www.cib.hu
2010. július 7.
RÉSZVÉNYPIACI HÍREK Elemzés Kovács Nóra, elemzı Barta György, elemzı Jobbágy Sándor, elemzı Részvényértékesítés Kertai Katalin, üzletágvezetı Tóth Eszter, üzletkötı Sütı László, üzletkötı Borók Balázs, üzletkötı
Telefon: 423-2441 423-2887 423-2904 Telefon: 489-8341 489-8345 489-8366 489-8365
Mi történt tegnap... A hétfıi unalmas nap után a tegnapi kereskedésben már volt lendület és forgalom is, ami minden esetben emelkedéssel zárult. Az elmúlt 5 napos esés után a tegnapi nap jól beleillik a korrekció kategóriájába, fıleg ha azt nézzük, hogy Amerikában a nap végére már újra letolták a piacot. Európában nagy bank-ralli volt és az olajipari részvények is erısödtek, ahogy a BP körül kicsit javul a hangulat. A régió közel 2%-ot emelkedett, így nálunk is egyedül a Magyar Telekomban nem volt jelentıs változás a blue chipek közül. Az FHB 12%-ot szárnyalt, bár a tegnap napvilágot látott híreknek nem volt igazán új információtartalma. Fejlett piacok Index Ország Dow Jones USA S&P500 USA NASDAQ USA Xetra DAX Németország FTSE 100 Nagy-Britannia Nikkei Japán Hangseng Hong Kong Ország CZ US
Idı
A VILÁG FİBB RÉSZVÉNYPIACI INDEXEI Fejlıdı piacok Jelenlegi Változás Index Ország 9 744 BUX 0.6% Magyarország 1 028 PX 0.5% Csehország 2 094 0.1% WIG20 Lengyelország 5 941 RTS 2.1% Oroszország 4 965 Kospi 2.9% Dél-Korea 9 338 SENSEX 0.8% India 20 084 1.2% Shanghai Kína Adat
Jelenlegi 21 512 1 119 2 336 1 354 1 685 17 614 2 525
Változás 2.0% 1.7% 2.0% 2.7% 0.6% 1.0% 1.9%
Idıszak
Elızı
Várakozás
Tényleges
június
55,4
55
53,8
Piaci szünnap 16:00
Szolgáltatóipari ISM-index
Ma várható... Német ipari megrendelések adat várható ma - a fontosabbak közül - amiben továbbra is bıvülést vár a piac. Japán -0,8%-ban, Kína közel nullánál tart ma reggel, és az európai határidık is 0,5-1%-os mínuszos nyitást jeleznek. A tegnapi amerikai zárás ismét elmosta az optimizmust a piacokról, így egyelıre úgy tőnik, a hangulat nem tudott érdemben megfordulni. SZERDA 2010/07/07 Ország HU CZ EZ DE HU
Idı 9:00 9:00 11:00 12:00 14:00
Adat Idıszak Ipari termelés, év/év, elızetes május Külkereskedelmi mérleg, mrd CZK május GDP, negyedév/negyedév, szezonálisan kiigazított, végleges 1. negyedév Ipari megrendelések, hó/hó, szezonálisan kiigazított május MNB-jegyzıkönyv
Elızı 9,7% 15,4 0,2% 2,8%
Várakozás 7,9%
Tényleges
0,2% 0,4%
1
www.cib.hu
2010. július 7.
VEZETİ RÉSZVÉNYPIACOK 0.54%
A nap elején látott pozitív szentiment folytatódott az amerikai kereskedés elsı óráiban is, de aztán nap végére tisztán látható lett, hogy ez nem további felhalmozásra ösztönzi a piacot, hanem inkább egy újabb eladási lehetıséget lát az emelkedésben. Zárásra végül a 2,5%-os napon belüli pluszból 0,5%-os emelkedés maradt meg.
Daily S&P500 Index Price USD 1 080 1 050
A szolgáltatószektor ISM indexe is a várt alatt alakult, és a májusi adathoz képest is visszaesését mutat.
.12 24
01
07
10 máj.
