Thursday, March 16, 2017 ID X Statistics
C lo sing
JCI
5,432.38
Transaction Value Regular M arket (IDR tn)
4.315
Transaction Volume Regular M arket (mn shares)
7,827
Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn)
229.17
Foreign Net Buy (Sell)
(0.00)
Total M arket Capitalization (IDR tn)
IHSG naik sebanyak 0.8 poin (0.02%) ke level 5432.38. Sementara LQ45 turun sebanyak 1.8 poin (0.21%) ke level 898.43. Foreign net buy sebesar Rp 229.17 miliar.
Today’s Market: IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan menguat. The Fed, sesuai ekspektasi, menaikkan suku bunga acuan 25 basis poin dari 0,75% menjadi 1% yang juga didorong oleh penguatan pada harga minyak mentah. Bank Indonesia (BI) diperkirakan mengambil keputusan untuk mempertahankan dosis kebijakan moneter. Arah kebijakan moneter AS menjadi salah satu dasar pertimbangan bank sentral tersebut dimana pada hari ini akan ada rilis tingkat suku bunga yang akan diumumkan oleh Bank Indonesia. Secara teknikal indeks hari Kamis (16/3), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 5413-5468.
Other Indices
5,929.57
C lo sing 898.43
(0.21)
13.43
EIDO
25.22
1.86
20.84
IDX
22.24
1.95
20.80
20,950.10
0.54
20.23
S&P 500
2,385.26
0.84
16.70
NASDAQ
5,900.05
0.74
17.83
DOW JONES
FTSE
7,368.64
0.15
18.04
NIKKEI
19,577.38
(0.16)
2.86
HANG SENG
23,792.85
(0.15)
8.57
STRAITS TIM ES
3,137.43
(0.19)
8.84
KLSE
1,717.36
(0.30)
1.47
C urrency Spo t R ate
R ate (ID R )
1-D ay C hg (%)
YT D C hg (%)
USD/IDR
13,316.00
(0.45)
1.02
EUR/IDR
14,347.29
1.07
(1.05)
JPY/IDR
117.81
1.15
(2.24)
SGD/IDR
9,522.74
0.80
(2.01)
AUD/IDR
10,249.96
1.35
(5.20)
GBP/IDR
16,406.52
0.83
1.02
Last T ransactio n
P rice
YT D C hg (%)
Crude Oil (USD/barrel)
49.14
8:25:11AM
(8.53)
Coal (USD/mn tons)
73.00
3/15/2017
(12.05)
2.96
8:25:18 AM
(20.65)
1,224.29
8:35:18 AM
6.70
Natural Gas (USD/mmBtu) Gold (USD/ounce) Nickel (USD/mn tons)
10,335.00
8:35:19 AM
3.14
Tins (USD/mn tons)
19,950.00
8:30:44 AM
(5.56)
3,020.00
3/15/2017
(8.58)
Rubber (JPY/kg)
286.90
7:31:46 AM
9.50
Wheat (USD/bushel)
437.50
8:25:18 AM
7.17
Corn (USD/bushel)
364.75
8:25:05 AM
3.62
CPO (M YR/mn tons)
www.sinarmassekuritas.co.id
YT D C hg (%)
LQ45
C o mmo dities
Top Buy: BBRI, ARNA, LPKR, BNLI
1-D ay C hg (%)
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
See important disclaimer at the end of this report
1
Daily Corporate and Industry News
Komitmen pihak swasta di sektor pertambangan kian konkret setelah PT Amman Mineral Nusa Tenggara siap menginvestasikan dana senilai US$ 9 miliar untuk pengembangan tambang dan pembangunan fasilitas pemurnian atau smelter tembaga. Smelter tembaga yang akan dibangun tersebut rencananya berkapasitas 11,5 juta ton konsentrat tembaga per tahun. Source: Bisnis Indonesia
Bank Sentral AS menaikkan suku bunga acuannya 25 basis poin dari 0,75% menjadi 1%. Source: Bloomberg
Presiden meminta para menterinya untuk mengejar pertumbuhan ekonomi tahun 2018 mendatang sebesar 5,4%-6,1%. Source: Kontan
Bank Indonesia diperkirakan mengambil keputusan untuk mempertahankan dosis kebijakan moneter. Arah kebijakan moneter AS menjadi salah satu dasar pertimbangan bank sentral tersebut. Source: Bisnis Indonesia
Pemerintah menyatakan, paket kebijakan ekonomi XV yang akan dikeluarkan dalam waktu dekat ini akan menyasar para pengusaha logistik nasional, antara lain berupa clearance tax dan PNBP yang lebih rendah tarifnya. Dengan begitu, pengusaha nasional diharapkan bisa memainkan peran dominan dalam ekonomi nasional. Source: Investor Daily
