www.cib.hu
2010. december 15.
RÉSZVÉNYPIACI HÍREK Elemzés Kovács Nóra, elemzı Barta György, elemzı Jobbágy Sándor, elemzı Részvényértékesítés Kertai Katalin, üzletágvezetı Tóth Eszter, üzletkötı Sütı László, üzletkötı Borók Balázs, üzletkötı
Telefon: 423-2441 423-2887 423-2904 Telefon: 489-8341 489-8345 489-8366 489-8365
Mi történt tegnap... Az európai piacokon folytatódott a lassú, de biztos emelkedés. A DAX kivétel volt ezalól, mert az autószektor részvényeinek gyenge teljesítménye ismét lefelé húzta az indexet. Az amerikai piacok is enyhe pluszban zártak, a kereskedés végén már inkább az eladók domináltak, miután a Fed kamatdöntı ülést követı közleménye megintcsak borúlátó volt a gazdaság fellendülésével kapcsolatban. A BUX a Richternek köszönhetıen erısödéssel zárt, bár ezt a Telekom esése némileg ellensúlyozta. A forint erısödéssel zárta a napot az euróval szemben, egészen 275 forintig jutott. Fejlett piacok Index Ország Dow Jones USA S&P500 USA NASDAQ USA Xetra DAX Németország FTSE 100 Nagy-Britannia Nikkei Japán Hangseng Hong Kong
A VILÁG FİBB RÉSZVÉNYPIACI INDEXEI Fejlıdı piacok Jelenlegi Változás Index Ország 11 477 BUX 0.4% Magyarország 1 242 PX 0.1% Csehország 2 628 0.1% WIG20 Lengyelország 7 027 RTS 0.0% Oroszország 5 891 Kospi 0.5% Dél-Korea 10 317 SENSEX 0.2% India 23 431 Shanghai 0.5% Kína
Jelenlegi 21 379 1 189 2 775 1 746 2 009 19 799 3 065
Változás 0.1% -0.8% 0.2% 0.6% 0.6% 0.5% 0.1%
KEDD 2010/12/14 Ország FR CZ EZ DE PL US US US
Idı 7:30 10:00 11:00 11:00 14:00 14:30 14:30 20:15
Adat HICP, év/év Folyó fizetési mérleg, mrd CZK Ipari termelés, hó/hó, szezonálisan kiigazított ZEW-index CPI, év/év Kiskerekeskedelmi forgalom, hó/hó PPI, hó/hó FOMC-kamatdöntés
Idıszak november október október december november november november
Elızı 1,8% -19,4 -0,8% 1,8 2,8% 1,2% 0,4% 0 - 0,25%
Várakozás 1,7% -12,4 1,5% 3,5 2,9% 0,6% 0,5% 0 - 0,25%
Tényleges 1,6% 0,6 0,7% 4,3 2,7% 0,8% 0,8% 0 - 0,25%
Ma várható... A kamatdöntı ülés után már növekedett az eladói nyomás az amerikai piacon, ami úgy tőnik, ma az európai nyitásra is rányomja a bélyegét. A vegyes ázsiai teljesítmény után ma reggel 0,5% körüli csökkenést jeleznek az európai határidık. Ma az amerikai ipari termelés és a lakáspiaci adat lehet jelentısebb hatással a piacokra. SZERDA 2010/12/15 Ország CZ HU EZ US US US US US US
Idı 9:00 9:00 11:00 14:30 14:30 15:00 15:15 15:15 16:00
Adat PPI, év/év Ipari termelés, év/év, végleges Foglalkoztatottság, negyedév/negyedév CPI, hó/hó Empire feldolgozóipari index Hosszú távú nettó tıkeáramlás, mrd USD Ipari termelés, hó/hó Kapacitáskihasználtság NAHB házár-index
Idıszak november október 3. negyedév november december október november november december
Elızı 2,6% 8,3% 0% 0,2% -11,14 81 0% 74,8% 16
Várakozás 2,5%
Tényleges
0,2% 4 0,3% 75% 16
1
www.cib.hu
2010. december 15. VEZETİ RÉSZVÉNYPIACOK
Nap közben ismét emelkedıre fogta az amerikai piac, amit a vártnál erısebb kiskereskedelmi adat is elısegített. A nap végén azonban – a hétfıi kereskedéshez hasonlóan – ismét nulla környékén záratták az S&P500-t.
0.09%
Daily S&P500 Index Price USD 1 220
Változatlan szinten hagyta az alapkamatot a Fed, a döntést követı közlemény azoban megint pesszimista volt a gazdaság kilátásaival kapcsolatban. Ennek hatására a negatív részvénypiaci reakció mellett a kötvényhozamok is megugrottak, ami a banki részvények árfolyamát is átlagosan 0,9%-kal tolta lejjebb.
