DH DAILY RESEARCH WEDNESDAY, NOVEMBER 16, 2011 Indices
Level
Composite
3813.842
-19.198
Kompas100
867.897
-5.405
LQ45
678.186
-4.733
531.94
-3.973
MBX
1099.281
-6.284
DBX
526.987
0.038
Leading Movers LQ45
Price
JII
MEDC
Previous Day: Pada penutupan perdagangan hari Selasa (15/11), IHSG melemah sebanyak 19,198 poin (-0,50%) ke level 3813,842. Ada sebanyak 60 saham yang naik, 130 saham yang mengalami koreksi, dan 93 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 2,392 triliun. LQ45 koreksi sebanyak 4,733 poin (-0,70%) ke level 678,186. Sektor-sektor perdagangan yang berada di zona hijau adalah sektor perkebunan menguat sebanyak 0,64%, sektor perdagangan menguat 0,27%, dan sektor konstruksi menguat 0,06%. Sedangkan, sektorsektor perdagangan yang berada di zona merah adalah sektor keuangan melemah 1,05%, sektor aneka industri koreksi 0,89%, dan sektor pertambangan turun 0,82%. Foreign nett buy sebesar Rp 4,336 miliar. Indeks Komposit Shanghai naik tipis 0,04%. Indeks Hang Seng melemah 0,82%. Indeks Nikkei 225 turun 0,72%. Indeks Straits Times turun 0,26%.
Today’s Market:
Pada perdagangan hari Rabu (16/11), indeks secara teknikal akan bergerak mixed kecenderungan melemah pada kisaran 3760-3856.Perkembangan di Eropa seputar pergantian PM di Italia, antisipasi akan kebijakan pemerintahan yang baru di Yunani dan Italia dalam menangani krisis hutang dan tingginya yield obligasi Italia dan Spanyol masih akan memberikan sentimen terhadap pergerakan indeks. Selain itu, data ekonomi AS yang dirilis yaitu data penjualan ritel yang menunjukan peningkatan pada bulan Oktober diharapkan dapat memberikan sentimen positif terhadap IHSG.
UNDERVALUED GEMS 2011: ROTI TP 3800 ICBP TP 5350
Follow us on twitter @research_sms
% Change
2475
3.13%
AALI
22600
2.96%
ISAT
5250
2.94%
870
1.16%
2275
1.11%
KRAS LSIP Lagging Movers LQ45
Price
% Change
UNSP
280
-3.45%
ADRO
2000
-2.44%
BRAU
415
-2.35%
INDY
2300
-2.13%
TINS
1860
-2.11%
World Markets
Level
DOW JONES
12096.16
17.18
NASDAQ
2686.20
28.98
FTSE
5517.44
-1.60
NIKKEI
8554.55
12.62
19348.44
-159.74
STRAITS TIMES
2811.58
-18.56
KLSE
1477.22
-1.65
HANG SENG
Commodities CRUDE OIL / BARREL
Change
Price
Change
99.26
-0.11
116.21
0.40
3.41
0.00
1780.23
-0.59
NICKEL / MT
17550.00
-250.00
TIN / MT
21175.00
-300.00
3180.00
10.00
COAL / MT
Top Technical Buys: AALI, ICBP, ISAT, JSMR = Buy on Weakness
Change
NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE
CPO (MYR) / MT
DH CORPORATE NEWS
•
•
•
•
•
•
PT Lippo Karawaci Tbk (LPKR) akan melakukan pembelian kembali saham perseroan sebanyak Rp 600 miliar. Dana sebesar itu akan digunakan untuk membeli kembali saham sebanyak 294.176.047 lembar per saham. Aksi ini ditujukan untuk memperbaiki struktur permodalan perseroan dan sebagai refleksi keyakinan akan prospek bisnis perseroan di masa yang akan datang. Perseran akan melakukan pembelian buyback dalam tiga tahap yang masing-masing senilai Rp 200 miliar selama 18 bulan ke depan. Mekanisme buyback akan diserahkan sepenuhnya kepada broker yang saat ini adalah Ciptadana Sekuritas. Untuk pendanaan, buyback ini