Daily N ws
Market Snapshot
Wednesday, 21 December 2011 “Risk comes from not knowing what you're doing.”
• Market Prediction
~Warren Buffet~
Pada perdagangan Rabu (20/12) Indeks Dow Jones ditutup naik 337 poin (+2.87%) ke 12,103.60 menyusul keluarnya data pembangunan rumah baru yang tercatat melebihi estimasi semula. IHSG kemarin (20/12) ditutup turun 18 poin (-0.47%) ke level 3,752.34 dengan asing tercatat melakukan net sell sebesar Rp110 miliar di pasar regular dengan saham-saham yang paling banyak di jual a.l. ADRO, TLKM, HRUM, ASII dan AISA. Mata uang Rupiah hingga sore ini terdepresiasi 13 poin ke 9,080 per Dollar AS. Secara teknikal, IHSG terkoreksi setelah sebelumnya sempat menguji garis resistance falling wedges-nya. Dari pergerakan indikator, stochastic berhasil membentuk goldencross namun RSI masih bergerak downtrend. Pada perdagangan hari ini (21/12), sentimen positif dari bursa global diperkirakan akan mendorong penguatan IHSG untuk break dari resistance falling wedges-nya dan akan bergerak dikisaran 3,706-3,811 dengan saham-saham yang dapat diperhatikan a.l. KLBF dan GIAA.
Major Indices JCI LQ-45
Close 3,752.34 662.02
Chg (17.95) (3.01)
Volume 4,263.75 2,113.88
Value 2993.227776 2,132.52
Turnover (in Mn Rp.) JCI LQ-45 Market Cap (in Tn Rp.) Value 3,279,024.00 2,299,464.00
JCI LQ-45 Foreign Transaction (in Bn Rp.) Foreign JCI Top 5 Leading Movers
Buy 1.46
Sell 1.36
Close
• News & Analysis JSMR : 2012, Targetkan Pendapatan Tembus Rp5,5 T TMPI : Ajak Investor China Garap Tambang Emas TMPO : 2012, Targetkan Laba Bersih Naik 100%
• Economy & Strategy Market Outlook 2012 – Year of the Dragon
• Chart in Focus ASRI (Spec Buy) AALI (Trading Buy) KLBF (Trading Buy)
GIAA (Spec Buy) CTRA (Trading Buy) GJTL (SoS)
Chg % -0.48% -0.45%
BBRI IJ GIAA IJ BMRI IJ PGAS IJ GGRM IJ
6,900 480 6,850 3,150 62,500
Chg % 1.47 12.94 0.74 0.80 0.48
Close 17,950 1,730 71,700 2,675 10,600
Chg % -1.91 -3.35 -0.62 -9.32 -2.3
Net 0.10
JCI Top 5 Lagging Movers UNVR IJ ADRO IJ ASII IJ EMTK IJ SMGR IJ World Indexes NIKKEI HANGSENG KOSPI STI DOW JONES FTSE
Close 8,336.48 18,080.20 1,793.06 2,614.45 12,103.58 5,419.60
Chg % 0.49% 0.06% 0.91% -0.14% 2.87% 1.02%
Close 98 1,619 3,018 109 18,865 19,000
Chg % 0.32 0.21 0.27 -0.55 2.64 1.63
Commodities WTI Crude (US$/barrel) Gold 100 (US$/t oz) CPO (RM/MT) Coal Newc. (US$/MT) Nickel (US$/MT) Tin (US$/MT) source : Bloomberg
PER 16.36 8.19 17.64 7.41 12.50 9.75
News & Analysis
JSMR
JSMR: 2012, Targetkan Pendapatan Tembus Rp5,5 T PT Jasa Marga Tbk menargetkan, pendapatan tahun 2012 mencapai Rp 5,3 5,5 triliun, atau meningkat 12-15% dari proyeksi tahun ini sebesar Rp 4,8 triliun. Pertumbuhan itu ditopang kenaikan tarif sejumlah ruas tol yang dikelola perusahaan pada 2011-2012. Tahun ini, 11 tol yang dikelola perusahaan pelat merah itu tarifnya naik 5,9-25%, yaitu tol Dalam Kota Jakarta, lingkar Luar Jakarta, Jakarta -Bogor-Ciawi, Jakarta-Tangerang, Padalarang-Cileunyi, Bogor Ring Road (BORR), Surabaya -Gempol, Palimanan-Kanci, Cikampek-Padalarang, Belawan-Medan-Tanjung Morawa, dan Pondok Aren-Ulujami. (investor/wsn) Comment: Ekspektasi pendapatan perseroan yang ditetapkan sebesar Rp 5,3-5,5 triliun tersebut sesuai dengan proyeksi kami yang memproyeksikan pendapatan JSMR pada tahun 2012 sebesar Rp 5,5 triliun meningkat 14,5% dari proyeksi kami untuk pendapatan Jasa Marga tahun 2011 yang sebesar Rp 4,7 triliun. Sementara untuk laba bersih perseroan pada tahun 2011 dan 2012 masingmasing kami memproyeksikan sebesar Rp 1,4 triliun dan Rp 1,8 triliun. Berdaasarkan konsensus analis sebanyak 19 analis merkomendasikan buy, 2 analis hold dengan rata-rata target price sebesar Rp 4.696,15.
