DH DAILY RESEARCH MONDAY, OCTOBER 3, 2011 Indices
Level
Composite
3549.032
11.854
Kompas100
802.722
2.575
LQ45
622.636
1.822
JII
492.298
3.272
MBX
1018.199
3.355
DBX
507.644
1.863
Leading Movers LQ45
Price
UNVR
Previous Day: Pada penutupan perdagangan hari Jumat (30/9), IHSG menguat sebanyak 11,854 poin (0,34%) ke level 3549,032. Ada sebanyak 94 saham yang naik, 117 saham yang mengalami koreksi, dan 69 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 12,105 triliun. LQ45 naik sebanyak 1,822 poin (0,29%) ke level 622,636. Sektorsektor perdagangan yang berada di zona hijau terbesar adalah sektor consumer goods naik 3,24%, sektor konstruksi naik 1,54%, dan sektor perkebunan menguat 1,43%. Sedangkan, sektor-sektor perdagangan yang berada di zona merah adalah sektor aneka industri turun 0,78%, sektor industri dasar koreksi 0,48%, dan sektor keuangan melemah 0,40%. Foreign nett sell sebesar Rp 439,709 miliar. Indeks Komposit Shanghai turun 0,26%. Indeks Hang Seng turun 2,32%. Indeks Nikkei 225 turun 0,01%. Indes Straits Times turun 1,67%. Today’s Market: Pada perdagangan hari Senin (3/10) indeks secara teknikal akan bergerak mixed pada kisaran 35223578. Pelemahan bursa global akibat kekhawatiran pertumbuhan ekonomi yang dipicu oleh data tingkat belanja konsumen US yang menunjukkan perlambatan pada bulan Agustus, serta rilis data inflasi RI pada hari ini dapat memberikan sentimen terhadap IHSG. Top Technical Buys: INDF, GGRM, ASRI, PTBA
Follow us on twitter @research_sms
% Change
16500
5.10%
ICBP
4925
4.23%
ANTM
1500
4.17%
INDF
5050
4.12%
52500
3.96%
GGRM Lagging Movers LQ45
Price
% Change
GJTL
2475
-3.88%
ISAT
5250
-3.67%
ENRG
132
-3.65%
PGAS
2675
-3.60%
BORN
890
-3.26%
World Markets
Level
DOW JONES
10913.38
-240.60
NASDAQ
2415.40
-65.36
FTSE
5128.48
-68.36
NIKKEI
8544.77
-155.52
17592.41
-418.65
STRAITS TIMES
2675.16
-32.97
KLSE
1387.13
-0.33
HANG SENG
Commodities CRUDE OIL / BARREL
Change
Price
Change
78.46
-0.74
121.50
-0.65
3.76
-0.07
1627.63
3.66
NICKEL / MT
17600.00
0.00
TIN / MT
20350.00
-325.00
3105.00
-30.00
COAL / MT NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE
UNDERVALUED GEMS 2011: BBRI TP 6900 ROTI TP 3800
Change
CPO (MYR) / MT
DH CORPORATE NEWS
•
•
•
•
•
PT Bumi Resources Tbk (BUMI) akan mendapatkan pinjaman US$ 400 juta dari Axis Bank Hong Kong. Pinjaman tersebut akan digunakan untuk refinancing sebagian cicilan pertama utang terhadap China Investment Corporation (CIC) sebesar US$ 600 juta. Pinjaman tersebut bertenor lima tahun. Kuponnya mencapai LIBOR plus 5,5% untuk dua tahun pertama dan LIBOR plus 6,5% untuk tahun berikutnya. Total utang perseroan ke CIC sebesar US$ 1,9 miliar dengan bunga 12%. Adapun skenarionya adalah tranche I akan jatuh tempo pada bulan Oktober 2011, tranche II pada kuartal IV-2012, dan tranche III US$ 700 juta pada kuartal IV-2013. Perseroan akan mendapatkan pinjaman yang lebih murah untuk membayar cicilan utang CIC. Selain itu, perseroan juga akan menjual obligasi konversi yang diterbitkan Bumi Plc untuk membayar utang-utang perseroan. Gross debt perseroan mencapai US$ 4,02 miliar. (Positive) PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM) telah membeli kembali (buyback) 141,31 juta saham dengan nilai Rp 1,03 triliun hingga 29 September 2011. Perseroan telah memanfaatkan dana sekitar 21% dari alokasi dana buyback perseroan mencapai Rp 5 triliun. Total buyback saham perseroan periode Mei–Juli 