www.cib.hu
2010. május 28.
RÉSZVÉNYPIACI HÍREK Elemzés Kovács Nóra, elemzı Barta György, elemzı Jobbágy Sándor, elemzı Részvényértékesítés Kertai Katalin, üzletágvezetı Tóth Eszter, üzletkötı Sütı László, üzletkötı Borók Balázs, üzletkötı
Telefon: 423-2441 423-2887 423-2904 Telefon: 489-8341 489-8345 489-8366 489-8365
Mi történt tegnap... Miután a kínaiak tagadták a hírt, hogy európai eszközállományuk részleges leépítését tervezgetnék, a piac hatalmas ralliba kezdett, és átlagosan 3%-ot visszaszerzett az elızı heti zuhanásból. A hangulatot az amúgy nem túl fényes amerikai makroadatok sem tudták beárnyékolni, a vevık húzták a piacot szakadatlanul. A VIX is 30 alá esett tegnap a 40 feletti értékekrıl, és az olajár is 3%-kal feljebb zárt. A kockázatvállalási kedv visszatérésére utalnak ezek a jelek, de a forgalom nem igazán erısítette meg az emelkedést Amerikában. A régióban a BUX behozta a lemaradását, mivel szerdán igencsak alulteljesített, tegnap viszont 5% feletti emelkedéssel rendesen túlteljesítette a lengyeleket és a cseheket. Fejlett piacok Index Ország USA Dow Jones USA S&P500 NASDAQ USA Xetra DAX Németország FTSE 100 Nagy-Britannia Nikkei Japán Hangseng Hong Kong
A VILÁG FİBB RÉSZVÉNYPIACI INDEXEI Fejlıdı piacok Jelenlegi Változás Index Ország 2.9% Magyarország 10 259 BUX 3.3% Csehország 1 103 PX 2 278 3.7% WIG20 Lengyelország 5 937 3.1% RTS Oroszország 5 195 3.1% Kospi Dél-Korea 9 710 0.7% SENSEX India 19 775 1.8% Shanghai Kína
Jelenlegi 21 979 1 145 2 394 1 364 1 610 16 792 2 799
Változás 5.3% 0.9% 1.0% 0.4% 0.2% 0.8% 0.5%
CSÜTÖRTÖK 2010/05/27 Ország FR HU IT US US DE
Idı 8:45 9:00 9:30 14:30 14:30
Adat Fogyasztói bizalmi indikátor Munkanélküliségi ráta Üzleti bizalmi index GDP, negyedév/negyedév, évesített, második becslés Új munkanélküliségi segélykérelmek, ezer db. HICP, év/év, elızetes
Idıszak május április május 1. negyedév heti adat május
Elızı -37 11.8% 95,9 3.2% 474 1%
Várakozás -38 11.7% 85,8 3.5% 455 1.2%
Tényleges -38 11.8% 96,2 3.0% 460 1.2%
Ma várható... Ma csupa amerikai makroadattal van tele a naptár. A személyes jövedelmek emelkedését prognosztizálják a kiadások csökkenı ütemő növekedése mellett. 75 dollárt ér ma reggel és így kéthetes csúcsra érkezett az olaj, ami további felhajtóerı lehet ez olajszektor részvényeinek. Ázsia is folytatta az emelkedést, a japán index 1,5% körül forog ma reggel, és az európai határidık is enyhe pluszban járnak. Magas forgalomra és volatilitásra lehet számítani a mai napon, mivel hétfın az amerikai tızsde zárva lesz, így a hosszabb hétvége elıtt többen igyekeznek majd zárni a pozíciókat. PÉNTEK 2010/05/28 Ország US US US US US
Idı 14:30 14:30 14:30 15:45 15:55
Adat Személyes jövedelmek, hó/hó Személyes kiadások, hó/hó Mag-PCE, hó/hó Chicago PMI Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi indexe, végleges
Idıszak április április április május május
Elızı 0,3% 0,6% 0,1% 63,8 73,3
Várakozás 0,5% 0,3% 0,1% 62 73,5
Tényleges
1
www.cib.hu
2010. május 28. VEZETİ RÉSZVÉNYPIACOK 3.29%
Tombolt a vételi szándék tegnap Amerikában, és a vártnál részben rosszabb makroadatok ellenére is 3% fölötti mértékben emelkedett az S&P500, ezzel elérte a kritikus 200 napos szintjét. Lefelé ezen nagy lendülettel esett át, meglátjuk, hogy felfelé is hasonló módon teszi-e ezt meg. A forgalom elmaradt az elızı napi forgalmaktól, ezért ez még nem erısíti meg teljesen a tapasztalt emelkedést.
