1
Rabu, 02 Agustus 2017
DAILY RESEARCH Statistics
Highlight
Opening Today
Nikkei
AORD
Change
Index DJIA S&P 500 FTSE 100 CAC 40 DAX NIKKEI 225 HANGSENG STI SHENZHEN SHANGHAI
Last 21963.92 2476.35 7423.66 5127.03 12251.29 20028.49 27540.23 3329.67 1882.47 3292.64
Commodities Oil (US$/barrel) CPO (RM/M.T) Gold (USD/T.oz) Nikel (USD/M.T Timah (USD/M.T) Coal (USD/M.T) Exchange IDR/USD USD/EUR JPY/USD IDR/SGD IDR/AUD TLKM TLK.NYSE
Chg 72.80 6.05 51.66 33.26 133.04 31.69 216.24 0.28 3.37 19.61
Price 48.82 2655.00 1274.30 10270.00 20805.00 89.35 Rates 13327.00 1.181 110.48 9809.81 10610.60
USD 35.89
Chg (1.40) (20.00) (0.40) 60.00 155.00 0.15 Chg 14.00 (0.00) 0.18 (19.66) (86.80)
IDR 4783
Chg 0.86
% 0.33 0.24 0.70 0.65 1.10 0.16 0.79 0.01 0.18 0.60 % (2.79) (0.75) (0.03) 0.59 0.75 0.17 % 0.11 (0.16) 0.16 (0.20) (0.81) % 2.46
Top Gainers YULE ALKA BSWD BKSL‐W CNTX
IDR 156 183 2,000 40 700
% 34.50 26.20 25.00 17.60 16.70
Chg 40 38 400 6 100
Top Losers SQMI PLIN MLPT PALM SKBM
IDR 550 4,010 472 346 510
% (18.50) (17.50) (15.70) (13.90) (13.60)
Chg (125) (850) (88) (56) (80)
Top Value ASII TLKM BBCA BBRI LPPF
IDR 7,850 4,770 18,925 14,800 11,450
% (1.60) 1.70 1.20 0.20 (9.70)
(miliar) 1,185 B 936 B 672 B 512 B 377 B
Top Volume BEKS BKSL RIMO IIKP BUMI
IDR 50 105 280 252 340
% 0.00 14.10 0.00 (6.70) (0.60)
(juta) 3,312.822 2,337.782 886.967 621.730 516.129
ABMM tawarkan obligasi US$ 300 juta. MLPL lunasi obligasi US$ 230 juta. Rapor keuangan MYOR dan UNVR tertekan daya beli. KBLF tak terjerat pelemahan daya beli.
Market Preview
I
HSG pada perdagangan awal Agustus kemarin gagal melanjut‐ kan tren penguatannya, tertahan di kisaran resisten harian di 5850 dan akhirnya tutup koreksi 35,734 poin (0,61%) di 5805,205. Koreksi IHSG kemarin di luar tren positif yang umumnya melanda pasar saham kawasan Asia merespon data aktivi‐ tas manufaktur China versi Caixin yang mengindikasikan perekono‐ mian China ekspansif. Indeks Caixin Manufacturing PMI Juli naik ke 51,1 IHSG 5,805.21 di atas perkiraan 50,5. Sebaliknya Change (35.73) kekhawatiran pasar akan pelemahan Change (%) (0.61) daya beli yang melanda perekono‐ Change (%/ytd) 9.60 6.833 mian domestik kembali mencuat Total Value (IDR triliun) 8.971 setelah data indeks aktivitas manu‐ Total Volume (miliar saham) Net Foreign Buy (IDR miliar) (71.000) faktur Indonesia Juli yang dirilis Down: 341 Unchange: 115 Markit‐Nikkei kembali mengindikasi‐ Up: 141 kan terjadinya kontraksi di sektor manufaktur. Indeks Indonesia Markit‐Nikkei Manufacturing PMI Juli turun ke 48,6 lebih rendah dari Juni di 49,5 dan merupakan level terendah dalam satu tahun terakhir. Tekanan jual kemarin melanda saham sektor konsumsi, manufaktur, properti dan perdagangan. Sedangkan aksi beli kembali melanda sejumlah sa‐ ham tambang terutama emiten batubara menyusul lonjakan harga batubara hingga berada di USD91/MT kemarin. Sementara pasar saham Wall Street tadi malam melanjutkan tren bullish. Indeks DJIA menguat 0,33% di 21963,92, meru‐ pakan level tertinggi baru. Indeks S&P dan Nasdaq masing‐masing menguat 0,24% dan 0,23% di 2476,35 dan 6362,94. Sentimen pasar di Wall Street teru‐ tama digerakkan dengan perkembangan ekonomi global yang bergerak ekspan‐ sif tercermin dari sejumlah indeks aktivitas manufaktur di sejumlah kawasan yang mengindikasikan pertumbuhan. Pasar juga didominasi sentimen rilis laba di atas perkiraan sejumlah emiten 2Q17. Indeks ISM Manufacturing Juli 2017 di AS berada di 56,3 sedikit di bawah perkiraan 56,4 dan turun dari Juni di 57,8. Se‐ dangkan harga minyak mentah tadi malam di AS koreksi 2% di USD49,16/barel. Melanjutkan perdagangan hari ini, IHSG diperkirakan rawan koreksi terutama dipicu aksi ambil untung atas sejumlah saham yang sudah menguat tinggi terutama di sektor yang bullish seperti perbankan, infrastruktur dan yang berbasiskan komoditas. Selain itu sentimen rilis laba 1H17 hampir selesai dan harga saham sudah merespon pencapaian kinerja di 1H17. IHSG diperkirakan bergerak di kisaran support 5780 hingga resisten di 5830 rawan koreksi lanjutan. S1 5780 S2 5760 R1 5830 R2 5850
