Wednesday, October 12, 2016
Volume
5,000 4,000 3,000
JCI Index
ID X Statistics
C lo sing
10,000 JCI 5,000 0
5,382.00
Millions
6,000
Transaction Value Regular M arket (IDR tn)
5.933
Transaction Volume Regular M arket (mn shares)
8,486
Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn)
(207.39)
Foreign Net Buy (Sell)
2.72
Total M arket Capitalization (IDR tn)
Other Indices Previous Day: IHSG naik sebanyak 21.2 poin (0.4%) ke level 5382. SementaraLQ45 LQ45 naik sebanyak 5.3 poin (0.57%) ke level 924.64. Foreign EIDO net sell sebesar Rp 207.39 miliar.
5,814.07
C lo sing
IDX
DOW JONES
Today’s Market:
924.64
0.57
16.74
26.03
(1.14)
24.72
23.16
(1.45)
25.80
18,128.66
(1.09)
4.04
2,136.73
(1.24)
4.54
NASDAQ
5,246.79
(1.54)
4.78
FTSE
7,070.88
(0.38)
13.27
C urrency Spo t R ate
17,024.76
0.98
(10.55)
23,549.52
(1.27)
7.46
2,856.13
(0.49)
(0.92)
1,668.72
0.20
(1.41)
R ate (ID R )
1-D ay C hg (%)
YT D C hg (%)
USD/IDR
13,035.00
0.39
EUR/IDR
14,402.03
(0.33)
4.74
JPY/IDR
125.75
0.65
(8.85)
SGD/IDR
9,448.00
0.21
3.43
AUD/IDR
9,846.51
(0.01)
2.32
GBP/IDR
15,987.87
(0.26)
28.14
C o mmo dities
Last T ransactio n
P rice
Crude Oil (USD/barrel)
50.86
Coal (USD/mn tons) Natural Gas (USD/mmBtu) Gold (USD/ounce)
5.95
YT D C hg (%)
8:15:45 AM
37.34
68.30
10/11/2016
43.79
3.23
8:13:17 AM
38.25
1,255.22
8:25:46 AM
18.29
Nickel (USD/mn tons)
10,475.00
8:25:41AM
18.76
Tins (USD/mn tons)
19,845.00
7:59:40 AM
36.34
CPO (M YR/mn tons)
www.sinarmassekuritas.co.id
YT D C hg (%)
S&P 500
IHSG diperkirakan akan terkoreksi seiring dengan peleNIKKEI mahan di pasar bursa AS dimana laporan keuangan kuartal III beberapa emiten bluechip seperti ALCOA Corp dibawah HANG SENG ekpektasi menimbulkan kekuatiran terhadap pasar. Pengua- STRAITS TIM ES tan dollar AS yang berlebihan diperkirakan akan berimbas KLSE negatif ke ekonomi AS. Secara teknikal indeks hari Rabu (12/10), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 5330-5411.
Top Buy: ICBP, SMRA, RALS, BJBR
1-D ay C hg (%)
2,650.00
10/11/2016
10.51
Rubber (JPY/kg)
175.00
8:15:04 AM
18.81
Wheat (USD/bushel)
405.50
8:14:55 AM
(13.72)
Corn (USD/bushel)
344.75
8:15:35 AM
(3.90)
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
See important disclaimer at the end of this report
1
Daily Corporate and Industry News
Sejumlah regulasi dalam 13 paket kebijakan ekonomi yang telah diterbitkan oleh pemerintah ternyata belum sepenuhnya sampai ke dunia usaha akibat minimnya informasi yang diperoleh. Berdasarkan survei persepsi dan efektivitas paket kebijakan ekonomi yang dilakukan oleh Satuan Tugas Percepatan dan Efektivitas Pelaksanaan Kebijakan Ekonomi terhadap 300 pengusaha, hanya 39,7% yang mengetahui ketentuan mengenai pelaksanaan pembangunan dan pengembangan kilang minyak di dalam negeri. 15 ketentuan yang dikeluarkan pemerintah dan dianggap paling relevan terhadap kegiatan usaha, dinilai telah berdampak positif terhadap dunia usaha. Dampak positif tersebut terutama menyangkut aspek penjualan, kepastian usaha, biaya produksi, investasi, dan daya saing. Source: Bisnis Indonesia, Kontan, Investor Daily
Presiden meminta kepada para menteri untuk mengendalikan harga barang-barang kebutuhan, agar daya beli masyarakat tidak tertekan. Kendati demikian, pemerintah memprediksi, laju inflasi pada 2017 lebih tinggi dibanding 2016 seiring dengan peningkatan belanja atau konsumsi masyarakat. Source: Investor Daily
Laju ekonomi Indonesia masih labil dan masih dalam tren melambat. Arah dan pergerakannya cenderung disetir faktor musiman dan tren daya beli, belum ditopang oleh perbaikan fundamental ekonomi yang kuat. Source: Kontan
Setelah melalui periode yang berat, secercah harapan akhirnya muncul untuk harga minyak mentah. Arab Saudi dan Rusia bersedia menekan egonya untuk ikut serta membatasi produksi minyak dunia bersama dengan OPEC. Source: Bisnis Indonesia