akan dibiayai dari dana internal di mana posisi saldo kas perseroan per 30 September lalu mencapai Rp 2,9 triliun. Perseroan juga menganggarkan belanja modal atau capex tahun 2012 sebesar US$ 275 juta. Di tahun ini target capex perseroan sebesar US$ 225 juta. Dari capex tersebut, dana yang sudah terealisasi hingga akhir Oktober lalu sebesar 70%-80%. Tahun depan, penggunaan belanja modal akan dialokasikan untuk melanjutkan pembangunan enam rumah sakit baru yang rata-rata nilai investasinya sebesar US$ 25 juta dan memiliki kapasitas 250 kamar. Untuk pembiayaannya, seluruh pendanaan capex berasal dari kas internal perseroan. Sampai 30 September 2011, kas internal perseroan berasal dari Rp 2,9 triliun (Positive) PT Borneo Lumbung Energi dan Metal Tbk (BORN) berencana untuk melakukan pembelian kembali (buyback) sahamnya yang beredar di pasar sebanyak 707,72 juta lembar saham atau setara dengan 4%. Perseroan menganggarkan dana sebesar Rp 650 miliar. Transaksi pembelian kembali saham ini dilakukan dengan fasilitas oleh broker Danareksa Sekuritas. Namun, aksi tersebut masih harus mendapat restu dari RUPSLB yang rencananya akan dilakukan pada 15 Desember 2011. (Positive) PT Indosat Tbk (ISAT) menjual aset menaranya yang berjumlah sekitar 4.000 unit kepada PT Tower Bersama Infrastructure Tbk (TBIG). Kedua perseroan telah menandatangani secara eksklusif nota kesepahaman tidak mengikat. Dalam nota kesepakatan ini, kedua perusahaan akan melakukan negosiasi atas transaksi yang meliputi penjualan sebagian aset menara perseroan dan sewa atas lokasi tertentu. TBIG menyiapkan opsi pendanaan untuk melakukan aksi tersebut. (Positive) PT Kalbe Farma Tbk (KLBF) menandatangani perjanjian lisensi dengan Faes Farma SA, produsen farmasi asal Spanyol untuk komersialisasi produk obat anthihistamine bermerek Bilastine. Perolehan lisensi ini menjadi upaya perseroan meningkatkan penjualan obat di Indonesia. Royalti tersebut bersifat fleksibel tergantung pada metode pembelian bahan baku dan transfer pengetahuan dari hasil kerja sama kedua perseroan. Perseroan memperkirakan penjualan hingga akhir tahun masih sama dengan proyeksi awal yakni meningkat 10%-15% menjadi Rp 11,2 triliun atau Rp 11,73 triliun dibandingkan dengan tahun lalu. (Positive) PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) menargetkan pertumbuhan kredit sektor usaha mikro, kecil dan menengah (UMKM) diatas 25-30% hingga akhir tahun ini dan tahun depan. Target penyaluran kredit ini diatas proyeksi pertumbuhan kredit perseroan hingga akhir 2011 sebesar 21%-23%. Strategi yang akan dilakukan perseroan di antaranya dengan menambah jumlah cabang mikro hingga 100-200 unit pada tahun depan. (Positive) PT Alam Sutera Realty Tbk (ASRI) berencana untuk menerbitkan saham baru maksimal sebanyak 1,78 miliar saham atau 10% dari saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh. Aksi tersebut akan dilakukan perseroan dalam kurun waktu 2 tahun. Namun, perseroan belum memutuskan waktu pelaksanaan untuk menerbitkan saham baru tersebut. Perseroan berencana untuk meminta persetujuan pemegang saham pada RUPSLB pada 25 November 2011. (Positive)