Rabu, 02 Agustus 2017
News Update
ABMM tawarkan obligasi US$ 300 juta. PT ABM Investama Tbk. (ABMM) menawarkan obligasi berdenominasi dollar AS dengan nilai US$300 juta di Bursa Efek Singapura. Obligasi dengan tenor lima tahun ini ditawarkan dengan kupon 7,125%. Dalam keterbukaan informasi ABMM di Bursa Efek Singapura, Selasa (1/8/2017), obligasi tersebut akan diperdagangkan Rabu (2/8/2017) mulai jam 9.00 waktu Singapura. Obligasi yang kelak terdaftar dan diperdagangkan dalam dollar AS ini keluar dalam denominasi US$ 200.000 serta kelipatan utuh US$ 1.000. “Obligasi itu akan diperdagangkan dengan minimum lot size US$200.000,” ujar ABBM dalam pengumuman resmi itu. Bertindak sebagai lead manager dan bookrunner adalah Credit Suisse (Singapore) Limited, DBS Bank Ltd., Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC) Limited dan Standard Chartered Bank. Merujuk rekam jejak perusahaan ini, penerbitan obligasi untuk melunasi utang perbankan. Adapun, sebelumnya. ABMM memperoleh peringkat korporasi dari Moody’s Investors Service. Ini kali pertama kalinya, Moody’s memberikan peringkat korporasi Ba3 untuk PT ABM Investama Tbk. (ABMM) dengan outlook stabil. Moody’s juga memberikan peringkat Ba3 untuk global bond yang dirilis oleh ABMM. Dana global bond itu akan digunakan untuk refinancing utang ke sejumlah kreditur. Dalam keterangan resminya awal Juli lalu, Saranga Ranasinghe, Moody Assistant Vice President and Analyst mengatakan peringkat Ba3 mencerminkan rekam jejak ABM dalam mempertahankan kinerja kuat yang didukung oleh operasi yang terpadu. Sinergi perusahaan dengan anak usaha memberikan manfaat efisiensi biaya dari hulu tambang hingga pelabuhan bagi perusahaan ini. Dalam rilis yang sama, hingga akhir Maret 2017, ABMM tercatat US$508 juta atau turun dari US$674 juta pada akhir 2012. Pembayaran utang sejak 2012 sebesar US$166 juta membuat beban utang perusahaan ini berkurang. ABMM juga telah melakukan pembayaran secara sukarela (voluntery payment) sebesar US$15 juta pada tahun 2016 dan sebesar US$ 25 juta pada Maret 2017 serta US$10 juta pada Juni 2017. Upaya tersebut, menurut Moody’s, mencerminkan komitmen perusahaan tersebut dalam mempertahankan struktur modal yang kuat. (Kontan) MLPL lunasi obligasi US$ 230 juta. Perusahaan teknologi, PT Multipolar Tbk (MLPL) melakukan pelunasan awal obligasi senior senilai US$ 230 juta. Pelunasan tersebut dilakukan pada 31 Juli 2017. "Obligasi ini diterbitkan oleh Pacific Emerald Pte Ltd selaku anak perusahaan MLPL dengan kepemilikan 100%," kata Chrysologus R.N. Sinulingga, Sekretaris Perusahaan MLPL. Obligasi sebesar US$ 230 juta tersebut ekuivalen dengan Rp 2,8 triliun, yang merupakan jumlah obligasi awal sebesar US$ 200 juta dan obligasi tambahan sebesar US$ 30 juta berdasarkan kurs tengah. Nilai tersebut tidak lebih besar dari 20% ekuitas perusahaan berdasar laporan keuangan 31 Desember 2013. Sebelumnya, dalam rangka memperoleh pendanaan Pacific Emerald menerbitkan obligasi tambahan pada 7 Maret 2014 yang dicatatkan dan diperdagangkan di SGX-ST. Penerbitan obligasi ini sebelumnya untuk memperkuat struktur finansial dan posisi kas, untuk kepastian ketersediaan dana jangka panjang dengan bunga tetap, dan diversifikasi sumber pendanaan melalui mekanisme pasar modal internasional. (Kontan) Rapor keuangan MYOR dan UNVR tertekan daya beli. Kinerja perusahaan consumer goods sampai penutupan semester I ternyata tak kinclong. Mengikuti sektor lain, bahkan ketika momen puasa dan lebaran, emiten makanan dan minuman pun mengalami nasib serupa. Sebagai contoh, PT Mayora Indah Tbk (MYOR) yang mengalami penurunan pada penjualan bersih. Berdasarkan laporan keuangan perusahaan, pada semester pertama tahun ini penjualan bersih perseroan mencapai Rp 9,39 triliun. Nilai ini meningkat tipis 1,23% dibandingkan tahun lalu senilai Rp 9,28 triliun. Beban pokok penjualan juga meningkat tajam sehingga menggerus laba. Laba bruto perusahaan tercatat senilai