Thursday, January 14, 2016
6,000
Volume
JCI Index
ID X S t a t is t ic s
8,000 7,000
5,500
4,500 4,000
5,000 4,000
Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn)
3,000
Fo reign Net B uy (Sell)
2,000
3,500
1,000
3,000
JCI s
n i M Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares)
6,000
5,000
C lo s ing
0
4,537.18
o Transactio n Value Regular M arket (IDR tn) li
4.307 2,665 (47.45) (0.09)
as percentage o f last year's To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn)
O t he r Indic e s
4,821.24
C lo s ing
1- D a y C hg ( %)
YT D C hg ( %)
Previous Day: IHSG naik sebanyak 24.6 poin (0.55%) ke level 4537.18. Sementara LQ45 naik sebanyak 6.4 poin (0.81%) ke level 793.3. Foreign net sell sebesar Rp 47.45 miliar.
LQ45
793.30
0.81
(11.72)
EIDO
20.50
(1.06)
(25.29)
18.07
(0.66)
(25.61)
16,151.41
(2.21)
(9.38)
S&P 500
1,890.28
(2.50)
(8.19)
Today’s Market:
NA SDA Q
4,526.06
(3.41)
(4.43)
FTSE
5,960.97
0.54
(9.22)
Bursa saham Amerika ditutup melemah abikat penurunan kembali di harga minyak dan juga kekhawatiran bahwa konsumen Amerika akan terkena dampak pelemahan ekonomi global. Pada sesi kemarin, harga minyak Brent sempat menyentuh level dibawah $30 dengan dirilisnya data produksi dan inventori minyak AS yang diatas ekspektasi pasar. Spekulasi bahwa sanksi Iran dapat dilepas secepat Senin mendatang, yakni akan menambah persediaan minyak dunia.
NIKKEI
17,715.63
2.88
1.52
HA NG SENG
19,934.88
1.13
(15.55)
Dengan terus melemahnya harga minyak dunia, Bank Indonesia kelihatannya berpeluang memangkas suku bunga untuk mendorong pertumbuhan domestik. Keputusan suku bunga BI dinantikan pada hari ini. Dan juga, Badan Pemeriksa Keuangan (BPK) masih mengkaji rekomendasi untuk pemerintah terkait mempercepat persetujuan APBN-P 2016. Ini guna mendorong pertumbuhan yang diprediksi dapat sampai 5,2-5,3% jika realisasi belanja modal efektif. Dan juga, pemerintah tidak perlu membeli saham Freeport Indonesia sebesar 20,6%; pemerintah dapat mengambil alih pengelolaan ini pada tahun 2019 sesuai pola yang telah diterapkan. Faktor eksternal dan internal tersebut diperkirakan memberikan sentimen negatif terhadap pergerakan indeks. Secara teknikal, hari Kamis (14/1) IHSG diprediksi bergerak menguat di kisaran 4517-4569. Top Buy: BBTN, PGAS, JSMR, ACES www.sinarmassekuritas.co.id
IDX DOW JONES
STRA ITS TIM ES
2,696.50
0.18
(19.87)
KLSE
1,642.54
0.07
(6.74)
C urre nc y S po t R a t e
R a t e ( ID R )
1- D a y C hg ( %)
YT D C hg ( %)
USD/IDR
13,858.00
(0.27)
(0.58)
EUR/IDR
15,052.88
(0.25)
(0.29)
JP Y/IDR
117.88
0.02
(2.98)
SGD/IDR
9,632.53
(0.34)
1.33
A UD/IDR
9,604.77
(1.08)
5.01
GB P /IDR
19,951.79
(0.84)
2.47
C o m m o dit ie s
La s t T ra ns a c t io n
P ric e
Crude Oil (USD/barrel)
30.51
Co al (USD/mn to ns)
45.85
1/13/2016
(4.18)
2.27
7:55:22 A M
(2.74)
Go ld (USD/o unce)
1,092.56
8:11:20 A M
2.97
Nickel (USD/mn to ns)
8,260.00
8:11:20 A M
(6.35)
13,305.00
1/13/2016
(8.59)
2,260.00
1/13/2016
(5.75)
137.00
8:05:26 A M
(6.99)
Natural Gas (USD/mmB tu)
Tins (USD/mn to ns) CP O (M YR/mn to ns) Rubber (JP Y/kg)
8:01:19 A M
YT D C hg ( %) (17.63)
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
See important dislaimer at the end of this report
1
Daily Corporate and Industry News
Neraca perdagangan Indonesia selama 2015 diprediksi bakal surplus. Source: Kontan
Penjualan sepeda motor pada tahun lalu mencapai 6,47 juta unit atau turun 18% YoY. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily
