Daily Insight Tuesday, Jan 19th 2016
DJIA S&P 500 NASDAQ FTSE 100 CAC 40 DAX HANG SENG NIKKEI 225 KOSPI STI
Last 15,988.1 1,880.3 4,488.4 5,779.9 4,189.6 9,521.9 19,237.5 16,955.6 1,878.5 2,593.0
Change 0.00 0.00 0.00 (24.18) (20.59) (23.42) (283.32) (191.54) (0.42) (37.76)
% 0.00 0.00 0.00 (0.42) (0.49) (0.25) (1.45) (1.12) (0.02) (1.44)
• Bursa saham Jepng ditutup turun seiring kekuatiran ekonomi Jepang dan kinerja buruk saham utama. Sementara itu, data yang dirilis menunjukkan Industrial Production (MoM) Final November membukukan hasil -0.9%, Capacity Utilization (MoM) November membukukan hasil -0.1%, turun dari hasil sebelumnya pada 1.3%. Tertiary Industry Index (MoM) November membukukan hasil -0.8%, turun dari hasil sebelumnya pada 0.9%. Indeks Nikkei 225 ditutup melemah 1.12% ke level 16.955,6.
Commodity WTI Crude Oil COMEX Gold Copper Nickel Tin MDE Palm Oil (RM) New Castle Coal Index
Last 29.1 1,088.8 4,360.0 8,500.0 13,235.0 2,470.0 48.8
Change 0.29 (2.83) 49.50 120.00 (140.00) 58.00 (0.35)
% 1.01 (0.26) 1.15 1.43 (1.05) 2.40 (0.71)
• Indeks Kospi Korea Selatan ditutup tergerus tipis sebesar 0.02% ke level 1.878,5, Pergerakan indeks Kospi mengikuti kinerja saham utamanya yang juga berakhir mixed.
Dual Listed Stock TLKM (USD)
$ 43.1
IDR 3,085
% 0.00
Last 13,914.0 117.6 1.09
Change (24.00) 0.39 (0.00)
% (0.17) 0.33 (0.23)
Last 99.1 27.0 703.4 214.1
Change 0.08 0.00 (5.78) 0.00
% 0.08 0.00 (0.82) 0.00
JCI 4,481.3 (42.7) -0.94% -14.3% 2.8 4.1 10.7 4.8 (524.1)
LQ-45 776.2 (8.0) -1.02% -13.6%
Market Roundup • Bursa saham Asia ditutup turun terkecuali China. Bursa saham China ditutup naik setelah mendengar kebijakan pemerintah untuk membendung pelemahan Yuan. Selain itu, penguatan juga didorong oleh kenaikan harga rumah baru di China, naik 7.7% secara tahunan. Indeks Shanghai ditutup menguat 0.44% ke level 2.913,8. • Bursa saham Hong Kong, indeks Hang Seng ditutup turun 1.45% ke level 19.237,5, tertekan oleh pelemahan dollar Hong Kong. Dolar Hong Kong jatuh ke 7.80 terhadap dolar AS terlemah dalam empat tahun.
• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) ditutup turun sebesar 42.70 poin (0.94%) ke level 4.481,3, indeks saham Blue Chip LQ-45 ditutup kehilangan 8 poin (1.02%) ke level 776.2. Investor asing mencatatkan Nett Sell sebesar IDR524.13 miliar keluar pasar saham domestik. • Bursa saham AS ditutup untuk memperingati Martin L. King's Birthday. • Bursa saham Eropa ditutup melemah, seiring harga minyak yang terus turun. Investor juga gugup mengukur perlambatan ekonomi China dan dampaknya pada rapuhnya perekonomian global. Saham perbankan juga tertekan dengan berita European Central Bank (ECB) yang tengah meneliti beberapa bank di zona Euro terkait kredit macet. • Indeks FTSE 100 ditutup turun 0.42% ke level 5.779,9, indeks DAX Jerman ditutup melemah 0.25% ke level 9.521,9, dan indeks CAC 40 ditutup kehilangan 0.49% ke level 4.189,6.
