Monday, November 02, 2015
ID X S t a t is t ic s
Volume
JCI Index
6,000
8,000 7,000
5,500
6,000
C lo s ing
JCI
4,455.18
s n Transactio n Value Regular M arket (IDR tn) o il i Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares) M
4.488 3,475
Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn)
5,000
5,000
4,500
4,000 3,000
4,000
(807.67)
Fo reign Net B uy (Sell)
(1.23)
as percentage o f last year's
(1.30)
To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn)
4,277.48
2,000 3,500
1,000
3,000
O t he r Indic e s
Previous Day: IHSG turun sebanyak 16.9 poin (0.38%) ke level 4455.18. Sementara LQ45 turun sebanyak 5.8 poin (0.76%) ke level 759.73. Foreign net sell sebesar Rp 807.67 miliar.
(0.76)
(15.45)
EIDO
20.15
(0.64)
(26.57)
IDX
18.41
(0.54)
(24.21)
DOW JONES
17,663.54
(0.52)
(0.90)
S&P 500
2,079.36
(0.48)
0.99
NA SDA Q
5,053.75
(0.41)
6.71
FTSE
6,361.09
(0.54)
(3.12)
STRA ITS TIM ES KLSE
C urre nc y S po t R a t e
See important dislaimer
19,083.10
0.78
9.35
22,640.04
(0.79)
(4.09)
2,998.35
(0.11)
(10.90)
1,665.71
(0.08)
(5.42)
R a t e ( ID R )
1- D a y C hg ( %)
YT D C hg ( %)
USD/IDR
13,672.00
0.64
(9.35)
EUR/IDR
15,077.79
0.82
(0.03)
JP Y/IDR
113.44
0.84
(8.55)
SGD/IDR
9,768.52
0.54
(3.91)
A UD/IDR
9,658.55
0.00
3.95
GB P /IDR
21,100.98
1.11
(8.62)
C o m m o dit ie s
La s t T ra ns a c t io n
P ric e
YT D C hg ( %)
Crude Oil (USD/barrel)
46.27
7:58:55 A M
(13.14)
Co al (USD/mn to ns)
52.15
10/23/2015
(26.86)
Natural Gas (USD/mmB tu)
2.26
7:59:00 A M
(21.91)
1,138.86
8:09:00 A M
(3.86)
Nickel (USD/mn to ns)
10,090.00
8:08:55 A M
(33.33)
Tins (USD/mn to ns)
14,995.00
10/30/2015
(22.71)
2,238.00
10/30/2015
(2.31)
Rubber (JP Y/kg)
143.70
8:01:17 A M
(26.94)
Wheat (USD/bushel)
522.00
10/30/2015
(11.49)
Co rn (USD/bushel)
382.25
10/30/2015
(3.72)
Go ld (USD/o unce)
CP O (M YR/mn to ns)
Top Sell: PGAS
YT D C hg ( %)
759.73
HA NG SENG
Bursa saham Amerika ditutup melemah dikarenakan pembelanjaan konsumen (consumer spending) yang hanya naik 0.1% pada bulan September dari bulan sebelumnya, dibawah consensus ekspektasi 0.3%. Ini merupakan kenaikan paling kecil selama delapan bulan disebabkan oleh pendapatan personal yang hanya naik sangat terbatas. Pada hari Minggu kemarin, China mengeluarkan official factory gauge (manufacturing PMI) yang berada di level 49.8, dibawah ekspektasi consensus yang berada di level 50. Ini mencerminkan pelambatan ekonomi China yang sedang berlangsung, dimana China sendiri memprediksi pertumbuhan ekonominya akan melambat sampai dengan 6.5% untuk lima tahun mendatang. Angka manufacturing PMI dibawah 50 menunjukkan kontraksi. Dari dalam negeri, DPR telah menyetujui RAPBN 2016 serta data - data ekonomi yang akan dirilis BPS awal bulan ini akan memberikan sentimen pada indeks. Faktor eksternal dan internal tersebut memberikan sentimen negatif terhadap indeks. Secara teknikal indeks hari Senin (2/10), IHSG diprediksi bergerak melemah di kisaran 4437 — 4522.
