DH DAILY RESEARCH FRIDAY, MAY 24 2013 IDX Statistics
JCI Index
Closing
JCI
5121.403
5220
Transaction Value (Rp tn)
9.825
5200
Transaction Volume (mn shares)
7,486
5180
Foreign net buy (sell) (Rp bn)
5160
(720.56)
Foreign net buy (sell) YTD (Rp tn)
5140
24.40
as percentage of last year’s
5120
243.70
Total Market Capitalization (Rp tn)
4,599.13
5100 Key Indices
5080 Last Price
Previous day
Closed at 5121.403
Closing
JCI
-1.66%
18.64%
864.87
-1.74%
17.66%
35.35
-1.20%
16.82%
EIDO IDX
Pada penutupan perdagangan hari Kamis (23/5), IHSG turun sebanyak 85,596 poin (-1,66%) ke level 5121,403. Ada sebanyak 52 saham yang naik, 251 saham yang mengalami koreksi, dan 66 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 9,825 triliun. LQ45 turun 15,305 poin (1,74%) ke level 864,873. Sektor-sektor perdagangan di zona merah adalah sektor pertambangan turun 3,38%, sektor konstruksi turun 2,66%, dan sektor perdagangan turun 2,39%. Foreign nett sell sebesar Rp 720,56 miliar. Indeks Komposit Shanghai melemah 1,16%. Indeks Straits Times merosot 1,82%%. Indeks Nikkei jatuh 7,32%. Indeks Hang Seng koreksi 2,54%. Today’s Market: Pada perdagangan hari Jumat (24/5), secara teknikal indeks diperkirakan akan bergerak bergerak melemah di kisaran 5075-5140. Penurunan market diperkirakan akan berlanjut hari ini setelah ekonomi regional mengalami kontraksi ditandai oleh penurunan aktivitas manufaktur di China di bawah 50 yang menandakan kontraksi. Selain itu, pernyataan The Fed yang akan menurunkan jumlah stimulus di bulan mendatang juga turut memberikan sentimen negatif terhadap indeks. Data initial jobless claims AS yang turun menjadi 345 ribu serta peningkatan data House Price Index dan New Home Sales dari AS turut memberikan sentimen terhadap indeks.
YTD Change %
5,121.40
LQ 45
Previous Day:
1 day return
32.45
-0.95%
13.30%
15,294.50
-0.08%
16.72%
S&P 500
1,650.51
-0.29%
15.73%
NASDAQ
3,459.42
-0.11%
14.57%
FTSE
6,696.79
-2.10%
13.55%
NIKKEI
14,882.47
-7.32%
43.17%
HANG SENG
DOW JONES
22,669.68
-2.54%
0.06%
STRAITS TIMES
3,393.17
-1.77%
7.14%
KLSE
1,773.06
-0.61%
4.98%
FOREX
RATE (IDR)
CHANGE
YTD Change %
USD/IDR
9,783.00
13.00
0.1022%
EUR/IDR
12,612.16
-25.54
2.4621%
JPY/IDR
96.71
1.77
16.7821%
SGD/IDR
7,736.33
-19.40
3.6168%
AUD/IDR
9,454.78
-75.76
6.7258%
GBP/IDR
14,742.59
-1.64
7.3799%
Commodities
Price
1 day return
YTD Change%
CRUDE OIL / BARREL
94.18
-0.07%
2.56%
COAL / MT
82.00
0.12%
-9.04%
4.27
0.28%
27.51%
1,388.26
-0.20%
-17.14%
NICKEL / MT
14,898.00
-0.28%
-12.67%
Top Technical Buys:
TIN / MT
21,000.00
-2.19%
-10.26%
UNVR, ADHI, TRIS, AUTO
CPO (MYR) / MT
2,340.00
0.52%
0.86%
267.00
1.10%
-7.55%
WHEAT/ BUSHEL
7.03
-0.04%
-9.64%
CORN/BUSHEL
6.60
-0.34%
-5.55%
NATURAL GAS / mmBtu GOLD / OUNCE
UNDERVALUED GEMS 2013: ARNA 3020 DVLA 3450 Contact Us : (021)-3925550 or
[email protected]
RUBBER /KG
DH CORPORATE NEWS
PT Krakatau Steel (Persero) Tbk (KRAS) mengalokasikan belanja modal sebesar Rp