Pemerintah urung membuka ekspor bijih nikel karena penghiliran komoditas itu di Indonesia sudah berjalan dengan baik. Source: Bisnis Indonesia
Rencana pemerintah mengenakan cukai plastik kresek di awal tahun depan sepertinya masih akan terganjal di DPR. Sebab sebelum benar-benar dijalankan, sejumlah fraksi di DPR meminta agar rencana ini dikaji dengan matang melibatkan semua pihak yang berkepentingan. Source: Kontan
Pemerintah membebaskan para wajib pajak untuk menentukan perlakuan dana yang selama ini berada di luar negeri, tetapi sudah dipindahkan ke Indonesia sebelum berlakunya payung hukum amnesti pajak. Source: Bisnis Indonesia
Keinginan pemerintah membangun proyek kereta medium speed jalur Jakarta-Surabaya memasuki lembaran baru. Jepang memberi respons untuk menggelar studi kelayakan proyek yang investasinya ditaksir US$ 2,5-3 miliar. Source: Bisnis Indonesia, Kontan
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
2
Daily Corporate and Industry News
Kementerian Keuangan menjanjikan sekitar Rp 14,6 triliun atau 75,3% dari total penundaan penyaluran dana alokasi umum yang diamanatkan dalam Peraturan Menteri Keuangan No. 125/PMK.07/2016 akan dibayarkan pada Januari 2017. Source: Bisnis Indonesia
Komite Percepatan Penyediaan Infrastruktur Prioritas (KPPIP) segera menentukan proyek infrastruktur yang disiapkan untuk menyerap dana repatriasi dari hasil amnesti pajak setelah mendapat persetujuan dari Kementerian Keuangan. KPPIP telah mengindentifikasi 30 proyek infrastruktur prioritas yang potensial menampung dana repatriasi. Source: Bisnis Indonesia
Bank Indonesia memperkirakan penjualan eceran pada September 2016 mengalami pertumbuhan Indeks Penjualan Riil sebesar 15,7% secara tahunan atau lebih tinggi dari bulan sebelumnya yang mencatatkan kenaikan 14,4%. Source: Bisnis Indonesia
Pemerintah membuka opsi impor gas guna menekan harga gas domestik, khususnya di Indonesia bagian barat. Pasalnya, pemerintah berencana menetapkan harga dan alokasi gas berdasarkan wilayah (zonasi). Source: Investor Daily
Badan Pengatur Jalan Tol (BPJT) mengusulkan 25 ruas jalan tol baru dimasukkan dalam daftar Proyek Strategis Nasional. Dengan demikian, proyek-proyek itu memperoleh jaminan pembayaran dana talangan lahan dari Lembaga Manajemen Aset Negara. Source: Bisnis Indonesia
PT Jakarta Propertindo mematangkan penilaian terhadap tiga perusahaan pelat merah dari total 9 BUMN Karya yang telah lolos mengikuti undangan lelang dalam tender proyek pendukung Asian Games 2018 itu. Source: Bisnis Indonesia
Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) menetapkan harga batubara acuan (HBA) Oktober 2016 sebesar US$ 69,07 per ton. Harga tersebut naik 8,04% dibandingkan HBA September kemarin sebesar US$ 63,93 per ton. Source: Investor Daily
Sepanjang kuartal III 2016, OJK memberikan izin efektif untuk 11 produk reksa dana syariah yang diajukan oleh sejumlah manajer investasi. Pelaku industri optimistis ruang potensi pertumbuhan masih terbentang. Source: Bisnis Indonesia
Penjualan mobil domestik tumbuh 2,4% menjadi 783 ribu unit hingga kuartal III-2016, dibandingkan periode sama tahun lalu sebanyak 764 ribu unit. Adapun penjualan pada September 2016 turun 0,5% menjadi 92 ribu unit dibandingkan bulan sama 2015 dan 4% dibandingkan Agustus 2016. Source: Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
3
Daily Corporate and Industry News
Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat (PUPR) menyatakan hingga Oktober 2016, Program Sejuta Rumah baru terealisasi 40% yakni sekitar 415 ribu unit. Sekalipun demikian, pemerintah optimistis target satu juta rumah dapat terwujud hingga akhir tahun. Source: Investor Daily