www.sinarmassekuritas.co.id
1- D a y C hg ( %)
LQ45
NIKKEI
Today’s Market:
Top Buy: JSMR, ROTI, ADHI
C lo s ing
0
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
1
Analyst Corner
BSDE IJ – Pencapaian 9M15 yang sesuai ekspektasi. Kami melanjutkan rekomendasi Neutral untuk BSDE dengan target harga Rp 1.800/saham yang merefleksikan diskon terhadap RNAV sebesar 55%. Target harga tersebut mempunyai potensi kenaikan 13,5% dari harga saat ini. Di tengah perlambatan ekonomi, perseroan mampu membukukan pendapatan selama 9 bulan pertama 2015 naik 18% YoY menjadi Rp 4,63 triliun (78% dari estimasi FY15E kami) didukung oleh lebih banyaknya produk yang diserahterimakan kepada konsumen, sementara untuk laba kotor dibukukan naik 16% YoY menjadi Rp 3,46 triliun. Laba bersih dibukukan turun 43% YoY menjadi Rp 1,9 triliun (69% dari estimasi FY15E kami) disebabkan oleh adanya keuntungan akuisisi 34,22% saham PLIN yang mencapai Rp 1,5 triliun pada 9 bulan pertama 2014. Jika keuntungan akuisisi ini tidak diikutsertakan maka perseroan masih membukukan kenaikan laba bersih 2,8% YoY per 30 September 2015, dimana hal tersebut masih cukup kuat menurut kami.
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
2
Daily Corporate and Industry News
Indonesia diprediksi kembali mengalami deflasi pada Oktober 2015 menyusul rendahnya tekanan harga bahan pangan dan penurunan tarif dasar di sektor energi. Source: Bisnis Indonesia
Pemerintah memastikan pengampunan pajak atau tax amnesty akan dimasukkan sebagai salah satu sumber penerimaan negara dari pajak dalam APBN 2016. Target penerimaan pajak tahun depan yang mencapai sekitar Rp 1.350 triliun diperkirakan sulit tercapai, tanpa adanya dukungan kebijakan tax amnesty. Source: Investor Daily
Kalangan bankir menilai ada ruang bagi Bank Indonesia untuk menurunkan suku bunga acuan pada Desember 2015, seiring dengan menurunnya inflasi. Source: Investor Daily
OJK memperkirakan jika aturan penambahan modal bagi bank berdampak sistemik rampung, maka entitas yang masuk dalam kategori tersebut wajib memenuhi besaran rasio kecukupan modal di level minimal yakni 16%. Source: Bisnis Indonesia
Penerimaan pajak hingga 31 Oktober 2015 baru mencapai 58,6% dari target atau sekitar Rp 758 triliun. Source: Kontan
Banyak perusahaan baik BUMN maupun swasta yang tertarik untuk segera merevaluasi aset guna memanfaatkan diskon tarif PPh sebesar 4-7%. Revaluasi akan membuat aset naik berlipat ganda sehingga meningkatkan kapasitas perusahaan untuk memperoleh pembiayaan dan lebih ekspansif. Khusus BUMN, aset berpotensi naik Rp 1.000 triliun. Source: Investor Daily
Kementerian ESDM mencatat terjadinya penurunan volume ekspor batu bara selama Januari hingga September 2015 sebesar 19,79% YoY menjadi 235 juta ton. Anjloknya ekspor batu bara tersebut disebabkan oleh rendahnya permintaan dari China. Source: Investor Daily
Himpunan Kawasan Industri optimis penjualan lahan untuk industri pada tahun depan akan jauh lebih tinggi dari realisasi tahun ini. Hingga kuartal III 2015, penjualan lahan industri di wilayah Jakarta, Depok dan Bogor baru mencapai 300 ha. Source: Bisnis Indonesia
Semen Indonesia (SMGR) menganggarkan belanja modal senilai Rp 6-7 triliun pada tahun depan untuk mendanai sejumlah kegiatan usaha perseroan. Anggaran capex tersebut bakal lebih tinggi dibandingkan dengan serapan belanja modal senilai Rp 6-6,5 triliun pada tahun ini. Sumber dana berasal dari kas internal dan pinjaman. Perseroan menjajaki kemungkinan untuk mencari utang baru senilai Rp 2 triliun pada kuartal III 2016. Source: Bisnis Indonesia