Rp 2,11 triliun tahun ini. Nilai ini lebih rendah dibandingkan laba bruto tahun lalu yang mencapai Rp 2,53 triliun. Penurunan ini pun berdampak pada laba usaha dan laba bersih. Laba usaha turun dari nilai tahun lalu Rp 1,12 triliun menjadi Rp 992,6 miliar tahun ini. Sementara laba bersih yang dapat diatribusikan pada pemilik entitas induk juga turun dari Rp 591,24 miliar tahun lalu menjadi Rp 547,8 miliar taun ini. Penurunan juga terjadi pada kinerja PT Unilever Indonesia Tbk (UNVR). Mengacu pada pada laporan keuangan perusahaan, penjualan bersih hanya tumbuh 2,49% menjadi Rp 21,26 triliun pada semester I tahun ini. Pertumbuhan tersebut lebih lemah dibanding semester I tahun lalu yang mencapai 10,43%. (Kontan) KBLF tak terjerat pelemahan daya beli. Tidak semua bisnis terhambat oleh pelemahan daya beli. PT Kalbe Farma Tbk (KLBF) misalnya, merasakan adanya perbaikan daya beli. Emiten farmasi yang juga memiliki segmen bisnis konsumer terutama produk kesehatan ini mencatatkan kenaikan pendapatan pada semster pertama 2017 sebesar 5% year on year (yoy) menjadi Rp 10,07 triliun. Laba bersihnya juga meningkat 6% yoy menjadi Rp 1,22 triliun dari sebelumnya Rp 1,15 triliun. Vidjongtius, Direktur Utama KLBF mengaku, kenaikan itu salah satunya dipicu oleh berpindahnya (shifting) uang dari masyarakat golongan menengah ke golongan yang lebh menengah ke bawah. Shifting itu menyebabkan lebih kuatnya daya beli masyarakat golongan menengah ke bawah dibanding golongan menengah. "Rasanya ada karena efek tersebut, tapi seberapa besar ukurannya belum terlihat statistiknya," ujarnya kepada KONTAN, belum lama ini. Namun, lanjutnya, shifting tersebut bisa terlihat dari segmen produk kesehatan milik KLBF. Kontribusinya terhadap pendapatan konsolidasi memang belum sebesar segmen bisnis lainnya. Tapi, justru segmen consumer health yang mencatat kenaikan pendapatan 9% yoy menjadi Rp 1,83 triliun dari sebelumnya Rp 1,68 triliun. Kenaikan ini hampir menyamai kenaikan pada segmen nutrisi yang menjadi salah satu penopang bisnis KLBF. Kenaikan pada segmen ini sebesar 9,6% yoy jadi Rp 2,89 triliun. Bahkan, kenaikan pendapatan segmen consumer health melampaui kenaikan pendapatan dari segmen obat resep. Pada segmen ini, KLBF mencatat kenaikan hanya 4% yoy jadi Rp 2,42 triliun. Seperti yang sebelumnya disampaikan oleh pakar ekonomi sekaligus Guru Besar Universitas Indonesia Rhenald Kasali, ia meragukan daya beli sepenuhnya turun. Dari sejumlah survey yang ia lakukan, penjualan produk consumer health justru naik. "Demand -nya masih naik pesat," ujar Rhenald. Justru yang mengalami penurunan omset adalah mereka yang biasa mengelola grosir dengan skala besar.Menurut Rhenald, jika ada pelemahan daya beli maka seharusnya pelemahan ini merata di seluruh bidang. Tetapi saat ini banyak data yang menunjukkan bahwa penyebabnya justru bukan dari lemahnya daya beli, tetapi perubahan ekonomi di masyarakat. (Kontan)
2
Rabu, 02 Agustus 2017
Stock Picks PTBA 13300‐13600. Harga saham emiten batubara kemarin kembali ramai diakumulasi pemodal seiring respon atas lonjakan harga komoditasnya yang sempat menguat hingga 8% lebih di USD91,5/MT (31/7) berdasarkan harga indeks coal di Newcastle. Harga saham PT Tambang Batubara Bukit Asam Tbk (PTBA) kemarin berhasil break resisten sederhana di kisaran Rp13300 tutup di Rp13375 setelah sempat menyentuh Rp13625. Pasar yang tengah konsolidasi membuat penguatan harganya cenderung fluktuatif dalam rentang terbatas. Secara technical pergerakan harganya mengindikasikan sinyal bullish continuation dengan target resisten di Rp14000. Awal April lalu ketika harga batubara rally, saham PTBA berhasil mencapai Rp14200 (4/4). Tahun ini harga batubara dunia bergerak dalam tren bullish yang menjadi penopang utama perbaikan kinerja emiten batubara tahun ini. Ini juga tercermin di kinerja PTBA sepanjang paruh pertama tahun ini (1H17). Pendapatan usaha perseroan sepanjang 1H17 tumbuh 32,68% mencapai Rp8,9 triliun dibandingkan 1H16 Rp6,7 triliun. Pertumbuhan pendapatan