Monday, February 01, 2016
Volume
JCI Index
8,000 6,000 4,000
ID X Statistics
Millions
6,000 5,500 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000
2,000 0
C lo sing
JCI
4,615.16
Transaction Value Regular M arket (IDR tn) Transaction Volume Regular M arket (mn shares)
3,594
Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn)
1,415.64
Foreign Net Buy (Sell)
(0.17)
as percentage of last year's Total M arket Capitalization (IDR tn)
Other Indices
Previous Day: IHSG naik sebanyak 12.3 poin (0.27%) ke level 4615.16. Sementara LQ45 naik sebanyak 5 poin (0.63%) ke level 799.99. Foreign net buy sebesar Rp 1415.64 miliar.
6.696
4,903.49
C lo sing
1-D ay C hg (%)
YT D C hg (%)
LQ45
799.99
0.63
1.00
EIDO
21.65
2.56
3.74
IDX
19.16
3.01
4.07
16,466.30
2.47
(5.50)
1,940.24
2.48
(5.07)
DOW JONES
Today’s Market:
S&P 500 NASDAQ
4,613.95
2.38
(7.86)
IHSG diprediksi akan mengikuti penguatan di bursa regional Australia, Asia, dan Amerika (AS) setelah Bank of Japan (BoJ) menetapkan yield negatif untuk bond pemerintah Jepang sebagai strategi menghadapi pelemahan ekonomi di negara Sakura tersebut. Pasar komoditas terutama minyak bumi yang berhasil berkonsolidasi dan mulai stabil di atas US$ 30 per barrel AS juga akan membawa imbas positif ke IHSG. Angka PMI China yang akan dirilis hari ini berpotensi menentukkan arah pasar di sesi dua . Dalam minggu ini, pasar akan mencermati laporan kinerja keuangan emiten kuartal IV 2015 beserta volatilitas di pasar global currency dimana Yen yang melemah terhadap dollar AS akan memberikan imbas negatif ke mata uang negara Asia lainnya. Secara teknikal indeks hari Senin (1/2), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 4559-4683.
FTSE
6,083.79
2.56
(2.54)
NIKKEI
17,518.30
2.80
(7.96)
HANG SENG
19,683.11
2.54
(10.18)
STRAITS TIM ES
2,629.11
2.60
(8.80)
KLSE
1,667.80
2.04
(1.46)
C urrency Spo t R ate
R ate (ID R ) 13,775.00
(0.37)
0.47
EUR/IDR
14,910.38
(1.38)
1.24
JPY/IDR
113.57
(2.60)
1.21
SGD/IDR
9,652.16
(0.40)
1.54
AUD/IDR
9,712.45
(0.88)
4.17
GBP/IDR
19,591.89
(1.36)
4.57
Last T ransactio n
P rice
YT D C hg (%)
Crude Oil (USD/barrel)
33.26
8:05:43 AM
(10.26)
Coal (USD/mn tons)
45.80
1/21/2016
(4.28)
Natural Gas (USD/mmBtu) Gold (USD/ounce) Nickel (USD/mn tons) Tins (USD/mn tons) CPO (M YR/mn tons)
www.sinarmassekuritas.co.id
YT D C hg (%)
USD/IDR
C o mmo dities
Top Buy: UNTR, ADHI, TLKM, RALS
1-D ay C hg (%)
2.22
8:05:31AM
(5.18)
1,118.20
8:15:43 AM
5.38
8,605.00
8:15:30 AM
(2.44)
14,850.00
1/29/2016
2.03
2,349.00
1/29/2016
(2.04)
Rubber (JPY/kg)
153.60
8:08:48 AM
4.28
Wheat (USD/bushel)
475.75
8:05:29 AM
1.22
Corn (USD/bushel)
371.00
8:05:20 AM
3.41
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
See important dislaimer at the end of this report
1
Daily Corporate and Industry News
Bank Indonesia memperkirakan pertumbuhan ekonomi Indonesia sepanjang 2015 mencapai 4,8%, sedikit lebih tinggi dibandingkan dengan proyeksi Kementerian Keuangan 4,74%. Source: Investor Daily
Kementerian BUMN menyiapkan pembentukan 15 induk usaha (holding) perusahaan pelat merah. Selain itu, jumlah perusahaan akan dipangkas dari 119 entitas menjadi 85 entitas usaha. Source: Bisnis Indonesia
