DH DAILY RESEARCH TUESDAY, JUNE 11 2013 IDX Statistics
JCI Index
Closing
JCI
4940 4890
4777.365
Transaction Value (Rp tn)
7.700
Transaction Volume (mn shares)
5,550
Foreign net buy (sell) (Rp bn)
(1,232.51)
Foreign net buy (sell) YTD (Rp tn)
4840
13.52
as percentage of last year’s
4790
409.51
Total Market Capitalization (Rp tn) Key Indices
4740 Last Price
Previous day
Closed at 4865.324
Closing
JCI
Today’s Market:
10.67%
785.92
-1.93%
6.92%
31.08
-4.40%
2.71%
EIDO
28.60
-4.32%
-0.14%
15,238.59
-0.06%
16.29%
S&P 500
1,642.81
-0.03%
15.19%
NASDAQ
3,473.77
0.13%
15.04%
FTSE
6,400.45
-0.18%
8.52%
NIKKEI
13,466.75
-0.35%
29.55%
HANG SENG
DOW JONES
21,615.09
0.18%
-4.60%
STRAITS TIMES
3,200.51
0.50%
1.06%
KLSE
1,787.80
0.69%
5.85%
FOREX
RATE (IDR)
CHANGE
YTD Change %
USD/IDR
10,086.50
201.00
-2.9146%
EUR/IDR
13,331.49
251.95
-3.0665%
JPY/IDR
Pada perdagangan hari Selasa (11/6), secara teknikal indeks diperkirakan akan bergerak melemah di kisaran 4750-4810. Perdagangan hari ini dipengaruhi oleh keputusan kebijakan moneter Jepang dan data core machine order dari Jepang. Ada kemungkinan keputusan kebijakan moneter Jepang hari ini akan memberikan stabilitas kepada nilai tukar Yen dan penurunan indeks yang terjadi beberapa hari terakhir. Sementara itu, BBM diperkirakan mengalami kenaikan pada pertengahan bulan Juni setelah pemerintah menyetujui rencana pembagian BLT kepada rakyat miskin di Indonesia pada tanggal 7 Juni kemarin. Hal tersebut akan memicu kenaikan inflasi pada kuarter ketiga.
YTD Change %
-1.81%
IDX
Pada penutupan perdagangan hari Senin (10/6), IHSG turun sebanyak 87,959 poin (-1,81%) ke level 4777,365. Ada sebanyak 68 saham yang naik, 210 saham yang mengalami koreksi, dan 77 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 7,700 triliun. LQ45 turun 15,427 poin (-1,93%) ke level 785,915. Sektor-sektor di zona hijau adalah sektor Agrikultur naik 1,59% dan sektor aneka industri naik 0,32%. Sektorsektor perdagangan di zona merah adalah sektor perdagangan turun 3,87%, sektor konstruksi turun 2,72% dan sektor consumer goods turun 2,68%. Foreign nett sell sebesar Rp 1,23 triliun. Indeks KOSPI melesat 0,49%. Indeks Straits Times melonjak 0,58%. Indeks Nikkei bertambah 4,94%. Indeks Hang Seng menguat 0,18%.