8 triliun tahun ini, turun 62,5% dari capex tahun lalu sebesar Rp 13 triliun. Dana tahun lalu lebih besar karena perusahaan telah berinvestasi besar pada KS-Posco tahap I dan tinggal menunggu rampung tahap IV-2013. Asal dana bersumber dari kas internal dan pinjaman perbankan. Perusahaan juga berencana ekspansi tahun ini dengan penambahan 15% saham perusahaan patungan dengan Posco Korea Selatan yakni PT Krakatau SteelPhoang Iron & Steel Company (KS-Posco). (Neutral) Source: Bisnis Indonesia PT Mitra Investindo Tbk (MITI) menargetkan penjualan tahun ini bisa mencapai 2 juta ton naik 25% dibanding pada tahun 2012, meskipun perusahaan sudah tidak lagi mengekspor granit setelah pemerintah mengenakan bea keluar 20% untuk ekspor granit. Hal tersebut ditunjang oleh penjualan ke dalam negeri yang terus meningkat seiring banyak nya proyek infrastruktur baru. Pada Q1 2013 perusahaan mencatatkan produksi granit sebesar 318ribu ton dan penjualan yang mencapai 312ribu ton. Produksi perusahaan dapat meningkat pada Q3 setelah mulai beroperasi kembali nya mesin produksi yang rusak. Perusahaan juga akan mengoperasikan tambahan 1 mesin baru pada semester II tahun ini. Kinerja perusahaan pada Q1 mengalami pertumbuhan yang ditopang oleh peningkatan pendapatan sebesar Rp 33,7 miliar, naik 20,5% YOY. Hal tersebut mendorong peningkatan laba bersih perusahaan sebesar 107% menjadi Rp 8 miliar dari Rp 3,8 miliar pada Q1 2012. (Positive) Source: Finance Today PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) terancam terkena sanksi akibat kebocoran pipa transmisi South Sumatera West Java (SSWJ) jalur Labuhan Maringgai-Muara Bekasi. Saat ini BPH migas sedang munggu hasil investigasi Direktorat Jenderal Minyak dan Gas Bumi Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) dan PGN terkait penyebab kejadian. Dengan adanya kebocoran ini maka pasokan gas sebesar 165 miliar British Thermal unit perhari (BBTUD) dari PGN untuk PLTGU Muara Tawar akan berhenti yang berpotensi menyebabkan kerugian sebesar US$ 2,64 juta perhari atau setara dengan Rp 25,6 miliar per hari untuk PLN. Kebocoran ini menyebabkan PLN akan melakukan substitusi dari gas ke BBM yang memiliki harga lebih tinggi. (Negative) Source: Finance Today Saban Capital Group melepas 233,5 juta (1,67%) saham PT Media Nusantara Citra Tbk (MNCN). Nilai penjualan saham MNCN mencapai Rp 782,2 miliar. Saban menjual MNCN pada harga Rp 3.350 per saham. (Neutral) Source: Investor Daily PT Agung Podomoro Land Tbk (APLN) melaksanakan penawaran umum berkelanjutan (PUB) obligasi I tahap I senilai Rp 1,2 triliun dari total PUB I perusahaan yang mencapai Rp 2,5 triliun. PUB I tahap I tersebut bertenor lima tahun dengan kupon berkisar 8,259,25%. PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) menetapkan peringkat A untuk obligasi tersebut. Masa penawaran awal (Book Building) berlangsung pada 23 Mei hingga 5 Juni 2013. 42% dana hasil emisi obligasi. (Neutral) Source: Investor Daily
2
DH Ga Lsip ICBP SMCB Untr 3672900 2 2000Ic bp Bsde Yup…..Dal buat cpiI 2809 09 Kerja dulu ya om la gi nguli Ya hxTLah Bisa tembus Lho
