DH DAILY RESEARCH Tuesday, July 02, 2013 ID X S t a t is t ic s
JCI Index
C lo s ing
JCI
4,777.45
4830 Transactio n Value (Rp tn)
4.789
Transactio n Vo lume (mn shares)
4810
5,115
Fo reign Net B uy (Sell) (Rp bn)
4790
(301.51)
Fo reign Net B uy (Sell) YTD (Rp tn)
(0.85)
as percentage o f last year's
4770
(1.36)
To tal M arket Capitalizatio n (Rp tn)
4750 Last Price
Previous day
Closed at 4418.872
Ke y Indic e s
C lo s ing
Pada penutupan perdagangan hari Senin (1/7), IHSG turun sebanyak 41,443 poin (-0,86%) ke level 4777,452. Ada sebanyak 103 saham yang naik, 146 saham yang mengalami koreksi, dan 87 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 4,789 triliun. LQ45 turun 9,295 poin (-0,86%) ke level 794,704. Sektor perdagangan di zona hijau adalah sektor Keuangan naik 0,07%. Sektor-sektor perdagangan di zona merah adalah sektor consumer goods turun 2.19%, sektor aneka industri turun 1.97%, dan sektor manufaktur turun 1.95%. Foreign nett sell sebesar Rp 301 miliar. Indeks Komposit Shanghai melonjak 0,81%. Indeks Straits Times menipis 0,21%. Indeks Nikkei menguat 1,28%. Indeks KOSPI melemah 0,41%. Indeks Hang Seng tutup.
1 D ay R e t urn % (0.9)
10.7
LQ45
794.70
(1.2)
8.1
EIDO
31.03
(0.4)
2.5
IDX
28.91
(0.1)
0.9
0.4
14.3
DOW JONES
14,974.96
S&P 500
1,614.96
0.5
13.2
NA SDA Q
3,434.49
0.9
13.7
FTSE
6,307.78
1.5
7.0
NIKKEI
13,972.88
1.3
34.4
HA NG SENG
20,803.29
0.0
(8.2)
STRA ITS TIM ES
3,140.93
(0.2)
(0.8)
KLSE
1,775.14
0.1
5.1
R a t e ( ID R )
USD/IDR
9,927.50
(76.5)
(1.4)
EUR/IDR
12,950.70
(104.2)
(0.2)
JP Y/IDR
99.70
SGD/IDR
C ha nge
(1.0)
13.3
7,836.09
(86.9)
2.3
A UD/IDR
9,108.98
(144.3)
10.8
GB P /IDR
15,121.38
(136.8)
4.7
C o mm o dit ie s
YT D C ha nge %
98.08
0.1
6.8
73.40
(0.8)
(18.6)
3.58
0.2
6.9
1,257.63
0.4
(24.9)
NICKEL (USD) / M T
13,995.00
0.2
(18.0)
TIN (USD) / M T
19,800.00
(0.9)
(15.4)
2,337.00
0.0
0.7
238.80
2.7
(17.3)
UNDERVALUED GEMS 2013:
CP O (M YR) / M T
DVLA 4,300
RUB B ER (JP Y)/KG
Contact Us : (021)-3925550 or
[email protected]
1 D ay R e t urn %
COA L (USD) / M T
GOLD (USD) / OUNCE
JSMR, CMNP, ULTJ, ARNA
P ric e
CRUDE OIL (USD) / B A RR
NA TURA L GA S (USD) / m
Top Technical Buys:
YT D C ha nge %
F OR EX
Today’s Market: Secara teknikal indeks hari Selasa (2/7), IHSG diperkirakan akan bergerak melemah di kisaran 4745-4815. Data ISM Manufacturing PMI AS yang meningkat menjadi 50,9 (estimasi 50,6) dan kenaikan data construction spending sebesar 0,5% (estimasi 0,6%) akan memberikan sentimen terhadap pasar. Selain itu, dirilisnya indeks kepercayaan konsumen dalam negeri turut memberikan sentimen terhadap pergerakan indeks hari ini.