Total ekspor Indonesia pada Februari 2017 tercatat sebesar US$ 12,57 miliar, turun 6,17%, dan nilai impor US$ 11,25 miliar, turun 5,96%. Surplus neraca perdagangan per Februari tercatat US$ 1,32 miliar atau menyusut 5,71% dari US$ 1,4 miliar pada Januari 2017. Source: Bisnis Indonesia, Kontan
Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia atau Indonesia Eximbank mematok target pertumbuhan laba bersih 27,3% menjadi Rp 1,79 triliun pada 2017. Pada tahun lalu, laba bersih turun tipis lantaran peningkatan beban bunga dan bagi hasil. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily
Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) mencatat total aset hingga 2016 mencapai Rp 80 triliun. Meski telah berada di atas modal awal dari Pemerintah yang disetorkan pada 2005 sebesar Rp 4 triliun, jumlah tersebut di nilai belum cukup memadai untuk melakukan penyelamatan terhadap aset perbankan saat mengalami krisis. Source: Investor Daily
PT Pemeringkat Efek Indonesia mengantongi mandat pemeringkatan emisi surat utang korporasi dari 36 perusahaan senilai Rp 74,8 triliun. Source: Bisnis Indonesia
Menurut Data Statistik Perbankan Indonesia, tahun lalu rata-rata ROA perbankan konvensional berada di posisi 2,23%, lebih rendah dari tahun 2015 sebesar 2,35% dan 2014 yang mencapai 2,85%. Source: Kontan
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
2
Daily Corporate and Industry News
PT Kereta Api Indonesia akan menyetorkan modal tahap kedua untuk proyek kereta api cepat lintas JakartaBandung senilai Rp 950 miliar pada tahun ini. Source: Bisnis Indonesia
Bank Mandiri (BMRI) mengalokasikan anggaran ekspansi sebesar Rp 2,5 triliun-Rp 4 triliun dalam rencana bisnis bank (RBB) tahun 2017. Selain menyuntik modal anak usaha, dana tersebut juga untuk eskpansi bisnis ke Malaysia dan Filipina. Source: Kontan
Bank Rakyat Indonesia (BBRI) membagikan dividen sebesar Rp 10,47 triliun atau sebesar 40% dari total laba bersih pada 2016. Persentase setoran dividen itu terbesar dalam 9 tahun terakhir. Secara nilai, setoran dividen perseroan naik 37,58% YoY. Source: Bisnis Indonesia, Kontan
Bank Negara Indonesia (BBNI) menargetkan mendapat 3 juta akun Layanan Keuangan Tanpa Kantor dalam Rangka Keuangan Inklusif atau Laku Pandai pada tahun ini. Per Desember 2016, perseroan memiliki 41.000 agen Laku Pandai dengan saldo rata-rata tabungan Rp 300.000, jumlah rekening 2 juta dan transaksi per bulan Rp 1,2 juta per agen. Source: Bisnis Indonesia
Jasa Marga (JSMR) mematangkan rencana pencarian utang dari dua instrumen pasar modal yakni penerbitan obligasi dan penyelenggaraan sekuritisasi aset pada 2017. Nilai obligasi yang akan diterbitkan mencapai Rp 7 triliun. Obligasi itu rencana diterbitkan pada semester II 2017. Selain itu, perseroan berencana memprakarsai pembangunan jalan tol Cawang-Bandara Soekarno-Hatta sepanjang 40 km dengan kebutuhan biaya konstruksi diperkirakan mencapai Rp 14 triliun. Selanjutnya, perseroan menganggarkan belanja modal Rp 31,5 triliun tahun ini. Source: Bisnis Indonesia, Kontan
Pembiayaan kredit sindikasi proyek jalan tol Wijaya Karya (WIKA) senilai Rp 5 triliun didominasi oleh bank milik asing. Sebanyak 7 bank asing dan PT Sarana Multi Infrastruktur (SMI) terlibat dalam sindikasi kredit modal kerja untuk pembangunan jalan tol Balikpapan-Samarinda dan pembangunan jalan tol Soreang-Pasir Koja dengan tenor 3 tahun. Source: Bisnis Indonesia, Kontan, Investor Daily
