Friday, September 02, 2016
Volume
5,000 4,000 3,000
JCI Index
ID X Statistics
10,000 5,000 0
C lo sing
JCI
Millions
6,000
5,334.55
Transaction Value Regular M arket (IDR tn)
4.331
Transaction Volume Regular M arket (mn shares)
4,716
Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn)
(352.40)
Foreign Net Buy (Sell)
2.85
Total M arket Capitalization (IDR tn)
Other Indices
Previous Day: IHSG turun sebanyak 51.5 poin (0.96%) ke level 5334.55. Sementara LQ45 turun sebanyak 9.2 poin (0.99%) ke level 915.77. Foreign net sell sebesar Rp 352.4 miliar.
Today’s Market: IHSG diperkirakan akan bergerak mixed sejalan dengan pasar global yang sedang menunggu laporan tingkat pengganguran AS yang berpengaruh dalam keputusan penentuan bunga the Fed. Saham-saham yang defensif cenderung outperform dibandingkan saham-saham yang growth oriented di saat volatilitas tinggi seperti kondisi saat ini. Katalis negatif utama bagi IHSG bersumber dari pemangkasan ekpektasi laju pertumbuhan GDP untuk tahun depan. Selanjutnya, pemerintah yang diekpektasi akan melakukan pengurangan anggaran APBN untuk kedua kalinya menambah kekhawatiran bagi pasar. Tetapi kemungkinan pelunakan batas waktu akhir pelaporan Tax Amnesty berpotensi menjadi katalis positif. Secara teknikal indeks hari Jumat (02/9), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 5254-5387.
5,741.04
C lo sing 915.77
(0.99)
EIDO
25.28
(0.94)
21.13
IDX
22.66
(0.70)
23.09
DOW JONES
15.62
18,419.30
0.10
5.71
S&P 500
2,170.86
0.00
6.21
NASDAQ
5,227.21
0.27
4.39
FTSE
6,745.97
(0.52)
8.07
NIKKEI
16,926.84
0.23
(11.07)
HANG SENG
23,162.34
0.81
5.69
STRAITS TIM ES
2,816.47
(0.15)
(2.30)
KLSE
1,670.55
(0.45)
(1.30)
C urrency Spo t R ate
R ate (ID R )
1-D ay C hg (%)
YT D C hg (%)
USD/IDR
13,255.00
(0.15)
3.93
EUR/IDR
14,860.64
0.37
1.41
JPY/IDR
128.43
(0.14)
(10.73)
SGD/IDR
9,744.13
0.04
0.17
AUD/IDR
10,005.54
0.20
0.86
GBP/IDR
17,600.50
0.94
16.15
Last T ransactio n
P rice
YT D C hg (%)
Crude Oil (USD/barrel)
43.63
8:09:07 AM
17.82
Coal (USD/mn tons)
63.70
9/1/2016
34.11
Natural Gas (USD/mmBtu) Gold (USD/ounce) Nickel (USD/mn tons)
www.sinarmassekuritas.co.id
YT D C hg (%)
LQ45
C o mmo dities
Top Buy: MAIN, ICBP, INDF, MIKA
1-D ay C hg (%)
2.80
8:09:02 AM
19.90
1,313.59
8:19:13 AM
23.80
9,910.00
8:19:11AM
12.36
Tins (USD/mn tons)
19,150.00
9/1/2016
31.57
CPO (M YR/mn tons)
2,753.00
9/1/2016
14.80
Rubber (JPY/kg)
162.70
8:00:05 AM
10.45
Wheat (USD/bushel)
367.25
7:00:01AM
(21.86)
Corn (USD/bushel)
313.50
7:53:52 AM
(12.61)
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
See important disclaimer at the end of this report
1
Daily Corporate and Industry News
Presiden meminta kepada Ditjen Pajak lebih fokus dalam mengejar wajib pajak besar, khususnya yang memiliki harta di luar negeri. Instruksi tersebut diharapkan meredam keresahan masyarakat sekaligus memenuhi target tebusan dari program pengampunan pajak. Source: Bisnis Indonesia
Menteri Keuangan memperkirakan pertumbuhan ekonomi tahun ini sekitar 5,1% sedikit dibawah target pada Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara Perubahan (APBN-P) 2016 yang sebesar 5,2%. Perkiraan realisasi yang lebih rendah ini seiring dengan pemangkasan anggaran sekitar Rp 137,6 triliun yang diperkirakan berpengaruh pada pertumbuhan ekonomi. Menkeu juga merevisi proyeksi pertumbuhan ekonomi tahun 2017 yang telah disampaikan dalam RAPBN 2017, dari 5,3% menjadi 5,2%. Source: Investor Daily