14
21
28
06
2010 június
TOP5
LOW5
TENET HEALTHCR
4.1% CLIFFS NATRL R
-5.1%
BAKER HUGHES I
3.9% OFFICE DEPOT
-4.9%
FMC TECHNOLOGI
3.8% FRONTIER COMM
-4.4%
PEABODY ENERGY
3.3% EASTMAN KODAK
-4.2%
AMER TOWER CP
3.2% JDS UNIPHASE
-4.1%
Daily DAX Index Price EUR
6 000
31
07
10 máj.
TOP5
14
21
28
A Citigroup sorra levágta a kiskereskedelmi cégek részvényeinek célárát, amit az árfolyamok is követtek, így ez a szektor alulteljesítınek bizonyult tegnap. A DAX hatalmas lendülettel indult meg felfelé a hétfıi lagymatag kereskedés után. A bankpapírok jelentısen korrigáltak, ami sokak szerint a közelgı banktesztbe vetett hit eredménye, de nem kizárt, hogy short-zárások is hajtották felfelé az árfolyamot. A figyelem középpontjában lévı francia bankok - Societe Generale, Credit Agricole és a BNP Paribas - árfolyama 4-6%-kal került feljebb.
2.15%
24
A BP részvényei 8,7%-ot emelkedtek, miután a cég vezérigazgatója kizárta egy esetleges tıkebevonás lehetıségét, amire sokan spekuláltak. Ennek köszönhetıen az olaj-é s gázipari szektor felülteljesítette az indexet, az energetikai cégekkel együtt.
5 800
A nyersanyag és az autószektor részvényei is átlagosan több, mint 3%-ot emelkedtek.
.123
Az index ismét a 200 napos fölé került, de a tegnapi emelkedés egy korrekcióba könnyen besorolható, mivel a DAX már ötödik napja esett egyhuzamban. Hasonló volt megfigyelhetı június 28-án is, amikor szintén az ötödik nap esése után az index ugrott egyet, majd folytatta a csökkenı trendet.
05
2010 június
LOW5
INFINEON TECH /d
5.1% SIEMENS N/d
0.7%
THYSSEN KRUPP/d
4.6% HENKEL AG&CO V/d
0.9%
MAN SE/d
4.6% FRESENIUS MEDI/d
1.0%
HEIDELBERGCEME/d
3.9% FRESENIUS SE V/d
1.3%
DEUTSCHE POST /d
3.5% DT TELEKOM N/d
1.3%
Kínában a folyamatban lévı - talán eddigi legnagyobb – banki IPO árazására vár a piac, de a likviditás már kezd visszafolyni az egyéb banki részvényekbe, aminek hatására már tegnap is emelkedett a kínai tızsde. A javuló szentiment a japán indexet is feljebb tolta 0,8%-kal.
2
www.cib.hu
2010. július 7. RÉGIÓS RÉSZVÉNYPIACOK
Megérkezett az FHB-ralli tegnap. Hétfın a cég megerısítette, hogy aláírták a júniusban már bejelentett tranzakció szerzıdéseit, melyek alapján a cég 3,8 milliárd forintért megvásárolja az Allianz Bank Zrt. részvényeit (saját tıke értéke 6 milliárd forint) saját részvény és készpénz ellenében. A cég emellett tegnap bejelentette, hogy 205 forintban maximalizálja a jelzáloghitelek esetében a CHF/HUF árfolyamot, ha annak 30 napos átlaga nem haladja meg a 215 forintot. A részvény árfolyama tegnap 12,3%-kal került feljebb. A tegnapi hír jelentıs új információt a cég értékével kapcsolatban nem tartalmazott, de a korrekció az árfolyamában már mindenképp idıszerő volt.
2.02%
Daily BUX Index Price HUF 22 000 21 500 21 000 20 500 .12 25
31
07
14
10 máj.
