DH DAILY RESEARCH TUESDAY, NOVEMBER 01, 2011 Indices
Level
Composite
3790.847
-39.113
Kompas100
864.113
-10.124
LQ45
675.572
-8.307
JII
530.192
-7.315
MBX
1089.721
-11.234
DBX
534.429
-5.547
Leading Movers LQ45
Price
MEDC
Previous Day: Pada penutupan perdagangan hari Senin (31/10), IHSG melemah sebanyak 39,113 poin (-1,02%) ke level 3790,847. Ada sebanyak 71 saham yang naik, 172 saham yang mengalami koreksi, dan 61 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 3,538 triliun. LQ45 koreksi sebanyak 8,307 poin (-1,22%) ke level 675,572. Sektor-sektor perdagangan yang berada di zona hijau adalah sektor perkebunan menguat sebanyak 0,11%. Sedangkan sektor-sektor yang berada di zona merah adalah sektor pertambangan koreksi sebanyak 2,44%, sektor consumer goods koreksi sebanyak 1,63%, dan sektor manufaktur turun 1,28%. Foreign nett sell sebesar Rp 1,448 miliar. Indeks Komposit Shanghai turun tipis 0,21%. Indeks Hang Seng melemah 0,77%. Indeks Nikkei 225 turun 0,69%. Indeks Straits Times turun 1,29%. Today’s Market:
Change
% Change
2325
3.33%
AALI
21450
2.14%
ISAT
5350
1.90%
BBCA
8100
1.25%
SMGR
9500
1.06%
Lagging Movers LQ45
Price
% Change
ICBP
5300
-5.36%
ADRO
2025
-4.71%
DOID
630
-4.55%
ELTY
116
-4.13%
ENRG
164
-4.09%
World Markets
Level
DOW JONES
11955.01
-276.10
NASDAQ
2684.41
-52.74
Pada perdagangan hari Selasa (1/11) indeks secara teknikal akan bergerak melemah pada kisaran 37203826. Pergerakan bursa regional yang melemah akibat adanya kekhawatiran baru terhadap implementasi dan detail mengenaik hasil dari pertemuan para petinggi Uni Eropa serta referendum yang akan dilakukan oleh PM Yunani terhadap hasil rapat tersebut. Selain itu, investor cenderung menunggu hasil pertemuan negara G20. IHSG juga akan mendapat sentimen dari pengumuman inflasi bulan Oktober dan pengumuman laporan keuangan.
FTSE
5544.22
-158.02
NIKKEI
8926.75
-61.64
19864.87
-154.37
STRAITS TIMES
2855.77
-49.95
KLSE
1491.89
10.07
Top Technical Buys: MYOR = Speculative buy BBCA, HEXA, MEDC = Buy on Weakness
NATURAL GAS / mmBtu
UNDERVALUED GEMS 2011: BBRI TP 6900 ROTI TP 3800 Follow us on twitter @research_sms
HANG SENG
Commodities CRUDE OIL / BARREL
Change
Price
Change
92.71
-0.48
117.75
0.15
3.52
-0.07
1718.30
3.45
NICKEL / MT
19575.00
-125.00
TIN / MT
22000.00
-100.00
2942.00
-29.00
COAL / MT
GOLD / OUNCE
CPO (MYR) / MT
DH CORPORATE NEWS
•
•
•
•
•
•
•
PT Indosat Tbk (ISAT) meraih laba bersih Rp 992 miliar hingga triwulan III-2011, atau naik 86,9% dari periode yang sama tahun lalu Rp 530,9 miliar. Laba per saham dasar yang didistribusikan kepada pemilik perusahaan sebesar Rp 182,6 naik dari periode sebelumnya Rp 97,7 per lembar. Laba tersebut naik akibat selisih kurs dan turunnya beban pendanaan. Pendapatan usaha hingga September 2011 mencapai Rp 15,36 triliun, naik 3,5% dari periode sebelumnya Rp 14,84 triliun. Perseroan juga akan membayar utang senilai US$ 300 juta tahun depan. Pembiyaan utang tersebut bersumber dari dana kas internal. Sebab, perusahaan masih memiliki free cashflow sampai kuartal III-2011 senilai Rp 2,4 triliun. (Positive) PT Timah (Persero) Tbk (TINS) membukukan laba bersih sejumlah Rp 860 miliar di kuartal ketiga tahun ini. Jumlah tersebut lebih tinggi 82% dibandingkan laba bersih di kuartal ketiga tahun lalu. Margin laba bersih di triwulan ketiga 2011 juga naik 114% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu yaitu mencapai US$ 4,895 per ton. Peningkatan laba bersih masih ditopang oleh kenaikan harga jual rata-rata logam timah. Selain itu, peningkatan laba juga ditopang oleh kenaikan penjualan perseroan, yang hingga akhir September 2011 mencapai Rp 6,816 triliun. Jumlah ini meningkat 21% dari realisasi pendapatan 2010 sebesar Rp 5,615 triliun (Positive) PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) berhasil mencatat laba bersih hingga triwulan III-2011 sebesar Rp 231,91 miliar, naik tipis 8,37% dari periode yang sama tahun lalu sebesar Rp 213,58 miliar. Laba bersih tersebut ditopang oleh kenaikan penjualan bersih perseroan hingga September mencapai Rp 5,44 triliun atau naik 37,9% dari periode yang sama tahun lalu Rp 3,94 triliun. (Positive) PT Energi Mega Persada Tbk (ENRG) mencetak pertumbuhan penjualan sebesar 59% hingga kuartal III-2011 menjadi Rp 1,3 triliun. Hal tersebut ditopang oleh naiknya harga jual minyak dan gas perseroan. Selain iitu, produksi harian perseroan juga meningkat dan rasio terhadap pinjaman modal dapat dikelola dengan baik. Blok Kangean PSC, Jawa Timur, dan Bentu PSC, Riau menjadi motor pendorong lonjakan produksi. Kenaikan pendapatan mendorong laba usaha sebelum penyusutan dan amortisasi hingga 203% menjadi Rp 565 miliar. Sedangkan laba periode berjalan mencapai Rp 48 miliar dari sebelumnya rugi Rp 150 miliar. Tahun depan, perseroan menganggarkan capex sebesar US$ 157 juta. (Positive) PT International Nickel Indonesia Tbk (INCO) membukukan penurunan laba bersih kuartal III-2011 menjadi US$ 319,9 juta dibandingkan periode yang sama tahun lalu US$ 328,5 juta. Penurunan dipicu peningkatan beban usaha perseroan. Sedangkan penjualan tumbuh 6,1% menjadi US$ 1 miliar dibandingkan dengan kuartal III-2010 sebanyak US$ 947 juta. Periode ini, perseroan membayar beban bunga dan beban lainnya sebanyak US$ 14,4 juta atau lebih tinggi dibandingkan periode yang sama tahun lalu US$ 6,44 juta. (Negative) PT Astra International Tbk (ASII) mencetak laba bersih sebesar Rp 13,44 triliun pada kuartal III-2011, naik 30% dibandingkan pada periode yang sama tahun lalu Rp 10,36 triliun. Pendapatan meningkat 26,6% dari Rp 94,36 triliun menjadi Rp 119,53 triliun. Kenaikan tersebut didukung pertumbuhan permintaan domestik dan kenaikan harga komoditas. (Positive) PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk (INTP) dalam periode Januari–September 2011 membukukan laba bersih Rp 2,59 triliun atau naik 8,8% dibandingkan dengan Rp 2,38 triliun pada periode yang sama tahun lalu. Peningkatan laba bersih tersebut disebabkan oleh kenaikan pendapatan bersih sebesar 20,6% menjadi Rp 9,78 triliun dibandingkan dengan Rp 8,11 triliun pada periode yang sama tahun lalu. Ini didukung oleh kuatnya penjualan domestik. (Positive)
2
DH CORPORATE NEWS
•
•
•
•
•
•
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (BMRI) membukukan total aset sebesar Rp 501,9 triliun hinggal kuartal III-2011 atau tumbuh sebesar 22,9% dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar Rp 408,2 triliun. Kenaikan aset tersebut didukung oleh pertumbuhan kredit sebesar 28,3% dari Rp 231,9 triliun menjadi Rp 297,5 triliun. Pertumbuhan kredit tersebut memacu kenaikan laba bersih perseroan yang mencapai 43,6% dari Rp 6,4 triliun menjadi Rp 9,2 triliun per September 2011. (Positive) PT Bank