Monday, May 09, 2016
Volume
JCI Index
5,000 4,000 3,000
ID X S t a t is t ic s
8,000 6,000 4,000
C lo s ing
JCI
Millions
6,000
2,000 0
4,822.60
Transactio n Value Regular M arket (IDR tn)
Today’s Market:
IHSG diperkirakan akan bergerak mixed dengan kecenderungan melemah. Volume perdagangan akan meningkat bergerak ke level normal setelah liburan panjang usai. Dolar Amerika (AS) kembali menguat terhadap beberapa mata uang termasuk Rupiah yang sempat terkoreksi mendekati level 13370 karena adanya kekhawatiran terhadap perlambatan ekonomi di Tiongkok. Data import and ekspor Tiongkok yang masih lebih rendah dibandingkan tahun lalu memberikan sentimen negatif ke pasar Emerging market. Selanjutnya, pasar akan mencermati data penjualan mobil yang akan dirilis sore ini. Secara teknikal indeks hari Senin (9/5), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 4788 - 4877.
(365.98)
Fo reign Net B uy (Sell)
0.22
To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn)
1- D a y C hg ( %)
YT D C hg ( %)
LQ45
830.98
0.46
4.92
EIDO
22.40
0.40
7.33 7.33
IDX
19.76
0.46
17,740.63
0.45
1.81
S&P 500
2,057.14
0.32
0.65
NA SDA Q
4,736.16
0.40
(5.42)
DOW JONES
FTSE
6,125.70
0.14
(1.87)
NIKKEI
16,106.72
(0.25)
(15.38)
HA NG SENG
20,109.87
(1.66)
(8.23)
STRA ITS TIM ES
2,730.80
(1.34)
(5.27)
KLSE
1,649.36
0.26
(2.55)
C urre nc y S po t R a t e
R a t e ( ID R )
1- D a y C hg ( %)
YT D C hg ( %)
USD/IDR
13,356.00
(0.01)
3.54
EUR/IDR
15,175.98
(0.24)
(0.67)
JP Y/IDR
124.09
(0.31)
(7.54)
SGD/IDR
9,784.55
(0.42)
(0.07)
A UD/IDR
9,824.69
(1.31)
2.83
GB P /IDR
19,214.28
(0.61)
6.58
La s t T ra ns a c t io n
P ric e 45.50
Co al (USD/mn to ns)
47.25
5/6/2016
(1.25)
2.09
7:56:35 A M
(10.48)
1,284.35
8:07:13 A M
21.04
Go ld (USD/o unce) Nickel (USD/mn to ns) Tins (USD/mn to ns) CP O (M YR/mn to ns)
7:57:09 A M
YT D C hg ( %)
Crude Oil (USD/barrel)
Natural Gas (USD/mmB tu)
www.sinarmassekuritas.co.id
5,124.21
C lo s ing
C o m m o dit ie s
Top Buy: UNVR, BBTN, ROTI, LPKR
3,720
Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn)
O t he r Indic e s
Previous Day: IHSG naik sebanyak 10.3 poin (0.22%) ke level 4822.6. Sementara LQ45 naik sebanyak 3.8 poin (0.46%) ke level 830.98. Foreign net sell sebesar Rp 365.98 miliar.
4.367
Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares)
22.84
8,915.00
8:07:11A M
1.08
17,420.00
8:05:42 A M
19.68
2,640.00
5/6/2016
10.09
Rubber (JP Y/kg)
180.00
4:58:57 P M
22.20
Wheat (USD/bushel)
454.75
7:00:00 A M
(3.24)
Co rn (USD/bushel)
379.00
7:45:22 A M
5.64
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
See important dislaimer at the end of this report
1
Daily Corporate and Industry News
Industri pengolahan, yang menjadi motor utama pertumbuhan ekonomi domestik, kembali bertenaga terutama ditunjang oleh kebangkitan sektor batu bara dan pengilangan migas serta mesin dan perlengkapannya. Badan Pusat Statistik menyebutkan industri pengolahan tumbuh 4,59% YoY pada kuartal I 2016, dari hanya 3,87% pada periode yang sama tahun lalu. Industri pengolahan migas yang dalam setahun terakhir menjadi batu sandungan berhasil tumbuh 5,59%, dari kinerja negatif pada kuartal pertama tahun lalu. Industri mesin dan perlengkapan tumbuh 15,35% dan industri logam dasar naik 8,99%. Source: Bisnis Indonesia
Badan Pusat Statistik (BPS) mengumumkan pertumbuhan ekonomi Indonesia kuartal pertama 2016 sebesar 4,92%. Walau pertumbuhannya masih di bawah ekspektasi namun pemerintah masih yakin dengan target pertumbuhan ekonomi 5,3% tahun ini. Source: Kontan
Harga Surat Utang Negara (SUN) berpeluang turun sepanjang perdagangan pekan ini. Penurunan ini dipicu atas sentiment negative rilis data ekonomi domestic yang tidak sesuai dengan ekspektasi pasar. Source: Investor Daily