Realisasi konsumsi listrik secara nasional pada Desember 2015 relatif stagnan yaitu sama dengan bulan sebelumnya 17,51 terawatt hour. Angka penjualan listrik tersebut tumbuh 2,5% YoY. Source: Bisnis Indonesia
OJK mengimbau perbankan agar mewaspadai tantangan terkait penghimpunan dana pihak ketiga (DPK) tahun ini yang disebabkan posisi loan to deposit (LDR) perbankan telah menyentuh 90%. Source: Investor Daily
Astra International (ASII) masih mengandalkan sektor otomotif sebagai lini bisnis utama untuk menopang kinerja pada tahun ini. Per Januari-September 2015 kontribusi lini bisnis otomotif mencapai 44% atau setara dengan Rp 5,3 triliun terhadap laba bersih konsolidasi perseroan yang mencapai Rp 12 triliun. Source: Bisnis Indonesia
Bank Mandiri (BMRI) terus memacu penyaluran kredit di berbagai daerah khususnya untuk sektor mikro. Salah satu cara yang ditempuh adalah dengan memanfaatkan jaringan kantor milik PT Pos Indonesia yang tersebar di seluruh Indonesia. Source: Bisnis Indonesia
Bank Negara Indonesia (BBNI) optimis perseroan mampu memenuhi target penyaluran kredit usaha rakyat Rp 11,5 triliun pada 2016. Angka tersebut diperkirakan setara dengan 48.000-50.000 debitur. Pada tahun lalu, pinjaman sebesar Rp 3 triliun disalurkan kepada 12.000 debitur. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily
Bank Central Asia (BBCA) telah mengalokasikan anggaran sebesar Rp 1,5 triliun untuk mendorong pertumbuhan secara anorganik, melalui akuisisi dua bank maupun penambahan modal anak usaha. Pertumbuhan kredit perseroan sepanjang tahun lalu tercatat 11,8% YoY. Source: Investor Daily
Summarecon Agung (SMRA) berhasil membukukan prapenjualan sepanjang 2015 senilai Rp 4,35 triliun, mendekati targetnya Rp 4,5 triliun. Pencapaian tersebut setara dengan 95,54% dari proyeksi perseroan. Perseroan mengalokasikan belanja modal sebesar Rp 2,7 triliun untuk mendukung rencana bisnis perseroan tahun ini. Selain itu, perseroan berencana mengakuisisi 220 ha tambahan lahan. Source: Bisnis Indonesia
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
2
Daily Corporate and Industry News
Peringkat obligasi Agung Podomoro Land (APLN) diturunkan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) dari sebelumnya idA menjadi idA-. Sementara itu, prospek atau outlook diubah menjadi stabil dari sebelumnya negatif. Perubahan rating dan prospek tersebut berlaku dari 11 Januari 2016 hingga 1 April 2016. Source: Bisnis Indonesia, Kontan
Modernland Realty (MDLN) menargetkan mampu meraih prapenjualan sebesar Rp 4,2 triliun pada tahun ini, naik 32,5% dibandingkan tahun lalu sebesar Rp 3,17 triliun. Target prapenjualan tersebut ditopang oleh penjualan residensial dengan porsi 71% atau mencapai Rp 3 triliun dan sisanya disumbang dari penjualan industrial sebesar Rp 1,2 triliun. Source: Investor Daily
Sebanyak delapan investor asing berminat mengakusisi sebagian hak partisipasi di Blok South Sesulu, Kalimantan Timur, milik PT Saka Energi Indonesia, anak usaha Perusahaan Gas Negara (PGAS). Para investor itu berasal dari Asia, Eropa, Timur Tengah, dan Amerika Serikat. Perseroan tengah melakukan due diligence terhadap penawaran pada investor strategis tersebut. Perseroan menawarkan hak partisipasi sekitar 35%40%. Source: Investor Daily
Indosat Ooredoo (ISAT) menargetkan meraih 5 juta pelanggan 4G LTE setiap bulannya sepanjang 2016 seiring dengan dirilisnya layanan terbarunya paket IM3 Freedom Combo. Source: Bisnis Indonesia
