www.cib.hu
2010. június 17.
RÉSZVÉNYPIACI HÍREK Elemzés Kovács Nóra, elemzı Barta György, elemzı Jobbágy Sándor, elemzı Részvényértékesítés Kertai Katalin, üzletágvezetı Tóth Eszter, üzletkötı Sütı László, üzletkötı Borók Balázs, üzletkötı
Telefon: 423-2441 423-2887 423-2904 Telefon: 489-8341 489-8345 489-8366 489-8365
Mi történt tegnap... Tegnap délelıtt érkezett a hír, miszerint spanyol megmentıcsomag van készülıben. Szerencsére a pletyka nem nyert sok hitelt, így csak egy kis megtorpanást lehetett látni a részvénypiacokon. Az amerikai lakáspiaci adat viszont nagyon elmaradt a várakozásoktól, és érezni lehetett a lakástámogatási program kifutását. Az ipari termelés viszont javított kicsit az elızı rossz adaton, mivel további javulást mutatott. Ezek fényében igen vegyes képet láthattunk tegnap: a DAX továbbra is töretlenül (6. napja) emelkedik, de az USA sokkal gyengébb. Japán és Kína is mínuszban zárt, és a régión belül is egyedül a csehek, akik emelkedni tudnak. Az olaj tovább erısödött, már a 77 dolláros szintet verdesi, ami segítette tegnap az olajcégeket. A VIX nem csökkent tovább a 26-os szintrıl. Fejlett piacok Index Ország USA Dow Jones USA S&P500 NASDAQ USA Xetra DAX Németország FTSE 100 Nagy-Britannia Nikkei Japán Hangseng Hong Kong
A VILÁG FİBB RÉSZVÉNYPIACI INDEXEI Fejlıdı piacok Jelenlegi Változás Index Ország 0.0% Magyarország 10 409 BUX -0.1% Csehország 1 115 PX 2 306 0.0% WIG20 Lengyelország 6 191 0.3% RTS Oroszország 5 238 0.4% Kospi Dél-Korea 9 997 -0.7% SENSEX India 20 130 0.3% Shanghai Kína
Jelenlegi 21 434 1 161 2 383 1 403 1 707 17 480 2 693
Változás -0.1% 0.3% 0.0% 0.1% 0.1% 0.1% -0.1%
SZERDA 2010/06/16 Ország CZ EZ EZ PL US US US US
Idı 10:00 11:00 11:00 14:00 14:30 14:30 14:30 15:15
Adat Folyó fizetési mérleg, mrd CZK CPI, év/év, végleges Munkaerıköltségek, év/év Folyó fizetési mérleg, millió EUR PPI, hó/hó Megkezdett házépítések, ezer db. Házépítési engedélyek, ezer db. Ipari termelés, hó/hó
Idıszak április május 1. negyedév április május május május május
Elızı -9,27 1,6% 1,7% -559 -0,1% 659 610 0,7%
Várakozás -4 1,6% -650 -0,5% 650 628 0,9%
Tényleges 12,4 1,6% 2,15 -424 -0,3% 593 574 1,2%
Ma várható... Ma ismét sok adat érkezik Amerikából, a munkanélküliségi segélykérelmeken lehet a legnagyobb hangsúly (az adatnak csökkenést kellene felmutatnia). Japán ma reggel 0,5%-os mínuszban forog, és úgy tőnik, az európai indexek is halvány pirosban kezdik a napot. CSÜTÖRTÖK 2010/06/17 Ország CH PL US US US US
Idı 9:30 14:00 14:30 14:30 14:30 16:00
Adat SNB-kamatdöntés Bruttó átlagbérek, év/év CPI, hó/hó Új munkanélküliségi segélykérelmek, ezer db. Folyó fizetési mérleg, mrd USD Philadelphia Fed indexe
Idıszak május május heti adat 1. negyedév június
Elızı 0.25% 3,2% -0,1% 456 -115,6 21,4
Várakozás 0.25% 3,9% -0,2% 453 -119,3 21
Tényleges
1
www.cib.hu
2010. június 17. VEZETİ RÉSZVÉNYPIACOK -0.06%
Daily S&P500 Index Price USD 1 160 1 120 1 080 .12 03
10
17
24
01
2010 május
07
14
2010 június
TOP5
LOW5
SUNOCO INC/d
6.3% FEDEX CORP/d
-6.0%
PRICELINE COM/d
5.7% INTL GAME TECH/d
-5.4%
NEWMONT MINING/d
3.6% GAMESTOP CL A/d
-5.2%
M&T BANK CORP/d
3.2% GENWORTH FINL/d
-3.8%
HALLIBURTON CO/d
3.1% ANADARKO PETE/d
-3.7%