Pemerintah menawarkan 10 proyek jalan tol dengan total panjang 520,83 km senilai Rp 109,58 triliun. Gencarnya pembangunan jalan tol sini seiring dengan komitmen pemerintah untuk menggenjot infrastruktur yang diharapkan dapat menpercepat pertumbuhan ekonomi. Hal ini dapat berdampak positif terhadap kinerja emiten yang bergerak di sektor infrastruktur khususnya BUMN. Source: Investor Daily
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) berharap dana repatriasi hasil penerapan undang-undang tax amnesty tidak hanya masuk ke sektor pasar modal dan perbankan, namun juga ke sektor industri keuangan non-bank menyangkut banyaknya perusahaan dalam industri keuangan non-bank yang membutuhkan penguatan modal. Selian itu Otoritas Jasa Keuangan juga bakal meluncurkan electronic trading platform tahun ini. Sistem transaksi obligasi secara elektronik ini berpotensi mendongkrak pasar obligasi dalam negeri.. Source: Investor Daily, Kontan
Sebanyak 38 pembangkit listrik dengan total kapasitas 2.414,5 MW yang menjadi bagian dalam proyek 35.000 MW ditargetkan beroperasi sepanjang tahun ini. Source: Bisnis Indonesia
Sektor baja di lima negara Asean termasuk Indonesia, diperkirakan melaju dengan pertumbuhan 6% atau mencapai 74,6 juta ton pada 2017 dengan gencarnya aktivitas pembangunan infrastruktur di kelima negara tersebut. Source: Bisnis Indonesia
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
2
Daily Corporate and Industry News
Kendati masih dalam kajian, pemerintah mengisyaratkan besaran tarif final pajak pertambahan nilai terutang yang muncul dari rencana penerapan deemed tax untuk ritel akan kurang dari 3%. Source: Bisnis Indonesia
Rencana penaikan suku bunga acuan The Fed pada Juni 2016 berpotensi ditunda kembali setelah data perdagangan China dan pertumbuhan lapangan kerja di AS pada April melambat. Source: Bisnis Indonesia
Bank Tabungan Negara (BBTN) bekerja sama dengan Dana Tabungan dan Asuransi Pegawai Negeri (Taspen) untuk mendukung precepatan program sejuta rumah dalam menyediakan fasilitas KPR untuk Pegawai Negeri Sipil (PNS) atau para pensiunan PNS. Selain itu Bank Tabungan Negara menargetkan pertumbuhan kredit sebesar 20% pada kuartal II tahun ini karena dengan adanya proyek infrastruktur yang memicu permintaan hunian. Source: Investor Daily, Kontan
Pembangunan Perumahan (PTPP) berencana memperkuat lini usaha konstruksi khususnya sektor energi di tengah rencana pemerintah meningkatkan pasokan listrik untuk masyarakat. Berdasarkan data paparan dari manajemen, perseroan mengincar porsi sektor energi sebesar 19,6% sepanjang 2016 atau lebih tinggi dibandingkan degnan 12,57% pada 2015. Perseroan menggarap 16 proyek pembangkit listrik pada saat ini di mana sebagian telah selesai dan sebagian lainnya masih dalam proses konstruksi. Source: Bisnis Indonesia
Jasa Marga (JSMR) selaku pemrakarsa pembangunan ruas tol Jakarta-Cikampek Elevated sepanjang 36,4 kilometer itu tengah mencari mitra strategis untuk ikut serta dalam lelang proyek jalan tol tersebut. Dalam konsorsium tersebut, perseroan mengincar porsi mayoritas atau sekitar 60% porsi saham. Source: Bisnis Indonesia
XL Axiata (EXCL) membidik dana Rp 6,73 triliun dari aksi rights issue untuk mempercepat pelunasan utang ke induknya senilai US$ 500 juta. Perseroan berencana menawarkan 2,14 miliar saham baru dengan nilai nominal Rp 100 per saham atau sebesar 20% dari modal ditempatkan dan disetor penuh setelah penawaran umum terbatas (PUT) II. Jumlah tawaran saham baru ini lebih rendah 22% dari penawaran maksimal 2,75 miliar saham. Harga pelaksanaan rights issue sebesar Rp 3.150 per saham. Setiap pemegang 100 saham lama yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham pada 18 Mei 2016 berhak atas 25 hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD). Source: Bisnis Indonesia