Sejumlah bank besar siap menyesuaikan suku bunga dana dan kredit mulai 1 Februari 2016, pasca penurunan suku bunga acuan Bank Indonesia sebesar 25 bps menjadi 7,25%. Penurunan berkisar 25-50 bps. Source: Investor Daily
Berdasarkan data Bank Indonesia, perbankan hanya mampu membukukan pertumbuhan kredit sebesar 10,11% pada tahun 2015 menjadi Rp 4.082,9 triliun dari asumsi awal kredit bisa tumbuh 13%-15%. Source: Kontan
Pemerintah Provinsi DKI Jakarta meminta Presiden bersedia merevisi sebagian isi Peraturan Presiden No. 99/2015 tentang Percepatan Penyelenggaraan Perkeretaapian Umum di wilayah Provinsi DKI Jakarta. Source: Bisnis Indonesia
OJK menyebut aturan terkait dengan instrumen dana investasi real estate (DIRE) akan terbit pada pekan ini. Source: Bisnis Indonesia
Pemerintah meloloskan permintaan industri otomotif agar pengenaan bea masuk anti dumping atas produk baja bagi sektor usaha tersebut dikecualikan. Source: Bisnis Indonesia
Para produsen minyak dan gas yang tergabung dalam Indonesian Petroleum Association menyambut positif rencana pemberian insentif oleh pemerintah terkait antisipasi pelemahan harga minyak mentah. Source: Bisnis Indonesia
Pemerintah akan mengaudit 33 smelter timah di Bangka Belitung mulai bulan depan untuk mengantisipasi ekspor komoditas tersebut secara ilegal yang diduga terjadi selama ini. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily
OJK akan memutuskan apakah perlu perubahan fraksi harga saham pada akhir semester I 2016. Source: Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
2
Daily Corporate and Industry News
Bank Mandiri (BMRI) menyalurkan kredit modal kerja sebesar Rp 1 triliun untuk membantu pemenuhan kebutuhan cash flow Kalbe Farma (KLBF) dalam menyediakan obat untuk masyarakat. Kemudian, perseroan juga menyediakan fasilitas treasury line senilai US$ 8 juta yang dapat digunakan Kalbe Farma untuk memenuhi kebutuhan valas dalam pengadaan bahan obat-obatan. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily
Bank Rakyat Indonesia (BBRI) mengagendakan masuk ke bisnis perbankan di luar negeri. Agenda ekspansi terbaru, perseroan akan melebarkan sayap ke Timor Leste. Kantor baru di Timor Leste ditargetkan bisa beroperasi pada akhir tahun ini dengan investasi awal Rp 30 miliar. Source: Kontan
Adaro Energy (ADRO) menargetkan produksi batubara tahun ini sebanyak 52-54 juta ton. Target tersebut naik 5% dibandingkan dengan realisasi produksi tahun lalu sebesar 51,4 juta ton. Perseroan menargetkan nisbah kupas pada tahun ini sebesar 4,71 kali. Total biaya kas batubara tahun ini sebesar US$ 26-28 per ton. Target EBITDA tahun ini sebesar US$ 450-700 juta, sementara untuk alokasi belanja modal US$ 75-100 juta. Pada kuartal IV tahun lalu, produksi batubara perseroan mencapai 11,6 juta ton, turun 19% YoY. Sedangkan total produksi 2015 mencapai 51,4 juta ton, turun 8% YoY. Source: Investor Daily, Kontan