ini ditopang kenaikan rata‐rata harga jual batubara dan kenaikan volume penjualan batubara. Volume penjualan batubara perseroan di 1H17 tumbuh 13,4% mencapai 11,36 juta ton dibandingkan 1H16 sebanyak 10,02 juta ton. Dari jumlah tersebut, volume penjualan ekspor 4,16 juta ton naik 11,4% (yoy) dan volume penjualan pasar domestik 7,20 juta ton naik 14,6% (yoy). Porsi penjualan domestik 63,4% dan ekspor 36,6%. Tahun ini perseroan menargetkan volume penjualan 23,17 juta ton naik 11,7% dari tahun 2016 sebanyak 20,75 juta ton. Sedangkan target produksi batubara tahun ini 21,92 juta ton dan pembelian 0,4 juta sehingga total mencapai 22,37 juta ton, naik 9,9% dari tahun sebelumnya 19,95 juta ton. Peningkatan penjualan batubara perseroan turut ditopang peningkatan daya angkut kerta api (KA) yang mencapai 20,48 juta ton naik 7,1% dari 2016 sebanyak 19,12 juta ton. Bila dilihat pertumbuhan secara kuartalan, pendapatan usaha perseroan di 2Q17 tumbuh 37,53% (yoy) mencapai Rp4,42 triliun dibandingkan 2Q16 sebesar Rp3,2 triliun. Pertumbuhan di 2Q17 tersebut lebih tinggi dari 1Q17 yang tumbuh 28,28% (yoy). Pencapaian pendapatan usaha hingga 1H17 telah mencerminkan 57,76% dari target pendapatan usaha tahun ini yang sebelumnya diperkirakan Rp15,53 triliun atau naik 10,5% dari tahun sebelumnya. Sedangkan laba bersih di 1H17 tumbuh 142,2% (yoy) mencapai Rp1,72 triliun dibandingkan 1H16 Rp711,77 miliar. Marjin bersih di 1H17 melonjak mencapai 19,22% dibandingkan 1H16 10,53%. Ini mencerminkan perseroan berhasil menjalan bisnisnya secara efisien. Laba bersih 2Q17 naik 125% (yoy) mencapai Rp853 miliar. Melihat pencapaian di 1H17, laba bersih tahun ini diperkirakan akan melampaui target kami sebelumnya sebesar Rp2,33 triliun atau tumbuh 15,3%. Laba bersih tahun ini direvisi ke atas diperkirakan berpeluang mencapai Rp2,80 triliun atau tumbuh 39,38% (yoy) dengan EPS tahun ini diperkirakan naik menjadi Rp1213,6 dari perkiraan sebelumnya Rp1011,22. Hingga 1H17 pencapaian laba bersih mencerminkan 61% dari target tahun ini. Sedangkan target harga sahamnya kami naikkan dengan PE 12,3x (E/17) atau mencapai Rp14930 atau naik dari proyeksi harga sebelumnya di Rp14157. Dari harga saat ini di Rp13375 ada ruang penguatan 11,6%. Trading Buy, SL 12700
3
Rabu, 02 Agustus 2017
Stock Picks 4
CPIN 2760‐2860. Harga saham emiten pakan ternak, Charoen Pokphand Indonesia Tbk (CPIN), kemarin berhasil technical rebound setelah tekanan jual sejak 25 Juli lalu tertahan di Rp2590 (31/7). Kemarin harga sahamnya rebound, berhasil break resisten sederhana Rp2760 dan tutup di Rp2770. Tekanan jual atas saham emiten pakan ternak ini terutama dipicu kinerja yang di bawah ekspektasi tercermin dari tertekannya marjin keuntungan akibat kebijakan pemerintah yang mewajibkan penggunaan jagung lokal sebagai bahan baku pakan ternak yang harganya lebih mahal ketimbang jagung impor. Marjin kotor perseroan di 1H17 turun menjadi 13% dari 1H16 dan sepanjang 2016 lalu masing‐masing 17%. Beban pokok penjualan melonjak 39% lebih tinggi ketimbang pertumbuhan penjualan 32%. Biaya operasional sepanjang 1H17 meningkat 25,6% sehingga marjin operasi tertekan menjadi 8,4% dari 12,4% di 1H16 dan 11,5% sepanjang 2016 lalu. Sepanjang 1H17 penjualan bersih mencapai Rp24,9 triliun naik 32% dari 1H16 sebesar Rp18,8 triliun. Pencapaian penjualan hingga 1H17 mencerminkan 48,79% dari target penjualan tahun ini yang diperkirakan mencapai Rp51,12 triliun atau tumbuh 33,66% dari tahun 2016 sebesar Rp38,25 triliun. Bila dilihat secara kuartalan, pencapaian penjualan di 2Q17 berhasil tumbuh 31,17% (yoy) mencapai Rp12,9 triliun dari 2Q16 sebesar Rp9,8 triliun dan dibandingkan 1Q17 naik 7,6%. Sedangkan di bottom line, laba bersih sepanjang 1H17 turun 12% (yoy) mencapai Rp1,5 triliun dari 1H16 sebesar Rp1,7 triliun. Marjin bersih turun menjadi 6,11% dari 9,18% di 1H16 namun naik bila dibandingkan 2016 (FY) sebesar 5,80%. Secara kuartalan, laba bersih di 2Q17 mencapai Rp898 miliar turun 7,4% (yoy) dari 2Q16 sebesar Rp969,5 