www.cib.hu
2010. július 19.
RÉSZVÉNYPIACI HÍREK Elemzés Kovács Nóra, elemzı Barta György, elemzı Jobbágy Sándor, elemzı Részvényértékesítés Kertai Katalin, üzletágvezetı Tóth Eszter, üzletkötı Sütı László, üzletkötı Borók Balázs, üzletkötı
Telefon: 423-2441 423-2887 423-2904 Telefon: 489-8341 489-8345 489-8366 489-8365
Mi történt pénteken... Több vállalati eredmény is érkezett pénteken Amerikából és EPS-soron többnyire pozitív meglepetéssel szolgáltak. Ennek ellenére a jelentett cégek részvényei 4,6%-os, illetve annál is jelentısebb esésekkel zárták a napot. Az árbevétel a legtöbb esetben csökkenést mutat, ami nem tetszik a piacnak, mivel a bankok esetében a javuló hitelállomány miatti eredménynövekedés nem biztos, hogy sokáig ellensúlyozza a bevétel visszaesését. Emellett a makroadatok is elkedvetlenítették a piacot, mivel a fogyasztói bizalmi index mélyrepülést mutatott júliusban. Az európai piacokon is leginkább ezek a hírek domináltak, és a régióban is megtört az emelkedés. A hétvégén hamarabb véget ért az IMF nálunk tett látogatása, érdemi megegyezés nélkül. A hírt valószínőleg kedvezıtlenül fogadják majd a piacok, ami nyomás alá helyezheti a forintot és a BUX-ot is. Fejlett piacok Index Ország Dow Jones USA S&P500 USA NASDAQ USA Xetra DAX Németország FTSE 100 Nagy-Britannia Nikkei Japán Hangseng Hong Kong
A VILÁG FİBB RÉSZVÉNYPIACI INDEXEI Fejlıdı piacok Jelenlegi Változás Index Ország 10 098 BUX -2.5% Magyarország 1 065 PX -2.9% Csehország 2 179 -3.1% WIG20 Lengyelország 6 040 RTS -1.8% Oroszország 5 159 Kospi -1.0% Dél-Korea 9 686 SENSEX -1.1% India 20 250 0.0% Shanghai Kína
Jelenlegi 22 497 1 153 2 375 1 390 1 738 17 956 2 541
Változás -1.5% -1.9% -0.8% -1.0% -0.7% 0.3% 0.0%
PÉNTEK 2010/07/16 Ország HU EZ PL US US US
Idı 9:00 11:00 14:00 14:30 15:00 15:55
Adat Bruttó átlagbér növekedése, év/év Külkereskedelmi mérleg, mrd EUR Bruttó átlagbér növekedése, év/év CPI, hó/hó Nettó hosszú távú tıkeáramlás, mrd USD Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi indexe, elızetes
Dátum 16 Jul 16 Jul 16 Jul 16 Jul
Idıszak május május június június május július
Elızı 1,1% 0,1 4,8% -0,2% 81,5 76
Várakozás 3,1% 0,8 5% 0% 40 74
Tényleges -0,9% -3 3,5% -0,1% 35,4 66,5
VÁLLALATI ESEMÉNYNAPTÁR Vállalat Ország Adat Várakozás Elızı évi Tényleges Bank of America Corp. US Q2 Earnings 0.22 0.33 0.27 CitiGrp US Q2 Earnings 0.06 - 0.62 0.09 General Electric US Q2 Earnings 0.27 0.26 0.3 Mattel US Q2 Earnings 0.15 0.06 0.14
Ma várható... Többek között az IBM, a Metro, a Philips és a Hasbro jelentéseire érdemes ma figyelni, valamint a NAHB ingatlanpiaci bizalmi indexe is esedékes lesz. Ma reggel Ázsia bizonytalan (Tokió zárva tart), Európa pedig egyelıre enyhe mínuszos nyitást jelez. HÉTFİ 2010/07/19 Ország JP HU PL PL US
Idı
Adat
Idıszak
Elızı
Várakozás
június június július
5,25% 1,5% 14% 17
5,25% 1,7% 11,5% 16
Tényleges
Piaci szünnap 14:00 14:00 14:00 16:00
MNB-kamatdöntés PPI, év/év Ipari termelés, év/év NAHB ingatlanpiaci bizalmi index
1
www.cib.hu
2010. július 19. VÁLLALATI ESEMÉNYNAPTÁR Dátum
19 Jul 19 Jul 19 Jul 19 Jul
Ország
US US LU NL
Vállalat
Hasbro Intl. Business Machines Metro International SA Koninklijke Philips Electronics NV
Adat Várakozás Q2 Earnings 0.24 Q2 Earnings 2.57 Q2 Earnings 0.40 Q2 Earnings 0.22
Elızı évi
Tényleges
0.26 2.32 0.28 0.05
VEZETİ RÉSZVÉNYPIACOK Ismét kiábrándító makroadatokat hozott a péntek. Tovább esett a fogyasztói árindex júniusban, ami igen rossz hír a deflációt elkerülni kívánó gazdaságnak. Ezen felül a fogyasztói bizalmi index értéke is 66,5-re esett a várt 74,5 helyett (további részletek CIB Reggeli – fejlett piacok címő anyagunkban).