Holcim Indonesia (SMCB) menyasar proyek pembangunan infrastruktur di wilayah Sumatera. SMCB akan mengincar proyek-proyek pemerintah demi menggenjot penjualan semen curah. Hal ini dilakukan untuk mengantisipasi kondisi pasokan berlebih dan berkurangnya investasi khususnya sektor property seiring belum pulihnya perekonomian domestik. Source: Kontan
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
3
Daily Corporate and Industry News
Krakatau Steel (KRAS) menjajaki pengembangan entitas asosiasinya, PT Krakatau Posco, terkait produk hilir (downstream). Perseroan tengah melakukan perundingan terkait hal tersebut, namun belum bersedia memberikan perincian. Perseroan memperkirakan proyek tersebut bakal selesai pada 2019. Sampai dengan kuartal I 2016, Krakatau Posco membukukan pendapatan neto US$ 1,08 miliar dan rugi US$ 361 juta. Source: Bisnis Indonesia
Metropolitan Land (MTLA) meresmikan Metropolitan Mall Cileungsi dalam rangka menanggapi tren meningkatnya kebutuhan terhadap pusat perbelanjaan di tengah area residensial. Mal ini merupakan mal dengan kelas menengah pertama di kawasan komersial Metland Urban City di proyek Metland Transyogi Cileungsi. Source: Bisnis Indonesia
Kresna Graha Investama (KREN) berkolaborasi dengan Supra Boga Lestari (RANC) untuk mendirikan bisnis jual beli online yang akan diluncurkan pada kuartal III-2016. Perusahaan melihat pasar e-commerce di Indonesia sangat bertumbuh yang didukung oleh tingginya pengguna internet dan smartphone. Source: Investor Daily
Soechi Lines (SOCI) mencatat penurunan laba sebesar 75,41% YoY per Maret 2016, didorong kerugian pelepasan aset kapal. Manajemen meyakini kinerja keuangan akan mengalami perbaikan di tiga kuartal berikutnya, ditunjang oleh peningkatan bisnis pelayaran dan galangan kapal. Berdasarkan laporan keuangan (tidak diaudit) per Maret 2016, perseroan mengumpulkan pendapatan sebanyak US$ 33,13 juta dan laba US$ 10,77 juta. Source: Bisnis Indonesia
Bank Permata (BNLI) menghadapi kenaikan non-performing loan yang cukup tinggi menjadi 3,48% yang sebelumnya 1,62% sehingga bank ini harus menanggung rugi bersih. Mengacu pada laporan keuangan ada tiga segmen yang berkontribusi pada NPL yang akan di atasi dengan lebih selektif dalam menyalurkan kredit dan akan memonitoring akun bermasalah yang berpotensi macet. Source: Kontan
MNC Investama (BHIT) berencana mengakuisisi satu perusahaan consumer goods pada 2016. Perseroan tengah melakukan due diligence ke beberapa perusahaan. Perseroan tengah melihat beberapa proyek di luar tiga pilar Grup MNC saat ini yaitu media yang dikendarai oleh Global Mediacom (BMTR), jasa keuangan yang dikomandoi oleh MNC Kapital Indonesia (BCAP), dan properti yang dipimpin oleh MNC Land (KPIG). Selain itu, perseroan juga akan fokus menggelar dua aksi korporasi dengan target nilai Rp 2 triliun. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily
Sugih Energy (SUGI) menilai anak usahanya, Petroselat Ltd, masih mampu untuk menyelesaikan kewajiban kepada PT Richland Logistics Indonesia dan PT Sentosasegara Mulia Shipping. Source: Bisnis Indonesia
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
4
World Equity Indices NO
IN D IC E S
A m e ric a 1
DOW JONES INDUS. A VG
2
5 2 - WE E K H IG H
C H A N GE YT D
LO W
P O IN T
%
P E R ( x) 2 0 15
P B V ( x)
2 0 16 E
2 0 15
M A R KE T C A P ( B n)
2 0 16 E
D o m a in C urre nc y
US D
18,351.36
15,370.33
315.60
1.81
15.99
16.54
2.99
2.99
5,224.87
5,224.87
S&P 500 INDEX