Ace Hardware (ACES) akan menyiapkan dana sebesar Rp 250-300 miliar untuk ekspansi pada tahun ini. Perseroan menargetkan akan menambah delapan gerai baru. Sumber dana akan berasal dari internal kas perseroan. Pada tahun ini, perseroan siap meluncurkan jalur e-commerce yang hingga kini masih dalam tahap persiapan peluncurannya. Perseroan memasang target pertumbuhan penjualan sebesar 5% tahun ini. Source: Bisnis Indonesia
PP Properti (PPRO) optimis dapat menaikkan keuntungan sebesar 20% YoY pada tahun ini setelah berhasil meraup laba sebesar Rp 300 miliar pada 2015. Perseroan akan mengalokasikan belanja modal Rp 1,1 triliun untuk kebutuhan ekspansi tahun ini. Belanja modal itu disiapkan untuk kebutuhan akuisisi lahan dan penyertaan pada perusahaan patungan. Source: Bisnis Indonesia
Garuda Indonesia (GIAA) bersama dengan Bank Mandiri (BMRI) menandatangani perjanjian treasury line dengan limit US$ 35 juta. Perjanjian ini bertujuan untuk memfasilitasi transaksi lindung nilai (hedging) mata uang asing yang dilakukan perseroan. Selanjutnya, perseroan menargetkan tingkat keterisian pesawat udara rute Denpasar-Shanghai, China rata-rata bisa mencapai 80% setelah perseroan resmi melayani rute internasional itu. Source: Investor Daily, Bisnis Indonesia
Semen Baturaja (SMBR) meraup pendapatan sebesar Rp 1,46 triliun sepanjang 2015, tumbuh 20,7% YoY. Pertumbuhan tersebut didorong oleh peningkatan penjualan semen perseroan. Penjualan semen 2015 sebanyak 1,54 juta ton atau naik 22% YoY. Tahun ini, perseroan menyiapkan dana sebesar Rp 2,4 triliun untuk anggaran belanja modal. Source: Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
3
Daily Corporate and Industry News
Ramayana Lestari Sentosa (RALS) mencatatkan pendapatan kotor Rp 7,8 triliun sepanjang tahun lalu. Source: Kontan
Bumi Resources (BUMI) pada tahun ini tidak ekspansif lantaran masih merugi pada tahun lalu. Pada tahun ini, perseroan menargetkan produksi batu bara bakal 80 juta ton. Perseroan menganggarkan belanja modal atau capex minimum senilai US$ 50 juta yang akan digunakan untuk perawatan peralatan. Source: Bisnis Indonesia
Martina Berto (MBTO) membidik pertumbuhan penjualan neto sebesar 10% pada tahun ini. Sepanjang tahun lalu, penjualan produk kosmetik mengalami kelesuan seiring dengan rendahnya daya beli masyarakat dan laju pertumbuhan ekonomi. Net sales unaudited tahun lalu kurang lebih tumbuh 3,4%. Source: Bisnis Indonesia
Trisula International (TRIS) menargetkan mampu membukukan pertumbuhan pendapatan sebesar 10% menjadi Rp 948,7 miliar pada 2016, dari target pendapatan tahun lalu Rp 862,5 miliar. Perseroan bakal menjaga porsi ekspor sebesar 75%. Source: Investor Daily
Tiphone Mobile Indonesia (TELE) masih bersikap wait and see untuk membangun pabrik baru bekerjasama dengan perusahaan elektronik asal Taiwan, Arima Communication Corp. Perseroan masih menunggu implementasi regulasi lokal konten dari pemerintah. Source: Investor Daily
Kino Indonesia (KINO) tengah mengkaji opsi untuk meningkatkan harga jual produk pada tahun ini, meski perseroan mengklaim langkah tersebut menjadi pilihan terakhir untuk menjaga profitabilitas perseroan. Perseroan masih menghitung potensi kenaikan biaya-biaya pada tahun ini. Source: Bisnis Indonesia
Anak usaha Indomobil Multi Jasa (IMJS), PT CSM Corporatama (Indorent), memperoleh pinjaman senilai US$ 100 juta dari konsorsium bank. Pinjaman itu disertai opsi tambahan (greenshoe) sebesar US$ 50 juta. Source: Investor Daily
Bank Artos Indonesia (ARTO) berencana untuk kembali memperkuat permodalan. Perseroan saat ini tengah fokus dalam hal tersebut. Perseroan berencana untuk melakukan rights issue setelah melakukan IPO barubaru ini. Rasio kecukupan modal (CAR) perseroan dapat meningkat hingga sekitar 23% dari posisi per September 2015 yang sebesar 19,9%. Source: Bisnis Indonesia
