www.cib.hu
2010. november 9.
RÉSZVÉNYPIACI HÍREK Elemzés Kovács Nóra, elemzı Barta György, elemzı Jobbágy Sándor, elemzı Részvényértékesítés Kertai Katalin, üzletágvezetı Tóth Eszter, üzletkötı Sütı László, üzletkötı Borók Balázs, üzletkötı
Telefon: 423-2441 423-2887 423-2904 Telefon: 489-8341 489-8345 489-8366 489-8365
Mi történt tegnap... Alacsony forgalmú nap mellett egy kis profitrealizálást lehetett látni a vezetı részvénypiacokon tegnap. Ázsia még pozitívban zárt, de a DAX és az S&P500 már pirosban végezte a napot. Jelentıs makro- és vállalati eredmények hiányában a szentiment volt a meghatározó tényezı, és a dollár erısödésével a befektetık inkább zsebre rakták az elmúlt napok emelkedéseibıl származó nyereség egy részét. A régió is követte a fejlett piacokat, a BUX is 0,3%-os eséssel zárt, ezen belül ismét az OTP volt a nehezék. A dollár erısödésének ellenére az olaj és az arany újabb csúcsra ért. Fejlett piacok Index Ország Dow Jones USA S&P500 USA NASDAQ USA Xetra DAX Németország FTSE 100 Nagy-Britannia Nikkei Japán Hangseng Hong Kong
A VILÁG FİBB RÉSZVÉNYPIACI INDEXEI Fejlıdı piacok Jelenlegi Változás Index Ország 11 407 BUX -0.3% Magyarország 1 223 PX -0.2% Csehország 2 580 0.0% WIG20 Lengyelország 6 751 RTS -0.1% Oroszország 5 850 Kospi -0.4% Dél-Korea 9 733 SENSEX 1.1% India 24 964 Shanghai 0.4% Kína
Jelenlegi 23 127 1 164 2 732 1 628 1 942 20 852 3 310
Változás -0.3% -0.2% -0.1% 1.6% 0.2% -0.7% 1.0%
HÉTFİ 2010/11/08 Ország CZ CZ CZ CZ DE HU
Idı 9:00 9:00 9:00 9:00 12:00 17:00
Adat Ipari termelés, év/év Munkanélküliségi ráta Kiskereskedelmi forgalom, év/év Külkereskedelmi mérleg, mrd CZK Ipari termelés, hó/hó, szezonálisan kiigazított Államháztartási mérleg, mrd HUF, kumulatív
Idıszak szeptember október szeptember szeptember szeptember október
Elızı 12,9% 8,5% 2,8% 0,8 1,5% -1089,1
Várakozás 10% 8,3% 2% 8,5 0,5%
Tényleges 12,2% 8,5% 3,5% 12,4 -0,8%
Ma várható... A mai napon sem érkezik piacmozgató makroadat, így továbbra is a hangulat lesz a meghatározó. Több nagyobb európai cég gyorsjelentése mellett ma hajnalban a vártnál jóval nagyobb profitemelkedéssel rukkolt elı a Richter, és zárás után várhatóak az Egis számai is. Ma már Ázsia is eséssel kezdett, amit egyelıre úgy tőnik, az európai piacok is követnek. KEDD 2010/11/09 Ország DE CZ HU
Dátum
08 nov
Idı 8:00 9:00 9:00
Ország
GR
Adat HICP, év/év, végleges CPI, év/év Külkereskedelmi mérleg, millió EUR, elızetes VÁLLALATI ESEMÉNYNAPTÁR Vállalat Várakozás Elızı évi
Commerzbank
0.06
-1.09
Idıszak október október szeptember
Tényleges
Dátum
0.09
09 nov 09 nov 09 nov 09 nov 09 nov 09 nov 09 nov
Ország
HU GR GR IT IT UK HU
Elızı 1,3% 2% 392
Várakozás 1,3% 2,2% 476
Tényleges
VÁLLALATI ESEMÉNYNAPTÁR Vállalat Várakozás Elızı évi
Richter Gedeon Deutsche Post Münich Re Intesa Sanpaolo Unicredit Vodafone Egis
755 0.21 3.48 0.05 0.02 0.04 624.7
523 -0.07 3.3 0.05 0.02 n.a. 75.5
Tényleges
1041
1
www.cib.hu
2010. november 9. VEZETİ RÉSZVÉNYPIACOK -0.21%
Az 1228-ös Fibonacci szint tegnap is ellenállásként állt az S&P500 elıtt. A megelızı két nap magas forgalmú emelkedı napjai után tegnap alacsony forgalom mellett 0,2%-ot csúszott vissza az index, elsısorban a pénzügyi részvények gyengülése miatt.
Daily S&P500 Index Price USD
1 200 1 170
A dollár folytatta erısödését, egészen 1,39 alá is benézett. A nyersanyagok ára viszont tovább emelkedett: az arany és a dollár is új csúcson zárt. Ezzel megtört a dollár és a nyersanyagárak között korábban megfigyelt korreláció. Tegnap is a nyersanyagszektor részvényei voltak a legerısebbek: az Alpha Natural Resources 8,6%ot, az Arch Coal papírjai pedig 4,6%-ot emelkedtek.