International Indonesia Tbk (BNII) mencetak laba bersih konsolidasi sebesar Rp 555 miliar sampai September 2011, naik 34% dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar Rp 415 miliar. Realisasi tersebut didukung oleh pertumbuhan pada seluruh bisnis inti perseroan dan perbaikan di semua kegiatan operasional. Sampai September 2011, perseroan membukukan pertumbuhan kredit konsolidasi sebesar 22% dari Rp 50,8 triliun pada September 2010 menjadi Rp 61,9 triliun. (Positive) PT Sampoerna Agro Tbk (SGRO) sampai kuartal III-2011 mencatat kenaikan pendapatan 85,3% menjadi Rp 2,52 triliun dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu Rp 1,36 triliun. Kenaikan pendapatan didorong oleh pertumbuhan produksi minyak sawit mentah. (Positive) PT Unilever Indonesia Tbk (UNVR) membukukan laba bersih Rp 3,02 triliun sampai kuartal III-2011 meningkat 18,4% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu Rp 2,55 triliun. Kenaikan tersebut didorong oleh peningkatan penjualan sebesar 17,9% sampai kuartal III-2011, menjadi Rp 17,32 triliun dari Rp 14,68 triliun pada kuartal III 2010. (Positive) PT Harum Energy Tbk (HRUM) hingga akhir September 2011 mencatatkan laba bersih Rp 1,31 triliun, naik 130% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu sebesar Rp 677,5 triliun. Pertumbuhan laba bersih tersebut ditopang oleh kinerja operasional dan kenaikan harga jual batu bara perseroan. Perseroan membukukan pendapatan sebesar Rp 5,1 triliun, naik 61,9% dari periode yang sama tahun lalu sebesar Rp 3,15 triliun. (Positive) PT Borneo Lumbung Energi & Metal Tbk (BORN) sepanjang periode JanuariSeptember 2011 mencatat pertumbuhan laba bersih sebesar 408,8% menjadi Rp 1,32 triliun dari realisasi di periode yang sama tahun lalu sebesar Rp 261,98 miliar. Peningkatan itu dikarenakan naiknya volume penjualan dan harga jual rata-rata batu bara perseroan. Hingga kuartal III-2011, perseroan mencatatkan pertumbuhan pendapatan sebesar 115,22% menjadi Rp 4,4 triliun dari periode yang sama tahun lalu sebesar Rp 2,06 triliun. (Positive)
3
DH cpiI 280909 Kerja dulu ya om la gi ngu li Ya hxTLah Bisa tembus Lho
TRADING VIEW Tuesday, November 01, 2011 These recommendations are more based on technical and just for one day trading RESEARCH DEPARTMENT By: Eddy Wijaya & Neeraj K (+6221-3925550) TICKER
RECOMMENDATION
PRICE
ENTRY
EXIT
S2
S1
R1
R2
EXPLANATION
22050 Stoc osc : downtrend
AGRICULTURE AALI
Trading Sell
21450
21450
21200
20950
21200
21750
LSIP
Trading Sell
2200
2200
2150
2100
2150
2225
2275 Rsi : downtrend
BWPT
Trading Sell
1170
1170
1150
1130
1150
1200
1220 Stoc osc : downtrend
BANK & FINANCE BMRI
Trading Sell
7150
7150
7050
6950
7050
7250
7350 Rsi : downtrend
BBRI
Buy on Weakness
6750
6650
6650
6500
6650
6850
7000 Long legged doji 4150 Falling window
BBNI
Trading Sell
4025
4025
3950
3850
3950
4100
BBCA
Buy on Weakness
8100
7950
8200
7800
7950
8200
8300 Macd : uptrend
BDMN
Trading Sell
4975
4975
4925
4850
4925
5050
5100 Stoc osc : downtrend
BJBR
Trading Sell
990
990
970
940
970
1020
1050 Black spinning top
CONSUMER GOODS INDF
Trading Sell
5250
5250
5100
5000
5100
5350
5500 Falling window
GGRM
Trading Sell
58600
58600
57850
57100
57850
59600
60700 Rsi : downtrend
UNVR
Trading Sell
15650
15650
15500
15350
15500
15750
15900 Black spinning top
MYOR
Speculative Buy
14150
14150
14300
13750
13950
14300