Pemerintah melalui Kementerian Agraria dan Tata Ruang/Badan Pertanahan Nasional kembali menyesuaikan batasan harga bagi hunian yang dapat dimiliki oleh orang asing yang berkedudukan di Indonesia. Source: Bisnis Indonesia
Sejumlah emiten pemilik gedung perkantoran akan menahan kenaikan tarif sewa untuk menjaga tingkat okupansi menyusul perang tarif dan limpahan pasokan ruang kantor baru. Source: Bisnis Indonesia
Sektor perdagangan ritel siap-siap menghadapi kompetisi yang semakin ketat, sebab pemerintah tengah memberikan kemudahan investasi asing masuk ke segmen tersebut. Source: Bisnis Indonesia
Bank Mandiri (BMRI) membentuk unit baru untuk menggenjot penyaluran kredit konsumer yang disebut sebagai penopang pertumbuhan kredit perseroan tahun ini, selain kredit segmen korporasi. Salah satu upaya untuk mempercepat proses pemberian kredit konsumer adalah dengan membentuk unit yang bernama retail credit center (RCC). Source: Bisnis Indonesia
Semen Indonesia (SMGR) merealisasikan pembangunan pabrik semen di Rembang, Jawa Tengah, sebesar 97% atau mendekati penyelesaian. Perseroan yakin pembangunan pabrik itu dapat selesai pada OktoberNovember 2016. Perseroan belum dapat memberikan pernyataan resmi terkait putusan Mahkamah Agung mengenai dikabulkannya peninjauan kembali yang diajukan oleh warga Rembang terkait pembangunan pabrik semen itu. Source: Bisnis Indonesia
Jasa Marga (JSMR) berencana menghimpun dana sebesar Rp 16 triliun untuk refinancing hingga tahun 2019. Pendanaan ini akan didapat dari beberapa skema rights issue, pinjaman maupun obligasi. Perseroan akan menerbitkan obligasi sebesar Rp 8 triliun tahun depan. Obligasi tersebut merupakan bagian dari rencana penawaran umum berkelanjutan (PUB) senilai total Rp 19 triliun hingga 2019. Source: Kontan, Investor Daily
Siloam International Hospitals (SILO) segera menggelar rights issue sebanyak 144.51 juta lembar saham atau setara dengan 12,5% dari jumlah saham beredar, dengan harga pelaksanaan Rp 9.000 per saham. Aksi korporasi ini ditargetkan dapat menggalang dana Rp 1,3 triliun. Harga pelaksanaan itu terdiskon 13,46% dari harga pasar. Source: Bisnis Indonesia, Kontan, Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
4
Daily Corporate and Industry News
Ramayana Lestari Sentosa (RALS) mencatatkan nilai penjualan Rp 6,43 triliun hingga kuartal III 2016, tumbuh 6% YoY. Raihan penjualan sejak Januari-September 2016 tersebut sudah mencapai 77,5% dari target sepanjang tahun ini Rp 8,3 triliun. Perseroan tengah melakukan konversi 10 supermarket menjadi SPAR pada paruh kedua tahun ini. Source: Bisnis Indonesia
Wintermar Offshore Marine (WINS) tengah melego 15 kapal dari berbagai jenis untuk meremajakan armada. Jumlah kapal yang siap dijual mencapai seperlima dari total armada yang dimiliki saat ini. Armada yang akan dijual merupakan kapal-kapal yang berusia lebih dari 10 tahun. Source: Bisnis Indonesia
Dian Swastatika Sentosa (DSSA) menargetkan pembangunan pembangkit listrik tenaga uap (PLTU) Kalteng I berkapasitas 2 x 100 megawatt (MW) tahun depan. Pembangkit ini diperkirakan menelan investasi hingga US$ 350 juta. Source: Investor Daily
Sugih Energy (SUGI), melalui Dewan Komisaris memberhentikan sementara seluruh anggota direksi pada akhir pekan lalu. Selanjutnya, dewan komisaris akan mengambil alih tugas direksi. Source: Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
5
World Equity Indices NO
IN D IC E S
A m e ric a
5 2 - WE E K H IG H
C H A N GE YT D
LO W
1
DOW JONES INDUS. A VG
2
S&P 500 INDEX
3
NA SDA Q COM P OSITE INDEX
4
S&P /TSX COM P OSITE INDEX
14,855.69
5
M EXICO IP C INDEX
48,956.06
2,672.73
P O IN T
%
P E R ( x) 2 0 15
P B V ( x)
2 0 16 E
2 0 15
M A R KE T C A P ( B n)
2 0 16 E
