Friday, October 25, 2013 Sinarmas Investment Research/ 62 21 3925550/
[email protected]
JCI Index
DAILY RESEARCH
IDX Statistics
Closing
JCI
4,594.85
Transaction Value (Rp tn)
6.115
4600
Transaction Volume (mn shares)
4580
Foreign Net Buy (Sell) (Rp bn)
154.91
Foreign Net Buy (Sell) YTD (Rp tn)
(11.15)
4560
5,818
as percentage of last year's
4540
(1.48)
Total Market Capitalization (Rp tn)
4520 Last Price
Previous day
Closed at 4594.85
1 Day Return %
YTD Change %
4,594.85
1.06
6.4
LQ45
774.67
1.38
5.4
EIDO
26.50
2.00
(12.4)
IDX
24.68
1.52
(13.8)
Key Indices JCI
Previous Day: Pada penutupan perdagangan hari Kamis (24/10), IHSG naik sebanyak 48,346 poin (1,06%) ke level 4594,845. Ada sebanyak 134 saham yang naik, 93 saham yang mengalami koreksi, dan 117 saham yang stagnan. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 6,115 triliun. LQ45 naik 10,549 poin (1,38%) ke level 774,665. Sektor–sektor perdagangan di zona hijau adalah sektor aneka industri naik 2,81%, sektor manufaktur naik 2,71%, dan sektor konstruksi naik 2,07%. Sektor‐sektor perdagangan di zona merah adalah sektor infrastruktur turun 0,92% dan sektor pertambangan turun 0,11%. Foreign nett buy sebesar Rp 154,91 miliar. Indeks Straits Times menguat 0,38%. Indeks Hang Seng merosot 0,71%. Indeks Nikkei ber‐ tambah 0,42%. Indeks Shanghai terjerembab 0,86%. Today’s Market: Secara teknikal indeks hari Jumat (25/10), prediksi IHSG akan bergerak mixed di kisaran 4550‐4640. Data initial jobless claims AS turun sebesar 12 ribu menjadi 350 ribu serta data neraca perdagangan AS yang mengalami defisit sebesar USD 38,8 miliar akan memberikan sentimen terhadap indeks. Se‐ dangkan dari Jepang, data inflasi naik 0,3% (estimasi 0,5%) yoy akan menjadi sentimen tambahan hari ini. Antisipasi ter‐ hadap laporan keuangan emiten Q3 juga akan turut memberi‐ kan sentimen.
4,218.57
Closing
15,509.21
0.62
18.4
S&P 500
1,752.07
0.33
22.8
NASDAQ
3,928.96
0.56
30.1
FTSE
6,713.18
0.58
13.8
NIKKEI
14,410.44
0.42
38.6
HANG SENG
DOW JONES
22,835.82
(0.71)
0.8
STRAITS TIMES
3,217.95
0.38
1.6
KLSE
1,818.93
0.27
7.7 YTD Change %
FOREX
Rate (IDR)
USD/IDR
11,150.00
247.60
(12.2)
EUR/IDR
15,264.41
22.81
(15.3)
JPY/IDR
114.56
0.57
(1.4)
SGD/IDR
8,883.99
100.27
(9.8)
AUD/IDR
10,587.47
107.70
(4.7)
GBP/IDR
17,812.07
234.98
(11.1)
Commodities CRUDE OIL (USD)/BARREL COAL (USD) / MT NATURAL GAS (USD) / mmBtu
Change
1 Day Return %
YTD Change %
97.18
0.07
5.8
85.35
1.79
(5.3)
3.64
0.17
8.5
(0.10)
(19.7)
Price
Top Technical Buys:
GOLD (USD) / OUNCE
BBRI, HRUM, WIKA, ADHI
NICKEL (USD) / MT
14,695.00
0.31
(13.9)
TIN (USD) / MT
22,875.00
0.33
(2.2)
CPO (MYR) / MT
2,472.00
(0.64)
6.6
RUBBER (JPY)/KG
244.00
(1.01)
(15.5)
WHEAT/BUSHEL
6.95
(0.18)
(10.6)
CORN/BUSHEL
4.40
(0.06)
(36.9)