Pemerintah melalui Kementerian Keuangan tetap mengajukan penyertaan modal negara (PMN) sebesar Rp 7,2 triliun dalam Rancangan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (RAPBN) 2017. Ini dilakukan dalam rangka penguatan pembiayaan infrastruktur dan mendongkrak pertumbuhan ekonomi. Source: Investor Daily
Relaksasi penyaluran kredit telah dilakukan, tetapi tampaknya kebijakan itu dinilai tidak cukup. Pasalnya, suku bunga kredit masih tinggi, sehingga belum mampu mendorong permintaan masyarakat. Source: Bisnis Indonesia
Indeks Harga Konsumen yang mengalami deflasi 0,02% MoM bulan mencerminkan tertekannya konsumsi masyarakat. Pemerintah mengklaim telah berupaya mengendalikan harga sejak dua bulan sebelum hari raya Idulfitri. Inflasi tahunan Agustus 2016 sebesar 2,79% YoY atau terendah sejak Desember 2009, sedangkan inflasi tahun kalender (year to date) sebesar 1,74%, terendah sejak 2011. Source: Bisnis Indonesia, Kontan, Investor Daily
Defisit transaksi berjalan (current account deficit) pada kuartal II 2016 tercatat sebesar US$ 4,68 miliar atau 2,0% terhadap produk domestik bruto (PDB). Angka itu lebih rendah dibandingkan dengan CAD pada kuartal sebelumnya yakni US$ 4,76 miliar atau sekitar 2,2% terhadap PDB. Source: Bisnis Indonesia
Pemerintah dan DPR telah menyelesaikan pembahasan substansi dan rumusan 905 daftar inventarisasi masalah (DIM) dalam draf Rancangan Undang-Udang Jasa Konstruksi. Hasil pembahasan tersebut akan dilanjutkan dengan tim perumus sebelum disetujui menjadi undang-undang. Source: Investor Daily
Kinerja industri manufaktur rebound pada Agustus. Strategi produsen menurunkan harga berhasil mendongkrak permintaan dari dalam dan luar negeri meski margin yang diperoleh kian tipis akibat naiknya harga bahan baku. Nikkei Indonesia Purchasing Managers Index naik dari 48,4 pada Juli menjadi 50,4 pada Agustus. Source: Bisnis Indonesia
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
2
Daily Corporate and Industry News
Penerbitan obligasi oleh BUMN diperkirakan mencapai 38 kali yang disiapkan untuk menampung dana repatriasi dalam momentum pengampunan pajak pada 2016 dan 2017. Berdasarkan data Kementerian BUMN, nilai penawaran obligasi itu mencapai Rp 105 triliun. Source: Bisnis Indonesia
PT PLN (Persero) akhirnya menunjuk langsung anak usahanya, PT Indonesia Power, untuk menggarap PLTU Jawa-5. Pembangkit listrik berkapasitas 2x1.000 megawatt (MW) ini sempat dibatalkan lelangnya pada Mei lalu. Source: Investor Daily
Para pengusaha minyak dan gas (migas) sedang bimbang untuk ikut program pengampunan pajak dikarenakan antara lain terbentur status badan hukum perusahaan migas. Kini banyak pengusaha migas yang menggunakan kendaraan khusus atau special purpose vehicle (SPV) di luar negeri untuk mengoperasikan blok migas di Indonesia. Source: Kontan
Lembaga pemeringkat Fitch Ratings memprediksi penjualan lahan industri di Indonesia akan pulih dalam 12 bulan mendatang menyusul peningkatan yang signifikan selama kuartal II 2016. Source: Bisnis Indonesia
Produsen mobil yang mampu memproduksi mobil rendah emisi karbon atau low carbon emission (LEC) akan mendapat diskon Pajak Penjualan atas Barang Mewah atau PPnBM. Source: Kontan
