DH DAILY RESEARCH THURSDAY, SEPTEMBER 22, 2011 Indices
Level
Change
Composite
3697.494
-54.616
Kompas100
835.653
-13.565
LQ45
643.391
-11.02
JII
509.415
-7.642
MBX
1052.944
-15.678
DBX
557.658
-7.781
Leading Movers LQ45
Price
% Change
TLKM
7550
1.34%
Previous Day: Pada penutupan perdagangan hari Rabu (21/9), IHSG melemah sebanyak 54,616 poin (-1,46%) ke level 54,616. Ada sebanyak 42 saham yang naik, 179 saham yang mengalami koreksi, dan 80 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 3,510 triliun. LQ45 melemah sebanyak 11,020 poin (-1,69%) ke level 643,391. Sektor -sektor perdagangan yang berada di zona merah adalah sektor consumer goods melemah sebanyak 2,05%, sektor manufaktur turun 1,89%, dan sektor aneka industri koreksi 1,86%. Foreign nett sell sebesar Rp 585,442 miliar. Indeks komposit Shanghai melonjak 2,66%. Indeks Hang Seng turun 1,00%. Indeks Nikkei 225 naik 0,23%. Indeks Strait Times menguat 0,09%.
BDMN
4900
1.03%
World Markets
Level
Today’s Market: Pada perdagangan hari Kamis (22/9) indeks secara teknikal akan bergerak melemah pada kisaran 3673-3737. Pelemahan bursa global akibat hasil pertemuan The Fed yang mencatat adanya resiko penurunan ekonomi US serta kebijakan stimulus yang dipandang kurang efektif. Selain itu, ketidakpastian akan penyelesaian krisi utang di Eropa serta diturunkannya proyeksi pertumbuhan ekonomi global dan Indonesia oleh IMF dapat memberikan sentimen negatif terhadap IHSG.
DOW JONES
11124.84
-283.82
NASDAQ
2538.19
-52.05
FTSE
5288.41
-75.30
NIKKEI
8584.15
-157.01
18824.17
-190.63
STRAITS TIMES
2791.79
10.95
KLSE
1419.04
8.4
Lagging Movers LQ45
5000
-4.76%
CPIN
2625
-4.55%
ENRG
168
-4.00%
BBTN
1290
-3.73%
UNTR
22150
-3.70%
HANG SENG
Commodities
Follow us on twitter @research_sms
Change
Price
Change
84.51
-1.41
123.40
0.20
3.71
-0.02
1783.53
1.18
NICKEL / MT
20367.00
-33.00
TIN / MT
21600.00
-50.00
3105.00
-30.00
COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE
UNDERVALUED GEMS 2011: BBRI TP 6900 ROTI TP 3800
% Change
INDF
CRUDE OIL / BARREL
Top Technical Buys: TLKM, BDMN, BRPT, PGAS = Buy on Weakness
Price
CPO (MYR) / MT
DH CORPORATE NEWS
•
•
•
•
•
PT United Tractors Tbk (UNTR) menargetkan produksi batubara di 2012 bisa mencapai 7 juta ton. Cadangan batubara perseroan saat ini sudah mencapai 300 juta ton. Kedepannya perseroan menargetkan cadangan batu baranya bisa mencapai 500 juta ton. Untuk tahun ini, perseroan menargetkan produksi batubara mencapai 5 juta ton yang hanya berasal dari Tuah Turangga Agung dan DEJ. (Positive) PT Adaro Energy Tbk (ADRO) menyiapkan dana sekitar US$ 230 juta untuk mendanai proyek pembangkit listrik tenaga uap (PLTU) berkapasitas 2x1.000 megawatt (MW) di Pemalang, Jawa Tengah. Perseroan memegang 34% saham pada perusahan patungan yang akan membangun PLTU terbesar di Indonesia. Sisa sahamnya dipegang ole J-Power (34%) dan Itochu Corporation (32%). Konsorsium tersebut wajib menyetor dana sebesar US$ 600-700 juta untuk ekuitas proyek. Dana tersebut sekitar 20% dari total investasi US$ 3-3,5 miliar. J-Power juga akan menggelontorkan dana sekitar US$ 230 juta, sedangkan Itochu sebesar US$ 220 juta. Sedangkan perseroan sekitar US$ 230 juta yang akan disetor bertahap. Adapun sisa dana sebesar US$ 2,8 miliar akan dibiayai Japan Bank for International Coorperation (JBIC). Pinjaman tersebut sekitar 80% dari total investasi proyek PLTU Pemalang. (Positive) PT