Waskita Karya (WSKT) menargetkan laba bersih sekitar Rp 2 triliun tahun ini, melonjak 92,3% dibandingkan dengan realisasi tahun lalu sebesar Rp 1,04 triliun. Pendapatan juga dipatok meningkat 91,4% YoY menjadi Rp 27 triliun. Target yang dipatok hampir dua kali lipat itu dapat diraih dengan berbagai proyek konstruksi yang tengah dibidik perseroan. Mayoritas proyek tersebut adalah jalan tol dan transmisi listrik. Source: Investor Daily, Kontan
PT Saka Energi Indonesia, anak usaha Perusahaan Gas Negara (PGAS), sudah membuka penawaran untuk menjual 35%-40% saham Blok South Sesulu di Kalimantan Timur sebelum harga minyak anjlok di kisaran US$ 32 per barel. Namun, saat ini penjualan saham ini teganjal masalah harga minyak yang terus turun. Sebelumnya, sudah ada 8 perusahaan migas yang berminat untuk bermitra dengan Saka Energi untuk mengelola Blok South Sesulu ini. Source: Kontan
XL Axiata (EXCL) membukukan pendapatan usaha tahun 2015 turun 2,5% YoY menjadi Rp 22,88 triliun. Perseroan membukukan kerugian bersih 2015 sebesar Rp 25,34 miliar, turun dari kerugian bersih tahun 2014 yang sebesar Rp 803,71 miliar. Source: Bisnis Indonesia
Indosat Ooredoo (ISAT) optimistis dapat memenangi tender Proyek Palapa Ring Jilid II untuk Paket Timur bersama dengan 2 perusahaan konsorsium lainnya yaitu Xl Axiata (EXCL) dan PT Alita Praya Mitra. Source: Bisnis Indonesia
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
3
Daily Corporate and Industry News
Sri Rejeki Isman (SRIL) tengah membangun pabrik rayon baru atau bahan pembuat benang guna memproduksi produk hulu bahan baku tekstil sebagai langkah mengurangi ketergantungan bahan baku impor. Pabrik baru ini berlokasi di Sukoharjo, Jawa Tengah, dengan mempunyai dua lini produksi dengan total kapasitas produksi mencapai 80.000-100.000 ton per tahun. Progres nya telah mencapai 85% dan diprediksi mulai produksi pada Juli-Agustus mendatang. Source: Kontan
Grup MNC optimistis bisa mengakuisisi satu bank yang sahamnya tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI). Akusisi ini ditargetkan bisa terealisasi sebelum Juni 2016. Selanjutnya, Grup MNC bakal mengeluarkan US$ 500 juta untuk ekspansi organik dan non-organik, dua diantaranya pengembangan bisnis broadband dan akuisisi perbankan. Sebagian dana berasal dari kas internal dan sebagian lagi diambil dari penawaran umum terbatas, tetapi bukan dari jalur penerbitan obligasi. Source: Investor Daily, Bisnis Indonesia
Logindo Samudramakmur (LEAD) berencana meretrukturisasi utang senilai UD$ 12-15 juta. Restrukturisasi ini ditargetkan rampung pada semester I 2016. Berdasarkan laporan perseroan di BEI, terungkap bahwa total utang jatuh tempo tahun ini mencapai US$ 49,14 juta. Hingga kini, perseroan telah mengantongi kontrak berjalan sekitar US$ 125 juta. Source: Investor Daily
PT Asabri tengah mengkaji untuk menambah pemilikan saham di Hanson Internasional (MYRX). Pemilikan saham di Hanson akan menopang program Asabri untuk menyediakan hunian bagi prajurit TNI dan Polri. Sebelumnya, Asabri memborong saham Hanson sebanyak 954.835.200 lembar atau 6,06% dari total saham Hanson. Selanjutnya, Hanson tahun lalu meraih pendapatan prapenjualan 8.200 unit yang terdiri dari 7.700 unit rumah dan 500 unit ruko. Source: Bisnis Indonesia, Kontan