UNDERVALUED STOCKS 2013: MYOR 37,400 ROTI 7,400 DVLA 3,400 See important disclaimer at the end of this report
1,345.50
Friday, October 25, 2013
CORPORATE NEWS PT Sri Rejeki Isman Tbk (SRIL) akan menambah kapasitas pemintalan benang dengan menunggu per‐
setujuan RUPSLB yang akan digelar 15 November 2013. Perusahaan berencana mengakuisisi 99,9% saham PT Sinar Pantja Djaja dari PT Kapas Agung Abadi dan Iwan Kurniawan Lukminto. Pengoperasian pabrik pemintalan tersebut berlokasi di Semarang, Jawa Tengah. Kapasitas produksi pemintalan perusahaan akan naik 65% apabila akuisisi Sinar Pantja disetujui para pemegang saham. Anggaran yang disiapkan yaitu sebesar Rp 723,58 miliar. Kinerja perusahaan didorong oleh ekspor baju musim panas mulai akhir tahun. (Positive) Source: Kontan Realisasi kinerja keuangan PT Adhi Karya Tbk (ADHI) meleset dari target. Perolehan pendapatan dan laba hingga September tidak berhasil mencapai target perusahaan. Meski demikian, perusahaan berhasil mendorong kinerja sembilan bulan pertama 2013 lebih baik dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Pendapatan perusahaan meningkat 57,30% dari sebelumnya Rp 3,56 triliun. Sedangkan laba bersih hingga September 2013 juga berhasil menembus untung sebesar 103,41% dibandingkan periode yang sama tahun lalu hanya meraup Rp 88 miliar. Perusahaan merevisi target pendapatan 2013 yang semula Rp 13 triliun menjadi Rp 10 triliun. (Neutral) Source: Kontan PT Bank Victoria International Tbk (BVIC) akan rights issue Rp 500 miliar pada semester I 2014. Aksi korporasi ini bertujuan untuk mendukung ekspansi dan menambah modal anak usaha, yaitu PT Bank Vic‐ toria Syariah. Perusahaan membukukan laba bersih tumbuh 61,5% menjadi Rp 218 miliar hingga kuartal III 2013 dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar Rp 135 miliar. Pertumbuhan ini ditopang oleh pendapatan bunga bersih (net interest income) yang meningkat Rp 94 miliar menjadi Rp 300 miliar. (Positive) Source: Investor Daily PT Unilever Indonesia Tbk (UNVR) berencana memperoleh kepemilikan saham publik yang masih ter‐ sisa di PT Unilever Body Care Indonesia sebanyak 1,7% atau setara dengan 1,5 juta saham. Aksi korporasi ini akan diusulkan dalam RUPSLB pada 22 November 2013. Harga permbelian saham Unilever Body Care akan ditawarkan senilai Rp 372.000 per saham. (Positive) Source: Bisnis Indonesia PT Saratoga Investama Sedaya Tbk (SRTG) mengincar pendapatan tahun ini meningkat 20% setelah mengakuisisi dua anak perusahaan PT Benakat Integra Tbk (BIPI). Pendapatan akan meningkat menjadi Rp 2,83 triliun dibandingkan dengan Rp 2,36 miliar pada tahun lalu. Perusahaan akan tetap menggenjot pen‐ dapatan dari sektor sumber daya alam dan sektor layanan produk dan jasa konsumen. (Positive) Source: Bisnis Indonesia PT Bumi Resources Minerals Tbk (BRMS) menandatangani