Penyelenggara telekomunikasi diminta menggunakan acuan lama untuk perhitungan biaya interkoneksi menyusul keputusan Kementerian Komunikasi dan Informatika menunda implementasi biaya interkoneksi dengan perhitungan baru. Source: Bisnis Indonesia
Kementerian ESDM mengusulkan perpanjangan relaksasi ekspor mineral olahan atau konsentrat dalam revisi UU No. 4/2009 tentang Pertambangan Mineral dan Batubara. Source: Bisnis Indonesia
Sejumlah emiten farmasi menggenjot kinerja keuangan dari sektor obat generik karena dinilai memiliki pasar yang besar dan terus bertumbuh. Hal tersebut salah satunya terdorong program Jaminan Kesehatan Nasional (KN) yang memang berhasil mengatrol konsumsi obat generik. Source: Bisnis Indonesia
Bank Central Asia (BBCA) hanya tinggal menunggu proses perizinan selesai untuk dapat segera mengoperasikan perusahaan modal ventura yang dibentuknya pada tahun ini. Perseroan saat ini masih menunggu perizinan dari OJK terkait pembentukan perusahaan modal ventura tersebut. Source: Bisnis Indonesia
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
3
Daily Corporate and Industry News
Adhi Karya (ADHI) berharap dapat segera menandatangani kontrak baru senilai Rp 20 triliun dari proyek kereta ringan (LRT) Jabodetabek pada akhir September 2016. Perseroan masih memproses kontrak tersebut dengan Kementerian Perhubungan. Source: Bisnis Indonesia
Kimia Farma (KAEF) dalam jangka panjang akan terus menekan penggunaan bahan baku pembuatan obat impor untuk meningkatkan margin. Saat ini bahan baku obat hampir 100% harus didatangkan dari luar negeri. Di sisi lain, saat ini bahan baku obat aktif yang beredar mencapai 1.500 jenis. Perseroan berharap penurunan bahan baku impor bisa mencapai 5% dalam waktu lima tahun. Source: Bisnis Indonesia
PP Properti (PPRO) berencana mengembangkan dua tower apartemen di Semarang, yang menyasar pangsa pasar tenaga pengajar maupun mahasiswa. Perseroan sukses meluncurkan apartemen mahasiswa bertajuk Evencio di Margonda Depok. Source: Kontan
Aneka Tambang (ANTM) bakal mengantongi untuk dari kebijakan amnesti pajak. Pasalnya, produk perseroan bisa menjadi tujuan investasi dana repatriasi amnesti pajak. Seperti diketahui, Kementerian Keuangan merilis Peraturan Menteri No. 122/2016 tentang Penempatan Investasi Di Luar Pasar Keuangan Dalam Rangka Pengampunan Pajak yang isinya antara lain memperbolehkan wajib pajak pemohon pengampunan pajak untuk menginvestasikan dana repatriasi dalam sektor non finansial seperti emas dengan kriteria batangan. Source: Bisnis Indonesia, Kontan
Holcim Indonesia (SMCB) mengalami pertumbuhan penjualan sebesar 11,5% menjadi Rp 4,77 triliun sepanjang semester I-2016, dibanding periode sama tahun lalu Rp 4,27 triliun. Seiring dengan itu, rugi bersih perseroan menyusut menjadi Rp 51,4 miliar, dari Rp 138,1 miliar. Source: Investor Daily
Sarana Menara Nusantara (TOWR) mencatatkan laba bersih pada enam bulan pertama tahun ini sebesar Rp 1,32 triliun, tumbuh 12,82% YoY. Pendapatan dibukukan sebesar Rp 2,42 triliun, naik 13% YoY. Source: Kontan, Investor Daily
Multi Bintang Indonesia (MLBI) membukukan kinerja pendapatan sepanjang semester I 2016 sebesar Rp 1,54 triliun, naik 45% YoY. Sementara untuk perolehan laba bersih pada periode tersebut sebesar Rp 445,83 miliar, naik lebih dari dua kali lipat dari sebelumnya Rp 179,57 miliar. Source: Kontan