1 200 1 180 .12 01
08
15
22
29
06
2010 november
13
10 dec.
TOP5
LOW5
AMER INTL GROU
6.7% BEST BUY CO IN
-14.8%
VULCAN MATRLS
5.8% HUNTGTN BKSHR
-5.6%
AMGEN
5.0% SALESFORCE COM
-5.3%
COMPUTER SCIEN
4.3% REGIONS FINANC
-5.2%
MYLAN INC
4.1% FIRST HORIZN N
-4.3%
A novemberi kiskereskedelmi forgalom ismét bıvülést jelzett, ez immár az ötödik növekvı forgalmú hónap egyhuzamban. Ennek ellenére a legnagyobb elektronikai cikkeket forgalmazó cég, a Best Buy harmadik negyedéves eredménye elmaradt a várakozásoktól, amit az éves eredménytervek visszavágása is követett. A részvény közel 15%-os csökkenéssel zárt, ami lefelé húzta a kiskereskedelmi szektor indexét is, mely így 0,5%-os mínuszban zárt. A legerısebben a telekommunikációs szektor zárt, 1,6%-os emelkedéssel. Ezt követték a gyógyszergyártók részvényei, átlagosan 1% feletti nyereséggel, amelyet több elemzıi felminısítés is támogatott. Az energiacégek csökkenéssel zártak, ahogy az olaj árfolyama is süllyedt.
Rendkívül alacsony forgalom mellett ismét emelkedéssel zárt a FTSE300 páneurópai index, immár a hetedik egymást követı napon.
-0.03%
Daily DAX Index Price EUR
A legerısebben az olajipari cégek részvényei zártak, miután felröppentek találgatások azzal kapcsolatban, hogy a Royal Dutch Shell vételi ajánlatot tervez tenni a BP részvényeire. Az utóbbi árfolyama 3,2%-ot ugrott a hírre, míg a szektor 0,9%-kal zárt feljebb.
6 900 6 800 6 700
Belgium hitelminısítése is megingott tegnap, mivel a S&P negatívra rontotta az ország kilátásait, és az elkövetkezı hat hónapban a jelenlegi AA+ minısítés csökkentését valószínősítette.
.123 01
08
15
22
2010 november
TOP5
29
06
13
10 dec.
LOW5
DT LUFTHANSA A/d
1.7% INFINEON TECH /d
-2.0%
HENKEL AG&CO V/d
1.6% VOLKSWAGEN VZ/d
-1.9%
BEIERSDORF/d
1.5% BAY MOT WERKE/d
-1.5%
RWE AG/d
0.6% THYSSEN KRUPP/d
-1.5%
LINDE/d
0.5% DAIMLER AG N/d
-1.2%
A lerosszabbul az autó- és a nyersanyagipari részvények zártak 1,3 és 0,6%-os csökkenéssel. A DAX ismét pirosban zárt a gyenge autószektor teljesítménynek köszönhetıen: a Volkswagen 1,9%-kal, a BMW 1,5%-kal, a Daimler pedig 1,2%kal esett vissza. 2
www.cib.hu
2010. december 15.
RÉGIÓS RÉSZVÉNYPIACOK 0.12%
Enyhe emelkedéssel végzett a BUX tegnap, 21378 ponton.
Daily BUX Index Price HUF
Kína után Japánban is együttmőködési megállapodást kötött a Richter, amelynek értelmében a cég bioszimiláris portfóliójának fejesztési költségeihez hozzájárul a Mochida Pharmaceutical, amely ezért cserébe saját márkanév alatt forgalmazhatja ezeket a termékeket Japánban. A részvény 1,1%-os emelkedéssel, 43300 forinton zárt.
22 500 22 000 21 500 21 000 20 500 .12 02
08
15
22
29
06
2010 november
13
A MOL és az RFV húzták még felfelé az indexet. Az olajipari cég részvényeinek árfolyama 19600 forinton zárt, míg az RFV 8200 forinton fejezte be a kereskedést.
10 dec.
TOPS
LOWS
RICHTER GEDEON
1.1% EGIS Nyrt
-1.5%
RFV Nyrt
0.9% Magyar Telekom
-1.3%
MAGYAR OLAJ GAZI
0.5% ECONET.HU
-1.1%
FOTEX
0.0% RABA
-1.0%
OTP BANK
-0.1% TISZAI VEGYI KOM
-0.4%
PANNERGY
-0.2% FHB MORTGAGE BK
-0.4%
2830 kunára emelkedett az INA részvényeinek árfolyama a horvát tızsdén, ami meghaladja a MOL által tett 2800 kunás vételi ajánlatot. A MOL menedzsmentje tegnap elmondta, hogy nem hajlandó megemelni a korábban tett árajánlatát. Az OTP árfolyamában megint nem jött érdemi elmozdulás, végül a papír 5283 forinton zárt. A legnagyobb vesztes az Egis volt tegnap, 1,5%-os csökkenéssel. A részvény ezzel 2050 forintig esett vissza.
