Monday, February 09, 2015
DAILY RESEARCH
Sinarmas Investment Research/+6221 3925550/
[email protected]
JCI Index
IDX S ta tis tic s
Clo s in g
J CI
5,3 4 2.5 2
5,350
Tra n s a c tio n Va lu e (Rp tn )
7 .3 5 7
5,330
Tra n s a c tio n Vo lu me (mn s h a re s )
6 ,5 8 9
Fo re ign Ne t Bu y (S e ll) (Rp b n )
5,310
1,18 8.3 8
Fo re ign Ne t Bu y (S e ll) YTD (Rp tn )
5,290
2.7 2
a s pe rc e nta g e o f la s t ye a r's 8 AM 9 AM 9 AM 9 AM 10 AM 10 AM 10 AM 11 AM 11 AM 11 AM 11 AM 12 PM 1 PM 1 PM 2 PM 2 PM 2 PM 3 PM 3 PM 3 PM 4 PM 4 PM 4 PM
5,270
Last Price
Previous day
(0.0 2 )
To ta l Ma rke t Ca pita liza tio n (Rp tn ) Ke y In d ic e s
Clo s in g
Closed at 5342.52 J CI
Previous Day: Pada penutupan perdagangan hari Jumat (6/2), IHSG naik sebanyak 62,62 poin (1,19%) ke level 5342,52. Ada sebanyak 200 saham yang naik, 91 saham yang mengalami koreksi, dan 79 saham yang stagnan. LQ45 naik 12,95 (1,42%) ke level 923,9 Sektor-sektor di zona hijau adalah sektor agrikultur naik 3,68%, sektor consumer goods naik 2,58%, dan sektor manufaktur naik 1,68%. Total perdagangan sebanyak Rp 7,357 triliun. Foreign net buy sebesar Rp 1,19 triliun. Indeks Hang Seng jatuh 0,35%. Indeks Strait times menguat 0,81%. Indeks Nikkei naik 0,82%. Indeks shanghai turun 1,93%.
Secara teknikal indeks hari Senin (9/2) diperkirakan akan bergerak menguat di level 5311-5373. China merilis data neraca perdagangan yang naik ke us$ 60 miliar (estimasi US$ 53,7 miliar). Dari dalam negeri, dengan dirilisnya data cadangan devisa yang membaik di US$114,3 miliar dari sebelumnya US$ 111,9 miliar turut memberikan sentimen terhadap indeks.
2 .2
LQ4 5
9 2 3 .9
1.42
2 .8
EIDO
2 7 .23
(0 .5 1)
(0 .8 )
IDX
2 4 .4
(0 .4 1)
0 .2
17 ,8 2 4 .3
(0 .34 )
0 .0
S &P 50 0
2 ,0 5 5 .5
(0 .34 )
(0 .2 )
NAS DAQ
4 ,7 4 4 .4
(0 .43 )
0 .2
FTS E
6 ,8 5 3 .4
(0 .18 )
4 .4
NIKKEI
17 ,6 4 8 .5
0 .82
1.6
HANG S ENG
2 4 ,7 6 5 .5
(0 .35 )
4 .6
3 ,4 0 6 .6
0 .00
2 .0
1,8 13 .3
0 .56
3 .0
Ch a n g e %
YTD Ch a n g e %
DOW J ONES
KLS E FO REX
Ra te (IDR)
US D/IDR
12 ,6 21
(0 .11)
(2 .4 )
EUR/IDR
14 ,4 47
0 .54
4 .8
J P Y/IDR
108
(0 .19 )
(2 .9 )
S GD/IDR
9 ,3 75
0 .05
(0 .0 )
AUD/IDR
9 ,8 89
0 .4 1
3 .1
GBP /IDR
19 ,3 30
CRUDE OIL (US D)/BARREL COAL (US D) / MT NATURAL GAS (US D) / mmBtu
UNDERVALUED STOCKS 2014: ROTI 1,460
See important disclaimer at the end of this report
YTD Ch a n g e %
1.19
Co mmo d itie s
Top Technical Buys: UNTR, INTP, BKSL, SMRA
1 Da y Re tu rn %
5 ,3 4 2 .5
S TRAITS TIMES
Today’s Market:
5,0 4 3.2 7
GOLD (US D) / OUNCE
P ric e
0 .48 1 Da y Re tu rn %
(0 .2 ) YTD Ch a n g e %
5 1.7
2 .40
(1.7 )
6 0 .5
3 .33
(13 .7 )
2 .6
(0 .8 1)
(8 .3 )
1,2 3 3 .9
(2 .44 )
4 .4
NICKEL (US D) / MT
15 ,2 3 5 .0
0 .40
(0 .5 )
TIN (US D) / MT
18 ,5 0 0 .0
(2 .43 )
(3 .9 )
2 ,3 0 0 .0
4 .88
1.7
RUBBER (J P Y)/KG