2
DH cpiI 280909 Kerja dulu ya om la gi ngu li Ya hxTLah Bisa tembus Lho
TRADING VIEW Wednesday, November 16, 2011 These recommendations are more based on technical and just for one day trading RESEARCH DEPARTMENT By: Eddy Wijaya & Neeraj K (+6221-3925550) TICKER
RECOMMENDATION
PRICE
ENTRY
EXIT
S2
S1
R1
R2
EXPLANATION
23450 Long white candle
AGRICULTURE AALI
Buy on Weakness
22600
22550
23150
22200
22550
23150
LSIP
Buy on Weakness
2275
2250
2350
2125
2250
2350
2400 Macd : uptrend
BWPT
Buy on Weakness
1170
1150
1200
1130
1150
1200
1220 Cci : reversal
BANK & FINANCE BMRI
Take Profit
7150
-
7200
7050
7100
7200
7450 Stoc osc : overbought
BBRI
Take Profit
6900
-
7000
6750
6850
7000
7100 Rsi : overbought 4150 Macd : downtrend
BBNI
Trading Sell
3950
3950
3850
3725
3850
4050
BBCA
Buy on Weakness
8150
8100
8250
8000
8100
8250
8450 Macd : sideways
BDMN
Trading Sell
4800
4800
4700
4600
4700
4875
4950 Stoc osc : downtrend
BJBR
Trading Sell
990
990
960
920
960
1020
1040 Stoc osc : death cross
CONSUMER GOODS INDF
Buy on Weakness
4925
4875
4950
4825
4875
4950
GGRM
Buy on Weakness
62000
61750
62500
61300
61750
62500
63500 Marobozu
5000 Dragonfly Doji
UNVR
Trading Sell
15900
15900
15700
15500
15700
16200
16350 Stoc osc : death cross
MYOR
Buy on Weakness
14000
13950
14300
13750
13950
14300
14550 Stoc osc : downtrend
CPIN
Trading Sell
2575
2575
2525
2450
2525
2650
2725 Stoc osc : downtrend
ICBP
Buy on Weakness
5200
5150
5300
5050
5150
5300
5400 Stoc osc : reversal
INDUSTRY ASII
Take Profit
71300
-
71500
70200
70800
71500
73000 Cci : overbought
UNTR
Take Profit
26050
-
26150
24300
25450
26150
26600 Bearish Harami
SMGR
Trading Sell
9350
9350
9250
9150
9250
9550
9700 Rsi : downtrend
INTP
Buy on Weakness
15350
15250
15550
15050
15250
15550
15950 Cci : reversal
INFRASTRUCTURE TLKM
Trading Sell
7450
7450
7350
7250
7350
7550
7700 Stoc osc : downtrend
ISAT
Buy on Weakness
5250
5200
5350
5000
5200
5350
5550 Long white candle
PGAS
Speculative Buy
3125
3125
3200
2975
3050
3200
3350 Marobozu
AKRA
Trading Sell
3000
3000
2850
2750
2850
3075
3125 Stoc osc : downtrend
MINING BUMI
Speculative Buy
2250
2250
2350
2075
2150
2350
PTBA
Trading Sell
17900
17900
17500
17250
17500
18500
19050 Macd : death cross
2425 Marobozu
ADRO
Trading Sell
2000
2000
1950
1900
1950
2100
2150 Macd : death cross
ITMG
Trading Sell
44250
44250
43500
42950
43500
45200
MEDC
Speculative Buy
2475
2475
2525
2250
2325
2525
2625 Marobozu
INCO
Buy on Weakness
3475
3450
3550
3250
3450
3550
3650 Macd : sideways
BORN
Trading Sell
850
850
820
780
820
880
ANTM
Buy on Weakness
1690
1670
1710
1640
1670
1710
1730 Rsi : sideways
TINS
Trading Sell
1860
1860
1820
1800
1820
1910
1940 Cci : downtrend
ASRI
Take Profit
460
-
470
430
445
470
JSMR
Buy on Weakness
3950
3925
4000
3850
3925
4000
BSDE
Take Profit
980
-
990
960
970
990
45400 Bearish Harami
900 Stoc osc : downtrend
PROPERTY 490 Cci : overbought 4050 Rsi : uptrend 1020 Stoc osc : overbought
FORECAST Hari ini indeks; mixed (moderate) – bullish -bullish (major). Watch on screen : AALI, ICBP, ISAT, JSMR.
