Tuesday, November 10, 2015
Volume
5,500 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000
JCI Index
ID X S t a t is t ic s
8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000
C lo s ing
JCI
4,499.51
Millions
6,000
Transactio n Value Regular M arket (IDR tn) Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares)
2,454
Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn)
87.78
Fo reign Net B uy (Sell)
(1.24)
as percentage o f last year's
(1.30)
To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn)
4,768.20
0 O t he r Indic e s
Previous Day: IHSG turun sebanyak 67 poin (1.47%) ke level 4499.51. Sementara LQ45 turun sebanyak 15.8 poin (2.02%) ke level 767.99. Foreign net buy sebesar Rp 87.78 miliar. Today’s Market:
Bursa saham Amerika ditutup melemah seiringan dengan adanya ekspektasi The Fed akan menaikkan suku bunga acuan pada Desember 2015. Begitu juga dengan bursa saham Eropa ditutup negatif dengan adanya dampak dari perkiraan kenaikan suku bunga Amerika dan melambatnya pertumbuhan global. Dari dalam negeri, target pemerintah merevisi undang-undang PPh dibahas dan berlaku mulai tahun 2016. Pemerintah berencana menurunkan pajak pribadi (PPh) yang saat ini bervariasi dari 5-30%. Adapun, pemerintah berencana menurunkan tarif PPh badan atau perusahaan tahun depan, sehingga tarif PPh badan tahun depan di bawah tarif saat ini yang masih sebesar 25% dari laba perusahaan. Para emiten di Bursa Efek Indonesia (BEI) akan lebih ekspansif di 2016 sejalan dengan tingginya optimisme terhadap pemulihan ekonomi nasional dan para emiten juga berencanamenaikkan target bisnisnya tahun depan serta menaikkan anggaran belanja modal. Selain itu, OJK akan menaikkan batas porsi free float sekitar 10-20% dan akan berlaku bagi semua emiten. Sementara itu, pemerintah juga tengah mengkaji pelaksanaan kebijakan dana desa yang lebih detail untuk mendorong daya beli masyarakat. Faktor eksternal dan internal tersebut memberikan sentimen negatif terhadap indeks. Secara teknikal indeks hari Selasa (10/11), IHSG diprediksi bergerak melemah di kisaran 4450-4539. Top Buy: ROTI, KAEF, PTBA, KLBF www.sinarmassekuritas.co.id
3.109
C lo s ing
1- D a y C hg ( %)
YT D C hg ( %)
LQ45
767.99
(2.02)
(14.53)
EIDO
20.21
(4.35)
(26.35)
IDX
18.32
(4.33)
(24.58)
DOW JONES
17,730.48
(1.00)
(0.52)
S&P 500
2,078.58
(0.98)
0.96
NA SDA Q
5,095.30
(1.01)
7.59
FTSE
6,295.16
(0.92)
(4.13) 12.56
NIKKEI
19,642.74
1.96
HA NG SENG
22,726.77
(0.61)
(3.72)
2,997.72
(0.42)
(10.92)
0.02
(4.27)
STRA ITS TIM ES KLSE
1,686.11
C urre nc y S po t R a t e
R a t e ( ID R )
1- D a y C hg ( %)
YT D C hg ( %)
USD/IDR
13,653.00
(0.43)
(9.28)
EUR/IDR
14,686.64
0.45
2.54
JP Y/IDR
110.90
0.34
(6.49)
SGD/IDR
9,595.50
0.12
(2.28)
A UD/IDR
9,621.42
(0.22)
5.48
GB P /IDR
20,652.55
0.69
(6.51)
C o m m o dit ie s
La s t T ra ns a c t io n
P ric e
YT D C hg ( %)
Crude Oil (USD/barrel)
44.06
7:53:34 A M
(17.29)
Co al (USD/mn to ns)
53.20
11/9/2015
(25.39) (20.08)
Natural Gas (USD/mmB tu)
2.31
7:52:52 A M
1,091.43
8:03:41A M
(7.85)
9,540.00
8:03:35 A M
(37.03)
14,575.00
11/9/2015
(24.87)
2,226.00
9:29:30 A M
(2.84)
Rubber (JP Y/kg)
128.60
7:56:54 A M
(34.62)
Wheat (USD/bushel)
501.75
11/9/2015
(14.92)
Co rn (USD/bushel)
366.75
11/9/2015
(7.62)
Go ld (USD/o unce) Nickel (USD/mn to ns) Tins (USD/mn to ns) CP O (M YR/mn to ns)
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
See important dislaimer
1
Daily Corporate and Industry News