YT D C ha nge %
4,777.45
JCI
Previous Day:
4,352.18
WHEA T/B USHEL
6.49
0.5
(16.9)
CORN/B USHEL
6.54
(0.2)
(6.3)
DH Tuesday, July 02, 2013 CORPORATE NEWS
Heineken International BV akan membeli 75,10% saham atau senilai Rp 18,99 triliun PT Multi Bintang Indonesia Tbk (MLBI), produsen bir terbesar di Indonesia merek bir bintang ini dari Asia Pacific Breweries Limited (APB). Hingga saat ini APB telah memiliki 75,10% atau setara dengan 15.823.570 unit saham MLBI. Transaksi ini akan berlangsung pada Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) MLBI yang akan diselenggarakan pada tanggal 16 Juli 2013. Dengan demikian, Heineken akan menjadi 100% pemilik saham APB dan secara tidak langsung mengendalikan MLBI. (Positive) Source: Kontan
PT Golden Energy Mines Tbk (GEMS) membidik perdagangan bahan bakar minyak dan gas bumi. Perusahaan berencana untuk mengakuisisi 80% saham perusahaan perdagangan bahan bakar minyak dan gas bumi, PT Citra Alam Jaya (CAJ). Sedangkan sisanya, sebesar 20% saham dimiliki oleh PT Gan Kapital. Nilai transaksi akuisisi saham CAJ tersebut senilai Rp 80 juta. Perusahaan akan membeli 80 juta saham milik PT Cakrawala Dinamika Permai dengan nilai Rp 1 juta per saham. Akuisisi dana bersumber dari kas internal perseroan. Transaksi akuisisi ini akan berlangsung lewat Rapat Umum Pemegang Saham Citra Alam Jaya pada tanggal 19 Juli 2013. (Positive) Source: Kontan
PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk (MPMX) akan menginvestasikan dana sebesar Rp 2,6 triliun hingga 2014. Dana investasi akan digunakan untuk ekspansi pabrik oli dan penambahan armada bisnis rental kendaraan. Tahun ini dengan dana Rp 1,2 triliun akan digunakan untuk pembelian 6 rbu mobil baru, per akhir Juni lalu, perseroan telah membeli 3 ribu unit mobil. Dana investasi tersebut diperoleh dari hasil penawaran umum perdana saham, pinjaman bank dan kas internal perseroan. Total penjualan sepeda motor perseroan sejak awal tahun ini mencatat rekor tertinggi dengan peningkatan sebanyak 24%. (Positive) Source: Investor Daily
PT Semen Indonesia Tbk (SMGR) akan mengakuisisi perusahaan semen di Myanmar senilai US$ 200 juta. Pabrik semen tersebut berkapasitas produksi 300 ribu ton per tahun dan rencananya akan direalisasikan tahun depan. Setelah mengakuisisi pabrik tersebut, perseroan akan meningkatkan kapasitas produksi pabrik tersebut menjadi 1-1,5 juta ton per tahun. Dana akuisisi pabrik di Myanmar akan menggunakan dana eksternal seperti pinjaman bank atau penerbitan obligasi. (Positive) Source: Investor Daily
PT Bank Mestika Dharma Tbk menetapkan harga penawaran umum perdana sebesar Rp 1.380 per saham. Jumlah saham yang ditawarkan direvisi dari sebelumnya 818 juta saham menjadi 430 juta saham. Saham yang ditawarkan merupakan saham yang dilepas oleh pemegang saham perseroan, yaitu Mestika Benua Mas, pemegang 99,94% saham perseroan. Dana yang diperkirakan dapat dikantongi sebesar Rp 593,4 miliar dan akan diserap oleh Mestika Benua Mas sebagai deposito pada Bank Mestika. Deposito tersebut akan memperkuat cadangan dana pihak ketiga perseroan. Pencatatan saham pada 8 Juli 2013, sedangkan masa penawaran dimulai hari ini hingga besok. Source: Investor Daily
PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk (INTP) menanggarkan belanja modal tahun ini sebesar US$ 260 juta – US$ 320 juta, naik 160% - 220% dari belanja modal tahun lalu yang hanya sebesar US$ 100 juta. Dana tersebut akan digunakan untuk membiayai 3 pabrik baru perusahaan yang saat ini sedang dalam proses pembangunan. Seluruh dana tersebut berasal dari kas internal, sebab perusahaan masih memiliki kas Rp 10,4 triliun pada 2012. Pertumbuhan konsumsi semen 2013 diperkirakan tumbuh 9% menjadi 60 juta ton – 61 juta ton, dibanding pada tahun lalu sebesar 55 juta ton. Angka pertumbuhan konsumsi semen tersebut lebih lambat dibandingkan dengan tahun 2012 yang tumbuh 14,5% dan pada tahun 2011 yang tumbuh 17,7% yoy. Disamping itu, hingga April tahun ini pangsa pasar perusahaan mencapai 31% dari seluruh industri semen nasional. Pangsa pasar perusahaan merupakan tertinggi kedua setelah pangsa pasar Semen Indonesia (SMGR) yang mencapai 34.7%.(Positive) Source: Indonesia Finance Today
2
DH Tuesday, July 02, 2013 CORPORATE NEWS
PT Indofarma Tbk (INAF) melalui anak usahanya PT Indofarma Global Medika memperkuat aliansi strategis dengan PT Sysmex Indonesia, principal laboratorium klinik, diagnostik, dan instrument hematologi asal Jepang. Perusahaan menargetkan pendapatan dari segmen diagnostic dan laboratorium klinik sebesar Rp 100 miliar di tahun ini, naik 66% dari tahun lalu sebesar Rp 60 miliar. Perusahaan menyiapkan dana sekitar Rp 50 miliar – Rp 60 miliar untuk mendukung pertumbuhan segmen diagnostic dan laboratorium klinik tersebut. Segmen diagnostic dan laboratorium klinik terpadu di tahun ini ditargetkan berkontribusi 8,3% terhadap total pendapatan perusahaan yang ditargetkan mencapai Rp 1,2 triliun. Di tahun ini perusahaan perusahaan menargetkan dapat bekerja sama dengan 12 rumah sakit dalam hal kerja sama operasional pemasangan peralatan diagnostic dan laboratorium klinik. (Positive) Source: Indonesia Finance Today
PT Indomobil Sukses Internasional Tbk (IMAS) telah menggunakan belanja modal perseroan sebesar Rp 326 miliar pada kuartal I 2013 untuk pembelian armada baru bisnis penyewaan kendaraan, anak usahanya, Indorent. Selain itu, perseroan juga menggunakan belanjamodal untuk penambahan tujuh dealer baru Nissan. Per kuartal I 2013, perseroan telah mencetak pendapatan bersih Rp 4,9 triliun, menipis 0,3% dari pencapaian periode sama tahun lalu sebesar Rp 4,91 triliun. (Positive) Source: Bisnis Indonesia
3
DH SMCB Untr 3672900 2 2000Ic bp Bsde Yup…..Dal buat cpiI 2809 09 Kerja dulu ya om la gi nguli Ya hxTLah Bisa tembus Lho
ICBP