1 140 .12 27
04
11
18
25
01
2010 október
TOP5
08
10 nov.
LOW5
COVENT HLTH CR
6.6% NY TIMES
-4.9%
JDS UNIPHASE
4.9% MICRON TECH
-4.7%
HALLIBURTON CO
4.7% ANADARKO PETE
-4.3%
METROPCS COMMU
4.2% GENWORTH FINL
-3.8%
CONSOL ENERGY
3.6% HARLEY-DAVIDSO
-3.6%
-0.05%
A dollár erısödése miatt az USÁ-n kívüli nyersanyagipari cégek részvényei gyengültek: az Anglo American és az Xstrata részvényei 2,4% és 1,4%-kal zártak lejjebb.
Daily DAX Index Price EUR 6 600 6 500 6 400 6 300 6 200 .123 27
04
11
18
25
2010 október
TOP5
01
08
10 nov.
LOW5
INFINEON TECH /d
3.2% COMMERZBANK/d
-5.2%
THYSSEN KRUPP/d
2.0% RWE AG/d
-1.3%
ADIDAS AG/d
1.6% E.ON AG NA/d
-1.2%
SIEMENS N/d
1.4% BAY MOT WERKE/d
-1.2%
FRESENIUS SE V/d
1.2% HENKEL AG&CO V/d
-0.9%
A Commerzbank 113 millió eurós adózás utáni profitja elmaradt az elırejelzett 164 milliós eredménytıl. A fellendülı vállalati hitelezés jó teljesítményét a jelzálogportfólió és a Dresdner Bank integrálásának vártnál magasabb költségei rontották. A bank az elsı három negyedévben 1,17 milliárd profitot termelt, míg az év végére adott profitcélt 1 milliárd euróban határozta meg a menedzsment, amely jelentısen alulmúlta a piac várakozásait, így a részvény több mint 5%-kal zárt lejjebb. 2015-re 17 milliárd eurós árbevételt kíván elérni az Adidas, amivel a cég átvenné a jelenleg piacvezetı Nike helyét. A közleményt követıen a részvény árfolyama 1,6%-ot emelkedett. A Siemens a héten ismerteti új stratégiájának részleteit, amelynek keretében osztalékemelést helyezett kilátásba. A részvény 1,4%-kal zárt feljebb.
2
www.cib.hu
2010. november 9.
RÉGIÓS RÉSZVÉNYPIACOK Folytatódott a csökkenés a BUX-ban, amit elsısorban a kis papírok és az OTP gyengesége eredményezett. Az RFV és a Pannergy 2 és 1,5%kal zárt lejjebb, míg az OTP 5745 forintig 0,9%-ot esett. A zárás elıtti órákban egészen a 200 napos mozgóátlagig, 5670 forintig esett vissza a bank árfolyama, onnan azonban visszahúzták.
-0.34%
Daily BUX Index Price HUF 23 400
Tegnap kezdték meg tızsdei kereskedésüket a CIG Pannónia részvényei. A papírok 938 forinton kerültek bevezetésre, és az elsı napot jelentıs forgalom (közel 400 milliárd) mellett 863 forinton, 8%-os csökkenéssel zárták.
23 100 22 800 .12 27
04
11
18
25
02
08
2010 október
TOPS
LOWS
FOTEX
1.0% RFV
-2.1%
MAGYAR OLAJ GAZI
0.4% TISZAI VEGYI KOM
-1.8%
EGIS Nyrt
0.1% PANNERGY
-1.5%
ECONET.HU
0.0% OTP BANK
-0.9%
ECONET.HU
0.0% RABA
-0.8%
FHB MORTGAGE BK
-0.1% RICHTER GEDEON
-0.6%
19,4 milliárd forint adózott eredményt ért el a Richter a harmadik negyedévben, ami 95%-kal magasabb a tavalyinál és a várt 13,94 millliárd forintos konszenzus-várakozást is jelentısen felülmúlja. Az oroszországi elıszállításoknak köszönhetıen a bevételek 25,5%-ka nıttek, ezeken belül az alacsony profitmarzsú termékek aránya is csökkent. A mőködési eredmény 22,9 milliárd forint lett a várt 16,45 milliárddal szemben, ami 147%-os éves növekedést jelent Az árfolyamalakulás a bevételek szempontjából kedvezı volt ugyan, a negyedév végi záróárfolyam miatt a pénzügy soron azonban már 3,1 milliárd forintos veszteség keletkezett. Az egy részvényre jutó eredmény a tavalyi 523 forint után idén 1041 forint lett.