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
4
World Equity Indices A m e ric a
H IG H
LO W
P O IN T
%
2 0 15
2 0 16 E
2 0 15
2 0 16 E
D o m a in C urre nc y
US D
1
DOW JONES INDUS. A VG
18,351.36
15,370.33
(958.73)
(5.50)
15.87
14.87
2.99
2.94
5,040.95
5,040.95
2
S&P 500 INDEX
2,134.72
1,812.29
(103.70)
(5.07)
18.33
16.06
2.76
2.69
17,641.32
17,641.32
3
NA SDA Q COM P OSITE INDEX
5,231.94
4,292.14
(393.46)
(7.86)
30.32
19.22
3.65
3.48
7,247.86
7,247.86
4
S&P /TSX COM P OSITE INDEX
15,524.75
11,531.22
(187.82)
(1.44)
20.06
15.37
1.61
1.59
1,808.11
1,288.47
5
M EXICO IP C INDEX
46,078.07
39,256.58
653.27
1.52
29.91
18.55
2.63
2.71
4,949.26
272.61
E uro pe 6
Euro Sto xx 50 P r
3,836.28
2,855.44
(222.43)
(6.81)
22.13
13.20
1.49
1.45
2,464.46
2,672.22
7
FTSE 100 INDEX
7,122.74
5,639.88
(158.53)
(2.54)
28.12
15.47
1.77
1.77
1,705.69
2,426.00
8
CA C 40 INDEX
5,283.71
4,084.68
(220.04)
(4.75)
21.26
13.98
1.43
1.40
1,211.53
1,313.66
9
DA X INDEX
12,390.75
9,314.57
(944.90)
(8.80)
22.76
12.12
1.69
1.63
964.99
1,046.34
10
IB EX 35 INDEX
11,884.60
8,206.00
(728.40)
(7.63)
19.09
13.06
1.36
1.31
521.29
565.23
11
FTSE M IB INDEX
24,157.39
17,836.03
(2,761.08)
(12.89)
1,455.20
13.37
1.09
1.01
406.84
441.13
12
A EX-Index
510.55
392.44
(10.54)
(2.39)
24.49
15.86
1.63
1.64
475.18
515.23
13
SWISS M A RKET INDEX
9,537.90
7,935.47
(498.28)
(5.65)
18.24
15.88
2.59
2.50
1,064.27
1,041.16
A s ia / P a c if ic 14
S&P /A SX 200 INDEX
5,996.90
4,803.90
(290.38)
(5.48)
19.35
15.73
1.87
1.80
1,413.83
1,000.99
15
A LL ORDINA RIES INDX
5,963.50
4,857.90
(288.00)
(5.39)
26.63
15.98
1.84
1.77
1,538.70
1,089.40
16
CSI 300 INDEX
5,380.43
2,839.29
(784.92)
(21.04)
15.75
10.84
2.15
1.90
20,322.00
3,091.22
17
SHA NGHA I SE A SHA RE INDX
5,423.25
2,760.92
(839.54)
(22.66)
18.57
11.14
2.04
1.82
22,855.21
3,476.55
18
SHENZHEN SE A SHA RE INDX
3,304.69
1,552.46
(649.50)
(26.89)
54.06
20.35
4.85
4.17
17,429.76
2,651.28
19
HA NG SENG INDEX
28,588.52
18,534.30
(2,231.29)
(10.18)
9.53
9.79
1.16
1.08
12,230.28
1,571.19
20
HA NG SENG CHINA ENT INDX
14,962.74
7,823.86
(1,419.67)
(14.69)
7.16
6.36
0.98
0.88
3,609.88
463.75
21
S&P B SE SENSEX INDEX
30,024.74
23,839.76
(1,246.85)
(4.77)
19.50
17.43
2.87
2.81
42,346.80
623.89
22
Nifty 50
9,119.20
7,241.50
(382.80)
(4.82)
20.62
17.32
2.69
2.63
51,782.12
762.90
23
JA KA RTA COM P OSITE INDEX
5,524.04
4,033.59
22.15
0.48
26.78
14.01
2.33
2.17
4,903,485.44
358.08
24
JA KA RTA LQ-45 INDEX
964.15
660.81
7.96
1.00
16.71
14.93
2.85
2.91
2,992,075.78
218.50
25
KA RA CHI 100 INDEX
36,471.68
28,648.23
(1,517.71)
(4.62)
9.41
8.17
1.64
1.56
5,763.09
54.97
26
NIKKEI 225
20,952.71
16,017.26
(1,515.41)
(7.96)
20.04
17.22
1.70
1.64
323,409.73
2,673.91
27
NIKKEI 300 INDEX
345.72
262.06
(22.68)
(7.29)
16.62
14.14
1.35
1.32
366,752.19
3,032.26
28
TOP IX INDEX (TOKYO)
1,702.83
1,301.49
(115.23)
(7.45)
16.54
14.18
1.31
1.27
543,330.37
4,492.19
29
FTSE B ursa M alaysia KLCI
1,867.53
1,503.68
(24.71)
(1.46)
18.14
15.62
1.77
1.78
990.17
238.75