Az osztalékfizetés csökkentésének híre újabb pofont adott a Telekomnak, amely így 518 forinton zárt. Az 515 forintos szint támaszt jelenthet egy további esés ellen, míg a 2009-es zuhanás alja 493 forintos zárás volt. Az októberi 2,8%-os éves inflációs adat után novemberben 2,7%-kal emelkedett a lengyel árindex éves szinten, derült ki a tegnapi adatból. Ez alacsonyabb, mint a piac által várt 2,9%-os áremelkedés (a vártnál alacsonyabb élelmiszerárinfláció eredményezte a számokat).
0.17%
Daily WIG20 Index Price PLN 2 720 2 680 2 640 .12 02
08
15
22
29
06
2010 november
TOP5
13
10 dec.
LOW5
PBG
3.66% BIOTON
-5.88%
CYFRPLSAT
2.19% CEZ
-1.90%
PGE
1.56% PKNORLEN
-1.35%
PEKAO
1.48% KGHM
-1.29%
TPSA
1.31% LOTOS
-1.11%
3
www.cib.hu
2010. december 15. -0.80%
Nem érkezett jelentısebb vállalati hír a cseh piacról.
Daily PX Index Price CZK 1 160 1 140 1 120 .12 01
08
15
22
29
06
2010 november
TOP5 PEGAS Nonwovens ORCO PROPERTY GR
13
10 dec.
LOW5 1.1% KIT DIGITAL
-4.2%
0.2% ECM REAL EST.INV
-2.5%
ERSTE BANK STK
-0.2% KOMERCNI BANKA
-1.9%
CEZ
-0.3% NWR
-1.9%
CENT EURO MEDIA
-0.6% Vienna Insurance
-1.3%
4
www.cib.hu
2010. december 15.
Daily BUX Index
2010.08.18. - 2010.12.16. (BUD) Price HUF 23 000 22 500 22 000 21 500 21 000 20 500 .12
23
30
06
10 aug.
13
20
27
04
10 szept.
11
18
25
02 08
10 okt.
15
22
29
10 nov.
Daily S&P500 Index
06
13
Value HUF
10 dec.
2010.08.30. - 2010.12.16. (NYC) Price USD
1 160 1 120 1 080 .12
30
07 13
20
27
04
11
10 szept.
18
25
01
10 okt.
08
15
22 29
10 nov.
06
13
Volume USD Value USD
10 dec.
Daily DAX Index Price EUR 6 600 6 300
6 000 .123
13
20
27
10 szept.
Mozgóátlagok:
04
11
18
25
01
10 okt.
Piros - 200 napos
08
15
22
29
10 nov.
Narancs - 55 napos
06
13
Volume EUR Value EUR
10 dec.
Kék - 20 napos 5
www.cib.hu
2010. december 15.
Daily OTP Bank Price HUF 5 700 5 400 5 100 4 800 0 Value HUF
13
20
27
04
11
10 szept.
18
25
02
08
10 okt.
15
22
29
10 nov.
06
Value HUF
13
10 dec.
Daily Magyar Telekom Price HUF 640 600 560 0 Volume HUF
13
20
27
04
11
10 szept.
18
25
02
08
10 okt.
15
22
29
06
10 nov.
Value HUF
13
10 dec.
Daily MOL Price HUF 21 000
20 000 19 000 0 Volume HUF Value HUF 13
20
27
10 szept.
04
11
18
10 okt.
25
02
08
15
22
10 nov.
29
06
13
10 dec.
Mozgóátlagok: Piros - 200 napos Narancs - 55 napos Kék - 20 napos
6
2010. december 15.
www.cib.hu
Jelen elemzés nyilvánosan hozzáférhetı és egyéb, megbízhatónak ítélt információk alapján készült. Annak ellenére, hogy az elemzés a lehetı legnagyobb körültekintéssel készült, a CIB Bank Zrt., sem annak munkatársai, sem pedig a szerzık nem tudnak garanciát vállalni annak tartalmáért. Az elemzésben foglalt vélemény bármikor megváltozhat anélkül, hogy azt a CIB Banknak nyilvánosságra kellene hoznia. A CIB Bank Zrt, annak munkatársai, valamint a szerzık a hatályos jogszabályoknak megfelelıen jogosultak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközökben pozíciókat szerezni, saját számlás vagy megbízásos alapon ügyleteket kötni. Jelen elemzés nem tekinthetı sem vételi, sem eladási ajánlatnak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközök vonatkozásában, kizárólag az Ön tájékoztatására szolgál és az sem egészében, sem részleteiben nem másolható illetve terjeszthetı.
7