AKR Corporindo Tbk (AKRA) akan memperbesar porsi dividen yang akan dibagikan pada tahun depan. Perseroan akan membagikan dividen sebesar 50% hingga 60% dari laba bersih yang diperoleh pada tahun ini. Sebelumnya selama 5 tahun terakhir, perseroan hanya membagikan dividen 30%-40% dari laba bersih. Besarnya penambagan porsi pembagian dividen tersebut terkait adanya penambahan laba dari anak usaha PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk Kepada Cargill yang selesai pada awal tahun ini. Pada tahun ini, perseroan telah dua kali membagi dividen kepada pemegang saham yaitu pada Maret sebanyak Rp 200 per lembar saham. Perseroan akan mengekspor batu bara ke China pada bulan depan sebanyak 40.000 hingga 50.000 ton. Perseroan juga telah merevisi target pencapaian akhir tahun ini. Sebagaimana berita sebelumnya, perseroan mengincar pertumbuhan penjualan sebesar Rp 14 triliun pada akhit tahun ini, naik 15%-20% dari perolehan pendapatan pada tahun lalu Rp 12,195 triliun.(Positive) Laba bersih PT Metropolitan Land Tbk (MTLA) melonjak 183,61% menjadi Rp 69,19 miliar dibandingkan dengan Rp 22,28 miliar pada periode yang sama tahun lalu, seiring dengan pendapatan yang tumbuh 71,75% menjadi Rp 245,85 miliar dari sebelumnya Rp 143,14 miliar. Kenaikan pendapatan pada peride 6 bulan pertama ini didukung oleh naiknya penjualan marketing untuk kawasan residensial Metland Menteng dan Metland Tambun pada tahun lalu. (Positive) PT Bank Negara Indonesia Tbk (BBNI) ditunjuk sebagai trustee and paying agent oleh kontraktor LNG dan LPG Blok Mahakam yaitu PT Pertamina (Persero), total E&P Indonesia (Total) dan Index Corporation (Inpex). Adapun perkiraan nilai kontrak penjualannya mencapai US$ 18 miliar untuk masa kontrak 10 tahun ke depan. Untuk tahap awal, perseroan mengincar pengelolaan nilai kontrak sekitar US$ 3 miliar. (Positive)
2
DH I 280 909 Kerja dulu ya om la gi ngu li Ya hxTLah Bisa tembus Lho
TRADING VIEW Thursday, September 22, 2011 These recommendations are more based on technical and just for one day trading RESEARCH DEPARTMENT By: Eddy Wijaya & Neeraj K (+6221-3925550) TICKER
RECOMMENDATION
PRICE
ENTRY
EXIT
S2
S1
R1
R2
EXPLANATION
22400 Macd : neutral
AGRICULTURE AALI
Buy on Weakness
21850
21700
22000
21500
21700
22000
LSIP
Buy on Weakness
2150
2100
2200
2050
2100
2200
2300 Long legged doji
BWPT
Buy on Weakness
1170
1160
1180
1140
1160
1180
1200 Long legged doji
BANK & FINANCE BMRI
Buy on Weakness
6200
6100
6300
6000
6100
6300
6400 Cci : uptrend
BBRI
Buy on Weakness
6100
6000
6200
5900
6000
6200
6300 Black spinning top 4050 Black spinning top
BBNI
Buy on Weakness
3875
3825
3950
3750
3825
3950
BBCA
Trading Sell
7750
7650
7900
7500
7650
7900
8100 Inverted hammer
BDMN
Buy on Weakness
4900
4800
5000
4650
4800
5000
5100 Stoc osc : golden cross
BJBR
Trading Sell
1000
1000
980
960
980
1030
1050 Macd : downtrend
CONSUMER GOODS INDF
Speculative Buy
5000
5000
5150
4800
4900
5150
5350 Long black candle
GGRM
Trading Sell
53100
53100
52600
52100
52600
53800
54500 Macd : downtrend
UNVR
Buy on Weakness
15800
15600
16100
15200
15600
16100
16400 Macd : downtrend
MYOR
Buy on Weakness
14550
14400
14650
14250
14400
14650
14850 Cci : neutral
CPIN
Trading Sell
2625
2625
2550
2475
2550
2725
2825 Stoc osc : downtrend
ICBP
Trading Sell
5250
5250
5150
5050
5150
5400
5550 Rsi : downtrend
INDUSTRY ASII
Trading Sell
64050
64050
63250
62400
63250