Bukit Asam (PTBA) membukukan laba bersih 2016 sebesar Rp 2,02 triliun, turun 0,98% YoY dan pendapatan 2016 naik 1,52% YoY menjadi Rp 14,06 triliun. Perseroan menyiapkan belanja modal sebesar Rp 5 triliun pada tahun ini yang sebagian besar ditujukan untuk memperlebar sayap di bisnis ketenagalistrikan dan akuisisi tambang batubara. Perseroan telah mengikuti sejumlah tender proyek PLTU di luar Jawa dan Sumatra dengan total kapasitas yang ditender 800 MW. Source: Kontan, Bisnis Indonesia, Investor Daily
Indosat Ooredoo (ISAT) membukukan laba bersih Rp 1,1 triliun sepanjang 2016 yang didukung dari terbebasnya kerugian kurs. Laba bersih perseroan didorong oleh meningkatnya pendapatan sebesar 9% YoY menjadi Rp 29,8 triliun. Adapun pendapatan naik 9% dari Rp 26,76 triliun menjadi Rp 29,18 triliun. Source: Kontan, Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
3
Daily Corporate and Industry News
Tiga Pilar Sejahtera Food (AISA) mengalokasikan belanja modal Rp 560 miliar pada tahun ini. Perseroan akan memakai belanja modal untuk sejumlah eskpansi antara lain penambahan mesin dan infrastruktur pabrik di bisnis beras. Source: Kontan
HD Capital (HADE) membatalkan rencana merger dengan PT Sugih Bara Selaras. Perseroan telah mendivestasikan anak usaha yang bergerak di bidang sekuritas PT Hasta Dana Sekuritas Indonesia senilai Rp 82,66 miliar kepada KGI Capital Asia Ltd. Source: Bisnis Indonesia
Bakrie Sumatra Plantations (UNSP) akhirnya resmi mencatatkan saham hasil reverse stock dengan rasio 10:1, kemarin (15/3). Harga saham perseroan yang semula Rp 50 per saham, kemarin ditransaksikan menjadi Rp 500 per saham. Source: Kontan
Baramulti Suksessarana (BSSR) menyiapkan belanja modal sebesar US$ 13,4 juta pada 2017. Sebagian besar belanja modal akan digunakan untuk eksplorasi dan membuka blok-blok baru penambangan batubara. Source: Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
4
World Equity Indices NO
IN D IC E S
A m e ric a 1
DOW JONES INDUS. A VG
2
S&P 500 INDEX
3
NA SDA Q COM P OSITE INDEX
4
S&P /TSX COM P OSITE INDEX
5
M EXICO IP C INDEX
5 2 - WE E K H IG H
C H A N GE YT D
LO W
P O IN T
%
P E R ( x) 2 0 15
P B V ( x)
2 0 16 E
2 0 15
M A R KE T C A P ( B n)
2 0 16 E
D o m a in C urre nc y
US D
21,169.11
17,063.08
3,525.07
20.23
15.97
17.47
2.99
3.05
5,955.60
5,955.60
2,400.98
1,991.68
341.32
16.70
18.83
18.46
2.77
2.83
21,282.59
21,282.59
5,911.79
4,574.25
892.63
17.83
29.72
22.58
3.61
3.67
9,191.82
9,191.82
15,943.09
13,217.17
2,510.96
19.30
21.27
16.83
1.63
1.61
2,315.53
1,719.54
48,956.06
43,902.25
4,492.81
10.45
30.51
16.90
2.57
2.56
5,448.77
280.01
14.58
1.50
1.55
2,824.16
3,001.23
E uro pe 6
Euro Sto xx 50 P r
3,441.50
2,678.27
141.80
4.34
21.56
7
FTSE 100 INDEX
7,394.61
5,788.74
1,126.32
18.04
34.32
14.71
1.81
1.82
1,992.14
2,429.82
8
CA C 40 INDEX
5,022.10
3,955.98
348.42
7.51
23.87
14.68
1.44
1.47
1,400.09
1,487.88
9
DA X INDEX
12,082.59
9,214.10
1,266.86
11.79
20.68
13.93
1.70
1.76
1,140.25
1,211.74
10
IB EX 35 INDEX
10,091.40
7,579.80
439.00
4.60
23.08
14.23
1.38
1.43
618.01
656.76
19,810.77
15,017.42
(1,644.35)
514.04
409.23
8,702.62
7,475.54
11
FTSE M IB INDEX
12
A EX-Index
13
SWISS M A RKET INDEX
(7.68)
361.87
13.68
1.10
1.13
464.30
493.42
69.84
15.81
26.94
16.22
1.60
1.65
608.66
646.82
(129.23)
(1.47)
18.25