2011 mencapai 52,214 juta saham. Total dana yang digunakan mencapai Rp 382 miliar. Perseroan masih memiliki sisa dana buyback sebesar Rp 3,6 triliun. Selama program buyback I-III berlangsung dari 2005-2009, perseroan berhasil membeli saham perseroan dari publik mencapai 490,574 juta saham dengan nilai dana yang terserap sebesar Rp 4,26 triliun. Perseroan akan menganggarkan dana buyback program IV lebih besar dibandingkan sebelumnya. Perseroan menyiapkan dana belanja modal sepanjang 2011 sebesar Rp 16,48 triliun. Sebagian dana digunakan untuk membiayai ekspansi anak usahanya. (Positive) PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) berharap Pemerintah Provinsi Nusa Tenggara Barat (NTB) dan Nusa Tenggara Timur (NTT) menyiapkan potensi investasi yang sudah dikemas dalam program rinci untuk ditawarkan kepada 200 nasabah korporasi perseroan pada Nusa Tenggara Investment Day, 25 Oktober 2011. NTB dan NTT memiliki keunggulan di sektor pariwisata, pangan, dan peternakan. Tiga daerah ini membutuhkan dukungan investasi sebesar Rp 121 triliun.(Positive) PT Semen Gresik Tbk (SMGR) siap dibiayai oleh tiga lembaga keuangan international untuk mendanai kebutuhan belanja modal tahun depan yang jumlahnya mencapai US$ 900 juta–US$ 1 miliar. Tiga lembaga tersebut terdiri dari dua lembaga pembiayaan ekspor impor dan satu institusi bank. Saat ini, perseroan juga masih memiliki fasilitas pinjaman dari PT Bank Mandiri Tbk dengan plafon kredit mencapai Rp 3,16 triliun sampai dengan 2013. Saat ini yang terealisasi baru sekitar 60% atau Rp 1,6 triliun. (Positive) PT Alam Sutera Realty Tbk (ASRI) mengkaji ulang rencana penerbitan obligasi senilai Rp 1,1 triliun, menyusul kondisi pasar global yang masih bergejolak. Rencana penerbitan obligasi tersebut berpotensi ditunda hingga kondisi pasar global kembali stabil. Dana tersebut akan digunakan perseroan untuk mengakuisisi lahan di Bali dan Jakarta. Dengan penundaan rencana penerbitan obligasi terebut, perseroan akan mempertimbangkan opsi-opsi pendanaan lain untuk membiayai ekspansi perusahaan seperti pinjaman bank. (Positive)
2
DH cpiI 280909 Kerja dulu ya om la gi ngu li Ya hxTLah Bisa tembus Lho
TRADING VIEW Monday, Oktober 03, 2011 These recommendations are more based on technical and just for one day trading RESEARCH DEPARTMENT By: Eddy Wijaya & Neeraj K (+6221-3925550) TICKER
RECOMMENDATION
PRICE
ENTRY
EXIT
S2
S1
R1
R2
EXPLANATION
AGRICULTURE AALI
Buy on Weakness
19300
19150
19500
19000
19150
19500
19700 Black spinning top
LSIP BWPT
Trading Buy
2050
2050
2125
1980
2000
2125
2175 White spinning top
Buy on Weakness
1060
1040
1070
1020
1040
1070
1100 Doji
BANK & FINANCE BMRI
Buy on Weakness
6300
6200
6450
6100
6200
6450
6550 Black spinning top
BBRI
Buy on Weakness
5850
5750
6000
5500
5750
6000
6150 Black spinning top 3825 Macd : reversal
BBNI
Trading Buy
3725
3725
3775
3450
3600
3775
BBCA
Buy on Weakness
7700
7550
7850
7450
7550
7850
8000 Long legged doji
BDMN
Trading Buy
4600
4600
4700
4450
4550
4700
4800 Stoc osc : uptrend
BJBR
Buy on Weakness
900
880
920
860
880
920
940 Rsi : downtrend
CONSUMER GOODS INDF
Trading Buy
5050
5050
5200
4725
4850
5200
GGRM
Trading Buy
52500
52500
53950
49650
51050
53950
54450 Inverted hammer
5450 Stoc osc : uptrend
UNVR
Trading Buy
16500
16500
17000
15200
15750
17000
17750 Long white candle
MYOR
Trading Sell
12750
12750
12500
12100
12500
13100
13250 Stoc osc : downtrend
CPIN
Buy on Weakness