D o m a in C urre nc y
US D
18,668.44
15,450.56
703.63
4.04
16.04
16.85
2.99
2.98
5,427.56
5,427.56
2,193.81
1,810.10
92.79
4.54
18.76
18.11
2.77
2.78
19,219.99
19,219.99
5,342.88
4,209.76
239.38
4.78
29.75
22.03
3.62
3.60
8,211.64
8,211.64
11,531.22
1,539.65
11.83
21.21
19.65
1.64
1.63
2,116.74
1,599.23
39,924.09
5,036.90
11.72
31.67
21.48
2.58
2.69
5,385.14
284.10
(246.83)
(7.55)
22.58
14.55
1.50
1.63
2,503.49
2,771.12
E uro pe 6
Euro Sto xx 50 P r
3,524.04
7
FTSE 100 INDEX
7,129.83
5,499.51
828.56
13.27
33.96
17.28
1.82
1.82
1,896.63
2,305.92
8
CA C 40 INDEX
5,011.65
3,892.46
(165.32)
(3.57)
23.79
14.66
1.44
1.46
1,240.88
1,373.53
9
DA X INDEX
11,430.87
8,699.29
(165.85)
(1.54)
22.97
13.54
1.70
1.72
1,008.77
1,116.60
10
IB EX 35 INDEX
10,631.60
7,579.80
(851.00)
(8.92)
23.29
15.28
1.38
1.37
537.56
595.03
22,874.96
15,017.42
(4,944.31)
(23.08)
474.87
378.53
9,080.56
7,425.05
11
FTSE M IB INDEX
12
A EX-Index
13
SWISS M A RKET INDEX
330.95
15.61
1.10
1.09
365.66
404.74
2.13
26.77
17.82
1.60
1.64
537.34
594.78
(682.94)
(7.74)
18.25
17.62
2.59
2.56
1,032.56
1,044.68
9.43
A s ia / P a c if ic 14
S&P /A SX 200 INDEX
5,611.20
4,706.70
183.90
3.47
23.11
16.64
1.85
1.92
1,573.99
1,187.74
15
A LL ORDINA RIES INDX
5,691.80
4,762.10
217.59
4.07
28.03
16.91
1.82
1.88
1,715.05
1,294.18
16
CSI 300 INDEX
3,926.69
2,821.22
(424.44)
(11.38)
15.85
13.92
2.07
2.10
22,897.34
3,405.37
17
SHA NGHA I SE A SHA RE INDX
3,856.74
2,760.92
(495.63)
(13.38)
18.80
14.38
1.99
2.02
26,991.12
4,014.21
18
SHENZHEN SE A SHA RE INDX
2,496.57
1,691.41
(277.71)
(11.50)
52.98
25.68
4.72
4.83
22,610.44
3,362.70
19
HA NG SENG INDEX
24,364.00
18,278.80
1,635.12
7.46
10.74
12.91
1.18
1.19
14,926.45
1,923.88
20
HA NG SENG CHINA ENT INDX
10,884.88
7,498.81
143.44
1.48
7.29
8.59
0.97
0.99
4,339.54
559.33
21
S&P B SE SENSEX INDEX
29,077.28
22,494.61
1,964.80
7.52
20.02
18.27
2.81
2.80
47,639.63
716.60
22
Nifty 50
8,968.70
6,825.80
762.45
9.59
21.39
18.68
2.65
2.65
60,139.00
904.61
23
JA KA RTA COM P OSITE INDEX
5,482.84
4,330.76
788.99
17.18
26.92
17.71
2.35
2.45
5,814,067.71
445.22
24
JA KA RTA LQ-45 INDEX
948.74
736.33
132.61
16.74
17.16
20.28
2.85
3.00
3,964,459.01
303.58
25
KA RA CHI 100 INDEX
41,446.70
29,784.60
8,587.66
26.17
9.01
9.56
1.59
1.38
7,279.01
69.61
26
NIKKEI 225
20,012.40
14,864.01
(2,008.95)
(10.55)
20.10
16.98
1.70
1.73
302,442.91
2,923.28
27
NIKKEI 300 INDEX
325.20
239.50
(39.19)
(12.60)
16.69
13.60
1.36
1.32
349,877.22
3,381.76
28
TOP IX INDEX (TOKYO)
1,609.76
1,192.80
(190.95)
(12.34)
16.59
14.03
1.31
1.34
512,386.24
4,952.51
29
FTSE B ursa M alaysia KLCI
1,729.13
1,600.92
(23.79)
(1.41)
17.95
16.71
1.78
1.79
1,002.30
239.06
30
S&P NZX A ll Index
1,427.66
1,088.58
114.28
9.39
19.80
18.89
1.88
1.84
111.43
78.68
31
P SEi - P HILIP P INE SE IDX
8,118.44
6,084.28
568.74
8.18
19.92
19.07
2.48
2.47
8,950.71
183.69
32
Straits Times Index STI
3,104.72
2,528.44
(26.60)
(0.92)
13.24
13.66
1.14
1.15
459.87
333.82
33
KOSP I INDEX
2,073.89
1,817.97
70.62
3.60
15.67
11.34
0.94
0.96
1,248,225.15
1,109.46
34
TA IWA N TA IEX INDEX
9,327.71
7,627.89
881.76
10.58
13.82
1.44
1.50
27,082.57
856.18
35
STOCK EXCH OF THA I INDEX
1,558.32
1,220.96
154.19
11.97
21.86
1.71
1.68
13,928.33
393.04
36
THA I SET 50 INDEX
995.59
757.91
103.59
12.73
19.92
15.02
1.77
1.74
8,956.12
252.73
37
HO CHI M INH STOCK INDEX
692.17
513.82
103.33
17.85
12.54
16.32
1.72
1.74
1,382,753.54
62.02
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
6
LQ45 L Q 4 5 In d e x
52-W E E K
11- O c t - 16
H IG H
C H A N G E YT D
LO W
P O IN T
1
A A L I IJ
15 ,12 5
2 1,0 5 8
13 ,12 6
22
2
A D H I IJ
2 ,3 4 0
2 ,9 10
2 ,0 4 0
3
A D R O IJ
1,4 0 0
1,4 15
437
4
A K R A IJ
6 ,4 0 0
8 ,4 5 0
5 ,6 0 0
5
A N T M IJ
6
A S II IJ
7
A S R I IJ
8
B B C A IJ
9