Adaro Energy (ADRO) telah melunasi sejumlah pinjaman dengan nilai total US$ 262 juta sepanjang sembilan bulan pertama tahun ini. Posisi kas dan setara kas perseroan per akhir kuartal III 2015 sebesar US$ 785,16 juta. Pendapatan perseroan per kuartal III 2015 turun 15,76% YoY menjadi US$ 2,11 miliar yang disebabkan oleh menurunnya volume penjualan 3% YoY menjadi 41,2 juta ton. Laba periode berjalan tercatat sebesar US$ 180,01 juta, turun 18,15%. YoY. Source: Bisnis Indonesia
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
3
Daily Corporate and Industry News
Kalbe Farma (KLBF) membukukan laba bersih hingga kuartal III 2015 naik 0,8% YoY menjadi Rp 1,5 triliun. Sedangkan pendapatan bersih tercatat mencapai Rp 13,13 triliun, naik 2,9% YoY. Source: Investor Daily
Kimia Farma (KAEF) membukukan laba bersih per 30 September 2015 mencapai Rp 163,58 miliar, naik 13,7% YoY. Pendapatan naik 12,6% YoY menjadi Rp 3,47 triliun. Source: Investor Daily
Charoen Porkphan Indonesia (CPIN) menjajaki akuisisi pabrik air minum dalam kemasan (AMDK) untuk memasuki bisnis minuman kemasan di Indonesia. Saat ini, perseroan tengah melakukan negosiasi terkait rencana akuisisi tersebut. Source: Investor Daily
PP Properti (PPRO) menargetkan dapat meraup pendapatan Rp 550 miliar dari peluncuran 2 unit apartemen Amartha View Apartment yang merupakan produk baru perseroan di Semarang, Jawa Tengah. Konsep hunian tersebut menelan investasi senilai Rp 350 miliar. Source: Bisnis Indonesia, Investor Daily
Perusahaan otomotif asal Jepang berminat mengakuisisi sebagian saham Express Transindo Utama (TAXI) milik PT Rajawali Corpora. Aksi divestasi saham itu masih berlanjut, meski Saratoga Investama Sedaya (SRTG) mengakhiri perjanjian jual beli 51% saham operator taksi Express tersebut. Source: Investor Daily
Chandra Asri Petrochemical (TPIA) berhasil mencetak laba bersih sebesar US$ 30,9 juta hingga kuartal III 2015 atau melonjak 127,9% YoY. Pendapatan bersih turun 41,2% YoY menjadi US$ 1,14 miliar. Hal ini disebabkan perbaikan margin antara harga jual produk kimia khususnya polyolefins dibandingkan dengan harga bahan baku. Source: Investor Daily
Petrosea (PTRO) akan mengembangkan bisnis logistik untuk mendukung program pemerintah dalam menggenjot poros maritim melalui pusat logistik berikat. Perseroan telah menandatangani nota kesepakatan dengan PT Pertamina Trans Kontinental untuk pengoperasian kepelabuhan, logistik, dan pengoperasian shore base untuk industri migas maupun industri lainnya di Indonesia. Source: Bisnis Indonesia
Multistrada Arah Sarana (MASA) mencatat rugi di kuartal III 2015 sebesar US$ 17,25 juta. Sumber kerugian berasal dari kerugian selisih kurs. Source: Kontan
Hanson International (MYRX) akan mengalokasikan belanja modal Rp 1,5 triliun pada 2016, naik 50% dibandingkan dengan alokasi tahun ini Rp 1 triliun. Perseroan bakal fokus ekspansi produk properti untuk segmen masyarakat berpendapatan rendah. Source: Investor Daily
Dwi Aneka Jaya Kemasindo (DAJK) meneken perjanjian pinjaman senilai US$ 24 juta dengan Standard Chartered Bank cabang Singapura. Source: Bisnis Indonesia
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
4
