Wednesday, June 01, 2016
JCI Index
ID X Statistics
8,000 6,000 4,000
C lo sing
JCI
Millions
6,000 5,500 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000
Volume
2,000 0
4,796.87
Transaction Value Regular M arket (IDR tn) Transaction Volume Regular M arket (mn shares)
Today’s Market:
IHSG diprediksi akan bergerak mixed. Market masih akan mendapatkan kelanjutan sentimen dari MSCI Rebalancing kemaren (31/5). Sementara itu, tren USD diperkirakan masih berpotensi menguat ke Rp 13,700. Menantikan data inflasi yang diperkirakan membaik ke level 3,29% YoY dibandingkan sebelumnya di level 3,6% YoY. Secara teknikal indeks hari Rabu (1/6), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 47234825.
0.32
Total M arket Capitalization (IDR tn)
5,103.98
C lo sing
1-D ay C hg (%)
YT D C hg (%)
LQ45
820.01
(1.06)
3.53
EIDO
22.37
(0.36)
7.19
IDX
19.64
(0.25)
6.68
17,787.20
(0.48)
2.08
S&P 500
2,096.96
(0.10)
2.59
NASDAQ
4,948.06
0.30
(1.19)
FTSE
6,230.79
(0.64)
(0.18)
NIKKEI
17,234.98
0.98
(9.45)
HANG SENG
DOW JONES
20,815.09
0.90
(5.02)
STRAITS TIM ES
2,791.06
(0.20)
(3.18)
KLSE
1,626.00
(0.24)
(3.93)
C urrency Spo t R ate
R ate (ID R )
1-D ay C hg (%)
YT D C hg (%)
USD/IDR
13,661.00
0.23
0.92
EUR/IDR
15,197.23
(0.02)
(0.99)
JPY/IDR
123.43
0.38
(7.25)
SGD/IDR
9,901.45
0.17
(1.59)
AUD/IDR
9,892.12
0.89
1.83
GBP/IDR
19,994.23
0.00
3.37
Last T ransactio n
P rice 48.96
Coal (USD/mn tons)
47.20
5/9/2016
(1.36)
2.28
8:20:29 AM
(2.44)
Gold (USD/ounce)
1,219.47
8:31:08 AM
14.93
Nickel (USD/mn tons)
8,410.00
8:31:04 AM
(4.65)
16,300.00
5/31/2016
11.99
2,635.00
5/31/2016
9.88
Rubber (JPY/kg)
157.30
8:22:28 AM
6.79
Wheat (USD/bushel)
464.50
8:20:55 AM
(1.17)
Corn (USD/bushel)
403.50
8:21:03 AM
12.47
Tins (USD/mn tons) CPO (M YR/mn tons)
8:21:07 AM
YT D C hg (%)
Crude Oil (USD/barrel)
Natural Gas (USD/mmBtu)
www.sinarmassekuritas.co.id
379.14
Foreign Net Buy (Sell)
C o mmo dities
Top Buy: SMRA, KLBF, ICBP, JSMR
4,241
Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn)
Other Indices
Previous Day: IHSG turun sebanyak 39.2 poin (0.81%) ke level 4796.87. Sementara LQ45 turun sebanyak 8.8 poin (1.06%) ke level 820.01. Foreign net buy sebesar Rp 379.14 miliar.
7.736
32.18
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
See important dislaimer
1
Daily Corporate and Industry News
Pemerintah akan membetuk empat gugus tugas (task force) untuk mengawal dan memastikan pelaksanaan belasan paket kebijakan ekonomi yang telah diluncurkan pemerintah berjalan efektif sampai ke daerah. Selain itu, gugus tugas ini berkewajiban mengambil langkah-langkah penyelesaian hambatan dan permasalahan yang dihadapi serta memfasilitasi publikasi dan desiminasi paket kebijakan ekonomi. Source: Investor Daily
Pemerintah menetapkan harga patokan pembelian atau harga minimum gula dan bawang di tingkat petani maupun konsumen guna menjamin kedua belah pihak dapat menikmati harga wajar. Untuk komoditas bawang merah, pemerintah menetapkan referensi harga patokan pembelian (HPP) di petani yaitu sebesar Rp 15.000 per kg dan di tingkat konsumen Rp 25.000 per kg. Source: Bisnis Indonesia
Badan Pusat Statistik (BPS) melihat, inflasi yang terjadi pada Mei 2016 masih sangat rendah, meskipun Lebaran sudah semakin dekat. Ada kecenderungan inflasi Mei masih di bawah 1%. Source: Investor Daily
Deputi bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan berharap adanya penurunan pajak penghasilan dari 1% menjadi 0,5% dan bea perolehan hak atas tanah dan bangunan dari 5% menjadi 1% dalam lima tahun kedepan, yang dapat membuat potensi Dana Investasi Real Estate (DIRE) bisa mencapai Ro 70-90 tirliun. Source: Investor Daily
Penyaluran kredit perbankan terus mencatatkan perlambatan. Bank Indonesia melaporkan kinerja kredit perbankan per April 2016 hanya tumbuh 7,7% dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya. Pertumbuhan tersebut juga lebih rendah dari pertumbuhan bulan sebelumnya sebesar 8,4% YoY. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily
Sebanyak 19 korporasi bersiap untuk menerbitkan surat utang senilai total Rp 22,68 triliun sebagai alternatif pembiayaan dari pasar modal pada pertengahan tahun ini. Emisi tersebut didominasi oleh sektor infrastruktur dan properti. Source: Bisnis Indonesia
Surat Berharga Negara (SBN) seperti Saving Bond Ritel (SBR) yang memiliki kupon minimal 7,5% lebih menarik bagi deposan ketimbang deposito bank yang bunganya turun ke 5,25%. Tren beralihnya sebagian simpanan nasabah bank ke obligasi negara yang risk free ini, cepat atau lambat, membuat perbankan bisa kekurangan likuiditas. Oleh karena itu, pemerintah juga harus berkontribusi menurunkan kupon obligasinya, tidak hanya dengan menekan bunga bank, untuk mendorong penurunan bunga simpanan guna memangkas bunga kredit perbankan ke single digit. Source: Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
2
Daily Corporate and Industry News
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) tengah memproses ijin 34 aksi korporasi dengan perkiraan nilai lebih dari Rp 57 triliun. Aksi tersebut terdiri atas tujuh penawaran umum perdana atau Initial Public Offering/IPO, sembilan penawaran umum terbatas atau rights issue dan 18 penerbitan surat utang. Source: Investor Daily
Penyerapan batu bara untuk kebutuhan dalam negeri di sektor pembangkit listrik diperkirakan belum bisa dimaksimalkan selama 5 tahun ke depan, karena beberapa proyek PLTU terancam molor. Berdasarkan kajian Asosiasi Pertambangan Batubara Indonesia (APBI), jika pembangunan PLTU berjalan lancar, kebutuhan pasokan batu bara untuk pembangkit listrik di dalam negeri (domestic market obligation/DMO) akan meningkat drastis menjadi 177,5 juta ton pada 2020. Source: Bisnis Indonesia
Sebanyak 6,5 juta unit smartphone masuk ke pasar Indonesia sepanjang kuartal I 2016, naik tipis 2,7% YoY. Namun jika dibandingkan dengan kuartal IV 2015, jumlah smartphone yang masuk ke pasar Indonesia menyusut 22,2% QoQ. Source: Bisnis Indonesia
Astra Agro Lestari (AALI) bakal meraup dana Rp 3,99 triliun dari aksi penerbitan saham baru lewat hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD). Perseroan menawarkan 349,94 juta saham baru dengan nilai nominal Rp 500 per saham. Menurut prospektus yang dirilis kemarin, harga pelaksanaan rights issue tersebut Rp 11.425 per saham. Source: Bisnis Indonesia
Bank Rakyat Indonesia (BBRI) akan memperbanyak layanan berbasis digital setelah satelit BRI atau BRISat dioperasikan. Selain mempercepat dan mempermudah layanan melalui jaringannya di seluruh Indonesia, perseroan juga akan melakukan digitalisasi untuk jaringan Teras Pasar BRI. Perseroan akan meluncurkan satelit BRISat pada 8 Juni 2016 nanti. Peluncuran ini merupakan terobosan yang dilakukan perseroan untuk mengembangkan teknologi digital guna memproteksi pasar usaha mikro, kecil dan menengah yang menjadi bisnis intinya. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily, Kontan
Bank Tabungan Negara (BBTN) mengincar dana titipan sebesar Rp 40 triliun lewat kerja sama dengan Nadhatul Ulama (NU). Perseroan menargetkan bisa menghimpun sekitar separuh dari total anggota NU 83 juta yang tersebar di Indonesia, dengan asumsi tiap warga NU mewakafkan uang Rp 1 juta. Source: Bisnis Indonesia
Waskita Karya (WSKT) meraih fasilitas pinjaman hingga Rp 4,4 triliun dari Bank Rakyat Indonesia (BBRI) dan Bank Central Asial (BBCA). Fasilitas pinjaman akan digunakan perseroan untuk mendukung kegiatan usaha. Source: Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
3
Daily Corporate and Industry News
Kalbe Farma (KLBF) menyerap belanja modal atau capex sebesar Rp 250 miliar, dari total anggaran Rp 1 triliun hingga Rp 1,5 triliun. Perseroan menggunakan dana itu untuk membangun pabrik obat biologis dan merampungkan pabrik susu cair di Sukabumi. Source: Kontan