Steel Pipe Industry of Indonesia (ISSP) menargetkan penaikan volume penjualan sebesar 20% hingga akhir 2016, ditopang oleh peningkatan penjualan di segmen konstruksi dan pembangkit listrik. Pemulihan penjualan properti akan meningkatkan kebutuhan produk besi baja. Source: Bisnis Indonesia
Bumi Teknokultura Unggul (BTEK) berencana melakukan penambahan modal melalui hak memesan efek terlebih dahulu (HMETD) atau right issue senilai Rp 4,85 triliun. Perseroan akan menawarkan sebanyakbanyaknya 4,85 miliar saham baru dengan nilai nominal Rp 100. Source: Investor Daily
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
4
World Equity Indices NO
IN D IC E S
A m e ric a 1
DOW JONES INDUS. A VG
2
S&P 500 INDEX
3 4 5
5 2 - WE E K H IG H
C H A N GE YT D
LO W
P O IN T
%
P E R ( x) 2 0 15
P B V ( x)
2 0 16 E
2 0 15
M A R KE T C A P ( B n)
2 0 16 E
D o m a in C urre nc y
US D
18,668.44
15,450.56
994.27
5.71
16.04
17.39
2.99
2.97
5,477.05
5,477.05
2,193.81
1,810.10
126.92
6.21
18.72
18.48
2.77
2.77
19,494.87
19,494.87
NA SDA Q COM P OSITE INDEX
5,275.74
4,209.76
219.79
4.39
-
22.53
3.62
3.51
8,238.27
8,238.27
S&P /TSX COM P OSITE INDEX
14,855.69
11,531.22
1,673.96
12.87
21.23
19.63
1.64
1.63
2,122.67
1,619.37
M EXICO IP C INDEX
48,956.06
39,924.09
4,585.84
10.67
31.10
21.38
2.58
2.59
5,370.02
285.66
E uro pe 6
Euro Sto xx 50 P r
3,524.04
2,672.73
(250.03)
(7.65)
22.58
14.20
1.50
1.52
2,450.44
2,744.00
7
FTSE 100 INDEX
6,955.34
5,499.51
503.65
8.07
34.05
17.44
1.81
1.80
1,899.78
2,521.96
8
CA C 40 INDEX
5,011.65
3,892.46
(197.39)
(4.26)
23.79
14.68
1.44
1.45
1,229.64
1,376.95
9
DA X INDEX
11,430.87
8,699.29
(208.70)
(1.94)
22.97
13.67
1.70
1.74
1,007.78
1,128.51
10
IB EX 35 INDEX
11
FTSE M IB INDEX
12
A EX-Index
13
SWISS M A RKET INDEX
10,631.60
7,579.80
(781.40)
(8.19)
23.29
15.54
1.38
1.42
539.65
604.31
22,874.96
15,017.42
(4,495.09)
(20.99)
-
15.97
1.10
1.12
374.94
419.86
474.87
378.53
2.73
26.76
17.89
1.60
1.61
533.78
597.73
9,080.56
7,425.05
(675.45)
(7.66)
18.25
17.62
2.59
2.58
1,033.57
1,055.53
12.05
A s ia / P a c if ic 14
S&P /A SX 200 INDEX
5,611.20
4,706.70
119.66
2.26
22.40
16.87
1.85
1.83
1,558.22
1,177.08
15
A LL ORDINA RIES INDX
5,691.80
4,762.10
166.60
3.12
28.03
17.15
1.82
1.80
1,722.02
1,300.81
16
CSI 300 INDEX
3,926.69
2,821.22
(429.42)
(11.51)
15.85
13.82
2.07
2.11
22,981.12
3,445.34
17
SHA NGHA I SE A SHA RE INDX
3,856.74
2,760.92
(497.50)
(13.43)
18.80
14.35
1.99
2.04
26,755.33
4,011.17
18
SHENZHEN SE A SHA RE INDX
2,496.57
1,646.37
(305.07)
(12.63)
52.98
25.08
4.72
4.80
21,921.82
3,286.53
19
HA NG SENG INDEX
23,423.64
18,278.80
1,247.94
5.69
10.75
12.90
1.18
1.23
14,634.87
1,886.59
20
HA NG SENG CHINA ENT INDX
10,884.88
7,498.81
(0.57)
7.29
8.28
0.97
1.02
4,302.85
554.68
21
S&P B SE SENSEX INDEX
28,548.85
22,494.61
2,305.94
8.83
19.86
17.78
2.81
2.87
48,072.33
719.30
22
Nifty 50
8,819.20
6,825.80
828.30
10.42
21.23
18.19
2.65
2.69
60,382.71
903.49
23
JA KA RTA COM P OSITE INDEX
5,476.22
4,033.59
741.54
16.14
27.06
17.56
2.35
2.29
5,741,035.52
432.63
24
JA KA RTA LQ-45 INDEX
944.61
660.81
123.74
15.62
17.16
20.00
2.85
2.78
3,926,453.50
295.89
25
KA RA CHI 100 INDEX
40,213.89
29,784.60
6,922.36
21.09
9.00
9.56
1.59
1.58
6,819.00
65.10
26
NIKKEI 225
20,012.40
14,864.01
(2,106.87)
(11.07)