Exchange Rate USD/IDR USD/JPY EUR/USD Risk Perception Dollar Index CBOE S&P VIX MSCI Emerging Mkt INDO 5yr CDS IDX Statistic Close Change Change % YTD Vol (BnShares) Val (IDRTn) P/E Market Cap (IDRTn) Net Foreign (IDRBn)
Source: YahooFinance.com, Bloomberg
Jakarta Composite Index
your reliable partner | 1 www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
Market Outlook IHSG diprediksi akan bergerak mixed pada perdagangan hari ini. Pasar Amerika libur memperingati Martin Luther King, Jr. Day sedangkan pasar Eropa ditutup turun kemarin. Investor mulai merespon negatif terhadap kinerja bank-bank Eropa yang buruk serta laporan pendapatan emiten tahun lalu yang mulai dirilis. Selain itu, minyak kembali turun dibawah US$ 28/barel. Hari ini akan dirilis data German ZEW Economic Sentiment dan Inflasi di Inggris. Pasar Asia dibuka mixed pagi ini, karena masih menantikan data GDP dari China yang diperkirakan masih di level terendah dalam 7 tahun terakhir. Dari dalam negeri, Pemerintah akan merevisi penerimaan negara dari sektor pajak dimana sebelumnya target penerimaan pajak ditahun ini sebesar Rp 1.360 triliun. Sementara itu, Pemerintah juga mematok ekspor non migas tahun ini tumbuh 9%. Secara teknikal IHSG kembali lagi break out support level dengan trend sideways jangka pendek. Sehingga IHSG peluang kembali menguji support 4450 kembali ada. Indikator Stochastic terkonsolidasi pada area tengah dan Momentum RSI yang kembali seakan pulled ressitance MA14 dari momentumnya. Sehingga diperkirakan IHSG akan bergerak mixed mencoba menguat dengan range pergerakan 4450-4585.
LS-27 Index Price-weighted Index LS-27
LS-27 JCI
Advancers Decliners U nchanged
LS-27 RELIANCE INDEX Close Change % 5,649 -45.33 -0.80% 202.8 -2.05 -1.00% HISTOR ICAL PER FOR MANCE 1 Year Ytd 6 Mth -18.24% 0.59% -13.58% -12.96% -0.99% -7.98% MAR KET BR EADTH 1/14/15 1/15/15 1/18/15 6 7 3 21 13 21 0 7 3
AKR A LSIP AALI
TOP GAINER S Close Change 7,025 225 1,295 40 17,100 500
KLBF PGAS SR IL BBTN U NTR
Close 1,360 2,540 351 1,340 15,800
TOP LOSER S Change -80 -110 -13 -45 -475
% 3.31% 3.19% 3.01%
% -5.56% -4.15% -3.57% -3.25% -2.92%
News Berlian Laju Tanker Siapkan US$10 Juta Untuk Sewa 2 Kapal (BLTA) • Perseroan akan menambah 2 kapal pada tahun 2016. Penambahan kapal tersebut untuk mendukung bisnis perusahan dibidang jasa pelayaran. Perseroan per 31 Desember 2015 hanya memiliki 5 kapal dari tahun sebelumnya sebanyak 13 kapal. Pasalnya, jumlah kapal yang dimiliki Perseroan saat ini belum bisa menunjang bisnis Perseroan. Untuk menyewa 2 kapal diperlukan dana sekitar US$10 juta. Adapun sumber dananya diperoleh dari kas internal yang dihasilkan dari hasil penerbitan saham. Dalam menjalankan bisnis jasa pelayarannya, saat ini Perseroan hanya didukung oleh 5 kapal. Rinciannya, ada 2 kapal tanker kimia kecil dan 3 kapal pengangkut migas. Dan saat ini, lingkup berlayar Perseroan hanya di Indonesia