Pemerintah tengah mengkaji pelaksanaan kebijakan dana desa yang lebih detail untuk mendorong daya beli masyarakat. Menurut rencana, pelaksanaan kebijakan dana desa yang lebih detail ini bakal dimasukkan ke dalam Paket Kebijakan Ekonomi Tahap VII yang akan diluncurkan pekan ini. Source: Investor Daily
Pemerintah berencana menurunkan tarif pajak penghasilan (PPh) pribadi yang saat ini bervariasi di kisaran 5%-30%. Rencana ini bakal masuk dalam revisi undang-undang PPh yang akan dibahas dan berlaku awal tahun depan. Selain itu, pemerintah berencana menurunkan tarif PPh badan atau perusahaan tahun depan, sehingga tarif PPh badan tahun depan di bawah tarif saat ini yang masih sebesar 25% dari laba perusahaan. Source: Kontan
Dirjen Bea dan Cukai Kementerian Keuangan secara resmi merilis tarif cukai rokok 2016 dengan segmen sigaret putih mesin (SPM) mengalami kenaikan tertinggi yakni 16,47%. Sedangkan dengan adanya kenaikan cukai rokok secara rata-rata 11,19% pada 2016, maka diperkirakan harga rokok pada tahun depan akan naik sebesar 11,5%. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily, Kontan
Asosiasi Industri Sepeda Motor Indonesia memperkirakan jumlah ekspor tahun ini akan menembus angka 200.000 unit melonjak signifikan dibandingkan dengan pencapaian sepanjang tahun lalu sebanyak 41.746 unit. Source: Bisnis Indonesia
Wijaya Karya (WIKA) mempersiapkan dua opsi pencarian dana dengan total mencapai Rp 4,2 triliun pada tahun depan sebagai antisipasi jika perseroan batal mendapatkan penyertaan modal negara (PMN). Opsi pertama adalah dengan melepas saham pemerintah hingga 10,05% dengan target perolehan sebesar Rp 2,8 triliun. Pelepasan saham itu dengan skema private placement dengan harga penawaran Rp 2.800 per saham. Antisipasi lainnya adalah menerbitkan surat utang sebesar Rp 1,4 triliun. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily, Kontan
Bank Mandiri (BMRI) tengah mengkaji opsi rights issue senilai Rp 20 triliun pada 2018. Opsi ini dipertimbangkan untuk memupuk permodalan demi memperbesar kemampuan ekspansi dan market cap perseroan. Source: Bisnis Indonesia
Bank Negara Indonesia (BBNI) memastikan bakal melakukan revaluasi aset sebelum akhir tahun ini. Aksi ini dilakukan sejalan dengan pemberian insentif dari pemerintah terkait revaluasi aset melalui paket kebijakan V beberapa waktu lalu. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
2
Daily Corporate and Industry News
United Tractors (UNTR) akan memperbesar kontribusi bisnis konstruksi untuk mengompensasi penurunan segmen utama di bidang penjualan alat berat (mesin konstruksi) dan kontrak penambangan. Sektor konstruksi yang dijalankan oleh Acset Indonusa (ACST) diharapkan dapat berkontribusi 5% terhadap pendapatan bersih dalam 3-4 tahun ke depan dari saat ini hanya 2%. Selanjutnya, perseroan akan menganggarkan capex tahun depan sebesar US$ 200-250 juta atau sekitar Rp 3 triliun. Source: Bisnis Indonesia, Kontan
Bukit Asam (PTBA) tengah menjajaki pembangunan PLTU berkapasitas sekitar 800-1.200 MW di Riau senilai US$ 1,8-2,2 miliar dimana hasil listriknya akan diekspor ke Malaysia. PLTU itu akan dibangun bersama oleh perseroan, PT PLN dan perusahaan listrik asal Malaysia, Tenaga Nasional Berhad (TNB). Sekitar 25%-35% dari total nilai investasi tersebut merupakan ekuitas dari 3 perusahaan yang terlibat dalam proyek tersebut. Sisanya, investor bakal menjajaki pendanaan proyek. Source: Bisnis Indonesia, Kontan
