www.cib.hu
2010. október 18.
RÉSZVÉNYPIACI HÍREK Elemzés Kovács Nóra, elemzı Barta György, elemzı Jobbágy Sándor, elemzı Részvényértékesítés Kertai Katalin, üzletágvezetı Tóth Eszter, üzletkötı Sütı László, üzletkötı Borók Balázs, üzletkötı
Telefon: 423-2441 423-2887 423-2904 Telefon: 489-8341 489-8345 489-8366 489-8365
Mi történt pénteken... A vegyes makroadatokat a vártnál gyengébb vállalati gyorsjelentések tarkították Amerikában. A folytatódó jelzálogpiaci botrány a nagy amerikai hitelintézetek részvényárfolyamát tovább húzta lefelé. A csütörtöki zárás utáni Google-eredmény pénteken tovább segítette a technológiai részvényeket. A General Electric azonban csökkenı bevételeket jelentett a harmadik negyedévben, ami nem tetszett a piacnak. A gyenge inflációs és fogyasztói bizalmi index adatait Bernanke beszéde erısítette, melyben a monetáris stimulus szükségességét hangoztatta. A BUX-ot a Telekom és a MOL részvényeinek esése ismét mínuszba küldte. Fejlett piacok Index Ország Dow Jones USA S&P500 USA NASDAQ USA Xetra DAX Németország FTSE 100 Nagy-Britannia Nikkei Japán Hangseng Hong Kong
A VILÁG FİBB RÉSZVÉNYPIACI INDEXEI Fejlıdı piacok Jelenlegi Változás Index Ország 11 063 BUX -0.3% Magyarország 1 176 PX 0.2% Csehország 2 469 1.4% WIG20 Lengyelország 6 492 RTS 0.6% Oroszország 5 703 Kospi -0.4% Dél-Korea 9 500 SENSEX -0.9% India 23 758 Shanghai -0.4% Kína
Jelenlegi 23 415 1 142 2 654 1 582 1 902 20 125 3 114
Változás -0.4% 0.0% -0.8% -0.3% 0.1% -1.8% 3.2%
PÉNTEK 2010/10/15 Ország CZ EZ EZ US US US
Idı 9:00 11:00 11:00 14:30 14:30 15:55
Adat PPI, év/év CPI, év/év, végleges Külkereskedelmi mérleg, mrd EUR, szezonálisan kiigazított CPI, hó/hó Kiskereskedelmi forgalom, hó/hó Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi indexe, elızetes
Dátum Ország
15 Oct US 15 Oct US
Idıszak szeptember szeptember augusztus szeptember szeptember október
Elızı 1,8% 1,8% -0,2 0,3% 0,7% 68,2
Várakozás 2,1% 1,8% -0,8 0,2% 0,4% 69,2
Tényleges 2,4% 1,8% -1,4 0,1% 0,6% 67,9
VÁLLALATI ESEMÉNYNAPTÁR Vállalat Várakozás Elızı évi Tényleges
General Electric Mattel
0.27 0.76
0.22 0.63
0.29 0.77
Ma várható... Ma az Apple és az IBM eredménye várható, ami ismét löketet adhat a technológiai részvényeknek. Ezen kívül jelent még a Citigroup és a holland Philips is. Amerikából az ipari termelési adat és az ingatlanpiaci bizalmi index befolyásolhatja a piaci mozgásokat. A dollár erısödése miatt a nyersanyagokra épülı részvények visszaesése valószínő, ami miatt az európai határidık is csökkenést jeleznek ma reggel. HÉTFİ 2010/10/18 Ország PL PL US US US US
Idı 14:00 15:00 15:15 15:15 16:00
Adat Bruttó átlagbérek növekedése, év/év Költségvetési egyenleg, kumulatív, éves terv % Nettó hosszú távú tıkeáramlás, mrd USD Ipari termelés, hó/hó Kapacitáskihasználtság Ingatlanpiaci bizalmi index (NAHB)
Idıszak szeptember szeptember augusztus szeptember szeptember október
Elızı 4.2% 70,7% 61,2 0,2% 74,7% 13
Várakozás 4,0%
Tényleges
14
1
www.cib.hu
2010. október 18. VÁLLALATI ESEMÉNYNAPTÁR Dátum
18 Oct 18 Oct 18 Oct 18 Oct
Ország
US US US NL
Vállalat
Apple Inc. Citigroup Inc. IBM Philips
Várakozás
4.06 0.06 2.75 0.39
Elızı évi
Tényleges
1.82 -0.27 2.4 0.31
VEZETİ RÉSZVÉNYPIACOK 0.20%
A fogyasztói bizalmi index növekedését várta a piac a szeptemberi 68,2 pontról, a mutató értéke azonban tovább csökkent 67,9-re. Az amerikai kiskereskedelmi forgalom 0,6%-kal nıtt szeptemberben, a várt 0,4%-os bıvüléssel szemben. Bernanke pénteken tartott beszédében elmondta, hogy a magas munkanélküliség és az alacsony inflációs környezet további monetáris lazítást kíván.