2 0 9 .4
2 .00
8 .2
WHEAT/BUS HEL
5 2 5 .8
2 .89
(10 .6 )
CORN/BUS HEL
3 8 5 .3
0 .46
(2 .8 )
CP O (MYR) / MT
Monday, February 09, 2015
CORPORATE & INDUSTRY NEWS •
• •
•
•
•
•
•
•
PT PP Tbk (PTPP) membidik rights issue sebesar Rp 8,6 triliun. Perusahaan butuh dana besar untuk membiayai proyek pembangkit listrik dan jalan tol. Aksi ini bersamaan dengan rencana pemerintah menggelontorkan penyertaan modal Negara (PMN) senilai Rp 4,4 triliun kepada perusahaan. Dengan demikian, pemerintah selaku pengendali perusahaan akan mengeksekusi 515% saham jatah rights issue perusahaan. Adapun sisanya ditawarkan ke pemegang saham lainnya termasuk investor publik. Dana dari rights issue akan digunakan untuk membiayai investasi membangun pembangkit listrik, dermaga, dan jalan tol. (Neutral) Source: Kontan PT Tower Bersamaa Infrastructure Tbk (TBIG) membidik 3.000 penyewa menara baru. Perusahaan akan membatasi ekspansi tahun ini. Perusahaan hanya akan melakukan ekspansi organic. Perusahaan akan membutuhkan dana sekitar Rp 2 triliun untuk membangun hingga 2.000 menara. (Neutral) Source: Kontan PT XL Axiata Tbk (EXCL) menyuntik modal US$ 12,1 juta untuk XL Planet. Penambahan modal tersebut bertujuan untuk peningkatan aktivitas pemasaran dan peningkatan platform. XL Planet bergerak di bidang e-commerce sebagai pengelola situs www.elevania.co.id. Perusahaan ini mulai beroperasi pada Maret 2014. (Positive) Source: Kontan PT Semen Baturaja Tbk (SMBR) menargetkan pendapatan sebesar Rp 1,7 triliun. Tahun lalu perusahaan memperoleh volume penjualan sebesar 1,26 juta ton atau sama dengan penjualan tahun 2013. Meskipun target penjualan perusahaan sebesar 1,31 juta ton. Tahun ini, perusahaan lebih optimis dengan target volume penjualan naik menjadi 1,75 juta ton dan target pendapatan naik menjadi Rp 1,7 triliun. (Positive) Source: Kontan Investor Asia Tenggara Kian Agresif. Badan Koordinasi Penanaman Modal memproyeksi investasi dari negara-negara Asia Tenggara akan meningkat pada 2015 seiring dengan strategi penguatan bisnisnya menghadapi Masyarakat ekonomi Asean (MEA). Investor asal Malaysia paling serius dalam menanamkan modalnya di Indonesia dengan total nilai investasi US$1,776 miliar dari 448 proyek. Tahun 2014, Malaysia menempati posisi ketiga dibawah Jepang dan Singapura. Selain investasi dari negara Asean, investasi dari China juga akan tumbuh. Investasi China tidak hanya menyasar proyek kelistrikan tetapi juga otomotif dan industri manufaktur lainnya. Source: Bisnis Indonesia – Jumat, 6 Februari 2015 Jokowi Setuju Cilamaya Dibangun Swasta. Presiden Joko Widodo setuju usulan Kementrian Perhubungan untuk menyerahkan pembangunan pelabuhan baru di Cilamaya, Jawa barat kepada swasta tanpa mengeluarkan APBN. Pembangunan pelabuhan di Cimalaya sangat penting