Bank Tabungan Negara (BBTN) masih terus mencari duit diluar dana pihak ketiga untuk memenuhi ekspansi kredit perseroan pada tahun ini. Di sisa akhir tahun ini, perseroan bakal memperoleh dana mencapai Rp 1,2 triliun dari pinjaman, sekuritisasi dan pemerintah untuk membiayai rancangan ekspansi tersebut. Hingga kuartal III 2015, laju kredit dan pembiayaan yang disalurkan perseroan telah berada di level 19,04% YoY. Source: Bisnis Indonesia
Telekomunikasi Indonesia (TLKM) ingin menaikkan nilai anak usaha dengan berencana membawa 3 anak usaha menjadi perusahan terbuka. Pilihannya adalah melangsungkan IPO atau merger untuk kemudian menggelar IPO. Tiga anak usaha yang dimaksud adalah PT Dayamitra Telekomunikasi (Mitratel), PT Telkomsigma, PT Administrasi Medika (Admedika). Source: Kontan
Indocement Tunggal Prakarsa (INTP) menganggarkan belanja modal tahun depan sekitar Rp 2-3 triliun, atau lebih rendah dibandingkan dengan alokasi tahun ini. Hingga akhir tahun ini, perseroan memprediksi akan mengeluarkan belanja modal hingga Rp 4 triliun. Hingga saat ini, belanja modal telah terealisasi sebesar Rp 2,1 triliun. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
3
Daily Corporate and Industry News
Lippo Karawaci (LPKR) bersiap untuk menerbitkan real estate investment trust (REITs) dengan target perolehan dana hingga Rp 2,3 triliun pada tahun ini, dengan menjaminkan aset pusat perbelanjaan dan rumah sakit. Tahun lalu, perseroan telah memperoleh Rp 3 triliun dari hasil penjualan Lippo Mall Kemang melalui skema serupa. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily, Kontan
Medco Energi Internasional (MEDC) bakal melunasi (refinancing) utang jatuh tempo senilai US$ 260 juta pada tahun depan. Perseroan telah mendapatkan setengah kebutuhan refinancing atau senilai US$ 130 juta dari Bank Negara Indonesia (BBNI) tahun ini. Source: Investor Daily
Toba Bara Sejahtra (TOBA) memilih menjaga rasio profitabilitas di tengah rendahnya harga batu bara di pasar dunia, selain melakukan diversifikasi dengan masuk di bisnis pembangkit listrik. Tahun depan perseroan akan menurunkan volume produksi dan meningkatkan efisiensi. Selanjutnya, perseroan menargetkan kontribusi dari proyek PLTU bisa mencapai 40% dari pendapatan perseroan. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily
MNC Land (KPIG) tengah menjajaki kerja sama dengan investor asal China di proyek kawasan Lido, Jawa Barat. Source: Investor Daily
PT Pupuk Indonesia (Persero) menjajaki penawaran umum saham perdana (IPO) untuk memenuhi kebutuhan investasi revitalisasi pabrik perseroan. Perseroan memiliki rencana jangka panjang dalam 10 tahun hingga 15 tahun mendatang untuk melakukan revitalisasi pabrik pupuk. Revitalisasi itu terkait konversi bahan baku gas menjadi batu bara. Nilai investasi diperkirakan dapat mencapai US$ 1,25 miliar. Source: Bisnis Indonesia
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
4
World Equity Indices A m e ric a
H IG H
1
DOW JONES INDUS. A VG
18,351.36
2
S&P 500 INDEX
2,134.72
3
NA SDA Q COM P OSITE INDEX
5,231.94
4
S&P /TSX COM P OSITE INDEX
15,524.75
5
M EXICO IP C INDEX
LO W 15,370.33
P O IN T
%
(92.59)
(0.52)
1,867.01
19.68
0.96
4,292.14
359.25
7.59
12,705.17
(1,149.82)
(7.86)
46,078.07
39,256.58
1,333.57
2 0 14
2 0 15 E
15.88
2 0 14
2 0 15 E
D o m a in C urre nc y
US D
16.07
3.08
3.23
5,379.80
5,379.80
18.60
17.54
2.80
2.90
18,832.57
18,832.57
29.94
22.85