TRADING VIEW Tuesday, July 02, 2013 These recommendations are more based on technical and just for one day trading RESEARCH DEPARTMENT By: Eddy Wijaya (+6221-3925550) TICKER
RECOMMENDATION
PRICE
ENTRY
EXIT
S2
S1
R1
R2
EXPLANATION
AGRICULTURE AALI
Buy on Weakness
19600
19400
19650
19200
19400
19650
19900 Macd : reversal
LSIP
Buy on Weakness
1730
1710
1750
1690
1710
1750
1780 Rsi : reversal
BWPT
Buy on Weakness
970
950
980
930
950
980
1010 Rsi : reversal
BANK & FINANCE BMRI
Buy on Weakness
8900
8800
9000
8700
8800
9000
9150 Stoc osc : uptrend
BBRI
Trading Buy
7950
7950
8150
7450
7700
8150
8350 White spinning top
BBNI
Buy on Weakness
4300
4250
4350
4150
4250
4350
4450 Black spinning top
BBCA
Buy on Weakness
9900
9800
10000
9700
9800
10000
10200 Black spinning top
BDMN
Buy on Weakness
5850
5750
5900
5650
5750
5900
6050 Stoc osc : uptrend
BJBR
Buy on Weakness
1200
1180
1220
1160
1180
1220
1240 Long legged doji
CONSUMER GOODS INDF
Trading Sell
6850
6850
6700
6500
6700
7000
7200 Rsi : downtrend
GGRM
Trading Buy
51300
51300
52100
48000
49600
52100
52950 Macd : uptrend
UNVR
Buy on Weakness
29550
28600
31200
26950
28600
31200
32900 Stoc osc : uptrend 30900 Long white candle
MYOR
Buy on Weakness
30350
30100
30600
29800
30100
30600
CPIN
Buy on Weakness
4950
4850
5000
4750
4850
5000
5100 Rsi : downtrend
ICBP
Buy on Weakness
12150
12000
11800
12000
12500
12900 Macd : uptrend
12500
INDUSTRY ASII
Buy on Weakness
6850
6750
6900
6650
6750
6900
UNTR
Buy on Weakness
17850
17700
18100
17550
17700
18100
18350 Rsi : downtrend
7200 Stoc osc: uptrend
SMGR
Buy on Weakness
16900
16750
17050
16600
16750
17050
17200 Stoc osc : uptrend
INTP
Buy on Weakness
23600
23350
23850
23100
23350
23850
24150 Long black candle
INFRASTRUCTURE TLKM
Buy on Weakness
10900
10750
11150
10600
10750
11150
11400 Black spinning top
ISAT
Buy on Weakness
5150
5050
5200
4950
5050
5200
5300 Rsi : downtrend
PGAS
Trading Buy
5950
5950
6100
5700
5800
6100
6200 Long white candle
AKRA
Buy on Weakness
5300
5200
5450
5100
5200
5450
5550 Long legged doji
MINING BUMI
Buy on Weakness
540
530
550
510
530
550
PTBA
Buy on Weakness
13100
13000
13200
12850
13000
13200
570 Stoc osc : uptrend
ADRO
Buy on Weakness
830
810
850
790
810
850
880 Black spinning top
ITMG
Buy on Weakness
28300
27750
28600
27250
27750
28600
28900 Stoc osc : uptrend
MEDC
Buy on Weakness
1690
1670
1710
1650
1670
1710
1740 White spinning top
INCO
Buy on Weakness
1950
1930
1970
1910
1930
1970
2050 Rsi : downtrend
BORN
Trading Buy
385
385
395
360
375
395
ANTM
Buy on Weakness
1000
990
1010
970
990
1010
1030 Doji
TINS
Buy on Weakness
1030
1010
1040
980
1010
1040
1060 Macd : neutral
13400 Dragonfly doji
410 Macd : uptrend
PROPERTY ASRI
Trading Sell
750
730
730
710
730
760
780 Macd : downtrend
JSMR
Trading Buy
6300
6300
6400
5900
6100
6400
6500 Macd : golden cross
BSDE
Buy on Weakness
1820
1800
1860
1760
1800
1860
1900 Stoc osc : uptrend
FORECAST Hari ini indeks; mixed (moderate) – bearish (major). Watch on screen : JSMR, ARNA, CMNP, ULTJ.
