DH DAILY RESEARCH WEDNESDAY, FEBRUARY 23, 2011 Indices Composite
Previous Day: Pada penutupan perdagangan hari Selasa (22/2), IHSG melemah 46,543 poin (1,33%) ke level 3451,100. Sebanyak 43 saham menguat, 172 saham melemah, dan sebanyak 57 saham tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebesar Rp 3,670 trilliun. Indeks LQ45 melemah 9,887 poin (1,59%) ke level 610,219. Sampai sore hari ini, seluruh sektor perdagangan berada di zona merah. Sektorsektor yang berada di zona merah terbesar adalah sektor pertambangan mengalami koreksi sebanyak 1,97%, sektor konstruksi mengalami koreksi sebanyak 1,80%, dan sektor keuangan mengalami koreksi 1,41%. Indeks Komposit Shanghai turun 2,60%, Indeks Hang Seng anjlok 2,11%, Indeks Nikkei 225 koreksi 1,78%, dan Indeks Straits Times melemah 1,71%. Today’s Market: Pada perdagangan hari Rabu (23/2), indeks diperkirakan bergerak dengan kecenderungan melemah pada kisaran 3384-3465. Masih memanasnya suhu politik di Timur Tengah yang menyebabkan naiknya harga minyak turut memberikan sentimen negatif terhadap IHSG.
Change
3451.1
-46.543
Kompas100
797.234
-11.209
LQ45
610.219
-9.887
JII
492.835
-6.824
MBX
986.035
-13.37
DBX
508.813
-6.599
Leading Movers LQ45
Price
% Change
ISAT
5050
1,00%
AALI
22250
0,91%
INDF
4850
0,52%
BBCA
6250
0,00%
BTEL
275
0,00%
Lagging Movers LQ45
Price
% Change
LPKR
570
5,00%
BNBR
62
4,62%
ADRO
2375
4,04%
MEDC
3025
3,97%
BBTN
1330
3,62%
World Markets DOW JONES NASDAQ FTSE
Level
Change
12212.790
-178.46
2756.420
-77.53
5996.760
-18.04
NIKKEI
10636.780
-27.92
HANG SENG
22990.810
-494.61
STRAITS TIMES
3019.120
-51.48
KLSE
1513.630
-12.22
Commodities CRUDE OIL / BARREL
Price
Change
95.32
-0.10
119.50
0.50
3.88
0.01
1396.95
-2.17
NICKEL / MT
28450.00
-200.00
TIN / MT
31650.00
-700.00
3737.00
+11.00
COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE
Top Technical Buys: AALI, PGAS (Buy on Weakness)
Level
CPO (MYR) / MT
DH CORPORATE NEWS PT Matahari Putra Prima Tbk (MPPA) mempercepat pembayaran utang perbankan dan obligasi senilai Rp 2,41 trilliun. Sumber dana untuk melunasi utang tersebut adalah hasil penjualan kepemilikan sahamnya di PT Matahari Departement Store. Perseroan mendapatkan dana segar Rp 5,8 triliun dari melego saham MDS. Percepatan pelunasan utang bertujuan untuk meringankan langkah MPPA. (Positive) Penjualan saham baru yang akan diterbitkan PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) kebanjiran peminat. Dalam catatan penjamin emisi, kelebihan permintaan atas oversubscribed di rights issue perseroan mencapai Rp 900 milliar. Dalam rights issue kali ini, perseroan menerbitkan sebanyak 2,336 miliar saham baru dengan harga Rp 5,000 per saham. (Positive) PT Saptaindra Sejati (SIS), anak perusahaan PT Adaro Energy Tbk (ADRO) berniat mempercepat pelunasan utang senilai US$ 215 juta. Perseroan memanfaatkan pinjaman dari sepuluh bank sebesar US$400 juta sebagai sumber dana pembayaran utang. Para kreditur akan menggunakan