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
4
World Equity Indices A m e ric a
H IG H
LO W
P O IN T
%
2 0 14
2 0 15 E
2 0 14
2 0 15 E
D o m a in C urre nc y
US D
1
DOW JONES INDUS. A VG
18,351.36
15,370.33
(1,671.66)
(9.38)
14.24
14.12
2.76
2.42
4,909.07
4,909.07
2
S&P 500 INDEX
2,134.72
1,867.01
(168.62)
(8.19)
16.89
15.31
2.55
2.24
17,213.62
17,213.62
3
NA SDA Q COM P OSITE INDEX
5,231.94
4,292.14
(209.99)
(4.43)
28.27
18.68
3.71
3.19
7,150.15
7,150.15
4
S&P /TSX COM P OSITE INDEX
15,524.75
12,141.71
(2,462.03)
(16.83)
18.75
14.04
1.51
1.39
1,714.59
1,199.02
5
M EXICO IP C INDEX
46,078.07
39,256.58
(2,136.88)
(4.95)
28.69
17.46
2.52
2.15
4,611.90
257.96
E uro pe 6
Euro Sto xx 50 P r
3,836.28
2,973.16
(73.41)
(2.33)
20.16
12.99
1.41
1.24
2,473.99
2,684.28
7
FTSE 100 INDEX
7,122.74
5,768.22
(605.12)
(9.22)
26.66
14.60
1.70
1.62
1,667.50
2,411.04
8
CA C 40 INDEX
5,283.71
4,119.35
119.19
2.79
20.14
13.65
1.35
1.22
1,178.65
1,278.83
9
DA X INDEX
12,390.75
9,325.05
155.41
1.58
21.10
12.17
1.57
1.36
983.49
1,067.09
10
IB EX 35 INDEX
11,884.60
8,818.90
(1,345.00)
(13.08)
17.37
12.97
1.28
1.11
526.52
571.28
11
FTSE M IB INDEX
24,157.39
18,066.31
1,127.91
14.01
1.03
0.92
423.15
459.11
12
A EX-Index
510.55
401.87
(6.42)
(1.51)
22.89
14.65
1.54
1.42
458.63
497.61
13
SWISS M A RKET INDEX
9,537.90
7,852.83
(568.54)
(6.33)
17.41
15.81
2.48
2.31
1,076.47
1,068.99
5.93
-
A s ia / P a c if ic 14
S&P /A SX 200 INDEX
5,996.90
4,865.00
(423.58)
(7.83)
18.54
15.33
1.74
1.66
1,407.99
983.76
15
A LL ORDINA RIES INDX
5,963.50
4,922.00
(346.96)
(6.44)
25.98
15.58
1.71
1.62
1,534.23
1,071.97
16
CSI 300 INDEX
5,380.43
2,952.01
(377.83)
(10.69)
13.33
11.52
1.82
1.32
21,771.79
3,310.59
17
SHA NGHA I SE A SHA RE INDX
5,423.25
2,986.39
(302.19)
(8.92)
15.48
11.83
1.70
1.30
24,515.73
3,727.83
18
SHENZHEN SE A SHA RE INDX
3,304.69
1,475.06
394.22
26.66
41.92
21.51
3.75
2.48
18,421.15
2,801.10
19
HA NG SENG INDEX
28,588.52
19,694.99
(3,670.16)
(15.55)
8.80
9.94
1.08
0.92
12,323.74
1,588.07
20
HA NG SENG CHINA ENT INDX
14,962.74
8,422.37
(3,490.20)
(29.12)
6.29
6.46
0.86
0.68
3,726.36
480.19
21
S&P B SE SENSEX INDEX
30,024.74
24,387.69
(2,645.31)
(9.62)
18.85
17.27
2.73
2.76
42,302.12
633.37
22
Nifty 50
9,119.20
7,425.80
(720.30)
(8.70)
19.80
17.10
2.55
2.44
51,778.74
775.26
23
JA KA RTA COM P OSITE INDEX
5,524.04
4,033.59
(689.77)
(13.20)
25.55
15.28
2.30
2.05
4,821,240.32
349.54
24
JA KA RTA LQ-45 INDEX
964.15
660.81
(105.28)
(11.72)
16.73
14.74
2.86
2.58
2,967,200.51
215.12
25
KA RA CHI 100 INDEX
36,471.68
28,648.23
22.89
0.07
9.27
8.29
1.61
1.50
5,841.44
55.66
26
NIKKEI 225
20,952.71
16,592.57
264.86
1.52
18.65
17.17
1.58
1.38
325,704.16
2,758.80
27
NIKKEI 300 INDEX
345.72
271.57
5.71
2.01
15.50
14.06
1.26
1.12
368,545.66
3,121.68
28
TOP IX INDEX (TOKYO)
1,702.83
1,343.29
34.58
2.46
15.42
14.11
1.22
1.07
544,984.96
4,616.17
29
FTSE B ursa M alaysia KLCI
1,867.53
1,503.68
(118.71)
(6.74)
17.47
15.39
1.73
1.65
978.92
223.65
30
S&P NZX A ll Index
1,219.06
1,071.83
64.97
5.79
19.78
18.67
1.82
1.82
100.49
65.84
31
P SEi - P HILIP P INE SE IDX
8,136.97
6,288.26
(736.44)
(10.19)
18.68
15.85
2.33
1.99
7,597.81
160.40
32
Straits Times Index STI
3,549.85
2,670.40
(668.65)
(19.87)
12.46
11.45
1.08
0.98
372.59
259.61
33
KOSP I INDEX
0.04
13.87
10.70
0.92
34
TA IWA N TA IEX INDEX
35
2,189.54
1,800.75
0.80
1,174,198.02
973.44
10,014.28
7,203.07
(1,482.65)
0.69
(15.93)