Sarana Menara Nusantara (TOWR) melalui Protelindo Luxembourg Sarl bersama Management Tower Europe Sarl siap menjual seluruh kepemilikan saham pada Protelindo Netherlands BV (PNBV) kepada Cellnex Telecom SA. Nilai bersih penjualan sekitar 109 juta euro atau sekitar Rp 1,65 triliun. Source: Investor Daily
Nusantara Infrastructure (META) tengah membidik konsesi ruas tol baru di Makassar, Sulawesi Selatan. Perseroan berniat memperpanjang ruas tol hingga ke perbatasan provinsi terdekat. Saat ini perseroan mengelola dua ruas tol di Makassar, yakni ruas tol Pelabuhan Soekarno Hatta-Pattarani sejauh 5,95 km dan ruas Tallo-Bandara Hasanuddin sepanjang 11,57 km. Source: Bisnis Indonesia
Mitra Pinasthika Mustika (MPMX) menyiapkan belanja modal atau capex tahun ini sebesar Rp 700 miliar. Perseroan akan menggunakan kas internal untuk membiayai sebagian besar dari capex. Dana capex akan digunakan 50% untuk pengadaan mobil rental baru dan selain itu akan ada pembangunan pabrik. Selain itu dalam lesunya penjualan mobil, perseroan berhasil mencatat kenaikan penjualan mobil 149% yang mayoritas di kontribusi oleh mitra perusahaan aplikasi transportasi online. Source: Investor Daily, Kontan
ABM Investama (ABMM) akan melepas saham anak usahanya PT Sumberdaya Sewatama namun tetap memegang saham mayoritas disana. Hal ini dilakukan dengan pertimbangan mengembangkan proyek-proyek kelistrikan anak usahanya yang sedang membutuhkan banyak uang untuk melakukan ekspansi. Source: Kontan
Catur Sentosa Adiprana (CSAP) ingin memperbesar porsi penjualan barang impor di gerai Mitra10. Target perseroana dalah mengantongi kontribusi penjualan dari produk impor sebesar 20% sepanjang 2016. Source: Kontan
Nusa Raya Cipta (NRCA) bakal lebih fokus mengincar proyek konstruksi ruas tol di Jawa tahun ini. Hal tersebut merupakan salah satu upaya perseroan dalam mengejar target kontrak baru 2016 yang dipatok Rp 3,3 triliun dan pendapatan Rp 3 triliun. Source: Investor Daily, Kontan
Tempo Inti Media (TMPO) berencana meraup dana dari pasar modal lewat penerbitan saham baru dengan mekanisme rights issue untuk ekspansi usaha dan melunasi utang. Sampai saat ini perseroan belum menentukan target dana yang dapat dihimpun dari penerbitan saham baru (rights issue). Source: Bisnis Indonesia
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
4
Daily Corporate and Industry News
PT Cikarang Listrindo Tbk sudah menetapkan harga saham pada Initial Public Offering/IPO yang berada disekitar Rp 1.500 per saham yang mendekati batas atas rentang harga sebelumnya yakni Rp 1.430-1.565 per saham. Perseroan melepas 1,6 miliar saham abru dan berencana meraih dana sampai Rp 2,4 triliun yang akan digunakan 70% untuk menambah kapasitas pembangkit listrik dan sisanya untuk modal kerja. Source: Kontan
PT Duta Intidaya Tbk berencana melantai di bursa (Initial Public Offering/IPO) pada kuartal II 2016 dengan target pengumpulan dana mencapai Rp 90 miliar. Sekitar 35% dana dari aksi korporasi itu digunakan untuk pelunasan utang, dan selebihnya sebagai pendanaan ekspansi. Pemegang lisensi tunggal Watsons di Indonesia itu siap menerbitkan 478.041 juta saham baru atau sekitar 23% dari modalnya setelah penawaran umum. Harga saham yang ditawarkan senilai Rp 170-190 per saham. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily, Kontan
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
5
World Equity Indices NO
IN D IC E S
A m e ric a
5 2 - WE E K H IG H
C H A N GE YT D
LO W
P O IN T
%
P E R ( x) 2 0 15
P B V ( x)
2 0 16 E
2 0 15
M A R KE T C A P ( B n)
2 0 16 E
D o m a in C urre nc y
US D
1
DOW JONES INDUS. A VG
18,188.81
15,370.33
362.17
2.08
15.98
16.59
2.99
3.01
5,308.77
5,308.77
2
S&P 500 INDEX
2,132.82
1,810.10
53.02
2.59
18.65
17.86
2.77
2.82
18,911.93
18,911.93
3
NA SDA Q COM P OSITE INDEX