LIBOR plus margin dalam menentukan besar bunga untuk fasilitas utang ke SIS. Fasilitas pinjaman yang masih tersisa, senilai US$ 185 juta, akan dimanfaatkan perseroan untu menutup kebutuhan capex di tahun ini dan tahun depan. (Positive) PT AKR Corporindo Tbk (AKRA) berniat membagi dividen interim special sebilai RP 512 miliar atau sekitar Rp 135 per saham. Nilai tersebut setara dengan 30,5 % laba penjualan saham PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk (SOBI) ke PT Cargill Food Indonesia sekitar Rp 1,67 triliun. Dividen interim akan dibayar pada 29 Maret 2011 mendatang kepada investor yang tercatat sebgai pemegang saham per 16 Maret 2011. (Positive) PT International Nickel Tbk (INCO) digugat oleh warga Morowali. Warga telah mengajukan class action terhadap pencadangan wilayah kontrak karya Bahodopi dan Kolonedale. Perseroan memiliki izin kontrak karya di wilayah itu dengan luas lahan 36,635.36 hektare. Warga mempertanyakan komitmen perseroan yang telah menguasai area lahan di Morowali selama 40 tahun, tetapi hingga kini tak kunjung membangun pabrik. (Negative) PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk (GIAA) mencari fasilitas leasing senilai US$3 miliar untuk penambahan armada 10 unit Airbus 330-200 dan 10 unit Boeing 777. Pesawat-pesawat tersebut pengadaaannya akan dilakukan mulai 2013, dan akan digunakan untuk melayani rute menengah dan rute jarak jauh. Perseroan akan melakukan tender untuk mendapatkan fasilitas leasing yang paling kompetitif. (Positive)
2
DH Kerja dulu ya om la gi ngu li Ya hxT Lah Bisa tembu s Lh o
TRADING VIEW Wednesday, February 23, 2011 These recommendations are more based on technical and just for one day trading RESEARCH DEPARTMENT By: Eddy Wijaya & Neeraj K (+6221-3925550) TICKER
RECOMMENDATION
PRICE
ENTRY
EXIT
S2
S1
R1
R2
EXPLANATION
AGRICULTURE AALI
Buy on weakness
22250
21900
22450
21700
21900
22450
22600 RSI: uptrend
LSIP
Hold
10900
10900
-
10500
10700
11250
11400 Doji
BWPT
Hold
1120
1120
-
1070
1100
1160
1200 Doji
BANK & FINANCE BMRI
Hold
5950
5950
-
5650
5800
6100
6250 Dragonfly
BBRI
Trading Sell
4750
4750
4650
4550
4650
4950
5100 CCI : downtrend
BBNI
Take Profit
3425
-
3350
3275
3350
3500
3600 Macd : downtrend
BBCA
Take profit
6250
-
6400
6000
6100
6400
6550 Stoc osc : overbought
BDMN
Trading Sell
6200
6200
6100
6000
6100
6300
6400 Stoc osc : downtrend
BNGA
Trading Sell
1790
1790
1740
1700
1740
1820
1860 Macd: death cross
CONSUMER GOODS INDF
Trading Buy
4850
4850
5000
4625
4700
5000
GGRM
Hold
37000
37000
-
36600
36800
37400
37800 Doji
5150 RSI: uptrend
UNVR
Neutral
15250
15250
-
15050
15150
15500
15700 CCI: downtrend
MYOR
Neutral
10050
10050
-
9900
10000
10150
10250 Stoc osc: sideways
ICBP
Buy on weakness
4425
4350
4550
4275
4350
4550
4625 Stoc osc : uptrend
INDUSTRY ASII
Trading Sell
51650
51650
51500
51350
51500
52000
52400 RSI: downtrend
UNTR
Take Profit
23150
-
23400
22850
23000
23400
23600 RSI: downtrend
SMGR
Take Profit
