www.cib.hu
2010. szeptember 30.
RÉSZVÉNYPIACI HÍREK Elemzés Kovács Nóra, elemzı Barta György, elemzı Jobbágy Sándor, elemzı Részvényértékesítés Kertai Katalin, üzletágvezetı Tóth Eszter, üzletkötı Sütı László, üzletkötı Borók Balázs, üzletkötı
Telefon: 423-2441 423-2887 423-2904 Telefon: 489-8341 489-8345 489-8366 489-8365
Mi történt tegnap... Javuló üzleti klímát jeleztek tegnap a bizalmi indexek az eurózónában, ennek ellenére pirosban zártak a vezetı nyugat-európai indexek. Amerikából nem érkezett fontosabb adat, így végül egy kis mozgással zárt lejjebb az S&P500. A VIX-index azonban tovább emelkedett, ami a befektetık növekvı szkepticizmusát mutatja. A magyar piacon is a kezdeti lelkesedés után gyengébb zárást láthattunk, amelynek a Richter lett a legnagyobb vesztese. Fejlett piacok Index Ország Dow Jones USA S&P500 USA NASDAQ USA Xetra DAX Németország FTSE 100 Nagy-Britannia Nikkei Japán Hangseng Hong Kong
A VILÁG FİBB RÉSZVÉNYPIACI INDEXEI Fejlıdı piacok Jelenlegi Változás Index Ország 10 835 -0.2% BUX Magyarország 1 145 -0.3% PX Csehország 2 377 -0.1% WIG20 Lengyelország 6 247 -0.5% RTS Oroszország 5 569 -0.2% Kospi Dél-Korea 9 559 0.7% SENSEX India 22 379 Shanghai 1.2% Kína
Jelenlegi 22 818 1 121 2 585 1 495 1 866 19 956 2 735
Változás -0.4% -0.9% 0.5% 0.8% 0.6% -0.7% 0.0%
SZERDA 2010/09/29 Ország FR HU IT EZ EZ EZ PL
Idı 8:45 9:00 9:30 11:00 11:00 11:00
Adat Fogyasztói bizalmi index PPI, év/év Üzleti bizalmi index Üzleti klíma indikátora Fogyasztói bizalmi index Gazdasági bizalmi index NBP-kamatdöntés
Idıszak szeptember augusztus szeptember szeptember szeptember szeptember
Elızı -38 8,7% 99,3 0,72 -11 102,3 3,5%
Várakozás -40 9,3% 100,1 0,58 -11 101 3,5%
Tényleges -35 9% 98,4 0,77 -11 103,2 3,5%
Ma várható... Az amerikai visszaesést követték ma az ázsiai piacok is, és az európai tızsdei nyitás is bizonytalannak látszik. Ma viszont fontos adatokat várunk Amerikából. Változatlan GDP-adatot várnak az elemzık, a munkanélküli segélyekben viszont visszaesésnek kellene jönnie. A Chicago PMI várt értéke is elmaradhat az augusztusitól. Ma reggel a Moody’s Aa1-re leminsısítette Spanyolország hitelbesorolását a gyengülı pénzügyi helyzet és szintén erıtlen növekedési kilátások miatt. CSÜTÖRTÖK 2010/09/30 Ország HU HU DE EZ PL US US US
Idı 8:30 9:00 9:55 11:00 14:00 14:30 14:30 15:45
Adat Folyó fizetési mérleg, millió EUR Külkereskedelmi mérleg, millió EUR, végleges Munkanélküliségi ráta, szezonálisan kiigazított CPI-becslés, év/év Folyó fizetési mérleg, millió EUR GDP, negyedév/negyedév, évesített, utolsó becslés Új munkanélküliségi segélykérelmek, ezer db. Chicago PMI
Idıszak 2. negyedév július szeptember szeptember 2. negyedév 2. negyedév heti adat szeptember
Elızı 344 240,7 7,6% 1,6% -1064 1,6% 465 56,7
Várakozás 550
Tényleges
7,6% 1,8% -2215 1,6% 458 56
1
www.cib.hu
2010. szeptember 30.
VEZETİ RÉSZVÉNYPIACOK -0.26%
Makrohírek nem jöttek ki tegnap, amelyek ismét segíthették volna a piacot elmozdulni valamelyik irányba. Így végül egy 0,3%-os csökkenéssel zárt az S&P500 1144-en.
Daily S&P500 Index Price USD
Az olajkészletek meredek csökkenésérıl érkezett hírek miatt az olajszektor részvényei emelkedıre fogták, és ez segített ledolgozni valamennyit az esésbıl a nyitást követıen. Ugyanez a hír viszont lefelé húzta a kiskereskedelmi szektort, mivel a vásárlók zsebébıl jelentıs összeget vesz ki a magasabb olajár.