perjanjian kerjasama strategis (strategic co‐ operation agreement) dengan China Non‐Ferrous Metal Industry Foreign Engineering and Construction Co. Ltd (NFC) pada 22 Oktober 2013. Manajemen perusahaan menjelaskan kerja sama ini dalam rangka pengembangan tambang timah dan seng PT Dairi Prima Mineral (DPM) di Kabupaten Dairi, Sumatera utara. Perusahaan memiliki 80% saham di Dairi Prima dan Aneka Tambang memiliki sisanya. Proyek Dairi memiliki estimasi cadangan bijih sebesar 11 juta tons dan 25 juta ton sumber daya. (Positive) Source: IFT
See 2 important disclaimer at the end of this report
Friday, October 25, 2013 Eddy Wijaya/ Technical Analyst/62 21 3925550
TRADING VIEW
These recommendations are more based on technical and just for one day trading By: Rheza, Tiesha, Richa rd 23 Juli 2013 Salam Cuan nn bagi tim research Sina rmas 2023
RESEARCH DEPARTMENT TICKER
RECOMMENDATION
PRICE
ENTRY
EXIT
S2
S1
R1
R2
EXPLANATION
AGRICULTURE AALI
Buy on Weakness
BWPT
Trading Sell
LSIP
Buy on Weakness
20900
20750
21150
20600
20750
21150
890
890
870
850
870
910
21350 Stoc osc : downtrend
1590
1570
1610
1550
1570
1610
1630 Rsi : uptrend
930 Macd : downtrend
BANK & FINANCE BMRI
Trading Buy
8800
8800
8950
8550
8700
8950
9100 Morning star
BBRI
Trading Buy
8350
8350
8450
8100
8200
8450
8600 Morning star
BBNI
Trading Buy
4725
4725
4800
4550
4650
4800
4950 Rsi : uptrend
BBCA
Trading Buy
10700
10700
10800
10400
10600
10800
11000 Macd : uptrend
7400 11050 37500 32150 4025
7300 10950 37300 32000 3950
7500 11150 37850 32500 4100
7200 10800 36950 31650 3875
7300 10950 37300 32000 3950
7500 11150 37850 32500 4100
7600 11250 38250 32850 4150
3275
3275
3200
3100
3200
3350
3425 Macd : downtrend
6950
6950
7050
6750
6850
7050
7150 Long white candle
CONSUMER GOODS INDF ICBP GGRM UNVR CPIN
Buy on Weakness Buy on Weakness Buy on Weakness Buy on Weakness Buy on Weakness
MAIN
Trading Sell
Macd : uptrend Rsi : reversal Rsi : uptrend Rsi : uptrend Black spinning top
BASIC & MISC INDUSTRY ASII
Trading Buy
SMGR
Buy on Weakness
14300
14150
14450
13950
14150
14450
14650 White spinning top
INTP
Buy on Weakness
20500
20300
21000
19900
20300
21000
21500 White spinning top
INFRASTRUCTURE TLKM
Buy on Weakness
2225
2175
2250
2125
2175
2250
2300 Long legged doji
PGAS
Trading Sell
5150
5150
5050
4950
5050
5250
5400 Black spinning top
JSMR
Buy on Weakness
5650
5550
5700
5450
5550
5700
5850 Gravestone doji
TBIG
Trading Sell
5550
5550
5450
5300
5450
5650
5750 Macd : downtrend
Trading Sell
6000
6000
5800
5600
5800
6200
6350 Macd : downtrend
RALS
Buy on Weakness
1410
1380
1440
1350
1380
1440
1460 White spinning top
ACES
Buy on Weakness
650
630
660
610
630
660
MPPA
Buy on Weakness
2400
2350
2450
2250
2350
2450
PTBA
Buy on Weakness
13500
13350
13700
13200
13350
13700
ADRO
Buy on Weakness
ITMG