untuk menurunkan biaya logistic nasional. Sebelumnya, Jepang mengincar investasi pembangunan Cimalaya namun belum mendapat kepastian dari pemerintah. Saat ini Jepang tengah mempertimbangkan proyek Cimalaya. Direktur Jendral Perhubungan Laut Kemenhub Bobby R. Mahamit optimis aka nada investor asing yang memodali pembangunan Cimalaya. Source: Bisnis Indonesia – Jumat, 6 Februari 2015 Penolakan Proyek Kian Menguat. Sejumlah pengamat menilai pemerintah jangan gegabah ketika melakukan keputusan proyek pelabuhan Cilamaya. Ahli energi dari ReforMiner Institute Pri Agung R. menolak rencana Cimalaya karena menggangu produksi minyak dan gas dari blok OffshoreNorthwest Java (ONWJ) dan menggangu ketahanan energy nasional. Pertamina Hulu Energi ONWJ berpotensi kehilangan pendapatan 130 triliun dan Pertamina EP akan kehilangan 1,4 triliun. PLN juga akan kehilangan 5,54 miliar per hari karena pasokan gas ke Pembangkit Muara Karang dan Tanjung Priok terhenti. PT Pupuk Kujang Cikampek juga akan kehilangan pendapatan sekitar 6,1 miliar per hari sehingga menghambat produksi pertanian. Source: Bisnis Indonesia – Jumat, 6 Februari 2015 Anggaran Disepakati Turun 22,9%. Pemerintah dan DPR sepakat subsidi listrik tahun ini turun Rp 19,6 triliun atau 22,9% menjadi Rp 66,15 triliun dibandingkan tahun lalu Rp 87,75 triliun. Nilai subsidi turun karena mempertimbangkan berubahnya asumsi ICP dan nilai tukar rupiah terhdadap dolar AS. Tarif untuk rumah tangga golongan R1 1.300 VA dan R1 2.200 VA tidak dinaikkan. Source: Bisnis Indonesia – Jumat, 6 Februari 2015 Pakuwon Bidik Rp 3,4 Triliun. Pakuwon Group tahun ini mengejar pendapatan Rp 3,4 triliun sejalan dengan pengembangan kawasan Kota Mandiri Grand Pakuwon di Surabaya Barat. Sepanjang tahun lalu Pakuwon memperoleh income Rp 3,1 triliun dan melebihi target. Sejak diperkenalkan kahir tahun 2014, rumah di Grand Pakuwon terjual 430 unit. Source: Bisnis Indonesia – Jumat, 6 Februari 2015
See important disclaimer at the end of this report
2
Monday, February 09, 2015
TRADING VIEW TRADING VIEW Monday, February 09 , 2015
These recommendations are more based on technical and just for one day trading RESEARCH DEPARTMENT TICKER
RECOMMENDATION
PRICE
ENTRY
EXIT
S2
S1
R1
R2
EXPLANATION
AGRICULTURE AALI
Trading Buy
26400
26400
26550
25600
25900
26550
BWPT
Trading Buy
387
387
396
371
381
396
26800 Long white candle 406 Morning star
LSIP
Trading Buy
1950
1950
1975
1915
1940
1975
1990 Falling window
BANK & FINANCE BMRI
Buy on Weakness
11350
11275
11450
11200
11275
11450
11550 Long legged doji
BBRI
Trading Sell
11650
11650
11600
11500
11600
11750
11850 Macd : downtrend
BBNI
Buy on Weakness
6675
6550
6800
6450
6550
6800
BBCA
Buy on Weakness
13700
13550
13925
13400
13550
13925
14100 Stoc osc : downtrend
7675 14750 59900 37150 3970