Vegyes adatokat láthattunk tegnap az amerikai piacon. Elıször is jött egy nagyon kiábrándító lakáspiaci adat: mind az új lakásépítések száma, mind a megkezdett építkezések száma visszaesett az elızı hónaphoz képest, és jelentısen alulmúlta az elemzıi várakozásokat is (további részletek CIB Reggeli – fejlett piacok címő anyagunkban). A lakásvásárlást az elmúlt idıben ösztönzı állami adótámogatás kifutásának negatív hatása ezek szerint jelentısebb, mint azt a legtöbben gondolták. Ezt követıen az ipari termelés viszont ismét nıtt – elsısorban a jelentısebb energiafogyasztásnak köszönhetıen és nagyobb ütemben, mint azt prognosztizálták. Az S&P500 végül nullában zárta a napot, az energetikai cégek emelkedtek a legjobban, és a fogyasztásra épülı papírokat adták a leginkább. A FedEx 2011-es profijának visszesére hívta fel a figyelmet, mivel a költségei elıreláthatóan magasabbak lesznek a vártnál. A hírre a részvények 6%-ot estek. A BP részvényei az amerikai piacon már emelkedtek tegnap 1,5%-ot arra a hírre, miszerint a cég elkülönít 20 millárdot a károsultak kifizetésére, illetve idén nem fizet osztalékot sem a részvényeseinek. 600,000 darab Smartphone-t értékesített az Apple egyetlen nap alatt, ami továbbra is erıs keresletet mutat a cég termékei iránt. A részvény 2,9%-ot menetelt tegnap. Megvolt a hatodik napi emelkedés is egyhuzamban a DAX-ban. Pozitív nyitást követıen még mínuszba csúszott az index, majd a haladást tovább nehezítette a gyenge amerikai lakáspiaci adat, de így is sikerült majdnem 1%-ot emelkednie.
0.26%
Daily DAX Index Price EUR 6 100
Az olaj további erısödésének köszönhetıen az olajipari részvények emelkedtek tegnap a legjobban, a BP azonban az európai piacokon még mindig esett.
6 000 5 900 5 800 5 700 .123 03
10
17
24
2010 május
TOP5
31
07
Vártnál rosszabb negyedéves profitra befektetık figyelmét a Nokia tegnap árfolyama 8,9%-ot esett telefonkészülékeinek eladása visszaesett a negyedévben.
14
2010 június
LOW5
MAN SE/d
1.4% DAIMLER AG N/d
-2.8%
E.ON AG NA/d
1.2% BAY MOT WERKE/d
-2.0%
BASF SE/d
1.2% ADIDAS AG/d
-1.0%
MUENCH. RUECK /d
1.1% METRO AG/d
-0.8%
DT LUFTHANSA A/d
1.0% SALZGITTER/d
-0.4%
hívta fel a - amire az mivel fı jelentısen
A befektetıi hangulatot szerencsére nem sikerült jelentısen megbolygatnia az egyik spanyol gazdasági napilap hírének, miszerint az EU, az IMF és az amerikai állam spanyol mentıcsomag létrehozásáról tárgyal. Az EU és az IMF cáfolta a hírt, ennek ellenére a spanyol-német 10 éves hozamkülönbözet 223 bázispontra emelkedett, amire az euró létrejövetele óta nem volt példa. 2
www.cib.hu
2010. június 17.
RÉGIÓS RÉSZVÉNYPIACOK Továbbra sem sikerült elmozdulnia a BUX-nak a 21400 körüli szintrıl. A nap elején felcsillant egy kis reménysugár, de aztán hamar elpártoltak a vevık. A szentiment még mindig nem elég erıs ahhoz, hogy újra venni akarják a magyar részvényeket az elmúlt hetek negatív hírei után.
-0.10%
Daily BUX Index Price HUF 23 000
A legnagyobb emelkedést az FHB tudta felmutatni, de itt is csak +0,7%-ról beszélhetünk. Az OTP-ben továbbra sincs semmi mozgás, és mi jelenleg inkább a lefele mutató kockázatokat látjuk erısebbnek. A jelenlegi 5100 forintos szintrıl érdemi emelkedést nem tartanánk indokoltnak, inkább a 4500 körüli szintet céloznánk.
22 000 21 000 .12 03
10
17
25
31
2010 május
07
14
2010 június
TOPS
Kisebb veszteségekkel végzıdött a nap az Egisnek és a MOL-nak, melyek így 18800 és 18200 forinton zárták a napot.
LOWS
FHB MORTGAGE BK
0.7% FOTEX
-1.8%
RICHTER GEDEON
0.5% TISZAI VEGYI KOM
-1.7%
OTP BANK
0.4% Magyar Telekom
-1.4%
PANNERGY
0.4% EGIS Nyrt
-0.5%
RABA
0.2% MAGYAR OLAJ GAZI
-0.4%
ALLAMI NYOMDA
0.0% ALLAMI NYOMDA
ALLAMI NYOMDA
0.0%
0.0%
A Magyar Telekomot valamiért továbbra sem szeretik a piacon, és ismét közel 1,5%-kal került lejjebb, 642 forintig. Szapáry György ma reggel bejelentette, hogy júliusban tárgyal a kormány az IMF vezetıivel a hitelcsomag meghosszabbításáról, ami idén októberben járna le. A kormány nem kívánja lehívni a fennmaradt keretet, de tartalékként továbbra is fent kívánja tartani arra az esetre, ha a nemzetközi hangulat rosszabbra fordulna (további magyar hírek CIB CE3 Daily Briefing címő anyagunkban).
