Wednesday, November 16, 2016
Volume
5,000 4,000 3,000
JCI Index
40,000 20,000 0
ID X Statistics
C lo sing
JCI
5,078.50
Millions
6,000
Transaction Value Regular M arket (IDR tn)
7.525
Transaction Volume Regular M arket (mn shares)
7,658
Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn)
(551.80)
Foreign Net Buy (Sell)
1.98
Total M arket Capitalization (IDR tn)
Previous Day: IHSG turun sebanyak 37.2 poin (0.73%) ke level 5078.5. Sementara LQ45 turun sebanyak 5.8 poin (0.68%) ke level 849.07. Foreign net sell sebesar Rp 551.8 miliar.
Today’s Market:
Other Indices
5,489.56
C lo sing 849.07
(0.68)
7.20
EIDO
23.70
1.67
13.56
IDX
21.21
1.68
15.21
18,923.06
0.29
8.60
S&P 500
2,180.39
0.75
6.68
NASDAQ
5,275.62
1.10
5.36
FTSE
6,792.74
0.59
8.82
DOW JONES
17,668.15
(0.03)
(7.17)
22,323.91
0.46
1.87
2,797.55
0.37
(2.95)
1,630.56
0.86
(3.66)
R ate (ID R )
C o mmo dities
1-D ay C hg (%)
YT D C hg (%)
13,368.00
0.13
3.37
14,351.60
(0.63)
5.08
122.27
(1.71)
(6.34)
9,452.17
(0.24)
3.55
10,081.57
(0.15)
0.15
16,652.34
(0.72)
23.05
Last T ransactio n
P rice
YT D C hg (%)
Crude Oil (USD/barrel)
45.63
8:16:14 AM
23.19
Coal (USD/mn tons)
76.00
11/15/2016
60.00
Natural Gas (USD/mmBtu)
2.71
8:15:59 AM
15.83
Gold (USD/ounce)
1,229.87
8:26:20 AM
15.91
Nickel (USD/mn tons)
11,215.00
8:26:09 AM
27.15
20,145.00
8:24:06 AM
38.41
2,856.00
11/15/2016
18.06
Rubber (JPY/kg)
200.70
6:45:01AM
36.25
Wheat (USD/bushel)
399.50
8:16:09 AM
(15.00)
Corn (USD/bushel)
341.50
8:15:28 AM
(4.81)
Tins (USD/mn tons) CPO (M YR/mn tons)
www.sinarmassekuritas.co.id
YT D C hg (%)
LQ45
IHSG diperkirakan akan bergerak mixed dengan kecenderun- NIKKEI gan menguat setelah volatiltas pasar finansial global sudah HANG SENG mulai reda dan pasar obligasi SUN sudah stabil. Arus keluar dana asing diprediksi akan terus berlanjut, tetapi akan di off- STRAITS TIM ES set oleh pembelian lokal yang diharapkan lebih besar. Di- KLSE namika politik menjelang Pilkada DKI Jakarta dan penanganan proses hukum kasus non-aktif DKI Jakarta juga memberi- C urrency Spo t R ate kan imbas terhadap investor lokal maupun asing. Kita merekomendasi untuk akumulasi secara bertahap terhadap saham USD/IDR -saham blue-chip yang mengalami koreksi tajam mengingat EUR/IDR pelaku pasar global masih cenderung menjauhi aset negara JPY/IDR berkembang. Mata uang Tiongkok yang jatuh ke level terenSGD/IDR dah sejak 8 tahun lalu berpeluang memberikan tekanan tambahan ke Rupiah dalam beberapa minggu ke depan. Secara AUD/IDR teknikal indeks hari Rabu (16/11), IHSG diprediksi bergerak GBP/IDR di kisaran 5044-5140.
Top Buy: BMRI, BBCA, TLKM, SSIA
1-D ay C hg (%)
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
See important disclaimer at the end of this report
1
Daily Corporate and Industry News
Komisi Pemberantasan Korupsi (KPK) mendesak pemerintah untuk menertibkan rangkap jabatan birokrat sebagai komisaris perusahaan pelat merah karena rentan konflik kepentingan. Source: Bisnis Indonesia
China bakal memborong proyek pariwisata 10 destinasi prioritas di Indonesia, khususnya pengembangan amenitas seperti hotel dan resor. Komitmen dari investor China untuk berinvestasi pada 2017 mencapai US$ 1,8 miliar. Source: Bisnis Indonesia
Data Badan Pusat Statistik mencatat surplus senilai US$ 1,21 miliar pada Oktober 2016 membuat performa perdagangan hingga saat ini (year to date) tercatat surplus US$ 6,93 miliar. Namun angka ini turun dibandingkan dengan kinerja periode yang sama tahun lalu US$ 8,23 miliar. Kinerja ekspor tercatat turun 8,04% dan impor juga tercatat turun 7,5%. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily
Pemerintah bakal mengkaji ulang kebutuhan dana untuk prefunding, penerbitan obligasi negara sebelum masuk tahun anggaran berjalan, yang direncanakan sebesar Rp 40 triliun guna memenuhhi pembiayaan pada awal 2017. Source: Bisnis Indonesia
Bank Indonesia menegaskan kondisi likuiditas perbankan akhir tahun tidak akan ada masalah. Bank Sentral menilai para bankir trauma akan kondisi ketersediaan dana akhir tahun lalu. Source: Bisnis Indonesia
Laba perbankan per September 2016 tercatat mengalami kenaikan sebesar 9,71% YoY. Pendapatan nonbunga menopang pertumbuhan laba bank. Laba bank umum per kuartal III 2016 senilai Rp 84,81 triliun, naik dibandingkan dengan periode sebelumnya Rp 78,21 triliun. Source: Bisnis Indonesia
Penjualan industri bubur kayu (pulp) dan kertas bisa naik 15%, jika harga gas dipangkas dari US$ 9,15-11 per mmbtu menjadi US$ 4-5 per mmbtu. Selama ini, industri ini sulit menggenjot penjualan, karena tercekik tingginya harga gas. Source: Investor Daily
Pemerintah melalui Kementerian Keuangan (Kemenkeu) memberikan penjaminan atas obligasi yang diterbitkan oleh PT Hutama Karya (Persero) dalam rangka percepatan proyek pembangunan jalan tol di Pulau Sumatera. Beleid ini tertuang dalam Peraturan Menteri Keuangan (PMK) Nomor 168/PMK.08/2016 tentang Tata Cara Pelaksanaan Pemberian Jaminan Obligasi Dalam Rangka Percepatan Proyek Pembangunan Jalan Tol di Sumatera. Source: Investor Daily
Pemerintah mencatat realisasi investasi panas bumi sampai triwulan ketiga 2016 sebesar US$ 770 juta. Angka ini naik 60,41% dibandingkan realisasi investasi sampai September 2016 yang sebesar US$ 480 miliar. Source: Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
2
Daily Corporate and Industry News
Manajemen PT Mass Rapid Transit Jakarta mengajukan tambahan pinjaman sebesar Rp 2,56 triliun untuk pembiayaan konstruksi proyek fase I. Source: Bisnis Indonesia
Harga baja dunia menembus US$ 500 per ton pada November 2016, melonjak 64% dibandingkan Desember 2015 sebesar US$ 305 per ton. Harga baja pada November merupakan yang tertinggi sepanjang 2016. Source: Investor Daily
Bank Rakyat Indonesia (BBRI) menargetkan pertumbuhan bisnis tahun depan tak banyak berubah dibandingkan tahun ini. Penyaluran kredit perseroan pada tahun depan diproyeksikan sekitar 15%-17%. Sementara, perseroan menargetkan penyaluran kredit usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM) tumbuh 20% secara year on year (yoy) pada 2017. Sementara itu, sampai akhir tahun ini, BRI memperkirakan kredit UMKM tumbuh sekitar 15% (yoy). Source: Bisnis Indonesia, Kontan, Investor Daily
Semen Indonesia (SMGR) memproyeksi bakal mendapat tambahan produksi sebanyak 4 juta ton per tahun dari operasional dua pabrik baru mulai tahun depan. Tahun depan, perseroan bakal mengoperasikan 2 pabrik baru di Indarung, Sumatra Barat dan Rembang, Jawa Tengah. Dua pabrik baru itu memiliki kapasitas produksi per tahun sebanyak 3 juta ton. Perseroan memastikan pengoperasian pabrik di Rembang berjalan sesuai jadwal dan secara komersial pada Januari 2017. Perseroan akan menyiapkan belanja modal (capital expenditure)/capex) sebesar Rp 6-7 triliun tahun depan. Perseroan akan menggunakan dana tersebut untuk membiayai akuisisi, pembangunan packing plant, dan power plant. Source: Bisnis Indonesia, Kontan, Investor Daily
Wijaya Karya (WIKA) membidik untuk menjadi pengembang kawasan transit oriented development (TOD) di area sekitar infrastruktur yang dibangun perseroan, salah satunya di jalan tol Serang-Panimbang sepanjang 84 kilometer. Source: Bisnis Indonesia