8700
-
8800
8500
8600
8800
INTP
Trading Sell
14750
14750
14600
14400
14600
15050
15150 RSI : downtrend
8950 Stoc osc: death cross
INFRASTRUCTURE TLKM
Trading Sell
7450
7450
7750
7250
7350
7550
7650 CCI : downtrend
ISAT
Hold
5050
5050
-
4850
4950
5150
5250 RSI : uptrend
PGAS
Speculative Buy
3700
3700
3800
3575
3650
3800
3925 Stoc osc : overbought
BLTA
Neutral
340
340
-
325
335
355
365 CCI : sideways
MINING BUMI
Buy on Weakness
PTBA
Trading Buy
2775
2725
2825
2675
2725
2825
2900 Macd : golden cross
19700
19700
20050
19150
19550
20050
20250 Macd : golden cross
ADRO
Trading Buy
2475
2475
2525
2350
2425
2525
ITMG
Trading Buy
47950
47950
48900
45550
46750
48900
MEDC
Trading Sell
3150
3150
3075
3000
3075
3250
3400 Stoc osc : downtrend
INCO
Trading Sell
4975
4975
4900
4850
4900
5050
5200 Macd : death cross
ANTM
Trading Buy
2225
2225
2300
2150
2200
2300
2350 Macd : golden cross
TINS
Trading Sell
2825
2825
2775
2725
2775
2850
3000 Macd : downtrend
2600 Stoc ocs : uptrend 49600 Macd : uptrend
PROPERTY ASRI
Take profit
250
-
265
230
245
265
275 Stoc osc : overbought
JSMR
Trading Sell
3075
3075
3000
2900
3000
3125
3250 Stoc osc : overbought
BSDE
Trading Sell
660
660
640
620
640
680
710 Rsi : downtrend
FORECAST Hari ini indeks; mixed (moderate) – bullish -bullish (major). Watch on screen : ITMG, BMRI, INDF, ADRO, TLKM, ANTM. Trade Balance adalah suatu indikator yang menghitung ekspor bersih disuatu negara. Nilai Ekspor bersih didapat dari nilai ekspor dikurangi dengan nilai impor. This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
3
DH FOREX
RATE (IDR)
CHANGE
FOREX
RATE (USD)
CHANGE
USD/IDR
8,878.50
20.50
1000 IDR/USD
0.11
-0.0003
EUR/IDR
12,147.33
41.62
EUR/USD
1.37
0.0045
107.15
-0.12
JPY/USD
82.86
0.0860
SGD/IDR
6,947.98
16.07
SGD/USD
1.28
-0.0030
AUD/IDR
8,895.32
37.34
AUD/USD
1.00
0.0040
GBP/IDR
14,344.39
31.97
GBP/USD
1.62
0.0036
JPY/IDR
Global Reference Rates
Lending & Deposit Rates
FED Rate (%)
0.25
JIBOR (IDR)
6.46
BI Rate (%)
6.75
LIBOR (GBP)
0.61
ECB Rate (%)
1.00
SIBOR (USD)
0.27
BOJ Rate (%)
0.10
SBI (1M)
6.49
BOE Rate (%)
0.50
SBI (3M)
6.60
PBOC Rate (%)
6.06
SBI (6M)
6.69
DESCRIPTION
JANUARY
DECEMBER
DUAL LISTED
PRICE (IDR)
CHANGE
Inflation YTD (%)
7.91
6.96
TLKM (US)
7,536
38
Inflation YOY (%)
7.02
6.96
ISAT (US)
6,125
13
Inflation MOM (%)
0.89
0.92
ANTM (GR)
2,211
24
95.332
96.207
346
0
1,670,521
1,668,353
Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Tn)
ASUMSI MACRO
BLTA (SP)
APBN 2009
APBN-P 2009
2010
GDP (%)
6.00
4.30
5.00
Inflation (%)
6.20
5.00
5.00
9,400.00
10,600.00
10,000.00
7.50
7.50
6.50
Crude Oil (USD/brl)
80.00
61.00
60.00
Oil Production (bpd)
0.96
0.96
0.965
984.78
871.64
910.00
IDR/USD (IDR) SBI—3 Bulan (%)
Total APBN (IDR Triliun)
4
DH DIVIDEN Ticker
Status
DPS (IDR)
Cum Date
Ex Date
Recording
Payment
CPIN
25
MPPA
300
7-Mar-11
8-Mar-11
10-Mar-11
22-Mar-11
MLPL
10
7-Mar-11
8-Mar-11
10-Mar-11
24-Mar-11
PSKT
1.5
Cum Date
Ex Date
Recording
Trading
RIGHTS ISSUE Ticker