B B N I IJ
10
B B R I IJ
11
B B T N IJ
12
B M R I IJ
13
B M T R IJ
875
1,2 6 0
660
14
B S D E IJ
2 ,18 0
2 ,3 8 0
1,5 5 0
380
15
C P IN IJ
3 ,7 0 0
4 ,0 2 0
2 ,3 4 0
16
E L S A IJ
492
620
17
G G R M IJ
6 4 ,5 0 0
7 7 ,9 5 0
18
H M S P IJ
4 ,0 9 0
4 ,4 8 5
3 ,2 6 7
19
IC B P IJ
9 ,8 0 0
10 ,2 7 5
5 ,6 6 3
20
IN C O IJ
2 ,7 2 0
3 ,16 0
1,3 4 0
1,0 8 5
%
P E R ( x) 2 0 15
P B V ( x)
2 0 16 E
2 0 15
2 0 16 E
M A R KET C A P (B n)
0 .15
4 0 .3 2
18 .5 7
2 .2 1
1.7 8
2 9 ,110 .9 1
200
9 .3 5
14 .0 8
14 .7 4
1.4 8
1.4 6
8 ,3 3 2 .3 9
885
17 1.8 4
7 .7 9
17 .8 7
0 .4 1
1.12
4 4 ,7 8 0 .3 5
(7 7 5 )
( 10 .8 0 )
2 7 .3 1
2 1.5 0
4 .6 5
3 .6 5
2 5 ,5 4 7 .2 1
830
860
285
5 16
16 4 .3 3
-
-
0 .4 1
1.12
19 ,9 4 5 .5 3
8 ,3 2 5
8 ,8 7 5
5 ,7 0 0
2 ,3 2 5
3 8 .7 5
16 .7 8
2 0 .8 8
2 .3 8
2 .9 7
3 3 7 ,0 2 5 .5 8
454
585
3 17
3 2 .3 6
12 .0 8
10 .3 6
1.0 4
1.2 4
8 ,9 2 0 .8 3
15 ,8 0 0
16 ,2 0 0
12 ,3 7 5
2 ,5 0 0
18 .8 0
18 .2 1
19 .7 4
3 .6 7
3 .6 3
3 8 9 ,5 4 9 .15
5 ,2 0 0
5 ,9 7 5
4 ,2 7 0
2 10
4 .2 1
10 .2 6
9 .3 1
1.2 1
1.17
9 6 ,9 7 3 .0 1
11,9 5 0
12 ,4 0 0
9 ,5 2 5
525
4 .6 0
11.0 9
11.5 5
2 .4 8
2 .16
2 9 4 ,7 9 6 .4 9
1,9 15
2 ,10 0
1,0 8 5
620
4 7 .8 8
7 .4 0
8 .7 7
0 .9 9
1.17
2 0 ,2 7 9 .8 5
10 ,8 5 0
11,9 5 0
8 ,15 0
1,6 0 0
17 .3 0
10 .6 1
14 .5 9
1.8 4
1.7 6
2 5 3 ,16 6 .6 7
( 2 0 .4 5 )
3 12 .3 8
13 .0 9
1.4 5
2 1.11
15 .9 2
18 .2 7
1.8 4
1.9 6
4 1,9 5 7 .8 0
1,10 0
4 2 .3 1
2 3 .2 6
2 0 .8 8
3 .4 0
4 .14
6 0 ,6 7 2 .6 0
17 3
245
9 9 .19
4 .8 1
7 .8 4
0 .6 9
1.2 1
3 ,5 9 0 .8 6
4 2 ,3 0 0
9 ,5 0 0
17 .2 7
16 .4 4
18 .5 8
2 .7 9
3 .0 5
12 4 ,10 3 .6 8
330
8 .7 8
3 2 .3 0
3 9 .7 6
13 .6 6
13 .8 5
4 7 5 ,7 4 0 .9 3
3 ,0 6 2
4 5 .4 4
2 6 .19
3 1.7 7
5 .0 8
6 .5 3
114 ,2 8 6 .7 0
6 6 .3 6
2 1.2 1
-
0 .6 4
1.12
2 7 ,0 2 6 .8 4
111
(2 2 5 )
-
12 ,4 2 3 .7 9
21
IN D F IJ
8 ,9 2 5
9 ,2 0 0
4 ,8 4 0
3 ,7 5 0
7 2 .4 6
17 .6 6
19 .7 0
1.6 7
2 .6 4
7 8 ,3 6 5 .3 1
22
IN T P IJ
17 ,6 7 5
2 2 ,8 0 0
15 ,5 2 5
( 4 ,6 5 0 )
( 2 0 .8 3 )
18 .8 6
15 .0 8
3 .4 4
2 .4 7
6 5 ,0 6 5 .7 7
23
J S M R IJ
4 ,6 7 0
6 ,2 5 0
4 ,5 0 0
(5 5 5 )
( 10 .6 2 )
2 4 .2 3
19 .0 8
3 .4 1
2 .6 9
3 1,7 5 6 .0 0
24
K L B F IJ
1,7 2 0
1,8 15
1,13 5
400
3 0 .3 0
25
L P K R IJ
940
1,3 8 0
900
26
L P P F IJ
17 ,7 0 0
2 2 ,5 7 5
14 ,5 0 0
27
L S IP IJ
1,5 0 5
1,8 4 0
1,2 0 0
28
M N C N IJ
2 ,0 3 0
2 ,4 15
29
M P P A IJ
1,8 5 0
30
M Y R X IJ
14 1
31
P G A S IJ
32 33 34
P W O N IJ
665
700
382
16 9
3 4 .0 7
18 .9 3
16 .8 8
3 .3 1
3 .5 4
3 2 ,0 2 6 .14
35
S C M A IJ
2 ,6 2 0
3 ,5 5 0
2 ,5 2 5
(4 8 0 )
( 15 .4 8 )
2 9 .6 5
2 3 .0 0
14 .4 1
10 .2 1
3 8 ,3 0 8 .6 0
36
S IL O IJ
10 ,5 2 5
12 ,7 5 0
7 ,2 2 5
725
7 .4 0
16 0 .9 3
118 .3 5
6 .5 0
6 .4 4
12 ,16 7 .9 5
37
S M G R IJ
10 ,0 0 0
11,8 7 5
8 ,6 7 5
38
S M R A IJ
1,7 8 5
1,9 7 0
1,2 9 5
39
S R IL IJ
226
4 17
204
40
S S M S IJ
1,5 6 0
2 ,0 7 5
41
T L K M IJ
4 ,16 0
4 ,5 7 0
42
U N T R IJ
19 ,4 5 0
2 1,2 0 0
12 ,5 5 0
2 ,5 0 0
14 .7 5
16 .4 0
16 .10
1.6 7
1.8 2
7 2 ,5 5 1.13
43
U N V R IJ
4 5 ,2 5 0
4 7 ,8 0 0
3 4 ,15 0
8 ,2 5 0
2 2 .3 0
4 8 .2 6
5 3 .3 0
5 8 .4 8
6 4 .8 7
3 4 5 ,2 5 7 .5 0
44
W IK A IJ
2 ,7 5 0
3 ,3 9 0
2 ,2 0 0
110
4 .17
2 5 .7 6
2 2 .0 0
3 .7 1
3 .2 4
16 ,9 10 .3 7
45
W S K T IJ
2 ,6 4 0
2 ,8 6 0
1,5 9 5
970
5 8 .0 8
18 .8 9
2 2 .0 8
2 .3 7
3 .3 2
3 5 ,8 3 3 .6 1
3 1.0 7
3 5 .6 6
5 .9 1
6 .8 6
8 0 ,6 2 5 .2 1
( 9 .18 )
4 4 .0 2
17 .16
1.4 4
1.2 4
2 1,6 9 3 .0 3
10 0
0 .5 7
2 8 .8 5
2 3 .4 3
4 6 .4 3
2 5 .7 7
5 1,6 4 7 .15
18 5
14 .0 2
14 .5 1
19 .7 5
1.2 3
1.3 5
10 ,2 6 8 .4 1
1,18 5
17 5
9 .4 3
2 1.9 0
17 .0 5
2 .8 9
2 .8 5
2 8 ,9 8 0 .4 9
2 ,7 5 0
1,18 5
25
1.3 7
5 3 .9 0
5 0 .6 7
3 .5 4
3 .5 2
9 ,9 4 9 .2 3
18 4
119
14
11.0 2
111.7 0
3 8 .0 6
1.7 8
2 .0 4
11,0 9 9 .4 1
2 ,5 9 0
3 ,5 2 0
2 ,17 0
( 5 .6 5 )
11.5 3
11.6 7
1.5 9
1.5 1
6 2 ,7 8 5 .5 1