miliar. Namun laba bersih di 2Q17 berhasil tumbuh 43,5% dibandingkan 1Q17 sebesar Rp625,7 miliar. Jadi kinerja perseroan di 2Q17 berhasil tumbuh dibandingkan 1Q17. Marjin bersih 2Q17 juga naik menjadi 6,95% ketimbang 1Q17 sebesar 5,21%. Pencapaian laba bersih sepanjang 1H17 mencerminkan 45,78% dari target laba bersih tahun ini yang sebelumnya diperkirakan mencapai Rp3,32 triliun atau naik 49,7% dari tahun sebelumnya Rp2,22 triliun. EPS proyeksi tahun ini Rp202,64. Kami tetap merekomendasi Buy atas saham ini mengingat target harga berpeluang mencapai Rp3440 dengan PE 17x (E/17) atau turun dari target sebelumnya di Rp3850 dengan PE 19x. Dari harga saat ini di Rp2770 ada ruang penguatan 39%. Pergerakan harganya mengindikasikan terbentuknya sinyal bullish reversal setelah terbentuk pola long white candle setelah downtrend channel. Maintain Buy, SL 2680
Rabu, 02 Agustus 2017
Stock Picks GGRM 71700‐75200. Harga saham emiten rokok Gudang Garam Tbk (GGRM) dua sesi perdagangan terakhir dilanda aksi ambil untung. Kemarin harganya terkoreksi 5% di Rp72275. Ini harga terendahnya sejak perdagangan 19 Mei lalu dan secara technical berpeluang menutup gap yang terbentuk. Awal Juli lalu harganya sempat mencapai Rp81300 (3/7). Sepanjang tahun ini hingga Juli lalu harganya bergerak dalam tren bullish. Akhir tahun lalu harga sahamnya tu‐ tup di Rp63900. Tekanan jual harga sahamnya saat ini membuat support bergeser ke Rp71700 dengan peluang re‐ bound menguji resisten terdekat di Rp75200. Tekanan jual terutama dipicu kinerja sepanjang 1H17 yang mengalami penurunan marjin akibat pertumbuhan pendapatan tidak setinggi kenaikan biaya. Ini tercermin dari marjin kotor di 1H17 turun menjadi 20,94% dibandingkan 1H16 sebesar 21,75% maupun sepanjang 2016 sebesar 21,78%. Ini akibat pendapatan hanya tumbuh 8,9% mencapai Rp40,24 triliun, sedangkan biaya pokok penjualan naik hingga 10% menca‐ pai Rp31,82 triliun. Marjin usaha juga turun menjadi 11,37% dari 1H16 sebesar 12,04% dan tahun 2016 lalu (FY) sebe‐ sar 13,27%. Ini dikarenakan beban usaha naik hampir 5% menjadi Rp3,87 triliun sedangkan pendapatan lainnya turun 71% menjadi Rp37,3 miliar dari 1H16 mencapai Rp130 miliar. Namun di bottom line, marjin bersih berhasil bertahan di 7,76% sama dengan periode yang sama tahun sebelumnya namun lebih rendah dari 2016 (FY) sebesar 8,75%. Ini dikarenakan beban bunga di 1H17 turun hingga 42,55% dibandingkan 1H16. Bila dilihat secara kuartalan, pendapatan di 2Q17 tumbuh 1,53% (qoq) mencapai Rp20,3 triliun ketimbang 1Q17 sebesar Rp19,9 triliun dan tumbuh 6,88% (yoy) dibandingkan 2Q16 sebesar Rp18,9 triliun. Pencapaian pendapatan hingga 1H17 mencerminkan 46% dari target pen‐ dapatan tahun ini sebesar Rp87,29 triliun atau naik 14,45% dibandingkan 2016 lalu sebesar Rp76,27 triliun. Sedang‐ kan laba bersih di 1H17 hanya tumbuh 8,9% mencapai Rp3,1 triliun dari Rp2,8 triliun di 1H16. Secara kuartalan laba bersih di 2Q17 mencapai Rp1,2 triliun turun 34,6% (qoq) dibandingkan 1Q17 Rp1,9 triliun dan naik 5% (yoy) diband‐ ingkan 2Q16 sebesar Rp1,1 triliun. Marjin bersih 2Q17 hanya 6,1% turun dari 1Q17 sebesar 9,5% dan sepanjang 2016 (FY) sebesar 8,75%. Pencapaian laba bersih hingga 1H17 baru mencerminkan 39,7% dari target laba bersih tahun ini Rp786 triliun atau tumbuh 17,6% dari 2016 sebesar Rp6,68 triliun. EPS 2017 diperkirakan Rp4083. Sebelumnya diperkirakan harga sahamnya berpeluang mencapai target harga Rp77170 atau PE 18,9x (E/17). Dari harga saat ini di Rp72275 ada ruang penguatan 6,8%. Secara technical tekanan jual masih berpeluang terjadi. Pemodal disarankan melakukan pembelian bertahap dengan support saat ini di Rp71700. Buy on Weakness, SL 70400
Saham Pilihan BBTN 2580-2700 TB, SL 2450 ADRO 1840-1900 TB, SL 1760 HRUM 2230-2360 TB, SL 2200 INDY 840-920 TB, SL 800 BRPT 1700-1800 TB, SL 1600 ASRI 320-340 TB, SL 310 JPFA 1180-1275 TB, SL 1140
5
Rabu, 02 Agustus 2017
Stock View EMITEN IHSG
LAST
R1
R2
S1
5805.21 5841.02 5876.84 5787.30
AALI BWPT LSIP SGRO SIMP UNSP
14700 218 1410 1990 520 192