17.57
2.59
2.65
1,101.44
1,091.40
A s ia / P a c if ic 14
S&P /A SX 200 INDEX
5,833.20
4,893.50
478.10
9.03
22.84
15.97
1.85
1.84
1,656.39
1,258.36
15
A LL ORDINA RIES INDX
5,880.90
4,975.70
469.08
8.78
28.03
16.17
1.82
1.81
1,789.47
1,359.46
16
CSI 300 INDEX
3,583.72
3,027.44
(267.36)
(7.17)
15.77
13.14
2.05
2.06
24,413.77
3,538.23
17
SHA NGHA I SE A SHA RE INDX
3,456.92
2,910.50
(309.71)
(8.36)
18.80
13.64
1.99
1.99
30,337.13
4,396.69
18
SHENZHEN SE A SHA RE INDX
2,243.11
1,777.61
(295.21)
(12.22)
52.98
24.53
4.72
5.29
23,730.87
3,439.26
19
HA NG SENG INDEX
24,364.00
19,594.61
1,878.45
8.57
10.69
11.94
1.17
1.19
15,071.10
1,940.03
20
HA NG SENG CHINA ENT INDX
10,593.48
8,175.96
611.80
6.33
7.25
8.37
0.95
0.96
4,671.91
601.39
21
S&P B SE SENSEX INDEX
29,561.93
24,354.55
3,280.57
12.56
19.28
20.54
2.81
2.91
49,792.91
759.73
22
Nifty 50
9,122.75
7,405.15
1,138.45
14.33
20.73
20.82
2.67
2.76
62,496.39
953.56
23
JA KA RTA COM P OSITE INDEX
5,491.70
4,690.56
839.37
18.28
26.88
15.63
2.35
2.34
5,929,567.74
443.66
24
JA KA RTA LQ-45 INDEX
948.74
799.21
106.40
13.43
17.14
16.37
2.85
2.85
3,904,147.46
292.12
25
KA RA CHI 100 INDEX
50,886.80
32,623.02
15,489.52
47.20
9.01
10.92
1.59
1.54
8,256.34
78.79
26
NIKKEI 225
19,668.01
14,864.01
543.67
2.86
20.15
18.42
1.70
1.71
352,302.88
3,074.46
27
NIKKEI 300 INDEX
314.78
239.50
2.31
0.74
16.69
15.98
1.36
1.36
385,476.19
3,363.96
28
TOP IX INDEX (TOKYO)
1,578.51
1,192.80
24.01
1.55
16.60
16.01
1.31
1.32
590,403.26
5,152.31
29
FTSE B ursa M alaysia KLCI
1,734.07
1,611.88
24.85
1.47
17.98
16.29
1.78
1.80
1,036.91
233.12
30
S&P NZX A ll Index
1,427.66
1,243.04
104.31
8.57
19.80
19.65
1.88
1.85
111.52
77.59
31
P SEi - P HILIP P INE SE IDX
8,118.44
6,499.00
301.71
4.34
20.04
17.56
2.47
2.49
8,782.80
174.86
32
Straits Times Index STI
3,160.52
2,703.48
254.70
8.84
13.26
14.54
1.14
1.16
503.10
356.15
33
KOSP I INDEX
2,156.85
1,892.75
171.69
8.75
14.72
9.96
0.94
0.98
1,327,331.07
1,160.55
34
TA IWA N TA IEX INDEX
9,869.59
7,999.98
1,402.25
16.82
13.82
13.71
1.44
1.45
28,689.38
932.23
35
STOCK EXCH OF THA I INDEX
1,600.79
1,343.13
252.78
19.63
21.94
15.04
1.71
1.68
15,129.01
429.23
36
THA I SET 50 INDEX
1,004.03
850.23
162.16
19.93
19.86
14.54
1.77
1.75
9,622.97
273.02
37
HO CHI M INH STOCK INDEX
719.58
554.30
134.11
23.16
12.53
13.48
1.72
1.73
1,669,278.85
73.14
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
5
LQ45 L Q 4 5 In d e x
1 5 -M a r -1 7
5 2 -W E E K
C H A N G E Y TD
H IG H
LOW
1 5 ,0 0 0
1 7 ,9 5 0
1 3 ,1 2 6
A D H I IJ
2 ,3 0 0
2 ,9 1 0
3
A D R O IJ
1 ,6 5 0
4
A K R A IJ
6 ,3 0 0
5
A N TM IJ
6
A S II IJ
7
A S R I IJ
8 9
1
A A L I IJ
2
P O IN T
%
P E R (x ) 2015
P B V (x )
2016E
2015
2016E
M A R K ET C A P (B n )
(1 0 3 )
(0 . 6 8 )
4 0 .3 2
1 5 .2 5
2 .2 1
1 .6 7
2 8 ,8 7 0 .3 2
1 ,8 3 0
160
7 .4 8
1 4 .0 8
1 3 .5 1
1 .4 8
1 .3 3
8 ,1 8 9 .9 5
1 ,7 7 0
640
1 ,1 3 5
2 2 0 .3 9
7 .7 9
1 0 .2 9
0 .4 1
1 .1 6
5 2 ,7 7 6 .8 4
7 ,5 7 5
5 ,4 0 0
2 7 .3 1
1 9 .9 1
4 .6 5
3 .2 7
2 5 ,1 4 8 .2 2
695
1 ,0 0 5
441
381
1 2 1 .3 4
3 3 .8 4
0 .4 1
0 .9 2
1 6 ,7 0 1 .3 8
8 ,1 7 5
8 ,8 7 5
6 ,0 0 0
2 ,1 7 5
3 6 .2 5
1 6 .7 8
1 7 .0 3
2 .3 8
2 .7 1
3 3 0 ,9 5 3 .0 5
366
585
332
23
6 .7 1
1 2 .0 8
8 .7 8
1 .0 4
1 .0 2
7 ,1 9 1 .6 8
B B C A IJ
1 5 ,6 5 0
1 6 ,2 0 0
1 2 ,6 2 5
2 ,3 5 0
1 7 .6 7
1 8 .2 1
1 7 .1 9
3 .6 7
3 .0 1
3 8 5 ,8 5 0 .8 9
B B N I IJ
6 ,4 0 0
6 ,4 5 0
4 ,2 7 0
1 ,4 1 0
2 8 .2 6
1 0 .2 6
9 .0 4
1 .2 1