2400
2325
2475
2225
2325
2475
2550 Doji
ICBP
Trading Buy
4925
4925
5000
4650
4750
5000
5150 Macd : reversal
INDUSTRY ASII
Buy on Weakness
63650
62950
64500
62100
62950
64500
65100 Black spinning top
UNTR
Buy on Weakness
22000
21850
22200
21500
21850
22200
22800 Long legged doji
SMGR
Trading Sell
8300
8300
8200
8050
8200
8400
8650 Black spinning top
INTP
Take profit
14000
-
14250
13200
13450
14250
14600 White spinning top
INFRASTRUCTURE TLKM
Buy on Weakness
7600
7500
7700
7350
7500
7700
7800 Rsi : uptrend
ISAT
Trading Sell
5250
5250
5150
5050
5150
5350
5500 Macd : downtrend
PGAS
Trading Sell
2675
2675
2600
2450
2600
2850
2950 Rsi : downtrend
BLTA
Trading Sell
205
205
190
180
190
215
225 Macd : downtrend
MINING BUMI
Trading Sell
PTBA
Buy on Weakness
ADRO
Hold
1950
1950
1860
1730
1860
2075
16800
16700
17500
16100
16700
17500
18100 Cci : uptrend
2150 Macd : downtrend
1720
1720
-
1600
1720
1760
1820 Cci : uptrend
ITMG
Trading Sell
39250
39250
39000
37550
39000
41200
MEDC
Buy on Weakness
2150
2125
2200
2075
2125
2200
41900 Macd : downtrend 2300 Doji
INCO
Speculative Buy
3025
3025
3100
2700
2900
3100
3200 Cci : uptrend
BORN
Trading Sell
890
890
860
820
860
950
1000 Macd : downtrend
ANTM
Speculative Buy
1500
1500
1550
1350
1400
1550
1600 Stoc osc : oversold
TINS
Trading Sell
1770
1770
1750
1700
1750
1850
1920 Cci : downtrend
370
360
380
350
360
380
3975
3975
-
3750
3950
4050
870
860
880
840
860
880
PROPERTY ASRI
Buy on Weakness
JSMR
Hold
BSDE
Buy on Weakness
400 Rsi : uptrend 4125 Stoc osc : uptrend 900 Cci : uptrend
FORECAST Hari ini indeks; mixed (moderate) – bullish -bullish (major). Watch on screen : GGRM, PTBA, INDF, ASRI.
3
DH DIVIDEN Ticker
Status
DPS (IDR)
Cum Date
Ex Date
Recording
Payment
1
08-September-2011
09-September-2011
13-September-2011
27-September-2011
SMCB
23
12-September-2011
13-September-2011
15-September-2011
29-September-2011
HMSP
270
12-September-2011
13-September-2011
15-September-2011
29-September-2011
OKAS
1,02
13-Septembet-2011
14-September-2011
16-September-2011
30-September-2011
CSAP
2
22-September-2011
23-September-2011
27-September-2011
11-Oktober-2011
BUDI
8
28-September-2011
29-September-2011
03-Oktober-2011
11-Oktober-2011
TBLA
20
28-September-2011
29-September-2011
03-Oktober-2011
11-Oktober-2011
ITMG
1168
28-September-2011
29-September-2011
03-Oktober-2011
14-Oktober-2011
HEXA
US$0.0206
28-September-2011
29-September-2011
03-Oktober-2011
17-Oktober-2011
SCMA
205
03-Oktober-2011
04-Oktober-2011
06-Oktober-2011
18-Oktober-2011
LPKR
4,33
05-Oktober-2011
06-Oktober-2011
10-Oktober-2011
24-Oktober-2011
CENT
RIGHT ISSUE Ticker
Ratio
Price
INCF
30:1
3000
INTA
1:5
SDRA
1:2
180
BEKS
5:6
100
BDMN
Cum Date
Ex Date
Recording
Trading
07-Juli-11
08-Juli-11
12-Juli-11
14-Juli-11
138:1000
4300
KIJA
219:500
250
07-September-11 08-September-11 12-September-11 14-September-11 27-September-11 28-September-11 30-September-11
04-Oktober-11
CFIN
9:20
400
30-September-11
03-Oktober-11
05-Oktober-11
07-Oktober-11
AMAG
3:3
200
03-Oktober-11
04-Oktober-11
06-Oktober-11
10-Oktober-11
DKFT
9:1
1000
07-Oktober-11
10-Oktober-11
12-Oktober-11
14-Oktober-11
STOCK SPLIT Ticker
OS:NS
Record
Trade
MTFN
1:5
13-Jul-11
11-Jul-11
MAIN
1:5
PTRO
1:10
JTPE
1:5
28-Jul-11
26-Jul-11
MYOH
8:1
11-Oct-11
07-Oct-11
Upcoming IPO’S Company
Business
Offering Date
Share
Price
Maspion
Household Product
Mitrasurya Cemerlang
Properti
300.000.000
120
Molindo Raya Industrial