1 110 1 080
.12 16
23
30
07
2010 augusztus
13
20
27
2010 szeptember
TOP5
A VIX-index, amit a piaci aggodalmak jelzésére is szoktak használni, azonban újból emelkedett, és már 23,25-nél jár.
LOW5
SW AIRLINES
8.71% M&T BANK CORP
-7.04%
JUNIPER NETWOR
4.20% INTUITIVE SURG
-5.01%
PULTEGROUP INC
3.56% MONSANTO CO
-4.17%
HOSPIRA
3.39% SEARS HOLDING
-3.50%
SPRINT NEXTEL
3.38% WYNN RESORTS
-3.41%
2,2%-ot emelkedtek a Hewlett részvényei, miután a cég profitelırejelzése a várt feletti lett.
Packard 2011-es
A Green Mounting Coffee Roaster részvényei 16%-ot estek, mivel a pénzügyi felügyelet eljárást indított a cég könyvelésénél használt elszámolási módszerek miatt. 9%-ot estek a Nintendo részvényei, mivel az erıs jen és a vártnál gyengébb eladások miatt a cég kénytelen volt lejjebb vinni az elırejelzéseit. Elég nagy utat járt be napközben a DAX, de végül 0,5%-os csökkenéssel zárt, amit elsısorban a banki részvények okoztak.
-0.46%
Daily DAX Index Price EUR
Hiába lettek jobbak az eurózóna bizalmi adatai (CIB Reggeli – fejlett piacok címő anyagunkat), nem követte ıket pozitív piaci reakció.
6 200 6 100
10%-os ugrással fogadták a hírt, miszerint a Procter&Gamble kedvezı ár esetén vételi ajánlatot tenne a német Beiersdorf részvényeire. A Nivea krémek gyártójaként ismert cég tagadta, hogy tudott volna a vételi érdeklıdésrıl.
6 000 5 900 .123 16
23
30
10 aug.
TOP5
06
13
20
27
2010 szeptember
LOW5
BEIERSDORF/d
3.97% DEUTSCHE BANK /d
-2.46%
INFINEON TECH /d
3.64% BAYER N AG/d
-1.75%
FRESENIUS SE V/d
1.30% THYSSEN KRUPP/d
-1.28%
METRO AG/d
0.89% COMMERZBANK/d
-1.13%
BAY MOT WERKE/d
0.77% K+S AG/d
-1.03%
Több mint 6%-ot estek a svéd H&M ruhaipari cég részvényei, miután gyengülı profitmarzsot mutatott a negyedéves jelentésük, és a következı negyedévben is erıs költségoldali nyomással kell számolnia a cégnek. Strukturális átalakítást jelentett be a BP új vezérigazgatója, amit láthatóan optimistán fogadott a piac, mivel a cég részvényei 3,9%-ot emelkedtek. 13%-kal nıtt a Porsche árbevétele a július 31-én zárult üzleti évben. A növekedés motorja a 8,8%kal magasabb értékesítési volumen és a kínai piacon elért 48%-os bıvülés volt.
2
www.cib.hu
2010. szeptember 30.
RÉGIÓS RÉSZVÉNYPIACOK -0.43%
A nagy lendület elfogyott a nap végére a magyar tızsdén, és a BUX végül 0,4%-os mínusszal búcsúzott.
Daily BUX Index Price HUF
A fı húzóerı az OTP és a Rába volt. A bankpapír a kitörés után még mindig hozzáadott kicsit az értékéhez, és az 5315-ös napi csúcs után 5231 forinton zárt. A Richter csúnyán visszaesett 46500-ig, amivel ki is esett az eddigi sávból. A MOL is a nap eleji ugrás után 20490-ig csúszott vissza. A Telekom 0,3%-kal zárt lejjebb, 666 forinton.
23 000 22 500 22 000 .12 16
23
30
06
10 aug.
13
20
27
2010 szeptember
TOPS
LOWS
RABA
3.9% RICHTER GEDEON
-2.3%
TISZAI VEGYI KOM
1.8% FOTEX
-1.2%
PANNERGY
1.6% ECONET.HU
-1.0%
ALLAMI NYOMDA
0.7% SYNERGON
-0.7%
OTP BANK
0.6% Magyar Telekom
-0.3%
MAGYAR OLAJ GAZI
0.0% FHB MORTGAGE BK
-0.3%
EGIS Nyrt
0.0%
0.51%
A RÁBA vezérigazgatója, Pintér István optimistán nyilatkozott a cég kilátásairıl. Elmondása szerint a piaci bizonytalanságok enyhültek, és az idei 5%-os árbevételnövekedést továbbra is tarthatónak véli. 850 ezer darab sajátrészvény kiosztásáról döntött a Magyar Telekom a legjobb dolgozói között. A részvényjuttatási program értéke megfelel a 2010re elkülönített 1,5%-os béremelés értékének. A lépéssel a cég javítja az osztalék kifizetéséhez szükséges szabad cash flow-helyzetét.