4
DH Global Equity Indices YTD Change Description % LQ45 8.1 Nikkei 225 34.4 JCI 10.7 FTSE 100 7.0 ASX 200 2.9 DJIA 14.3 S&P500 13.2 STI (0.8) CAC 40 3.5 Shanghai Composite (12.1) DAX 4.9 KOSPI (7.1) Hang Seng (8.2) Euro Stoxx (0.5)
2-Jul-13
Forward 2013 P/E Ratio (Best Est.) 15.5 17.7 15.5 11.8 13.5 13.5 14.7 14.1 11.9 8.8 11.7 10.1 9.9 11.4
795 13,973 4,777 6,308 4,786 14,975 1,615 3,141 3,767 1,995 7,984 1,856 20,803 2,623
Selected Indonesian Equities Description AALI ADRO AKRA ANTM ASII ASRI BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BHIT BKSL BMRI BMTR BSDE BUMI BWPT CPIN EXCL GGRM GIAA HRUM
YTD Change % (0.5) (47.8) 27.7 (21.9) (9.9) 25.0 8.8 16.2 14.4 (20.7) 3.5 (13.0) 32.3 9.9 (12.5) 64.0 (8.5) (29.7) 35.6 (15.4) (8.9) (22.7) (47.9)
Sectors Description Property Basic Industry Trade Finance Miscellaneous Industry Consumer Infrastructure Agriculture Mining
2-Jul-13 19,600 830 5,300 1,000 6,850 750 9,900 4,300 7,950 1,150 5,850 470 250 8,900 2,100 1,820 540 970 4,950 4,825 51,300 510 3,125
Description ICBP IMAS INCO INDF INDY INTP ITMG JSMR KLBF LPKR LSIP MAIN MAPI MNCN PGAS PTBA SMCB SMGR SSIA TLKM UNTR UNVR JAKPROP INDEX JAKBIND INDEX JAKMANU INDEX JAKFIN INDEX
1-mth Return % JAKCONS INDEX (14.8) JAKMIND INDEX (4.9) JAKINFR INDEX (4.9) JAKAGRI INDEX (7.5) JAKMINE INDEX (6.0) (2.8) 0.5 2.5 (8.2)
5
YTD Change % 55.8 (0.9) (17.0) 17.1 (44.4) 5.1 (31.9) 15.6 31.1 48.0 (24.8) 47.4 14.3 22.0 29.3 (13.2) (9.5) 6.6 19.4 21.1 (9.4) 41.7
2-Jul-13 12,150 5,250 1,950 6,850 790 23,600 28,300 6,300 1,390 1,480 1,730 3,500 7,600 3,050 5,950 13,100 2,625 16,900 1,290 10,900 17,850 29,550
DH DIVIDEN
Ticker
Status
DPS (Rp)
Cum Date
Ex Date
Recording
Payment
RALS
Final
30
1 Juli 2013
2 Juli 2013
4 Juli 2013
18 Juli 2013
JRPT
Final
53
3 Juli 2013
4 Juli 2013
8 Juli 2013
18 Juli 2013
JPFA
Final
20
3 Juli 2013
4 Juli 2013
8 Juli 2013
22 Juli 2013
GDYR
Final
275
4 Juli 2013
5 Juli 2013
9 Juli 2013
23 Juli 2013
APLN
Final
6
4 Juli 2013
5 Juli 2013
9 Juli 2013
23 Juli 2013
CTRA
Final
12
5 Juli 2013
8 Juli 2013
10 Juli 2013
24 Juli 2013
BBKP
Final
31.259
5 Juli 2013
8 Juli 2013
10 Juli 2013
24 Juli 2013
GJTL
Final
27
5 Juli 2013
8 Juli 2013
10 Juli 2013
24 Juli 2013
JECC
Final
120
8 Juli 2013
9 Juli 2013
11 Juli 2013
25 Juli 2013
FAST
Final
100
9 Juli 2013
10 Juli 2013
12 Juli 2013
26 Juli 2013
ISAT
Final
34.52
10 Juli 2013
11 Juli 2013
15 Juli 2013
29 Juli 2013
KIJA
Final
1,344
11 Juli 2013
12 Juli 2013
16 Juli 2013
30 Juli 2013
ICBP
Final
186
12 Juli 2013
15 Juli 2013
17 Juli 2013
31 Juli 2013
JKON
Final
18,5
12 Juli 2013
15 Juli 2013
17 Juli 2013
31 Juli 2013