65150
66250 Stoc osc : downtrend
UNTR
Trading Sell
22150
22150
21900
21600
21900
22500
22900 Macd : downtrend
SMGR
Trading Sell
INTP
Buy on Weakness
8250
8250
8150
8000
8150
8350
8500 White spinning top
13200
13000
13400
12800
13000
13400
13600 Black spinning top
INFRASTRUCTURE TLKM
Buy on Weakness
7550
7450
7650
7350
7450
7650
7750 White spinning top
ISAT
Buy on Weakness
5600
5500
5700
5400
5500
5700
5950 Inverted hammer
PGAS
Buy on Weakness
2525
2475
2550
2425
2475
2550
2600 Stoc osc : uptrend
BLTA
Buy on Weakness
235
230
240
225
230
240
250 Stoc osc : reversal
MINING BUMI
Trading Sell
2575
2575
2525
2475
2525
2650
PTBA
Trading Sell
17100
17100
16900
16750
16900
17300
2725 Stoc osc : downtrend
ADRO
Trading Sell
1900
1900
1880
1860
1880
1920
1950 Stoc osc : downtrend
ITMG
Trading Sell
44000
44000
43500
43000
43500
44800
45500 Stoc osc : downtrend
MEDC
Trading Sell
2450
2450
2400
2350
2400
2500
2550 Stoc osc : downtrend
INCO
Trading Sell
3525
3525
3450
3350
3450
3600
3725 Macd : downtrend
BORN
Trading Sell
1110
1110
1090
1070
1090
1150
1180 Black spinning top
ANTM
Trading Sell
1780
1780
1750
1720
1750
1800
1830 Stoc osc : downtrend
TINS
Buy on Weakness
2100
2075
2150
2025
2075
2150
2200 Stoc osc : uptrend
17500 Black spinning top
PROPERTY ASRI
Buy on Weakness
415
410
420
400
410
420
JSMR
Buy on Weakness
3950
3900
4000
3850
3900
4000
BSDE
Trading Sell
880
880
860
840
860
900
435 Long legged doji 4100 Cci : uptrend 920 Macd : downtrend
FORECAST Hari ini indeks; mixed (moderate) – bullish -bullish (major). Watch on screen : BDMN, TLKM, BRPT, PGAS.
3
DH DIVIDEN Ticker
Status
DPS (IDR)
Cum Date
Ex Date
Recording
Payment
1
08-September-2011
09-September-2011
13-September-2011
27-September-2011
SMCB
23
12-September-2011
13-September-2011
15-September-2011
29-September-2011
HMSP
270
12-September-2011
13-September-2011
15-September-2011
29-September-2011
OKAS
1,02
13-Septembet-2011
14-September-2011
16-September-2011
30-September-2011
CSAP
2
22-September-2011
23-September-2011
27-September-2011
11-Oktober-2011
BUDI
8
28-September-2011
29-September-2011
03-Oktober-2011
11-Oktober-2011
TBLA
20
28-September-2011
29-September-2011
03-Oktober-2011
11-Oktober-2011
ITMG
1168
28-September-2011
29-September-2011
03-Oktober-2011
14-Oktober-2011
HEXA
US$0.0206
28-September-2011
29-September-2011
03-Oktober-2011
17-Oktober-2011
SCMA
205
03-Oktober-2011
04-Oktober-2011
06-Oktober-2011
18-Oktober-2011
LPKR
4,33
05-Oktober-2011
06-Oktober-2011
10-Oktober-2011
24-Oktober-2011
CENT
RIGHT ISSUE Ticker
Ratio
Price
INCF
30:1
3000
INTA
1:5
SDRA
1:2
180
BEKS
5:6
100
BDMN
Cum Date
Ex Date
Recording
Trading
07-Juli-11
08-Juli-11
12-Juli-11
14-Juli-11
138:1000
4300
KIJA
219:500
250
07-September-11 08-September-11 12-September-11 14-September-11 27-September-11 28-September-11 30-September-11
04-Oktober-11
CFIN
9:20
400
30-September-11
03-Oktober-11
05-Oktober-11
07-Oktober-11
AMAG
3:3
200
03-Oktober-11
04-Oktober-11
06-Oktober-11
10-Oktober-11
DKFT
9:1
1000
07-Oktober-11
10-Oktober-11
12-Oktober-11
14-Oktober-11
STOCK SPLIT Ticker
OS:NS
Record
Trade
MTFN
1:5
13-Jul-11
11-Jul-11
MAIN
1:5
PTRO
1:10
JTPE
1:5
28-Jul-11
26-Jul-11
MYOH
8:1
11-Oct-11
07-Oct-11
Upcoming IPO’S Company
Business
Offering Date
Share
Price
Maspion
Household Product
Mitrasurya Cemerlang
Properti
300.000.000
120
Molindo Raya Industrial
Kimia Dasar
650.000.000
450-750
Nirwana Kharisma