P T B A IJ
11,6 7 5
11,7 7 5
4 ,15 0
7 ,15 0
15 8 .0 1
4 .8 2
14 .5 0
1.0 4
2 .5 0
2 6 ,9 0 0 .7 4
P T P P IJ
4 ,2 5 0
4 ,8 5 0
3 ,3 0 0
375
9 .6 8
2 5 .4 0
2 1.5 4
4 .2 8
4 .0 9
2 0 ,5 8 0 .3 6
(9 5 )
( 15 5 )
( 1,4 0 0 ) 13 5
( 12 .2 8 ) 8 .18
14 .9 5
13 .8 6
2 .5 6
2 .0 6
5 9 ,3 15 .2 0
2 7 .9 0
3 7 .19
3 .9 6
3 .7 5
2 5 ,7 5 1.8 1
9 .4 6
5 .7 7
1.8 9
1.0 2
4 ,2 0 1.9 9
( 16 3 )
( 4 1.9 0 )
1,5 2 5
(3 9 0 )
( 2 0 .0 0 )
3 3 .11
2 7 .0 1
6 .12
4 .3 8
14 ,8 5 9 .0 0
2 ,6 2 3
1,0 6 9
3 4 .5 8
19 .5 9
2 1.6 1
4 .0 4
4 .8 7
4 19 ,3 2 7 .9 9
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
7
Macro data S e c t o rs D e s c ript io n
1- D a y ( %)
5 - D a ys ( %)
1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
P ro perty
0.40
(1.40)
1.02
14.93
B asic Industry
(0.16)
(1.25)
3.50
28.66
Trade
(0.37)
(1.69)
(0.00)
(0.06)
Finance
0.14
(2.23)
1.24
15.37
M iscellaneo us Industry
0.54
(2.32)
1.67
31.11
Co nsumer Infrastructure A griculture M ining
1.10
(1.08)
3.56
21.93
0.06
(3.63)
1.62
12.29
(0.34)
0.17
(3.34)
4.05
1.79
3.95
4.47
52.59
E c o no m ic Indic a t o rs E c o no m ic P a ra m e t e rs
S e p- 16
A ug- 16
Inflatio n YTD (in %)
1.97
5.15
Inflatio n Yo Y (in %)
3.07
2.79
Inflatio n M o M (in %) Fo reign Reserves (in USD bn)
0.22
-0.02
115.67
113.54
GDP Gro wth Qo Q (in %)
4.02
GDP Gro wth Yo Y (in %)
5.18
4.91
F OR EX
S po t R a t e
1- D a y ( %)
1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
USD/IDR
13,015.00
0.13
1.70
5.94
USD/CNY
6.72
(0.22)
(0.62)
(3.40)
USD/EUR
0.91
0.03
1.69
(1.74)
USD/JP Y
103.51
0.00
(1.60)
16.14
USD/SGD
1.38
0.09
(1.60)
2.92
USD/A UD
1.32
(0.54)
(0.17)
(3.85)
USD/GB P
0.82
(1.14)
8.73
20.16
Le nding a nd D e po s it R a t e s
( in %)
JIB OR (in IDR)
7.46
LIB OR (in GB P )
0.79
SIB OR ( in USD)
1.46
Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
6.98
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
7.13
Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield
7.39
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
8
State Budget INDICATOR
2016
2017
APBNP
RAPBN
5,2%
5,3%
GDP Growth (%, YoY) Exchange rate (USD/IDR)
13500
13300
Inflation (%, YoY)
4%
4%
3 Months SPN (%)
5,5%
5,3%
Indonesian Crude Oil (USD/barrel)
40
45
Oil Lifting ( thousands barrel/day)
820
780
Gas Lifting (thousands, BOE/day)
1.11
1.15
Total State Budget (in IDR trillion)
1786
1737
Upcoming IPO Company
Business
IPO Price (Rp)
Issued Shares (Mn)
Offering Date (2016)
Listing
Underwriter
Dividend Stock
DPS (Rp)
Status
Cum Date (2016)
Ex Date (2016)
Recording (2016)
Payment (2016)
MLBI
95
CASH
05 October
06 October
10 October
26 October
HEXA
US$ 0.1262
CASH
04 October
05 October
07 October
28 October
ASII
55
CASH
26 September
27 September
29 September
21 October
UNTR
143
CASH
28 September
29 September
03 October
17 October
AALI
99
CASH
27 September
28 September
30 September
17 October
ASGR
27
CASH
29 September
30 September
04 October
17 October
AUTO
9
CASH
30 September
03 October
05 October
17 October
ACST
11
CASH
27 September
28 September
30 September
14 October
Rights Issue Ticker
Ratio
Price (Rp)
Cum Date (2016)
EX Date(2016)
Trading (2016)
PTPP
18 November
21 November
23 Nov - 29 Nov
JSMR
31 October
01 November
07 Nov - 11 Nov
WIKA
27 October
28 October
03 Nov - 09 Nov
KRAS
17 October
18 October
03 Nov - 09 Nov
APIC
1
:
3
105
07 October
10 October
24 Oct - 28 Oct
BMAS
65
:
10
340
07 October
10 October
14 Oct - 20 Oct
BABP
4
:
1
100
30 September
03 October
07 Oct - 20 Oct
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day
Wednesday, October 12, 2016
ICBP - Daily 10/11/2016 4:12:35 PM Open 9600, Hi 9800, Lo 9575, Clos e 9800 (1.8%) MA(Clos e,50) = 9,365.00
10,500
10,000 9,800 9,500 9,365 9,000
8,500
8,000
7,500
7,000
6,500
6,000