World Equity Indices NO
IN D IC E S
A m e ric a
5 2 - WE E K H IG H
C H A N GE YT D
LO W
18,351.36
15,370.33
2,134.72
1,867.01
P O IN T
1
DOW JONES INDUS. A VG
2
S&P 500 INDEX
3
NA SDA Q COM P OSITE INDEX
5,231.94
4,292.14
4
S&P /TSX COM P OSITE INDEX
15,524.75
12,705.17
5
M EXICO IP C INDEX
46,078.07
39,256.58
1,397.10
%
P E R ( x) 2 0 14
P B V ( x)
2 0 15 E
2 0 14
M A R KE T C A P ( B n)
2 0 15 E
D o m a in C urre nc y
US D
(159.53)
(0.90)
15.84
16.02
3.07
3.26
5,360.61
5,360.61
20.46
0.99
18.58
17.58
2.80
2.93
18,982.12
18,982.12
317.70
6.71
28.45
22.08
3.65
3.83
7,972.00
7,972.00
(1,103.27)
(7.54)
19.92
17.20
1.68
1.69
1,896.54
1,450.40
3.24
31.35
23.06
2.75
2.83
5,001.74
303.01
E uro pe 6
Euro Sto xx 50 P r
3,836.28
2,921.73
271.80
8.64
20.86
14.79
1.56
1.67
2,724.93
3,002.33
7
FTSE 100 INDEX
7,122.74
5,768.22
(205.00)
(3.12)
26.31
15.83
1.83
1.86
1,773.08
2,738.70
8
CA C 40 INDEX
5,283.71
3,926.34
624.91
14.63
22.35
16.00
1.52
1.60
1,332.02
1,467.62
9
DA X INDEX
12,390.75
9,148.78
1,044.59
10.65
19.83
13.18
1.66
1.83
1,066.14
1,174.67
10
IB EX 35 INDEX
11,884.60
9,231.30
81.20
0.79
18.69
15.58
1.40
1.46
604.02
665.51
11
FTSE M IB INDEX
24,157.39
17,729.07
3,430.55
18.04
17.86
1.15
1.16
471.39
519.37
12
A EX-Index
510.55
389.31
37.65
8.87
24.02
17.77
1.66
1.75
511.70
563.79
13
SWISS M A RKET INDEX
9,537.90
7,852.83
(44.72)
(0.50)
18.50
17.51
2.73
2.79
1,138.74
1,153.86
19.09
15.55
1.83
1.84
1,469.69
1,049.65
-
A s ia / P a c if ic 14
S&P /A SX 200 INDEX
5,996.90
4,918.40
(171.58)
(3.17)
15
A LL ORDINA RIES INDX
5,963.50
4,936.30
(100.04)
(1.86)
15.94
1.66
1.67
1,599.50
1,142.37
16
CSI 300 INDEX
5,380.43
2,466.50
0.37
0.01
14.64
13.51
1.98
2.15
23,538.95
3,726.17
17
SHA NGHA I SE A SHA RE INDX
5,423.25
2,496.61
152.77
4.51
17.63
14.31
1.88
2.03
27,819.06
4,403.70
18
SHENZHEN SE A SHA RE INDX
3,304.69
1,372.67
629.34
42.57
43.24
28.50
3.77
4.01
16,333.92
2,585.63
19
HA NG SENG INDEX
28,588.52
20,368.12
(965.00)
(4.09)
9.89
11.33
1.22
1.26
13,972.89
1,802.93
20
HA NG SENG CHINA ENT INDX
14,962.74
9,058.54
(1,588.11)
(13.25)
7.65
7.68
0.98
1.03
4,437.61
572.59
21
S&P B SE SENSEX INDEX
30,024.74
24,833.54
(842.59)
(3.06)
20.70
17.29
2.79
2.78
44,025.50
673.06
22
NSE CNX NIFTY INDEX
23
JA KA RTA COM P OSITE INDEX
24
JA KA RTA LQ-45 INDEX
25 26 27
NIKKEI 300 INDEX
28
-
9,119.20
7,539.50
(216.90)
(2.62)
20.80
17.38
2.76
2.75
54,945.65
840.01
5,524.04
4,033.59
(771.77)
(14.77)
24.32
15.39
2.08
2.15
4,277,481.47
312.25
964.15
660.81
(138.85)
(15.45)
15.91
15.37
2.74
2.85
2,841,492.74
207.42
KA RA CHI 100 INDEX
36,471.68
28,648.23
2,130.32
6.63
10.06
9.04
1.73
1.80
6,332.97
60.06
NIKKEI 225
20,952.71
15,817.14
1,632.33
9.35
19.38
18.20
1.69
1.76
354,358.94
2,935.87
345.72
261.09
30.86
10.85
16.34
14.88
1.36
1.42
401,196.70
3,323.92
TOP IX INDEX (TOKYO)
1,702.83
1,291.64
150.69
10.71
16.22
14.92
1.31
1.37
568,533.25
4,710.30
29
FTSE B ursa M alaysia KLCI
1,867.53
1,503.68
(95.54)
(5.42)
17.31
16.22
1.84
1.86
981.41
228.44
30
S&P NZX A ll Index
1,184.38
1,071.83
34.12
3.04
19.73
18.05
1.79
1.90
97.35
65.99
31
P SEi - P HILIP P INE SE IDX
8,136.97
6,603.19
(96.31)
(1.33)
20.14
19.32
2.55
2.61
8,302.01
177.50
32
Straits Times Index STI
3,549.85
2,740.36
(366.80)
(10.90)
13.90
13.05
1.20
1.27
412.06
294.12
33
KOSP I INDEX
2,189.54
1,800.75
113.88
5.94
17.43
13.03
1.01
1.04
1,235,166.72
1,081.89
34
TA IWA N TA IEX INDEX
10,014.28
7,203.07