5,231.94
4,209.76
(59.36)
(1.19)
29.78
18.37
3.62
3.78
7,779.72
7,779.72
4
S&P /TSX COM P OSITE INDEX
15,182.22
11,531.22
1,055.83
8.12
21.18
18.87
1.64
1.70
1,992.33
1,521.09
5
M EXICO IP C INDEX
46,307.61
39,256.58
2,481.95
5.77
30.48
19.89
2.58
2.57
5,163.24
280.33
E uro pe 6
Euro Sto xx 50 P r
3,714.26
2,672.73
(204.04)
(6.24)
22.77
14.14
1.50
1.56
2,480.74
2,763.30
7
FTSE 100 INDEX
7,037.58
5,499.51
(11.53)
(0.18)
33.88
16.76
1.81
1.84
1,745.55
2,533.67
8
CA C 40 INDEX
5,217.80
3,892.46
(131.44)
(2.83)
23.68
15.13
1.44
1.50
1,242.80
1,384.36
9
DA X INDEX
11,802.37
8,699.29
(480.27)
(4.47)
22.98
12.86
1.70
1.74
986.60
1,098.97
10
IB EX 35 INDEX
11,612.60
7,746.30
(510.20)
(5.35)
23.41
15.76
1.38
1.45
543.11
604.97
11
FTSE M IB INDEX
24,157.39
15,773.00
(3,393.12)
(15.84)
NA
15.10
1.09
1.10
392.48
437.19
12
A EX-Index
506.05
378.53
1.37
26.72
17.34
1.60
1.65
517.02
575.91
13
SWISS M A RKET INDEX
9,537.90
7,425.05
(601.67)
(6.82)
18.25
17.22
2.59
2.71
1,050.96
1,058.27
6.05
A s ia / P a c if ic 14
S&P /A SX 200 INDEX
5,768.00
4,706.70
82.66
1.56
23.12
17.57
1.85
1.86
1,542.46
1,115.82
15
A LL ORDINA RIES INDX
5,766.80
4,762.10
103.20
1.93
28.03
17.98
1.82
1.84
1,696.93
1,227.56
16
CSI 300 INDEX
5,380.43
2,821.22
(561.44)
(15.05)
15.87
12.80
2.06
2.04
21,733.04
3,301.99
17
SHA NGHA I SE A SHA RE INDX
5,423.25
2,760.92
(651.52)
(17.59)
18.79
13.27
1.99
1.97
24,697.04
3,752.32
18
SHENZHEN SE A SHA RE INDX
3,304.69
1,646.37
(456.80)
(18.91)
52.98
26.64
4.72
4.59
20,141.02
3,060.11
19
HA NG SENG INDEX
27,854.74
18,278.80
(1,099.31)
(5.02)
10.75
11.35
1.18
1.19
13,139.43
1,691.16
20
HA NG SENG CHINA ENT INDX
14,433.72
7,498.81
(956.13)
(9.90)
7.29
7.24
0.97
0.98
3,801.55
489.29
21
S&P B SE SENSEX INDEX
28,578.33
22,494.61
550.42
2.11
20.09
17.10
2.82
2.98
44,508.92
663.06
22
Nifty 50
8,654.75
6,825.80
213.75
2.69
21.45
17.16
2.66
2.81
56,044.59
834.91
23
JA KA RTA COM P OSITE INDEX
5,215.55
4,033.59
203.86
4.44
26.94
15.14
2.35
2.32
5,103,983.10
374.38
24
JA KA RTA LQ-45 INDEX
904.78
660.81
27.98
3.53
17.16
17.46
2.85
2.81
3,532,595.97
259.12
25
KA RA CHI 100 INDEX
36,848.02
29,784.60
3,245.25
9.89
8.99
9.47
1.59
1.59
6,270.54
59.80
26
NIKKEI 225
20,952.71
14,865.77
(1,798.73)
(9.45)
20.19
16.99
1.70
1.81
308,029.89
2,783.07
27
NIKKEI 300 INDEX
345.72
242.33
(33.79)
(10.86)
16.69
13.65
1.36
1.43
351,754.78
3,178.12
28
TOP IX INDEX (TOKYO)
1,702.83
1,193.85
(167.50)
(10.83)
16.61
13.70
1.31
1.38
523,239.30
4,727.50
29
FTSE B ursa M alaysia KLCI
1,752.08
1,503.68
(66.51)
(3.93)
17.79
15.90
1.76
1.71
962.87
234.23
30
S&P NZX A ll Index
1,335.21
1,071.83
116.34
9.56
19.80
19.71
1.88
1.91
111.56
75.42
449.52
31
P SEi - P HILIP P INE SE IDX
7,697.33
6,084.28
6.47
19.93
18.88
2.48
2.58
8,686.34
185.85
32
Straits Times Index STI
3,403.66
2,528.44
(91.67)
(3.18)
13.17
12.58
1.14
1.14
390.44
283.63
33
KOSP I INDEX
2,110.88
1,800.75
22.09
1.13
14.96
11.00
0.94
0.94
1,214,166.40
1,021.17
34
TA IWA N TA IEX INDEX
9,692.34
7,203.07
197.53
2.37
13.81
1.44
1.52
25,107.62
770.91
35
STOCK EXCH OF THA I INDEX
1,524.59
1,220.96
136.26
10.58
21.81
1.71
1.76
13,570.82
379.85
36
THA I SET 50 INDEX
1,004.12
757.91
97.56
11.99
19.91
15.26
1.77
1.82
8,766.30
245.37
37
HO CHI M INH STOCK INDEX
641.06
511.13
39.41
6.81
12.41
14.59
1.72
1.83
1,239,911.81
55.38
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
6
LQ45 L Q 4 5 In d e x
3 1- M a y - 16
5 2 -W E E K H IG H
C H A N G E Y T D
LO W
1
A A L I IJ
14 ,15 0
2 6 ,0 0 0
13 ,8 2 5
2
A D H I IJ
2 ,5 7 0
2 ,9 10
1,4 13
3
A D R O IJ
7 10
925
437
4
A K R A IJ
6 ,4 0 0
8 ,4 5 0
5 ,10 0
5
A N T M IJ
6
A S II IJ
7
A S R I IJ
8
B B C A IJ
9
B B N I IJ
10
B B R I IJ
P O IN T ( 1,7 0 0 )
%
P E R ( x) 2 0 15
P B V ( x)
2 0 16 E
2 0 15
M A R KE T C A P (B n)
2 0 16 E
( 10 .7 3 )
4 0 .3 2
12 .9 3
2 .2 1
430
2 0 .0 9
14 .0 8
15 .0 3
1.4 8
1.6 2
9 ,15 1.3 8
19 5