Ratio
DPS (IDR)
SDRA
1:2
180
BMRI
1000:8985
5000
7-Feb-11
8-Feb-11
10-Feb-11
14-Feb-11
EMPT
188:1000
700
9-Mar-11
10-Mar-11
14-Mar-11
16-Mar-11
INCF
30:1
3000
7-Mar-11
8-Mar-11
10-Mar-11
14-Mar-11
UPCOMING IPOs Company
Business
Offering Date
Share
Price
Aditec Cakrawiyasa
Home appliances
Bank Maspion Indonesia
Perbankan
Eka Sari Lorena Transport
Transportasi
KHI Pipe Industries
Baja
Maspion
Household Product
Metropolitan Land
Properti
Mitrasurya Cemerlang
Properti
300.000.000
120
Molindo Raya Industrial
Kimia Dasar
650.000.000
450-750
Nirwana Kharisma
Properti
333.333.500
110-140
3.200.000.000
120-180
Truba Jaya Engineering Visi Media Asia
Media & Entertainment
Sidomulyo Selaras
In Land Transportasi
Sejahteraraya Anugrahjaya
Rumah Sakit
Buana Listya Tama
Pelayanan
Mitra Bahtera Segara Sejati
Logistik Batubara
Listing Date
DISCLAIMER This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationsh ips with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from a ny use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our prese nt view and are subject to change without notice.
5
DH RESEARCH TEAM Email Address
Yahoo Messenger
Jeffrosenberg Tan
[email protected]
[email protected]
Jansen Kustianto
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Eddy Widjaja James Wahjudi Betty Fitri Neeraj Khiani
[email protected] [email protected]
KANTOR CABANG Cabang Jakarta No Lokasi
Telepon
Wilayah Jawa Timur
Kalimantan
No Lokasi
Telepon
No Lokasi
Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt 7* 021-3925550
21 Surabaya*
031-5619788
35 Pontianak*
0561-7071130
2 Mangga Dua*
021-6257970
22 Malang*
0341-335888
36 Balikpapan
0542-750865
3 Kelapa Gading*
021-4502357
23 Jombang
0321-853788
37 Singkawang 0562-639823
4 Fatmawati
021-7668283
24 Sidoarjo
031-8959650
38 Samarinda
5 Tangerang
021-5377098
25 Kediri
0354-682770
39 Banjarmasin 0511-7416112
6 Bekasi*
021-88961718
Wilayah Jawa Barat No Lokasi
Wilayah Bali
0541-746564
Wilayah Sulawesi
Telepon
No Lokasi
Telepon
No Lokasi
Telepon
7 Bandung*
022-4266481
26 Denpasar
0361-229933
40 Manado
0431-879581
8 C irebon
0231-238805
Wilayah Sumatra
41 Makassar
0411-456789
9 Bogor
0251-2280082
No Lokasi
Telepon
10 Pekalongan
0285-412449
27 Medan*
061-4564132
11 Garut
0262-2246528
28 Padang
0751-811950
12 Karawang
0267-8454482
29 Pekanbaru
0761-856123
13 Tasikmalaya
0265-311771
30 Palembang
0711-353791
14 Sukabumi
0266-229318
31 Jambi
0741-7554987
32 Lampung
0721-470462
Wilayah Jawa Tengah No Lokasi
Telepon
33 Banda Aceh 0651-32822
15 Semarang
024-8502683
16 Yogya
0274-557222
Pulau Batam
17 Solo
0271-661199
No Lokasi
Telepon
18 Purwokerto
0281-642244
34 Batam
0778-7030262
19 Tegal
0283-320184
20 Kudus
0291-446322
*) C abang yang memiliki equity
Produk Asset Management Reksadana Pasar Uang
:
Reksadana Pendapatan Tetap
:
Reksadana Campuran
:
Reksadana Saham
:
Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund Danamas Fleksi Simas Satu Simas Danamas Saham
6