Változatlan szinten, 3,5%-on hagyta a monetáris tanács tegnap a lengyel alapkamatot (további részletek CIB CE3 Daily Briefing címő anyagunkban).
Daily WIG20 Index Price PLN 2 550
2 500 2 450 2 400 .1 16
23
30
2010 augusztus
06
13
20
27
2010 szeptember
TOP5
LOW5
KGHM
3.25% ASSECOPOL
-2.44%
PGNIG
2.84% CEZ
-1.37%
BRE
1.39% PGNIG
-0.34%
CYFRPLSAT
1.23% PZU
-0.28%
LOTOS
1.05% BIOTON
0.00%
3
www.cib.hu
2010. szeptember 30. -0.90%
Meg nem erısített hírek szerint a cseh pénzügyi cég, a Penta Investments eladná a közelgı IPO keretében a Fortuna fogadási irodában jelenleg meglévı 35%-os tulajdonát. A részvénykibocsátás elıreláthatólag október 11-én lesz.
Daily PX Index Price CZK 1 160 1 140 .12 23
30
2010 augusztus
TOP5
06
13
20
27
2010 szeptember
LOW5
CENT EURO MEDIA
1.6% KIT DIGITAL
-4.8%
Vienna Insurance
1.3% ORCO PROPERTY GR
-2.5%
ECM REAL EST.INV
1.3% CEZ
-2.3%
KOMERCNI BANKA
1.2% NWR
-2.1%
AAA Auto Group
0.6% UNIPETROL
-1.6%
4
www.cib.hu
2010. szeptember 30.
Daily BUX Index
2010.06.04. - 2010.10.01. (BUD) Price HUF 23 000 22 500 22 000 21 500 21 000 20 500 .12
07
14
21
28
05
12
10 jún.
19
26
02
10 júl.
09
16 23
30
10 aug.
06
13
20
27
Value HUF
10 szept.
Daily S&P500 Index
2010.06.15. - 2010.10.01. (NYC) Price USD 1 110 1 080 1 050
.12
21
28
06 12
10 jún.
19
26
02
09
10 júl.
16
23
30
10 aug.
07 13
20
27
Volume USD Value USD
10 szept.
Daily DAX Index Price EUR 6 200 6 100
6 000 5 900 .123
28
05
12
19
10 júl.
26
02
09
16
23
10 aug.
30
06
13
20
27
Volume EUR Value EUR
10 szept.
5
www.cib.hu
2010. szeptember 30.
Daily OTP Bank Price HUF
5 200 4 800 0 Volume HUF
28
05
12
19
26
02
09
10 júl.
16
23
30
06
10 aug.
13
20
27
Value HUF
10 szept.
Daily Magyar Telekom Price HUF 700 680 660 640 0 Volume HUF
28
05
12
19
26
02
09
10 júl.
16
23
30
06
10 aug.
13
20
27
Value HUF
10 szept.
Daily MOL Price HUF 21 000
20 000 19 000 18 000 0 Volume HUF Value HUF 28
05
12
19
10 júl.
26
02
09
16
23
10 aug.
30
06
13
20
27
10 szept.
6
2010. szeptember 30.
www.cib.hu
Jelen elemzés nyilvánosan hozzáférhetı és egyéb, megbízhatónak ítélt információk alapján készült. Annak ellenére, hogy az elemzés a lehetı legnagyobb körültekintéssel készült, a CIB Bank Zrt., sem annak munkatársai, sem pedig a szerzık nem tudnak garanciát vállalni annak tartalmáért. Az elemzésben foglalt vélemény bármikor megváltozhat anélkül, hogy azt a CIB Banknak nyilvánosságra kellene hoznia. A CIB Bank Zrt, annak munkatársai, valamint a szerzık a hatályos jogszabályoknak megfelelıen jogosultak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközökben pozíciókat szerezni, saját számlás vagy megbízásos alapon ügyleteket kötni. Jelen elemzés nem tekinthetı sem vételi, sem eladási ajánlatnak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközök vonatkozásában, kizárólag az Ön tájékoztatására szolgál és az sem egészében, sem részleteiben nem másolható illetve terjeszthetı.
7