Intiland Development (DILD) berencana memulai pengembangan fase kedua proyek South Quarter di Jakarta Selatan pada tahun depan dengan menggandeng Reco Kris Private Ltd. Fase kedua akan memakan lahan seluas 2,2 hektare. Proyek apartemen yang akan dibangun memiliki luas 44.000 meter persegi dengan banderol Rp 35-40 juta per meter persegi. Nilai penjualan diestimasi mencapai Rp 1,54-1,76 triliun. Source: Bisnis Indonesia
Astra Agro Lestari (AALI) menganggarkan Rp 2,5 triliun untuk belanja modal perusahaan pada 2017. Dana tersebut akan digunakan untuk pemeliharaan tanaman sawit, penanaman baru, dan penanaman ulang (replanting) kelapa sawit. Source: Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
3
Daily Corporate and Industry News
Tunas Baru Lampung (TBLA) menganggarkan dana sebesar Rp 700-800 miliar untuk belanja modal (capital expenditure/capex) tahun depan. Sebagian besar dana ini akan dimanfaatkan untuk pengembangan bisnis perkebunan kelapa sawit. Source: Investor Daily
Matahari Department Store (LPPF) berencana meningkatkan kepemilikan saham pada PT Global Ecommerce Indonesia (GEI), induk usaha MatahariMall.com. Perseroan akan menyuntikkan investasi sebesar Rp 590 miliar secara bertahap ke pengelola e-commerce tersebut. Source: Investor Daily
Tiphone Mobile Indonesia (TELE) tinggal mendulang pendapatan Rp 6 triliun lagi pada kuartal terakhir tahun ini untuk memenuhi target pendapatan 1 tahun penuh sebesar Rp 26 triliun. Pendapatan sepanjang sembilan bulan pertama 2016 mencapai Rp 20,05 triliun, setara dengan 77,11% dari target pendapatan tahun ini. Source: Bisnis Indonesia
Sinarmas Multiartha (SMMA), melalui anak usahanya, PT Sinarmas Multifinance, menerbitkan obligasi senilai Rp 500 miliar untuk memenuhi kebutuhan ekspansi pembiayaan tahun depan. Surat utang bertenor lima tahun ini ditawarkan dengan tingkat kupon berkisar 9-9,5%. Source: Investor Daily
Impack Pratama Industri (IMPC) berencana membangun pabrik dan gudang baru untuk mendorong pertumbuhan kinerja keuangan pada 2017. Saat ini, perseroan memiliki 4 pabrik yang berlokasi di Cikarang, Karawang dan Vietnam dengan total kapasitas produksi mencapai 63.693 ton. Anggaran belanja modal tahun depan sebesar Rp 145 miliar. Source: Bisnis Indonesia
Budi Starch dan Sweetener (BUDI) memproyeksikan penyaluran belanja modal hingga akhir 2016 hanya di kisaran Rp 165 miliar, di bawah target awal yang mencapai Rp 180 miliar. Hingga kuartal III 2016 perseroan telah merealisasikan belanja modal sebanyak Rp 140 miliar yang terserap untuk perawatan fasilitas produksi di 21 pabrik yang dimiliki perseroan serta akuisisi pabrik tapioka di Jawa Timur. Source: Bisnis Indonesia
PT Archi Indonesia, perusahaan tambang emas milik Grup Rajawali, menjajaki kembali rencana penawaran umum perdana (initial public offering/IPO) saham. Perseroan menargetkan perolehan dana hingga sebesar US$ 1 miliar. Source: Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
4
World Equity Indices NO
IN D IC E S
A m e ric a 1
DOW JONES INDUS. A VG
2
S&P 500 INDEX
3 4 5
5 2 - WE E K H IG H
C H A N GE YT D
LO W
P O IN T
%
P E R ( x) 2 0 15
P B V ( x)
2 0 16 E
2 0 15
M A R KE T C A P ( B n)
2 0 16 E
D o m a in C urre nc y
US D
18,934.05
15,450.56
1,498.03
8.60
16.01
17.32
2.99
3.08
5,479.75
5,479.75
2,193.81
1,810.10
136.45
6.68
18.77
18.35
2.77
2.81
19,523.18
19,523.18
NA SDA Q COM P OSITE INDEX
5,342.88
4,209.76
268.21
5.36
29.67
21.98
3.62
3.58
8,238.42
8,238.42
S&P /TSX COM P OSITE INDEX
14,963.60
11,531.22
1,746.15
13.42
21.32
19.49
1.64
1.56
2,151.19
1,597.14
M EXICO IP C INDEX
48,956.06
39,924.09
2,046.15
4.76
30.52
19.83
2.57
2.36
5,131.78
253.14
E uro pe 6
Euro Sto xx 50 P r
3,524.04
2,672.73
(217.80)
(6.67)
21.52
14.51
1.50
1.49
2,536.56
2,722.49
