www.cib.hu
2010. szeptember 22.
RÉSZVÉNYPIACI HÍREK Elemzés Kovács Nóra, elemzı Barta György, elemzı Jobbágy Sándor, elemzı Részvényértékesítés Kertai Katalin, üzletágvezetı Tóth Eszter, üzletkötı Sütı László, üzletkötı Borók Balázs, üzletkötı
Telefon: 423-2441 423-2887 423-2904 Telefon: 489-8341 489-8345 489-8366 489-8365
Mi történt tegnap... Vártnál jobb lakáspiaci adatok lepték meg a piacot Amerikából. A hír azonban nem volt elég ahhoz, hogy emelkedéssel zárjanak az európai tızsdék. Az amerikai piac sem tudta eldönteni, hogy merre is menjen, pedig az esti kamatdöntı ülést követı közleményben újabb monetáris lazítás lehetıségét említették. A nap végére lényegében visszaesett a piac a nyitás szintje alá. A közlemény az aggasztóan alacsony inflációt, és a stagnáló munkanélküliséget emelte ki fı problémaként. A magyar piac ismét alulteljesített, a forint azonban meglepıen erıs maradt. Fejlett piacok Index Ország Dow Jones USA S&P500 USA NASDAQ USA Xetra DAX Németország FTSE 100 Nagy-Britannia Nikkei Japán Hangseng Hong Kong
A VILÁG FİBB RÉSZVÉNYPIACI INDEXEI Fejlıdı piacok Jelenlegi Változás Index Ország 10 761 0.1% BUX Magyarország 1 140 -0.3% PX Csehország 2 349 -0.3% WIG20 Lengyelország 6 276 -0.3% RTS Oroszország 5 576 -0.5% Kospi Dél-Korea 9 602 -0.2% SENSEX India 22 003 Shanghai 0.1% Kína
Jelenlegi 22 852 1 138 2 590 1 478 1 827 20 002 2 712
Változás -0.9% 0.4% 1.4% 0.8% 0.9% 0.5% -0.4%
KEDD 2010/09/21 Ország PL US US US
Idı 14:00 14:30 14:30 20:15
Adat Maginfláció, év/év Megkezdett házépítések, ezer db. Házépítési engedélyek, ezer db. FOMC-kamatdöntés
Idıszak augusztus augusztus augusztus
Elızı 1,2% 541 559 0 - 0,25%
Várakozás 1,2% 550 560 0 - 0,25%
Tényleges 1,2% 598 569 0 - 0,25%
Ma várható... A mai napon az eurózóna ipari megrendeléseinek és fogyasztói bizalmi indexének adatára érdemes figyelni. A tegnap esti amerikai kamatdöntı ülést követı közlemény tartalma miatt ma reggel pozitív nyitást jeleznek a határidık Európában. SZERDA 2010/09/22 Ország CN HU GB EZ EZ
Idı
Adat
Idıszak
Elızı
Várakozás
-4,6%
-3%
2,5% -11
-1,4% -10
Tényleges
Piaci szünnap 9:00 10:30 11:00 16:00
Kiskereskedelmi forgalom, év/év
július BoE-jegyzıkönyv Ipari megrendelések, hó/hó, szezonálisan kiigazított július Fogyasztói bizalmi index, elızetes szeptember
1
www.cib.hu
2010. szeptember 22. VEZETİ RÉSZVÉNYPIACOK -0.26%
10,5%-kal nıtt a megkezdett házépítések száma Amerikában, ami már a második soron következı havi emelkedés. A piaci konszenzus kisebb mértékő emelkedéssel számolt, ezért az adat mindenképpen pozitív meglepetéssel szolgált. Az új építési engedélyek is jobban nıttek, mint azt az elırejelzés jelezte. A statisztikai hivatal szerint a megkezdett házépítések szintje még mindig körülbelül a historikus átlag harmadánál áll. Az építkezések és engedélyek nyomott szinten maradhatnak, amíg az építık alkalmazkodnak a gyenge forgalommal, alacsony árakkal, és az állami támogatás hiányával jellemezhetı környezethez.