(752.95)
(8.09)
0.04
24,946.06
768.23
35
STOCK EXCH OF THA I INDEX
1,619.77
1,292.14
(102.73)
(6.86)
0.04
13,201.17
370.61
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
5
LQ45
LQ 4 5 Inde x
3 0 - O c t - 15
5 2 - WE E K H IG H
C H A N GE YT D
LO W
P O IN T
P E R ( x)
%
2 0 14
P B V ( x)
2 0 15 E
2 0 14
2 0 15 E
M A R KE T C A P ( B n)
1
A A LI IJ
19,900
27,525
14,425
(4,350)
(17.94)
40.95
24.93
2.89
2.67
2
A DHI IJ
2,230
3,284
1,413
(723)
(24.48)
13.14
15.75
2.83
1.87
31,337.43 7,940.69
3
A DRO IJ
595
1,150
467
(445)
(42.79)
10.08
7.24
0.48
0.48
19,031.65
4
A KRA IJ
5,900
6,225
3,950
1,780
43.20
# N/A N/A
20.75
# N/A N/A
3.73
23,299.28
5
A SII IJ
5,900
8,575
4,975
(1,525)
(20.54)
14.30
13.75
2.38
2.31
238,852.96
6
A SRI IJ
389
700
307
(171)
(30.54)
25.27
5.99
1.29
1.06
7,643.62
7
B B CA IJ
12,900
15,600
11,000
(225)
(1.71)
18.02
17.67
3.70
3.50
318,049.62
8
B B NI IJ
4,755
7,275
3,800
(1,345)
(22.05)
9.67
10.06
1.44
1.38
88,674.36
9
B B RI IJ
10,525
13,450
7,975
(1,125)
(9.66)
10.60
10.72
-
2.26
259,642.93
10
B B TN IJ
1,185
1,270
935
(20)
(1.66)
7.92
7.92
0.95
0.93
12,540.08
11
B M RI IJ
8,700
12,550
7,150
(2,075)
(19.26)
# N/A N/A
10.20
# N/A N/A
1.75
203,000.00
12
B M TR IJ
870
2,050
840
(555)
(38.95)
# N/A N/A
9.64
# N/A N/A
1.04
12,352.79
13
B SDE IJ
1,620
2,230
1,235
(185)
(10.25)
12.84
11.65
1.69
1.63
31,179.65
14
CP IN IJ
2,500
4,230
1,350
(1,280)
(33.86)
31.65
15
EXCL IJ
3,115
5,525
2,240
(1,750)
(35.97)
16
GGRM IJ
42,950
64,250
39,500
(17,750)
(29.24)
17
ICB P IJ
13,200
16,050
10,800
18
INCO IJ
2,235
4,175
1,190
(1,390)
19
INDF IJ
5,525
7,725
4,560
(1,225)
20
100
19.57
3.43
3.24
40,995.00
63.73
1.95
1.89
26,606.40
15.21
15.99
2.32
2.27
82,639.58
0.76
25.83
24.81
5.20
4.83
76,968.59
(38.34)
16.45
18.13
0.88
0.90
22,207.72
(18.15)
35.35
13.00
1.88
1.78
48,511.86 66,262.17
-
INTP IJ
18,000
25,725
16,000
(7,000)
(28.00)
13.88
13.75
2.91
2.64
21 ITM G IJ
8,475
21,300
7,975
(6,900)
(44.88)
6.57
5.62
0.79
0.79
9,576.11
22
JSM R IJ
4,840
7,250
4,680
(2,210)
(31.35)
26.86
21.94
3.41
3.08
32,912.00
23
KLB F IJ
1,430
1,915
1,250
(400)
(21.86)
32.47
30.16
6.68
6.28
67,031.42
24
LP KR IJ
1,190
1,460
910
170
16.67
10.23
16.53
1.53
1.59
27,462.45
25
LP P F IJ
16,575
20,225
14,025
1,575
10.50
27.76
26.15
40.77
48,364.49
26
LSIP IJ
1,550
2,070
910
(340)
(17.99)
15.44
15.43
1.48
1.42
10,575.44
27
M NCN IJ
1,785
3,160
1,410
(755)
(29.72)
24.87
14.34
2.94
2.63
25,482.82
28
M P P A IJ
2,245
4,500
1,825
(805)
(26.39)
23.02
21.32
4.31
3.61
12,073.53
29
P GA S IJ
3,000
6,225
2,150
(3,000)
(50.00)
11.61
10.43
1.83
1.76
72,724.52
30
P TB A IJ
7,300
13,650
5,025
(5,200)
(41.60)
31 P TP P IJ
3,810
4,245
2,545
426
565
313
32
P WON IJ
33
SCM A IJ
34
SILO IJ
35
-
8.16
10.07
1.68
1.69
16,820.16
235
6.57
33.88
26.26
6.96
5.60
18,449.68
(89)
(17.28)
8.67
10.99
3.02
2.58
20,515.99 42,768.18
2,925
4,040
2,285
(575)
(16.43)
28.60
28.40
-
10.81
10,900
17,100
10,600
(2,800)
(20.44)
160.57
123.78
7.44
7.19
12,601.49
SM GR IJ
9,800
16,800
7,100
(6,400)
(39.51)
12.43
11.95
2.30
2.19
58,128.90
36
SM RA IJ
1,395
2,000
950
(125)
14.55
15.65
3.54
3.10
20,125.36
37
SRIL IJ
379
497
140
216
132.52
# N/A N/A
13.83
# N/A N/A
2.14
7,046.70
38
SSM S IJ
1,900
2,425
1,105
235
14.11
# N/A N/A
25.68
# N/A N/A
7.32
18,097.50
39
TB IG IJ
7,150
9,925
6,275
(2,550)
(26.29)
27.92
25.72
8.55
6.44
34,295.16
40
TLKM IJ
2,680
3,004
2,485
(170)
(5.96)
17.85
16.12