1 day return
4,777.37
LQ 45
Previous Day:
4,309.78
100.76
-1.25
12.0881%
SGD/IDR
8,023.63
151.77
-0.0933%
AUD/IDR
9,505.49
193.85
6.1564%
GBP/IDR
15,655.49
259.81
1.1184%
Commodities
Price
1 day return
YTD Change%
CRUDE OIL / BARREL
95.86
0.09%
4.40%
COAL / MT
76.40
-0.78%
-15.25%
3.79
-0.18%
13.19%
1,385.20
-0.09%
-17.30%
NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE
Top Technical Buys:
NICKEL / MT
14,937.00
0.28%
-12.44%
SIMP, GJTL, MDRN, BTPN
TIN / MT
20,925.00
-0.59%
-10.58%
2,411.00
-0.25%
3.92%
245.00
2.21%
-15.17%
WHEAT/ BUSHEL
6.89
-0.11%
-11.44%
CORN/BUSHEL
6.52
0.23%
-6.73%
CPO (MYR) / MT
UNDERVALUED GEMS 2013: DVLA 4,300
Contact Us : (021)-3925550 or
[email protected]
RUBBER /KG
DH CORPORATE NEWS
PT Semen Indonesia Persero Tbk (SMGR) dan PT Krakatau Steel Persero Tbk (KRAS) membentuk perusahaan patungan yang bergerak di bidang produksi bahan baku pembuatan semen khusus dari limbah besi dan baja atau slag powder. Perusahaan akan membangun pabrik dengan dana investasi sebesar Rp 300 miliar. Perusahaan juga masih menjajaki kerja sama dengan 1 BUMD yang berada di provinsi Banten. Jika disetujui struktur permodalan menjadi 45%, 45%, 10%, dengan saham mayoritas dipegang oleh KRAS dan SMGR. Pabrik direncanakan akan dibangun di lahan seluas lima hectare di Cilegon, Banten. Pabrik tersebut akan mengolah 750.000 ton pertahun limbah besi dan baja. Dengan ada nya pabrik tersebut dapat memberikan tambahan kapasitas produksi semen antara 1juta-1,5 juta ton per tahun di 2015. (Positive) Source: Indonesia Finance Today
PT Asia Pacific Fibers Tbk (POLY) menargetkan restrukturisasi utang selesai pada tahun ini. Dengan ada nya restrukturisasi utang tersebut akan memudahkan perusahaan untuk mendapatkan akses pendanaan untuk mengembangkan bisnis. Saat ini perusahaan masih menunggu persetujuan oleh PT Perusahaan Pengelola Aset (PPA) untuk melakukan restrukturisasi. Dari total US$1 miliar utang terjamin perusahaan yang rencana nya dikonversi menjadi saham, 68% atau senilai US$ 684 juta diantara nya dimiliki oleh kreditur asing, sementara PPA memiliki 27% atau senilai US$ 270 juta. Hingga saat ini kreditur asing telah menyetujui restrukturisasi utang terjamin. Perusahaan menjaminkan asset berupa pabrik di Semarang atas utang dari PPA. (Neutral)Source: Indonesia Finance Today
PT Sugih Energy Tbk (SUGI) memperoleh kontrak jasa pengeboran dari PT Vico Indonesia. Kontrak sebesar US$ 53 juta diperoleh melalui anak usahanya, PT Resources Jaya Teknik Management Indonesia. Dengan kontak ini perusahaan akan meraih pendapatan. (Positive) Source: Kontan
PT Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tanggal 6 Juni 2013 mensuspensi saham PT Sumalindo Lestari Jaya Tbk (SULI). Kegiatan operasional di hentikan hingga akhir Juni atau awal Juli 2013. Hal ini disebabkan dengan adanya kebakaran di kantor administrasi pendukung operasional. Source: Kontan