5,500 Oct Nov Dec 2016 ICBP - MACD(12,26) = 91.47, Signal(12,26,9) = 90.80
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct 300 200 91.4659 100 90.7988 0 -100
Oct Nov Dec 2016 ICBP - Stoch %K(15,3) = 77.78, Stoch %D(15,3,3) = 77.13
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct 77.7778 80 77.1296 20
ICBP - RSI(15) = 57.04 70 57.0416
30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
ICBP : Trading Buy
ICBP memiliki indikator MACD, Stoc osc dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. ICBP berhasil menembus Resistance pada level harga 9775 dan terbuka peluang untuk mencoba level Resistance pada level 9875 dalam jangka pendek. Trading Range : 9725 — 9950. Fundamental :
SMRA - Daily 10/11/2016 4:05:00 PM Open 1730, Hi 1785, Lo 1720, Clos e 1785 (2.6%) MA(Clos e,50) = 1,772.20
2,000
1,900
1,800 1,785 1,772.2 1,700
1,600
1,500
1,400
1,300
1,200
1,100
1,000 Oct
Nov
Dec
2016
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
SMRA - MACD(12,26) = 5.40, Signal(12,26,9) = -1.47
50 5.40273 0 -1.47321 -50 -100
Oct Nov Dec 2016 SMRA - Stoch %K(15,3) = 78.50, Stoch %D(15,3,3) = 76.92
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct 78.4994 80 76.9236
20 SMRA - RSI(15) = 54.93
70 54.9309 30
C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
SMRA : Trading Buy
SMRA memiliki indikator MACD , Stoc osc dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. SMRA berhasil menembus Resistance pada level harga 1785 dan terbuka peluang untuk mencoba level Resistance pada level 1810 dalam jangka pendek, Trading range : 1765 — 1830. Fundamental :
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day RALS - Daily 10/11/2016 4:00:00 PM Open 1240, Hi 1280, Lo 1215, Clos e 1240 (1.2%) MA(Clos e,50) = 1,197.40
1,400
1,300 1,240 1,197.4 1,200
1,100
1,000
900
800
700
600
500 Oct Nov Dec 2016 RALS - MACD(12,26) = 3.24, Signal(12,26,9) = -7.56
Feb
Oct Nov Dec 2016 RALS - Stoch %K(15,3) = 74.03, Stoch %D(15,3,3) = 64.85
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct 80 60 40 20 3.24354 0 -7.56368 -20
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct 80 74.0315 64.8503 20
RALS - RSI(15) = 58.76 70 58.7562 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
RALS : Buy on Weakness
RALS memiliki indikator MACD Stoc osc dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, RALS belum berhasil menembus Resistance di level harga 1310 sehingga terbuka peluang untuk kembali menguji Resistance dalam jangka pendek menguji pada level harga 1240. Trading Range : 1215— 1335. Fundamental :
BJBR - Daily 10/11/2016 4:14:02 PM Open 1600, Hi 1660, Lo 1590, Clos e 1635 (2.8%) MA(Clos e,50) = 1,612.10
1,800 1,700 1,635 1,612.1 1,600 1,500
1,400 1,300
1,200 1,100
1,000
900 800
700 600 Oct
Nov
Dec
2016
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
BJBR - MACD(12,26) = 6.86, Signal(12,26,9) = 15.38
150 100 15.3757 50 6.86307 0
Oct Nov Dec 2016 BJBR - Stoch %K(15,3) = 39.22, Stoch %D(15,3,3) = 31.35
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct 80 39.2157 31.3453 20
BJBR - RSI(15) = 53.35 70 53.3526 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
BJBR : Trading Buy BJBR memiliki indikator Macd , Stoc osc dan RSI mengindikasikan pola Uptrend, BJBR berhasil menembus Resistance di level harga 1645 sehingga terbuka peluang untuk menguji Resistance dalam jangka pendek pada level harga 1665, Trading range : 1625 — 1680. Fundamental :