3.72
3.51
270,143.99
41 UNTR IJ
18,100
24,000
15,225
750
4.32
10.95
10.81
1.68
1.68
67,515.45
4,700
42
UNVR IJ
37,000
46,000
29,700
43
WIKA IJ
2,940
3,895
2,370
WSKT IJ
1,630
1,900
916
44
(8.22)
14.55
48.07
47.11
49.05
57.88
282,310.00
(740)
(20.11)
33.59
29.41
4.54
4.07
18,078.72
197
13.75
# N/A N/A
28.01
# N/A N/A
2.56
22,114.98
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
6
Macro data S e c t o rs D e s c ript io n
1- D a y ( %)
5 - D a ys ( %)
1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
P ro perty
0.16
(4.11)
8.00
(10.59)
B asic Industry
0.12
(7.79)
7.02
(32.13)
Trade
0.76
(2.54)
0.97
(4.59)
Finance
(1.69)
(5.25)
10.38
(10.05)
M iscellaneo us Industry
1.76
(5.40)
12.17
(20.05)
Co nsumer
(0.71)
(4.66)
1.61
(6.19)
Infrastructure
(0.33)
(2.36)
4.30
(22.88)
0.87
(2.06)
6.07
(24.45)
(0.60)
(2.51)
1.63
(30.49)
O c t - 15
S e p- 15
A griculture M ining
E c o no m ic Indic a t o rs E c o no m ic P a ra m e t e rs Inflatio n YTD (in %)
2.24
Inflatio n Yo Y (in %) Inflatio n M o M (in %) Fo reign Reserves (in USD bn)
# VA LUE!
6.83
7.18
-0.05
0.39
101.72
105.35
GDP Gro wth Qo Q (in %)
3.78
GDP Gro wth Yo Y (in %)
4.67
4.72
F OR EX
S po t R a t e
1- D a y ( %)
1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
USD/IDR
13,684.00
(0.48)
7.08
(9.47)
USD/CNY
6.32
0.62
0.61
(1.77)
USD/EUR
0.91
(0.12)
1.75
9.79
USD/JP Y
120.49
0.11
(0.48)
(0.59)
USD/SGD
1.40
0.16
2.42
(5.25)
USD/A UD
1.40
(0.02)
(1.28)
14.45
USD/GB P
0.65
(0.02)
(1.64)
0.95
Le nding a nd D e po s it R a t e s
( in %)
JIB OR (in IDR)
8.28
LIB OR (in GB P )
1.04
SIB OR ( in USD)
1.46
Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
8.75
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
8.88
Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield
9.13
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important dislaimer at the end of this report
7
State Budget INDICATOR
2015
2016
APBN-P
RAPBN
GDP Growth (%, YoY)
5,7
5,5%
Exchange rate (USD/IDR)
12.5
13.4
Inflation (%, YoY)
5,0
4,7%
3 Months SPN (%)
6.2
5,5%
Indonesian Crude Oil (USD/barrel)
60
60
Oil Lifting ( thousands barrel/day)
825
830
Gas Lifting (thousands, BOE/day)
1.221
1.15
Total State Budget (in IDR trillion)
1761
1848
Upcoming IPO Company
Business
Mitra Komunikasi Nusantara
Dividend
Stock
IPO Price (Rp) Issued Shares (Mn)
Trade & Service
200-300
18 July
Offering Date (2015)
Listing
Underwriter
20 October - 21 October
26 October
Minna Padi Investama
DPS (Rp)
Status
Cum Date (2015)
Ex Date (2015)
Recording (2015)
Payment (2015)
SMSM
50
CASH
30 September
01 October
05 October
23 October
AUTO
10
CASH
30 September
01 October
05 October
16 October
Rights Issue Ticker
Ratio
Price (Rp)
Cum Date (2015)
EX Date(2015)
Trading (2015)
ADHI
1250
:
1221
1560
30 September
01 October
7 October - 13 October
MAYA
10
:
1
1665
17 September
18 September
25 September—1 October
HMSP
65
:
4
65000-77000
TBA
TBA
TBA
MAIN
4
:
1
1200-1600
1200-1600
08 October
16 Octtober - 22 October
ANTM
25
:
26-37
371
05 January
16 October
22 October - 18 October
MCOR
100
:
154
100
09 April
23 November
27 November - 3 December
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Trading View These recommendations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes. TICKER AGRICULTURE
REC
PRICE
ENTRY
EXIT
S2
S1
R1
R2
AALI
Sell
19,900
18,767
20,400
18,233
19,333
20,433
20,967
LSIP
Buy
1,550
1,530
1,570