30
S&P NZX A ll Index
1,219.06
1,071.83
(29.66)
(2.44)
20.29
18.65
1.87
1.76
100.32
64.95
31
P SEi - P HILIP P INE SE IDX
8,136.97
6,084.28
(264.46)
(3.80)
19.92
16.34
2.48
2.43
7,817.13
163.99
32
Straits Times Index STI
3,549.85
2,529.01
(253.62)
(8.80)
13.49
11.32
1.15
1.08
365.08
256.37
33
KOSP I INDEX
34
TA IWA N TA IEX INDEX
35
2,189.54
1,800.75
(49.25)
(2.51)
14.18
11.06
0.94
0.95
1,169,309.57
964.06
10,014.28
7,203.07
(257.46)
(3.09)
13.21
12.03
1.48
1.49
23,872.37
707.56
STOCK EXCH OF THA I INDEX
1,619.77
1,220.96
12.96
1.01
16.86
13.09
1.71
1.76
12,395.70
347.61
36
THA I SET 50 INDEX
1,082.59
757.91
12.66
1.56
20.07
12.98
1.77
1.84
7,939.43
222.64
37
HO CHI M INH STOCK INDEX
641.06
511.13
(33.78)
(5.83)
11.35
11.92
1.73
1.59
1,083,308.80
48.73
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
5
LQ45 L Q 4 5 In d e x
2 9 - J a n - 16
52-W E E K H IG H
C H A N G E YT D
LO W
P O IN T
%
P E R ( x) 2 0 15
P B V ( x)
2 0 16 E
2 0 15
2 0 16 E
1
A A L I IJ
17 ,0 7 5
2 7 ,5 2 5
14 ,4 2 5
1,2 2 5
7 .7 3
3 2 .6 1
2 3 .3 7
2 .3 0
2
A D H I IJ
2 ,5 5 0
3 ,2 8 4
1,4 13
4 10
19 .16
12 .6 1
18 .3 0
2 .7 2
3
A D R O IJ
525
1,0 3 5
437
10
1.9 4
8 .6 2
6 .3 9
4
A K R A IJ
7 ,3 5 0
7 ,9 0 0
4 ,5 6 5
17 5
2 .4 4
2 6 .17
2 5 .6 5
5
A S II IJ
6 ,4 5 0
8 ,5 7 5
4 ,9 7 5
450
7 .5 0
14 .5 4
15 .6 1
6
A S R I IJ
700
307
(2 2 )
( 6 .4 1)
2 2 .2 9
5 .5 4
1.14
7
B B C A IJ
15 ,6 0 0
11,0 0 0
(2 0 0 )
( 1.5 0 )
18 .5 8
18 .0 8
3 .8 1
8
B B N I IJ
4 ,9 10
7 ,2 7 5
3 ,8 0 0
(8 0 )
( 1.6 0 )
10 .2 6
8 .3 3
1.2 2
9 1,5 6 4 .9 0
9
B B R I IJ
11,2 2 5
13 ,4 5 0
7 ,9 7 5
(2 0 0 )
( 1.7 5 )
11.5 0
11.3 7
2 .6 2
2 .4 0
2 7 6 ,9 11.3 4
10
B B T N IJ
1,3 6 5
1,4 2 0
935
5 .4 1
8 .6 5
9 .18
1.0 4
1.0 5
14 ,4 4 4 .9 0
9 ,6 0 0
12 ,5 5 0
7 ,15 0
10 .7 9
11.5 5
1.9 5
1.9 3
2 2 4 ,0 0 0 .0 0
800
2 ,0 5 0
660
(3 0 0 )
( 2 7 .2 7 )
-
10 .7 3
1.4 6
0 .9 7
11,3 5 8 .8 9
1,2 3 5
(7 0 )
( 3 .8 9 )
14 .2 7
12 .8 7
1.8 8
1.7 5
3 3 ,2 9 6 .7 8
3 2 .9 1
2 7 .5 2
3 .5 7
4 .4 7
3 9 .10
2 .3 0
2 .15
3 1,3 8 9 .5 8
2 0 .8 1
2 .9 7
3 .0 6
112 ,2 7 0 .5 3
321 13 ,10 0
70 350
2 6 ,8 8 8 .7 7
1.9 5
9 ,0 8 0 .17
0 .4 2
16 ,7 9 2 .6 3
4 .7 3
4 .5 8
2 9 ,0 2 5 .3 7
2 .4 2
2 .5 2
2 6 1,118 .9 2
0 .4 1
1.2 1
0 .9 1 3 .5 5
6 ,3 0 7 .4 6 3 2 2 ,9 8 0 .6 2
11
B M R I IJ
12
B M T R IJ
13
B S D E IJ
1,7 3 0
2 ,2 3 0
14
C P IN IJ
3 ,3 4 5
3 ,9 2 5
1,3 5 0
745
2 8 .6 5
15
E X C L IJ
3 ,6 7 5
5 ,2 2 5
2 ,2 4 0
25
0 .6 8
16
G G R M IJ
5 8 ,3 5 0
5 9 ,0 0 0
3 9 ,5 0 0
3 ,3 5 0
6 .0 9
19 .4 8
17
IC B P IJ
14 ,4 5 0
15 ,5 0 0
10 ,9 0 0
975
7 .2 4
2 6 .3 9
2 6 .7 8
18
IN C O IJ
1,4 4 5
3 ,6 7 5
1,19 0
( 19 0 )
( 11.6 2 )
11.8 9
11.7 3
0 .6 4
0 .5 8
19
IN D F IJ
6 ,2 0 0
7 ,6 7 5
4 ,5 6 0
1,0 2 5
19 .8 1
2 2 .7 8
17 .10
1.7 7
2 .0 2
5 4 ,4 3 8 .6 4
20
IN T P IJ
19 ,7 0 0
2 4 ,3 2 5
16 ,0 0 0
( 2 ,6 2 5 )
( 11.7 6 )
17 .2 2
15 .6 6
3 .6 1
2 .8 9
7 2 ,5 2 0 .2 6
21
IT M G IJ
4 ,8 10
18 ,6 0 0
4 ,6 9 0
( 9 15 )
( 15 .9 8 )
4 .3 2
3 .16
0 .5 1
0 .4 5
5 ,4 3 4 .9 4
22
J S M R IJ
5 ,7 5 0
7 ,2 2 5
4 ,5 0 0
525
10 .0 5
2 9 .0 0
2 7 .8 3
3 .6 8
3 .5 5
3 9 ,10 0 .0 0
23
K L B F IJ
1,3 3 5
1,9 15
1,13 5
