www.cib.hu
2010. október 25.
RÉSZVÉNYPIACI HÍREK Elemzés Kovács Nóra, elemzı Barta György, elemzı Jobbágy Sándor, elemzı Részvényértékesítés Kertai Katalin, üzletágvezetı Tóth Eszter, üzletkötı Sütı László, üzletkötı Borók Balázs, üzletkötı
Telefon: 423-2441 423-2887 423-2904 Telefon: 489-8341 489-8345 489-8366 489-8365
Mi történt pénteken... A pénteki nap nem tartogatott túl sok izgalmat a fejlett piacokon. A korábbi napok magasabb forgalma után igen alacsony forgalmat láttunk mind az amerikai, mind az európai tızsdéken, a nap pedig közel változatlan indexértékekkel végzıdött. A G20-találkozó sem hozta meg a várt fordulót, amely a dollár gyengülését megállíthatná. A magyar piacon más volt a helyzet: hatalmas forgalommal zárult a pénteki nap, aminek a kisebb papírok voltak a legnagyobb vesztesei, mivel a magánnyugdíjpénztárak részérıl várt eladási nyomás önbeteljesítınek bizonyult és a BUX-ot 1,8%-os mínuszba küldte. A forinton azonban nem látszott a pánik, a magyar fizetıeszköz pénteken is tovább erısödött 274,7-ig az euróval szemben. Fejlett piacok Index Ország Dow Jones USA S&P500 USA NASDAQ USA Xetra DAX Németország FTSE 100 Nagy-Britannia Nikkei Japán Hangseng Hong Kong
A VILÁG FİBB RÉSZVÉNYPIACI INDEXEI Fejlıdı piacok Jelenlegi Változás Index Ország 11 133 BUX -0.1% Magyarország 1 183 PX 0.2% Csehország 2 479 0.8% WIG20 Lengyelország 6 606 RTS -0.1% Oroszország 5 741 Kospi -0.3% Dél-Korea 9 427 SENSEX 0.5% India 23 518 Shanghai -0.6% Kína
Jelenlegi 23 231 1 138 2 642 1 609 1 897 20 166 3 117
Változás -1.8% -0.2% -0.5% 0.2% 1.2% -0.5% -0.3%
PÉNTEK 2010/10/22 Ország DE IT
Idı 10:00 10:00
Adat IFO-index Kiskereskedelmi forgalom, hó/hó, szezonálisan kiigazított
Idıszak október augusztus
Elız ı 106,8 0%
Várakozás 106,5 0%
Tényleges 107,6 0%
Ma várható... Ma reggel erıs, közel 1%-os pozitív európai nyitást jeleznek a határidık. A hétvégi G20-talákozó egyik eredménye, hogy megállapodás született a versenyképességet fokozó mesterséges devizaleértékelések megállításáról. Hogy ennek valóban lesz-e érdemi hatása, az kérdéses. A dollár ismét közel jár az 1,41-es szinthez az euróval szemben. Délelıtt az eurózóna ipari termelési adata érkezik, délután pedig ismét javuló számot várhatunk az amerikai lakáspiacról. Vállalati eredményekben nem lesz túl gazdag a mai nap. HÉTFİ 2010/10/25 Ország EZ HU US
Dátum
22 Oct
Idı 11:00 14:00 16:00
Ország
SE
Adat Ipari megrendelések, hó/hó, szezonálisan kiigazított MNB-kamatdöntés Kész házak eladásai, millió db. VÁLLALATI ESEMÉNYNAPTÁR Vállalat Várakozás
Volvo
1.14
Elızı évi
Tényleges
-1.44
1.30
Idıszak augusztus szeptember Dátum
25 Oct
Ország
US
Elızı -2,4% 5,25% 4,13
Várakozás 2.0% 5,25% 4,28
VÁLLALATI ESEMÉNYNAPTÁR Vállalat Várakozás
Texas Instruments
0.69
Tényleges
Elızı évi
Tényleges
0.42
1
www.cib.hu
2010. október 25. VEZETİ RÉSZVÉNYPIACOK 0.24%
Az konszenzus által várt 86 centes profit helyett 90 centes profitot tett közzé az American Express negyedéves jelentésében. A profit ezzel 71%-ot nıtt a tavalyihoz képest. A kártyahasználók átlagosan 14%-kal költöttek többet idén, és a rossz hitelek miatti leírások is 5% alá estek, elıször 2008 eleje óta. A hitelezési üzletág azonban továbbra is gyenge, amit a hitelállomány stabilan alacsony szintje jelez. A vezérigazgató a beszédében bírálta az amerikai kormányt a szigorodó regulációs környezet miatt, amely a jövıben is rányomja majd a bélyegét a cég profitabilitására. Több mint 3%-os eséssel zárt a részvény nap végére.