Daily S&P500 Index Price USD 1 120 1 080
A csütörtökön az amerikai bankok jelzálogpiaci kényszerértékesítései körül kirobbant botrány tovább nyomta lefelé a bankok árfolyamait. A két nagy lakossági hitelezı - a Citi és a Bank of America - árfolyama közel 3% és 5%-ot esett pénteken.
.12 07
13
20
27
2010 szeptember
TOP5 GOOGLE
04
11
18
2010 október
LOW5 11.2% GANNETT CO INC
-8.8%
WESTERN DIGITA
8.1% FIRST HORIZN N
-7.9%
AMAZON COM
5.9% CAP ONE FINAN
-7.6%
COMPUTER SCIEN
5.1% MATTEL INC
-6.4%
MONSANTO CO
4.9% GENERAL ELEC C
-5.1%
A Google csütörtökön közzétett 25%-os árbevételemelkedésén felbuzdulva több mint 11%-ot emelkedtek a cég részvényei, két éve nem látott forgalom mellett. Ez, és az Intel, valamint az AMD szintén múlt héten napvilágot látott jó eredménye tovább repítette a technológiai szektort.
A Mattel részvényei esésnek indultak nyitás után, mivel a cég negyedéves árbevétele elmaradt a várakozásoktól, és a profitmarzsa is csökkenést mutatott. A Japánban fizetett büntetést kiszőrve növekedett a GE EPS-e a harmadik negyedévben, a büntetéssel együtt viszont 18%-kal csökkent tavalyhoz képest. A bevételek 5%-kal zsugorodtak, a vezérigazgató ennek ellenére optimista a jövıt illetıen, és javuló kereslettel számol. A piac azonban láthatóan jobbat várt, mivel a részvény 5%-os eséssel zárta a napot.
2
www.cib.hu
2010. október 18.
A vegyes amerikai adatok hatására inkább a defenzív szektorok teljesítettek jól pénteken.
0.57%
Daily DAX Index A Roche részvényei 2,5%-ot emelkedtek, miután az egyik szklerózis-gyógyszerének kísérletei pozitív eredménnyel zárultak.
Price EUR 6 300 6 200
A Carrefour viszont a visszaesett francia kiskereskedelmi forgalom miatt levágta az év végére elırejelzett profitcélját.
6 100
6 000 .123 06
13
20
27
2010 szeptember
04
11
A svéd ruházati kiskereskedı, a Hennes&Mauritz részvényei viszont emelkedıre fogták, mivel a cég árbevétele 8%-ot emelkedett szeptemberben az elızı évhez képest, amivel felülmúlta az 5,6%-os várakozást.
18
2010 október
TOP5
LOW5
INFINEON TECH /d
3.4% HEIDELBERGCEME/d
-1.6%
DT BOERSE N/d
2.1% DEUTSCHE BANK /d
-1.2%
THYSSEN KRUPP/d
1.8% BAY MOT WERKE/d
-1.1%
BASF SE/d
1.7% HENKEL AG&CO V/d
-0.8%
ADIDAS AG/d
1.6% DEUTSCHE POST /d
-0.4%
Az európai tızsdéken is a technológiai részvények szerepeltek a legjobban. A DAX élén is a német Infineon végzett 3,4%-os emelkedéssel.
RÉGIÓS RÉSZVÉNYPIACOK -0.36%
A fejlett piaci részvényár-emelkedés ellenére pirosban zárt pénteken a magyar tızsde. A Pannergy, az Egis és az OTP emelkedése próbálta ugyan menteni a helyzetet, de a Telekom és a MOL részvényei a negatív hírek miatt tovább estek, és ezzel húzták magukkal az indexet is.
Daily BUX Index Price HUF 23 400
A távközlési adó híre pénteken is nyomta lefelé a Magyar Telekom részvényének árfolyamát, egészen 600 forintig. Az olajipari cég árfolyama pedig 20600-ig csökkent. Az Egis kitörése nem torpant meg és pénteken újabb 1% feletti emelkedéssel 23500-ig jutott.
23 100 22 800 .12 06
13
20
27
2010 szeptember
TOPS
04
11
18
2010 október
LOWS
PANNERGY
2.1% Magyar Telekom
-1.8%
EGIS Nyrt
1.1% MAGYAR OLAJ GAZI
-1.3%
TISZAI VEGYI KOM
0.9% RFV
-1.3%
FOTEX
0.7% ECONET.HU
-1.0%
OTP BANK
0.6% RABA
-0.5%
FHB MORTGAGE BK
0.2% RICHTER GEDEON
0.0%
3
www.cib.hu
2010. október 18.