14,825.00 222.67 1,423.33 2,006.67 526.67 194.67
ADRO BORN BRAU BUMI DEWA HRUM ITMG PTBA PTRO
1860 50 82 340 50 2320 20925 13375 1000
1,895.00 50.00 82.00 350.00 50.00 2,360.00 21,366.67 13,550.00 1,011.67
BIPI ELSA ENRG ESSA MEDC
107 268 170 2600 2670
110.33 272.00 192.67 2,600.00 2,733.33
ANTM INCO TINS
690 2450 800
698.33 2,493.33 826.67
INTP SMCB SMGR
17225 785 9925
17,416.67 793.33 9,983.33
GDST JPRS KRAS
99 137 600
99.67 140.00 606.67
CPIN JPFA
2770 1205
2,833.33 1,228.33
ASII GJTL
7850 960
7,950.00 968.33
ICBP INDF MYOR ROTI GGRM INAF KAEF KLBF
8325 8300 1840 1225 72275 2640 3190 1690
8,366.67 8,425.00 1,870.00 1,243.33 75,250.00 2,690.00 3,240.00 1,726.67
UNVR
48475
48,916.66
S2
5769.39
REV 2015
G (%)
EPS 2015
PERKEBUNAN 14,950.00 14,525.00 14,350.00 13,059,216.00 ‐19.91 227.33 214.67 211.33 1,436.67 1,403.33 1,396.67 4,189,615.00 ‐11.36 2,023.33 1,966.67 1,943.33 533.33 511.67 503.33 13,835,444.00 ‐7.53 197.33 189.67 187.33 PERTAMBANGAN BATU BARA 1,930.00 1,825.00 1,790.00 37,032,346.42 ‐10.48 50.00 50.00 50.00 82.00 82.00 82.00 360.00 334.00 328.00 50.00 50.00 50.00 3,312,510.21 13.47 2,400.00 2,260.00 2,200.00 21,808.33 20,241.67 19,558.33 21,925,897.16 ‐9.27 13,725.00 13,275.00 13,175.00 13,733,627.00 5.01 1,023.33 986.67 973.33 PERTAMBANGAN MINYAK & GAS BUMI 113.67 105.33 103.67 276.00 266.00 264.00 3,775,323.00 ‐10.56 215.33 158.67 147.33 2,600.00 2,600.00 2,600.00 2,796.67 2,603.33 2,536.67 PERTAMBANGAN LOGAM DAN MINERAL LAINNYA 706.67 683.33 676.67 10,531,504.80 11.79 2,536.67 2,393.33 2,336.67 10,894,532.28 ‐15.64 853.33 776.67 753.33 6,874,192.00 ‐6.74 SEMEN 17,608.33 17,116.67 17,008.33 17,798,055.00 ‐10.99 801.67 778.33 771.67 9,239,022.00 ‐12.25 10,041.67 9,858.33 9,791.67 26,948,004.47 ‐0.14 LOGAM DAN SEJENISNYA 100.33 97.67 96.33 143.00 135.00 133.00 613.33 591.67 583.33 PAKAN TERNAK 2,896.67 2,693.33 2,616.67 1,251.67 1,178.33 1,151.67 25,022,913.00 2.31 OTOMOTIF DAN KOMPONENNYA 8,050.00 7,775.00 7,700.00 184,196,000.00 ‐8.68 976.67 953.33 946.67 INDUSTRI BARANG KONSUMSI 8,408.33 8,266.67 8,208.33 8,550.00 8,200.00 8,100.00 1,900.00 1,820.00 1,800.00 1,261.67 1,213.33 1,201.67 78,225.00 70,750.00 69,225.00 2,740.00 2,610.00 2,580.00 1,621,898.67 17.41 3,290.00 3,160.00 3,130.00 4,860,371.48 7.51 1,763.33 1,671.67 1,653.33 KOSMETIK DAN BARANG KEPERLUAN RUMAH TANGGA 49,358.33 48,216.66 47,958.33
G (%)
393.15
PE
‐75.27
91.36
45.02
‐32.01
16.72
18.72
‐68.60
65.74
25.18
‐5.12
0.30
10.50
48.03
770.46 883.59
166.35
‐65.05 0.98
8.53 7.64
51.43
6
‐8.99
7.17
‐151.06 70.11 13.64
85.85 ‐67.49 ‐84.08
‐3.10 26.24 56.09
1,183.48 22.85 762.28
‐17.34 ‐73.80 ‐18.76
17.00 47.91 14.07
43.92
40.87
357.28
18.44
‐24.59
20.71
2.12 44.81
463.17 6.06
184.06 28.68
Rabu, 02 Agustus 2017 EMITEN
LAST
R1
APLN ASRI BKSL BSDE COWL CTRA CTRP CTRS ELTY KIJA MDLN
226 330 105 1765 1240 1025 690 2710 50 312 280
229.33 333.33 110.33 1,798.33 1,248.33 1,041.67 690.00 2,710.00 50.00 315.33 283.33
ADHI DGIK PTPP SSIA TOTL WIKA
2170 71 3030 665 710 2030
2,210.00 75.67 3,066.67 688.33 716.67 2,066.67
PGAS
2180
2,233.33
CMNP JSMR
1330 5650
1,340.00 5,791.67
BTEL EXCL ISAT TLKM
50 3470 6400 4770
50.00 3,516.67 6,516.67 4,830.00
GIAA MBSS WINS
342 340 282
346.00 346.67 284.67
INDY
880
900.00
BBCA BBKP BBNI BBRI BBTN BDMN BJBR BMRI BNGA
18925 605 7250 14800 2620 5450 2070 13400 1320
19,025.00 610.00 7,366.67 14,875.00 2,646.67 5,666.67 2,113.33 13,583.33 1,336.67
AKRA INTA UNTR
6950 274 30500
7,008.33 281.33 30,833.33
MAPI RALS
6150 945
6,308.33 960.00
MNCN
1705
1,768.33
BRMS BNBR
61 50
63.67 50.00
R2