3
DH DIVIDEN Ticker
Status
DPS (IDR)
Cum Date
Ex Date
Recording
Payment
185
27-Oktober-2011
28-Oktober-2011
01-November-2011
11-November-2011
ASGR
12
02-November-2011
03-November-2011
07-November-2011
15-November-2011
INCO
US$ 0,01
02-November-2011
03-November-2011
07-November-2011
21-November-2011
KKGI
50
08-November-2011
09-November-2011
11-November-2011
22-November-2011
BNGA
7.95
11-November-2011
14-November-2011
16-November-2011
30-November-2011
SSIA
4.5
14-November-2011
15-November-2011
17-November-2011
01-Desember-2011
BBLD
30
16-November-2011
17-November-2011
21-November-2011
05-Desember-2011
SMSM
108
17-November-2011
18-November-2011
22-November-2011
01-Desember-2011
BRAM
75
22-November-2011
23-November-2011
25-November-2011
09-Desember-2011
ADRO
US$ 0.0024
28-November-2011
29-November-2011
01-Desember-2011
09-Desember-2011
PTBA
103.46
28-November-2011
29-November-2011
01-Desember-2011
15-Desember-2011
MNCN
15
29-November-2011
30-November-2011
02-Desember-2011
16-Desember-2011
PGAS
10.87
30-November-2011
01-Desember-2011
05-Desember-2011
16-Desember-2011
BATA
1446
02-Desember-2011
05-Desember-2011
07-Desember-2011
20-Desember-2011
UNTR
RIGHT ISSUE Ticker
Ratio
Price
Cum Date
Ex Date
Recording
Trading
INCF
30:1
3000
INTA
1:5
SDRA
1:2
180
DKFT
9:1
1000
25-November-11
28-November-11
30-November-11
02-Desember-11
MYOH
6:1
420
25-Oktober-11
PWON
1:5
650
08-Desember-11
26-Oktober-11
28-Oktober-11
01-November-11
09-Desember-11
13-Desember-11
15-Desember-11
MASA
1:2
500
12-Desember-11
13-Desember-11
15-Desember-11
19-Desember-11
MDLN
21:20
250
14-Desember-11
15-Desember-11
19-Desember-11
21-Desember-11
STOCK SPLIT Ticker
MYOH
Company
OS:NS
Record
Trade
8:1
18-Nov-11
16-Nov-11
Business
Offering Date
Share
Price
Listing Date
Maspion
Household Product
40
Mitrasurya Cemerlang
Properti
300.000.000
120
Molindo Raya Industrial
Kimia Dasar
650.000.000
450-750
Nirwana Kharisma
Properti
333.333.500
110-140
3.200.000.000
120-180 300
21-November-11
2500
17-November-11
Semen Baturaja Truba Jaya Engineering Visi Media Asia
Media & Entertainment
11-November-11
1.667.000.000
Golden Energy Mines
Produsen Batu Bara
10-November-11
882.353.000
Erajaya Swasembada
Handset Distributor 07-Desember-11
3.338.500.000
Greenwood Sejahtera
4
15-Desember-11
DH FOREX
RATE (IDR)
CHANGE
FOREX
RATE (USD)
CHANGE
USD/IDR
8995.00
25.00
IDR/USD
0.11105
-0.00031
EUR/IDR
12214.11
-106.57
EUR/USD
1.35120
-0.00280
116.84
0.16
JPY/USD
0.01298
-0.00001
SGD/IDR
6954.13
-1.14
SGD/USD
0.77310
-0.00060
AUD/IDR
9139.76
-21.98
AUD/USD
1.01460
-0.00320
GBP/IDR
14245.92
27.70
GBP/USD
1.58080
-0.00150
JPY/IDR
Global Reference Rates
Lending & Deposit Rates
FED Rate (%)
0.25