Www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Trading View These recommendations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes. TICKER REC PRICE ENTRY EXIT S2 S1 AGRICULTURE AALI BoW 15,125 15,050 15,175 14,975 15,050 LSIP BoW 1,505 1,490 1,520 1,470 1,490 BWPT Buy 199 199 205 190 194 Finance BMRI Sell 10,850 10,850 10,750 10,600 10,750 BBRI BoW 11,950 11,850 12,050 11,775 11,850 BBCA BoW 15,800 15,700 15,900 15,625 15,700 BBNI BoW 5,200 5,125 5,250 5,050 5,125 BBTN BoW 1,915 1,905 1,930 1,890 1,905 BJTM Buy 550 550 565 520 535 BJBR Buy 1,635 1,635 1,650 1,600 1,625 CONSUMER GOODS INDF BoW 8,925 8,850 9,050 8,750 8,850 ICBP Buy 9,800 9,800 9,875 9,650 9,725 GGRM Sell 64,500 64,500 64,000 63,850 64,000 UNVR Buy 45,250 45,250 45,550 44,650 44,950 CPIN Buy 3,700 3,700 3,730 3,640 3,670 BASIC & MISC Industry ASII BoW 8,325 8,250 8,400 8,175 8,250 SMGR Sell 10,000 10,000 9,850 9,650 9,850 INTP BoW 17,675 17,475 17,825 17,250 17,475 SMCB Sell 990 990 980 960 980 INFRASTRUCTURE TLKM BoW 4,160 4,130 4,190 4,100 4,130 PGAS BoW 2,590 2,550 2,630 2,535 2,550 JSMR BoW 4,670 4,620 4,690 4,580 4,620 TBIG BoW 6,150 6,100 6,200 6,000 6,100 RETAIL MAPI Sell 4,450 4,450 4,360 4,330 4,360 RALS BoW 1,240 1,215 1,275 1,180 1,215 ACES BoW 850 840 860 825 840 MPPA BoW 1,850 1,835 1,860 1,815 1,835 MINING PTBA Buy 11,675 11,675 11,850 11,450 11,625 ADRO BoW 1,400 1,380 1,420 1,360 1,380 ITMG BoW 13,950 13,850 14,550 13,250 13,850 ANTM Buy 830 830 850 800 815 TINS BoW 805 795 820 780 795 UNTR Buy 19,450 19,450 19,650 19,050 19,250 PROPERTY & CONSTRUCTION ASRI BoW 454 451 459 447 451 LPKR BoW 940 930 960 910 930 CTRA BoW 1,540 1,520 1,550 1,490 1,520 APLN BoW 284 281 287 279 281 SMRA Buy 1,785 1,785 1,810 1,740 1,765 SSIA Sell 535 535 525 510 525 BSDE BoW 2,180 2,160 2,200 2,140 2,160 PTPP BoW 4,250 4,210 4,270 4,170 4,210 WSKT BoW 2,640 2,620 2,650 2,580 2,620 WIKA Sell 2,750 2,750 2,700 2,650 2,700 ADHI Sell 2,340 2,340 2,320 2,290 2,320
www..sinarmassekuritas.co.id
R1
R2
EXPLANATION
15,175 1,520 204
15,250 Macd : golden cross 1,540 White spinning top 208 Rsi : reversal
11,000 12,050 15,900 5,250 1,930 565 1,650
11,150 12,200 16,100 5,325 1,960 580 1,665
Black spinning top Rsi : uptrend Rsi : reversal White spinning top Macd : downtrend Morning star Stoc osc : uptrend
9,050 9,875 64,650 45,550 3,730
9,200 9,950 65,300 45,900 3,760
White spinning top Macd : golden cross Black spinning top Long white candle Rsi : revesal
8,400 10,100 17,825 1,010
8,475 10,350 17,950 1,030
White spinning top Stoc osc : downtrend Rsi : Downtrend Macd : downtrend
4,190 2,630 4,690 6,200
4,210 2,650 4,720 6,300
Macd : downtrend Stoc osc : reversal Black spinning top Rsi : downtrend
4,510 1,275 860 1,860
4,570 1,310 880 1,875
Macd : downtrend Long legged doji Long legged doji Rsi : reversal
11,850 1,420 14,550 850 820 19,650
12,000 1,440 15,200 865 835 19,900
Rsi : uptrend Doji Rsi : uptrend Morning star White spinning top Rsi : uptrend
459 960 1,550 287 1,810 550 2,200 4,270 2,650 2,800 2,360
463 990 1,570 291 1,830 570 2,220 4,330 2,670 2,850 2,380
Rsi : neutral Macd : downtrend Rsi : uptrend Long legged doji Morning star Macd : downtrend Rsi : uptrend Dragonfly doji Macd : neutral Rsi : downtrend Black spinning top
See important disclaimer at the end of this report
PT Sinarmas Sekuritas Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51 Tel: +62 21 392 5550
Fax: +62 21 392 5540
[email protected] www.sinarmassekuritas.co.id
Equity Research Team EQUITY ANALYST
EQUITY ANALYST
Property, Coal and Mining
Banking and Cement
James Wahjudi
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Evan Hadiwidjaja
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
EQUITY ANALYST
TECHNICAL ANALYST
Consumer goods and Retail
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
Wilbert
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Eddy Wijaya
[email protected]
RESEARCH ASSOCIATE Henny Indrawati
Construction and Cement
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-
ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.