3.82
4.02
8,021.69
8,021.69
20.97
16.91
1.69
1.63
1,898.81
1,429.94
3.09
31.30
23.40
2.75
2.77
5,011.87
297.51
8.64
20.85
14.82
1.57
1.66
2,721.87
2,927.92
E uro pe 6
Euro Sto xx 50 P r
3,836.28
2,921.73
271.93
7
FTSE 100 INDEX
7,122.74
5,768.22
(270.93)
(4.13)
25.56
15.63
1.79
1.78
1,753.40
2,649.91
8
CA C 40 INDEX
5,283.71
3,926.34
638.42
14.94
22.35
15.99
1.53
1.59
1,332.12
1,432.96
9
DA X INDEX
12,390.75
9,161.60
1,009.90
10.30
19.71
13.21
1.66
1.80
1,062.25
1,142.66
10
IB EX 35 INDEX
11,884.60
9,231.30
45.70
0.44
19.15
15.64
1.42
1.45
600.09
645.52
11
FTSE M IB INDEX
24,157.39
17,729.07
3,095.34
16.28
17.99
1.11
1.11
460.92
495.81
12
A EX-Index
510.55
389.31
40.54
9.55
24.89
17.95
1.72
1.81
514.75
553.72
13
SWISS M A RKET INDEX
9,537.90
7,852.83
(106.70)
(1.19)
18.41
17.18
2.68
2.70
1,131.27
1,128.33
18.49
15.20
1.79
1.74
1,438.31
1,013.00
15.61
1.76
1.72
1,568.62
1,104.78
-
A s ia / P a c if ic 14
S&P /A SX 200 INDEX
5,996.90
4,918.40
(291.52)
(5.39)
15
A LL ORDINA RIES INDX
5,963.50
4,936.30
(208.33)
(3.87)
16
CSI 300 INDEX
5,380.43
2,514.71
306.65
8.68
15.88
14.76
2.17
2.38
25,500.00
4,008.49
17
SHA NGHA I SE A SHA RE INDX
5,423.25
2,542.55
430.05
12.69
19.03
15.54
2.09
2.27
30,042.75
4,722.59
18
SHENZHEN SE A SHA RE INDX
3,304.69
1,372.67
814.81
55.11
47.02
31.76
4.11
4.36
17,566.58
2,761.39
-
19
HA NG SENG INDEX
28,588.52
20,368.12
(878.27)
(3.72)
9.84
11.40
1.23
1.23
13,995.04
1,805.44
20
HA NG SENG CHINA ENT INDX
14,962.74
9,058.54
(1,478.28)
(12.33)
7.73
7.83
1.05
1.06
4,463.60
575.83
21
S&P B SE SENSEX INDEX
30,024.74
24,833.54
(1,378.02)
(5.01)
20.75
17.21
2.71
2.64
43,373.48
652.38
22
NSE CNX NIFTY INDEX
23
JA KA RTA COM P OSITE INDEX
24
JA KA RTA LQ-45 INDEX
25 26 27
NIKKEI 300 INDEX
28
9,119.20
7,539.50
(367.50)
(4.44)
20.77
17.31
2.68
2.61
54,156.17
814.57
5,524.04
4,033.59
(727.44)
(13.92)
25.22
15.95
2.17
2.24
4,768,197.63
348.99
964.15
660.81
(130.59)
(14.53)
16.14
15.64
2.77
2.79
2,872,357.89
210.23
KA RA CHI 100 INDEX
36,471.68
28,648.23
2,205.19
6.86
9.83
9.05
1.78
1.77
6,315.87
59.87
NIKKEI 225
20,952.71
16,592.57
2,191.97
12.56
20.37
18.74
1.75
1.86
362,765.02
2,945.96
345.72
271.57
37.42
13.15
16.86
15.20
1.39
1.46
409,824.16
3,328.12
TOP IX INDEX (TOKYO)
1,702.83
1,343.29
183.46
13.03
16.75
15.25
1.34
1.41
580,250.37
4,712.12
29
FTSE B ursa M alaysia KLCI
1,867.53
1,503.68
(75.14)
(4.27)
17.45
16.38
1.85
1.82
994.70
226.56
30
S&P NZX A ll Index
1,184.38
1,071.83
45.73
4.08
19.68
18.23
1.81
1.89
98.38
64.31
31
P SEi - P HILIP P INE SE IDX
8,136.97
6,603.19
(160.38)
(2.22)
19.99
19.22
2.54
2.55
8,252.16
174.76
32
Straits Times Index STI
3,549.85
2,740.36
(367.43)
(10.92)
13.80
13.04
1.20
1.21
411.37
289.37
33
KOSP I INDEX
2,189.54
1,800.75
110.11
5.75
16.74
12.33
1.00
1.00
1,234,167.30
1,062.76
34
TA IWA N TA IEX INDEX
10,014.28
7,203.07
(664.78)
(7.14)
0.01
25,244.73
769.49
35
STOCK EXCH OF THA I INDEX
1,619.77
1,292.14
(95.10)
(6.35)
-0.01
13,274.56
369.71
36
THA I SET 50 INDEX
1,083.47
838.84
(97.08)
(9.70)
19.72
14.88
1.96
1.94
8,592.14
239.30
37
HO CHI M INH STOCK INDEX
641.06
511.13
65.03
11.92
11.76
14.79
1.85
1.89
1,205,658.50
53.76
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
5
LQ45 LQ 4 5 Inde x
9 - N o v - 15
5 2 - WE E K H IG H
C H A N GE YT D
LO W
P O IN T
P E R ( x)
%
2 0 14
P B V ( x)
2 0 15 E
2 0 14
M A R KE T C A P ( B n)
2 0 15 E
1
A A LI IJ
19,325
27,525
14,425
(4,925)
(20.31)
39.76
25.51
2.81
2.60
2
A DHI IJ