20.28
16.75
1.70
1.78
300,844.90
2,912.62
27
NIKKEI 300 INDEX
325.20
239.50
(40.63)
(13.06)
16.69
13.74
1.36
1.42
345,611.26
3,346.03
28
TOP IX INDEX (TOKYO)
1,609.76
1,192.80
(209.92)
(13.57)
16.63
13.61
1.31
1.36
504,583.14
4,885.11
29
FTSE B ursa M alaysia KLCI
1,729.13
1,567.91
(21.96)
(1.30)
17.93
16.66
1.78
1.77
1,003.90
245.52
30
S&P NZX A ll Index
1,414.95
1,077.31
185.33
15.22
19.80
20.18
1.88
1.92
118.25
86.16
31
P SEi - P HILIP P INE SE IDX
8,118.44
6,084.28
821.23
11.81
19.92
19.92
2.48
2.41
9,106.89
195.03
32
Straits Times Index STI
3,104.72
2,528.44
(66.26)
(2.30)
13.24
13.31
1.14
1.13
397.56
292.60
33
KOSP I INDEX
2,064.72
1,817.97
71.41
3.64
14.46
11.48
0.94
0.95
1,249,850.37
1,119.07
34
TA IWA N TA IEX INDEX
9,200.42
7,627.89
663.09
7.95
13.82
1.44
1.43
26,464.40
834.37
35
STOCK EXCH OF THA I INDEX
1,558.32
1,220.96
251.69
19.54
21.86
1.71
1.73
14,829.50
428.70
36
THA I SET 50 INDEX
995.59
757.91
164.62
20.23
19.91
16.16
1.77
1.80
9,536.42
275.68
37
HO CHI M INH STOCK INDEX
681.75
513.82
90.16
15.57
12.52
16.35
1.72
1.79
1,346,864.64
60.39
(54.95)
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
5
LQ45 L Q 4 5 In d e x
52-W E E K
1- S e p - 16
H IG H
C H A N G E YT D
LO W
P O IN T
1
A A L I IJ
16 ,2 0 0
2 1,0 5 8
13 ,12 6
2
A D H I IJ
2 ,6 5 0
2 ,9 10
1,5 7 4
3
A D R O IJ
1,18 5
1,2 0 0
437
4
A K R A IJ
6 ,7 5 0
8 ,4 5 0
5 ,5 0 0
5
A N T M IJ
6
A S II IJ
7
A S R I IJ
8
B B C A IJ
9
1,0 9 7
%
P E R ( x) 2 0 15
P B V ( x)
2 0 16 E
2 0 15
M A R KET C A P (B n)
2 0 16 E
7 .2 6
4 0 .3 2
19 .9 6
2 .2 1
5 10
2 3 .8 3
14 .0 8
15 .9 2
1.4 8
1.6 8
9 ,4 3 6 .2 5
670
13 0 .10
7 .7 9
14 .8 8
0 .4 1
0 .9 4
3 7 ,9 0 3 .3 6
2 7 .3 1
2 2 .7 8
4 .6 5
3 .8 5
2 6 ,9 3 4 .0 3
(4 2 5 )
( 5 .9 2 )
1.9 1
3 1,17 9 .9 5
700
860
285
386
12 2 .9 3
-
-
0 .4 1
0 .8 1
16 ,8 2 1.5 4
8 ,0 2 5
8 ,6 5 0
4 ,9 7 5
2 ,0 2 5
3 3 .7 5
16 .7 8
2 0 .10
2 .3 8
2 .8 8
3 2 4 ,8 8 0 .5 1
484
585
307
14 1
4 1.11
12 .0 8
10 .8 7
1.0 4
1.3 2
9 ,5 10 .3 2
15 ,0 0 0
15 ,5 0 0
11,3 0 0
1,7 0 0
12 .7 8
18 .2 1
18 .8 0
3 .6 7
3 .4 7
3 6 9 ,8 2 5 .14
B B N I IJ
5 ,8 5 0
5 ,9 7 5
3 ,8 0 0
860
17 .2 3
10 .2 6
10 .3 1
1.2 1
1.3 2
10 9 ,0 9 4 .6 4
10
B B R I IJ
11,7 0 0
12 ,3 0 0
7 ,9 7 5
275
2 .4 1
11.0 9
11.2 9
2 .4 8
2 .14
2 8 8 ,6 2 9 .2 0
11
B B T N IJ
2 ,0 10
2 ,10 0
970
7 15
5 5 .2 1
7 .4 0
9 .16
0 .9 9
1.2 5
2 1,2 8 5 .9 0
12
B M R I IJ
11,0 7 5
11,9 5 0
7 ,15 0
1,8 2 5
19 .7 3
10 .6 1
14 .4 2
1.8 4
1.8 1
2 5 8 ,4 16 .6 7
13
B M T R IJ
890
1,2 6 0
660
-
13 .3 1
1.4 5
-
12 ,6 3 6 .7 7
14
B S D E IJ
2 ,0 6 0
2 ,3 8 0
15
C P IN IJ
3 ,7 2 0
16
E L S A IJ
488
17
G G R M IJ
18
H M S P IJ
19
( 2 10 )
( 19 .0 9 )
1,2 3 5
260
14 .4 4
15 .9 2
16 .8 4
1.8 4
1.8 4
3 9 ,6 4 8 .19
4 ,0 2 0
1,7 7 5
1,12 0
4 3 .0 8
2 3 .2 6
2 1.6 8
3 .4 0
4 .17
6 1,0 0 0 .5 6
620
17 3
241
9 7 .5 7
4 .8 1
7 .5 3
0 .6 9
1.2 0
3 ,5 6 1.6 7
6 2 ,5 0 0
7 7 ,9 5 0
3 9 ,5 0 0
7 ,5 0 0
13 .6 4
16 .4 4
17 .7 9
2 .7 9
2 .9 4
12 0 ,2 5 5 .5 0
3 ,9 8 0
4 ,4 8 5
2 ,9 4 8
220
5 .8 5
3 2 .3 0
3 8 .7 4
13 .6 6
13 .4 7
4 6 2 ,9 4 5 .9 5
IC B P IJ
10 ,0 0 0
10 ,2 7 5
5 ,4 5 0
3 ,2 6 2
4 8 .4 1
2 6 .19
-
5 .0 8
6 .6 5
116 ,6 19 .0 8
20
IN C O IJ
2 ,6 7 0
3 ,0 5 0
1,2 6 5
1,0 3 5
6 3 .3 0
2 1.2 1
-
0 .6 4
1.0 9
2 6 ,5 3 0 .0 2
21
IN D F IJ
8 ,0 0 0
8 ,7 2 5
4 ,8 4 0
2 ,8 2 5
5 4 .5 9
17 .6 6
18 .0 3
1.6 7
2 .3 7
7 0 ,2 4 3 .4 1