2,134.72
1,810.10
13.20
0.65
18.64
17.56
2.77
2.79
18,620.23
18,620.23
3
NA SDA Q COM P OSITE INDEX
5,231.94
4,209.76
(271.26)
(5.42)
29.79
20.39
3.62
3.58
7,412.73
7,412.73
4
S&P /TSX COM P OSITE INDEX
15,237.18
11,531.22
691.52
5.32
21.15
18.33
1.64
1.69
1,942.32
1,502.64
5
M EXICO IP C INDEX
46,307.61
39,256.58
2,232.35
5.19
28.08
19.83
2.57
2.62
5,159.09
288.05
E uro pe 6
Euro Sto xx 50 P r
3,714.26
2,672.73
(330.68)
(10.12)
22.69
13.41
1.50
1.50
2,374.10
2,712.40
7
FTSE 100 INDEX
7,083.72
5,499.51
(116.62)
(1.87)
33.93
16.45
1.81
1.80
1,715.39
2,480.79
8
CA C 40 INDEX
5,217.80
3,892.46
(335.82)
(7.24)
23.58
14.15
1.44
1.42
1,188.51
1,357.87
9
DA X INDEX
11,920.31
8,699.29
(873.06)
(8.13)
22.97
12.46
1.70
1.70
953.78
1,089.69
10
IB EX 35 INDEX
11,612.60
7,746.30
(842.10)
(8.82)
23.46
13.61
1.38
1.41
521.36
595.66
11
FTSE M IB INDEX
24,157.39
15,773.00
(3,575.57)
(16.69)
601.99
14.32
1.09
1.10
387.47
442.69
12
A EX-Index
506.05
378.53
(10.50)
(2.38)
26.37
16.99
1.60
1.58
504.59
576.50
13
SWISS M A RKET INDEX
9,537.90
7,425.05
(1,082.49)
(12.28)
18.24
16.15
2.59
2.58
991.73
1,023.35
23.11
17.37
1.85
1.98
1,515.72
1,116.63
A s ia / P a c if ic 14
S&P /A SX 200 INDEX
5,803.00
4,706.70
(3.85)
(0.07)
15
A LL ORDINA RIES INDX
5,798.80
4,762.10
13.97
0.26
27.99
17.78
1.82
1.94
1,665.08
1,226.67
16
CSI 300 INDEX
5,380.43
2,821.22
(600.65)
(16.10)
15.87
12.55
2.06
2.04
21,483.55
3,303.99
17
SHA NGHA I SE A SHA RE INDX
5,423.25
2,760.92
(655.72)
(17.70)
18.82
13.09
1.99
1.96
24,600.51
3,783.35
18
SHENZHEN SE A SHA RE INDX
3,304.69
1,646.37
(457.77)
(18.95)
52.98
26.58
4.72
4.60
19,933.03
3,065.54
19
HA NG SENG INDEX
28,524.60
18,278.80
(1,804.53)
(8.23)
10.75
10.79
1.18
1.16
12,672.99
1,633.03
20
HA NG SENG CHINA ENT INDX
14,962.74
7,498.81
(1,189.33)
(12.31)
7.29
6.93
0.97
0.94
3,679.74
474.17
21
S&P B SE SENSEX INDEX
28,578.33
22,494.61
(889.04)
(3.40)
20.09
15.94
2.82
2.80
42,607.95
640.21
22
Nifty 50
8,654.75
6,825.80
(212.90)
(2.68)
21.45
16.05
2.66
2.65
53,656.46
806.22
23
JA KA RTA COM P OSITE INDEX
5,347.13
4,033.59
229.59
5.00
2.39
15.17
0.91
0.70
5,124,205.06
384.21
24
JA KA RTA LQ-45 INDEX
934.12
660.81
38.94
4.92
17.16
17.52
2.85
2.87
3,579,855.87
268.42
25
KA RA CHI 100 INDEX
36,471.68
29,784.60
3,157.37
9.62
8.92
9.55
1.58
1.63
6,332.02
60.49
26
NIKKEI 225
20,952.71
14,865.77
(2,926.99)
(15.38)
20.16
15.28
1.70
1.75
289,823.94
2,717.52
27
NIKKEI 300 INDEX
345.72
242.33
(49.38)
(15.87)
16.69
12.44
1.36
1.39
332,750.59
3,120.02
28
TOP IX INDEX (TOKYO)
1,702.83
1,193.85
(248.98)
(16.09)
16.60
12.51
1.31
1.34
493,975.42
4,631.74
29
FTSE B ursa M alaysia KLCI
1,823.50
1,503.68
(43.15)
(2.55)
17.80
15.87
1.76
1.69
975.07
243.96
30
S&P NZX A ll Index
1,314.31
1,071.83
95.10
7.81
19.80
19.01
1.88
1.95
109.88
75.28
31
P SEi - P HILIP P INE SE IDX
7,923.13
6,084.28
39.79
0.57
19.92
17.81
2.48
2.39
8,222.31
174.56
32
Straits Times Index STI
3,473.49
2,528.44
(151.93)
(5.27)
13.20
12.30
1.14
1.11
382.34
281.23
33
KOSP I INDEX
2,148.70
1,800.75
15.40
0.79
14.38
11.15
0.94
0.95
1,208,147.33
1,032.75
34
TA IWA N TA IEX INDEX
9,797.19
7,203.07
(191.63)
(2.30)
13.80
11.15
1.44
1.38
23,977.94
739.85
35
STOCK EXCH OF THA I INDEX
1,536.30
1,220.96
102.68
7.97
21.73
11.15
1.71
1.73
13,313.13
378.87
36
THA I SET 50 INDEX
1,017.93
757.91
68.60
8.43
19.89
14.90
1.77
1.80
8,546.78
243.23
37
HO CHI M INH STOCK INDEX
641.06
511.13
27.49
4.75
12.35
14.18
1.72
1.81
1,215,022.85
54.50
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
5
LQ45 L Q 4 5 In d e x
6 - M a y - 16
52-W E E K H IG H
C H A N G E YT D
LO W
1
A A L I IJ
15 ,7 2 5
2 7 ,5 2 5
14 ,0 0 0
2
A D H I IJ
2 ,6 0 0
2 ,9 10
3
A D R O IJ
720
940
4
A K R A IJ