Elkezdte az Exatel telekommunikációs cégben lévı 95%-os részesedésének értékesítését a PGE. Ez az elsı lépés a cég mőködéshez nem kapcsolódó eszközeinek értékesítésében, mivel a vállalatnak az agresszív beruházási tervek finanszírozásához szüksége van az ezekbıl befolyó pénzre. Az Exatel-részesedés iránt a fı érdeklıdı a lengyel Netia.
-0.85%
Daily WIG20 Index Price PLN 2 600 2 550
2 500 2 450 .12 06
13
20
27
2010 szeptember
TOP5
04
11
18
2010 október
LOW5
ASSECOPOL
0.39% BIOTON
-4.76%
PGE
0.32% POLIMEXMS
-3.19%
0.00% CEZ
-3.03%
KGHM BZWBK
-0.14% LOTOS
-2.58%
PEKAO
-0.16% PBG
-2.53%
-0.02%
Nem érkezett jelentısebb vállalati hír a cseh piacról.
Daily PX Index Price CZK 1 160 1 150 1 140 1 130 .12 06
13
20
2010 szeptember
TOP5
27
04
11
18
2010 október
LOW5
TELEFONICA O2 CR
2.4% ORCO PROPERTY GR
-1.9%
KIT DIGITAL
0.7% PHILIP MORRIS CR
-1.2%
CENT EURO MEDIA
0.4% Vienna Insurance
-1.1%
AAA Auto Group
0.3% CEZ
-0.9%
ERSTE BANK STK
0.3% NWR
-0.8%
4
www.cib.hu
2010. október 18.
Daily BUX Index
2010.06.22. - 2010.10.19. (BUD) Price HUF 23 000 22 500 22 000 21 500 21 000 20 500 .12
28
05
12
19
26
02
09
10 júl.
16 23
30
06
10 aug.
13
20
27
04
10 szept.
Daily S&P500 Index
11
18
Value HUF
10 okt.
2010.07.01. - 2010.10.19. (NYC) Price USD 1 140 1 110 1 080 1 050 .12
06 12
19
26
02
09
10 júl.
16
23
30
07 13
10 aug.
20
27
04
10 szept.
Volume USD Value 18 USD
11
10 okt.
Daily DAX Index Price EUR 6 300 6 200 6 100
6 000 5 900 .123
19
26
10 júl.
Mozgóátlagok:
02
09
16
23
30
10 aug.
Piros - 200 napos
06
13
20
27
04
10 szept.
Narancs - 55 napos
11
Volume EUR Value 18 EUR
10 okt.
Kék - 20 napos 5
www.cib.hu
2010. október 18.
Daily OTP Bank Price HUF 5 400 5 100 4 800 4 500 0 Value HUF
19
26
02
09
10 júl.
16
23
30
06
10 aug.
13
20
27
04
10 szept.
11
Value HUF
18
10 okt.
Daily Magyar Telekom Price HUF 690 660 630
0 Volume HUF
19
26
02
09
10 júl.
16
23
30
06
10 aug.
13
20
27
04
10 szept.
Value 18 HUF
11
10 okt.
Daily MOL Price HUF 21 000
20 000 19 000 0 Volume HUF Value HUF 19
26
10 júl.
Mozgóátlagok:
02
09
16
23
30
06
10 aug.
Piros - 200 napos
13
20
10 szept.
27
04
11
18
10 okt.
Narancs - 55 napos
Kék - 20 napos 6
2010. október 18.
www.cib.hu
Jelen elemzés nyilvánosan hozzáférhetı és egyéb, megbízhatónak ítélt információk alapján készült. Annak ellenére, hogy az elemzés a lehetı legnagyobb körültekintéssel készült, a CIB Bank Zrt., sem annak munkatársai, sem pedig a szerzık nem tudnak garanciát vállalni annak tartalmáért. Az elemzésben foglalt vélemény bármikor megváltozhat anélkül, hogy azt a CIB Banknak nyilvánosságra kellene hoznia. A CIB Bank Zrt, annak munkatársai, valamint a szerzık a hatályos jogszabályoknak megfelelıen jogosultak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközökben pozíciókat szerezni, saját számlás vagy megbízásos alapon ügyleteket kötni. Jelen elemzés nem tekinthetı sem vételi, sem eladási ajánlatnak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközök vonatkozásában, kizárólag az Ön tájékoztatására szolgál és az sem egészében, sem részleteiben nem másolható illetve terjeszthetı.
7
