www.cib.hu
2010. október 11.
RÉSZVÉNYPIACI HÍREK Elemzés Kovács Nóra, elemzı Barta György, elemzı Jobbágy Sándor, elemzı Részvényértékesítés Kertai Katalin, üzletágvezetı Tóth Eszter, üzletkötı Sütı László, üzletkötı Borók Balázs, üzletkötı
Telefon: 423-2441 423-2887 423-2904 Telefon: 489-8341 489-8345 489-8366 489-8365
Mi történt pénteken... A rossz amerikai makroadat és a stimulussal kapcsolatos várakozások határozták meg a pénteki részvénypiaci teljesítményt. Ennek köszönhetıen az európai indexek közel nullában zártak, a nyersanyagokra épülı cégek emelkedtek, de a banki részvények árfolyama csökkent. Az amerikai piac viszont a kiábrándító munkaerıpiaci statisztika ellenére pluszban zárt, bár a jegybank egyik befolyásos emberétıl érkezı nyilatkozat alapján igen bizonytalan a leendı döntés egy újabb stimulusról. Az euró ismét 1,40 fölé mászott nap közben a dollárral szemben. Fejlett piacok Index Ország Dow Jones USA S&P500 USA NASDAQ USA Xetra DAX Németország FTSE 100 Nagy-Britannia Nikkei Japán Hangseng Hong Kong
A VILÁG FİBB RÉSZVÉNYPIACI INDEXEI Fejlıdı piacok Jelenlegi Változás Index Ország 11 006 0.5% BUX Magyarország 1 165 0.6% PX Csehország 2 402 0.8% WIG20 Lengyelország 6 292 0.2% RTS Oroszország 5 658 -0.1% Kospi Dél-Korea 9 685 -0.1% SENSEX India 22 944 Shanghai 0.3% Kína
Jelenlegi 23 417 1 142 2 609 1 567 1 897 20 250 2 869
Változás -0.5% -0.4% -0.7% -1.1% -0.2% -0.3% 3.1%
PÉNTEK 2010/10/08 Ország CZ US US
Idı 9:00 14:30 14:30
Adat Munkanélküliségi ráta Változás a mezıgazdaságon kívüli álláshelyek számában, ezer db. Munkanélküliségi ráta
Idıszak szeptember szeptember szeptember
Elızı 8,6% -54 9,6%
Várakozás 8,5% -5 9,7%
Tényleges 8,5% -95 9,6%
Ma várható... Amerikából ma nem várható piacmozgató adat, mivel a részvénypiacok kivételével piaci szünnap van. A pénteki pozitív amerikai zárást követıen ma reggel Ázsia (Japán kivételével, ahol szintén szünnap van) nagy lendülettel kezdett, amit úgy tőnik, az európai határidık is követnek. HÉTFİ 2010/10/11 Ország JP US FR CZ IT
Idı
8:45 9:00 10:00
Adat
Idıszak Piaci szünnap Piaci szünnap (kivéve részvénypiacok) Ipari termelés, hó/hó augusztus CPI, év/év szeptember Ipari termelés, hó/hó, szezonálisan kiigazított augusztus
Elızı
Várakozás
0,9% 1,9% 0,1%
0,2% 1,9% -0,3%
Tényleges
1
www.cib.hu
2010. október 11. VEZETİ RÉSZVÉNYPIACOK 0.61%
95 ezer fıvel esett vissza a mezıgazdaságon kívül foglalkoztatottak száma szeptemberben. Az adat jelentısen rosszabb, mint amire a piac számított, ennek ellenére a negatív reakció elmaradt. A piac a rossz hírekre is pozitívan reagál, ami azon a spekuláción alapszik, hogy a hírek meggyızik a jegybankot a további gazdaságösztönzés szükségességérıl. Ezt a várakozást tovább főtötte a St. Louis Fed elnökének, James Bullardnak a nyilatkozata, mely szerint a Fed igen nehéz döntés elé néz. A szakértı véleménye szerint az amerikai gazdaság nyilvánvalóan lassult, de nem olyan mértékben, hogy feltétlen szükséges legyen beavatkozni.
Daily S&P500 Index Price USD 1 110 1 080 .12 30
07
10 aug.
13
20
27
04
2010 szeptember
TOP5
11
10 okt.