-2.88%
Daily S&P500 Index Price USD 1 080 1 050
.12 01
07
14
21
2010 június
TOP5 CHRLS SCHWB CO
28
06
12
19
2010 július
LOW5 4.1% GANNETT CO INC
-10.7%
GENUINE PARTS
2.6% MATTEL INC
-9.5%
APOLLO GROUP
1.7% BANK OF AMERIC
-9.2%
TELLABS INC
1.4% GILEAD SCI
-8.4%
FRONTIER COMM
0.7% FIFTH THR BNCP
-8.3%
Profitsoron pozitív meglepetéssel szolgált piacnyitás elıtt a GE. Az árbevétel elmaradt a várakozásoktól, az egy részvényre jutó eredmény viszont 30 cent lett a várt 27-tel szemben. Mindez további kötlségcsökkentési eredményeket mutat. A megrendelések is 8%-kal emelkedtek az elızı idıszakhoz képest, és a vezérigazgató 2011-ben már az osztalék emelését helyezte kilátásba. A részvény azonban mégis 4,6%-kal lejjebb végezte nap végére. Az elemzıi várakozásoknál ugyan jobb lett a Bank of America negyedéves eredménye, a csökkenı árbevétel nem tetszett a piacnak, és végül 9,2%os eséssel zárt a részvény.
Árbevétel szintjén a várakozásokkal megegyezı lett a játékgyártó, a Mattel eredménye, de a devizaárfolyamok negatív hatására a profit 1 centtel alulmúlta a konszenzust, ami azonban így is az elızı évinek több mint duplájára nıtt. A cég részvényeit a rosszkedvő piac azonban 9,5%-os eséssel büntette. A várt 5 centes részvényre jutó eredmény helyett 9 centes profitot jelentett a Citigroup. A helyzet hasonló, mint ahogy az a JPMorgan jelentésénél is látszott: az alaptevékenységbıl származó eredmény és árbevétel visszaesését ellensúlyozták a portfólió javulásából származó alacsonyabb hitelezési veszteségek. A papír így is több mint 6%-ot esett.
2
www.cib.hu
2010. július 19.
Jelentıs hírek nem érkeztek az európai piacról pénteken, így az amerikai adatok voltak itt is a fókuszban, aminek hatására nagy forgalommal estek a tızsdék.
-1.77%
Daily DAX Index Price EUR
A bankok veszítettek legtöbbet, míg a BP további 1,2%-os emelkedéssel tartotta a piacot, miután úgy tőnik, sikerült megállítani a szivárgást a Mexikóiöbölben.
6 100
6 000 5 900 .123 07
14
21
28
2010 június
05
12
19
2010 július
TOP5
LOW5
K+S AG/d
2.6% E.ON AG NA/d
VOLKSWAGEN VZ/d BAY MOT WERKE/d
-4.9%
0.2% RWE AG/d
-4.3%
-0.3% HEIDELBERGCEME/d
-3.9%
FRESENIUS SE V/d
-0.5% INFINEON TECH /d
-3.2%
DAIMLER AG N/d
-0.5% DEUTSCHE BANK /d
-3.1%
RÉGIÓS RÉSZVÉNYPIACOK A hangulat változása a magyar piacon is érezhetı volt. Egyedül a MOL úszta meg esés nélkül a pénteket, míg az OTP a lista végén végzett 3,4%os eséssel, 5140 forinton.
-1.49%
Daily BUX Index Price HUF
A Richter és az Egis is közel 2%-kal zárt lejjebb, 44300 és 20400 forinton.
22 000 21 500 21 000 20 500 .12 07
14
21
28
2010 június
12
19
2010 július
TOPS MAGYAR OLAJ GAZI
05
LOWS 0.0% OTP BANK
-3.4%
PANNERGY
-0.4% TISZAI VEGYI KOM
-3.0%
Magyar Telekom
-0.4% FHB MORTGAGE BK
-2.1%
FOTEX
-0.8% RICHTER GEDEON
-2.0%
ECONET.HU
-1.0% EGIS Nyrt
-1.6%
RABA
-1.2% SYNERGON
-1.2%
ALLAMI NYOMDA
-1.2%
Nem bizonyultak sikeresnek a kormány IMF-fel folytatott tárgyalásai. A küldöttség a tervezettnél korábban, már szombaton felállt a tárgyalóasztaltól, és késıbbre halasztották az egyeztetések folytatását. A küldöttek szerint a belsı keresletet továbbra is erısíteni kell a gazdaságban, amit nem támogat a bankadó ötlete, hisz az a hitelkínálat csökkenését eredményezheti. Szigorúbb költségvetési politikát kell jövıre megvalósítani, annak érdekében, hogy a költségvetési deficit 3% alá csökkenjen. További részletek CIB CE3 Daily Briefing címő anyagunkban. Ma reggeli hírek szerint a kormány továbbra is tartja magát az idén kivetendı bankadóhoz, illetve a jegybanki fizetésekre is ki kívánja terjeszteni a 2 millió forintos közalkalmazotti bérplafont. A gazdasági miniszter azt is elmondta, hogy további fiskális megszorításokat nem terveznek. A forint ma reggelre 289-as szinten jár az euróval szemben, a pénteki 282-es árfolyamhoz képest.