-0.20
22,907.59
686.68
STOCK EXCH OF THA I INDEX
1,619.77
1,220.96
(219.06)
(14.63)
-0.16
12,166.57
335.49
36
THA I SET 50 INDEX
1,083.47
757.91
(197.11)
(19.69)
19.83
12.34
1.75
1.57
7,650.40
210.96
37
HO CHI M INH STOCK INDEX
641.06
511.13
14.74
2.70
10.94
12.42
1.69
1.49
1,112,314.75
49.62
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
5
LQ45 LQ 4 5 Inde x
13 - J a n- 16
5 2 - WE E K H IG H
C H A N GE YT D
LO W
P O IN T
P E R ( x)
%
2 0 14
P B V ( x)
2 0 15 E
2 0 14
M A R KE T C A P ( B n)
2 0 15 E
1
A A LI IJ
16,375
27,525
14,425
(7,875)
(32.47)
33.69
22.41
2.38
2.23
25,786.45
2
A DHI IJ
2,380
3,284
1,413
(573)
(19.40)
14.02
17.41
3.02
1.82
8,474.82
3
A DRO IJ
473
1,035
441
(567)
(54.52)
7.96
5.72
0.38
0.38
15,129.36
4
A KRA IJ
7,200
7,900
4,400
3,080
74.76
26.26
24.99
4.75
4.47
28,433.02
5
A SII IJ
5,900
8,575
4,975
(1,525)
(20.54)
14.30
14.15
2.38
2.31
238,852.96
6
A SRI IJ
(229)
(40.89)
21.51
5.68
1.10
0.94
6,503.96
7
B B CA IJ
50
0.38
18.41
18.18
3.78
3.58
324,829.75
8
B B NI IJ
9
B B RI IJ
10
B B TN IJ
1,370
1,375
935
13.69
9.15
11
B M RI IJ
9,350
12,550
7,150
(1,425)
(13.23)
10.91
12
B M TR IJ
920
2,050
660
(505)
(35.44)
13
B SDE IJ
1,820
2,230
1,235
14
CP IN IJ
2,920
4,025
1,350
15
EXCL IJ
3,705
5,225
2,240
16
GGRM IJ
55,900
60,750
39,500
(4,800)
17
ICB P IJ
13,975
16,050
10,900
18
INCO IJ
1,430
3,675
1,190
19
INDF IJ
5,850
7,725
20
INTP IJ
20,250
25,500
331
700
307
13,175
15,600
11,000
4,985
7,275
3,800
(1,115)
(18.28)
10.14
10.83
1.51
1.44
92,963.55
11,600
13,450
7,975
(50)
(0.43)
11.68
11.86
2.66
2.49
286,162.28
9.24
1.10
1.07
14,497.81
11.27
1.97
1.88
218,166.67
165
-
10.20
1.22
1.10
13,062.72
0.83
14.43
13.51
1.90
1.83
35,028.99
(860)
(22.75)
36.96
(1,160)
(23.84)
15
-
24.02
4.01
3.90
47,882.16
151.48
2.32
2.28
31,645.82
(7.91)
19.79
20.02
3.02
2.94
107,556.52
875
6.68
27.37
25.89
5.51
5.13
81,487.58
(2,195)
(60.55)
10.45
11.52
0.56
0.57
14,208.96
4,560
(900)
(13.33)
25.75
15.98
2.00
1.91
51,365.50
16,000
(4,750)
(19.00)
15.62
16.01
3.27
2.98
74,544.94
21 ITM G IJ
5,650
18,600
5,525
(9,725)
(63.25)
4.28
3.76
0.51
0.52
6,384.08
22
JSM R IJ
5,950
7,250
4,500
(1,100)
(15.60)
33.02
28.80
4.19
3.67
40,460.00
23
KLB F IJ
1,480
1,915
1,135
(350)
(19.13)
33.61
33.66
6.92
6.58
69,375.18
24
LP KR IJ
1,065
1,460
910
45
4.41
15.54
16.41
1.48
1.43
24,577.74
25
LP P F IJ
16,975
20,225
14,125
1,975
13.17
28.43
26.98
-
44.48
49,531.66
26
LSIP IJ
1,225
2,010
910
(665)
(35.19)
12.20
13.37
1.17
1.12
8,358.01
27
M NCN IJ
1,570
3,160
1,410
(970)
(38.19)
21.88
13.73
2.58
2.32
22,413.46
28
M P P A IJ
1,720
4,500
1,530
(1,330)
(43.61)
20.85
22.86
3.22
2.85
9,250.10
29
P GA S IJ
2,665
5,650
2,150
(3,335)
(55.58)
10.24
10.17
1.61
1.59
64,603.62
30
P TB A IJ
4,525
12,000
4,285
(7,975)
(63.80)
5.06
5.59
1.04
1.03
10,426.20
31 P TP P IJ
4,000
4,245
2,960
11.89
31.32
28.50
6.78
5.96
19,369.75
425
32
P WON IJ
496
565
313
(19)
(3.69)
10.09
12.96
3.52
3.05
23,887.16
33
SCM A IJ
3,075
4,040
2,285
(425)
(12.14)
30.06
29.61
-
11.34
44,961.42
34
SILO IJ
9,400
17,100
8,600
(4,300)
(31.39)
138.16
118.80
6.38
6.26
10,867.34
35
SM GR IJ
10,900
16,475
7,100
(5,300)
(32.72)
13.82
14.08
2.56
2.45
64,653.57
36
SM RA IJ
1,575
2,000
950
55
3.62
17.22
18.12
3.81
3.49
22,722.18
37
SRIL IJ
351
497
148
188
115.34
1.30
12.72
1.77
2.11
6,526.10
38
SSM S IJ
1,735
2,425
1,520
39
TB IG IJ
5,650
9,800
5,550
40
TLKM IJ
3,190
3,385
2,485
70
4.20
23.13
30.71
5.62
5.63
16,525.88
(41.75)
27.79
21.28
9.74
5.25
27,100.37
340
11.93
21.25
19.52
4.42
4.17
321,551.99
(700)
(4.03)
10.07
9.35
1.55
1.51
62,106.75