Daily S&P500 Index Price USD 1 150 1 100
.12 19
26
03
2010 április
10
17
24
2010 május
TOP5
LOW5
NETAPP INC
17.7% MONSANTO CO
-4.5%
TITANIUM METAL
9.5% DEVRY INC
-2.5%
CB RICHARD ELL
8.7% WASH POST CL B
-1.7%
HOST HOTL&RES
8.7% DIAMOND OFFSHO
-0.7%
MICRON TECH
8.6% APOLLO GROUP
-0.4%
Daily DAX Index Price EUR
6 000
Az index majdnem egy nap alatt eljutott a 200 napostól a 20 naposig. Ez a tegnapi lendület elég agresszív volt, és viheti az indexet magával még egy darabig, ha újabb negatív hírek nem állják útját az emelkedésnek.
5 800 .123 19
26
TOP5
03
10
17
Az elsı negyedéves GDP második becslése 3%os bıvülést mutatott, ami elmaradt a várt 3,5%-tól. Emellett az új munkanélküliségi segélykérelmek száma is több lett a vártnál, bár a megelızı héthez képest már kevesebben új segélykérelem érkezett. Újból visszatért az erı a DAX-ba, miután a kínai kormány tagadta a pletykákat, miszerint tervezgetnék európai eszközállományuk leépítését. A tegnapinál magasabb forgalommal emelkedett az index 3,11%-ot. Az élen a bankok és az energiaipari papírok áltak, mivel az olaj a kockázatvállalási kedv feléledésével párhuzamban 3%-ot emelkedett.
3.11%
2010 április
Utolsókból lettek most is az elsık, mert az eddigi két hétben utált papírok – bank, energia, nyersanyagrészvények – most 4% felett emelkedtek átlagosan. A technológiai papírok is szépen profitáltak az emelkedésbıl, a tegnapi veszteségek után a Microsoft is 4%-ot emelkedett, de át kellett adnia elsı helyét a technológiai papírok között piaci kapitalizáció alapján az Applenek.
24
2010 május
LOW5
DEUTSCHE BANK /d
4.6% SAP AG/d
0.6%
DAIMLER AG N/d
4.4% MERCK KGAA/d
0.8%
MAN SE/d
4.3% VOLKSWAGEN VZ/d
1.2%
BASF SE/d
4.2% METRO AG/d
1.2%
INFINEON TECH /d
4.1% DT BOERSE N/d
1.3%
2
www.cib.hu
2010. május 28. RÉGIÓS RÉSZVÉNYPIACOK
A BUX behozta tegnapi, többiek mögötti emelkedési lemaradását, és 5,28%-os ugrással 21978 ponton zárta a kereskedést. Ezzel még mindig jócskán a 200 napos alatt van, de a 20 naposig még 1000 pontot (5%-ot) akadály nélkül emelkedhet, ha a hangulat továbbra is támogató.
5.28%
Daily BUX Index Price HUF 24 000
Talán az olajár emelkedése, talán az MSCI EM index súlycsökkenésének múló nyomása miatt a MOL-nak tegnap sikerült 9%-ot ledolgoznia az eddigi veszteségeibıl. Nem jelentett akadályt a papírnak, hogy a 200 napos fölé kerüljön.
23 000 22 000 .12 19
26
03
10
2010 április
17
Ugyanez még nem sikerült az OTP-nek, amelyet a 200 napos tegnap még megfogott 5800 forinton, de így is több mint 6%-ot emelkedett napon belül.
25
2010 május
TOPS
LOWS
MAGYAR OLAJ GAZI
9.3% ALLAMI NYOMDA
FOTEX
7.6% EGIS Nyrt
-2.3% 1.6%
OTP BANK
6.3% TISZAI VEGYI KOM
1.7%
FHB MORTGAGE BK
4.6% RICHTER GEDEON
1.8%
ECONET.HU
4.0% PANNERGY
2.3%
SYNERGON
3.4% RABA
2.3%
Magyar Telekom
3.0%
A Telekomban is nagyobb vevık jelentek meg, így tovább közelített a 700-as szint felé, és 695 forintig el is jutott. Az Egis és a Richter elmaradtak a ciklikus társaik mögött az emelkedésben, és 19400 és 41850 forinton zártak. Tegnap tette közzé elsı negyedéves eredményét a FOTEX, ami szép növekedést mutatott, csakúgy, mint a részvényár tegnapi, 7,6%-os teljesítménye.