14500 Cci : uptrend
CPIN
Trading Sell
2675
2675
2600
2550
2600
2750
2850 Black spinning top
ICBP
Trading Sell
5300
5300
5150
4950
5150
5550
5700 Black spinning top
INDUSTRY ASII
Trading Sell
69000
69000
67700
66400
67700
70100
71200 Rsi : downtrend
UNTR
Trading Sell
24600
24600
24300
23950
24300
25100
25500 Rsi : downtrend
SMGR
Take profit
9500
-
9600
9350
9450
9600
9700 Dragonfly doji
INTP
Take profit
16350
-
16500
15800
16100
16500
16650 Macd : uptrend
INFRASTRUCTURE TLKM
Trading Sell
7400
7400
7250
7100
7250
7550
7650 Cci : downtrend
ISAT
Take Profit
5350
-
5400
5200
5300
5400
5500 Cci : overbought
PGAS
Take Profit
2950
-
3050
2700
2825
3050
3250 Rsi : overbought
BLTA
Trading Sell
192
192
190
186
190
200
210 Cci : downtrend
MINING BUMI
Trading Sell
2350
2350
2250
2150
2250
2500
PTBA
Take Profit
18350
-
18500
17250
18250
18500
2600 Cci : overbought
ADRO
Trading Sell
2025
2025
1980
1920
1980
2175
2250 Black spinning top 45350 Stoc osc : uptrend
19100 Stoc osc : overbought
ITMG
Buy on Weakness
44650
44200
45000
43500
44200
45000
MEDC
Buy on Weakness
2325
2300
2400
2150
2300
2400
2500 Marobozu
INCO
Take profit
3650
-
3700
3450
3600
3700
3850 Cci : overbought
BORN
Trading Sell
1030
1030
1010
980
1010
1070
1100 Cci : downtrend
ANTM
Trading Sell
1790
1790
1720
1670
1720
1810
1850 Black spinning top
TINS
Trading Sell
1990
1990
1950
1860
1950
2075
2150 Stoc osc : death cross
ASRI
Trading Sell
435
435
410
390
410
450
JSMR
Trading Sell
3850
3850
3775
3625
3775
3950
BSDE
Buy on Weakness
920
910
930
880
910
930
PROPERTY 480 Macd : downtrend 4025 Stoc osc : downtrend 970 Doji
FORECAST Hari ini indeks; mixed (moderate) – bullish -bullish (major). Watch on screen : MYOR, BBCA, HEXA, MEDC.
4
DH DIVIDEN Ticker
Status
DPS (IDR)
Cum Date
Ex Date
Recording
Payment
TKIM
15
10-Oktober-2011
11-Oktober-2011
13-Oktober-2011
27-Oktober-2011
PUDP
5
11-Oktober-2011
12-Oktober-2011
14-Oktober-2011
28-Oktober-2011
BWPT
9
13-Oktober-2011
14-Oktober-2011
18-Oktober-2011
01-November-2011
TPIA
14.5
14-Oktober-2011
17-Oktober-2011
19-Oktober-2011
02-November-2011
AALI
300
24-Oktober-2011
25-Oktober-2011
27-Oktober-2011
10-November-2011
ASII
600
26-Oktober-2011
27-Oktober-2011
31-Oktober-2011
14-November-2011
AUTO
30
27-Oktober-2011
28-Oktober-2011
01-November-2011
09-November-2011
UNTR
185
27-Oktober-2011
28-Oktober-2011
01-November-2011
11-November-2011
ASGR
12
02-November-2011
03-November-2011
07-November-2011
15-November-2011
INCO
US$ 0,01
02-November-2011
03-November-2011
07-November-2011
21-November-2011
KKGI
50
08-November-2011
09-November-2011
11-November-2011
22-November-2011
RIGHT ISSUE Ticker
Ratio
Price
Cum Date
Ex Date
Recording
Trading
INCF
30:1
3000
INTA
1:5
SDRA
1:2
180
KIJA
219:500
250
13-Oktober-11
14-Oktober-11
18-Oktober-11
20-Oktober-11
CFIN AMAG
9:20
400
30-September-11
03-Oktober-11
05-Oktober-11
07-Oktober-11
3:3
200
03-Oktober-11
04-Oktober-11
06-Oktober-11
10-Oktober-11
DKFT
9:1
1000
MYOH
6:1
420
25-Oktober-11
26-Oktober-11
28-Oktober-11
01-November-11
STOCK SPLIT
Ticker
OS:NS
Record
Trade
MTFN
1:5
13-Jul-11
11-Jul-11
MAIN
1:5
PTRO
1:10
JTPE
1:5
28-Jul-11
26-Jul-11
MYOH
8:1
11-Oct-11
07-Oct-11
Upcoming IPO’S
Company
Business
Offering Date
Share
Price
Maspion
Household Product
Mitrasurya Cemerlang
Properti
300.000.000
120
Molindo Raya Industrial
Kimia Dasar
650.000.000
450-750
Nirwana Kharisma
Properti