dan Asia Tenggara. (Iqp) Anak Usaha Surya Semesta Internusa Launching Pergudangan Modern Tahap Kedua (SSIA) • Perseroan melalui anak usahanya yakni PT SLP Surya Ticon Internusa (SLP) hari ini me-launching fasilitas pergudangan modern tahap kedua di Kawasan Indurstri Suryacipta, Karawang Timur, Jawa Barat. Di saat yang bersamaan pula, SLP juga melaksanakan groundbreaking ready built factory for rent di lokasi yang sama. Total luas lahan SLP di Suryacipta Technopark mencapai 22 hektar dan merupakan cluster persewaan gudan dan pabrik siap pakai terbesar di Indonesia dengan luas bangunan mencapai 150.000 m2. Untuk meningkatkan permintaan kebutuhan investor, awal tahun ini SLP kembali membangun warehousing tahap kedua yang akan terdiri dari 12 unit dengan total luas 28.000 m2. Nilai investasi yang dikeluarkan untuk membangun pergudangan tahap kedua di luar nilai tanah yakni sebesar Rp96 miliar. (Iqp)
Modernland Realty Bidik Marketing Sales Rp4,2 Triliun (MDLN) • Perseroan menargetkan pra penjualan atau marketing sales tahun ini sebesar Rp4,2 trilun. Target itu tumbuh 32,49% dibandingkan realisasi tahun lalu Rp3,17 triliun. Perseroan tahun ini lebih banyak membidik marketing sales dari sektor residensial dibandingkan industrial. Target residensial Rp 3 triliun atau sekitar 71,4%, Sedangkan target marketing sales lini industrial mencapai Rp 1,2 triliun atau 28,6% dari total target. Sepanjang tahun lalu Perseroan berhasil melego lahan industri seluas 162 hektare (ha). Tahun ini Perseroan berencana menaikkan harga lahan sekitar 10%-15%. Tahun ini, Perseroan menyiapkan belanja modal atau capital expenditure (capex) sebesar Rp 1,2 triliun. Perseroan akan menggunakan belanja modal tersebut untuk ekspansi lahan di wilayah Cikande Tangerang dan Bekasi Jawa Barat. (Ko.co.id) Bekasi Fajar Industrial Estate Bidik Marketing Sales 25 Hektare Hingga 30 Hektare (BEST) • Perseroan menargetkan prapenjualan alias marketing sales lahan industri tahun ini mencapai 25 hektare (ha) hingga 30 ha. Target tersebut naik dari realisasi marketing sales sepanjang tahun 2015 seluas 18 ha atau tumbuh sekitar 38%-66% dengan Harga jual tahun ini sekitar Rp2 juta- Rp3 juta per meter persegi (m2). Untuk ekspansi tahun ini, Perseroan menyiapkan belanja modal Rp 700 miliar -Rp 800 miliar. sekitar Rp 400 miliar-Rp 500 miliar akan digunakan untuk akusisi lahan dan pembangunan infrastruktur. Sedangkan Rp 300 miliar sisanya akan digunakan untuk mengembangkan proyek hotel, gedung perkantoran, dan pergudangan. Adapun dana untuk ekspansi tersebut akan dianggarkan dari kas internal dan pinjaman bank. Perseroan membangun hotel sebanyak 193 kamar dengan investasi sekitar US$10 juta. Proyek pergudangan juga telah mulai tahap konstruksi tahun lalu. Gudang dengan luas sekitar 27.000 m2 tersebut ditargetkan rampung pada kuartal IV tahun ini dan akan disewakan ke investor. Sedangkan proyek perkantoran yang akan digarap perseroaan saat ini masih dalam tahap desain. (Ko.co.id)