3 7 .8 6
7 .7 9
13 .0 2
0 .4 1
0 .5 5
2 2 ,7 10 .0 3
(7 7 5 )
( 10 .8 0 )
2 7 .3 1
2 1.6 5
3 .6 5
2 5 ,5 3 7 .4 5
4 .6 5
2 2 ,2 8 2 .6 4
650
780
285
336
10 7 .0 1
-
-
0 .7 9
15 ,6 2 0 .0 0
6 ,6 0 0
7 ,8 5 0
4 ,9 7 5
600
10 .0 0
16 .7 8
15 .9 7
2 .3 8
2 .3 6
2 6 7 ,19 1.4 5
386
625
307
43
12 .5 4
12 .0 8
8 .18
1.0 4
0 .9 9
7 ,5 8 4 .6 7
13 ,0 0 0
14 ,12 5
11,0 0 0
(3 0 0 )
( 2 .2 6 )
16 .4 2
3 .6 7
3 .0 3
3 2 0 ,5 15 .12
4 ,8 0 0
6 ,8 2 5
3 ,8 0 0
( 19 0 )
( 3 .8 1)
10 .2 6
8 .3 2
10 ,3 5 0
12 ,3 0 0
7 ,9 7 5
( 1,0 7 5 )
( 9 .4 1)
11.0 9
9 .8 9
2 .4 8
18 .2 1
0 .4 1
1.7 2
1.2 1
1.10
8 9 ,5 13 .5 5
1.9 2
2 5 5 ,3 2 5 .8 3
11
B B T N IJ
1,7 0 5
1,8 8 5
935
4 10
3 1.6 6
7 .4 0
8 .0 0
0 .9 9
12
B M R I IJ
9 ,0 2 5
10 ,8 2 5
7 ,15 0
(2 2 5 )
( 2 .4 3 )
10 .6 1
10 .3 8
1.8 4
13
B M T R IJ
995
1,3 5 0
660
( 10 5 )
( 9 .5 5 )
-
11.5 2
1.4 5
14
B S D E IJ
1,8 3 0
2 ,0 0 5
1,2 3 5
30
1.6 7
15 .9 2
13 .8 2
1.8 4
1.6 3
3 5 ,2 2 1.4 5
15
C P IN IJ
3 ,5 0 0
3 ,7 8 5
1,3 5 0
900
3 4 .6 2
2 3 .2 6
2 1.4 5
3 .4 0
3 .9 7
5 7 ,3 9 3 .0 0
16
G G R M IJ
6 9 ,2 0 0
7 4 ,4 0 0
3 9 ,5 0 0
14 ,2 0 0
2 5 .8 2
16 .4 4
19 .2 2
2 .7 9
3 .15
13 3 ,14 6 .8 9
17
H M S P IJ
9 5 ,0 0 0
112 ,12 5
6 9 ,9 8 9
1,0 0 0
1.0 6
3 2 .3 0
3 6 .8 0
13 .6 6
12 .8 4
4 4 2 ,0 0 8 .6 9
18
IC B P IJ
16 ,2 0 0
16 ,6 0 0
10 ,9 0 0
2 ,7 2 5
2 0 .2 2
2 6 .19
2 6 .2 7
5 .0 8
5 .3 5
9 4 ,4 6 1.4 5
19
IN C O IJ
1,6 5 5
3 ,2 8 0
1,19 0
20
1.2 2
4 0 .4 7
0 .6 4
0 .6 6
16 ,4 4 4 .6 4
20
IN D F IJ
6 ,9 2 5
7 ,5 7 5
4 ,5 6 0
1,7 5 0
3 3 .8 2
17 .6 6
15 .6 4
1.6 7
2 .0 5
6 0 ,8 0 4 .4 5
21
IN T P IJ
16 ,6 5 0
2 2 ,8 0 0
15 ,5 2 5
( 5 ,6 7 5 )
( 2 5 .4 2 )
18 .8 6
13 .5 3
3 .4 4
2 .4 2
22
J S M R IJ
5 ,4 0 0
7 ,0 0 0
4 ,5 0 0
17 5
3 .3 5
2 4 .2 3
2 2 .4 4
3 .4 1
3 .0 5
3 6 ,7 2 0 .0 0
23
K L B F IJ
1,4 3 0
1,8 2 5
1,13 5
110
8 .3 3
3 1.0 7
3 0 .5 2
5 .9 1
5 .6 8
6 7 ,0 3 1.4 2
24
L P K R IJ
955
1,3 8 0
900
(8 0 )
( 7 .7 3 )
4 4 .0 2
1.4 4
1.2 2
2 2 ,0 3 9 .19
25
L P P F IJ
18 ,9 7 5
19 ,4 5 0
14 ,3 0 0
1,3 7 5
7 .8 1
2 8 .8 5
2 5 .5 5
4 6 .4 3
2 6 .6 2
5 5 ,3 6 7 .5 0
26
L S IP IJ
1,4 5 0
1,8 4 0
9 10
13 0
9 .8 5
13 .8 0
1.2 3
1.2 6
9 ,8 9 3 .15
27
M N C N IJ
2 ,10 0
2 ,4 15
1,18 5
245
13 .2 1
16 .5 5
2 .8 9
2 .8 6
2 9 ,9 7 9 .7 9
28
M P P A IJ
1,2 7 5
3 ,7 5 0
1,18 5
(5 5 0 )
( 3 0 .14 )
5 3 .9 0
4 6 .8 3
3 .5 4
29
M Y R X IJ
765
920
469
13 0
2 0 .4 7
4 5 7 .8 5
6 3 2 .2 3
30
P G A S IJ
2 ,4 8 0
4 ,3 9 0
2 ,15 0
(2 6 5 )
31
P T B A IJ
6 ,3 7 5
9 ,9 5 0
4 ,15 0
32
P T P P IJ
3 ,7 0 0
4 ,19 0
2 ,9 6 0
33
P W O N IJ
550
550
34
S C M A IJ
3 ,3 5 0
35
S IL O IJ
10 ,12 5
36
S M G R IJ
9 ,0 0 0
13 ,5 7 5
7 ,10 0
37
S M R A IJ
1,6 0 0
1,9 7 5
950
38
S R IL IJ
272
497
232
39
S S M S IJ
1,7 6 0
2 ,3 5 0
1,5 2 0
( 19 0 )
( 9 .7 4 )
40
T B IG IJ
6 ,6 5 0
9 ,6 2 5
5 ,5 0 0
775
13 .19
41
T L K M IJ
3 ,7 0 0
3 ,8 0 0
2 ,4 7 4
609
19 .7 0
42
U N T R IJ
14 ,2 0 0
2 2 ,3 2 5
12 ,5 5 0
( 2 ,7 5 0 )
43
U N V R IJ
4 3 ,10 0
4 7 ,8 0 0
3 3 ,0 0 0
6 ,10 0
44
W IK A IJ
2 ,4 0 0
3 ,19 0
2 ,2 0 0
(2 4 0 )
W S K T IJ
2 ,5 10
2 ,6 6 0
1,4 9 0
840
45
1,8 5 0
( 9 .6 5 )
14 .5 1 2 1.9 0
11.5 3
15 .6 1
10 .11
2 .11 1.5 9
1.11
18 ,0 5 5 .9 5 2 10 ,5 8 3 .3 3 14 ,12 7 .6 2
6 1,2 9 2 .5 1
2 .3 1
6 ,8 5 6 .9 0
-
12 ,0 4 4 .0 4
1.3 4
6 0 ,118 .9 4 14 ,6 8 8 .8 4
4 .8 2
8 .7 8
1.0 4
1.3 6
( 17 5 )
( 4 .5 2 )
2 5 .4 0
19 .3 3
4 .2 8
3 .8 2
17 ,9 17 .0 2
3 13
54
10 .8 9
18 .9 3
13 .2 7
3 .3 1
2 .9 2
2 6 ,4 8 7 .7 8
3 ,7 0 0
2 ,2 8 5
250
8 .0 6
2 9 .6 5
2 9 .2 3
14 .4 1
12 .0 4
4 8 ,9 8 2 .3 6
17 ,10 0
7 ,2 2 5
325
3 .3 2
16 0 .9 3
12 1.7 1
6 .5 0
6 .4 2
( 2 ,4 0 0 )
4 0 .8 8
2 1.2 1
1.11 1.5 3
11,7 0 5 .5 1
( 2 1.0 5 )
14 .9 5
11.3 3
2 .5 6
1.8 3
5 3 ,3 8 3 .6 8
(5 0 )
( 3 .0 3 )
2 7 .9 0
2 1.2 3
3 .9 6
3 .2 3
2 3 ,0 8 2 .8 5
( 117 )
( 3 0 .0 8 )
9 .4 6
9 .9 8
1.8 9
1.4 2
5 ,0 5 7 .2 7
3 3 .11
NA
6 .12
NA
16 ,7 6 4 .0 0
19 .2 4
2 4 .2 9
17 .7 3
7 .7 8
3 1,8 9 6 .9 0
19 .5 9
19 .9 5
4 .0 4