2,165
3,284
1,413
(788)
(26.68)
12.75
15.45
2.75
1.65
7,709.24
3
A DRO IJ
615
1,145
467
(425)
(40.87)
10.45
7.50
0.49
0.50
19,671.37
4
A KRA IJ
5,950
6,225
3,950
1,830
44.42
21.70
21.18
3.92
3.76
23,496.73
5
A SII IJ
6,425
8,575
4,975
(1,000)
(13.47)
15.57
15.01
2.59
2.51
260,106.83
6
A SRI IJ
363
700
307
(197)
(35.18)
23.59
5.85
1.21
1.01
7,132.74
7
B B CA IJ
13,125
15,600
11,000
0.00
18.34
18.02
3.76
3.56
323,597.00
8
B B NI IJ
4,875
7,275
3,800
(1,225)
(20.08)
9.92
10.51
1.47
1.41
90,912.20
9
B B RI IJ
10,575
13,450
7,975
(1,075)
(9.23)
10.65
10.82
-
2.27
260,876.39
10
B B TN IJ
1,110
1,270
935
(95)
(7.88)
7.42
7.54
0.89
0.87
11,746.40
0
30,431.95
11
B M RI IJ
8,700
12,550
7,150
(2,075)
(19.26)
10.15
10.30
1.83
1.75
203,000.00
12
B M TR IJ
920
2,050
830
(505)
(35.44)
-
10.20
1.22
1.10
13,062.72
13
B SDE IJ
1,645
2,230
1,235
(160)
(8.86)
13.04
11.87
1.72
1.66
31,660.82
14
CP IN IJ
2,630
4,230
1,350
(1,150)
(30.42)
33.29
15
EXCL IJ
3,035
5,425
2,240
(1,830)
(37.62)
16
GGRM IJ
47,475
64,250
39,500
(13,225)
(21.79)
17
ICB P IJ
12,900
16,050
10,900
(200)
(1.53)
18
INCO IJ
2,160
4,175
1,190
(1,465)
(40.41)
19
INDF IJ
5,550
7,725
4,560
(1,200)
(17.78)
20
INTP IJ
18,475
25,725
16,000
(6,525)
(26.10)
21.22
3.61
3.47
43,126.74
83.27
1.90
1.89
25,923.09
16.82
17.48
2.56
2.51
91,346.08
25.24
24.11
5.08
4.71
75,219.31
15.94
17.57
0.86
0.88
21,462.49
35.51
14.27
1.89
1.80
48,731.37
14.25
14.39
2.99
2.72
68,010.76
-
21
ITM G IJ
8,125
20,200
7,975
(7,250)
(47.15)
6.32
5.41
0.76
0.76
9,180.64
22
JSM R IJ
4,980
7,250
4,680
(2,070)
(29.36)
27.64
23.07
3.50
3.16
33,864.00
23
KLB F IJ
1,440
1,915
1,250
(390)
(21.31)
32.70
31.08
6.73
6.34
67,500.18
24
LP KR IJ
1,160
1,460
910
140
13.73
9.97
16.11
1.49
1.55
26,770.12
25
LP P F IJ
15,300
20,225
14,025
300
2.00
25.63
24.24
-
38.27
44,644.15
26
LSIP IJ
1,365
2,070
910
(525)
(27.78)
13.60
13.83
1.31
1.25
9,313.21
27
M NCN IJ
1,715
3,160
1,410
(825)
(32.48)
23.90
14.82
2.82
2.55
24,483.49
28
M P P A IJ
2,120
4,500
1,825
(930)
(30.49)
25.69
21.46
3.97
3.46
11,401.28
29
P GA S IJ
2,810
6,225
2,150
(3,190)
(53.17)
10.90
10.82
1.71
1.66
68,118.64
30
P TB A IJ
7,500
13,650
5,025
(5,000)
31
P TP P IJ
3,680
4,245
2,670
32
P WON IJ
425
565
33
SCM A IJ
3,110
4,040
34
SILO IJ
9,975
17,100
35
SM GR IJ
10,250
36
SM RA IJ
1,380
37
SRIL IJ
38
(40.00)
8.38
10.35
1.73
1.74
17,280.99
105
2.94
32.73
25.37
6.72
5.40
17,820.17
313
(90)
(17.48)
8.65
10.66
3.02
2.57
20,467.83
2,285
(390)
(11.14)
30.40
29.94
-
11.47
45,473.18
9,400
(3,725)
(27.19)
146.62
120.82
6.77
6.64
11,532.10
16,800
7,100
(5,950)
(36.73)
13.00
12.59
2.41
2.29
60,798.08
2,000
950
(140)
(9.21)
14.39
15.46
3.50
3.07
19,908.96
359
497
140
196
120.25
1.34
13.14
1.83
2.20
6,674.85
SSM S IJ
1,905
2,425
1,110
240
14.41
31.85
25.74
6.35
7.34
18,145.13
39
TB IG IJ
6,775
9,925
6,275
(2,925)
(30.15)
26.45
23.60
8.10
6.06
32,496.46
40
TLKM IJ
2,730
3,004
2,485
(120)
(4.21)
18.19
16.44
3.79
3.57
275,183.99
41
UNTR IJ
17,900
24,000
15,225
550
3.17
10.82
10.34
1.67
1.65
66,769.42
42
UNVR IJ
36,700
46,000
29,700
4,400
280,021.00
43
WIKA IJ
2,730
3,895
2,370
44
WSKT IJ
1,660
1,900
45
WTON IJ
915
1,440
13.62
47.68
47.33
48.65
58.24
(950)
(25.82)
31.19
27.31
4.21
3.78
16,787.38
921
227
15.84
22.75
27.80
2.67
2.58
22,523.85
765
(385)
(29.62)
32.61
30.02
3.64
3.45
7,974.65
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
6
Macro data S e c t o rs D e s c ript io n
1- D a y ( %)
5 - D a ys ( %)