High 4,225
Low 4,100
Close 4,100
TMPI
TMPI: Ajak Investor China Garap Tambang Emas PT Agis Tbk (TMPI) segera merealisasikan rencananya melakukan diversifikasi usaha ke industri tambang emas. Perseroan membentuk perusahaan patungan dengan investor asal China, Fujian Xinjifu Enterprise. Modal dasar dari joint venture ini adalah sebesar US$ 50 juta, dimana Agis akan menguasai 51% kepemilikan pada perusahaan hasil joint venture tersebut, sementara Fujian Xinjifu Enterprise akan menguasai 49% kepemilikan sisanya. Fujian Xinjifu Enterprise merupakan perusahaan swasta asal China yang berpengalaman dalam beberapa jenis pertambangan, pabrik produksi, dan perdagangan bahan metal dasar. (detik/btr) Comment: Bisnis inti perseroan dibidang retailer perdagangan eletronik penuh dengan persaingan dan modal yang besar oleh karena itu penjualan perseroan mengalami pertumbuhan negative semenjak tahun 2008. Kami yakin diversifikasi usaha ini merupakan suatu pintu masuk sebelum merubah bisnis inti, bisnis pertambangan telah menjadi salah satu pilihan dalam melakukan diversifikasi atau pindah core bisnis seperti yang dilakukan DKFT (Central Omega Resources). Namun kami belum dapat menghitung impact nya terhadap perseroan dikarenakan belum adanya data detail seperti berapa jumlah cadangan emasnya, kapan mulai produksi dll, sehingga kenaikan harga saham yang terjadi murni karena sentiment berita tersebut.
Open 4,175
Open 138
High 161
Low 138
Close 160
TMPO
TMPO: 2012, Targetkan Laba Bersih Naik 100% PT Tempo Inti Media Tbk (TMPO) menargetkan laba bersih tahun 2012 bisa mencatatkan kenaikan sebesar 100% dari tahun 2011. Sementara, untuk tahun ini, perusahaan yakin laba bersih juga naik 100% dibanding posisi tahun lalu. "Kami optimistis sampai akhir tahun, laba bersih tahun ini bisa mencapai Rp 11 miliar atau naik lebih dari 100% dari tahun 2010 yang sebesar Rp 5,35 miliar. Hingga November kemarin, laba bersih TMPO sudah mencapai Rp 10 miliar," kata Bambang Harymurti, Direktur Utama TMPO, Selasa (20/12). (kontan/AA)
Open 106
High 108
Low 104
Close 104
Selasa (20/12). (kontan/AA) Comment: Laba bersih TMPO yang ditargetkan naik 100% pada 2012 menurut kami merupakan hal yang positif. Hal ini dapat terwujud antara lain melalui: peningkatan pendapatan dan efisiensi biaya pokok. Untuk meningkatkan pendapatannya, TMPO hendaknya memaksimalkan kinerja pada lini usaha periklanan, lini usaha sirkulasi (penjualan koran dan majalah) serta lini usaha percetakan. Sedangkan efisiensi biaya pokok, dapat dilakukan melalui strategi bisnisnya yakni penggunaan mesin cetak baru dan dukungan dari divisi impor kertas dari negara Thailand yang memberikan harga kertas lebih murah.