6900 Macd : uptrend
CONSUMER GOODS INDF ICBP GGRM UNVR CPIN
Buy on Weakness Buy on Weakness Trading Buy Trading Buy Trading Buy
7500 14400 58500 36650 3925
7400 14250 58000 36650 3925
7550 14650 59200 37000 3950
7300 14100 57800 36000 3880
7400 14250 58000 36200 3900
7550 14650 59200 37000 3950
MAIN
Buy on Weakness
2160
2145
2175
2125
2145
2175
Rsi : uptrend White spinning top Long White candle Rsi : uptrend Stoc osc : uptrend
2190 Stoc osc : reversal
BASIC & MISC INDUSTRY ASII
Buy on Weakness
7600
7500
7650
7400
7500
7650
SMGR
Trading Buy
14775
14775
14850
14550
14650
14850
15000 Hammer
7800 Dragonfly doji
INTP
Trading Buy
23450
23450
23550
23250
23375
23550
23700 Stoc osc : uptrend
INFRASTRUCTURE TLKM
Buy on Weakness
2830
2810
2850
2790
2810
2850
2870 White spinning top
PGAS
Buy on Weakness
5250
5200
5350
5125
5200
5350
5425 Rsi : downtrend
JSMR
Buy on Weakness
7150
7100
7200
7050
7100
7200
7250 Rsi : downtrend
TBIG
Buy on Weakness
9400
9350
9450
9225
9350
9450
9525 Stoc osc : uptrend
Buy on Weakness
5825
5750
5900
5700
5750
5900
5950 Black spinning top 840 Macd : downtrend
RETAIL MAPI RALS
Buy on Weakness
810
800
820
780
800
820
ACES
Buy on Weakness
750
740
760
730
740
760
775 White spinning top
MPPA
Buy on Weakness
3800
3780
3840
3760
3780
3840
3860 Black spinning top
PTBA
Trading Buy
11600
11600
11725
11425
11550
11725
ADRO
Buy on Weakness
995
985
1005
975
985
1005
ITMG
Buy on Weakness
16600
16500
16700
16350
16500
16700
16850 Rsi : reversal 1065 Rsi : reversal
MINING
ANTM
Buy on Weakness
1040
1035
1050
1025
1035
1050
TINS
Buy on Weakness
1130
1115
1140
1100
1115
1140
UNTR
Trading Buy
18500
18500
18650
18200
18350
18650
11850 Morning star 1015 Rsi : downtrend
1165 Dragonfly doji 18800 Morning star
PROPERTY ASRI
Trading Buy
625
625
640
605
615
640
LPKR
Buy on Weakness
1115
1100
1125
1085
1100
1125
1135 Rsi : reversal
655 Macd : Golden cross
CTRA
Buy on Weakness
1485
1465
1505
1450
1465
1505
1515 Rsi : reversal
APLN
Buy on Weakness
471
467
475
463
467
475
SMRA
Trading Buy
1720
1720
1755
1655
1690
1755
1765 Stoc osc : reversal
SSIA
Trading Buy
1230
1230
1255
1185
1210
1255
1280 Three white candle
BSDE
Trading Buy
2070
2070
2100
2025
2055
2100
2130 Rsi :reversal
WIKA
Trading Sell
3635
3635
3615
3590
3615
3650
3675 Stoc osc : downtrend
PTPP
Buy on Weakness
3995
3975
4005
3950
3975
4005
4025 Macd : downtrend
ADHI
Buy on Weakness
3520
3500
3540
3490
3500
3540
3560 Stoc osc : downtrend
See important disclaimer at the end of this report
479 Rsi :reversal
3
Monday, February 09, 2015 Global Equity Indices Description
YTD Change %
LQ45 Nikkei 225 JCI FTSE 100 ASX 200 DJIA S&P500 STI CAC 40 Shanghai Composite DAX KOSPI Hang Seng Euro Stoxx
9-Feb-15
2.8 1.6 2.2 4.4 7.0 0.0 (0.2) 2.0 9.8 (4.9) 10.6 1.6 4.6 8.0
Forward 2014 P/E Ratio (Best Est.)