Daily S&P500 Index Price USD 1 120 1 100 1 080 1 060 .12 09
16
23
30
2010 augusztus
07
13
20
2010 szeptember
TOP5
LOW5
NVIDIA CORP
5.42% OWENS-ILLINOIS
-6.12%
BAXTER INTL IN
3.63% SANDISK CORP
-6.11%
VULCAN MATRLS
3.14% NY TIMES
-5.57%
NABORS INDS LT
2.54% LINEAR TECH
-3.59%
LEXMARK INTL
2.26% CONAGRA FOODS
-3.58%
Az esti kamatdöntı ülésen a Fed újabb lazító intézkedéseket helyezett kilátásba annak érdekében, hogy a gazdaság újra meggyızı növekedési pályára állhasson. A jegybank elsısorban az alacsony maginfláció miatti aggodalmának adott hangot, amely az elmúlt idıszakban már a kívánatos sáv alá esett. A hírre a dollár árfolyama gyengüléssel reagált. Bár a közlemény után a részvénypiacok megugrottak, a nap végére azonban visszaadták a nyereséget. Az S&P500 azonban így is 1140 felett tudott zárni. Az Adobe Systems részvényei 15%-ot estek, miután a cég által kiadott profitvárakozások elmaradtak a piac által várt számoktól. Több pozitív adat is hajtotta az európai piacokat a Fed kamatdöntı ülése elıtt.
-0.30%
Daily DAX Index
Jól sikerült az ír állampapír-aukció, amelynek keretében a tervezett kibocsátási mennyiség maximumát sikerült értékesíteni. A sikeres ír aukció mellett görög és spanyol kibocstásra is sor került, ahol szintén kielégítı kereslet mellett keltek el a papírok.
Price EUR 6 200 6 100
6 000 5 900 .123 09
16
23
2010 augusztus
TOP5
30
06
13
20
2010 szeptember
LOW5
DT LUFTHANSA A/d
2.25% DEUTSCHE BANK /d
-4.54%
THYSSEN KRUPP/d
1.62% BAY MOT WERKE/d
-1.31%
HEIDELBERGCEME/d
1.24% DT TELEKOM N/d
-1.25%
DEUTSCHE POST /d
1.19% BEIERSDORF/d
-1.19%
FRESENIUS MEDI/d
0.94% BAYER N AG/d
-0.96%
A Goldman Sachs bankelemzıje szerint az európai bankok 2012-re akár túl is teljesíthetik a Bázel III által elıírt tıkekövetelményeket. A francia BNP Paribas részvényeit vételre is ajánlotta a bank elemzıje. Ennek hatására a legtöbb nagyobb európai bank részvénye megugrott. Egyik kivétel az olasz Unicredit volt, amelynek részvénye több, mint 1%-ot esett, mivel ismét felmerült a vezérigazgató lemondásának lehetısége. A technológiai szektort a Nokia húzta lefelé, mivel a cég régóta várt smartphone N8-as modelljének bevezetése ismét késik. A telefongyártó részvényeinek árfolyama 4,5%-ot esett. Nem múlt el a tegnapi nap sem M&A-tranzakciós hír nélkül. A brit Wellstream Holding részvénye 27%-kal zárt feljebb, miután bejelentette, hogy több vételi ajánlatot is kapott más cégektıl. 2
www.cib.hu
2010. szeptember 22.
RÉGIÓS RÉSZVÉNYPIACOK -0.88%
Úgy tőnik, mégsem került le az asztalról a Surgutnyeftyegaz MOL-pakettjének ügye. Fellegi Tamás fejlesztési miniszter elmondta, hogy hamarosan újabb tárgyalásokat kíván kezdeni a csomag eladásáról az orosz kormánnyal. A Surgutnyeftyegaz képviselıjével azonban eddig még nem egyeztetett a kormány ezügyben.
Daily BUX Index Price HUF 23 000 22 500
Várhatóan november közepén tızsdére kerül a CIG Pannónia Biztosító részvénye. A jegyzésre a kisbefektetıknek október 11 és 22 között van lehetıségük 938 forintos árfolyamon. A nagybefektetık (1 millió euró felett) október 25-én tehetnek ajánlatot a 650-750 forintos ársávban.
22 000 .12 09
16
23
30
06
2010 augusztus
13
20
2010 szeptember
TOPS
LOWS
ECONET.HU
2.0% TISZAI VEGYI KOM
-2.4%
PANNERGY
1.1% FOTEX
-1.4%
ALLAMI NYOMDA
0.4% OTP BANK
-1.2%
FHB MORTGAGE BK
0.2% MAGYAR OLAJ GAZI
-1.1%
RABA
0.2% Magyar Telekom
RICHTER GEDEON
-0.4% SYNERGON
Synergon
-0.8%
-1.0% -1.0%
1.36%
Az Audi és a GM is bıvíteni kívánja magyarországi termelıkapacitásait. A General Motors 2012-tıl 3 új gyártósor üzembeállítását tervezi, ami 800 új munkahelyet teremtene a cég szerint. Az Audi az eddig motorgyártást a gépjármő- összeszereléssel egészítené ki. Ismét rossz napot zárt a BUX, közel 1%-os eséssel a legrosszabbul teljesített a régiós piacok között. Az OTP a nap eleji pluszból 4905 forintra csúszott vissza, és a MOL árfolyama is folytatta a szabadesést 21095 forintig. A Telekom is 1%-os mínusszal végzett, 676 forinton.