TRADING VIEW Friday, May 24, 2013 These recommendations are more based on technical and just for one day trading By: Eddy Wijaya (+6221-3925550) RESEARCH DEPARTMENT TICKER
RECOMMENDATION
PRICE
ENTRY
EXIT
S2
S1
R1
R2
EXPLANATION
AGRICULTURE AALI
Buy on Weakness
18200
18100
18350
17900
18100
18350
18500 Black spinning top
LSIP
Buy on Weakness
1730
1710
1750
1680
1710
1750
1780 Macd : uptrend
BWPT
Trading Sell
980
980
960
940
960
1010
1030 Stoc osc : downtrend
BANK & FINANCE BMRI
Trading Sell
10150
10050
10200
9900
10050
10200
10400 Rsi : downtrend
BBRI
Buy on Weakness
9300
9200
9350
9100
9200
9350
9500 Long legged doji
BBNI
Trading Sell
5250
5250
5150
5050
5150
5300
5450 Macd : downtrend
BBCA
Buy on Weakness
10900
10800
11000
10650
10800
11000
11200 Black spinning top
BDMN
Buy on Weakness
5800
5700
5850
5600
5700
5850
6000 Black spinning top
BJBR
Trading Sell
1200
1200
1180
1160
1180
1230
1260 Long black candle
CONSUMER GOODS INDF
Buy on Weakness
7550
7450
7600
7350
7450
7600
GGRM
Trading Sell
53000
53000
52100
51450
52100
53300
UNVR
Buy on Weakness
31600
31350
32200
30750
31350
32200
32500 Macd : uptrend
MYOR
Trading Sell
34700
34700
34450
34200
34450
35000
35250 Macd : downtrend
CPIN
Trading Sell
5200
ICBP
Buy on Weakness
12400
5200 12300
5100 12450
5000 12000
5100 12300
5300 12450
7750 Dragonfly doji 54000 Stoc osc : downtrend
5400 Stoc osc : downtrend 12600 Black spinning top
INDUSTRY ASII
Buy on Weakness
7050
6950
7100
6850
6950
7100
7200 Black spinning top
UNTR
Buy on Weakness
17200
17100
17300
16900
17100
17300
17500 Black spinning top
SMGR
Trading Sell
18500
18500
18300
18100
18300
18650
18800 Macd : downtrend
INTP
Buy on Weakness
25300
25200
25400
25100
25200
25400
25500 Stoc osc : downtrend
12200
12100
12300
11900
12100
12300
12500 Black spinning top
INFRASTRUCTURE TLKM
Buy on Weakness
ISAT
Buy on Weakness
5400
5300
5500
5200
5300
5500
5600 Long legged doji
PGAS
Trading Sell
6100
6100
6000
5900
6000
6200
6300 Macd : downtrend
AKRA
Buy on Weakness
5350
5250
5500
5100
5250
5500
5600 Long legged doji
MINING BUMI
Trading Sell
700
700
670
650
670
720
PTBA
Trading Sell
13900
13900
13550
13200
13550
14250
750 Black spinning top
ADRO
Trading Sell
1060
1060
1040
1020
1040
1080
1100 Macd : downtrend
ITMG
Trading Sell
31100
31100
30500
30200
30500
31500
31800 Long black candle
MEDC
Trading Sell
2075
2075
2025
1980
2025
2125
2200 Macd : downtrend
INCO
Trading Sell
2500
2500
2450
2400
2450
2550
2600 Black spinning top
BORN
Trading Sell
410
410
390
370
390
430
450 Black spinning top
ANTM
Trading Sell
1310
1310
1290
1270
1290
1330
1350 Long black candle
TINS
Trading Sell
1280
1280
1260
1240
1260
1310
1330 Macd : downtrend
ASRI
Trading Sell
1050
1050
1020
1000
1020
1070
1090 Macd : downtrend
JSMR
Trading Sell
6600
6600
6500
6350
6500
6700
6850 Macd : downtrend
BSDE
Trading Sell
1790
1790
1770
1740
1770
1800
1830 White spinning top
14600 Long legged doji
PROPERTY
FORECAST Hari ini indeks; mixed (moderate) – bullish -bullish (major). Watch on screen : UNVR, AUTO, ADHI. TRIS.