1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
P ro perty
(2.77)
0.50
(0.30)
(9.96)
B asic Industry
(3.23)
1.61
(2.50)
(30.55)
Trade
(0.83)
(1.33)
(5.48)
(6.36)
Finance
(1.83)
2.09
(1.52)
(9.14)
M iscellaneo us Industry
(2.34)
2.41
(3.47)
(14.48)
Co nsumer
(0.57)
1.49
(1.22)
(4.74)
Infrastructure
(0.54)
(0.75)
(0.32)
(22.16)
A griculture
(1.83)
(1.94)
3.58
(26.17)
M ining
(0.99)
(0.72)
(4.58)
(31.30)
O c t - 15
S e p- 15
2.16
2.24
E c o no m ic Indic a t o rs E c o no m ic P a ra m e t e rs Inflatio n YTD (in %) Inflatio n Yo Y (in %) Inflatio n M o M (in %) Fo reign Reserves (in USD bn)
6.25
6.83
-0.08
-0.05
100.70
101.72
GDP Gro wth Qo Q (in %)
3.21
GDP Gro wth Yo Y (in %)
F OR EX
S po t R a t e
USD/IDR
4.73
4.67
1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
13,660.00
(0.12)
(1.84)
(9.31)
USD/CNY
6.36
(0.14)
(0.27)
(2.47)
USD/EUR
0.93
(0.04)
5.61
12.48
USD/JP Y
123.18
0.00
(2.55)
(2.76)
USD/SGD
1.42
0.04
(1.66)
(6.82)
USD/A UD
1.42
0.05
4.53
16.00
USD/GB P
0.66
(0.03)
1.52
3.04
Le nding a nd D e po s it R a t e s
( in %)
JIB OR (in IDR)
8.30
LIB OR (in GB P )
1.03
SIB OR ( in USD)
1.46
Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
8.65
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
8.69
Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield
9.02
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
7
State Budget INDICATOR
2015
2016
APBN-P
RAPBN
GDP Growth (%, YoY)
5,7
5,5%
Exchange rate (USD/IDR)
12.5
13.4
Inflation (%, YoY)
5,0
4,7%
3 Months SPN (%)
6.2
5,5%
Indonesian Crude Oil (USD/barrel)
60
60
Oil Lifting ( thousands barrel/day)
825
830
Gas Lifting (thousands, BOE/day)
1.221
1.15
Total State Budget (in IDR trillion)
1761
1848
Upcoming IPO Company Mitra Komunikasi Nusantara
Business
IPO Price (Rp)
Trade & Service
200-300
Issued Shares (Mn) 18 July
Offering Date (2015)
Listing
Underwriter
20 October -21 October
26 October
Minna Padi Investama
Dividend Stock
DPS (Rp)
Status
Cum Date (2015)
Ex Date (2015)
Recording (2015)
Payment (2015)
ITMG
752
CASH
08 October
09 October
13 October
26 October
BSSR
53.55
CASH
13 October
15 October
18 October
06 November
Rights Issue Ticker
Ratio
Price (Rp)
Cum Date (2015)
EX Date(2015)
Trading (2015)
HMSP
65
:
4
77000
19 October
20 October
26 October - 30 October
ANTM
25
:
26-37
371
15 October
16 October
22 October - 28 October
MCOR
100
:
154
100
20 November
23 November
27 November- 3 Decemver
BACA
81
:
8
102
24 November
25 November
1 December - 7 December
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day
Tuesday, November 10, 2015
ROTI - Daily 11/9/2015 4:00:00 PM Open 1225, Hi 1245, Lo 1225, Clos e 1240 (1.2%) 1,450
1,400
1,350
1,300 1,240 1,240 1,240 1,250 1,240 1,240 1,200
1,150
1,100
1,050
Nov Dec 2015 Feb ROTI - MACD(12,26) = 18.49, Signal(12,26,9) = 17.28
Mar
Nov Dec 2015 Feb ROTI - Stoch %K(15,3) = 70.11, Stoch %D(15,3,3) = 71.85
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov 40 18.4932 20 17.2836 0 -20
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
-40
Nov
71.8548 80 70.108
20 ROTI - RSI(15) = 57.73 70 57.7297 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
ROTI : Trading Buy
ROTI memiliki indikator MACD, Stoc osc dan RSI yang mengindikasikan pola Uptrend , ROTI berhasil menyentuh Resistance pada harga 1245 dan terbuka peluang untuk kembali mencoba level Resistance berikutnya pada harga 1275 dalam jangka pendek.. Trading Range : 1220 — 1300. Fundamental :