Properti
333.333.500
110-140
3.200.000.000
120-180
01-Juli-2011
2.286.000.000
280
04-Juli-2011
2.000.000.000
102
Listing Date
40
Semen Baturaja Truba Jaya Engineering Visi Media Asia
Media & Entertainment
Star Petrochem Tbk Golden Energy Mineral Erajaya Swasembada
2300-3500 Handset Distributor
4
13-Juli-2011
DH FOREX
RATE (IDR)
CHANGE
FOREX
RATE (USD)
CHANGE
USD/IDR
9018.10
189.40
1000 IDR/USD
0.10785
-0.00235
EUR/IDR
12337.65
292.83
EUR/USD
1.35550
-0.00170
116.53
-1.89
JPY/USD
0.01303
-0.00005
SGD/IDR
7008.59
82.13
SGD/USD
0.77720
0.00480
AUD/IDR
9303.38
184.06
AUD/USD
1.00280
-0.00150
GBP/IDR
13727.01
-337.47
GBP/USD
1.54830
-0.00170
JPY/IDR
Global Reference Rates
Lending & Deposit Rates
FED Rate (%)
0.25
JIBOR (IDR)
5.81
BI Rate (%)
6.75
LIBOR (GBP)
0.68
ECB Rate (%)
1.50
SIBOR (USD)
0.23
BOJ Rate (%)
0.10
SBI (1M)
6.58
BOE Rate (%)
0.50
SBI (3M)
6.26
PBOC Rate (%)
6.56
SBI (6M)
5.71
DESCRIPTION
AUGUST
JULY
DUAL LISTED
PRICE (IDR)
CHANGE
Inflation YTD (%)
2.69
1.74
TLKM (US)
7354.26
-90.18
Inflation YOY (%)
4.79
4.61
ISAT (US)
6819.94
-317.89
Inflation MOM (%)
0.93
0.67
ANTM (GR)
1862.99
-12.34
122.671
119.655
245.30
7.01
1,811,113
1,738,163
Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Tn)
ASUMSI MACRO
BLTA (SP)
APBN 2010
APBN-P 2009
2011
GDP (%)
5.8
4.30
6.4
Inflation (%)
5.3
5.00
5.3
9,200
10,600.00
9,250
6.5
7.50
6.5
Crude Oil (USD/brl)
80.00
61.00
80.00
Oil Production (bpd)
0.965
0.96
0.970
910.00
871.64
IDR/USD (IDR) SBI—3 Bulan (%)
Total APBN (IDR Triliun)
DISCLAIMER This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
5
DH RESEARCH TEAM Email Address
Yahoo Messenger
Jeffrosenberg Tan
[email protected]
Jansen Kustianto
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Eddy Wijaya James Wahjudi Betty Fitri Neeraj Khiani
[email protected]
KANTOR CABANG Cabang Jakarta No Lokasi
Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt 7* 021-3925550
Wilayah Jawa Timur
Kalimantan
No Lokasi
Telepon
No Lokasi
Telepon
21 Surabaya*
031-5619788
35 Pontianak*
0561-7071130 0542-750865
2 Mangga Dua*
021-6257970
22 Malang*
0341-335888
36 Balikpapan
3 Kelapa Gading*
021-4502357
23 Jombang
0321-853788
37 Singkawang 0562-639823
4 Fatmawati
021-7668283
24 Sidoarjo
031-8959650
38 Samarinda
5 Tangerang
021-5377098
25 Kediri
0354-682770
39 Banjarmasin 0511-7416112
6 Bekasi*
021-88961718
Wilayah Jawa Barat No Lokasi
Wilayah Bali
0541-746564
Wilayah Sulawesi
Telepon
No Lokasi
Telepon
No Lokasi
Telepon
022-4266481
26 Denpasar
0361-229933
40 Manado
0431-879581
8 C irebon
0231-238805
Wilayah Sumatra
41 Makassar
0411-456789
9 Bogor
0251-2280082
No Lokasi
10 Pekalongan
0285-412449
27 Medan*
061-4564132
11 Garut
0262-2246528
28 Padang
0751-811950
12 Karawang
0267-8454482
29 Pekanbaru
0761-856123
13 Tasikmalaya
0265-311771
30 Palembang
0711-353791
14 Sukabumi
0266-229318
7 Bandung*
Wilayah Jawa Tengah No Lokasi
Telepon
Telepon
31 Jambi
0741-7554987
32 Lampung
0721-470462
33 Banda Aceh 0651-32822
15 Semarang
024-8502683
16 Yogya
0274-557222
Pulau Batam
17 Solo
0271-661199
No Lokasi
Telepon
18 Purwokerto
0281-642244
34 Batam
0778-7030262
19 Tegal
0283-320184
20 Kudus
0291-446322
*) C abang yang memiliki equity
Produk Asset Management Reksadana Pasar Uang
:
Reksadana Pendapatan Tetap
:
Reksadana Campuran
:
Reksadana Saham
:
Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund Danamas Fleksi Simas Satu Simas Danamas Saham
6