Változatlan, 1,2%-os lett az maginfláció szintje év/év alapon augusztusban, ami megegyezik a várakozásokkal.
Daily WIG20 Index Price PLN
A Raiffeisen vételre minısítette az Erste Bank és a Bank Millennium részvényeit, míg a Bre Bank részvényeit eddigi vételi listáról tartásra helyezte.
2 500 2 450 2 400 .12 09
16
23
2010 augusztus
TOP5
30
06
13
20
2010 szeptember
LOW5
TPSA
3.35% BIOTON
-4.76%
PKOBP
3.05% CEZ
-2.29%
PEKAO
1.83% PGNIG
-0.94%
GETIN
1.80% PGNIG
0.00%
GTC
1.66% KGHM
0.09%
3
www.cib.hu
2010. szeptember 22. -0.20%
Több tízezer közalkalmazott vonult fel tegnap Prága utcáin a kormány által a közszférában tervezett bércsökkentés ellen tiltakozva. A miniszterelnök azonban eltökélt a 10%-os bércsökkentés mellett, egyedül a csökkentés módját hajlandó megvitatni a szakszervezetekkel.
Daily PX Index Price CZK
1 160 1 140 .12 16
23
30
2010 augusztus
TOP5
06
13
20
2010 szeptember
LOW5
NWR
2.9% UNIPETROL
-2.3%
CENT EURO MEDIA
2.0% CEZ
-1.5%
KOMERCNI BANKA
1.6% PHILIP MORRIS CR
-0.8%
ERSTE BANK STK
1.6% AAA Auto Group
-0.3%
ORCO PROPERTY GR
1.6% Vienna Insurance
-0.1%
4
www.cib.hu
2010. szeptember 22.
Daily BUX Index
2010.05.27. - 2010.09.23. (BUD) Price HUF 24 000 23 000 22 000
21 000 .12
31
07
14
21
28
05
10 jún.
12
19
26
02
09
10 júl.
16 23
30
10 aug.
Daily S&P500 Index
06
13
20
Value HUF
10 szept.
2010.05.25. - 2010.09.23. (NYC) Price USD 1 160 1 120 1 080 1 040 .12
01 07
14
21
28
06 12
10 jún.
19
26
02
10 júl.
09
16
23
30
10 aug.
07 13
20
Volume USD Value USD
10 szept.
Daily DAX Index Price EUR 6 200 6 100
6 000 5 900 5 800 .123
21
28
10 jún.
05
12
19
10 júl.
26
02
09
16
23
10 aug.
30
06
13
20
Volume EUR Value EUR
10 szept.
5
www.cib.hu
2010. szeptember 22.
Daily OTP Bank Price HUF 5 500
5 000 0 Volume HUF
21
28
05
12
10 jún.
19
26
02
09
10 júl.
16
23
30
06
10 aug.
13
Value HUF
20
10 szept.
Daily Magyar Telekom Price HUF 700 680 660 640 0 Volume HUF
21
28
05
12
10 jún.
19
26
02
09
10 júl.
16
23
30
06
10 aug.
13
Value HUF
20
10 szept.
Daily MOL Price HUF 21 000
20 000 19 000 18 000 0 Volume HUF Value HUF 21
28
10 jún.
05
12
19
10 júl.
26
02
09
16
23
10 aug.
30
06
13
20
10 szept.
6
2010. szeptember 22.
www.cib.hu
Jelen elemzés nyilvánosan hozzáférhetı és egyéb, megbízhatónak ítélt információk alapján készült. Annak ellenére, hogy az elemzés a lehetı legnagyobb körültekintéssel készült, a CIB Bank Zrt., sem annak munkatársai, sem pedig a szerzık nem tudnak garanciát vállalni annak tartalmáért. Az elemzésben foglalt vélemény bármikor megváltozhat anélkül, hogy azt a CIB Banknak nyilvánosságra kellene hoznia. A CIB Bank Zrt, annak munkatársai, valamint a szerzık a hatályos jogszabályoknak megfelelıen jogosultak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközökben pozíciókat szerezni, saját számlás vagy megbízásos alapon ügyleteket kötni. Jelen elemzés nem tekinthetı sem vételi, sem eladási ajánlatnak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközök vonatkozásában, kizárólag az Ön tájékoztatására szolgál és az sem egészében, sem részleteiben nem másolható illetve terjeszthetı.
7