A lengyel index korábbi szárnyalását tegnap már csak szolid emelkedés követte.
0.97%
Daily WIG20 Index
A lengyel bányászati cég, a KGHM, lekerült az ING vételi listájáról, és így már csak tartásra minısítik a cég papírjait.
Price PLN 2 500 2 400 2 300 .1 12
19
26
2010 április
TOP5
04
10
17
24
2010 május
LOW5
BIOTON
5.26% PGNIG
-2.00%
BZWBK
4.09% ASSECOPOL
-1.90%
LOTOS
3.87% PGNIG
-1.07%
PGE
3.40% GTC
-0.83%
KGHM
2.77% CEZ
-0.36%
3
www.cib.hu
2010. május 28.
A cseheknél is elfogyott a lendület a szerdai +3% után, és már csak 1% körüli emelkedésre futotta.
0.91%
Daily PX Index
A CEZ energiaszolgáltató cég optimista a 2011-es várakozásokat és a továbbiakat illetıen, ugyanis a költségcsökkentésnek és a megrendelések kedvezı alakulásának köszönhetıen a 2011-es profitszintet már a 2009-essel megegyezıre várják, nyilatkozta a cég egyik vezetıje tegnap.
Price CZK 1 250 1 200 1 150 .12 19
26
2010 április
TOP5
03
10
17
24
2010 május
LOW5
Vienna Insurance
4.3% CENT EURO MEDIA
-2.7%
UNIPETROL
3.7% ORCO PROPERTY GR
-2.5%
NWR
3.5% KIT DIGITAL
-1.7%
AAA Auto Group
2.6% TELEFONICA O2 CR
-0.6%
ECM REAL EST.INV
2.0% CEZ
0.5%
4
www.cib.hu
2010. május 28.
Daily BUX Index
2010.01.28. - 2010.05.31. (BUD) Price HUF 24 000 23 000 22 000 21 000 .12
01
08
15
22
01
08
10 febr.
16 22
29
06 12
10 márc.
19
26
03
10 ápr.
10
17
25
Value HUF
10 máj.
Daily S&P500 Index
2010.01.29. - 2010.05.31. (NYC) Price USD 1 160 1 120 1 080 1 040 .12
01
08
16 22
01
10 febr.
08
15
22
10 márc.
29 05
12
19
26
03
10
10 ápr.
Volume USD Value 24 31 USD
17
10 máj.
Daily DAX Index Price EUR
6 000 5 800 5 600 .123
01
08
15
22
10 febr.
01
08
15
22
10 márc.
29 06 12
19
10 ápr.
26
03
10
17
Volume EUR Value 24 31 EUR
10 máj.
5
www.cib.hu
2010. május 28.
Daily OTP Bank Price HUF 6 500 6 000 5 500 0 Volume HUF
16
22
29
06
12
2010 március
19
26
03
10
2010 április
17
25
Value 31 HUF
2010 május
Daily Magyar Telekom Price HUF
750 700 650 0 Volume HUF
16
22
29
06
12
2010 március
19
26
03
10
2010 április
17
25
Value 31 HUF
2010 május
Daily MOL Price HUF 19 000 18 000 17 000 16 000 0 Volume HUF Value HUF 16
22
29
2010 március
06
12
19
2010 április
26
03
10
17
25
31
2010 május
6
2010. május 28.
www.cib.hu
Jelen elemzés nyilvánosan hozzáférhetı és egyéb, megbízhatónak ítélt információk alapján készült. Annak ellenére, hogy az elemzés a lehetı legnagyobb körültekintéssel készült, a CIB Bank Zrt., sem annak munkatársai, sem pedig a szerzık nem tudnak garanciát vállalni annak tartalmáért. Az elemzésben foglalt vélemény bármikor megváltozhat anélkül, hogy azt a CIB Banknak nyilvánosságra kellene hoznia. A CIB Bank Zrt, annak munkatársai, valamint a szerzık a hatályos jogszabályoknak megfelelıen jogosultak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközökben pozíciókat szerezni, saját számlás vagy megbízásos alapon ügyleteket kötni. Jelen elemzés nem tekinthetı sem vételi, sem eladási ajánlatnak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközök vonatkozásában, kizárólag az Ön tájékoztatására szolgál és az sem egészében, sem részleteiben nem másolható illetve terjeszthetı.
7