1 .2 6
1 1 9 ,3 5 1 .4 0
10
B B R I IJ
1 2 ,1 5 0
1 2 ,9 7 5
9 ,5 2 5
725
6 .3 5
1 1 .0 9
1 0 .7 2
2 .4 8
1 .8 4
2 9 9 ,7 3 0 .3 2
11
B B TN IJ
2 ,2 5 0
2 ,3 4 0
1 ,5 6 0
955
7 3 .7 5
7 .4 0
8 .2 8
0 .9 9
1 .1 4
2 3 ,8 2 7 .5 0
12
B M R I IJ
1 1 ,4 5 0
1 1 ,9 5 0
8 ,6 5 0
2 ,2 0 0
2 3 .7 8
1 0 .6 1
1 3 .3 0
1 .8 4
1 .6 5
2 6 7 ,1 6 6 .6 7
13
B U M I IJ
312
520
50
262
5 2 4 .0 0
-
0 .1 8
1 1 ,4 2 7 .6 3
14
B S D E IJ
1 ,7 4 0
2 ,3 8 0
1 ,5 5 0
15
C P IN IJ
3 ,1 2 0
4 ,0 2 0
2 ,8 5 0
16
EL S A IJ
390
620
17
G G R M IJ
6 4 ,4 5 0
7 7 ,9 5 0
18
H M S P IJ
4 ,0 2 0
4 ,2 5 0
19
IC B P IJ
8 ,4 7 5
20
IN C O IJ
2 ,2 9 0
21
IN D F IJ
22
IN TP IJ
23
J S M R IJ
24 25
(8 7 5 )
(6 0 )
(1 2 . 2 0 )
(3 . 3 3 )
-
-
1 .6 7
1 5 .9 2
1 7 .3 4
1 .8 4
1 .5 6
3 3 ,4 8 9 .2 5
2 3 .2 6
1 6 .7 0
3 .4 0
3 .4 5
5 1 ,1 6 1 .7 6
4 .8 1
6 .2 8
0 .6 9
0 .8 7
2 ,8 4 6 .4 2
1 6 .4 4
1 8 .4 3
2 .7 9
3 .1 0
1 2 4 ,0 0 7 .4 7
3 2 .3 0
3 4 .5 8
1 3 .6 6
1 3 .0 0
4 6 7 ,5 9 8 .6 7
2 5 .7 8
2 6 .1 9
2 7 .2 6
5 .0 8
5 .6 4
9 8 ,8 3 4 .6 7
4 0 .0 6
2 1 .2 1
3 4 .2 7
0 .6 4
0 .8 9
2 2 ,7 5 4 .2 2
2 ,8 0 0
5 4 .1 1
1 7 .6 6
1 7 .0 6
1 .6 7
2 .3 6
7 0 ,0 2 3 .9 0
1 4 ,2 7 5
(6 , 6 7 5 )
(2 9 . 9 0 )
1 8 .8 6
1 4 .0 5
3 .4 4
2 .1 9
5 7 ,6 1 1 .2 8
3 ,9 0 0
(6 2 3 )
(1 1 . 9 5 )
2 3 .5 9
1 8 .0 5
3 .4 1
2 .2 3
3 3 ,3 1 3 .6 3
155
1 1 .7 4
3 1 .0 7
3 0 .5 0
5 .9 1
5 .8 3
6 9 ,1 4 0 .8 1
(3 0 0 )
(2 8 . 9 9 )
4 4 .0 2
1 4 .4 2
1 .4 4
0 .8 6
1 6 ,9 6 2 .1 0
(2 4 . 8 6 )
2 8 .8 5
1 6 .9 1
4 6 .4 3
1 3 .8 8
3 8 ,5 8 9 .4 7
1 0 .9 8
1 4 .5 1
1 2 .9 9
1 .2 3
1 .2 2
9 ,9 9 5 .5 0
2 1 .9 0
1 4 .7 5
2 .8 9
2 .4 7
2 4 ,3 4 0 .7 6
7 0 .4 5
2 .2 1
1 .4 7
3 2 ,1 7 0 .7 6
1 1 1 .7 0
3 6 .3 6
1 .7 8
-
1 1 .9 6
1 1 .5 8
1 .5 9
1 .5 0
6 3 ,7 5 5 .1 7
520
2 0 .0 0
314
143
5 7 .8 9
5 8 ,7 5 0
9 ,4 5 0
1 7 .1 8
3 ,5 6 0
260
6 .9 1
1 0 ,2 7 5
7 ,0 6 3
1 ,7 3 7
3 ,6 3 0
1 ,4 9 0
655
7 ,9 7 5
9 ,2 0 0
6 ,8 0 0
1 5 ,6 5 0
2 0 ,8 5 0
4 ,5 9 0
5 ,6 8 7
K L B F IJ
1 ,4 7 5
1 ,8 1 5
1 ,2 7 0
L P K R IJ
735
1 ,2 1 5
690
26
L P P F IJ
1 3 ,2 2 5
2 2 ,5 7 5
1 1 ,1 7 5
(4 , 3 7 5 )
27
L S IP IJ
1 ,4 6 5
1 ,9 0 5
1 ,3 3 0
145
28
M N C N IJ
1 ,7 0 5
2 ,4 1 5
1 ,4 7 0
(1 5 0 )
(8 . 0 9 )
29
EX C L IJ
3 ,0 1 0
4 ,1 0 8
2 ,0 3 0
(5 9 0 )
(1 6 . 3 9 )
30
M YR X IJ
124
192
112
(3 )
(2 . 3 6 )
31
P G A S IJ
2 ,6 3 0
3 ,5 2 0
2 ,1 7 0
(1 1 5 )
(4 . 1 9 )
32
P TB A IJ
1 0 ,9 5 0
1 3 ,7 7 5
6 ,0 7 5
33
P TP P IJ
3 ,4 1 0
4 ,6 1 0
3 ,1 3 7
34
P W O N IJ
570
765
481
35
S C M A IJ
2 ,7 0 0
3 ,5 5 0
2 ,1 3 0
36
P P R O IJ
292
373
53
37
S M G R IJ
9 ,0 5 0
1 1 ,8 7 5
8 ,0 5 0
(2 , 3 5 0 )
38
S M R A IJ
1 ,3 6 0
1 ,9 7 0
1 ,2 2 5
(2 9 0 )
39
S R IL IJ
318
496
204
40
S S M S IJ
1 ,4 6 5
1 ,9 9 5
41
TL K M IJ
4 ,0 4 0
4 ,5 7 0
42
U N TR IJ
2 5 ,3 5 0
43
U N V R IJ
44
W IK A IJ
45
W S K T IJ
6 ,4 2 5
9 ,7 6 1 .1 8
4 .8 2
8 .9 7
1 .0 4
1 .9 9
2 5 ,2 3 0 .2 4
2 5 .4 0
1 5 .0 4
4 .2 5
2 .0 4
2 1 ,1 4 1 .6 5
1 4 .9 2
1 8 .9 3
1 5 .7 4
3 .3 1
3 .0 9
2 7 ,4 5 0 .9 7
(1 2 . 9 0 )
2 9 .6 5
2 5 .0 8
1 4 .4 1
1 1 .1 9
3 9 ,4 7 8 .3 2
7 .0 9
3 7 .6 8
0 .9 9
-
1 6 ,4 0 3 .8 7
(2 0 . 6 1 )
1 4 .9 5
1 3 .7 0
2 .5 6
1 .7 3
5 3 ,6 8 0 .2 6
(1 7 . 5 8 )
2 7 .9 0
6 7 .8 1
3 .9 6
3 .1 2
1 9 ,6 2 0 .4 2
(7 1 )
(1 8 . 2 5 )
9 .4 6
1 .8 9
-
1 ,3 0 0
(4 8 5 )
(2 4 . 8 7 )
3 6 .1 1
2 3 .5 9
6 .1 2
4 .0 1
1 3 ,9 5 4 .1 3
3 ,2 6 5
949
3 0 .7 0
1 9 .5 9
1 7 .7 0
4 .0 4
4 .1 1
4 0 7 ,2 3 1 .9 9
2 6 ,6 0 0
1 2 ,5 5 0
8 ,4 0 0
4 9 .5 6
1 6 .4 0
1 4 .9 4
1 .6 7
2 .1 1