Kimia Dasar
650.000.000
450-750
Nirwana Kharisma
Properti
333.333.500
110-140
3.200.000.000
120-180
01-Juli-2011
2.286.000.000
280
04-Juli-2011
2.000.000.000
102
Listing Date
40
Semen Baturaja Truba Jaya Engineering Visi Media Asia
Media & Entertainment
Star Petrochem Tbk Golden Energy Mineral Erajaya Swasembada
2300-3500 Handset Distributor
4
13-Juli-2011
DH FOREX
RATE (IDR)
CHANGE
FOREX
RATE (USD)
CHANGE
USD/IDR
8950.00
93.70
IDR/USD
0.10983
-0.00090
EUR/IDR
11930.24
-157.92
EUR/USD
1.33490
-0.00370
116.00
1.07
JPY/USD
0.01296
-0.00002
SGD/IDR
6833.41
78.45
SGD/USD
0.76350
-0.00160
AUD/IDR
8835.15
32.29
AUD/USD
0.96680
0.00060
GBP/IDR
14224.51
65.98
GBP/USD
1.55660
-0.00180
JPY/IDR
Global Reference Rates
Lending & Deposit Rates
FED Rate (%)
0.25
JIBOR (IDR)
5.71
BI Rate (%)
6.75
LIBOR (GBP)
0.69
ECB Rate (%)
1.50
SIBOR (USD)
0.24
BOJ Rate (%)
0.10
SBI (1M)
5.35
BOE Rate (%)
0.50
SBI (3M)
5.48
PBOC Rate (%)
6.56
SBI (6M)
5.67
DESCRIPTION
AUGUST
JULY
DUAL LISTED
PRICE (IDR)
CHANGE
Inflation YTD (%)
2.69
1.74
TLKM (US)
7399.41
-4.48
Inflation YOY (%)
4.79
4.61
ISAT (US)
6390.30
-228.23
Inflation MOM (%)
0.93
0.67
ANTM (GR)
1515.14
83.51
122.671
119.655
191.34
-13.67
1,811,113
1,738,163
Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Tn)
ASUMSI MACRO
BLTA (SP)
APBN 2010
APBN-P 2009
2011
GDP (%)
5.8
4.30
6.4
Inflation (%)
5.3
5.00
5.3
9,200
10,600.00
9,250
6.5
7.50
6.5
Crude Oil (USD/brl)
80.00
61.00
80.00
Oil Production (bpd)
0.965
0.96
0.970
910.00
871.64
IDR/USD (IDR) SBI—3 Bulan (%)
Total APBN (IDR Triliun)
DISCLAIMER This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
5
DH RESEARCH TEAM Email Address
Yahoo Messenger
Jeffrosenberg Tan
[email protected]
Jansen Kustianto
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Eddy Wijaya James Wahjudi Betty Fitri Neeraj Khiani
[email protected]
KANTOR CABANG Cabang Jakarta No Lokasi
Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt 7* 021-3925550
Wilayah Jawa Timur
Kalimantan
No Lokasi
Telepon
No Lokasi
Telepon
21 Surabaya*
031-5619788
35 Pontianak*
0561-7071130 0542-750865
2 Mangga Dua*
021-6257970
22 Malang*
0341-335888
36 Balikpapan
3 Kelapa Gading*
021-4502357
23 Jombang
0321-853788
37 Singkawang 0562-639823
4 Fatmawati
021-7668283
24 Sidoarjo
031-8959650
38 Samarinda
5 Tangerang
021-5377098
25 Kediri
0354-682770
39 Banjarmasin 0511-7416112
6 Bekasi*
021-88961718
Wilayah Jawa Barat No Lokasi
Wilayah Bali
0541-746564
Wilayah Sulawesi
Telepon
No Lokasi
Telepon
No Lokasi
Telepon
022-4266481
26 Denpasar
0361-229933
40 Manado
0431-879581
8 C irebon
0231-238805
Wilayah Sumatra
41 Makassar
0411-456789
9 Bogor
0251-2280082
No Lokasi
10 Pekalongan
0285-412449
27 Medan*
061-4564132
11 Garut
0262-2246528
28 Padang
0751-811950
12 Karawang
0267-8454482
29 Pekanbaru
0761-856123
13 Tasikmalaya
0265-311771
30 Palembang
0711-353791
14 Sukabumi
0266-229318
7 Bandung*
Wilayah Jawa Tengah No Lokasi
Telepon
Telepon
31 Jambi
0741-7554987
32 Lampung
0721-470462
33 Banda Aceh 0651-32822
15 Semarang
024-8502683
16 Yogya
0274-557222
Pulau Batam
17 Solo
0271-661199
No Lokasi
Telepon
18 Purwokerto
0281-642244
34 Batam
0778-7030262
19 Tegal
0283-320184
20 Kudus
0291-446322
*) C abang yang memiliki equity
Produk Asset Management Reksadana Pasar Uang
:
Reksadana Pendapatan Tetap
:
Reksadana Campuran
:
Reksadana Saham
:
Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund Danamas Fleksi Simas Satu Simas Danamas Saham
6