Trading Sell
ANTM TINS UNTR
RETAIL MAPI
680 White spinning top 2550 Stoc osc : golden cross
MINING 13850 Doji
1070
1050
1080
1030
1050
1080
1100 Stoc osc : reversal
31500
31500
31250
30450
31250
32300
33100 Stoc osc : downtrend
Buy on Weakness
1590
1570
1610
1550
1570
1610
Trading Sell
1630
1630
1610
1590
1610
1650
Trading Sell
17650
17650
17500
17300
17500
17750
Trading Buy
690
690
710
630
660
710
1640 Long legged doji 1680 Macd : downtrend 17900 Stoc osc : downtrend
PROPERTY ASRI
730 Morning star
LPKR
Trading Buy
1050
1050
1080
1000
1030
1080
1100 Macd : uptrend
CTRA
Buy on Weakness
1020
1000
1050
970
1000
1050
1070 Black spinning top
APLN
Trading Buy
SMRA
Buy on Weakness
SSIA
Trading Buy
315
315
325
290
300
325
1090
1070
1110
1050
1070
1110
880
880
900
830
860
900
340 Morning star 1140 Doji 930 Rsi : Uptrend
BSDE
Buy on Weakness
1620
1600
1640
1580
1600
1640
1660 Doji
WIKA
Trading Buy
2050
2050
2100
1970
2000
2100
2200 Morning star
PTPP
Trading Buy
1290
1290
1320
1240
1260
1320
1340 Stoc osc : uptrend
ADHI
Trading Buy
2025
2025
2100
1970
2000
2100
2200 Rsi : uptrend
See 3 important disclaimer at the end of this report
Friday, October 25, 2013
Global Equity Indices Description
YTD Change %
LQ45 Nikkei 225 JCI FTSE 100 ASX 200 DJIA S&P500 STI CAC 40 Shanghai Composite DAX KOSPI Hang Seng Euro Stoxx
5.4 38.6 6.4 13.8 16.0 18.4 22.8 1.6 17.4 (4.6) 18.0 1.8 0.8 15.3
25‐Oct‐13 775 14,410 4,595 6,713 5,391 15,509 1,752 3,218 4,276 2,164 8,981 2,034 22,836 3,039
Forward 2013 P/E Ratio (Best Est.) 16.1 18.3 16.0 13.5 15.7 14.6 15.8 15.0 13.8 9.5 13.1 13.1 10.9 13.7
Selected Indonesian Equities Description AALI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BHIT BKSL BMRI BMTR BSDE BUMI BWPT CPIN EXCL GGRM GIAA HRUM
YTD Change % 6.1 (32.7) 19.3 24.2 (8.6) 15.0 17.6 27.7 20.1 (31.7) (26.1) (33.3) 19.0 8.6 (19.2) 45.9 (19.5) (35.5) 10.3 (20.6) (33.4) (24.2) (45.8)
25‐Oct‐13
20,900 ICBP 1,070 IMAS 4,950 INCO 1,590 INDF 6,950 INDY 690 INTP 10,700 ITMG 4,725 JSMR 8,350 KLBF 990 LPKR 4,175 LSIP 360 MAIN 225 MAPI 8,800 MNCN 1,940 PGAS 1,620 PTBA 475 SMCB 890 SMGR 4,025 SSIA 4,525 TLKM 37,500 UNTR 500 UNVR 3,250 JAKPROP INDEX J
JAKFIN INDEX
Sectors Description Property Basic Industry Trade Finance Miscellaneous Industry Consumer Infrastructure Agriculture Mining
Description
1‐mth Return % 6.3 4.6 4.9 5.6 3.4 8.1 2.4 4.1 4.2
See 4 important disclaimer at the end of this report
JAKCONS INDEX JAKMIND INDEX JAKINFR INDEX JAKAGRI INDEX JAKMINE INDEX
YTD Change %
25‐Oct‐13
41.7 (1.9) 12.8 26.5 (42.3) (8.7) (24.2) 3.7 29.2 5.0 (30.9) 37.9 (9.8) 5.0 12.0 (10.6) (3.4) (9.8) (18.5) 23.6 (10.4) 54.2
11,050 5,200 2,650 7,400 820 20,500 31,500 5,650 1,370 1,050 1,590 3,275 6,000 2,625 5,150 13,500 2,800 14,300 880 2,225 17,650 32,150
Friday, October 25, 2013