JIBOR (IDR)
5.06
BI Rate (%)
6.00
LIBOR (GBP)
0.73
ECB Rate (%)
1.50
SIBOR (USD)
0.25
BOJ Rate (%)
0.10
SBI (1M)
5.35
BOE Rate (%)
0.50
SBI (3M)
5.48
PBOC Rate (%)
6.56
SBI (6M)
5.67
DESCRIPTION
OCTOBER
SEPTEMBER
DUAL LISTED
PRICE (IDR)
CHANGE
Inflation YTD (%)
2.85
2.93
TLKM (US)
7522.07
60.72
Inflation YOY (%)
4.42
4.61
ISAT (US)
6591.09
227.12
Inflation MOM (%)
-0.12
0.27
ANTM (GR)
1697.76
12.21
114.5024
124.638
187.76
6.95
1,811,113
1,738,163
Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Tn)
ASUMSI MACRO
BLTA (SP)
APBN 2010
APBN-P 2009
2011
GDP (%)
5.8
4.30
6.4
Inflation (%)
5.3
5.00
5.3
9,200
10,600.00
9,250
6.5
7.50
6.5
Crude Oil (USD/brl)
80.00
61.00
80.00
Oil Production (bpd)
0.965
0.96
0.970
910.00
871.64
IDR/USD (IDR) SBI—3 Bulan (%)
Total APBN (IDR Triliun)
DISCLAIMER This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
5
DH RESEARCH TEAM Email Address
Yahoo Messenger
Jeffrosenberg Tan
[email protected]
Jansen Kustianto
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Eddy Wijaya James Wahjudi Betty Fitri Neeraj Khiani
[email protected]
KANTOR CABANG Cabang Jakarta No Lokasi
Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt 7* 021-3925550
Wilayah Jawa Timur
Kalimantan
No Lokasi
Telepon
No Lokasi
Telepon
21 Surabaya*
031-5619788
35 Pontianak*
0561-7071130 0542-750865
2 Mangga Dua*
021-6257970
22 Malang*
0341-335888
36 Balikpapan
3 Kelapa Gading*
021-4502357
23 Jombang
0321-853788
37 Singkawang 0562-639823
4 Fatmawati
021-7668283
24 Sidoarjo
031-8959650
38 Samarinda
5 Permata Hijau*
021-53663651
25 Kediri
0354-682770
39 Banjarmasin 0511-7416112
6 Tangerang
021-5377098
7 Bekasi*
021-88961718
Wilayah Jawa Barat
Wilayah Bali
0541-746564
Wilayah Sulawesi
No Lokasi
Telepon
No Lokasi
Telepon
Telepon
26 Denpasar
0361-229933
40 Manado
0431-879581
7 Bandung*
022-4266481
Wilayah Sumatra
41 Makassar
0411-456789
8 C irebon
0231-238805
No Lokasi
9 Bogor
No Lokasi
Telepon
0251-2280082
27 Medan*
061-4564132
10 Pekalongan
0285-412449
28 Padang
0751-811950
11 Garut
0262-2246528
29 Pekanbaru
0761-856123
12 Karawang
0267-8454482
30 Palembang
0711-353791
13 Tasikmalaya
0265-311771
31 Jambi
0741-7554987
14 Sukabumi
0266-229318
32 Lampung
0721-470462
Wilayah Jawa Tengah No Lokasi
33 Banda Aceh 0651-32822 Telepon
15 Semarang
024-8502683
Pulau Batam
16 Yogya
0274-557222
No Lokasi
Telepon
17 Solo
0271-661199
34 Batam
0778-7030262
18 Purwokerto
0281-642244
19 Tegal
0283-320184
*) C abang yang memiliki equity
Produk Asset Management Reksadana Pasar Uang
:
Reksadana Pendapatan Tetap
:
Reksadana Campuran
:
Reksadana Saham
:
Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund Danamas Fleksi Simas Satu Simas Danamas Saham
6