5 ,9 0 0
8 ,4 5 0
5 ,10 0
5
A N T M IJ
6
A S II IJ
7
A S R I IJ
8 9
P O IN T
%
P E R ( x) 2 0 15
2 0 16 E
( 12 5 )
( 0 .7 9 )
4 0 .3 2
1,4 13
460
2 1.5 0
437
205
3 9 .8 1 ( 17 .7 7 )
( 1,2 7 5 )
P B V ( x) 2 0 15
M A R KET C A P (B n)
2 0 16 E
14 .4 0
2 .2 1
1.9 1
2 4 ,7 6 2 .8 7
14 .0 8
15 .3 1
1.4 8
1.6 4
7 .7 9
13 .6 2
0 .4 1
0 .5 7
2 3 ,0 2 9 .8 9
2 7 .3 1
19 .2 1
4 .6 5
3 .3 4
2 3 ,5 4 2 .3 4
9 ,2 5 8 .2 1
770
780
285
456
14 5 .2 2
-
-
0 .4 1
0 .9 3
18 ,5 0 3 .6 9
6 ,6 5 0
7 ,9 5 0
4 ,9 7 5
650
10 .8 3
16 .7 8
15 .2 1
2 .3 8
2 .3 6
2 6 9 ,2 15 .6 3
380
665
307
37
10 .7 9
12 .0 8
7 .3 4
1.0 4
0 .9 7
7 ,4 6 6 .7 8
B B C A IJ
13 ,10 0
14 ,5 0 0
11,0 0 0
(2 0 0 )
( 1.5 0 )
18 .2 1
16 .5 7
3 .6 7
3 .0 5
3 2 2 ,9 8 0 .6 2
B B N I IJ
4 ,6 2 0
7 ,12 5
3 ,8 0 0
(3 7 0 )
( 7 .4 1)
10 .2 6
8 .0 2
10
B B R I IJ
10 ,3 5 0
12 ,7 5 0
7 ,9 7 5
( 1,0 7 5 )
( 9 .4 1)
11.0 9
9 .7 8
2 .4 8
1.2 1
1.0 7
8 6 ,15 6 .7 9
1.9 0
2 5 5 ,3 2 5 .8 3
11
B B T N IJ
1,8 3 0
1,8 6 5
935
535
4 1.3 1
7 .4 0
8 .5 8
0 .9 9
1.19
19 ,3 7 9 .7 0
12
B M R I IJ
9 ,7 0 0
11,7 2 5
7 ,15 0
450
4 .8 6
10 .6 1
10 .6 9
1.8 4
1.6 7
2 2 6 ,3 3 3 .3 3
13
B M T R IJ
1,10 0
1,4 9 5
660
14
B S D E IJ
1,7 9 5
2 ,0 0 5
1,2 3 5
15
C P IN IJ
3 ,7 5 0
3 ,7 8 5
1,3 5 0
16
G G R M IJ
6 7 ,9 0 0
7 2 ,3 0 0
17
H M S P IJ
9 9 ,9 7 5
112 ,12 5
18
IC B P IJ
15 ,3 5 0
16 ,6 0 0
0
0 .0 0
-
12 .6 1
1.4 5
1.2 3
15 ,6 18 .4 8
(5 )
( 0 .2 8 )
15 .9 2
13 .3 1
1.8 4
1.6 2
3 4 ,5 4 7 .8 2
1,15 0
4 4 .2 3
2 3 .2 6
3 .4 0
4 .2 5
6 1,4 9 2 .5 0
3 9 ,5 0 0
12 ,9 0 0
2 3 .4 5
16 .4 4
19 .6 0
2 .7 9
6 9 ,9 8 9
5 ,9 7 5
6 .3 6
3 2 .3 0
3 8 .8 8
13 .6 6
13 .6 3
4 6 5 ,15 5 .9 9
10 ,9 0 0
1,8 7 5
13 .9 1
2 6 .19
2 4 .9 7
5 .0 8
5 .0 7
8 9 ,5 0 5 .14
2 2 .4 6
3 .11
13 0 ,6 4 5 .5 8
19
IN C O IJ
1,7 3 5
3 ,5 4 5
1,19 0
10 0
6 .12
2 1.2 1
4 3 .7 7
0 .6 4
0 .7 1
17 ,2 3 9 .5 5
20
IN D F IJ
7 ,2 0 0
7 ,5 7 5
4 ,5 6 0
2 ,0 2 5
3 9 .13
17 .6 6
16 .2 9
1.6 7
2 .13
6 3 ,2 19 .0 7
21
IN T P IJ
19 ,4 0 0
2 3 ,4 2 5
16 ,0 0 0
( 2 ,9 2 5 )
( 13 .10 )
18 .8 6
15 .4 6
3 .4 4
2 .8 4
7 1,4 15 .8 9
22
J S M R IJ
5 ,4 2 5
7 ,0 0 0
4 ,5 0 0
200
3 .8 3
2 4 .2 3
2 2 .3 8
3 .4 1
3 .0 6
3 6 ,8 9 0 .0 0
23
K L B F IJ
1,3 4 0
1,8 6 0
1,13 5
20
1.5 2
3 1.0 7
2 8 .4 0
5 .9 1
5 .3 2
6 2 ,8 12 .6 6
24
L P K R IJ
1,0 15
1,3 8 0
9 10
(2 0 )
( 1.9 3 )
4 4 .0 2
16 .17
1.4 4
1.2 9
2 3 ,4 2 3 .8 5
25
L P P F IJ
19 ,0 0 0
19 ,4 5 0
14 ,3 0 0
1,4 0 0
7 .9 5
2 8 .8 5
2 5 .4 0
4 6 .4 3
2 6 .7 8
5 5 ,4 4 0 .4 4
26
L S IP IJ
1,5 3 5
1,8 4 0
9 10
2 15
16 .2 9
14 .2 3
1.2 3
1.3 3
10 ,4 7 3 .10
27
M N C N IJ
2 ,15 0
2 ,4 15
1,18 5
295
15 .9 0
2 1.9 0
16 .7 2
2 .8 9
2 .8 9
3 0 ,6 9 3 .5 9
28
M P P A IJ
1,3 3 5
4 ,0 6 0
1,3 3 0
(4 9 0 )
( 2 6 .8 5 )
5 3 .9 0
2 7 .2 6
3 .5 4
2 .3 5
7 ,17 9 .5 8
29
M Y R X IJ
800
920
469
16 5
2 5 .9 8
4 5 7 .8 5
6 6 1.16
2 .11
-
12 ,5 9 5 .0 7
30
P G A S IJ
2 ,4 6 0
4 ,3 9 0
2 ,15 0
(2 8 5 )
( 10 .3 8 )
11.5 3
10 .3 4
1.5 9
1.3 6
5 9 ,6 3 4 .11
31
P T B A IJ
6 ,6 0 0
10 ,9 2 5
4 ,15 0
4 5 .8 6
4 .8 2
9 .2 5
1.0 4
1.4 1
15 ,2 0 7 .2 7
32
P T P P IJ
3 ,6 3 0
4 ,2 15
2 ,9 6 0
2 5 .4 0
18 .8 8
4 .2 8
33
P W O N IJ
505
550
3 13
9
34
S C M A IJ
3 ,3 9 0
3 ,7 0 0
2 ,2 8 5
290
35
S IL O IJ
8 ,8 0 0
17 ,10 0
7 ,2 2 5
36
S M G R IJ
9 ,8 2 5
13 ,5 7 5
37
S M R A IJ
1,4 3 5
2 ,0 0 0
38
S R IL IJ
284
497
39
S S M S IJ
1,8 0 0
40
T B IG IJ
5 ,8 5 0
2 ,0 7 5 (2 4 5 )
( 6 .3 2 )
3 .7 7
17 ,5 7 8 .0 4
18 .9 3
12 .14
3 .3 1
2 .6 8
2 4 ,3 2 0 .6 0
9 .3 5
2 9 .6 5
2 9 .6 5
14 .4 1
12 .10
4 9 ,5 6 7 .2 3
( 1,0 0 0 )
( 10 .2 0 )
16 0 .9 3
10 1.9 7
6 .5 0
5 .5 5
10 ,17 3 .6 8
7 ,10 0
( 1,5 7 5 )
( 13 .8 2 )
14 .9 5
12 .2 4
2 .5 6
1.9 9
5 8 ,2 7 7 .18
950
( 2 15 )
( 13 .0 3 )
2 7 .9 0
17 .8 2
3 .9 6
2 .8 7