S1 S2 REV 2015 G (%) EPS 2015 G (%) PE PROPERTI DAN REAL ESTAT 232.67 223.33 220.67 336.67 325.33 320.67 115.67 95.33 85.67 1,831.67 1,748.33 1,731.67 6,209,574.07 11.45 1,164.55 460.00 1.60 1,256.67 1,233.33 1,226.67 1,058.33 1,011.67 998.33 690.00 690.00 690.00 2,710.00 2,710.00 2,710.00 50.00 50.00 50.00 318.67 309.33 306.67 286.67 277.33 274.67 2,962,460.90 4.32 69.69 22.80 5.94 KONSTRUKSI BANGUNAN 2,250.00 2,140.00 2,110.00 9,389,570.10 8.51 130.22 43.08 20.93 80.33 67.67 64.33 3,103.33 2,996.67 2,963.33 14,217,372.87 14.40 152.88 39.17 25.74 711.67 648.33 631.67 723.33 706.67 703.33 2,103.33 2,006.67 1,983.33 13,908,504.01 11.60 101.65 1.60 26.02 INFRASTRUKTUR, UTILITAS DAN TRANSPORTASI 2,286.67 2,153.33 2,126.67 42,333,969.71 ‐0.16 228.31 ‐38.44 11.61 JALAN TOL, PELABUHAN, BANDARA DAN SEJENISNYA 1,350.00 1,310.00 1,290.00 5,933.33 5,566.67 5,483.33 9,848,242.05 7.33 213.14 3.23 26.27 TELEKOMUNIKASI 50.00 50.00 50.00 3,563.33 3,386.67 3,303.33 22,876,182.00 ‐2.49 ‐2.97 ‐97.16 ‐1,348.39 6,633.33 6,316.67 6,233.33 4,890.00 4,700.00 4,630.00 102,470,000.00 14.24 153.66 5.81 21.51 TRANSPORTASI 350.00 340.00 338.00 52,627,783.53 7.55 40.78 ‐122.73 10.94 353.33 336.67 333.33 287.33 280.67 279.33 1,378,353.91 ‐37.37 ‐19.45 ‐129.08 ‐10.95 KONSTRUKSI NON BANGUNAN 920.00 850.00 820.00 BANK 19,125.00 18,775.00 18,625.00 47,081,728.00 7.56 730.83 9.30 18.47 615.00 595.00 585.00 8,303,973.00 17.07 105.70 32.57 5.58 7,483.33 7,191.67 7,133.33 36,895,081.00 10.58 486.18 ‐15.91 10.90 14,950.00 14,750.00 14,700.00 85,434,037.00 13.73 1,029.53 4.77 10.95 2,673.33 2,586.67 2,553.33 14,966,209.00 16.86 174.91 65.91 10.43 5,883.33 5,341.67 5,233.33 22,420,658.00 ‐2.48 249.70 ‐8.09 16.40 2,156.67 2,043.33 2,016.67 10,084,451.00 14.70 142.02 23.39 6.79 13,766.67 13,308.33 13,216.67 71,570,127.00 14.26 871.50 2.33 11.76 1,353.33 1,296.67 1,273.33 22,318,759.00 7.24 17.02 ‐81.74 34.36 PERDAGANGAN BESAR BRANG PRODUKSI 7,066.67 6,883.33 6,816.67 19,764,821.14 ‐12.03 261.74 27.59 27.03 288.67 269.33 264.67 31,166.67 30,233.33 29,966.67 49,347,479.00 ‐7.14 1,033.07 ‐28.24 14.86 PERDAGANGAN ECERAN 6,466.67 6,008.33 5,866.67 975.00 935.00 925.00 ADVERTISING, PRINTING DAN MEDIA 1,831.67 1,673.33 1,641.67 PERUSAHAAN INVESTASI 66.33 59.67 58.33 50.00 50.00 50.00
7
Rabu, 02 Agustus 2017
Corporate Action Code
Name
Type
Date
Time
Venue
ARTI
Ratu Prabu Energi Tbk
AGM
03/08/2016
00:10:00
GD. Ratu Prabu 1 Lt. 10 Jl. TB. Simatupang Kav. 20, Jakarta Selatan
ARTI
Ratu Prabu Energi Tbk
EGM
03/08/2016
00:10:00
GD. Ratu Prabu 1 Lt. 10 Jl. TB. Simatupang Kav. 20, Jakarta Selatan
SCPI
Merck Sharp Dohme Pharma Tbk.
AGM
03/08/2016
00:10:00
MYRX
Hanson International Tbk.
AGM
28/07/2016
00:14:00
Merchantile Athletic Club , World Trade Center
MYRX
Hanson International Tbk.
EGM
28/07/2016
00:14:00
Merchantile Athletic Club , World Trade Center
GMCW
Grahamas Citrawisata Tbk.
AGM
27/07/2016
00:09:00
Financial Club, Graha Niaga lt 28, Jl. Jend. Sudirman Kav 58 Jakarta
PTIS
Indo Straits Tbk
AGM
22/07/2016
00:09:00
Gedung Graha Kirana, Lantai 9, Ruang Rapat PT Indo Straits Tbk, Jl.Yos Sudarso Kav.88, Jakarta Utara 14350, Indonesia
BSSR
Baramulti Suksessarana Tbk
EGM
22/07/2016
00:10:00
Boardroom CEO Suite, Sahid Sudirman Center Lt.56, Jl. Jend. Sudirman Kav. 86 ‐ Jakarta Pusat
ISSP
Steel Pipe Industry of Indo‐ nesia Tbk
AGM
21/07/2016
00:10:00
Gedung Baja Lt 9 Tower C , Pangeran Jayakarta no 55 , Jakarta
ISSP
Steel Pipe Industry of Indo‐ nesia Tbk
EGM
21/07/2016
00:10:00
Gedung Baja Lt 9 Tower C , Pangeran Jayakarta no 55 , Jakarta
SKYB
Skybee Tbk
AGM
21/07/2016
00:09:00
WTON
Wijaya Karya Beton Tbk
EGM
20/07/2016
00:14:00
Ruang Serbaguna Gedung WIKA Lt. 11 Jl. D. I. Panjai‐ tan Kav. 9, Jakarta Timur
CTBN
Citra Tubindo Tbk.
AGM
20/07/2016
00:10:30
Kantor Pusat Perseroan Jalan Hang Kesturi I No 2, Kawasan Industri Terpadu Kabil, Batam
TRIO
Trikomsel Oke Tbk
EGM
15/07/2016
00:10:00
LMAS
Limas Indonesia Makmur Tbk
AGM
14/07/2016
00:09:30
Auditorium Sequis Center, Gedung Sequis Center Lantai 11, Jalan Jenderal Sudirman No.71, Jakarta 12190
BEKS
Bank Pundi Indonesia Tbk.
EGM
11/07/2016
00:15:00
Kantor Pusat Perseroan, Jl. RS. Fatmawati No.12, Jakarta Selatan
JPFA
Japfa Comfeed Indonesia Tbk.
EGM
01/07/2016
00:10:00
HARRIS Hotel, Unique Room, Jl. Dr. Saharjo No. 191, Jakarta 12960
INCO
Vale Indonesia Tbk
EGM
01/07/2016
00:09:00
Financial Club, Board Room I, Graha Niaga Lt. 27 Jl. Jend. Sudirman Kav. 58, Jakarta
MITI
Mitra Investindo Tbk.