Economy & Strategy
Market Outlook 2012 – Year of the Dragon Volatilitas yang cukup tinggi masih akan terjadi pada pergerakan harga saham pada tahun 2012, yang disebabkan oleh ber ita-berita ekonomi terutama dari Eropa dan Amerika . Namun belajar dari pengalaman Krisis dan ekspektasi krisis akan memukul harga saham namun bila tidak ada perubahan fundamental merupakan kesempatan yang baik untuk berburu saham murah . Target IHSG kami pada tahun depan adalah 4,330 yang mencerminkan PERe2012 15 X dan potensi kenaikan 15% (dari level tanggal 9 Desember 3 ,75 9) dengan saham-saham pilihan kami a.l. PGAS, INDF, JSMR, AKRA, WINS, INTP, ELTY, SSIA, PTPP, HRUM dan INCO. CLICK HERE TO VIEW FULL REPORT
Charts in Focus ASRI (Spec Buy)
Level R1 R2 S1 S2
Price 480 500 440 420
Top Buyers AK DB AH CS
Volume 105,642 19,015 10,600 7,000
GIAA (Spec Buy)
Top Sellers ML KZ HD YP
Volume 37,857 31,675 29,500 12,730
Level R1 R2 S1 S2
Price 500 520 460 440
AALI (Trading Buy)
Level R1 R2 S1 S2
Price 21,000 21,550 20,500 20,000
Top Buyers ML KZ BK DP
Volume 175 45 28 21
Top Sellers YP DB YU DX
Price 3,500 3,600 3,325 3,225
Top Buyers KS BK ML LG
Volume 4,943 2,381 773 706
Top Sellers FG AK LS KZ
Volume 13,763 8,033 5,795 4,200
Top Sellers CC FM MU OD
Volume 10,567 6,132 5,494 3,849
CTRA (Trading Buy)
Volume 69 63 49 48
Level R1 R2 S1 S2
Price 600 640 540 500
KLBF (Trading Buy)
Level R1 R2 S1 S2
Top Buyers PK KK YU HD
Top Buyers YU ML DB BK
Volume 13,431 6,340 2,212 1,200
Top Sellers CG ID AK DX
Volume 6,800 5,900 4,512 3,974
Top Sellers OD GR CS ZP
Volume 1,137 678 546 504
GJTL (SoS)
Volume 6,000 1,000 784 650
Level R1 R2 S1 S2
Price 3,100 3,200 2,925 2,800
Top Buyers AI BW DB CP
Volume 2,002 1,454 841 301
eTrading Research Betrand Raynaldi Head of Research Cement & Strategist Research Analyst : Andrew Argado Consumer Goods
Budhy S M Siallagan Property & Construction
Muhammad Wafi Banking
Sally Agustina Transportation
Linda Lauwira Plantation
Wisnu Karto Technical / Infrastructure Research Support : Irlanda Zatira
Utfi Humaya
Eva Puspawati
Nurul Tiffani
Fitri Purnamasari
Disclaimer: This report is prepared strictly for private circulation only to clients of PT eTrading Securities. It is purposed only to person having professional experience in matters relating to investments. The information contained in this report has been taken from sources which we deem reliable. No warranty (express or implied) is made to the accuracy or completeness of the information. All opinions and estimates includ ed in this report constitute our judgments as of this date, without regards to its fairness, and are subject to change without notice. However, none of PT eTrading Securities (“eTS”) and/or its affiliated companies and/or their respective employees and/or agents makes any represe ntation or warranty (express or implied) or accepts any responsibility or liability as to, or in relation t o, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or as to any information contained in this report or any other such information or opin ions remaining unchanged after the issue thereof. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of eTS, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceed ings, action, suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither eTS, its affiliated companies or their respective employees or a gents accepts liability for any errors, omissions or misstatements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. This document is not an offer to sell or a solicitation to buy any securities. This firms and its affiliates and their officers and employees may have a position, make markets, act as principal or engage in transaction in securities or related investments of any company mentioned herein, may perform services for or solicit business from any company mentioned herein, and may have acted upon or used any of the recomm endations herein before they have been provided to you. © PT eTrading Securities 2011.