2 0 ,7 0 2 .4 3
232
( 10 5 )
( 2 6 .9 9 )
9 .4 6
10 .7 5
1.8 9
1.5 2
5 ,2 8 0 .3 8
2 ,4 2 5
1,5 2 0
( 15 0 )
( 7 .6 9 )
3 3 .11
2 4 .7 4
6 .12
5 .0 7
17 ,14 5 .0 0
9 ,6 2 5
5 ,5 0 0
(2 5 )
( 0 .4 3 )
19 .2 4
2 1.9 3
17 .7 3
5 .6 8
2 8 ,0 5 9 .6 8 3 5 1,7 9 1.9 9
399
1.8 1
14 .5 1
41
T L K M IJ
3 ,4 9 0
3 ,7 9 3
2 ,4 7 4
12 .9 1
19 .5 9
19 .12
4 .0 4
4 .2 6
42
U N T R IJ
14 ,2 0 0
2 3 ,9 7 5
13 ,9 2 5
( 2 ,7 5 0 )
( 16 .2 2 )
16 .4 0
9 .7 7
1.6 7
1.2 9
5 2 ,9 6 7 .9 2
43
U N V R IJ
4 5 ,15 0
4 7 ,8 0 0
3 3 ,0 0 0
8 ,15 0
2 2 .0 3
4 8 .2 6
5 3 .7 3
5 8 .4 8
6 5 .2 6
3 4 4 ,4 9 4 .5 0
44
W IK A IJ
2 ,5 6 0
3 ,3 9 0
2 ,3 7 0
(8 0 )
( 3 .0 3 )
2 5 .7 6
2 0 .4 7
3 .7 1
3 .17
15 ,7 4 2 .0 2
45
W S K T IJ
2 ,5 5 0
2 ,5 5 0
1,4 9 0
880
5 2 .6 9
18 .8 9
2 5 .17
2 .3 7
3 .2 3
3 4 ,6 0 9 .8 6
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
6
Macro data S e c t o rs D e s c ript io n
1- D a y ( %)
5 - D a ys ( %)
1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
(0.35)
(1.88)
0.68
0.71
1.11
(0.71)
3.19
7.15
Trade
(0.36)
(0.44)
(0.76)
(1.13)
Finance
P ro perty B asic Industry
(0.74)
(0.13)
(3.91)
(1.97)
M iscellaneo us Industry
0.55
(2.13)
(7.35)
7.61
Co nsumer
1.23
2.40
1.92
14.45
Infrastructure
0.53
(4.14)
(0.85)
4.22
A griculture
0.03
(1.69)
(1.18)
4.42
(0.55)
(1.44)
6.87
19.94
A pr- 16
M a r- 16
0.16
3.99
M ining
E c o no m ic Indic a t o rs E c o no m ic P a ra m e t e rs Inflatio n YTD (in %) Inflatio n Yo Y (in %) Inflatio n M o M (in %) Fo reign Reserves (in USD bn)
3.60
4.45
-0.45
0.19
107.54
104.54
GDP Gro wth Qo Q (in %)
-0.34
GDP Gro wth Yo Y (in %)
4.92
5.04
F OR EX
S po t R a t e
1- D a y ( %)
1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
USD/IDR
13,348.00
(0.05)
(0.82)
3.30
USD/CNY
6.50
0.22
(0.23)
(0.04)
USD/EUR
0.88
0.18
0.24
(4.61)
USD/JP Y
107.46
(0.32)
0.45
11.87
USD/SGD
1.36
(0.17)
(1.46)
4.03
USD/A UD
1.36
0.01
3.12
(1.08)
USD/GB P
0.69
0.09
(1.24)
2.23
Le nding a nd D e po s it R a t e s
( in %)
JIB OR (in IDR)
7.75
LIB OR (in GB P )
0.99
SIB OR ( in USD)
1.46
Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
7.48
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
7.78
Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield
7.92
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
7
Our Analyst Stock Picks until end of June 2016 Portfolio A MPMX BTPN DMAS
Weightings 50.0% 25.0% 25.0%
Portfolio B BSDE DSNG TELE
Weightings 33.3% 33.3% 33.3%
Portfolio C PTBA LPKR
Weightings 60.0% 40.0%
Portfolio D GGRM AALI
Weightings 60.0% 40.0%
Portfolio E SMRA PSAB
Weightings 50.0% 50.0%
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
8
State Budget INDICATOR
2015
2016
2016
APBN-P
RAPBN
APBN
GDP Growth (%, YoY)
5.70%
5.50%
5.30%
Exchange rate (USD/IDR)
12500
13400
13900
Inflation (%, YoY)
5,0
4,7%
4,7%
3 Months SPN (%)
6.2
5,5%
5,5%
Indonesian Crude Oil (USD/barrel)
60
60
50
Oil Lifting ( thousands barrel/day)
825
830
830
Gas Lifting (thousands, BOE/day)
1.221
1.15
1.15
Total State Budget (in IDR trillion)
1761
1848
1822
Upcoming IPO Company
Business
IPO Price (Rp)
Issued Shares (Mn)
Offering Date
Listing
Underwriter
Dividend Stock
DPS (Rp)
Status
Cum Date (2016)
Ex Date (2016)
Recording (2016)
Payment (2016)
HMSP
2225
CASH
04 May
09 May
11 May
27 May
ASII
113
CASH
04 May
09 May
11 May
27 May
TMAS
41.7
CASH
04 May
09 May
11 May
27 May
ELSA
10.28
CASH
09 May
10 May
12 May
01 June
BBKP
31.7
CASH
09 May
10 May
12 May
01 June
AKRA
20
CASH
09 May
10 May
12 May
25 May
BDMN
74.9
CASH
09 May
10 May
12 May
27 May
PTPP
30.58
CASH
10 May
11 May
13 May
01 June
Rights Issue Ticker
Ratio
Price (Rp)
Cum Date (2016)
EX Date(2016)
Trading (2016)
RIMO
2
:
167
265
14 March
15 March
21 March - 15 April