7
FTSE 100 INDEX
7,129.83
5,499.51
550.42
8.82
34.18
16.60
1.82
1.79
1,828.40
2,274.71
8
CA C 40 INDEX
4,975.71
3,892.46
(100.53)
(2.17)
23.87
14.66
1.44
1.43
1,264.50
1,357.18
9
DA X INDEX
11,430.87
8,699.29
(7.87)
(0.07)
20.68
13.33
1.70
1.71
1,019.57
1,094.30
10
IB EX 35 INDEX
10,476.60
7,579.80
(857.10)
(8.98)
23.08
15.22
1.38
1.34
539.45
578.99
11
FTSE M IB INDEX
22,844.38
15,017.42
(4,736.00)
(22.11)
868.54
17.24
1.10
1.09
372.44
399.74
12
A EX-Index
474.87
378.53
1.97
26.94
17.61
1.60
1.60
535.74
575.01
13
SWISS M A RKET INDEX
9,080.56
7,425.05
(908.89)
(10.31)
18.25
17.17
2.59
2.53
1,004.82
1,004.31
8.72
A s ia / P a c if ic 14
S&P /A SX 200 INDEX
5,611.20
4,706.70
30.30
0.57
22.83
16.14
1.85
1.82
1,526.92
1,152.52
15
A LL ORDINA RIES INDX
5,691.80
4,762.10
55.17
1.03
28.03
16.38
1.82
1.78
1,661.06
1,253.77
16
CSI 300 INDEX
3,926.69
2,821.22
(301.13)
(8.07)
15.79
14.40
2.07
2.12
23,762.41
3,465.07
17
SHA NGHA I SE A SHA RE INDX
3,856.74
2,760.92
(346.53)
(9.35)
18.80
15.09
1.99
2.06
28,704.25
4,185.70
18
SHENZHEN SE A SHA RE INDX
19
HA NG SENG INDEX
20
HA NG SENG CHINA ENT INDX
21
S&P B SE SENSEX INDEX
22 23 24
JA KA RTA LQ-45 INDEX
25
2,496.57
1,691.41
(192.83)
(7.98)
52.98
31.77
4.72
4.78
23,538.44
3,432.41
24,364.00
18,278.80
409.51
1.87
10.73
12.36
1.18
1.14
14,102.91
1,817.90
10,341.65
7,498.81
(262.93)
(2.72)
7.29
8.34
0.97
0.96
4,156.53
535.79
29,077.28
22,494.61
187.09
0.72
19.25
17.60
2.81
2.59
44,735.38
659.38
Nifty 50
8,968.70
6,825.80
162.10
2.04
20.65
17.76
2.65
2.43
56,085.56
826.68
JA KA RTA COM P OSITE INDEX
5,491.70
4,330.76
485.49
10.57
26.85
16.54
2.35
2.13
5,489,560.06
412.01
948.74
736.33
57.03
7.20
17.16
18.59
2.85
2.56
3,639,516.93
273.15
KA RA CHI 100 INDEX
43,084.67
29,784.60
9,476.36
28.88
9.01
9.65
1.59
1.65
7,676.29
73.26
26
NIKKEI 225
20,012.40
14,864.01
(1,365.56)
(7.17)
20.13
17.74
1.70
1.78
312,818.24
2,874.11
27
NIKKEI 300 INDEX
325.20
239.50
(30.24)
(9.72)
16.69
14.13
1.36
1.41
359,972.26
3,307.35
28
TOP IX INDEX (TOKYO)
1,609.76
1,192.80
(144.32)
(9.33)
16.59
14.65
1.31
1.37
526,738.08
4,839.56
29
FTSE B ursa M alaysia KLCI
1,729.13
1,600.92
(61.95)
(3.66)
17.96
16.39
1.78
1.75
983.87
226.67
30
S&P NZX A ll Index
1,427.66
1,139.58
47.53
3.90
19.80
18.13
1.88
1.86
106.15
75.35
31
P SEi - P HILIP P INE SE IDX
8,118.44
6,084.28
(94.93)
(1.37)
20.04
17.46
2.47
2.20
8,178.22
166.41
32
Straits Times Index STI
2,964.10
2,528.44
(85.18)
(2.95)
13.26
13.47
1.14
1.12
447.78
316.43
33
KOSP I INDEX
2,073.89
1,817.97
6.22
0.32
0.52
11.14
0.94
0.91
1,218,612.61
1,040.53
34
TA IWA N TA IEX INDEX
9,399.97
7,627.89
592.97
7.11
13.81
1.44
1.39
26,270.44
826.14
35
STOCK EXCH OF THA I INDEX
1,558.32
1,220.96
188.44
14.63
21.80
1.71
1.67
14,367.11
405.24
36
THA I SET 50 INDEX
995.59
757.91
106.62
13.11
19.86
15.03
1.77
1.72
8,985.55
253.45
37
HO CHI M INH STOCK INDEX
692.17
513.82
95.23
16.45
12.52
15.71
1.72
1.62
1,373,945.98
61.44
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
5
LQ45 L Q 4 5 In d e x
15 - N o v - 16
52-W E E K H IG H
C H A N G E YT D
LO W
P O IN T
1
A A L I IJ
15 ,2 0 0
18 ,6 2 8
13 ,12 6
97
2
A D H I IJ
1,9 8 0
2 ,9 10
1,9 5 5
( 16 0 )
3
A D R O IJ
1,4 6 5
1,7 3 5
437
4
A K R A IJ
6 ,5 2 5
8 ,4 5 0
5 ,7 2 5
5
A N T M IJ
6
A S II IJ
7
A S R I IJ
8
B B C A IJ
9
B B N I IJ
10 11
950 (6 5 0 )
%
P E R ( x) 2 0 15
2 0 16 E
0 .6 4
4 0 .3 2
( 7 .4 8 ) 18 4 .4 7 ( 9 .0 6 )
P B V ( x) 2 0 15
2 0 16 E
M A R KET C A P (B n)
18 .9 6
2 .2 1
1.7 7
2 9 ,2 5 5 .2 6
14 .0 8
13 .16
1.4 8
1.2 3
7 ,0 5 0 .4 8
7 .7 9
13 .7 4
0 .4 1
1.12
4 6 ,8 5 9 .4 3
2 7 .3 1
2 3 .16
4 .6 5
3 .8 0
2 6 ,0 4 6 .3 7
885
930
285
571
18 1.8 5
-
-
0 .4 1