11.76
46.90
46.83
47.86
57.48
275,443.00
4.17
3.92
17,402.31
(4,050)
41 UNTR IJ
16,650
24,000
13,925
42
UNVR IJ
36,100
46,000
32,650
43
WIKA IJ
2,830
3,895
2,370
(850)
(23.10)
28.52
28.62
WSKT IJ
1,750
1,900
1,374
317
22.12
23.99
Source: Investment23,751 Research 29.17 Bloomberg, 2.82 Sinarmas 2.61 .86
44
www.sinarmassekuritas.co.id 45 WTON IJ 960
1,440
3,800
See765 important dislaimer report (340) (26.15)at the end 23.88of this 43.62
3.83
3.68
8,366.856
Macro data D e s c ript io n
1- D a y ( %)
5 - D a ys ( %)
1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
P ro perty
0.84
(0.45)
5.25
(0.74)
B asic Industry
0.95
(3.44)
4.59
(2.15)
Trade
0.05
(2.02)
3.68
(4.27)
Finance
0.65
(0.81)
3.39
(0.68)
(0.49)
(3.11)
(3.41)
(2.61)
0.63
(1.56)
3.56
(0.49)
1.17
(1.33)
7.98
1.17
A griculture
(0.63)
(2.42)
3.32
(4.46)
M ining
(0.07)
(2.05)
0.34
(2.45)
D e c - 15
N o v - 15
Inflatio n YTD (in %)
3.35
2.37
Inflatio n Yo Y (in %)
3.35
4.89
Inflatio n M o M (in %)
0.96
0.21
105.93
100.24
M iscellaneo us Industry Co nsumer Infrastructure
E c o no m ic Indic a t o rs E c o no m ic P a ra m e t e rs
Fo reign Reserves (in USD bn) GDP Gro wth Qo Q (in %)
3.21
GDP Gro wth Yo Y (in %)
F OR EX
S po t R a t e
1- D a y ( %)
USD/IDR
4.73
4.67
1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
13,863.00
(0.20)
1.88
(0.54)
USD/CNY
6.58
(0.04)
(1.77)
(1.24)
USD/EUR
0.92
(0.13)
0.96
(0.30)
USD/JP Y
117.49
0.16
3.01
2.32
USD/SGD
1.44
(0.20)
(2.13)
(1.47)
USD/A UD
1.44
0.38
4.53
5.17
USD/GB P
0.69
0.07
5.18
2.36
Le nding a nd D e po s it R a t e s
( in %)
JIB OR (in IDR)
9.25
LIB OR (in GB P )
1.04
SIB OR ( in USD)
1.46
Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
8.58
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
8.58
Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield
8.73
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
7
State Budget INDICATOR
2015
2016
APBN-P
RAPBN
GDP Growth (%, YoY)
5,7
5,5%
Exchange rate (USD/IDR)
12.5
13.4
Inflation (%, YoY)
5,0
4,7%
3 Months SPN (%)
6.2
5,5%
Indonesian Crude Oil (USD/barrel)
60
60
Oil Lifting ( thousands barrel/day)
825
830
Gas Lifting (thousands, BOE/day)
1.221
1.15
Total State Budget (in IDR trillion)
1761
1848
Upcoming IPO Company
Business
IPO Price (Rp) 750-1100
PT Mahaka Radio Integra
Trade & Service
PT Bank Artos Indonesia
Banking & Finance
120-150
Issued Shares 171.36
Offering Date 17-18 Desember 2015
241.25 4-6 January 2016
Listing
Underwriter
28-Dec-2015
Trimegah Securities
12-Jan-2016
Erdhika Elit Sekuritas
Dividend Stock
DPS (Rp)
Status
Cum Date (2015)
Ex Date (2015)
Recording (2015)
Payment (2015)
SOBI
10
CASH
01 December
02 December
04 December
23 December
TOTO
50
CASH
03 December
04 December
08 December
29 December
SCMA
55
CASH
03 December
04 December
08 December
22 December
Rights Issue Ticker
Ratio
Price (Rp)
Cum Date (2015)
EX Date(2015)
Trading (2015)
BACA
81
:
8
102
24 November
25 November
1 December - 7 December
BEKS
1000
:
256
200-225
07 December
08 December
14 December - 21 December
GSMF
32
:
15
100
15 December
16 December
22 December - 30 December
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day
Thursday, January 14, 2016
BBTN - Daily 1/13/2016 4:12:18 PM Open 1340, Hi 1375, Lo 1335, Clos e 1370 (2.6%) 1,370 1,350
1,300
1,250
1,200
1,150
1,100
1,050
1,000
950 2015 Feb Mar Apr BBTN - MACD(12,26) = 25.37, Signal(12,26,9) = 24.15
May
2015 Feb Mar Apr BBTN - Stoch %K(15,3) = 67.00, Stoch %D(15,3,3) = 64.57
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016 40 25.3661 20 24.153 0 -20 -40