SIPD
108
:
46
1000
28 March
29 March
4 April - 8 April
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day
Monday, May 09, 2016
UNVR - Daily 5/4/2016 4:00:00 PM Open 43800, Hi 45150, Lo 43350, Clos e 45150 (3.1%) 48,000 47,000 46,000 45,150 45,000 44,000 43,000 42,000 41,000 40,000 39,000 38,000 37,000 36,000 35,000 34,000 33,000 May Jun Jul Aug Sep UNVR - MACD(12,26) = 186.64, Signal(12,26,9) = 288.59
Oct
Nov
Dec
2016
Feb
Mar
Apr
May 2,000 288.588 1,000 186.639 0 -1,000
May Jun Jul Aug Sep UNVR - Stoch %K(15,3) = 35.31, Stoch %D(15,3,3) = 24.92
Oct
Nov
Dec
2016
Feb
Mar
Apr
May 80 35.3139 20 24.9164
UNVR - RSI(15) = 56.23 70 56.2289 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
UNVR : Trading Buy
UNVR memiliki indikator MACD Stoc osc dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. UNVR berhasil menembus Resistance pada level harga 44775 dan terbuka peluang untuk mencoba level Resistance pada level 46100 dalam jangka pendek. Trading Range : 43900 — 47300. Fundamental :
BBTN - Daily 5/4/2016 4:12:05 PM Open 1780, Hi 1850, Lo 1780, Clos e 1830 (2.2%)
1,900 1,830 1,800
1,700
1,600
1,500
1,400
1,300
1,200
1,100
1,000
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016
Feb
Mar
Apr
May
BBTN - MACD(12,26) = 24.53, Signal(12,26,9) = 17.59 50 24.5267 17.587 0 May Jun Jul Aug Sep BBTN - Stoch %K(15,3) = 90.83, Stoch %D(15,3,3) = 90.27
Oct
Nov
Dec
2016
Feb
Mar
Apr
May 90.8314 80 90.2745
20 BBTN - RSI(15) = 70.26
70.2606 70
30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
BBTN : Trading Buy BBTN memiliki indikator MACD , Stoc osc dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. BBTN berhasil menembus Resistance pada level harga 1740 dan terbuka peluang untuk mencoba level Resistance pada level 1850 dalam jangka pendek, Trading range : 1700 — 1870. Fundamental :
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day ROTI - Daily 5/4/2016 4:10:21 PM Open 1400, Hi 1475, Lo 1365, Clos e 1455 (3.9%)
1,500
1,455 1,450
1,400
1,350
1,300
1,250
1,200
1,150
1,100
1,050
May Jun Jul Aug ROTI - MACD(12,26) = 45.00, Signal(12,26,9) = 31.64
Sep
Oct
Nov
Dec
2016
Feb
Mar
Apr
May 44.9952 40 31.6424 20 0 -20
May Jun Jul Aug Sep ROTI - Stoch %K(15,3) = 75.69, Stoch %D(15,3,3) = 78.19
Oct
Nov
Dec
2016
Feb
Mar
Apr
May 78.1944 80 75.6944
20 ROTI - RSI(15) = 70.55
70.5541 70
30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
ROTI : Trading Buy
ROTI memiliki indikator MACD Stoc osc dan RSI mengindikasikan pola Uptrend, ROTI berhasil menembus Resistance di level harga 1440 sehingga terbuka peluang untuk kembali menguji Resistance dalam jangka pendek menguji pada level harga 1480. Trading Range : 1420 — 1520. Fundamental :
LPKR - Daily 5/4/2016 4:10:27 PM Open 1000, Hi 1015, Lo 990, Clos e 1015 (1.0%)
1,400
1,350
1,300
1,250
1,200
1,150
1,100
1,050 1,015 1,000
950
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016
Feb
Mar
Apr
May
LPKR - MACD(12,26) = -15.00, Signal(12,26,9) = -11.29
May Jun Jul Aug Sep LPKR - Stoch %K(15,3) = 11.45, Stoch %D(15,3,3) = 10.83
40 20 -11.29270 -14.9972 -20 -40 Oct
Nov
Dec
2016
Feb
Mar
Apr
May 80
20 11.4453 LPKR - RSI(15) = 41.23
70 41.2316 30
C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
LPKR : Buy on Weakness LPKR memiliki indikator Stoc osc dan RSI mengindikasikan pola Uptrend, LPKR belum berhasil menembus Resistance di level harga 1020 sehingga terbuka peluang untuk menguji Support dalam jangka pendek pada level harga 1000. Trading range : 985— 1050. Fundamental :