4 .4 4
3 7 2 ,9 5 9 .9 9
( 16 .2 2 )
16 .4 0
11.0 2
1.6 7
1.3 2
5 2 ,9 6 7 .9 2
16 .4 9
4 8 .2 6
5 1.5 6
5 8 .4 8
6 2 .2 3
3 2 8 ,8 5 3 .0 0
( 9 .0 9 )
2 5 .7 6
19 .3 9
18 .8 9
2 3 .2 8
5 0 .3 0
3 .7 1 2 .3 7
2 .9 7
14 ,7 5 8 .14
3 .17
3 4 ,0 6 7 .5 5
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
7
Macro data S e c t o rs D e s c ript io n
1- D a y ( %)
5 - D a ys ( %)
1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
P ro perty
(0.90)
3.00
1.18
2.89
B asic Industry
(0.71)
3.06
(7.29)
(0.36)
Trade
(0.78)
0.91
(2.19)
(2.04)
Finance
(1.20)
3.42
(0.43)
(2.40)
M iscellaneo us Industry
(1.81)
2.92
(1.88)
6.70
Co nsumer
(0.71)
(0.05)
(0.49)
12.23
Infrastructure
0.33
1.80
2.58
9.21
A griculture
(2.28)
(0.25)
(4.64)
0.27
M ining
(0.66)
3.06
(3.48)
18.48
M a y- 16
A pr- 16
Inflatio n YTD (in %)
0.16
3.52
Inflatio n Yo Y (in %)
3.60
4.45
E c o no m ic Indic a t o rs E c o no m ic P a ra m e t e rs
Inflatio n M o M (in %) Fo reign Reserves (in USD bn)
-0.45
0.19
107.71
107.54
GDP Gro wth Qo Q (in %)
-0.34
GDP Gro wth Yo Y (in %)
4.92
5.04
F OR EX
S po t R a t e
1- D a y ( %)
1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
USD/IDR
13,665.00
(0.12)
(3.70)
0.90
USD/CNY
6.59
(0.03)
(1.63)
(1.39)
USD/EUR
0.90
0.06
3.67
(2.41)
USD/JP Y
110.62
0.10
(3.81)
8.68
USD/SGD
1.38
(0.05)
(2.75)
2.91
USD/A UD
1.38
(0.14)
5.86
0.61
USD/GB P
0.69
(0.01)
1.31
1.74
Le nding a nd D e po s it R a t e s JIB OR (in IDR)
( in %) 7.80
LIB OR (in GB P )
1.01
SIB OR ( in USD)
1.46
Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
7.58
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
7.87
Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield
8.05
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
8
Our Analyst Stock Picks until end of June 2016 Portfolio A MPMX BTPN DMAS
Weightings 50.0% 25.0% 25.0%
Portfolio B BSDE DSNG TELE
Weightings 33.3% 33.3% 33.3%
Portfolio C PTBA LPKR
Weightings 60.0% 40.0%
Portfolio D GGRM AALI
Weightings 60.0% 40.0%
Portfolio E SMRA PSAB
Weightings 50.0% 50.0%
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
9
State Budget INDICATOR
2015
2016
2016
APBN-P
RAPBN
APBN
GDP Growth (%, YoY)
5.70%
5.50%
5.30%
Exchange rate (USD/IDR)
12500
13400
13900
Inflation (%, YoY)
5,0
4,7%
4,7%
3 Months SPN (%)
6.2
5,5%
5,5%
Indonesian Crude Oil (USD/barrel)
60
60
50
Oil Lifting ( thousands barrel/day)
825
830
830
Gas Lifting (thousands, BOE/day)
1.221
1.15
1.15
Total State Budget (in IDR trillion)
1761
1848
1822
Upcoming IPO Company
Business
IPO Price (Rp)
Issued Shares (Mn)
Offering Date
Listing
PT Cikarang Listrindo
Power Producer
1430-1970
2555.02
7-8 June 2016
14 June 2016
PT Sillo Maritime Perdana
Shipping Transportation
117-140
600
8-10 June 2016
16 June 2016
Underwriter
Indo Premier, Deutsche Bank, Citigroup, UBS Lautandhana Securindo, UOB Kay Hian Securities
Dividend Stock
DPS (Rp)
BSDE
Status
Cum Date (2016)
Ex Date (2016)
Recording (2016)
Payment (2016)
5.00
CASH
26 May
27 May
31 May
15 June
ROTI
10.61
CASH
26 May
27 May
31 May
17 June
EMTK
50.00
CASH
26 May
27 May
31 May
07 June
MBAP
$0.0076
CASH
27 May
30 May
31 May
17 June
RALS
30.00
CASH
27 May
30 May
31 May
23 June
MAYA
23.00
CASH
30 May
31 May
02 June
21 June
MTLA
3.20
CASH
30 May
31 May
02 June
24 June
SDPC
3.00
CASH
30 May
31 May
02 June
21 June
SONA
320.00
CASH
31 May
01 June
03 June
24 June
EKAD
$0.0076
CASH
27 May
30 May
31 May
17 June
TOBA
$0.0006
CASH
31 May
01 June
03 June
24 June
BBMD
14.67
CASH
01 June
02 June
06 June
24 June
TOTL
40.00
CASH
01 June
02 June
06 June
24 June
DVLA
35.00
CASH
01 June
02 June
06 June
24 June
Rights Issue Ticker RMBA
Ratio 36
:
145
www.sinarmassekuritas.co.id
Price (Rp)
Cum Date (2016)
EX Date(2016)
Trading (2016)
480
09 June
10 June
16 June - 22 June
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day
Wednesday, June 01, 2016