9 4 ,5 5 8 .9 3
4 2 ,1 7 5
4 7 ,8 0 0
3 7 ,8 2 5
5 ,1 7 5
1 3 .9 9
4 8 .2 6
4 9 .6 2
5 8 .4 8
6 1 .0 4
3 2 1 ,7 9 5 .2 5
2 ,4 5 0
3 ,1 3 9
2 ,0 3 7
5
0 .2 0
2 5 .7 4
1 8 .1 0
3 .7 1
1 .8 3
2 1 ,9 7 6 .3 8
2 ,3 7 0
2 ,8 6 0
1 ,9 2 0
700
4 1 .9 2
2 0 .6 6
1 3 .9 7
2 .3 7
1 .9 9
3 2 ,1 6 9 .6 9
(2 7 3 ) 74 (4 0 0 ) 247
1 4 1 .9 9
-
(7 . 4 1 )
5 4 8 .8 9
-
5 ,9 1 2 .5 4
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
6
Macro data S e c t o rs D e s c ript io n
1- D a y ( %)
5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
P ro perty
(0.16)
(1.74)
(5.65)
(3.95)
B asic Industry
(0.16)
1.38
(1.86)
5.54
Trade
0.28
2.07
2.96
2.77
Finance
0.28
1.47
2.03
3.91
M iscellaneo us Industry
(0.18)
(2.33)
2.32
1.07
Co nsumer
(0.21)
0.26
1.96
3.30
Infrastructure
(0.19)
2.56
1.96
2.89
A griculture
(0.65)
(1.17)
(3.74)
(2.59)
0.69
(1.01)
(0.58)
0.90
F e b- 17
J a n- 17
M ining
E c o no m ic Indic a t o rs E c o no m ic P a ra m e t e rs Inflatio n YTD (in %)
1.21
7.51
Inflatio n Yo Y (in %)
3.83
3.49
Inflatio n M o M (in %) Fo reign Reserves (in USD bn)
0.23
0.97
119.86
116.89
GDP Gro wth Qo Q (in %)
-1.77
GDP Gro wth Yo Y (in %)
4.94
1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %)
5.01
F OR EX
S po t R a t e
USD/IDR
13,321.00
0.32
0.01
USD/CNY
6.91
0.00
(0.63)
0.44
USD/EUR
0.93
0.00
(0.56)
(1.99)
USD/JP Y
113.30
0.07
(0.05)
3.23
USD/SGD
1.40
(0.15)
0.95
3.10
USD/A UD
1.30
0.19
0.00
(6.42)
USD/GB P
0.81
(0.17)
1.75
0.57
Le nding a nd D e po s it R a t e s
Y T D ( %) 1.14
( in %)
JIB OR (in IDR)
7.30
LIB OR (in GB P )
0.72
SIB OR ( in USD)
1.46
Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
7.17
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
7.37
Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield
7.73
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
7
State Budget INDICATOR
2016
2017
APBNP
RAPBN
5,2%
5,3%
13500
13300
GDP Growth (%, YoY) Exchange rate (USD/IDR) Inflation (%, YoY)
4%
4%
3 Months SPN (%)
5,5%
5,3%
Indonesian Crude Oil (USD/barrel)
40
45
Oil Lifting ( thousands barrel/day)
820
780
Gas Lifting (thousands, BOE/day)
1.11
1.15
Total State Budget (in IDR trillion)
1786
1737
Upcoming IPO Company
Business
IPO Price (Rp)
Issued Shares (Mn)
Offering Date (2016)
Listing
Underwriter
Dividend Stock
DPS (Rp)
Status
Cum Date
Ex Date
Recording
Payment
XCID
1.4833
Cash
02/03/2017
03/03/2017
07/03/2017
21/03/2017
BJTM
43.64
Cash
07/02/2017
08/02/2017
10/02/2017
02/03/2017
Rights Issue Ticker BKSL
Ratio 3
:
5
Price (Rp)
Cum Date
EX Date
Trading
112
30/03/2017
31/03/2017
06/04/2017 - 12/04/2017
30/03/2017
31/03/2017
06/04/2017 - 12/04/2017
PPRO
07/03/2017
08/03/2017
15/03/2017 - 21/03/2017
POOL
LEAD 1
:
4
250
06/03/2017
07/03/2017
13/03/2017 - 17/03/2017
RIMO
597
:
5
101
06/03/2017
07/03/2017
13/03/2017 - 17/03/2017
BPFI
100
:
613
284
02/03/2017
03/03/2017
09/03/2017 - 15/03/2017
27/02/2017
28/02/2017
08/03/2017 - 14/03/2017
LEAD PSKT
3
:
5
100
09/02/2017
10/02/2017
16/02/2017 - 22/02/2017
BULL
1
:
1
100
06/01/2016
07/02/2017
13/02/2017 - 21/02/2017
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day
Thursday, March 16, 2017
BBRI - Daily 3/15/2017 4:14:08 PM Open 12050, Hi 12225, Lo 12050, Clos e 12150 (0.8%) MA(Clos e,50) = 11,930.50 13,000 12,800 12,600 12,400 12,200 12,150 12,000 11,930.5 11,800 11,600 11,400 11,200 11,000 10,800 10,600 10,400 10,200 10,000 9,800 9,600 Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