PT Modern Internasional Tbk (MDRN) membuka 324 gerai baru 7-Eleven hingga 2015. Perseroan menyiapkan dana sebesar US$ 100 juta untuk ekspansi tersebut dari utang dan penawaran umum terbatas saham. Hingga Mei tahun ini, perseroan telah mengoperasikan 129 gerai . Selain 7Eleven, perseroan segera membentuk joint venture dengan perusahaan Jepang yang bergerak di penjualan makanan segar. (Positive) Source: Investor Daily
PT Metrodata Electronics Tbk (MTDL) menargetkan laba bersih naik dari Rp 79,67 miliar menjadi Rp 95,97 miliar. Pertumbuhan laba bersih didukung oleh prediksi kenaikan pendapatan menjadi Rp 5,9 triliun. Anggaran belanja modal tahun ini sebesar Rp 107 miliar yang akan digunakan untuk perawatan peralatan sebesar Rp 7 miliar dan Rp 100 miliar untuk pembelian alat-alat untuk penyewaan. (Positive) Source: Investor Daily
PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) membukukan kredit baru untuk year-to-date sebesar Rp 8 triliun. Sedangkan per kuartal I 2013, perseroan mencetak outstanding credit sebesar Rp 264,98 triliun, meningkat 26,7% dari periode sama tahun sebelumnya. Target pertumbuhan kredit tahun ini sebesar 20-22%, lebih sedikit dibandingkan dengan industri perbankan yang dipatok sebesar 23,1%. Target ini diimbangi dengan kondisi perekonomian global yang belum kondusif. (Positive) Source: Investor Daily
PT Kawasan Industri Jababeka Tbk (KIJA) berencana menambah lahan di cikarang dan luar cikarang. Perseroan menganggarkan belanja modal untuk perkembangan tersebut mencapai Rp 400 miliar – Rp 500 miliar. Manajemen menargetkan akan ada kenaikan harga lahan industri mencapai 25% - 33% menjadi Rp 2 Juta hingga Rp 2,5 juta per meter persegi. KIJA juga berharap penjualan lahan industry di tahun ini sama seperti pencapaian tahun lalu yaiitu seluas 50 ha. (Positive) Source : Kontan
PT Midi Utama Indonesia Tbk (MIDI) akan mengganti tampilan gerai Alfaexpress menjadi gerai Alfamidi atau Lawson. Hal tersebut dilakukan agar tidak terjadi tumpang tindih antara Lawson yang berformat convenience store serta Alfaexpress dengan format yang kurang lebih sama. Akhir tahun 2012, perseroan sudah memiliki 84 gerai Lawson dan menargetkan penambahan di tahun ini sebanyak 10 gerai Lawson. Selain itu perseroan juga berencana menambah gerai Alfamidi sebanyak 150 gerai sampai akhir tahun ini dan menargetkan pembukaan took mencapai 60% dari target penambahan gerai sampai akhir Juni ini. Midi juga menargetkan adanya hajatan puasa dan Lebaran akan mendongkrak pendapatan sampai 20% dari bulan biasanya (Positive) Source : Kontan
2
DH ICBP SMCB Untr 3672900 2 2000Ic bp Bsde Yup…..Dal buat cpiI 2809 09 Kerja dulu ya om la gi nguli Ya hxTLah Bisa tembus Lho
TRADING VIEW Tuesday, June 11, 2013 These recommendations are more based on technical and just for one day trading By: Eddy Wijaya (+6221-3925550) RESEARCH DEPARTMENT TICKER