ICBP - Daily 5/31/2016 4:00:00 PM Open 15925, Hi 16225, Lo 15900, Clos e 16200 (1.7%) MA(Clos e,50) = 15,363.50 16,500 16,200 16,000
15,500 15,363.5 15,000
14,500
14,000
13,500 13,000
12,500
12,000 11,500
11,000 Mar Apr May Jun Jul ICBP - MACD(12,26) = 236.78, Signal(12,26,9) = 215.14
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016
Feb
Mar
Apr
May 600 400 236.778 200 215.142 0 -200
Mar Apr May Jun Jul ICBP - Stoch %K(15,3) = 74.12, Stoch %D(15,3,3) = 70.38
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016
Feb
Mar
Apr
May 80 74.1238 70.3759 20
ICBP - RSI(15) = 61.44 70 61.4437
30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
ICBP : Buy on Weakness
ICBP memiliki indikator MACD Stoc osc dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. ICBP belum berhasil menembus Resistance pada level harga 16450 dan terbuka peluang untuk mencoba level Support pada level 16000 dalam jangka pendek. Trading Range : 15800— 16450. Fundamental :
KLBF - Daily 5/31/2016 4:11:09 PM Open 1415, Hi 1430, Lo 1400, Clos e 1430 (1.1%) MA(Clos e,50) = 1,371.50
1,950 1,900 1,850 1,800 1,750 1,700 1,650 1,600 1,550 1,500 1,450 1,430 1,400 1,371.5 1,350 1,300 1,250 1,200 1,150
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016
Feb
Mar
Apr
May
KLBF - MACD(12,26) = 14.98, Signal(12,26,9) = 5.60 14.9759 20 5.60045 0 -20 -40 Mar Apr May Jun Jul KLBF - Stoch %K(15,3) = 93.33, Stoch %D(15,3,3) = 88.00
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016
Feb
Mar
Apr
May
-60 80 93.3333 88 20
KLBF - RSI(15) = 64.59
70 64.5904
30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
KLBF : Trading Buy KLBF memiliki indikator MACD Stoc osc dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. KLBF berhasil menembus Resistance pada level harga 1430 dan terbuka peluang untuk mencoba level Resistance pada level 1460 dalam jangka pendek, Trading range : 1400 — 1470. Fundamental :
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day JSMR - Daily 5/31/2016 4:13:03 PM Open 5300, Hi 5400, Lo 5300, Clos e 5400 (1.9%) MA(Clos e,50) = 5,393.50 7,200 7,000 6,800 6,600 6,400 6,200 6,000 5,800 5,600 5,400 5,400 5,393.5 5,200 5,000 4,800 4,600 Mar Apr May Jun Jul JSMR - MACD(12,26) = -17.99, Signal(12,26,9) = -27.30
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016
Feb
Mar
Apr
May 200 100 -17.99420 -27.302 -100 -200
Mar Apr May Jun Jul Aug JSMR - Stoch %K(15,3) = 53.33, Stoch %D(15,3,3) = 47.86
Sep
Oct
Nov
Dec
2016
Feb
Mar
Apr
May 80 53.3333 47.8632 20
JSMR - RSI(15) = 53.90
70 53.9039 30
C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
JSMR : Trading Buy
JSMR memiliki indikator MACD Stoc osc dan RSI mengindikasikan pola Uptrend, JSMR berhasil menembus Resistance di level harga 5400 sehingga terbuka peluang untuk kembali menguji Resistance dalam jangka pendek menguji pada level harga 5550 Trading Range : 5300 — 5700. Fundamental :
SMRA - Daily 5/31/2016 4:00:00 PM Open 1600, Hi 1610, Lo 1565, Clos e 1600 (0.9%) MA(Clos e,50) = 1,563.50 2,000
1,900
1,800
1,700 1,600 1,600 1,563.5 1,500
1,400
1,300
1,200
1,100
1,000 Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016
Feb
Mar
Apr
May
SMRA - MACD(12,26) = 14.50, Signal(12,26,9) = -5.82
50 14.4963 -5.819030 -50 -100
Mar Apr May Jun Jul Aug SMRA - Stoch %K(15,3) = 92.32, Stoch %D(15,3,3) = 94.60
Sep
Oct
Nov
Dec
2016
Feb
Mar
Apr
May 80 92.3164
20
SMRA - RSI(15) = 57.45
70 57.4469
30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
SMRA : Buy on Weakness SMRA memiliki indikator MACD Stoc osc dan RSI mengindikasikan pola Uptrend, SMRA berhasil menembus Resistance di level harga 1585 sehingga terbuka peluang untuk menguji Resistance dalam jangka pendek pada level harga 1620 Trading range : 1575— 1640. Fundamental :