1.19
2 1,2 6 7 .2 3
7 ,6 2 5
8 ,8 7 5
5 ,7 0 0
1,6 2 5
2 7 .0 8
16 .7 8
19 .2 7
2 .3 8
2 .7 3
3 0 8 ,6 8 7 .0 9
380
585
3 17
37
10 .7 9
12 .0 8
8 .7 2
1.0 4
1.0 4
7 ,4 6 6 .7 8
14 ,5 5 0
16 ,2 0 0
12 ,3 7 5
1,2 5 0
9 .4 0
18 .2 1
18 .0 0
3 .6 7
3 .3 0
3 5 8 ,7 3 0 .3 8
5 ,0 0 0
5 ,9 7 5
4 ,2 7 0
10
0 .2 0
10 .2 6
8 .7 8
1.2 1
1.11
9 3 ,2 4 3 .2 8
B B R I IJ
11,0 2 5
12 ,9 7 5
9 ,5 2 5
(4 0 0 )
( 3 .5 0 )
11.0 9
10 .6 4
2 .4 8
1.9 5
2 7 1,9 7 7 .5 1
B B T N IJ
1,6 2 5
2 ,10 0
1,16 0
330
2 5 .4 8
7 .4 0
7 .5 1
0 .9 9
0 .9 7
17 ,2 0 8 .7 5
12
B M R I IJ
10 ,5 5 0
11,9 5 0
8 ,3 5 0
1,3 0 0
14 .0 5
10 .6 1
14 .2 8
1.8 4
1.6 7
2 4 6 ,16 6 .6 7
13
B M T R IJ
675
1,2 6 0
655
(4 2 5 )
( 3 8 .6 4 )
3 12 .3 8
12 .2 6
1.4 5
14
B S D E IJ
1,7 6 5
2 ,3 8 0
1,5 8 0
(3 5 )
( 1.9 4 )
15 .9 2
15 .4 9
1.8 4
1.5 9
3 3 ,9 7 0 .4 2
15
C P IN IJ
3 ,14 0
4 ,0 2 0
2 ,5 6 0
540
2 0 .7 7
2 3 .2 6
17 .15
3 .4 0
3 .5 1
5 1,4 8 9 .7 2
16
E L S A IJ
406
620
17 3
15 9
6 4 .3 7
4 .8 1
6 .4 7
0 .6 9
1.0 0
2 ,9 6 3 .19
17
G G R M IJ
6 1,12 5
7 7 ,9 5 0
4 6 ,7 0 0
6 ,12 5
11.14
16 .4 4
17 .5 5
2 .7 9
2 .9 1
117 ,6 0 9 .8 8
18
H M S P IJ
3 ,8 0 0
4 ,4 8 5
3 ,5 6 0
40
1.0 6
3 2 .3 0
3 9 .3 2
13 .6 6
14 .3 3
4 4 2 ,0 0 8 .6 9
19
IC B P IJ
8 ,6 5 0
10 ,2 7 5
5 ,6 6 3
1,9 12
2 8 .3 8
2 6 .19
2 7 .9 3
5 .0 8
5 .7 6
10 0 ,8 7 5 .5 0
20
IN C O IJ
3 ,0 9 0
3 ,5 5 0
1,3 4 0
1,4 5 5
8 8 .9 9
2 1.2 1
-
0 .6 4
1.2 4
3 0 ,7 0 3 .2 9
-
9 ,5 8 4 .0 7
21
IN D F IJ
7 ,6 0 0
9 ,2 0 0
4 ,8 4 0
2 ,4 2 5
4 6 .8 6
17 .6 6
16 .5 3
1.6 7
2 .2 5
6 6 ,7 3 1.2 4
22
IN T P IJ
14 ,5 0 0
2 2 ,8 0 0
14 ,2 7 5
( 7 ,8 2 5 )
( 3 5 .0 5 )
18 .8 6
12 .7 4
3 .4 4
2 .0 1
5 3 ,3 7 7 .8 6
23
J S M R IJ
4 ,2 2 0
6 ,2 5 0
4 ,2 2 0
( 1,0 0 5 )
( 19 .2 3 )
2 3 .5 9
16 .9 0
3 .4 1
2 .4 3
2 8 ,6 9 6 .0 0
24
K L B F IJ
1,4 7 5
1,8 15
1,13 5
15 5
11.7 4
3 1.0 7
3 0 .2 0
5 .9 1
5 .8 5
6 9 ,14 0 .8 1
25
L P K R IJ
790
1,3 8 0
780
(2 4 5 )
( 2 3 .6 7 )
4 4 .0 2
14 .6 8
1.4 4
1.0 4
18 ,2 3 1.3 7
26
L P P F IJ
15 ,10 0
2 2 ,5 7 5
14 ,5 0 0
( 2 ,5 0 0 )
( 14 .2 0 )
2 8 .8 5
2 0 .4 2
4 6 .4 3
2 2 .5 4
4 4 ,0 6 0 .5 6
27
L S IP IJ
1,5 6 5
1,8 4 0
1,2 0 0
245
18 .5 6
14 .5 1
2 1.3 8
1.2 3
1.4 1
10 ,6 7 7 .7 8
28
M N C N IJ
1,7 0 0
2 ,4 15
1,18 5
( 15 5 )
( 8 .3 6 )
2 1.9 0
14 .2 8
2 .8 9
2 .4 1
2 4 ,2 6 9 .3 8
29
M P P A IJ
1,6 6 0
2 ,13 0
1,18 5
( 16 5 )
( 9 .0 4 )
4 9 .6 9
5 9 .7 0
3 .5 4
3 .19
8 ,9 2 7 .4 2
30
M Y R X IJ
13 6
18 4
119
7 .0 9
111.7 0
3 6 .7 1
1.7 8
1.9 7
10 ,7 0 5 .8 1
31
P G A S IJ
2 ,2 3 0
3 ,5 2 0
2 ,17 0
( 18 .7 6 )
11.5 3
9 .8 5
1.5 9
1.2 7
5 4 ,0 5 8 .5 6
32
P T B A IJ
11,4 7 5
13 ,7 7 5
4 ,15 0
6 ,9 5 0
15 3 .5 9
4 .8 2
13 .8 2
1.0 4
2 .4 6
2 6 ,4 3 9 .9 1
33
P T P P IJ
4 ,0 0 0
4 ,8 5 0
3 ,3 0 0
12 5
3 .2 3
2 5 .4 0
19 .9 1
4 .2 8
3 .5 3
19 ,3 6 9 .7 5
34
P W O N IJ
670
765
4 16
17 4
3 5 .0 8
18 .9 3
17 .4 6
3 .3 1
3 .6 0
3 2 ,2 6 6 .9 3
35
S C M A IJ
2 ,2 3 0
3 ,5 5 0
2 ,17 0
(8 7 0 )
( 2 8 .0 6 )
2 9 .6 5
2 0 .16
14 .4 1
8 .8 6
3 2 ,6 0 6 .17
36
S IL O IJ
9 ,5 2 5
11,7 5 0
7 ,2 2 5
(2 7 5 )
( 2 .8 1)
16 0 .9 3
10 4 .0 5
6 .5 0
5 .8 2
11,0 11.8 5
37
S M G R IJ
8 ,2 0 0
11,8 7 5
8 ,15 0
( 3 ,2 0 0 )
( 2 8 .0 7 )
14 .9 5
11.7 4
2 .5 6
1.7 0
4 8 ,6 3 8 .4 6
38
S M R A IJ
1,2 3 5
1,9 7 0
1,2 2 5
( 4 15 )
( 2 5 .15 )
2 7 .9 0
3 4 .3 4
3 .9 6
2 .6 8
17 ,8 17 .0 8
39
S R IL IJ
234
4 17
204
( 15 5 )
( 3 9 .8 5 )
9 .4 6
5 .8 5
1.8 9
1.0 4
4 ,3 5 0 .7 4
40
S S M S IJ
1,4 4 5
2 ,0 7 5
1,4 15
(5 0 5 )
( 2 5 .9 0 )
3 3 .11
2 2 .5 6
6 .12
4 .0 0
13 ,7 6 3 .6 3
41
T L K M IJ
3 ,8 4 0
4 ,5 7 0
2 ,7 0 8
749
2 4 .2 3
19 .5 9
19 .10
4 .0 4
4 .3 7
3 8 7 ,0 7 1.9 9
42
U N T R IJ
2 0 ,7 0 0
2 3 ,9 7 5
12 ,5 5 0
3 ,7 5 0
2 2 .12
16 .4 0
16 .8 1
1.6 7