RECOMMENDATION
PRICE
ENTRY
EXIT
S2
S1
R1
R2
EXPLANATION
19450 White spinning top
AGRICULTURE AALI
Buy on Weakness
19150
19000
19300
18750
19000
19300
LSIP
Buy on Weakness
1970
1930
1990
1900
1930
1990
BWPT
Trading Sell
920
920
900
880
900
950
980 Macd : downtrend
2050 Cci : uptrend
BANK & FINANCE BMRI
Trading Sell
9050
9050
8900
8800
8900
9150
9350 Macd : downtrend
BBRI
Buy on Weakness
8200
7900
8300
7650
7900
8300
8450 Black spinning top
BBNI
Trading Sell
4650
4650
4550
4450
4550
4700
4800 Macd : downtrend
BBCA
Trading Sell
9450
9450
9350
9200
9350
9650
9800 Macd : downtrend
BDMN
Buy on Weakness
5700
5650
5800
5550
5650
5800
5900 Black spinning top
BJBR
Buy on Weakness
1190
1170
1200
1150
1170
1200
1220 White spinning top
CONSUMER GOODS INDF
Trading Sell
6700
6700
6600
6500
6600
6850
7000 Long black candle
GGRM
Trading Sell
51200
51200
50800
50650
50800
51550
51950 Macd : downtrend
UNVR
Trading Sell
27700
27700
27400
27000
27400
28150
28850 Black spinning top
MYOR
Buy on Weakness
33600
33200
34150
32700
33200
34150
34600 Macd : downtrend
CPIN
Trading Sell
4775
4775
ICBP
Trading Sell
11400
11400
4725 11050
4650
4725
4850
10900
11050
11550
4950 Stoc osc : downtrend 11750 Macd : downtrend
INDUSTRY ASII
Trading Sell
6850
6850
6700
6600
6700
6950
UNTR
Trading Sell
16550
16550
16350
16100
16350
16650
16750 Rsi : downtrend
7100 Macd : downtrend
SMGR
Buy on Weakness
16300
16100
16500
15950
16100
16500
16650 White spinning top
INTP
Trading Sell
22200
22200
22000
21800
22000
22400
22600 Stoc osc : downtrend
INFRASTRUCTURE TLKM
Trading Sell
10500
10500
10200
9850
10200
10650
10800 Macd : downtrend
ISAT
Buy on Weakness
5300
5200
5400
5100
5200
5400
5500 Stoc osc : uptrend
PGAS
Buy on Weakness
5450
5350
5550
5250
5350
5550
5650 Black spinning top
AKRA
Buy on Weakness
5500
5400
5600
5300
5400
5600
5750 Black spinning top
MINING BUMI
Trading Sell
PTBA
Buy on Weakness
ADRO
Buy on Weakness
ITMG
Trading Sell
590
590
570
550
570
610
12750
12500
12900
12200
12500
12900
630 Macd : downtrend 13200 Rsi : downtrend
860
840
880
820
840
880
27500
27500
27100
26700
27100
27900
28300 Macd : downtrend
900 Doji
MEDC
Buy on Weakness
1810
1780
1830
1760
1780
1830
1850 Stoc osc : reversal
INCO
Buy on Weakness
2550
2500
2600
2400
2500
2600
2700 Macd : reversal
BORN
Trading Sell
380
380
370
360
370
390
400 Black spinning top
ANTM
Trading Sell
1220
1220
1200
1180
1200
1250
1280 Macd : downtrend
TINS
Buy on Weakness
1180
1170
1200
1150
1170
1200
1230 Macd : downtrend
Buy on Weakness
890
870
920
850
870
920
950 Black spinning top
PROPERTY ASRI JSMR
Trading Sell
6500
6500
6400
6300
6400
6700
6850 Macd : downtrend
BSDE
Trading Sell
1860
1860
1840
1800
1840
1880
1900 Stoc osc : downtrend
FORECAST Hari ini indeks; mixed (moderate) – bullish -bullish (major). Watch on screen : BTPN, GJTL, SIMP, MDRN.