LOW5
CF INDUSTRIES
11.42% TYSON FOODS
GANNETT CO INC
-7.74%
8.02% ADOBE SYS
-5.93%
H & R BLOCK IN
7.47% OWENS-ILLINOIS
-4.08%
FORTUNE BRANDS
7.40% MOTOROLA
-3.38%
MICRON TECH
6.75% NOVELLUS SYS
-2.75%
Egy pénteki bejelentés szerint az éves gabonatermelés messze elmaradhat a várttól, ami feljebb tolta a szektorra épülı részvények árfolyamát. A Caterpillar 2,1%-kal zárt feljebb.
Az alapvetı fogyasztási javakra épülı cégek részvényei szintén nagy nyertesek voltak, miután egy neves hedge fund menedzser jelentısebb részesedést vásárolt a JC Penney és a Fortune Brands cégekben. A két részvény árfolyama 2,7% és 7,4%-kal zárt feljebb. 5,7%-os emelkedéssel folytatta a pénteket az Alcoa, a csütörtöki zárás után közzétett eredményét követıen. Az alumíniumkereslet globális növekedésében 13%-os növekedést vár a cég jövıre, elsısorban az autógyártás és a kínai kereslet felfutása miatt. 0.25%
Nagyjából változatlan szinten zártak csütörtökhöz képest az európai részvénypiaci indexek pénteken.
Daily DAX Index Price EUR
A bányászati cégek további emelkedését ellensúlyozta a banki papírok árfolyamának csökkenése. A Barclays 2,3%-kal zárt lejjebb, miután a fı részvénytulajdonos visszavágta részesedését.
6 200 6 100
6 000 5 900 .123 30
06
13
20
27
2010 szeptember
TOP5
04
11
10 okt.
LOW5
K+S AG/d
3.9% MAN SE/d
-2.2%
COMMERZBANK/d
3.2% HEIDELBERGCEME/d
-1.2%
DT LUFTHANSA A/d
3.0% RWE AG/d
-1.2%
VOLKSWAGEN VZ/d
2.5% DT TELEKOM N/d
-1.0%
BASF SE/d
2.0% DEUTSCHE BANK /d
-0.8%
A BMW és a Mercedes is javuló negyedik negyedévi árbevétellel számol, a dinamikusan növekvı kínai keresletnek köszönhetıen. A BMW kétszámjegyő növekedést vár. A Mercedes eladásai 98%-kal nıttek Kínában a tavalyi év szeptemberéhez képest, míg ugyanez a szám a BMW esetében 89%.
2
www.cib.hu
2010. október 11. RÉGIÓS RÉSZVÉNYPIACOK -0.51%
Igen volatilis napot zárt a BUX pénteken, ami elsısorban az OTP iránykeresésének volt köszönhetı.
Daily BUX Index Price HUF
A banki részvény árfolyama a csütörtöki 5440-rıl visszacsúszott 5400-ra zárásig, de nap közben 5175-ig is lecsúszott. A JP Morgan is beszállt az OTP-t leminısítık sorába: ma reggel 6800-ra változtatta korábbi 8000 forintos célárát.
23 000 22 500 22 000 .12 30
06
13
20
27
04
2010 szeptember
TOPS
11
10 okt.
LOWS
TISZAI VEGYI KOM
3.3% RABA
-1.2%
RFV
2.1% FOTEX
-0.9%
PANNERGY
1.4% MAGYAR OLAJ GAZI
-0.8%
FHB MORTGAGE BK
0.2% OTP BANK
-0.7%
ECONET.HU
0.0% EGIS Nyrt
-0.6%
Magyar Telekom
0.0% RICHTER GEDEON
-0.3%
Jelentıs célárfolyam-emelés érkezett a Deutsche Banktól a MOL részvényeire vonatkozóan. Az elemzı a korábbi 17500 forintról 27000 forintra emelte az olajipari cég részvényének célárfolyamát. Az árfolyam 21175 forintig esett vissza pénteken, továbbra is a beszőkült sávon belül. A Richter a csütörtöki bejelentést követıen kis mínuszban, 48725 forinton zárt pénteken. Nap közben a 49000-es szintig is felmászott. Varga Mihálytól ismét a szigorú költségvetési szigorról lehetett hallani, ami mindenképp biztosítani fogja szerinte az idei 3,8%-os, és a jövı évi 3%-os deficit elérését.