1.9 4
7 7 ,2 13 .8 0
43
U N V R IJ
4 0 ,9 7 5
4 7 ,8 0 0
3 4 ,15 0
3 ,9 7 5
10 .7 4
4 8 .2 6
4 8 .2 9
5 8 .4 8
5 8 .9 5
3 12 ,6 3 9 .2 5
44
W IK A IJ
2 ,3 9 0
3 ,13 9
2 ,0 3 7
(5 5 )
( 2 .2 5 )
2 5 .7 6
2 1.3 0
3 .7 1
2 .6 5
15 ,2 8 9 .0 0
45
W S K T IJ
2 ,18 0
2 ,8 6 0
1,6 0 5
5 10
3 0 .5 4
18 .8 9
18 .12
2 .3 7
2 .5 2
2 9 ,5 9 0 .0 3
9 ( 5 15 )
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
6
Macro data S e c t o rs D e s c ript io n
1- D a y ( %)
P ro perty
5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
(1.17)
(6.91)
(8.58)
5.20
B asic Industry
(0.59)
(7.30)
(3.94)
23.70
Trade
(1.62)
(4.35)
(1.36)
(2.84)
0.14
(8.23)
(6.56)
9.69
M iscellaneo us Industry
(0.08)
(7.99)
(7.40)
21.04
Co nsumer
Finance
(0.68)
(7.55)
(8.12)
12.07
Infrastructure
0.32
(8.39)
(8.10)
3.43
A griculture
(1.73)
(0.20)
(0.74)
2.77
M ining
(5.53)
(5.00)
5.97
62.90
O c t - 16
S e p- 16
E c o no m ic Indic a t o rs E c o no m ic P a ra m e t e rs Inflatio n YTD (in %)
2.11
5.39
Inflatio n Yo Y (in %)
3.31
3.07
Inflatio n M o M (in %) Fo reign Reserves (in USD bn)
0.14
0.22
115.04
115.67
GDP Gro wth Qo Q (in %)
3.20
GDP Gro wth Yo Y (in %)
F OR EX
S po t R a t e
USD/IDR
13,358.00
5.02
5.19
1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
0.08
(2.16)
3.22
USD/CNY
6.86
0.01
(1.77)
(5.33)
USD/EUR
0.93
(0.18)
2.40
1.07
USD/JP Y
108.89
0.28
(4.59)
10.41
USD/SGD
1.41
0.02
(1.68)
0.38
USD/A UD
1.32
0.13
1.05
(3.48)
USD/GB P
0.80
(0.10)
(2.28)
18.21
Le nding a nd D e po s it R a t e s
( in %)
JIB OR (in IDR)
7.40
LIB OR (in GB P )
0.82
SIB OR ( in USD)
1.46
Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
7.74
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
7.89
Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield
8.29
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
7
State Budget INDICATOR
2016
2017
APBNP
RAPBN
5,2%
5,3%
13500
13300
GDP Growth (%, YoY) Exchange rate (USD/IDR) Inflation (%, YoY)
4%
4%
3 Months SPN (%)
5,5%
5,3%
Indonesian Crude Oil (USD/barrel)
40
45
Oil Lifting ( thousands barrel/day)
820
780
Gas Lifting (thousands, BOE/day)
1.11
1.15
Total State Budget (in IDR trillion)
1786
1737
Upcoming IPO Company
Business
IPO Price (Rp)
Issued Shares (Mn)
Offering Date (2016)
Listing
Underwriter
Dividend Stock
DPS (Rp)
Status
Cum Date (2016)
Ex Date (2016)
Recording (2016)
Payment (2016)
Rights Issue Ticker
Ratio
BEKS
Price (Rp)
Cum Date (2016)
EX Date(2016)
Trading (2016)
18.35
01 Desember
02 Desember
08 Des - 15 Des
INPC
29
:
6
111
30 November
01 Desember
07 Des - 14 Des
SILO
8
:
1
9000
29 November
30 November
06 Des - 13 Des
AGRO
25 November
28 November
02 Des - 08 Des
PTPP
18 November
21 November
23 Nov - 29 Nov
JSMR
31 October
01 November
07 Nov - 11 Nov
27 October
28 October
03 Nov - 09 Nov
17 October
18 October
03 Nov - 09 Nov
WIKA KRAS
www.sinarmassekuritas.co.id
2180
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day
Wednesday, November 16, 2016
BMRI - Daily 11/15/2016 4:13:55 PM Open 10400, Hi 10675, Lo 10325, Clos e 10550 (2.2%) MA(Clos e,50) = 11,194.00 12,000
11,500 11,194 11,000
10,550 10,500
10,000
9,500
9,000
8,500
8,000
7,500
Oct Nov Dec 2016 Feb BMRI - MACD(12,26) = -105.92, Signal(12,26,9) = -6.70
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
7,000 400 200 -6.69656 0 -105.917 -200
Oct Nov Dec 2016 Feb BMRI - Stoch %K(15,3) = 14.74, Stoch %D(15,3,3) = 24.91
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov 80 24.911 20 14.7392
BMRI - RSI(15) = 38.58 70 38.5841 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
BMRI : Buy on Weakness