15
1.14
2 9 .9 8
3 0 .5 0
6 .17
5 .9 3
6 2 ,5 7 8 .2 9
24
L P K R IJ
1,0 5 5
1,4 6 0
9 10
20
1.9 3
17 .4 6
1.4 3
25
L P P F IJ
16 ,0 0 0
2 0 ,2 2 5
14 ,3 0 0
26
L S IP IJ
1,4 2 5
1,9 6 0
9 10
27
M N C N IJ
1,19 0
3 ,16 0
1,18 5
(6 6 5 )
( 3 5 .8 5 )
28
M P P A IJ
1,6 7 0
4 ,5 0 0
1,5 3 0
( 15 5 )
( 8 .4 9 )
29
P G A S IJ
2 ,4 0 5
5 ,5 0 0
2 ,15 0
(3 4 0 )
30
P T B A IJ
4 ,4 5 0
11,7 2 5
4 ,15 0
(7 5 )
31
P T P P IJ
3 ,9 0 0
4 ,2 4 5
2 ,9 6 0
25
32
P W O N IJ
448
565
3 13
33
S C M A IJ
2 ,7 0 0
4 ,0 4 0
2 ,2 8 5
34
S IL O IJ
9 ,0 2 5
17 ,10 0
8 ,5 2 5
(7 7 5 )
( 7 .9 1)
35
S M G R IJ
11,0 5 0
15 ,15 0
7 ,10 0
(3 5 0 )
36
S M R A IJ
1,4 4 5
2 ,0 0 0
950
(2 0 5 )
37
S R IL IJ
( 12 3 )
( 3 1.6 2 )
38
S S M S IJ
39
T B IG IJ
40
T L K M IJ
3 ,3 4 0
41
U N T R IJ
17 ,4 0 0
42
U N V R IJ
3 6 ,7 0 0
43
W IK A IJ
44
W S K T IJ
45
W T O N IJ
( 1,6 0 0 )
3 .7 8
2 .3 3
M A R KET C A P (B n)
15 .11
5 .3 1
1.4 1 4 3 .0 7
8 4 ,2 5 7 .2 9 14 ,3 5 8 .0 1
2 4 ,3 4 6 .9 6
2 5 .5 0
13 .15
15 .5 5
1.2 6
1.3 0
9 ,7 2 2 .5 8
2 5 .8 5
10 .5 2
3 .0 5
1.7 6
16 ,9 8 8 .5 5
2 2 .12
2 2 .5 0
3 .4 2
2 .8 1
( 12 .3 9 )
10 .4 9
9 .2 4
1.6 5
1.4 5
5 8 ,3 0 0 .8 3
( 1.6 6 )
5 .0 6
5 .4 8
1.0 4
1.0 0
10 ,2 5 3 .3 9
0 .6 5
3 0 .3 4
2 7 .7 6
6 .5 7
6 .12
18 ,8 8 5 .5 0
(4 8 )
( 9 .6 8 )
10 .0 9
(4 0 0 )
( 12 .9 0 )
3 0 .3 1
7 .9 5
-
5 .3 1
5 4 ,8 5 1.3 1
2 9 .4 8
10 5
( 9 .0 9 )
-
4 6 ,6 8 6 .6 9
8 ,9 8 1.2 0
11.8 9
3 .5 2
2 .7 7
2 1,5 7 5 .5 0
2 6 .0 0
12 .7 2
9 .9 5
3 9 ,4 7 8 .3 2
14 4 .0 4
116 .12
6 .6 5
( 3 .0 7 )
14 .4 6
14 .3 2
2 .6 8
2 .4 8
6 5 ,5 4 3 .3 0
( 12 .4 2 )
18 .0 4
16 .5 8
3 .9 9
3 .19
2 0 ,8 4 6 .7 0
266
497
14 8
1,9 8 5
2 ,4 2 5
1,5 2 0
35
1.7 9
2 6 .0 0
1.4 3
3 5 .13
9 .7 1
6 ,3 0 0
9 ,7 0 0
5 ,5 0 0
425
7 .2 3
2 8 .9 0
2 3 .8 2
3 ,3 8 5
2 ,4 8 5
235
7 .5 7
2 0 .6 9
2 0 .5 2
2 4 ,0 0 0
13 ,9 2 5
450
2 .6 5
10 .2 5
9 .7 6
4 6 ,0 0 0
3 3 ,0 0 0
(3 0 0 )
( 0 .8 1)
4 8 .11
2 ,8 0 0
3 ,8 9 5
2 ,3 7 0
16 0
6 .0 6
2 6 .6 1
1,7 3 5
1,9 0 0
1,4 6 7
65
3 .8 9
2 2 .8 9
990
1,4 4 0
765
16 5
2 0 .0 0
2 0 .5 2
1.9 6 6 .3 1
6 .0 1
1.6 1
10 ,4 3 3 .8 0
4 ,9 4 5 .7 1
6 .4 4
18 ,9 0 7 .13
6 .0 3
3 0 ,2 18 .12
4 .3 1
4 .3 8
3 3 6 ,6 7 1.9 9
1.5 8
1.5 8
6 4 ,9 0 4 .3 5
4 7 .7 0
4 9 .0 5
5 8 .4 5
2 8 0 ,0 2 1.0 0
2 7 .9 9
3 .8 9
3 .8 7
17 ,2 17 .8 3
2 9 .0 3
2 .6 9
2 .5 9
2 3 ,5 4 8 .2 8
4 4 .9 8
3 .2 9
3 .8 0
10 .13
8 ,6 2 8 .3 1
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
6
Macro data S e c t o rs D e s c ript io n
1- D a y ( %)
5 - D a ys ( %)
1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
P ro perty
0.08
0.86
(3.89)
(3.89)
B asic Industry
0.32
3.49
0.84
0.84
Trade
0.38
1.61
(6.60)
(6.60)
Finance
0.58
1.30
(0.56)
(0.56)
M iscellaneo us Industry
2.86
7.54
3.87
3.87
Co nsumer
(1.77)
7.21
5.18
5.18
Infrastructure
2.09
3.44
2.68
2.68
A griculture
0.75
5.58
1.32
1.32
M ining
0.55
(0.11)
(3.18)
(3.18)
J a n- 16
D e c - 15
E c o no m ic Indic a t o rs E c o no m ic P a ra m e t e rs Inflatio n YTD (in %)
3.35
Inflatio n Yo Y (in %)
3.35
4.89
Inflatio n M o M (in %)
0.96
0.21
105.93
100.24
Fo reign Reserves (in USD bn) GDP Gro wth Qo Q (in %)