Daily S&P500 Index Price USD 1 160 1 140 1 120 .12 13
20
27
04
2010 szeptember
11
18
25
2010 október
TOP5
LOW5
COMPUWARE CORP
12.7% LEGGETT& PLATT
ANADARKO PETE
-8.6%
6.3% ALLEGHENY ENER
-4.9%
NVIDIA CORP
6.3% FIRSTENERGY
-4.6%
PRICELINE COM
5.8% VENTAS INC
-4.4%
SCHLUMBERGER L
5.4% QUANTA SERVICE
-4.0%
A terjeszkedéssel kapcsolatos megnövekedett költségek miatt csökkenı marzsokat vetített elı az Amazon a negyedik negyedévre vonatkozóan csütörtöki jelentésében. Ennek ellenére pénteken öt kereskedıház is megemelte a részvény célárát, aminek hatására a papír 2,5%-kal zárt feljebb. Technikai szempontból pozitív jelet küldött az S&P500, mivel az 50 napos mozgóátlag alulról metszette pénteken a 200 napos mozgóátlagot (arany kereszt).
-0.08%
A várt csökkenés helyett nıtt az gazdasági bizalmat mérı IFO-index értéke Németországban.
Daily DAX Index Price EUR
A Nokiához hasonlóan az Ericsson eredménye is könnyedén felülmúlta a várakozásokat. Az árbevétel ugyan nem lett kiugróan jó (+2%), de a profitmarzs javulása miatt a mőködési eredmény a várt 5,5 milliárd euró helyett 6,2 milliárd lett. A részvény 4,2%-ot emelkedett a jelentést követıen, míg a csütörtöki eredményt követı emelkedés után a Nokia már 2,5%-kal zárt lejjebb.
6 400 6 300 6 200 .123 13
20
27
2010 szeptember
TOP5
04
11
18
25
2010 október
LOW5
VOLKSWAGEN VZ/d
3.2% HEIDELBERGCEME/d
-1.0%
METRO AG/d
1.1% BAYER N AG/d
-0.8%
FRESENIUS MEDI/d
1.0% DT TELEKOM N/d
-0.7%
SAP AG/d
0.9% LINDE/d
-0.6%
BEIERSDORF/d
0.7% COMMERZBANK/d
-0.5%
A vártnál jobb eredményt közölt a Volvo is, a cég 2011-ben is kétszámjegyő növekedésre számít. A cég teherjármővekre kapott megrendeléseinek volumene 59%-kal nıtt tavalyhoz képest, amin belül az európai piac növekedett a legjobban.
2
www.cib.hu
2010. október 25.
RÉGIÓS RÉSZVÉNYPIACOK -1.84%
Ismét hatalmas volatilitás volt a magyar részvénypiacon, ahogy az eladási nyomástól félve a befektetık igyekeztek még idejében megszabadulni a részvényeiktıl, ami aztán hatalmas forgalmat generált. Mindez legjobban az igen illikvid kispapírok árfolyamán látszódott: az RFV és a Pannergy 10% alatti mínuszból nap végére ugyan visszaküzdötte magát, de még így is jelentıs csökkenéssel zárt. A nagyobb papírjainkat sem kímélte az eladási hullám, a Richter és a MOL közel 2%-os csökkenéssel végzett 45700 és 20750 forinton, míg az OTP 1,7%-os mínuszban zárt 5864 forinton. A legjobban a Telekom állta a sarat, a papír 584 forintig csúszott vissza.
Daily BUX Index Price HUF 23 400 23 100 22 800 .12 13
20
27
04
2010 szeptember
11
18
25
2010 október
TOPS
LOWS
Magyar Telekom
-0.7% RFV
-5.2%
ECONET.HU
-1.0% FHB MORTGAGE BK
-3.8%
EGIS Nyrt
-1.1% FOTEX
-3.5%
OTP BANK
-1.7% TISZAI VEGYI KOM
-3.2%
RABA
-1.8% MAGYAR OLAJ GAZI
-2.3%
PANNERGY
-1.9% RICHTER GEDEON
-1.9%
Cáfolta Fellegi Tamás nemzeti fejlesztési miniszter azt a pletykát, mely szerint az állam egyértelmően meg kívánná venni a MOL Szurgutnyeftegaznál lévı 21,2%-os részesedését. A miniszter elmondta, hogy üzletileg és politikailag is elınyös lenne, ha ez a tulajdon magyar kézben lenne, de a magyar állam továbbra sem tárgyal az orosz tulajdonossal az ügyben.