333.333.500
110-140
3.200.000.000
120-180
01-Juli-2011
2.286.000.000
280
04-Juli-2011
2.000.000.000
102
Listing Date
40
Semen Baturaja Truba Jaya Engineering Visi Media Asia
Media & Entertainment
Star Petrochem Tbk Golden Energy Mineral Erajaya Swasembada
2300-3500 Handset Distributor
5
13-Juli-2011
DH FOREX
RATE (IDR)
CHANGE
FOREX
RATE (USD)
CHANGE
USD/IDR
8852.50
40.00
IDR/USD
0.11274
0.00000
EUR/IDR
12394.58
-86.45
EUR/USD
1.38440
-0.00140
113.05
-0.24
JPY/USD
0.01277
-0.00002
SGD/IDR
7054.91
1.53
SGD/USD
0.79690
-0.00030
AUD/IDR
9364.37
18.22
AUD/USD
1.05520
0.00220
GBP/IDR
14272.64
10.35
GBP/USD
1.60860
-0.00010
JPY/IDR
Global Reference Rates
Lending & Deposit Rates
FED Rate (%)
0.25
JIBOR (IDR)
5.44
BI Rate (%)
6.50
LIBOR (GBP)
0.70
ECB Rate (%)
1.50
SIBOR (USD)
0.25
BOJ Rate (%)
0.10
SBI (1M)
5.35
BOE Rate (%)
0.50
SBI (3M)
5.48
PBOC Rate (%)
6.56
SBI (6M)
5.67
DESCRIPTION
SEPTEMBER
AUGUST
DUAL LISTED
PRICE (IDR)
CHANGE
Inflation YTD (%)
2.93
2.69
TLKM (US)
7480.36
-28.77
Inflation YOY (%)
4.61
4.79
ISAT (US)
6623.88
-35.41
Inflation MOM (%)
0.27
0.93
ANTM (GR)
1797.21
-24.79
124.638
122.671
204.59
0.00
1,811,113
1,738,163
Foreign Reserve (USD) GDP (IDR Tn)
ASUMSI MACRO
BLTA (SP)
APBN 2010
APBN-P 2009
2011
GDP (%)
5.8
4.30
6.4
Inflation (%)
5.3
5.00
5.3
9,200
10,600.00
9,250
6.5
7.50
6.5
Crude Oil (USD/brl)
80.00
61.00
80.00
Oil Production (bpd)
0.965
0.96
0.970
910.00
871.64
IDR/USD (IDR) SBI—3 Bulan (%)
Total APBN (IDR Triliun)
DISCLAIMER This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
6
DH RESEARCH TEAM Email Address
Yahoo Messenger
Jeffrosenberg Tan
[email protected]
Jansen Kustianto
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Eddy Wijaya James Wahjudi Betty Fitri Neeraj Khiani
[email protected]
KANTOR CABANG Cabang Jakarta No Lokasi
Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt 7* 021-3925550
Wilayah Jawa Timur
Kalimantan
No Lokasi
Telepon
No Lokasi
Telepon
21 Surabaya*
031-5619788
35 Pontianak*
0561-7071130 0542-750865
2 Mangga Dua*
021-6257970
22 Malang*
0341-335888
36 Balikpapan
3 Kelapa Gading*
021-4502357
23 Jombang
0321-853788
37 Singkawang 0562-639823
4 Fatmawati
021-7668283
24 Sidoarjo
031-8959650
38 Samarinda
5 Tangerang
021-5377098
25 Kediri
0354-682770
39 Banjarmasin 0511-7416112
6 Bekasi*
021-88961718
Wilayah Jawa Barat No Lokasi
Wilayah Bali
0541-746564
Wilayah Sulawesi
Telepon
No Lokasi
Telepon
No Lokasi
Telepon
022-4266481
26 Denpasar
0361-229933
40 Manado
0431-879581
8 C irebon
0231-238805
Wilayah Sumatra
41 Makassar
0411-456789
9 Bogor
0251-2280082
No Lokasi
10 Pekalongan
0285-412449
27 Medan*
061-4564132
11 Garut
0262-2246528
28 Padang
0751-811950
12 Karawang
0267-8454482
29 Pekanbaru
0761-856123
13 Tasikmalaya
0265-311771
30 Palembang
0711-353791
14 Sukabumi
0266-229318
7 Bandung*
Wilayah Jawa Tengah No Lokasi
Telepon
Telepon
31 Jambi
0741-7554987
32 Lampung
0721-470462
33 Banda Aceh 0651-32822
15 Semarang
024-8502683
16 Yogya
0274-557222
Pulau Batam
17 Solo
0271-661199
No Lokasi
Telepon
18 Purwokerto
0281-642244
34 Batam
0778-7030262
19 Tegal
0283-320184
20 Kudus
0291-446322
*) C abang yang memiliki equity
Produk Asset Management Reksadana Pasar Uang
:
Reksadana Pendapatan Tetap
:
Reksadana Campuran
:
Reksadana Saham
:
Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund Danamas Fleksi Simas Satu Simas Danamas Saham
7