BMRI memiliki indikator Stoc osc dan MACD yang mengindikasikan pola Downtrend. BMRI belum berhasil menembus Resistance pada level harga 10700 dan terbuka peluang untuk mencoba level Support pada level 10350 dalam jangka pendek. Trading Range : 10200 — 10900. Fundamental :
BBCA - Daily 11/15/2016 4:08:13 PM Open 14300, Hi 14875, Lo 14100, Clos e 14550 (1.2%) MA(Clos e,50) = 15,450.50 16,000
15,500 15,450.5
15,000
14,550 14,500
14,000
13,500
13,000
12,500
12,000
11,500
Oct
Nov
Dec
2016
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
BBCA - MACD(12,26) = -222.13, Signal(12,26,9) = -94.98
400 200 -94.97870 -222.134 -200
Oct Nov Dec 2016 Feb BBCA - Stoch %K(15,3) = 24.10, Stoch %D(15,3,3) = 19.76
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov 80
24.1024 20 19.7594 BBCA - RSI(15) = 31.61 70
31.6104 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
BBCA : Buy on Weakness
BBCA memiliki indikator MACD dan Rsi yang mengindikasikan pola Downtrend. BBCA belum berhasil menembus Resistance pada level harga 15000 dan terbuka peluang untuk mencoba level Support pada level 14250 dalam jangka pendek, Trading range : 14100 — 15100. Fundamental :
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day TLKM - Daily 11/15/2016 4:13:24 PM Open 3830, Hi 3950, Lo 3760, Clos e 3840 (1.3%) MA(Clos e,50) = 4,180.20
4,600
4,400
4,180.2 4,200
4,000 3,840 3,800
3,600
3,400
3,200
3,000
2,800
2,600
Oct Nov Dec 2016 Feb TLKM - MACD(12,26) = -70.41, Signal(12,26,9) = -29.23
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov 100 50 0 -29.2286 -50 -70.4118
Oct Nov Dec 2016 Feb TLKM - Stoch %K(15,3) = 21.95, Stoch %D(15,3,3) = 23.80
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov 80 23.8021 21.9503 20
TLKM - RSI(15) = 32.74 70
32.7364 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
TLKM : Buy on Weakness
TLKM memiliki indikator Stoc osc dan MACD mengindikasikan pola Downtrend, TLKM belum berhasil menembus Resistance di level harga 4050 sehingga terbuka peluang untuk menguji Support dalam jangka pendek pada level harga 3820. Trading Range : 3750— 3940. Fundamental :
SSIA - Daily 11/15/2016 4:05:02 PM Open 535, Hi 560, Lo 530, Clos e 540 (1.9%) MA(Clos e,50) = 565.80 860 840 820 800 780 760 740 720 700 680 660 640 620 600 580 565.8 560 540
540 520
Oct
Nov
Dec
2016
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
SSIA - MACD(12,26) = -6.86, Signal(12,26,9) = -4.73 20 -4.73444 -6.863180 -20 Oct Nov Dec 2016 Feb SSIA - Stoch %K(15,3) = 25.38, Stoch %D(15,3,3) = 34.12
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov 80 34.1216 25.3846 20
SSIA - RSI(15) = 42.75
70 42.7456 30
C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
SSIA : Buy on Weakness SSIA memiliki indikator Stoc osc dan RSI mengindikasikan pola Downtrend, SSIA belum berhasil menembus Resistance di level harga 570 sehingga terbuka peluang untuk menguji Support dalam jangka pendek pada level harga 520. Trading range : 500 — 590. Fundamental :
Www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Trading View These recommendations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes. TICKER REC PRICE ENTRY EXIT S2 S1 AGRICULTURE AALI Sell 15,200 15,200 14,900 14,650 14,900 LSIP BoW 1,565 1,545 1,600 1,525 1,545 BWPT BoW 212 204 220 194 204 Finance BMRI BoW 10,550 10,350 10,700 10,200 10,350 BBRI Sell 11,025 11,025 10,900 10,775 10,900 BBCA BoW 14,550 14,250 14,700 14,100 14,250 BBNI BoW 5,000 4,950 5,075 4,900 4,950 BBTN BoW 1,625 1,600 1,645 1,580 1,600 BJTM BoW 480 474 490 468 474 BJBR Sell 1,390 1,390 1,370 1,350 1,370 CONSUMER GOODS INDF BoW 7,600 7,475 7,625 7,350 7,475 ICBP BoW 8,650 8,550 8,850 8,400 8,550 GGRM BoW 61,125 60,750 61,300 60,600 60,750 UNVR BoW 