Feb
Mar 400
BBRI - MACD(12,26) = 57.49, Signal(12,26,9) = 42.07
200 57.4904 42.0749 0 -200 Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
Feb
Mar
BBRI - Stoch %K(15,3) = 74.53, Stoch %D(15,3,3) = 77.68
77.6781 74.5299 80
20 BBRI - RSI(15) = 61.55
70 61.5542
30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
BBRI : Trading Buy BBRI memiliki indikator Macd, Stoc osc dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. BBRI berhasil menembus Resistance pada level harga 12150 dan terbuka peluang untuk mencoba level Resistance pada level 12325 dalam jangka pendek. Trading Range : 12050 — 12450. Fundamental :
ARNA - Daily 3/15/2017 4:08:53 PM Open 412, Hi 430, Lo 410, Clos e 428 (4.9%) MA(Clos e,50) = 457.64
700 680 660 640 620 600 580 560 540 520 500 480 457.64 460 440 428 420 400
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
Feb
Mar
ARNA - MACD(12,26) = -15.79, Signal(12,26,9) = -18.27
Feb Mar Apr May Jun ARNA - Stoch %K(15,3) = 45.63, Stoch %D(15,3,3) = 30.90
380 30 20 10
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
Feb
Mar
0 -10 -15.7936 -18.269-20 80 45.6349 30.8967 20
ARNA - RSI(15) = 48.30 70 48.3036 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
ARNA : Trading Buy
ARNA memiliki indikator Stoc osc , MACD dan Rsi yang mengindikasikan pola Uptrend. ARNA break berhasil menembus Resistance pada level 424 dan terbuka peluang untuk mencoba level Resistance pada level 432 dalam jangka pendek, Trading range : 414 — 440. Fundamental :
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day LPKR - Daily 3/15/2017 4:05:00 PM Open 725, Hi 735, Lo 720, Clos e 735 (1.4%) MA(Clos e,50) = 745.10 1,200
1,150
1,100
1,050
1,000
950
900
850
800 745.1 750 735 700 Feb Mar Apr May LPKR - MACD(12,26) = -6.11, Signal(12,26,9) = -5.68
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
Feb
Mar 40 -5.6801 20 -6.112020 -20 -40
Feb Mar Apr May Jun LPKR - Stoch %K(15,3) = 32.14, Stoch %D(15,3,3) = 28.47
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
Feb
Mar 80 32.1429 20 28.4722
LPKR - RSI(15) = 48.65 70 48.6528 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
LPKR : Trading Buy
LPKR memiliki indikator Macd, Stoc osc dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, LPKR berhasil menembus Resistance di level harga 730 sehingga terbuka peluang untuk menguji Resistance dalam jangka pendek pada level harga 745. Trading Range : 715 — 760. Fundamental :
BNLI - Daily 3/15/2017 4:14:38 PM Open 730, Hi 760, Lo 715, Clos e 755 (4.9%) MA(Clos e,50) = 672.60 1,300 1,250 1,200 1,150 1,100 1,050 1,000 950 900 850 800 755
750 700
672.6 650 600 550 Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
Feb
Mar
BNLI - MACD(12,26) = 13.54, Signal(12,26,9) = 12.11
100 50 13.5373 12.1127 0 -50
Feb Mar Apr May Jun BNLI - Stoch %K(15,3) = 72.92, Stoch %D(15,3,3) = 47.54
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2017
Feb
Mar 80 72.9167 47.5379 20
BNLI - RSI(15) = 63.49 70 63.4886 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
BNLI : Trading Buy BNLI memiliki indikator Macd, Stoc osc dan Rsi mengindikasikan pola Uptrend, BNLI berhasil menembus Resistance di level harga 760 sehingga terbuka peluang untuk menguji Resistance dalam jangka pendek pada level harga 785 Trading range : 740 — 800. Fundamental :
Www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Trading View These recom m endations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes. TICKER AGRICULTURE