3
DH Global Equity Indices LQ45 Nikkei 225 JC I FTSE 100 ASX 200 DJIA S&P500 STI C AC 40 Shanghai C omposite DAX KOSPI Hang Seng Euro Stoxx Selected Indonesian Equities ASRI
YTD Change 6.92% 29.55% 10.67% 8.52% 2.11% 16.29% 15.19% 1.06% 6.13% -2.57% 9.13% -3.62% -4.60% 3.17% YTD Change 48.3%
6/11/2013 Forward 2013 P/E Ratio (Best Est.) 785.92 13,466.75 4,777.37 6,400.45 4,747.00 15,238.59 1,642.81 3,200.51 3,864.36 2,210.90 8,307.69 1,924.83 21,615.09 2,719.40
15.21 17.08 15.37 12.02 14.40 13.72 14.93 14.40 12.14 9.67 12.18 #N/A N/A 10.28 11.73
6/11/2013 Sectors 890.00
1-mth Return
Property
4.7%
BUMI
0.0%
590.00
Basic Industry
3.8%
BSDE
67.6%
1,860.00
Trade
0.7%
BBNI
25.7%
4,650.00
Finance
2.1%
BBRI
18.0%
8,200.00
Miscellaneous Industry
-5.5%
INDF
14.5%
6,700.00
MYOR
68.0%
33,600.00
C PIN
30.8%
4,775.00
Agriculture
-9.3%
Mining
-0.6%
BJBR
12.3%
1,190.00
BMRI SMGR TLKM BBC A INC O BDMN AKRA UNVR IC BP ASII PGAS JSMR MEDC INTP ANTM ISAT UNTR PTBA ITMG ADRO BWPT TINS AALI BORN LSIP GGRM
11.7% 2.8% 16.7% 3.8% 8.5% 0.9% 32.5% 32.9% 46.2% -9.9% 18.5% 19.3% 11.0% -1.1% -4.7% -17.8% -16.0% -15.6% -33.8% -45.9% -33.3% -23.4% -2.8% -29.6% -14.3% -9.1%
9,050.00 16,300.00 10,500.00 9,450.00 2,550.00 5,700.00 5,500.00 27,700.00 11,400.00 6,850.00 5,450.00 6,500.00 1,810.00 22,200.00 1,220.00 5,300.00 16,550.00 12,750.00 27,500.00 860.00 920.00 1,180.00 19,150.00 380.00 1,970.00 51,200.00
4
C onsumer
8.5%
Infrastructure
3.2%
DH DIVIDEN
Ticker
Status
DPS (IDR)
Cum Date
Ex Date
Recording
Payment
ACES
Final
10
5 Juni 2013
7 Juni 2013
11 Juni 2013
25 Juni 2013
HMSP
Final
1300
10 Juni 2013
11 Juni 2013
13 Juni 2013
27 Juni 2013
HRUM
Final
252
14 Juni 2013
17 Juni 2013
19 Juni 2013
3 Juli 2013
KLBF
Final
19
13 Juni 2013
14 Juni 2013
18 Juni 2013
2 Juli 2013
SMDR
Final
145
13 Juni 2013
14 Juni 2013
18 Juni 2013
2 Juli 2013
LSIP
Final
66
14 Juni 2013
17 Juni 2013
19 Juni 2013
3 Juli 2013
SQBB
Final
12500
14 Juni 2013
17 Juni 2013
19 Juni 2013
3 Juli 2013
VOKS
Final
50
17 Juni 2013
18 Juni 2013
20 Juni 2013
4 Juli 2013
WIIM
Final
3.6
18 Juni 2013
19 Juni 2013
21 Juni 2013
5 Juli 2013
DLTA
Final
11500
20 Juni 2013
21 Juni 2013
25 Juni 2013
9 Juli 2013
INTP
Final
450
20 Juni 2013
21 Juni 2013
25 Juni 2013
9 Juli 2013
CTRP
Final
16
21 Juni 2013
24 Juni 2013
26 Juni 2013
10 Juli 2013
CTRS
Final
16
21 Juni 2013
24 Juni 2013
26 Juni 2013
10 Juli 2013
GEMA
Final
31
21 Juni 2013
24 Juni 2013
26 Juni 2013
10 Juli 2013
CPIN
Final
46
28 Juni 2013
1 Juli 2013
3 Juli 2013
17 Juli 2013
CTRA
Final
12
5 Juli 2013
8 Juli 2013
10 Juli 2013