EGM
30/06/2016
00:10:00
Ruang Seminar Tower II Lantai I, PT Bursa Efek Indo‐ nesia, Jl. Jend. Sudirman Kav.52‐53 Jakarta Selatan ‐ 12950
NIRO
Nirvana Development Tbk
AGM
30/06/2016
00:10:00
Ruang Seminar Bursa Efek Indonesia Tower II, Lantai 1, Jalan Jendral Sudirman Kav. 52‐53, Jakarta Selatan 12190
NIRO
Nirvana Development Tbk
EGM
30/06/2016
00:10:00
Ruang Seminar Bursa Efek Indonesia Tower II, Lantai 1, Jalan Jendral Sudirman Kav. 52‐53, Jakarta Selatan 12190
PKPK
Perdana Karya Perkasa Tbk
AGM
30/06/2016
00:10:00
Hotel Nite & Day Jakarta ‐ Roxy Jl. Biak no.54 Jakarta Pusat 10150
GREN
Evergreen Invesco Tbk
AGM
30/06/2016
00:09:00
Mawar Room, Hotel Mulia, Jl. Asia Afrika Senayan, Jakarta
ECII
Electronic City Indonesia Tbk
AGM
30/06/2016
00:10:00
8
Rabu, 02 Agustus 2017
Corporate Action EMITEN
JUMLAH DIVIDEN CUM DIVIDEN
RECORDING DATE
PEMBAYARAN DIVIDEN
TIFA
7
24‐Jun‐16
27‐Jun‐16
21‐Jul‐16
SQBB
16000
23‐Jun‐16
24‐Jun‐16
20‐Jul‐16
SQBI
16000
23‐Jun‐16
24‐Jun‐16
20‐Jul‐16
DPNS
5
23‐Jun‐16
24‐Jun‐16
20‐Jul‐16
GEMA
16
23‐Jun‐16
24‐Jun‐16
20‐Jul‐16
MREI
50
23‐Jun‐16
24‐Jun‐16
20‐Jul‐16
JTPE
14
22‐Jun‐16
23‐Jun‐16
15‐Jul‐16
PEGE
10
22‐Jun‐16
23‐Jun‐16
15‐Jul‐16
CPIN
29
22‐Jun‐16
23‐Jun‐16
15‐Jul‐16
TALF
3
22‐Jun‐16
23‐Jun‐16
12‐Jul‐16
KBLI
7
22‐Jun‐16
23‐Jun‐16
15‐Jul‐16
SRTG
32
22‐Jun‐16
23‐Jun‐16
15‐Jul‐16
KKGI
20
22‐Jun‐16
23‐Jun‐16
15‐Jul‐16
CTRP
4
22‐Jun‐16
23‐Jun‐16
13‐Jul‐16
CTRS
22
22‐Jun‐16
23‐Jun‐16
13‐Jul‐16
CTRA
6
22‐Jun‐16
23‐Jun‐16
15‐Jul‐16
IDPR
5
21‐Jun‐16
22‐Jun‐16
30‐Jun‐16
UNVR
424
21‐Jun‐16
22‐Jun‐16
15‐Jul‐16
INPP
1.5
21‐Jun‐16
22‐Jun‐16
14‐Jul‐16
9
Panin Bank Centre 4th Floor Jl. Jend. Sudirman No. 1 Jakarta 10270, Indonesia Phone : +62 21 727 99888 Fax : +62 21 571 0895 Web : www.firstasiacapital.com E-mail :
[email protected] KANTOR CABANG Taman Palem Lestari : Taman Palem Lestari Blok B 17/8 Jakarta Barat 11730 Phone : +62 21 7799 888 Yogyakarta : Ruko Gajah Mada Square Kav. E Jl. Juminahan No. 26 Yogyakarta 55212 Phone : +62 274 557559 Makassar : Jl. Gunung Bawakareng No. 71 Makassar 90157 Phone : +62 411 361 3122 Jambi : Kantor Perwakilan BEI Jambi Jl. Kolonel Abunjani No. 11A dan 11B Jambi 36129 Phone : +62 741 591 1819 GALERI INVESTASI Universitas Sarjanawiyata Tamansiswa Yogyakarta : Fakultas Ekonomi Universitas Sarjanawiyata Tamansiswa Yogyakarta Jl. Kusumanegara 157 Yogyakarta 55165 Phone : +62 274 562265
Universitas Muhammadiyah Yogayakarta : Universitas Muhammadiyah Yogayakarta Jl. Lingkar Selatan Tamantirto, Bantul Yogyakarta 55183 Phone : +62 274 387656
Bireun : Institut Agama Islam Almuslim Aceh Jl. Banda Aceh – Medan, Simpang Paya Lipah Matang Glumpangdua, Bireuen Aceh 24261 Phone : +62 644 441989
Universitas Muhammadiyah Surakarta : Universitas Muhammadiyah Surakarta Jl. A. Yani Tromol Pos 1 Pabelan Kartasura, Surakarta Jawa Tengah 57161 Phone : +62 271 717417
Padang : Universitas Putra Indonesia “YPTK” Padang Jl. Raya Lubuk Begalung Lubuk Begalung, Kota Padang Sumatera Barat 25145 Phone : +62 751 776666
Sampit : Universitas Darwan Ali Jl. Batu Berlian No. 10 Kalimantan Tengah 74322 Phone : +62 531 31992 Banjarmasin : Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia Jl. Brigjend Hasran Basri Kayu Tangi Banjarmasin 70124 Phone : +62 511 3265783
Bengkulu : IAIN Bengkulu Jl. Raden Patah Bengkulu 38211 Phone : +62 736 51276 Jambi IAIN Jambi : Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam IAIN Sultan Thaha Syaifuddin Jl. Arif Rahman Hakim No. 01 Telanaipura Jambi 36363 Phone : +62 741 582573
Disclaimer : Laporan ini dibuat dari opini analis hanya sebagai informasi untuk membantu investor dalam memahami pasar saham Indonesia dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya. Namun demikian PT. First Asia Capital tidak menjamin dan bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari informasi dan pendapat yang ada pada laporan ini.