Www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Trading View These recommendations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes. TICKER REC PRICE ENTRY EXIT S2 S1 AGRICULTURE AALI Sell 14,150 14,150 13,825 13,725 13,825 LSIP Sell 1,450 1,450 1,430 1,410 1,430 BWPT Sell 238 238 232 226 232 Finance BMRI BoW 9,025 8,950 9,100 8,850 8,950 BBRI BoW 10,350 10,250 10,450 10,150 10,250 BBCA BoW 13,000 12,800 13,200 12,600 12,800 BBNI Buy 4,800 4,800 4,850 4,715 4,760 BBTN BoW 1,705 1,695 1,720 1,685 1,695 BJTM Sell 444 444 439 433 439 BJBR BoW 945 935 955 925 935 CONSUMER GOODS INDF Sell 6,925 6,925 6,875 6,825 6,875 ICBP BoW 16,200 16,000 16,325 15,800 16,000 GGRM Sell 69,200 69,200 68,500 68,350 68,500 UNVR BoW 43,100 42,850 43,250 42,750 42,850 CPIN BoW 3,500 3,400 3,520 3,300 3,400 ASII Sell SMGR BoW INTP BoW SMCB Buy INFRASTRUCTURE TLKM BoW PGAS BoW JSMR Buy TBIG Sell RETAIL MAPI Sell RALS BoW ACES Sell MPPA BoW MINING PTBA Sell ADRO Buy ITMG BoW ANTM Sell TINS Sell UNTR BoW PROPERTY & CONSTRUCTION ASRI Sell LPKR BoW CTRA BoW APLN Sell SMRA BoW SSIA Sell BSDE BoW PTPP BoW WSKT Sell WIKA BoW ADHI BoW
R1
R2
EXPLANATION
14,250 1,470 244
14,500 Black spinning top 1,495 Stoc osc : downtrend 250 Macd : downtrend
9,100 10,450 13,200 4,850 1,720 449 955
9,200 10,550 13,400 4,900 1,735 455 975
Rsi : downtrend Stoc osc : downtrend Rsi : downtrend Stoc osc : uptrend Rsi : downtrend Long black candle Black spinning top
7,000 16,325 69,350 43,250 3,520
7,100 16,450 69,575 43,500 3,560
Macd : downtrend Rsi : uptrend Macd : downtrend Doji Stoc osc : overbought
6,600 9,000 16,650 1,110
6,600 8,900 16,500 1,110
6,500 9,125 16,850 1,125
6,350 8,800 16,350 1,060
6,500 8,900 16,500 1,085
6,750 9,125 16,850 1,125
6,900 9,250 17,100 1,140
Stoc osc : overbought Rsi : downtrend Long legged doji Stoc osc : uptrend
3,700 2,480 5,400 6,650
3,665 2,465 5,300 6,650
3,710 2,510 5,450 6,550
3,630 2,450 5,200 6,350
3,665 2,465 5,300 6,550
3,710 2,510 5,450 6,750
3,750 2,530 5,550 6,825
Long legged doji Stoc osc : overbought Stoc osc : uptrend Rsi : downtrend
3,780 830 830 1,275
3,780 815 830 1,260
3,760 840 810 1,290
3,745 800 780 1,245
3,760 815 810 1,260
3,800 840 860 1,290
3,830 855 885 1,305
Rsi : downtrend White spinning top Macd : downtrend Rsi : downtrend
6,375 710 8,750 650 655 14,200
6,375 710 8,650 650 655 14,050
6,250 720 8,875 635 640 14,350
6,125 685 8,550 620 625 13,925
6,250 700 8,650 635 640 14,050
6,500 720 8,875 670 670 14,350
6,625 740 9,000 685 690 14,525
Macd : downtrend Rsi : uptrend Rsi : downtrend Macd : downtrend Stoc osc : downtrend White spinning top
386 955 1,380 242 1,600 650 1,830 3,700 2,510 2,400 2,570
386 940 1,360 242 1,575 650 1,815 3,670 2,510 2,375 2,520
383 970 1,395 236 1,620 640 1,840 3,735 2,490 2,450 2,610
379 925 1,335 230 1,550 620 1,800 3,635 2,450 2,350 2,470
383 940 1,360 236 1,575 640 1,815 3,670 2,490 2,375 2,520
393 970 1,395 248 1,620 660 1,840 3,735 2,550 2,450 2,610
400 985 1,420 254 1,640 670 1,865 3,760 2,610 2,510 2,650
Stoc osc : downtrend Stoc osc : uptrend Rsi : downtrend Stoc osc : downtrend Long legged doji Rsi : downtrend Rsi : uptrend Macd : uptrend Macd : downtrend Rsi : downtrend Black spinning top
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
PT Sinarmas Sekuritas Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51 Tel: +62 21 392 5550
Fax: +62 21 392 5540
[email protected] www.sinarmassekuritas.co.id
Equity Research Team EQUITY ANALYST
EQUITY ANALYST
Property, Coal and Mining
Banking and Cement
James Wahjudi
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Evan Hadiwidjaja
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
EQUITY ANALYST
TECHNICAL ANALYST
Consumer goods and Retail
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
Wilbert
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Eddy Wijaya
[email protected]
RESEARCH ASSOCIATE Steven Anthony Cement
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-
ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.