# VA LUE!
3.21
GDP Gro wth Yo Y (in %)
4.73
4.67
F OR EX
S po t R a t e
1- D a y ( %)
1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
USD/IDR
13,778.00
0.69
(0.58)
0.07
USD/CNY
6.58
(0.01)
(1.37)
(1.25)
USD/EUR
0.92
(0.07)
0.17
0.18
USD/JP Y
121.16
(0.02)
(0.50)
(0.78)
USD/SGD
1.43
(0.21)
(1.06)
(0.62)
USD/A UD
1.42
0.51
3.61
3.40
USD/GB P
0.70
0.07
3.80
3.52
Le nding a nd D e po s it R a t e s
( in %)
JIB OR (in IDR)
9.25
LIB OR (in GB P )
1.00
SIB OR ( in USD)
1.46
Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
8.24
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
8.26
Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield
8.54
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
7
State Budget INDICATOR
2015
2016
APBN-P
RAPBN
GDP Growth (%, YoY)
5,7
5,5%
Exchange rate (USD/IDR)
12.5
13.4
Inflation (%, YoY)
5,0
4,7%
3 Months SPN (%)
6.2
5,5%
Indonesian Crude Oil (USD/barrel)
60
60
Oil Lifting ( thousands barrel/day)
825
830
Gas Lifting (thousands, BOE/day)
1.221
1.15
Total State Budget (in IDR trillion)
1761
1848
Upcoming IPO Company
Business
IPO Price (Rp) 750-1100
PT Mahaka Radio Integra
Trade & Service
PT Bank Artos Indonesia
Banking & Finance
120-150
Issued Shares 171.36
Offering Date 17-18 Desember 2015
241.25 4-6 January 2016
Listing
Underwriter
28-Dec-2015
Trimegah Securities
12-Jan-2016
Erdhika Elit Sekuritas
Dividend Stock
DPS (Rp)
Status
Cum Date (2015)
Ex Date (2015)
Recording (2015)
Payment (2015)
SOBI
10
CASH
01 December
02 December
04 December
23 December
TOTO
50
CASH
03 December
04 December
08 December
29 December
SCMA
55
CASH
03 December
04 December
08 December
22 December
Rights Issue Ticker
Ratio
Price (Rp)
Cum Date (2015)
EX Date(2015)
Trading (2015)
BACA
81
:
8
102
24 November
25 November
1 December - 7 December
BEKS
1000
:
256
200-225
07 December
08 December
14 December - 21 December
GSMF
32
:
15
100
15 December
16 December
22 December - 30 December
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day
Monday, February 01, 2016
UNTR - Daily 1/29/2016 4:14:52 PM Open 16875, Hi 17450, Lo 16775, Clos e 17400 (3.7%) 24,000
23,000
22,000
21,000
20,000
19,000
18,000 17,400 17,000
16,000
15,000
14,000 2015 Feb Mar Apr UNTR - MACD(12,26) = 172.65, Signal(12,26,9) = 51.47
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016 1,000 500 172.648 51.4698 0 -500
2015 Feb Mar Apr UNTR - Stoch %K(15,3) = 80.49, Stoch %D(15,3,3) = 74.79
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016 80.489 80 74.794 20
UNTR - RSI(15) = 59.94 70 59.9351 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
UNTR : Trading Buy
UNTR memiliki indikator MACD, Stoc osc dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. UNTR berhasil menembus Resistance pada level harga 17250 dan terbuka peluang untuk kembali mencoba level Resistance pada level 17650 dalam jangka pendek. Trading Range : 16950— 17900. Fundamental :
ADHI - Daily 1/29/2016 4:14:26 PM Open 2500, Hi 2580, Lo 2490, Clos e 2550 (3.2%) 3,800
3,600
3,400
3,200
3,000
2,800
2,600 2,550 2,400
2,200
2,000
1,800
2015
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016
ADHI - MACD(12,26) = 80.19, Signal(12,26,9) = 68.73
200 100 80.1912 68.7261 0 -100 -200
2015 Feb Mar Apr ADHI - Stoch %K(15,3) = 86.92, Stoch %D(15,3,3) = 85.45
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016 86.9248 80 85.4545
20 ADHI - RSI(15) = 69.33
69.3349 70 30
C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
ADHI : Trading Buy
ADHI memiliki indikator MACD, Stoc osc dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend, ADHI berhasil menyentuh Resistance pada level harga 2515 dan terbuka peluang untuk melanjutkan penguatan mencoba level Resistance pada level 2590 dalam jangka pendek, Trading range : 2500—2630. Fundamental :
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day TLKM - Daily 1/29/2016 4:13:18 PM Open 3290, Hi 3340, Lo 3230, Clos e 3340 (2.5%) 3,400 3,340 3,300
3,200
3,100
3,000
2,900
2,800
2,700
2,600
2,500 2015 Feb Mar Apr TLKM - MACD(12,26) = 59.33, Signal(12,26,9) = 46.78
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016 59.3287 50 46.7807 0
2015 Feb Mar Apr TLKM - Stoch %K(15,3) = 97.16, Stoch %D(15,3,3) = 81.77
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
-50
2016
97.1631 80 81.7689
20 TLKM - RSI(15) = 67.98
70 67.9801
30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
TLKM : Trading Buy
TLKM memiliki indikator MACD , Stoc osc dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend, TLKM berhasil menembus Resistance di level harga 3335 sehingga terbuka peluang untuk kembali melanjutkan penguatan dalam jangka pendek menguji Resistance pada level harga 3380 ,Trading Range : 3310 — 3415. Fundamental :
RALS - Daily 1/29/2016 4:13:42 PM Open 595, Hi 620, Lo 590, Clos e 605 (2.5%)