3
DH Global Equity Indices LQ45 Nikkei 225 JCI FTSE 100 ASX 200 DJIA S&P500 STI CAC 40 Shanghai C omposite DAX KOSPI Hang Seng Euro Stoxx Selected Indonesian Equities
YTD Change 17.66% 43.46% 18.64% 13.55% 8.05% 16.72% 15.73% 7.14% 8.96% 0.29% 9.72% -1.19% 0.06% 5.34% YTD Change
5/24/2013 Forward 2013 P/E Ratio (Best Est.) 864.87 14,913.19 5,121.40 6,696.79 5,023.00 15,294.50 1,650.51 3,393.17 3,967.15 2,275.67 8,351.98 1,973.28 22,669.68 2,776.78
16.61 20.94 1.31 12.38 15.29 13.77 14.98 15.23 12.43 9.81 12.27 10.68 10.79 11.94
5/24/2013 Sectors 1,050
ASRI
75.0%
BUMI
18.6%
700
Finance
2.5%
BSDE
61.3%
1,790
Trade
6.0%
BBNI
41.9%
5,250
Basic Industry
0.4%
BBRI
33.8%
9,300
Miscellaneous Industry
17.8%
Consumer
-8.3%
INDF
29.1%
7,550
MYOR
73.5%
34,700
CPIN
42.5%
Property
1-mth Return 9.6%
Infrastructure
0.1%
5,200
Agriculture
0.8%
Mining
BJBR
13.2%
1,200
BMRI SMGR TLKM BBCA INCO BDMN AKRA UNVR ICBP ASII PGAS JSMR MEDC INTP ANTM ISAT UNTR PTBA ITMG ADRO BWPT TINS AALI BORN LSIP GGRM
25.3% 16.7% 34.8% 19.8% 6.4% 2.7% 28.9% 51.6% 59.0% -7.2% 32.6% 21.1% 27.3% 12.7% 2.3% -16.3% -12.7% -7.9% -25.2% -33.3% -29.0% -16.9% -7.6% -24.1% -24.8% -5.9%
10,150 18,500 12,200 10,900 2,500 5,800 5,350 31,600 12,400 7,050 6,100 6,600 2,075 25,300 1,310 5,400 17,200 13,900 31,100 1,060 980 1,280 18,200 410 1,730 53,000
4
-9.7%
DH DIVIDEN
Ticker
Status
DPS (IDR)
Cum Date
Ex Date
Recording
Payment
PTPP
Final
19.19
22 Mei 2013
23 Mei 2013
27 Mei 2013
10 Juni 2013
MAYA
Final
32
23 Mei 2013
24 Mei 2013
28 Mei 2013
12 Juni 2013
GLOB
Final
51
27 Mei 2013
28 Mei 2013
30 Mei 2013
14 Juni 2013
BBCA
Final
71
28 Mei 2013
29 Mei 2013
31 Mei 2013
17 Juni 2013
ANTM
Final
47.0884
29 Mei 2013
30 Mei 2013
3 Juni 2013
18 Juni 2013
ADRO
Final
USD 0.0013
29 Mei 2013
30 Mei 2013
3 Juni 2013
12 Juni 2013
GEMS
Final
31.5
29 Mei 2013
30 Mei 2013
3 Juni 2013
18 Juni 2013
JSMR
Final
94.2406
29 Mei 2013
30 Mei 2013
3 Juni 2013
18 Juni 2013
TLKM
Final
436.098
29 Mei 2013
30 Mei 2013
3 Juni 2013
18 Juni 2013
WIKA
Final
22.321
29 Mei 2013
30 Mei 2013
3 Juni 2013
14 Juni 2013
BDMN
Final
125.58
30 Mei 2013
31 Mei 2013
4 Juni 2013
19 Juni 2013