424 millió euróra csökkent a lengyel folyó fizetési mérleg hiány áprilisban a márciusi 559 millióról, és jóval alacsonyabb lett a szám a várt 660 milliónál (további részletek errıl is CIB CE3 Daily Briefing címő anyagunkban). Az adatnak jelentıs részvénypiaci hatása azonban nem volt, enyhe mínuszban zárt Varsó.
-0.05%
Daily WIG20 Index Price PLN 2 450 2 400 2 350 2 300 .12 04
10
17
24
2010 május
TOP5
31
07
14
2010 június
LOW5
POLIMEXMS
2.83% KGHM
-2.35%
CYFRPLSAT
1.36% TPSA
-1.04%
BZWBK
0.95% PGNIG
-0.84%
ASSECOPOL
0.95% GETIN
-0.79%
LOTOS
0.94% PZU
-0.03%
3
www.cib.hu
2010. június 17.
Erıs kereslet mutatkozott tegnap a hosszú lejáratú cseh államkötvényekre, amelynek köszönhetıen a kibocsátás végül nagyobb lett a tervezettnél, de a hozamok is átlagosan 25 bázisponttal emelkedtek.
0.29%
Daily PX Index Price CZK
1 200
Továbbra is a cseh piac tőnik a legerısebbnek a régióban, és tegnap is csak ez az index tudott zöldben zárni.
1 160 1 120 .12 10
17
24
2010 május
TOP5
31
07
14
2010 június
LOW5
CENT EURO MEDIA
4.1% AAA Auto Group
-1.2%
KIT DIGITAL
1.8% NWR
-1.2%
Vienna Insurance
1.6% KOMERCNI BANKA
-1.0%
ERSTE BANK STK
1.2% ECM REAL EST.INV
-0.7%
ORCO PROPERTY GR
0.7% PEGAS Nonwovens
-0.1%
4
www.cib.hu
2010. június 17.
Daily BUX Index
2010.02.17. - 2010.06.18. (BUD) Price HUF 24 000 23 000 22 000 21 000 .12
22
01
08
16 22
29
06 12
10 márc.
19
26
03
10
10 ápr.
17
25 31
10 máj.
Daily S&P500 Index
07
Value HUF
14
10 jún.
2010.02.18. - 2010.06.18. (NYC) Price USD 1 160 1 120 1 080
.12
22
01
08
15
22
29 05
12
10 márc.
19
26
03
10
10 ápr.
17
24
01 07
10 máj.
14
Volume USD Value USD
10 jún.
Daily DAX Index Price EUR
6 000 5 800 5 600 .123
22
01
08
15
22
10 márc.
29 06 12
19
10 ápr.
26
03
10
17
24
10 máj.
31
07
14
Volume EUR Value EUR
10 jún.
5
www.cib.hu
2010. június 17.
Daily OTP Bank Price HUF 6 000 5 500
5 000 0 Volume HUF
06
12
19
26
03
10
2010 április
17
25
31
2010 május
07
Value HUF
14
2010 június
Daily Magyar Telekom Price HUF
750 700 650 0 Volume HUF
06
12
19
26
03
10
2010 április
17
25
31
2010 május
07
Value HUF
14
2010 június
Daily MOL Price HUF 19 000 18 000 17 000 0 Volume HUF Value HUF 06
12
19
26
2010 április
03
10
17
2010 május
25
31
07
14
2010 június
6
2010. június 17.
www.cib.hu
Jelen elemzés nyilvánosan hozzáférhetı és egyéb, megbízhatónak ítélt információk alapján készült. Annak ellenére, hogy az elemzés a lehetı legnagyobb körültekintéssel készült, a CIB Bank Zrt., sem annak munkatársai, sem pedig a szerzık nem tudnak garanciát vállalni annak tartalmáért. Az elemzésben foglalt vélemény bármikor megváltozhat anélkül, hogy azt a CIB Banknak nyilvánosságra kellene hoznia. A CIB Bank Zrt, annak munkatársai, valamint a szerzık a hatályos jogszabályoknak megfelelıen jogosultak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközökben pozíciókat szerezni, saját számlás vagy megbízásos alapon ügyleteket kötni. Jelen elemzés nem tekinthetı sem vételi, sem eladási ajánlatnak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközök vonatkozásában, kizárólag az Ön tájékoztatására szolgál és az sem egészében, sem részleteiben nem másolható illetve terjeszthetı.
7