3
www.cib.hu
2010. július 19.
Növekedtek a bérek és a foglalkoztatás is a lengyel gazdaságban júniusban. A foglalkoztatás fellendülése elsısorban az építıipari és feldolgozóipari szektorban volt észlelhetı. További részletek CIB CE3 Daily Briefing címő anyagunkban.
-0.81%
Daily WIG20 Index Price PLN 2 350 2 300 .1 31
07
14
21
28
2010 június
05
12
19
2010 július
TOP5
LOW5
CEZ
0.14% BIOTON
-4.76%
ASSECOPOL
0.00% KGHM
-1.93%
ASSECOPOL
0.00% PGNIG
-1.60%
ASSECOPOL
0.00% BRE
-1.53%
PKNORLEN
-0.13% CYFRPLSAT
-1.52%
A Volkswagen cseh egysége - a Skoda Auto - elsı féléves eladásai 15%-kal nıttek az egy évvel ezelıttihez képest. A legnagyobb növekedés a kínai piacon történt, ahol 83%-os volt a bıvülés. A német piac a második legnagyobb exportpiac lett. A cég exportja nagyban meghatározza az ország exportteljesítményét is.
-1.86%
Daily PX Index Price CZK 1 140 1 110 .12 07
14
21
2010 június
TOP5 PHILIP MORRIS CR
28
07
12
19
2010 július
LOW5 0.0% ECM REAL EST.INV
-5.6%
AAA Auto Group
-0.7% CENT EURO MEDIA
-4.0%
ORCO PROPERTY GR
-0.9% KIT DIGITAL
-3.2%
TELEFONICA O2 CR
-1.1% NWR
-2.6%
CEZ
-1.2% ERSTE BANK STK
-2.4%
4
www.cib.hu
2010. július 19.
Daily BUX Index
2010.03.22. - 2010.07.20. (BUD) Price HUF 24 000 23 000 22 000 21 000 .12
22 29
06 12
19
26
03
10 ápr.
10
17
25 31
07
10 máj.
14
21
28
05
10 jún.
Daily S&P500 Index
12
19
Value HUF
10 júl.
2010.03.19. - 2010.07.20. (NYC) Price USD 1 160 1 120 1 080 1 040 .12
22
29 05
12
19
26
03
10
10 ápr.
17
24
01 07
10 máj.
14
21
28
10 jún.
Volume USD Value 19 USD
06 12
10 júl.
Daily DAX Index Price EUR 6 200
6 000 5 800 .123
19
26
10 ápr.
03
10
17
10 máj.
24
31
07
14
21
10 jún.
28
05
12
Volume EUR Value 19 EUR
10 júl.
5
www.cib.hu
2010. július 19.
Daily OTP Bank Price HUF 6 500 6 000 5 500
5 000 0 Volume HUF
10
17
25
31
07
2010 május
14
21
28
05
2010 június
Value 19 HUF
12
2010 július
Daily Magyar Telekom Price HUF
750 700 650 0 Volume HUF
10
17
25
31
07
2010 május
14
21
28
05
2010 június
Value 19 HUF
12
2010 július
Daily MOL Price HUF 19 000 18 000 17 000 0 Volume HUF Value HUF 22 29
06 12
19
10 ápr.
26
03
10
17
10 máj.
25 31
07
14
21
10 jún.
28
05
12
19
10 júl.
6
2010. július 19.
www.cib.hu
Jelen elemzés nyilvánosan hozzáférhetı és egyéb, megbízhatónak ítélt információk alapján készült. Annak ellenére, hogy az elemzés a lehetı legnagyobb körültekintéssel készült, a CIB Bank Zrt., sem annak munkatársai, sem pedig a szerzık nem tudnak garanciát vállalni annak tartalmáért. Az elemzésben foglalt vélemény bármikor megváltozhat anélkül, hogy azt a CIB Banknak nyilvánosságra kellene hoznia. A CIB Bank Zrt, annak munkatársai, valamint a szerzık a hatályos jogszabályoknak megfelelıen jogosultak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközökben pozíciókat szerezni, saját számlás vagy megbízásos alapon ügyleteket kötni. Jelen elemzés nem tekinthetı sem vételi, sem eladási ajánlatnak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközök vonatkozásában, kizárólag az Ön tájékoztatására szolgál és az sem egészében, sem részleteiben nem másolható illetve terjeszthetı.
7