ARNA
Final
40
31 Mei 2013
3 Juni 2013
5 Juni 2013
20 Juni 2013
RIGHT ISSUE
Ticker
Ratio
Price
26:10
100
KPIG
2:5
1520
24 Mei 2013
BBRI
1063:1000
117
19 Juni 2013
INDS
2:3
1700
21 Juni 2013
DNET
1750:23
500
31 Juni 2013
LCGP
Cum Date
Ex Date
Recording
Trading
27 Mei 2013
29 Mei 2013
31 Mei 2013
20 Juni 2013
24 Juni 2013
2 Juli 2013
24 Juni 2013
26 Juni 2013
28 Juni 2013
3 Juni 2013
5 Juni 2013
10 Juni 2013
STOCK SPLIT
Ticker
OS:NS
ETWA
4:5
TLKM
1:5
ARNA
1:4
Record
Trade
UPCOMING IPO
Company
Business
Offering Date 31 Mei—3 Juni 2013
Share
Listing Date
1200-1800
10 Juni 2013
Dharma Satya Nusantara
CPO
Bank Muamalat Indonesia
Perbankan
3.250.000.000
550-975
Bank National nobu
Perbankan
2.150.000.000
325-400
Mitra Pinasthika
Distributor motor
1.015.000.000
1500
Citra Borneo Indah
Perkebunan
Saratoga Investama Sedaya
Finance
Semen Baturaja
Semen
Bank Mestika
Perbankan
Multipolar Technology
Sistem IT integrasi
21 Mei— 23 Mei 2013
Siloam Internationals Hospital Rumah Sakit PT Acset Indonesia
Konstruksi
5
500.000.000
Price
29 Mei 2013
DH Global Reference Rates
FOREX
RATE (USD)
CHANGE
FED Rate (%)
0,25
IDR/USD
0.102011
-0.000427
BI Rate (%)
5,75
EUR/USD
1.2911
-0.0023
ECB Rate (%)
0,50
0.00976
-0.000041
BOJ Rate (%)
0,1
SGD/USD
0.7901
-0.0013
BOE Rate (%)
0,5
AUD/USD
0.9672
-0.0078
PBOC Rate (%)
6,0
GBP/USD
1.5082
-0.0025
DESCRIPTION
APRIL
JPY/USD
MARCH
Lending & Deposit Rates
Inflation YTD (%)
2.32
2.43
JIBOR (IDR)
4.70
Inflation YOY (%)
5.57
5.90
LIBOR (GBP)
0.54
Inflation MOM (%)
-0.01
0.63
SIBOR (USD)
0.24
Foreign Reserve (USD Bn)
104.8
107.27
SBI (1M)
4.28
GDP (IDR Tn) 1Q2013
2.146
2.146
SBI (3M)
4.53
SBI (6M)
4.25
DUAL LISTED
MACRO INDICATORS
APBN 2013
PRICE (IDR)
CHANGE
TLKM (US)
12018.4155
-190.7685
ANTM (GR)
23.234625
-0.244575
ISAT (US)
0.00
0.00
BLTA (SP)
0.00
0.00
APBN-P 2012
APBN 2012
GDP (%)
6.8
6.5
6.7
Inflation (%)
4.9
7
5.3
9,300
9,000
8,800
SBI—3 Months (%)
5.0
5.0
6.0
Crude Oil (USD/brl)
100.00
105.00
90.00
Oil Production (bpd)
900,000
930,000
950,000
1,683
1,292.90
1,418.50
IDR/USD (IDR)
Total APBN (IDR Trillion)
DISCLAIMER This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
6