21
28
05
2010 június
TOPS
LOWS
FHB MORTGAGE BK
12.3% SYNERGON
-2.6%
ALLAMI NYOMDA
2.9% ECONET.HU
-0.9%
MAGYAR OLAJ GAZI
2.6% FOTEX
-0.5%
OTP BANK
2.2% PANNERGY
0.5%
EGIS Nyrt
2.1% Magyar Telekom
0.9%
TISZAI VEGYI KOM
1.9% RABA
1.2%
RICHTER GEDEON
1.4%
A MOL is folytatta az útját felfelé, immár 19800 forintig. Az OTP-t is segítette a nemzetközi hangulat javulása, és 2,2%-kal feljebb, 4890 forinton zárt. A változó bankadó feltételek (módosított mérlegfıösszeg kerül megadóztatásra) miatt a célárfolyamunk is 5200 környékére kerül, de ennél feljebb így sem várjuk tartósan az árfolyamot. A Richter és az Egis árfolyama is emelkedett 42770, illetve 19310 forintig.
Vételi ajánlással kezdte meg az ING a PGE elemzését, 25 zlotys célárral.
1.98%
Daily WIG20 Index
A Citigroup Tartásra emelte listájáról a TVN részvényeit.
Price PLN
eddigi
Eladási
2 350 2 300 .12 24
31
2010 május
TOP5
07
14
21
28
05
2010 június
LOW5
BIOTON
5.00% CYFRPLSAT
0.76%
BRE
4.65% PBG
0.91%
GTC
3.65% PGNIG
1.07%
ASSECOPOL
3.26% PKNORLEN
1.22%
BZWBK
3.21% PEKAO
1.28%
3
www.cib.hu
2010. július 7.
Daily BUX Index
2010.03.09. - 2010.07.08. (BUD) Price HUF 24 000 23 000 22 000 21 000 .12
16 22
29
06 12
10 márc.
19
26
03
10
10 ápr.
17
25 31
07
10 máj.
14
21
28
05
Value HUF
10 jún.
Daily S&P500 Index
2010.03.19. - 2010.07.08. (NYC) Price USD 1 160 1 120 1 080 1 040 .12
22
29 05
12
19
26
03
10
10 ápr.
17
24
01
07
10 máj.
14
21
Volume USD Value 06 USD
28
10 jún.
Daily DAX Index Price EUR
6 000 5 800
.123
06
12
19
10 ápr.
26
03
10
17
10 máj.
24
31
07
14
21
28
05
Volume EUR Value EUR
10 jún.
4
www.cib.hu
2010. július 7.
Daily OTP Bank Price HUF 6 500 6 000 5 500
5 000 0 Volume HUF
26
03
10
10 ápr.
17
25
31
07
14
2010 május
21
28
Value HUF
05
2010 június
10 júl.
Daily Magyar Telekom Price HUF
750 700 650 0 Volume HUF
26
03
10
10 ápr.
17
25
31
07
14
2010 május
21
28
2010 június
Value HUF
05
10 júl.
Daily MOL Price HUF 19 000 18 000 17 000 16 000 0 Volume HUF Value HUF 16 22
29
10 márc.
06 12
19
10 ápr.
26
03
10
17
25 31
10 máj.
07
14
21
28
05
10 jún.
5
2010. július 7.
www.cib.hu
Jelen elemzés nyilvánosan hozzáférhetı és egyéb, megbízhatónak ítélt információk alapján készült. Annak ellenére, hogy az elemzés a lehetı legnagyobb körültekintéssel készült, a CIB Bank Zrt., sem annak munkatársai, sem pedig a szerzık nem tudnak garanciát vállalni annak tartalmáért. Az elemzésben foglalt vélemény bármikor megváltozhat anélkül, hogy azt a CIB Banknak nyilvánosságra kellene hoznia. A CIB Bank Zrt, annak munkatársai, valamint a szerzık a hatályos jogszabályoknak megfelelıen jogosultak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközökben pozíciókat szerezni, saját számlás vagy megbízásos alapon ügyleteket kötni. Jelen elemzés nem tekinthetı sem vételi, sem eladási ajánlatnak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközök vonatkozásában, kizárólag az Ön tájékoztatására szolgál és az sem egészében, sem részleteiben nem másolható illetve terjeszthetı.
6