KLBF - Daily 11/9/2015 4:14:50 PM Open 1405, Hi 1440, Lo 1380, Clos e 1440 (2.5%) 1,900 1,850 1,800 1,750 1,700 1,650 1,600 1,550 1,440 1,500 1,440 1,440 1,450 1,440 1,440 1,400 1,350 1,300 1,250 Nov
Dec
2015
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
KLBF - MACD(12,26) = -18.19, Signal(12,26,9) = -19.40
20 0 -18.1873 -20 -19.3955 -40
Nov Dec 2015 Feb KLBF - Stoch %K(15,3) = 44.44, Stoch %D(15,3,3) = 44.98
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
-60
Nov
80 44.9811 44.4444 20 KLBF - RSI(15) = 48.07
70 48.0682 30
C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
KLBF : Trading Buy
KLBF memiliki indikator MACD ,Stoc osc dan RSI, yang mengindikasikan pola Uptrend, KLBF berhasil menembus Resistance pada harga 1440 sehingga terbuka peluang untuk menguji Resistance berikutnya pada harga 1455 dalam jangka pendek, Trading range 1370 — 1475 Fundamental :
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day
Tuesday, November 10, 2015
PTBA - Daily 11/9/2015 4:05:02 PM Open 7450, Hi 7550, Lo 7350, Clos e 7500 (0.3%)
14,000 13,500 13,000 12,500 12,000 11,500 11,000 10,500 10,000 9,500 9,000 8,500 7,500 7,500 8,000 7,500 7,500 7,500 7,500 7,000 6,500 6,000 5,500 5,000
Nov Dec 2015 Feb PTBA - MACD(12,26) = 378.92, Signal(12,26,9) = 381.46
Mar
Nov Dec 2015 Feb PTBA - Stoch %K(15,3) = 77.76, Stoch %D(15,3,3) = 85.79
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov 378.919 0 -500
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov 85.7907 77.7642 80
20 PTBA - RSI(15) = 63.90
70 63.9019
30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
PTBA : Buy on Weakness
PTBA memiliki indikator RSI yang mengindikasikan pola Uptrend. Indikator MACD dan Stoc osc mengindikasikan pola Downtrend, PTBA berhasil menembus Support pada harga 7450 sehingga terbuka peluang untuk kembali melanjutkan pelemahan dalam jangka pendek menguji Support pada level 7300 , Trading Range : 7150— 7600 Fundamental :
KAEF - Daily 11/9/2015 4:14:56 PM Open 945, Hi 975, Lo 905, Clos e 965 (2.7%) 1,600
1,500
1,400
1,300
1,200
1,100 965 965 965 1,000 965 965 900
800
700
600 Nov
Dec
2015
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
KAEF - MACD(12,26) = 41.92, Signal(12,26,9) = 40.27
50 41.9167 40.2656 0 -50
Nov Dec 2015 Feb KAEF - Stoch %K(15,3) = 71.94, Stoch %D(15,3,3) = 55.58
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov 80 71.9381 55.5766 20
KAEF - RSI(15) = 67.90
67.8988 70
30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
KAEF : Trading Buy KAEF memiliki indikator Macd, RSI dan Stoc osc yang mengindikasikan pola Uptrend, KAEF berhasil menembus Resistance pada harga 970 sehingga terbuka peluang untuk melanjutkan penguatan dalam jangka pendek menguji Resistance pada harga 1005. Trading range : 955—1015. Fundamental :
Www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Trading View These recommendations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes. TICKER REC PRICE ENTRY EXIT S2 S1 AGRICULTURE AALI Sell 19,325 19,325 19,050 18,950 19,050 LSIP Sell 1,365 1,365 1,340 1,315 1,340 BWPT Sell 220 220 210 200 210 Finance BMRI Sell 8,700 8,700 8,600 8,450 8,600 BBRI Sell 10,575 10,575 10,500 10,425 10,500 BBCA Sell 13,125 13,125 12,950 12,750 12,950 BBNI BoW 4,875 4,825 4,950 4,785 4,825 BBTN Sell 1,110 1,110 1,080 1,055 1,080 BJTM Buy 461 461 466 451 456 BJBR Sell 760 760 745 735 745 CONSUMER GOODS INDF Sell 5,550 5,550 5,450 5,400 5,450 ICBP Sell 12,900 12,900 12,825 12,750 12,825 GGRM Sell 47,475 47,475 46,775 46,100 46,775 UNVR Sell 36,700 36,700 36,525 36,350 36,525 CPIN Sell 2,630 2,630 2,610 2,580 2,610 ASII Sell SMGR Sell INTP Sell SMCB Sell INFRASTRUCTURE TLKM Sell PGAS Sell JSMR Sell TBIG BoW RETAIL MAPI BoW RALS BoW ACES BoW MPPA BoW MINING PTBA BoW ADRO Sell ITMG Sell ANTM Sell TINS Sell UNTR BoW PROPERTY & CONSTRUCTION ASRI Sell LPKR Sell CTRA Sell APLN Sell SMRA BoW SSIA Sell BSDE BoW PTPP Sell WSKT Sell WIKA Sell ADHI Sell