24 Juli 2013
RIGHT ISSUE
Ticker
Ratio
Price
Cum Date
Ex Date
Recording
Trading
BKSW
729:1000
250
3 Juni 2013
4 Juni 2013
7 Juni 2013
11 Juni –17 Juni 2013
KPIG
1:2
1520
10 Juni 2013
11 Juni 2013
13 Juni 2013
17 Juni –24 Juni 2013
HERO
27:100
3350
13 Juni 2013
14 Juni 2013
18 Juni 2013
20 Juni– 26 Juni 2013
BBRI
1063:1000
117
19 Juni 2013
20 Juni 2013
24 Juni 2013
26 Juni– 2 Juli 2013
INDS
2:3
1700
21 Juni 2013
24 Juni 2013
26 Juni 2013
28 Juni –12 Juli 2013
LCGP
3:1
350
25 Juni 2013
26 Juni 213
28 Juni 2013
2 Juli– 23 Juli 2013
WEHA
10:10
175
5 Juli 2013
8 Juli 2013
10 Juli 2013
12 Juli– 30 Agustus 2013
STOCK SPLIT
Ticker
OS:NS
ETWA
4:5
TLKM
1:5
ARNA
1:4
Record
Trade
UPCOMING IPO
Company
Business
Offering Date
Share
PT Nusa Raya Cipta
Konstruksi
30 Mei—7 Juni
306.090.000
PT Electronic City Indonesia
Elektronik
5 Juni—14 Juni 2013
333.000.000
Bank Muamalat Indonesia
Perbankan
Sri Rejeki Isman
Price
Listing Date
750-900
18 Juni 2013 21 Juni 2013
5 Juni—17 Juni 2013
3.250.000.000
550-975
25 Juni 2013
10 Juni—12 Juni 2013
5.600.000.000
230– 385
17 Juni 2013
PT Acset Indonusa
Konstruksi
14 Juni– 18 Juni 2013
150.000.000
2200– 2750
24 Juni 2013
Saratoga Investama
Investasi
20 juni—24 Juni 2013
430.883.000
6100-7800
28 Juni 2013
Bank Maspion Indonesia
Perbankan
27 Juni—1 Juli
770.000.000
8 Juli 2013
Semen Baturaja
Semen
20 Juni — 24 Juni 2013
233.678.500
28 Juni 2013
Multipolar Technology
Sistem IT integrasi
Siloam Internationals Hospital Rumah Sakit
5
DH Global Reference Rates
FOREX
RATE (USD)
CHANGE
FED Rate (%)
0,25
IDR/USD
0.101937
0.002647
BI Rate (%)
5,75
EUR/USD
1.3258
0.0001
ECB Rate (%)
0,50
0.010129
0.000002
BOJ Rate (%)
0,1
SGD/USD
0.7949
-0.0001
BOE Rate (%)
0,5
AUD/USD
0.9438
-0.0025
PBOC Rate (%)
6,0
GBP/USD
1.5574
0.0002
DESCRIPTION
APRIL
JPY/USD
MARCH
Lending & Deposit Rates
Inflation YTD (%)
2.32
2.43
JIBOR (IDR)
4.70
Inflation YOY (%)
5.57
5.90
LIBOR (GBP)
0.54
Inflation MOM (%)
-0.01
0.63
SIBOR (USD)
0.24
Foreign Reserve (USD Bn)
104.8
107.27
SBI (1M)
4.28
GDP (IDR Tn) 1Q2013
2.146
2.146
SBI (3M)
4.53
SBI (6M)
4.25
DUAL LISTED
MACRO INDICATORS
APBN 2013
PRICE (IDR)
CHANGE
TLKM (US)
10777.4253
-643.01438
ANTM (GR)
21.9381375
-0.7564875
ISAT (US)
0.00
0.00
BLTA (SP)
0.00
0.00
APBN-P 2012
APBN 2012
GDP (%)
6.8
6.5
6.7
Inflation (%)
4.9
7
5.3
9,300
9,000
8,800
SBI—3 Months (%)
5.0
5.0
6.0
Crude Oil (USD/brl)
100.00
105.00
90.00
Oil Production (bpd)
900,000
930,000
950,000
1,683
1,292.90
1,418.50
IDR/USD (IDR)
Total APBN (IDR Trillion)
DISCLAIMER This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
6