22
IN T P IJ
17 ,0 5 0
2 2 ,8 0 0
15 ,5 2 5
( 5 ,2 7 5 )
( 2 3 .6 3 )
18 .8 6
14 .2 6
3 .4 4
2 .3 8
6 2 ,7 6 5 .0 0
23
J S M R IJ
4 ,7 5 0
6 ,2 5 0
4 ,5 0 0
(4 7 5 )
( 9 .0 9 )
2 4 .2 3
19 .3 8
3 .4 1
2 .7 6
3 2 ,3 0 0 .0 0
24
K L B F IJ
1,7 9 5
1,8 15
1,13 5
475
3 5 .9 8
3 1.0 7
3 7 .3 8
5 .9 1
7 .12
8 4 ,14 0 .8 4
25
L P K R IJ
1,0 6 5
1,3 8 0
900
30
2 .9 0
4 4 .0 2
18 .7 6
1.4 4
1.4 0
2 4 ,5 7 7 .7 4
26
L P P F IJ
19 ,2 0 0
2 2 ,5 7 5
14 ,5 0 0
1,6 0 0
9 .0 9
2 8 .8 5
2 5 .5 7
4 6 .4 3
2 7 .6 5
5 6 ,0 2 4 .0 3
27
L S IP IJ
1,5 5 0
1,8 4 0
1,0 15
230
17 .4 2
14 .5 1
19 .7 7
1.2 3
1.3 9
10 ,5 7 5 .4 4
28
M N C N IJ
1,8 9 5
2 ,4 15
1,18 5
40
2 .16
2 1.9 0
15 .7 3
2 .8 9
2 .6 4
2 7 ,0 5 3 .2 2
29
M P P A IJ
1,8 3 5
2 ,7 5 0
1,18 5
10
0 .5 5
5 3 .9 0
7 3 .10
3 .5 4
-
9 ,8 6 8 .5 6
30
M Y R X IJ
15 5
18 4
119
28
2 2 .0 5
111.7 0
4 5 .4 6
1.7 8
-
12 ,2 0 1.4 8
31
P G A S IJ
2 ,8 2 0
3 ,5 2 0
2 ,15 0
75
2 .7 3
11.5 3
12 .5 0
1.5 9
1.5 5
6 8 ,3 6 1.0 5
32
P T B A IJ
9 ,8 0 0
10 ,9 0 0
4 ,15 0
5 ,2 7 5
116 .5 7
4 .8 2
12 .8 7
1.0 4
2 .10
2 2 ,5 8 0 .4 9
33
P T P P IJ
4 ,3 2 0
4 ,8 5 0
3 ,110
445
11.4 8
2 5 .4 0
2 2 .19
4 .2 8
4 .2 0
2 0 ,9 19 .3 3
34
P W O N IJ
570
690
328
74
14 .9 2
18 .9 3
14 .4 6
3 .3 1
3 .0 3
2 7 ,4 5 0 .9 7
35
S C M A IJ
36
S IL O IJ
37 38 39
S R IL IJ
40 41 42
U N T R IJ
43
U N V R IJ
44
W IK A IJ
45
W S K T IJ
2 ,9 3 0
3 ,5 5 0
2 ,4 7 0
( 17 0 )
( 5 .4 8 )
2 9 .6 5
2 5 .7 4
14 .4 1
11.13
4 2 ,8 4 1.2 9
10 ,5 5 0
16 ,12 5
7 ,2 2 5
750
7 .6 5
16 0 .9 3
12 4 .7 9
6 .5 0
6 .6 5
12 ,19 6 .8 6
S M G R IJ
9 ,8 0 0
11,8 7 5
8 ,10 0
S M R A IJ
1,7 15
1,9 7 0
950
65
254
4 17
232
( 13 5 )
S S M S IJ
1,6 7 5
2 ,0 7 5
1,5 2 0
(2 7 5 )
T L K M IJ
4 ,16 0
4 ,5 7 0
2 ,4 7 4
1,0 6 9
18 ,8 0 0
2 1,2 0 0
12 ,5 5 0
1,8 5 0
10 .9 1
16 .4 0
15 .3 4
1.6 7
1.7 6
7 0 ,12 6 .5 4
4 5 ,2 5 0
4 7 ,8 0 0
3 4 ,15 0
8 ,2 5 0
2 2 .3 0
4 8 .2 6
5 3 .5 0
5 8 .4 8
6 4 .6 2
3 4 5 ,2 5 7 .5 0
3 ,2 4 0
3 ,3 9 0
2 ,2 0 0
600
2 2 .7 3
2 5 .7 6
2 5 .4 7
3 .7 1
4 .0 1
19 ,9 2 3 .4 9
2 ,7 3 0
2 ,8 6 0
1,5 2 5
1,0 6 0
6 3 .4 7
18 .8 9
2 3 .6 7
2 .3 7
3 .4 4
3 7 ,0 5 5 .2 1
( 1,6 0 0 )
( 14 .0 4 )
14 .9 5
13 .3 5
2 .5 6
2 .0 1
5 8 ,12 8 .9 0
3 .9 4
2 7 .9 0
3 0 .9 0
3 .9 6
3 .5 5
2 4 ,7 4 1.9 3
9 .4 6
-
1.8 9
-
4 ,7 2 2 .5 9
( 14 .10 )
3 3 .11
2 6 .15
6 .12
4 .6 3
15 ,9 5 4 .3 8
3 4 .5 8
19 .5 9
2 1.7 2
4 .0 4
4 .9 4
4 19 ,3 2 7 .9 9
( 3 4 .7 0 )
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
6
Macro data S e c t o rs D e s c ript io n
1- D a y ( %)
5 - D a ys ( %)
1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
(1.54)
(4.23)
(0.68)
13.72
(1.11)
(1.23)
5.81
22.86
Trade
(1.04)
(1.40)
(2.94)
1.34
Finance
(0.72)
(1.87)
1.97
15.19
M iscellaneo us Industry
(1.37)
(4.10)
0.36
26.59
Co nsumer
(0.49)
(1.41)
(0.31)
20.28
Infrastructure
(1.66)
(3.57)
(6.99)
13.65
A griculture
(1.45)
(2.88)
2.83
7.15
M ining
(0.29)
(0.08)
(4.10)
43.06
P ro perty B asic Industry
E c o no m ic Indic a t o rs E c o no m ic P a ra m e t e rs
A ug- 16
J ul- 16
Inflatio n YTD (in %)
1.74
5.17
Inflatio n Yo Y (in %)
2.79
3.21
Inflatio n M o M (in %)
-0.02
0.69
Fo reign Reserves (in USD bn)
111.41
109.79
GDP Gro wth Qo Q (in %)
4.02
GDP Gro wth Yo Y (in %)
5.18
4.91
F OR EX
S po t R a t e
1- D a y ( %)
1- M o nt h ( %)
Y T D ( %)
USD/IDR
13,270.00
(0.01)
(1.36)
3.90
USD/CNY
6.68
0.06
(0.47)
(2.72)