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016 80 66.9956 64.5667 20
BBTN - RSI(15) = 66.24
70 66.2394
30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
BBTN : Trading Buy
BBTN memiliki indikator MACD , Stoc osc dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. BBTN berhasil menembus Resistance pada level harga 1360 dan terbuka peluang untuk kembali mencoba level Resistance pada level 1385 dalam jangka pendek. Trading Range : 1360 — 1400. Fundamental :
PGAS - Daily 1/13/2016 4:14:10 PM Open 2575, Hi 2665, Lo 2570, Clos e 2665 (5.3%) 6,000
5,500
5,000
4,500
4,000
3,500
3,000 2,665 2,500
2015
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016
PGAS - MACD(12,26) = -46.41, Signal(12,26,9) = -41.61
-41.6111 0 -46.4083 -100 -200
2015 Feb Mar Apr PGAS - Stoch %K(15,3) = 25.01, Stoch %D(15,3,3) = 27.22
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
-300
2016
80 27.2185 25.0074 20 PGAS - RSI(15) = 49.28 49.2846 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
PGAS : Trading Buy
PGAS memiliki indikator MACD, Stoc osc dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend, PGAS berhasil menembus Resistance pada level harga 2665 dan terbuka peluang untuk melanjutkan penguatan mencoba level Resistance pada level 2700 dalam jangka pendek, Trading range : 2635—2730. Fundamental :
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day JSMR - Daily 1/13/2016 4:13:51 PM Open 5825, Hi 6075, Lo 5775, Clos e 5950 (2.6%)
7,400 7,200 7,000 6,800 6,600 6,400 6,200 6,000 5,950 5,800 5,600 5,400 5,200 5,000 4,800 4,600
2015 Feb Mar Apr JSMR - MACD(12,26) = 241.04, Signal(12,26,9) = 157.28
May
2015 Feb Mar Apr JSMR - Stoch %K(15,3) = 86.81, Stoch %D(15,3,3) = 86.33
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016 241.038 200 157.279 100 0 -100 -200
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016 86.813 80 86.3258
20 JSMR - RSI(15) = 72.08
72.0783 70
30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
JSMR : Trading Buy
JSMR memiliki indikator MACD , Stoc osc dan Rsi yang mengindikasikan pola uptrend, JSMR berhasil menembus Resistance di level harga 6075 sehingga terbuka peluang untuk kembali melanjutkan penguatan dalam jangka pendek menuju resistance pada level harga 6150. Trading Range : 5875 — 6250. Fundamental :
ACES - Daily 1/13/2016 4:13:01 PM Open 760, Hi 810, Lo 760, Clos e 805 (7.3%) 850
805
800
750
700
650
600
550
500 2015
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016
ACES - MACD(12,26) = 0.42, Signal(12,26,9) = 6.39
40 20 6.39048 0.420419 0 -20
2015 Feb Mar Apr ACES - Stoch %K(15,3) = 31.75, Stoch %D(15,3,3) = 19.58
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016 80
31.746 19.5767 20 ACES - RSI(15) = 56.14
70 56.1444 30
C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
ACES : Trading Buy
ACES memiliki indikator MACD,Stoc osc dan RSI, mengindikasikan pola Uptrend, ACES berhasil menyentuh resistance di level harga 800 dan masih terbuka peluang untuk melanjutkan penguatan dalam jangka pendek menuju resistance pada level harga 825. Trading range : 800 —840. Fundamental :