-0.66%
A lengyel állam sikeresen értékesítette a csütörtökön eladásra hirdetett PGE-részesedését. A pakett körülbelül 30%-a külföldi befektetıknél kötött ki, míg a többit helyi befektetık vették meg.
Daily WIG20 Index Price PLN 2 600 2 550
2 500 2 450 .1 30
10 aug.
TOP5
06
13
20
27
2010 szeptember
04
11
10 okt.
LOW5
BIOTON
5.00% KGHM
-2.48%
POLIMEXMS
1.39% PGE
-1.34%
LOTOS
1.31% TPSA
-1.31%
PGNIG
1.11% PKOBP
-1.30%
CYFRPLSAT
0.70% PZU
-0.63%
3
www.cib.hu
2010. október 11. -0.36%
Nem érkezett jelentısebb vállalati hír a cseh tızsdérıl pénteken.
Daily PX Index Price CZK 1 160 1 150 1 140 1 130 .12 30
06
13
20
27
2010 szeptember
TOP5
04
11
10 okt.
LOW5
UNIPETROL
1.6% ECM REAL EST.INV
-5.3%
PHILIP MORRIS CR
1.5% KOMERCNI BANKA
-1.5%
ORCO PROPERTY GR
1.3% CEZ
-1.2%
NWR
1.1% CENT EURO MEDIA
-1.1%
PEGAS Nonwovens
0.9% KIT DIGITAL
-1.0%
4
www.cib.hu
2010. október 11.
Daily BUX Index
2010.06.15. - 2010.10.12. (BUD) Price HUF 23 000 22 500 22 000 21 500 21 000 20 500 .12
21
28
05
12
10 jún.
19
26
02
09
10 júl.
16 23
30
06
10 aug.
13
20
27
04
11
Value HUF
10 szept.
Daily S&P500 Index
2010.06.24. - 2010.10.12. (NYC) Price USD 1 110 1 080 1 050
.12
28
06 12
19
26
02
09
10 júl.
16
23
30
07
10 aug.
13
20
27
10 szept.
04
Volume USD Value 11 USD
10 okt.
Daily DAX Index Price EUR 6 200 6 100
6 000 5 900 .123
12
19
10 júl.
Mozgóátlagok:
26
02
09
16
23
10 aug.
Piros - 200 napos
30
06
13
20
27
10 szept.
Narancs - 55 napos
04
Volume EUR Value 11 EUR
10 okt.
Kék - 20 napos 5
www.cib.hu
2010. október 11.
Daily OTP Bank Price HUF 5 400 5 100 4 800 4 500 0 Value HUF
12
19
26
02
09
10 júl.
16
23
30
06
13
10 aug.
20
27
10 szept.
04
Value HUF
11
10 okt.
Daily Magyar Telekom Price HUF 700 680 660 640 0 Volume HUF
12
19
26
02
09
10 júl.
16
23
30
06
10 aug.
13
20
27
Value 11 HUF
04
10 szept.
10 okt.
Daily MOL Price HUF 21 000
20 000 19 000 18 000 0 Volume HUF Value HUF 12
19
10 júl.
Mozgóátlagok:
26
02
09
16
23
30
10 aug.
Piros - 200 napos
06
13
20
27
10 szept.
Narancs - 55 napos
04
11
10 okt.
Kék - 20 napos 6
2010. október 11.
www.cib.hu
Jelen elemzés nyilvánosan hozzáférhetı és egyéb, megbízhatónak ítélt információk alapján készült. Annak ellenére, hogy az elemzés a lehetı legnagyobb körültekintéssel készült, a CIB Bank Zrt., sem annak munkatársai, sem pedig a szerzık nem tudnak garanciát vállalni annak tartalmáért. Az elemzésben foglalt vélemény bármikor megváltozhat anélkül, hogy azt a CIB Banknak nyilvánosságra kellene hoznia. A CIB Bank Zrt, annak munkatársai, valamint a szerzık a hatályos jogszabályoknak megfelelıen jogosultak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközökben pozíciókat szerezni, saját számlás vagy megbízásos alapon ügyleteket kötni. Jelen elemzés nem tekinthetı sem vételi, sem eladási ajánlatnak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközök vonatkozásában, kizárólag az Ön tájékoztatására szolgál és az sem egészében, sem részleteiben nem másolható illetve terjeszthetı.
7