40,975 40,750 41,150 40,550 40,750 CPIN BoW 3,140 3,110 3,170 3,075 3,110 BASIC & MISC Industry ASII BoW 7,625 7,550 7,750 7,450 7,550 SMGR BoW 8,200 8,100 8,300 7,950 8,100 INTP BoW 14,500 14,225 14,825 14,000 14,225 SMCB Sell 865 865 850 835 850 INFRASTRUCTURE TLKM BoW 3,840 3,820 3,940 3,750 3,820 PGAS BoW 2,230 2,200 2,260 2,170 2,200 JSMR Sell 4,220 4,220 4,150 4,100 4,150 TBIG BoW 5,500 5,450 5,600 5,350 5,450 RETAIL MAPI BoW 4,850 4,820 4,880 4,780 4,820 RALS BoW 1,190 1,170 1,220 1,150 1,170 ACES BoW 775 750 805 725 750 MPPA BoW 1,660 1,640 1,680 1,620 1,640 MINING PTBA Sell 11,475 11,475 11,000 10,600 11,000 ADRO Sell 1,465 1,465 1,450 1,425 1,450 ITMG Sell 16,000 16,000 15,400 14,800 15,400 ANTM BoW 885 875 905 860 875 TINS Sell 1,040 1,040 1,020 1,000 1,020 UNTR BoW 20,700 20,300 20,900 19,900 20,300 PROPERTY & CONSTRUCTION ASRI BoW 380 370 390 360 370 LPKR BoW 790 770 800 750 770 CTRA Sell 1,445 1,445 1,420 1,395 1,420 APLN BoW 250 246 254 242 246 SMRA Sell 1,235 1,235 1,200 1,165 1,200 SSIA BoW 540 520 560 500 520 BSDE BoW 1,765 1,740 1,800 1,725 1,740 PTPP BoW 4,000 3,950 4,030 3,910 3,950 WSKT BoW 2,180 2,120 2,200 2,100 2,120 WIKA Sell 2,390 2,390 2,370 2,350 2,370 ADHI BoW 1,980 1,955 2,010 1,930 1,955
www..sinarmassekuritas.co.id
R1
R2
EXPLANATION
15,300 1,600 220
15,600 Stoc osc : downtrend 1,630 Black spinning top 230 Macd : reversal
10,700 11,150 14,550 5,075 1,645 490 1,410
10,900 11,275 14,700 5,150 1,670 500 1,430
White spinning top Macd : downtrend White spinning top Stoc osc : downtrend Macd : downtrend Black spinning top Macd : downtrend
7,625 8,850 62,300 41,150 3,170
7,750 9,100 63,150 41,325 3,210
Black spinning top White spinning top Macd : downtrend Black spinning top Macd : downtrend
7,750 8,300 14,825 880
7,900 8,425 15,150 920
Black spinning top Macd : downtrend Macd : downtrend Stoc osc : downtrend
3,940 2,260 4,290 5,600
4,000 2,320 4,350 5,725
White spinning top Black spinning top Stoc osc : downtrend Macd : downtrend
4,880 1,220 805 1,680
4,950 1,250 835 1,700
Macd : downtrend Black spinning top Macd : downtrend Macd : downtrend
11,600 1,500 16,600 905 1,080 20,900
11,950 1,530 17,200 920 1,120 21,350
Long black candle Stoc osc : downtrend Stoc osc : downtrend Long legged doji Stoc osc : downtrend Black spinning top
390 800 1,470 254 1,260 560 1,800 4,030 2,200 2,450 2,010
410 820 1,495 258 1,295 590 1,820 4,070 2,250 2,520 2,050
Black spinning top Macd : downtrend Stoc osc : downtrend Macd : downtrend Macd : downtrend White spinning top Black spinning top White spinning top Black spinning top Macd : downtrend Macd : downtrend
See important disclaimer at the end of this report
PT Sinarmas Sekuritas Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51 Tel: +62 21 392 5550
Fax: +62 21 392 5540
[email protected] www.sinarmassekuritas.co.id
Equity Research Team EQUITY ANALYST
RESEARCH ASSOCIATE
Property, Coal & Mining
Construction, Cement
James Wahjudi
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Henny Indrawati
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
EQUITY ANALYST
RESEARCH ASSOCIATE
Banking, Telecommunication, Automotive
Retail, Media, Healthcare
Evan Hadiwidjaja
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
Adrian Lorenzo
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
EQUITY ANALYST
TECHNICAL ANALYST
Consumer Goods, Tobacco, Plantation
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
Wilbert
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Eddy Wijaya
[email protected] DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-
ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.