SIMP
Final
22
15 Juli 2013
16 Juli 2013
18 Juli 2013
1 Agustus 2013
DYAN
Final
2
16 Juli 2013
17 Juli 2013
19 Juli 2013
2 Agustus 2013
INDF
Final
185
17 Juli 2013
18 Juli 2013
22 Juli 2013
2 Agustus 2013
RIGHT ISSUE
Ticker
NS:OS
Price (Rp)
Cum Date
Ex Date
Recording
INDS
2:3
1700
28 Juni 2013
1 Juli 2013
3 Juli 2013
5 Juli –19 Juli 2013
JKON
1:9
1400
1 Juli 2013
2 Juli 2013
4 Juli 2013
8 Juli—12 Juli 2013
AGRO
1063:1000
117
3 Juli 2013
4 Juli 2013
8 Juli 2013
10 Juli—16 Juli 2013
1:12
320
4 Juli 2013
5 Juli 2013
9 Juli 2013
11 Juli - 17 Juli 2013
LCGP
3:1
350
5 Juli 2013
8 Juli 2013
10 Juli 2013
12 Juli—2 Agustus 2013
WEHA
10:10
175
5 Juli 2013
8 Juli 2013
10 Juli 2013
12 Juli – 30 Agustus 2013
ALTO
23:50
650
16 Juli 2013
17 Juli 2013
19 Juli 2013
23 Juli—29 Juli 2013
BNII
Trading
STOCK SPLIT
OS:NS
Ticker
OS:NS
ETWA
Ticker
4:5
AMRT
1:10
TLKM
1:5
ARNA
1:4
JRPT
1:5
TOWR
1:10
ALMI
1:2
MAPI
1:10
UPCOMING IPO
Company
Business
Offering Date
Share
Price
Listing Date
PT Electronic City
Elektronik
25 Juni—27 Juni 2013
333.330.000
4050
3 Juli 2013
PT Bank Muamalat Indonesia
Perbankan
27 Juni—1 Juli 2013
407.090.795
550-975
8 Juli 2013
PT Bank Maspion Indonesia
Perbankan
27 Juni—1 Juli 2013
770.000.000
360-480
8 Juli 2013
PT Cipaganti Citra Graha
Jasa Transportasi
1 Juli—3 Juli 2013
2.000.000.000
150-220
9 Juli 2013
PT Multipolar Technology
Sistem IT integrasi
1 Juli—2 Juli 2013
375.000.000
425-500
8 Juli 2013
PT Siloam Internationals Hospital
Rumah Sakit
PT Pembangunan Deltamas
Properti
6
DH Global Reference Rates
FOREX
Rate (USD)
Change %
FED Rate (%)
0.25
USDIDR
9,928
0.77
BI Rate (%)
6.00
USDEUR
0.77
(0.03)
EC B Rate (%)
0.50
USDJPY
100
0.10
BOJ Rate (%)
0.10
USDSGD
1.26
0.00
BOE Rate (%)
0.50
USDAUD
1.08
(0.07)
PBOC Rate (%)
6.00
USDGBP
0.66
0.00
Description
May
April
Inflation YTD (%)
3.35
2.43
JIBOR (IDR) (%)
5.90
Inflation YOY (%)
5.90
5.90
LIBOR (GBP) (%)
0.90
Inflation MOM (%)
1.03
0.63
SIBOR (USD) (%)
1.46
Lending & Deposit Rates
107.27
INDOGB 5Y Yield (%)
95.65
Foreign Reserve (USD Bn)
105.15
GDP (YOY Growth) 1Q2013
6.23
6.23
INDOGB 10Y Yield (%)
89.80
GDP (IDR Tn) 1Q2013
2.15
2.15
INDOGB 15Y Yield (%)
87.25
Dual Listed
MACRO INDICATORS
APBN-P 2013
Price (IDR)
Change %
TLKM (US)
10,027.28
0.00
ANTM (GR)
843.22
(2.99)
APBN 2013
APBN-P 2012
GDP (%)
6.3
6.8
6.5
Inflation (%)
7.2
4.9
7
9,600
9,300
9,000
SBI—3 Months (%)
5.0
5.0
5.0
Crude Oil (USD/brl)
108.00
100.00
105.00
Oil Production (bpd)
840,000
900,000
930,000
1,726
1,683
1,292.90
IDR/USD (IDR)
Total APBN (IDR Trillion)
DISCLAIMER This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
7