R1
R2
EXPLANATION
19,400 1,390 230
19,500 Black spinning top 1,415 Macd : downtrend 245 Macd : downtrend
8,850 10,625 13,200 4,950 1,135 466 775
9,000 10,700 13,400 5,000 1,160 471 795
Rsi : downtrend Macd : downtrend Macd : downtrend White spinning top Stoc osc : downtrend Rsi : reversal Rsi : downtrend
5,650 13,050 48,200 36,925 2,650
5,725 13,125 48,925 37,150 2,680
Macd : downtrend Macd : downtrend Rsi : downtrend Rsi : downtrend Rsi : downtrend Stoc osc : downtrend Rsi : downtrend Rsi : downtrend Stoc osc : downtrend
6,425 10,250 18,475 1,050
6,425 10,250 18,475 1,050
6,350 10,150 18,200 1,035
6,200 10,050 18,050 1,020
6,250 10,150 18,200 1,035
6,550 10,350 18,900 1,070
6,650 10,450 19,325 1,090
2,730 2,810 4,980 6,775
2,730 2,810 4,980 6,700
2,710 2,775 4,950 6,825
2,685 2,750 4,910 6,650
2,710 2,775 4,950 6,700
2,750 2,850 5,035 6,825
2,765 2,900 5,050 6,950
Rsi : downtrend Macd : downtrend Macd : downtrend Black spinning top
3,500 700 675 2,120
3,485 680 660 2,080
3,525 710 690 2,150
3,470 670 645 2,040
3,485 680 660 2,080
3,525 710 690 2,150
3,550 730 710 2,220
Macd : neutral Rsi : downtrend Long legged doji Macd : downtrend
7,500 615 8,125 337 600 17,900
7,400 615 8,125 337 600 17,600
7,600 600 7,950 329 580 18,150
7,300 585 7,800 322 565 17,300
7,400 600 7,950 329 580 17,600
7,600 630 8,250 344 615 18,150
7,800 650 8,450 351 630 18,400
White spinning top Macd :downtrend Stoc osc : downtrend Rsi :downtrend Macd : downtrend Black spinning top
363 1,160 1,190 260 1,380 595 1,645 3,680 1,660 2,730 2,165
363 1,160 1,190 260 1,340 595 1,635 3,680 1,660 2,730 2,165
358 1,130 1,160 257 1,415 580 1,670 3,650 1,640 2,715 2,155
352 1,100 1,135 253 1,325 565 1,620 3,630 1,620 2,665 2,135
358 1,130 1,160 257 1,340 580 1,635 3,650 1,640 2,715 2,155
368 1,180 1,215 266 1,415 620 1,670 3,700 1,690 2,780 2,195
374 1,210 1,270 271 1,430 640 1,690 3,725 1,720 2,845 2,230
Macd : downtrend Stoc osc : downtrend Rsi : downtrend Stoc osc : downtrend Black spinning top Macd : downtrend Black spinning top Macd : downtrend Black spinning top Macd : downtrend Macd : downtrend
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
PT Sinarmas Sekuritas Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51 Tel: +62 21 392 5550
Fax: +62 21 392 5540
[email protected] www.sinarmassekuritas.co.id
Equity Research Team EQUITY ANALYST
EQUITY ANALYST
Property, Coal and Mining
Banking and Cement
James Wahjudi
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Evan Hadiwidjaja
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
EQUITY ANALYST
TECHNICAL ANALYST
Consumer goods and Retail
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
Wilbert
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Eddy Wijaya
[email protected]
EQUITY ANALYST Bryan Sjahputra
Infrastructure and Construction Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-
ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.