Www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Trading View These recommendations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes. TICKER REC PRICE ENTRY EXIT S2 S1 AGRICULTURE AALI Sell 15,725 15,725 15,650 15,500 15,650 LSIP BoW 1,535 1,510 1,545 1,480 1,510 BWPT Sell 262 262 258 255 258 Finance BMRI BoW 9,700 9,600 9,825 9,400 9,600 BBRI BoW 10,350 10,200 10,475 10,000 10,200 BBCA BoW 13,100 13,025 13,175 12,950 13,025 BBNI BoW 4,620 4,520 4,700 4,470 4,520 BBTN Buy 1,830 1,830 1,850 1,700 1,740 BJTM Buy 462 462 467 453 457 BJBR BoW 940 930 960 920 930 CONSUMER GOODS INDF Buy 7,200 7,200 7,275 7,075 7,150 ICBP BoW 15,350 15,200 15,500 15,100 15,200 GGRM Sell 67,900 67,900 67,350 66,950 67,350 UNVR Buy 45,150 45,150 46,100 43,650 43,900 CPIN bUY 3,750 3,750 3,780 3,630 3,690 ASII BoW SMGR BoW INTP BoW SMCB BoW INFRASTRUCTURE TLKM BoW PGAS Sell JSMR BoW TBIG BoW RETAIL MAPI BoW RALS BoW ACES BoW MPPA Sell MINING PTBA Sell ADRO BoW ITMG BoW ANTM Buy TINS Sell UNTR Sell PROPERTY & CONSTRUCTION ASRI Sell LPKR BoW CTRA BoW APLN Sell SMRA Sell SSIA Sell BSDE BoW PTPP BoW WSKT Buy WIKA BoW ADHI BoW
R1
R2
EXPLANATION
15,850 1,545 270
16,200 Stoc osc : downtrend 1,560 Stoc osc : uptrend 280 Macd : downtrend
9,825 10,475 13,175 4,700 1,850 467 960
9,950 10,550 13,250 4,770 1,870 473 975
Stoc osc : uptrend Rsi : downtrend Rsi : uptrend Black spinning top Macd : uptrend Hammer Black spinning top
7,275 15,500 68,800 46,100 3,780
7,350 15,650 69,800 47,300 3,850
Stoc osc : uptrend Long legged doji Macd : downtrend Macd : reversal Stoc osc : reversal
6,650 9,825 19,400 1,075
6,525 9,750 19,250 1,060
6,750 9,875 19,550 1,085
6,425 9,675 18,750 1,035
6,525 9,750 19,250 1,060
6,750 9,875 19,550 1,085
6,900 9,950 19,800 1,120
White spinning top White spinning top Stoc osc : reversal Inverted hammer
3,490 2,460 5,425 5,850
3,450 2,460 5,375 5,700
3,520 2,430 5,550 5,900
3,420 2,400 5,250 5,625
3,450 2,430 5,375 5,700
3,520 2,510 5,550 5,900
3,550 2,550 5,650 5,950
Macd : downtrend Macd : downtrend White spinning top Rsi : uptrend
4,200 695 895 1,335
4,160 675 875 1,335
4,250 710 910 1,320
4,140 665 865 1,300
4,160 675 875 1,320
4,250 710 910 1,350
4,300 725 940 1,380
Doji Rsi : reversal Stoc osc : downtrend Macd : downtrend
6,600 705 7,850 770 725 14,500
6,600 695 7,775 770 725 14,500
6,500 720 7,925 785 715 14,200
6,400 685 7,650 690 695 14,000
6,500 695 7,775 735 715 14,200
6,800 720 7,925 760 740 14,650
6,900 735 8,050 775 760 14,850
Macd : downtrend Rsi : reversal Rsi : downtrend Rsi : downtrend Rsi : uptrend Macd : downtrend
380 1,015 1,245 250 1,435 625 1,795 3,580 2,550 2,560 2,600
380 1,000 1,230 250 1,435 625 1,775 3,530 2,550 2,540 2,580
375 1,030 1,270 246 1,425 615 1,815 3,630 2,600 2,610 2,620
365 980 1,220 242 1,400 600 1,745 3,500 2,450 2,525 2,550
375 1,000 1,230 246 1,425 615 1,775 3,530 2,500 2,540 2,580
390 1,030 1,270 255 1,450 645 1,815 3,630 2,600 2,610 2,620
410 1,050 1,290 259 1,470 660 1,830 3,680 2,630 2,640 2,660
Macd : downtrend Stoc osc : reversal Macd : downtrend Black spinning top Macd : downtrend Macd : downtrend Rsi : reversal Rsi : downtrend Rsi : uptrend Macd : downtrend Stoc osc : reversal
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
PT Sinarmas Sekuritas Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51 Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540
[email protected] www.sinarmassekuritas.co.id
Equity Research Team EQUITY ANALYST
EQUITY ANALYST
James Wahjudi
Evan Hadiwidjaja
Property, Coal and Mining
Banking and Cement
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
[email protected]
EQUITY ANALYST
TECHNICAL ANALYST
Wilbert
Eddy Wijaya
Consumer goods and Retail
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
[email protected]
DISCLAIMER This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.