Az RFV mellett a legnagyobb vesztes az FHB volt. Pénteken tette közzé a bank, hogy Gyurics Dániel vezérigazgató munkaviszonya és igazgatósági tagsága október 22. napi hatállyal megszőnt Kelet-Európa legnagyobb tızsdén forgó médiacége, a TVN harmadik negyedéves eredménye a várakozások szerint 40%-kal csökkenhet tavalyhoz képest, a cég euróban denominált hiteleinek negatív árfolyamhatása miatt. Árbevétel szintjén azonban 18%-os emelkedést vár a konszenzus, a feléledni látszó hirdetési bevételeknek köszönhetıen.
-0.46%
Daily WIG20 Index Price PLN 2 600 2 550
2 500 .12 13
20
27
2010 szeptember
TOP5
04
11
18
25
2010 október
LOW5
PGNIG
1.69% BIOTON
-5.00%
LOTOS
0.83% ASSECOPOL
-1.44%
TPSA
0.45% GTC
-1.28%
GETIN
0.00% CEZ
-1.14%
BRE
-0.07% PEKAO
-1.06%
3
www.cib.hu
2010. október 25. -0.17%
Pénteken már lehetett kereskedni a Fortuna részvényeivel a piacon, ami rögtön 5%-ot emelkedett a 4,3 eurós kibocsátási árfolyamhoz képest. A hivatalos tızsdei kereskedés kezdete a cseh tızsdén hétfın, míg a lengyel tızsdén kedden lesz.
Daily PX Index Price CZK 1 140 1 130 .12 13
20
27
2010 szeptember
TOP5 ERSTE BANK STK
04
11
18
25
2010 október
LOW5 1.3% UNIPETROL
-2.4%
ECM REAL EST.INV
0.8% CEZ
-1.8%
Vienna Insurance
0.7% PEGAS Nonwovens
-1.2%
PHILIP MORRIS CR
0.6% ORCO PROPERTY GR
-0.8%
KIT DIGITAL
0.6% CENT EURO MEDIA
-0.8%
4
www.cib.hu
2010. október 25.
Daily BUX Index
2010.06.29. - 2010.10.26. (BUD) Price HUF 23 000 22 500 22 000 21 500 21 000 20 500 .12
05
12
19
26
02
09
10 júl.
16 23
30
06
10 aug.
13
20
27
04
10 szept.
Daily S&P500 Index
11
18
25
Value HUF
10 okt.
2010.07.09. - 2010.10.26. (NYC) Price USD 1 140 1 110 1 080 1 050 .12
12
19
26
02
09
10 júl.
16
23
30
07 13
10 aug.
20
27
04
10 szept.
11
18
Volume USD Value 25 USD
10 okt.
Daily DAX Index Price EUR
6 200
6 000 .123
26
02
10 júl.
Mozgóátlagok:
09
16
23
30
06
10 aug.
Piros - 200 napos
13
20
10 szept.
27
04
11
18
Volume EUR Value 25 EUR
10 okt.
Narancs - 55 napos
Kék - 20 napos 5
www.cib.hu
2010. október 25.
Daily OTP Bank Price HUF 5 400 5 100 4 800 4 500 0 Value HUF
26
02
09
10 júl.
16
23
30
06
13
10 aug.
20
27
04
11
10 szept.
18
25
Value HUF
10 okt.
Daily Magyar Telekom Price HUF 660 630
600 0 Volume HUF
26
02
09
10 júl.
16
23
30
06
13
10 aug.
20
27
04
11
10 szept.
Value 25 HUF
18
10 okt.
Daily MOL Price HUF 21 000
20 000 19 000 0 Volume HUF Value HUF 26
02
10 júl.
Mozgóátlagok:
09
16
23
10 aug.
30
06
13
20
10 szept.
Piros - 200 napos
27
04
11
18
25
10 okt.
Narancs - 55 napos
Kék - 20 napos 6
2010. október 25.
www.cib.hu
Jelen elemzés nyilvánosan hozzáférhetı és egyéb, megbízhatónak ítélt információk alapján készült. Annak ellenére, hogy az elemzés a lehetı legnagyobb körültekintéssel készült, a CIB Bank Zrt., sem annak munkatársai, sem pedig a szerzık nem tudnak garanciát vállalni annak tartalmáért. Az elemzésben foglalt vélemény bármikor megváltozhat anélkül, hogy azt a CIB Banknak nyilvánosságra kellene hoznia. A CIB Bank Zrt, annak munkatársai, valamint a szerzık a hatályos jogszabályoknak megfelelıen jogosultak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközökben pozíciókat szerezni, saját számlás vagy megbízásos alapon ügyleteket kötni. Jelen elemzés nem tekinthetı sem vételi, sem eladási ajánlatnak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközök vonatkozásában, kizárólag az Ön tájékoztatására szolgál és az sem egészében, sem részleteiben nem másolható illetve terjeszthetı.
7