1,515
1,540
1,565
1,580
BWPT Finance
Sell
235
223
241
217
229
241
247
BMRI
Sell
8,700
8,550
8,925
8,400
8,625
8,850
9,000
BBRI
Sell
10,525
10,242
10,800
10,033
10,383
10,733
10,942
BBCA
Sell
12,900
12,667
13,250
12,433
12,783
13,133
13,367
BBNI
Sell
4,755
4,628
4,835
4,557
4,692
4,827
4,898
BBTN
Sell
1,185
1,155
1,200
1,140
1,170
1,200
1,215
BJTM
Sell
433
423
438
418
428
438
443
BJBR CONSUMER GOODS
Sell
755
735
755
730
745
760
765
INDF
Sell
5,525
5,425
5,675
5,325
5,475
5,625
5,725
ICBP
Sell
13,200
13,000
13,400
12,850
13,100
13,350
13,500
GGRM
Sell
42,950
41,450
43,900
40,600
42,200
43,800
44,650
UNVR
Sell
37,000
36,667
37,500
36,333
36,833
37,333
37,667
CPIN Sell BASIC & MISC. INDUSTRY
2,500
2,287
2,520
2,223
2,393
2,563
2,627
ASII
Sell
5,900
5,617
5,975
5,508
5,758
6,008
6,117
SMGR
Sell
9,800
9,483
9,975
9,317
9,642
9,967
10,133
INTP
Sell
18,000
17,267
18,500
16,833
17,633
18,433
18,867
SMCB INFRASTRUCTURE
Sell
1,050
1,010
1,050
1,000
1,030
1,060
1,070
TLKM
Neutral
2,680
2,627
2,760
2,573
2,653
2,733
2,787
PGAS
Sell
3,000
2,867
3,000
2,833
2,933
3,033
3,067
JSMR
Sell
4,840
4,750
4,885
4,705
4,795
4,885
4,930
TBIG RETAIL
Buy
7,150
6,983
7,350
6,842
7,067
7,292
7,433
MAPI
Sell
3,450
3,123
3,520
3,007
3,287
3,567
3,683
RALS
Sell
630
610
650
595
620
645
660
ACES
Sell
670
630
680
615
650
685
700
MPPA MINING
Sell
2,245
2,175
2,300
2,130
2,210
2,290
2,335
PTBA
Buy
7,300
7,117
7,375
7,033
7,208
7,383
7,467
ADRO
Sell
595
565
620
545
580
615
635
ITMG
Sell
8,475
8,242
8,725
8,058
8,358
8,658
8,842
ANTM
Sell
378
366
384
360
372
384
390
TINS
Sell
625
612
645
598
618
638
652
18,100
17,400
19,150
16,700
17,750
18,800
19,500
UNTR Sell PROPERTY & CONSTRUCTION ASRI
Sell
389
367
396
358
378
398
407
LPKR
Sell
1,190
1,150
1,250
1,110
1,170
1,230
1,270
CTRA
Sell
1,085
1,032
1,125
998
1,058
1,118
1,152
APLN
Sell
276
271
281
268
274
280
283
SMRA
Sell
1,395
1,275
1,505
1,190
1,335
1,480
1,565
SSIA
Sell
645
612
685
583
628
673
702
BSDE
Sell
1,620
1,507
1,650
1,463
1,563
1,663
1,707
PTPP
Neutral
3,810
3,523
3,810
3,452
3,667
3,882
3,953
WSKT
Sell
1,630
1,587
1,655
1,563
1,608
1,653
1,677
WIKA
Sell
2,940
2,853
2,970
2,817
ADHI
Sell
2,230
2,113
2,255
2,072
www..sinarmassekuritas.co.id
2,897 2,977 3,013 Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research 2,172 2,272 2,313
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day
Monday, November 02, 2015
PGAS - Daily 10/30/2015 Open 2900, Hi 3000, Lo 2900, Clos e 3000 (3.4%)
6,000
5,500
5,000
4,500
4,000
3,500 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
2,500
Nov Dec 2015 Feb PGAS - MACD(12,26) = 34.58, Signal(12,26,9) = 31.93
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct 100 34.5755 31.9327 0 -100 -200
Nov Dec 2015 Feb Mar PGAS - Stoch %K(15,3) = 40.26, Stoch %D(15,3,3) = 53.82
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
-300
Oct
80 53.8154 40.2557 20 70
PGAS - RSI(15) = 52.81
52.8079 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
PGAS : Trading Sell
PGAS memiliki indikator Macd ,Stoc osc yang mengindikasikan pola Downtrend , PGAS menguji menembus Support pada harga 2900, dan terbuka peluang untuk kembali mencoba level Support berikutnya pada harga 2850 dalam jangka pendek.. Trading Range : 2800 — 3000 Fundamental :
JSMR - Daily 10/30/2015 Open 4830, Hi 4885, Lo 4795, Clos e 4840 (-0.9%) 7,200 7,000 6,800 6,600 6,400 6,200 6,000 5,800 5,600 5,400 5,200 4,840 4,840 5,000 4,840 4,840 4,800 4,840 Nov