USD/EUR
0.89
(0.01)
0.22
(3.04)
USD/JP Y
103.27
(0.04)
(2.30)
16.41
USD/SGD
1.36
(0.03)
(1.51)
4.30
USD/A UD
1.32
0.05
0.81
(3.45)
USD/GB P
0.75
(0.08)
0.59
10.98
Le nding a nd D e po s it R a t e s
( in %)
JIB OR (in IDR)
7.57
LIB OR (in GB P )
0.74
SIB OR ( in USD)
1.46
Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield
6.75
Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield
7.04
Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield
7.36
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
7
State Budget INDICATOR
2016
2016
APBN
RAPBNP
GDP Growth (%, YoY)
5.30%
5.20%
Exchange rate (USD/IDR)
13900
13500
Inflation (%, YoY)
4.70%
4%
3 Months SPN (%)
5.50%
5,5%
50
40
Indonesian Crude Oil (USD/barrel) Oil Lifting ( thousands barrel/day)
830
820
Gas Lifting (thousands, BOE/day)
1.15
1.11
Total State Budget (in IDR trillion)
1823
1786
Upcoming IPO Company
PT Waskita Beton Precast
Business
IPO Price (Rp)
Issued Shares (Mn)
Offering Date (2016)
Listing
Manufacturing & Industry
400-500
10544.46
9-14 September
20-Sep-16
Trade & Service
1000-1290
766.66
19-22 September
28-Sep-16
Property & Real Estate
800-1250
3333.33
7-9 September
15-Sep-16
PT Aneka Gas Industri PT Anugerah Berkah Mandiri
Underwriter
Danareksa, Mandiri & Bahana Securities DBS Vickers, Mandiri Sekuritas, RHB Securities RHB Securities, Mandiri Sekuritas, CIMB Securities
Dividend Stock
DPS (Rp)
Status
Cum Date (2016)
Ex Date (2016)
Recording (2016)
Payment (2016)
Rights Issue Ticker
Ratio
Price (Rp)
Cum Date (2016)
EX Date(2016)
Trading (2016)
BTEK
5
:
22
1000
08 September
09 September
16 Sep -22 Sep
BABP
4
:
1
100
09 September
13 September
16 Sep - 29 Sep
BRNA
5
:
2
950-1250
13 September
14 September
20 Sep - 26 Sep
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day
Friday, September 02, 2016
ICBP : Buy on Weakness
ICBP memiliki indikator MACD, RSI, serta Stochastic yang mengindikasikan pola sideways. Diperkirakan untuk beberapa saat kedepan, ICBP masih berpotensi untuk melanjutkan penguatan menguji resistance. Volume yang mendukung turut mendukung kelanjutan penguatan saham ICBP dalam jangka pendek. Trading range 9800—10250. Fundamental :
INDF : Trading BUY
INDF memiliki indikator MACD yang mengindikasikan pola downtrend. Namun, RSI dan Stochastic masih mengindikasikan pola uptrend. Volume yang mendukung dalam beberapa hari terakhir mendukung kelanjutan penguatan saham INDF dalam jangka pendek. Trading range 7800—8350. Fundamental :
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Picks of The Day
Friday, September 02, 2016
MAIN : Trading BUY
MAIN memiliki indikator MACD, RSI dan Stochastic yang mengindikasikan pola uptrend. MAIN diperkirakan akan bergerak menguji resistance di level 2000. Trading range 1790—2000. Fundamental :
MIKA : Trading BUY
MIKA memiliki indikator MACD dan RSI yang mengindikasikan pola uptrend. Sedangkan pola stochastic masih menunjukkan pola uptrend meskipun telah berada di posisi jenuh beli (overbought). Trading range 2770—2960. Fundamental :
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
Trading View These recom m endations are based on technical indicators and are suitable for daily trading purposes. TICKER AGRICULTURE
REC
PRICE
ENTRY
EXIT
S2
S1
R1
R2
AALI
Sell
16,200
15,967
16,500
15,758
16,083
16,408
16,617
LSIP
Sell
1,550