924 17,731 5,343 6,853 5,792 17,824 2,055 3,431 4,691 3,076 10,846 1,945 24,679 3,398
16.0 19.1 15.5 15.6 16.6 16.5 17.2 14.0 15.2 11.8 14.0 11.1 11.5 14.6
Selected Indonesian Equities Description AALI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BHIT BKSL BMRI BMTR BSDE BUMI BWPT CPIN EXCL GGRM GIAA HRUM
YTD Change %
9-Feb-15
8.9 (4.3) 11.8 (2.3) 2.4 11.6 4.4 9.4 0.0 (10.4) 10.1 (2.8) 12.5 5.3 30.5 14.7 25.0 (3.3) 3.8 2.3 (3.6) 0.9 (5.1)
26,400 ICBP 995 IMAS 4,605 INCO 1,040 INDF 7,600 INDY 625 INTP 13,700 ITMG 6,675 JSMR 11,650 KLBF 1,080 LPKR 4,980 LSIP 281 MAIN 117 MAPI 11,350 MNCN 1,860 PGAS 2,070 PTBA 100 SMCB 387 SMGR 3,925 SSIA 4,975 TLKM 58,500 UNTR 560 UNVR 1,575 JAKPROP INDEX JAKBIND INDEX
YTD Change % 9.9 0.0 (2.3) 11.1 (4.7) (6.2) 8.0 1.4 0.3 9.3 3.2 1.4 14.8 20.1 (12.5) (7.2) (10.5) (8.8) 15.0 (1.2) 6.6 13.5
9-Feb-15 14,400 4,000 3,540 7,500 486 23,450 16,600 7,150 1,835 1,115 1,950 2,160 5,825 3,050 5,250 11,600 1,955 14,775 1,230 2,830 18,500 36,650
JAKFIN INDEX
Sectors Description
Description
1-mth Return %
Property Basic Industry Trade Finance Miscellaneous Industry Consumer Infrastructure Agriculture Mining See important disclaimer at the end of this report
5.2 (1.7) 3.5 2.1 4.7 6.7 (2.2) (1.0) (0.3)
JAKCONS INDEX JAKMIND INDEX JAKINFR INDEX JAKAGRI INDEX JAKMINE INDEX
4
Monday, February 09, 2015 Dividend Ticker BIPI
Status
DPS (IDR)
Final
1
Cum Date
Ex Date
13 Januari 2015
14 Januari 2015
Recording
Payment
16 Januari 2015
30 Januari 2015
Rights Issue Ticker WOMF
Ratio
Price (Rp)
27:20
135
Cum Date
EX Date
28 January 2015
Global Reference Rates
29 January 2015
Trading 4 February –11 February 2015
FOREX
%
Rate (USD)
Change %
FED Rate
0.25
USDIDR
12,693
(0.57)
BI Rate
7.75
USDEUR
0.88
0.00
ECB Rate
0.05
USDJPY
119
0.20
BOJ Rate
0.10
USDSGD
1.35
(0.01)
BOE Rate
0.50
USDAUD
1.29
0.58
PBOC Rate
5.60
USDGBP
0.66
0.03
Description
Jan-15
Dec-14
Inflation YTD (%)
(0.24)
8.36
JIBOR (IDR) (%)
8.15
Inflation YOY (%)
6.96
8.36
LIBOR (GBP) (%)
0.96
Lending & Deposit Rates
Inflation MOM (%)
(0.24)
2.46
SIBOR (USD) (%)
1.46
Foreign Reserves (USD bn)
114.25
111.86
INDOGB 5Y YIELD (%)
6.96
GDP YOY Growth Rate 4Q14 (%)
5.01
INDOGB 10Y YIELD (%)
7.16
GDP Growth Rate 2014 (%)
5.02
INDOGB 15Y YIELD (%)
7.30
Dual Listed
MACRO INDICATORS
Price (IDR)
TLKM (US)
2,716.30
0.00
ANTM (GR)
904.80
3.28
2014
2015
APBNP
APBN
GDP Growth (%, YoY)
5,5
5,8
Inflation (%, YoY)
5,3
4,4
11.600
11.900
3 Months SPN (%)
6.0
6.0
Indonesian Crude Oil (USD/barrel)
105
105
Oil Lifting ( thousands barrel/day)
818
900
Gas Lifting (thousands, BOE/day)
1.224
1.248
Total State Budget (in IDR trillion)
1,635
1,793
Exchange rate (USD/IDR)
See important disclaimer at the end of this report
Change %
5
Monday, February 09, 2015 http://www.sinarmassekuritas.co.id
EQUITY RESEARCH ANALYST James Wahjudi Coal and Mining T: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
ANALYST Evan Hadiwidjaja Banking and Cement T: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
JUNIOR ANALYST Wilbert Consumer goods and Retail T: +62 21 3925550 Ext: 273
[email protected]
TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya T: +62 21 3925550 Ext: 159
[email protected]
DISCLAIMER This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without no-
6