REC
PRICE
ENTRY
EXIT
S2
S1
R1
R2
AALI
BoW
15,000
14,850
15,175
14,725
14,925
15,125
15,250
LSIP
BoW
1,465
1,435
1,500
1,410
1,450
1,490
1,515
BW PT Finance
BoW
338
317
338
311
327
343
349
BMRI
Buy
11,450
11,267
11,575
11,158
11,358
11,558
11,667
BBRI
BoW
12,150
11,967
12,225
11,883
12,058
12,233
12,317
BBCA
Se ll
15,650
15,400
15,775
15,275
15,525
15,775
15,900
BBNI
Buy
6,400
6,250
6,425
6,200
6,325
6,450
6,500
BBTN
Buy
2,250
2,177
2,340
2,113
2,213
2,313
2,377
BJTM
Buy
605
582
610
573
593
613
622
BJBR CONSUM ER GOODS
BoW
2,230
2,190
2,250
2,170
2,210
2,250
2,270
INDF
Se ll
7,975
7,842
8,075
7,758
7,908
8,058
8,142
ICBP
Buy
8,475
8,175
8,525
8,075
8,325
8,575
8,675
GGRM
Se ll
64,450
63,233
64,825
62,742
63,842
64,942
65,433
UNVR
Se ll
42,175
41,625
42,400
41,375
41,900
42,425
42,675
CPIN Buy BASIC & M ISC. INDUSTRY
3,120
3,080
3,160
3,050
3,100
3,150
3,180
ASII
Se ll
8,175
8,092
8,250
8,033
8,133
8,233
8,292
SMGR
BoW
9,050
8,933
9,225
8,817
8,992
9,167
9,283
INTP
Se ll
15,650
15,183
15,650
15,067
15,417
15,767
15,883
SMCB INFRASTRUCTURE
Buy
915
895
935
880
905
930
945
TLKM
Buy
4,040
3,973
4,080
3,937
4,007
4,077
4,113
PGAS
BoW
2,630
2,563
2,710
2,507
2,597
2,687
2,743
JSMR
BoW
4,590
4,530
4,640
4,490
4,560
4,630
4,670
TBIG RETAIL
BoW
5,050
4,887
5,175
4,783
4,968
5,153
5,257
MAPI
BoW
5,400
5,283
5,575
5,167
5,342
5,517
5,633
RALS
BoW
1,130
1,087
1,155
1,063
1,108
1,153
1,177
ACES
Buy
780
767
800
753
773
793
807
MPPA M INING
BoW
1,130
1,110
1,160
1,090
1,120
1,150
1,170
PTBA
Buy
10,950
10,617
10,950
10,533
10,783
11,033
11,117
ADRO
BoW
1,650
1,613
1,665
1,597
1,632
1,667
1,683
ITMG
BoW
17,000
16,633
17,100
16,492
16,817
17,142
17,283
ANTM
BoW
695
678
710
667
687
707
718
TINS
BoW
940
917
975
893
928
963
987
25,350
24,650
25,950
24,175
25,000
25,825
26,300 374
UNTR Buy PROPERTY & CONSTRUCTION ASRI
BoW
366
362
372
358
364
370
LPKR
BOw
735
715
735
710
725
740
745
CTRA
BoW
1,265
1,232
1,265
1,223
1,248
1,273
1,282
APLN
BoW
224
219
228
215
221
227
231
SMRA
BoW
1,360
1,327
1,370
1,313
1,343
1,373
1,387
SSIA
BoW
565
545
565
540
555
570
575
BSDE
BoW
1,740
1,680
1,750
1,660
1,710
1,760
1,780
PTPP
Se ll
3,410
3,350
3,460
3,310
3,380
3,450
3,490
W SKT
BoW
2,370
2,323
2,400
2,297
2,347
2,397
2,423
W IKA
BoW
2,450
2,410
2,490
2,380
2,430
2,480
2,510
ADHI
Buy
2,300
2,240
2,350
2,200
2,270
2,340
2,380
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
PT Sinarmas Sekuritas Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51 Tel: +62 21 392 5550
Fax: +62 21 392 5540
[email protected]
EQUITY ANALYST Henny Indrawati
Construction, Cement
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
www.sinarmassekuritas.co.id
EQUITY ANALYST
Equity Research Team
Adrian Lorenzo
EQUITY ANALYST
Retail, Media, Healthcare
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
James Wahjudi
Property, Coal & Mining
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected] EQUITY ANALYST Evan Hadiwidjaja
[email protected] RESEARCH ASSOCIATE William Wijaya
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Banking, Telecommunication, Automotive
TECHNICAL ANALYST
[email protected]
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
EQUITY ANALYST
Eddy Wijaya
[email protected]
Wilbert
Consumer Goods, Tobacco, Plantation Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-
ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.