1,517
1,600
1,483
1,533
1,583
1,617
BW PT Finance
Sell
212
200
214
196
206
216
220
BMRI
Sell
11,075
10,942
11,225
10,833
11,008
11,183
11,292
BBRI
Neutra l
11,700
11,450
11,725
11,375
11,575
11,775
11,850
BBCA
Neutra l
15,000
14,750
15,075
14,650
14,875
15,100
15,200
BBNI
Neutra l
5,850
5,767
5,875
5,733
5,808
5,883
5,917
BBTN
Buy
2,010
1,957
2,030
1,933
1,983
2,033
2,057
BJTM
Sell
590
580
605
570
585
600
610
BJBR CONSUM ER GOODS
Buy
1,620
1,583
1,635
1,567
1,602
1,637
1,653
INDF
Buy
8,000
7,883
8,075
7,817
7,942
8,067
8,133
ICBP
Buy
10,000
9,550
10,275
9,300
9,775
10,250
10,500
GGRM
Sell
62,500
61,183
64,025
60,092
61,842
63,592
64,683
UNVR
Sell
45,250
44,983
45,350
44,867
45,117
45,367
45,483
CPIN Sell BASIC & M ISC. INDUSTRY
3,720
3,580
3,750
3,530
3,650
3,770
3,820
ASII
Sell
8,025
7,825
8,125
7,725
7,925
8,125
8,225
SMGR
Sell
9,800
9,683
9,975
9,567
9,742
9,917
10,033
INTP
Sell
17,050
16,550
17,650
16,125
16,800
17,475
17,900
SMCB INFRASTRUCTURE
Sell
1,135
1,098
1,190
1,062
1,117
1,172
1,208
TLKM
Neutra l
4,160
4,087
4,210
4,043
4,123
4,203
4,247
PGAS
Sell
2,820
2,647
3,000
2,513
2,733
2,953
3,087
JSMR
Sell
4,750
4,650
4,860
4,570
4,700
4,830
4,910
TBIG RETAIL
Sell
5,550
5,450
5,650
5,375
5,500
5,625
5,700
MAPI
Buy
4,550
4,357
4,580
4,293
4,453
4,613
4,677
RALS
Sell
1,185
1,135
1,240
1,095
1,160
1,225
1,265
ACES
Buy
975
952
1,000
933
963
993
1,012
MPPA M INING
Sell
1,835
1,668
1,955
1,567
1,752
1,937
2,038
PTBA
Buy
9,800
9,567
10,050
9,383
9,683
9,983
10,167
ADRO
Buy
1,185
1,115
1,190
1,095
1,150
1,205
1,225
ITMG
Buy
11,150
10,833
11,425
10,617
10,992
11,367
11,583
ANTM
Sell
700
677
725
658
688
718
737
TINS
Sell
780
757
805
738
768
798
817
18,800
17,700
19,150
17,250
18,250
19,250
19,700
UNTR Buy PROPERTY & CONSTRUCTION ASRI
Sell
484
475
494
467
479
491
499
LPKR
Sell
1,065
1,008
1,110
972
1,037
1,102
1,138
CTRA
Sell
1,560
1,487
1,570
1,463
1,523
1,583
1,607
APLN
Sell
288
280
296
274
284
294
300
SMRA
Sell
1,715
1,652
1,760
1,613
1,683
1,753
1,792
SSIA
Sell
600
587
620
573
593
613
627
BSDE
Sell
2,060
1,967
2,180
1,883
2,013
2,143
2,227
PTPP
Sell
4,320
4,213
4,380
4,157
4,267
4,377
4,433
W SKT
Neutra l
2,730
2,683
2,780
2,647
2,707
2,767
2,803
W IKA
Buy
3,240
3,120
3,280
3,070
3,180
3,290
3,340
ADHI
Sell
2,650
2,597
2,690
2,563
2,623
2,683
2,717
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www..sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
PT Sinarmas Sekuritas Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51 Tel: +62 21 392 5550
Fax: +62 21 392 5540
[email protected] www.sinarmassekuritas.co.id
Equity Research Team EQUITY ANALYST
EQUITY ANALYST
Property, Coal and Mining
Banking and Cement
James Wahjudi
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Evan Hadiwidjaja
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
EQUITY ANALYST
TECHNICAL ANALYST
Consumer goods and Retail
Tel: +62 21 3925550 Ext: 159
Wilbert
Tel: +62 21 3925550 Ext: 611
[email protected]
Eddy Wijaya
[email protected]
RESEARCH ASSOCIATE Henny Indrawati
Construction and Cement
Tel: +62 21 3925550 Ext: 610
[email protected]
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-
ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or
will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever
arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.