Dividen
Ticker
Status DPS (Rp)
Cum Date
Ex Date
Recording
Payment
AALI
Final
160
2 Oktober 2013
3 Oktober 2013
7 Oktober 2013
23 Oktober 2013
ASGR
Final
18
2 Oktober 2013
3 Oktober 2013
7 Oktober 2013
23 Oktober 2013
AUTO
Final
22
2 Oktober 2013
3 Oktober 2013
7 Oktober 2013
23 Oktober 2013
UNTR
Final
175
2 Oktober 2013
3 Oktober 2013
7 Oktober 2013
23 Oktober 2013
ASII
Final
64
10 Oktober 2013
11 Oktober 2013
17 Oktober 2013
31 Oktober 2013
PWON
Final
3.5
8 Oktober 2013
9 Oktober 2013
11 Oktober 2013
25 Oktober 2013
KOBX
Final
5
22 Oktober 2013
23 Oktober 2013
25 Oktober 2013
11 November 2013
Stock Split Ticker
OS:NS
Ticker
OS:NS
ETWA
4:5
JKON
1:5
MAPI
1:10
INAI
1:2
Upcoming IPO Company
Business
Offering Share Price Date
Listing Date
PT Andira Agro
Kelapa Sawit
PT Asuransi Mitra Maparya
Perbankan
PT Arita Prima Indonesia
Manufaktur Valve
PT Batavia Prosperindo International Konsultan servis
PT Bank Indeks Selindo
Perbankan
PT Bank Ina Perdana (Bank Ina)
Perbankan
PT Bank Muamalat indonesia
Perbankan
PT Blue Bird
Jasa operator taksi dan jasa angkutan penumpang darat
PT Capitol Nusantara Indonesia
Jasa Penyewaan Kapal
PT Citra Borneo Indah
Kelapa Sawit
PT Dwi Aneka Jaya Kemasindo
Kemasan percetakan offset dan karton gelombang
PT Eka Sari Lorena Transport
Transportasi
PT Grand Kartech
Manufaktur Boiler
PT Link Net
Internet
PT Sawit Sumbermas Sarana
Pertanian, perdagangan, pemborongan, industri, jasa dan percetakan
PT Soechi Lines
Perdagangan, jasa, pengangkutan, perin‐ dustrian, pembangunan, percetakan, per‐ tanian, dan perbengkelan
PT Puradelta Lestari
Properti
PT Sido Muncul
Jamu
PT Wika Beton
Konstruksi
See 5 important disclaimer at the end of this report
Friday, October 25, 2013
Global Reference Rates
FOREX
%
Rate (USD) Change %
FED Rate
0.25
USDIDR
11,150
(2.22)
BI Rate
7.25
USDEUR
0.72
0.04
ECB Rate
0.50
USDJPY
97
(0.06)
BOJ Rate
0.10
USDSGD
1.24
(0.06)
BOE Rate
0.50
USDAUD
1.04
0.26
PBOC Rate
6.00
USDGBP
0.62
0.10
Description
September
August
Lending & Deposit Rates
Inflation YTD (%)
7.57
7.94
JIBOR (IDR) (%)
7.65
Inflation YOY (%)
8.40
8.79
LIBOR (GBP) (%)
0.87
Inflation MOM (%)
(0.35)
1.12
SIBOR (USD) (%)
1.46
Foreign Reserve (USD Bn)
95.70
92.99
INDOGB 5Y YIELD (%)
6.87
GDP (YOY Growth) 2Q2013 (%)
6.23
6.23
INDOGB 10Y YIELD (%)
7.16
GDP (IDR tn) 2Q2013
2.21
2.21
INDOGB 15Y YIELD (%)
7.63
MACRO INDICATORS
Dual Listed
Price (IDR) Change %
TLKM (US)
2,341.50
0.00
ANTM (GR)
1,415.09
(1.08)
RAPBN 2014
APBN‐P 2013
APBN 2013
GDP (%)
5.8‐6.1
6.3
6.8
Inflation (%)
4.5‐5.5
7.2
4.9
10,000‐10,500
9,600
9,300
SBI—3 Months (%)
5.5
5.0
5.0
Crude Oil (USD/brl)
106
108
100
Oil Production (bpd)
870,000
840,000
900,000
Total APBN (IDR tn)
1,240
1,726
1,683
IDR/USD (IDR)
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without no‐ tice.
6