Dec
2015
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
JSMR - MACD(12,26) = -12.16, Signal(12,26,9) = 46.73 100 46.7324 -12.16440 -100 -200 Nov Dec 2015 Feb Mar JSMR - Stoch %K(15,3) = 18.70, Stoch %D(15,3,3) = 37.29
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct 80 37.2875 18.6976 20
JSMR - RSI(15) = 37.66 70 37.6578 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
JSMR : Trading Buy
JSMR memiliki indikator Macd, Stoc osc dan RSI, yang mengindikasikan pola Oversold, JSMR berhasil menembus support pada harga 4810 sehingga terbuka peluang untuk menguji Support berikutnya pada harga 4770 dalam jangka pendek, Trading range 4710 — 4850. Fundamental :
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day
Monday, November 02, 2015
ROTI - Daily 10/30/2015 Open 1150, Hi 1210, Lo 1140, Clos e 1195 (3.9%) 1,450
1,400
1,350
1,300
1,250 1,195 1,195 1,195 1,200 1,195 1,195 1,150
1,100
1,050
Nov Dec 2015 Feb ROTI - MACD(12,26) = 16.39, Signal(12,26,9) = 16.69
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct 40 16.6914 16.391 20 0 -20
Nov Dec 2015 Feb Mar ROTI - Stoch %K(15,3) = 60.00, Stoch %D(15,3,3) = 70.28
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct 70.2778 80 60 20
ROTI - RSI(15) = 52.69 70 52.6899 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
ROTI : Trading Buy
ROTI memiliki indikator MACD dan Stoc osc yang mengindikasikan pola Downtrend. ROTI berhasil menembus Support 1145 sehingga terbuka peluang untuk kembali melanjutkan pelemaha dalam jangka pendek menguji support pada level 1115 ., Resistance berada diharga 1215, Trading Range : 1075— 1265 Fundamental :
ADHI - Daily 10/30/2015 Open 2165, Hi 2255, Lo 2155, Clos e 2230 (2.1%) 3,800
3,600
3,400
3,200
3,000
2,800
2,600 2,230 2,400 2,230 2,230 2,230 2,200 2,230 2,000
1,800
Nov
Dec
2015
Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
ADHI - MACD(12,26) = 47.97, Signal(12,26,9) = 40.49
200 100 47.967 40.4875 0 -100 -200
Nov Dec 2015 Feb Mar ADHI - Stoch %K(15,3) = 62.04, Stoch %D(15,3,3) = 72.73
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct 72.7273 80 62.0373 20
ADHI - RSI(15) = 53.33 70 53.3318 30 C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om
ADHI : Trading Buy ADHI memiliki indikator RSI yang mengindikasikan pola Uptrend, ADHI berhasil menembus Support pada harga 2155 sehingga terbuka peluang untuk melanjutkan pelemahan dalam jangka pendek menguji Support pada harga 2060. Resistance berada di harga 2255, Trading range 2040—2350 Fundamental :
Www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
1
PT Sinarmas Sekuritas Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51 Tel: +62 21 392 5550
Fax: +62 21 392 5540
[email protected] www.sinarmassekuritas.co.id EQUITY RESEARCH TEAM ANALYST
TECHNICAL ANALYST
Property, Coal and Mining
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
James Wahjudi
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Eddy Wijaya
[email protected]
JUNIOR ANALYST
ANALYST
Consumer goods and Retail
Banking and Cement
Wilbert
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Evan Hadiwidjaja
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
JUNIOR ANALYST Bryan Sjahputra
Infrastructure and Construction Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-
ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.