Az Egis ma zárás után teszi közzé negyedéves eredményét. A piaci konszenzus alapján 31 millilárd forintos árbevétel (18%-os növekedés) várható, amelyet elsısorban az oroszországi intézkedések miatt elırehozott kereslet okoz. A pénzügyi soron azoban veszteséggel számol az elemzıi közösség. Az üzemi és az adózott eredmény így 3,86 és 2,6 milliárd forint körül várható. Ebben az esetben 15,24 és 16,6 milliárdos éves üzemi és adózott eredményt kapnánk, ami elmarad a Bloomberg által kalkulált másik piaci konszenzus 15,5 és 17,06 milliárd forintos értékétıl.
3
www.cib.hu
2010. november 9. -0.07%
A tavalyinál 15%-kal alacsonyabb, 223 millió zlotys nettó eredményt jelentett a Bank Zachodni, ami megfelelt a várakozásoknak, hisz a portfólióminıség további romlása miatt a tavalyinál magasabb céltartalékképzésre kényszerült a bank.
Daily WIG20 Index Price PLN
2 650 2 600 .1 27
04
11
10 szept.
18
25
02
08
2010 október
TOP5
LOW5
ASSECOPOL
2.11% CYFRPLSAT
-2.48%
GTC
1.51% POLIMEXMS
-1.87%
PGNIG
0.79% PKNORLEN
-1.79%
PEKAO
0.68% PBG
-1.20%
PZU
0.37% LOTOS
-0.91%
-0.18%
Minden soron felülteljesítette a konszenzuselırejelzéseket a CEZ. Az árbevétel 45,71 milliárd cseh korona lett, a várt 44 milliárddal szemben, a mőködési eredmény és a nettó profit pedig 14,27 és 11,45 milliárd cseh koronát tett ki, ami közel 15%-kal van a konszenzus felett.
Daily PX Index Price CZK 1 160 1 140
.12 27
04
11
18
25
2010 október
TOP5
01
08
10 nov.
LOW5
PEGAS Nonwovens
1.7% ECM REAL EST.INV
-2.0%
KOMERCNI BANKA
1.4% CENT EURO MEDIA
-1.5%
AAA Auto Group
1.4% KIT DIGITAL
-1.2%
Vienna Insurance
0.4% ERSTE BANK STK
-1.1%
CEZ
-0.1% NWR
-0.5%
4
www.cib.hu
2010. november 9.
Daily BUX Index
2010.07.13. - 2010.11.10. (BUD) Price HUF 23 000 22 500 22 000 21 500 21 000 20 500 .12
19
26
02
09
10 júl.
16 23
30
06
10 aug.
13
20
27
04
11
10 szept.
18
25
02 08
Value HUF
10 okt.
Daily S&P500 Index
2010.07.26. - 2010.11.10. (NYC) Price USD 1 160 1 120 1 080 1 040 .12
26
02
09
16
23
30
07 13
10 aug.
20
27
04
10 szept.
11
18
25
01
Volume USD Value 08 USD
10 okt.
Daily DAX Index Price EUR 6 400 6 200
6 000 .123
09
16
23
10 aug.
Mozgóátlagok:
30
06
13
20
27
10 szept.
Piros - 200 napos
04
11
18
25
01
10 okt.
Narancs - 55 napos
Volume EUR Value 08 EUR
10 nov.
Kék - 20 napos 5
www.cib.hu
2010. november 9.
Daily OTP Bank Price HUF 5 400 5 100 4 800 4 500 0 Value HUF
09
16
23
30
06
13
10 aug.
20
27
04
11
10 szept.
18
25
02
Value HUF
08
10 okt.
Daily Magyar Telekom Price HUF
640 600 560 0 Volume HUF
09
16
23
30
06
10 aug.
13
20
27
04
11
10 szept.
18
25
02
08
Value HUF
10 okt.
Daily MOL Price HUF 21 000
20 000 19 000 0 Volume HUF Value HUF 09
16
23
10 aug.
30
06
13
20
10 szept.
27
04
11
18
25
02
08
10 okt.
Mozgóátlagok: Piros - 200 napos Narancs - 55 napos Kék - 20 napos
6
2010. november 9.
www.cib.hu
Jelen elemzés nyilvánosan hozzáférhetı és egyéb, megbízhatónak ítélt információk alapján készült. Annak ellenére, hogy az elemzés a lehetı legnagyobb körültekintéssel készült, a CIB Bank Zrt., sem annak munkatársai, sem pedig a szerzık nem tudnak garanciát vállalni annak tartalmáért. Az elemzésben foglalt vélemény bármikor megváltozhat anélkül, hogy azt a CIB Banknak nyilvánosságra kellene hoznia. A CIB Bank Zrt, annak munkatársai, valamint a szerzık a hatályos jogszabályoknak megfelelıen jogosultak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközökben pozíciókat szerezni, saját számlás vagy megbízásos alapon ügyleteket kötni. Jelen elemzés nem tekinthetı sem vételi, sem eladási ajánlatnak az elemzés tárgyát képezı befektetési eszközök vonatkozásában, kizárólag az Ön tájékoztatására szolgál és az sem egészében, sem részleteiben nem másolható illetve terjeszthetı.
7