Www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Trading View These recommendations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes. TICKER REC PRICE ENTRY EXIT S2 S1 AGRICULTURE AALI BoW 16,375 16,300 16,500 16,200 16,300 LSIP BoW 1,225 1,210 1,240 1,195 1,210 BWPT BoW 135 131 137 129 131 Finance BMRI Buy 9,350 9,350 9,450 9,100 9,225 BBRI BoW 11,600 11,550 11,675 11,500 11,550 BBCA BoW 13,175 13,125 13,275 13,050 13,125 BBNI BoW 4,985 4,950 5,025 4,925 4,950 BBTN Buy 1,370 1,370 1,385 1,345 1,360 BJTM BoW 443 437 451 432 437 BJBR Buy 835 820 850 795 820 CONSUMER GOODS INDF BoW 5,850 5,800 5,925 5,750 5,800 ICBP BoW 13,975 13,800 14,150 13,600 13,800 GGRM BoW 55,900 55,650 56,250 55,400 55,650 UNVR BoW 36,100 35,875 36,175 35,650 35,875 CPIN Buy 2,920 2,920 2,960 2,850 2,890 ASII BoW SMGR BoW INTP Buy SMCB BoW INFRASTRUCTURE TLKM BoW PGAS Buy JSMR Buy TBIG BoW RETAIL MAPI BoW RALS BoW ACES Buy MPPA BoW MINING PTBA Buy ADRO Sell ITMG BoW ANTM BoW TINS Sell UNTR BoW PROPERTY & CONSTRUCTION ASRI BoW LPKR Buy CTRA Buy APLN BoW SMRA Sell SSIA BoW BSDE Buy PTPP Buy WSKT Buy WIKA BoW ADHI BoW
R1
R2
EXPLANATION
16,500 1,240 137
16,700 Rsi : downtrend 1,255 Rsi : reversal 141 Rsi : reversal
9,450 11,675 13,275 5,025 1,385 451 850
9,600 11,750 13,350 5,065 1,400 460 865
White spinning top Rsi : neutral Stoc osc : uptrend Long legged doji Morning star Black spinning top Rsi : uptrend
5,925 14,150 56,250 36,175 2,960
6,000 14,300 56,650 36,400 2,990
Black spinning top Black spinning top Rsi : downtrend Black spinning top Doji Stoc osc : downtrend Macd : downtrend White spinning top Stoc osc : downtrend
5,900 10,900 20,250 975
5,850 10,800 20,250 965
5,950 11,000 20,400 990
5,750 10,725 19,900 955
5,850 10,800 20,150 965
5,950 11,000 20,400 990
6,050 11,150 20,550 1,015
3,190 2,665 5,950 5,650
3,170 2,665 5,950 5,600
3,210 2,700 6,100 5,725
3,155 2,610 5,650 5,550
3,170 2,635 5,800 5,600
3,210 2,700 6,100 5,725
3,230 2,730 6,250 5,850
Black spinning top Morning star White spinning top Long legged doji
4,000 600 805 1,720
3,950 590 805 1,700
4,050 610 825 1,735
3,925 580 775 1,685
3,950 590 795 1,700
4,050 610 825 1,735
4,100 630 840 1,750
Stoc osc : downtrend Long legged doji Morning star Rsi : reversal
4,525 473 5,650 301 463 16,650
4,525 473 5,575 297 463 16,550
4,575 468 5,725 305 460 16,700
4,450 463 5,500 293 457 16,400
4,500 468 5,575 297 460 16,550
4,575 483 5,725 305 468 16,700
4,625 493 5,800 311 473 16,825
Stoc osc : uptrend Stoc osc : downtrend Rsi : uptrend Rsi : neutral Stoc osc : downtrend Black spinning top
331 1,065 1,460 315 1,575 710 1,820 4,000 1,750 2,830 2,380
329 1,065 1,460 310 1,575 700 1,820 4,000 1,750 2,810 2,360
335 1,080 1,475 322 1,550 720 1,840 4,015 1,780 2,850 2,395
323 1,040 1,430 305 1,520 680 1,795 3,965 1,690 2,790 2,340
329 1,055 1,445 310 1,550 700 1,810 3,980 1,720 2,810 2,360
335 1,080 1,475 322 1,590 720 1,840 4,015 1,780 2,850 2,395
340 1,095 1,490 330 1,620 735 1,870 4,030 1,810 2,890 2,415
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Stoc osc : reversal Morning star Morning star Black spinning top Rsi : uptrend Doji Rsi : uptrend Doji Rsi : uptrend Black spinning top Rsi : downtrend
PT Sinarmas Sekuritas Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51 Tel: +62 21 392 5550
Fax: +62 21 392 5540
[email protected] www.sinarmassekuritas.co.id
Equity Research Team EQUITY ANALYST
EQUITY ANALYST
Property, Coal and Mining
Banking and Cement
James Wahjudi
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Evan Hadiwidjaja
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
EQUITY ANALYST
TECHNICAL ANALYST
Consumer goods and Retail
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
Wilbert
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Eddy Wijaya
[email protected]
EQUITY ANALYST Bryan Sjahputra
Infrastructure and Construction Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-
ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.