850
800
750
700
650
605 600
550
500 2015
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016
RALS - MACD(12,26) = -18.02, Signal(12,26,9) = -21.52 20 0
2015 Feb Mar Apr RALS - Stoch %K(15,3) = 44.71, Stoch %D(15,3,3) = 24.51
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2016
-18.0159 -20 -21.5179
80 44.709 24.5112 20 RALS - RSI(15) = 50.14
70 50.1381 30
C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
RALS : Trading Buy
RALS memiliki indikator MACD, Stoc osc dan RSI, mengindikasikan pola Uptrend, RALS berhasil menembus Resistance di level harga 600 dan masih terbuka peluang untuk melanjutkan penguatan dalam jangka pendek menuju resistance pada level harga 620. Trading range : 580 — 635 Fundamental :
Www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Trading View These recommendations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes. TICKER REC PRICE ENTRY EXIT S2 S1 AGRICULTURE AALI BoW 17,075 16,900 17,125 16,650 16,900 LSIP BoW 1,425 1,400 1,440 1,375 1,400 BWPT BoW 173 167 181 162 167 Finance BMRI Buy 9,600 9,600 9,725 9,375 9,500 BBRI BoW 11,225 11,050 11,375 10,875 11,050 BBCA BoW 13,100 12,975 13,225 12,850 12,975 BBNI BoW 4,910 4,875 4,925 4,825 4,875 BBTN Sell 1,365 1,365 1,350 1,335 1,350 BJTM Buy 450 450 455 440 445 BJBR BoW 870 860 880 840 860 CONSUMER GOODS INDF Buy 6,200 6,200 6,300 6,050 6,125 ICBP Sell 14,450 14,450 14,175 14,125 14,175 GGRM BoW 58,350 58,150 58,550 58,000 58,150 UNVR BoW 36,700 36,250 37,200 36,150 36,250 CPIN BoW 3,345 3,300 3,395 3,255 3,300 ASII BoW SMGR Buy INTP BoW SMCB BoW INFRASTRUCTURE TLKM BoW PGAS BoW JSMR BoW TBIG Buy RETAIL MAPI BoW RALS Buy ACES BoW MPPA BoW MINING PTBA Buy ADRO BoW ITMG BoW ANTM Buy TINS BoW UNTR Buy PROPERTY & CONSTRUCTION ASRI BoW LPKR Buy CTRA BoW APLN BoW SMRA BoW SSIA BoW BSDE BoW PTPP BoW WSKT BoW WIKA BoW ADHI Buy
R1
R2
EXPLANATION
17,125 1,440 181
17,350 Black spinning top 1,465 Black spinning top 190 Rsi : downtrend
9,725 11,375 13,225 4,925 1,375 455 880
9,850 11,525 13,350 4,975 1,390 465 900
Rsi : reversal Black spinning top Stoc osc : uptrend Rsi : downtrend Macd : downtrend Stoc osc : uptrend Stoc osc : uptrend
6,300 14,550 58,550 37,200 3,395
6,375 14,825 59,000 37,700 3,445
Stoc osc : uptrend Stoc osc : downtrend White spinning top Stoc osc : uptrend Doji Rsi : uptrend Stoc osc : uptrend Macd : uptrend Macd : downtrend
6,450 11,050 19,700 905
6,350 11,050 19,300 895
6,525 11,250 19,850 920
6,200 10,700 19,150 885
6,350 10,900 19,300 895
6,525 11,250 19,850 920
6,725 11,400 20,050 935
3,340 2,405 5,750 6,300
3,310 2,385 5,650 6,300
3,380 2,420 5,850 6,450
3,280 2,365 5,600 6,000
3,310 2,385 5,650 6,150
3,380 2,420 5,850 6,450
3,415 2,440 6,000 6,625
Stoc osc : overbought Stoc osc : reversal Inverted hammer Long white candle
3,745 605 800 1,670
3,700 605 790 1,660
3,800 620 815 1,685
3,650 575 775 1,650
3,700 590 790 1,660
3,800 620 815 1,685
3,815 635 825 1,700
Rsi : neutral White spinning top Rsi : downtrend Stoc osc : uptrend
4,450 525 4,810 329 520 17,400
4,450 510 4,750 329 510 17,400
4,515 540 4,830 335 530 17,650
4,370 595 4,675 318 500 16,950
4,400 510 4,750 324 510 17,200
4,515 540 4,830 335 530 17,650
4,545 555 4,875 345 545 17,900
White spinning top Black spinning top White spinning top Stoc osc : uptrend Long white candle Rsi : uptrend
321 1,055 1,270 310 1,445 650 1,730 3,900 1,735 2,800 2,550
317 1,055 1,260 306 1,420 640 1,710 3,880 1,720 2,780 2,550
325 1,070 1,290 315 1,470 660 1,750 3,925 1,745 2,825 2,590
314 1,025 1,235 303 1,395 630 1,675 3,830 1,705 2,765 2,450
317 1,040 1,260 306 1,420 640 1,710 3,880 1,720 2,780 2,500
325 1,070 1,290 315 1,470 660 1,750 3,925 1,745 2,825 2,590
330 1,085 1,325 322 1,495 675 1,775 3,960 1,760 2,850 2,630
Rsi : reversal White spinning top Black spinning top White spinning top Long legged doji Doji Macd : reversal Black spinning top Black spinning top White spinning top Stoc osc : uptrend
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
PT Sinarmas Sekuritas Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51 Tel: +62 21 392 5550
Fax: +62 21 392 5540
[email protected] www.sinarmassekuritas.co.id
Equity Research Team EQUITY ANALYST
EQUITY ANALYST
Property, Coal and Mining
Banking and Cement
James Wahjudi
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Evan Hadiwidjaja
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
EQUITY ANALYST
TECHNICAL ANALYST
Consumer goods and Retail
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
Wilbert
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Eddy Wijaya
[email protected]
EQUITY ANALYST Bryan Sjahputra
Infrastructure and Construction Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-
ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.