your reliable partner | 2 www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
World Economic Calender Tanggal 18-Jan-16
Event CN House Price Index JP Tertiary Industry Index (MoM) Industrial Production (MoM) Industrial Production (YoY) Capacity Utilization
19-Jan-16
CN Retail Sales (YoY) Industrial Production (YoY) Gross Domestic Product (YoY) Gross Domestic Product (QoQ) GE Harmonised Index of Consumer Prices (MoM) Consumer Price Index (YoY) Consumer Price Index (MoM) Harmonised Index of Consumer Prices (YoY) ZEW Survey - Economic Sentiment ZEW Survey - Current Situation EU Consumer Price Index (MoM) Consumer Price Index - Core (MoM) Consumer Price Index - Core (YoY) Consumer Price Index (YoY) ZEW Survey - Economic Sentiment US NAHB Housing Market Index
RUPS Ticker
Period Dec Nov Nov Nov Nov
Prior 0.90% 0.90% -1% 1.60% 1.30%
Survey
Dec Dec Dec Dec Dec Dec Dec Dec Jan Jan Dec Dec Dec Dec Jan Jan
11.20% 6.20% 6.90% 1.80% 0% 0.30% -0.10% 0.20% 16.1 55 -0.10% -0.20% 0.80% 0.20% 33.9 61
11.30% 6.00% 6.80% 1.70% 0% 0.30% -0.10% 0.20% 9 54 -0.10%
Actual 1.60% -0.80% -0.90% 1.70% -0.10%
0.90% 0.20% 27.9 61 Source:Fxstreet
Treasury Bills Date
Place
Action
PKPK
19- Jan- 16
Hotel Losari Roxy
RUPSLB
SIAP
20- Jan- 16
Rumah Ranadi
RUPSLB
SUGI
21- Jan- 16
TPIA
25- Jan- 16
TIRA
27- Jan- 16
PDES
28- Jan- 16
KONI
29- Jan- 16
Lumire Hotel, Kepodang Room Lt.2
RUPSLB
BJTM
29- Jan- 16
Hotel Bumi Surabaya
RUPSLB
RIMO
29- Jan- 16
Mayapada Tower II Lt 22
RUPSLB
GSMF
29- Jan- 16
Ruang Orchid- Tropic Suites Hotel
RUPSLB
HEXA
11- Feb- 16
Kantor Pusat Perseroan
RUPSLB
BKSW
16- Feb- 16
BBNP
19- Feb- 16
BNP University
RUPSLB Source: KSEI
RUPSLB RUPSLB Ruang Seminar Perseroan
RUPSLB RUPSLB
RUPSLB
Series 114 116 118 120 122 124 125 127
Mat urit y Dat e 2/4/2016 3/4/2016 4/1/2016 5/12/2016 6/10/2016 7/8/2016 8/5/2016 9/2/2016
Bid Price YTM (Bid) Ask Price YTM (Ask) 99.74 7.35 99.77 6.47 99.20 7.03 99.29 6.24 98.67 7.05 98.81 6.29 97.81 7.38 98.09 6.40 97.29 7.26 97.58 6.46 96.77 7.25 97.08 6.54 96.25 7.25 96.61 6.54 95.73 7.28 96.07 6.67
mmddy y
Source: Bloomberg, Reliance Research.
Sertifikat Deposito 3/2/2016 4/1/2016 mmddy y
Bid Price 99.19 98.62
YTM (Bid) 7.31 7.22
Ask Price 99.24 98.69
YTM (Ask) 6.94 6.85
Source: Bloomberg, Reliance Research.
your reliable partner | 3 www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
Government Bonds S eries OR10 OR11 OR12 SR05 SR06 SR07 FR28 FR30 FR31 FR32 FR34 FR35 FR36 FR37 FR38 FR39 FR40 FR42 FR43 FR44 FR45 FR46 FR47 FR48 FR50 FR52 FR53 FR54 FR55 FR56 FR57 FR58 FR59 FR60 FR61 FR62 FR63 FR64 FR65 FR66 FR67 FR68 FR69 FR70 FR71 FR72 FR73
M at urit y Dat e 10/15/2016 10/15/2017 10/15/2018 2/27/2016 3/5/2017 3/11/2018 7/15/2017 5/15/2016 11/15/2020 7/15/2018 6/15/2021 6/15/2022 9/15/2019 9/15/2026 8/15/2018 8/15/2023 9/15/2025 7/15/2027 7/15/2022 9/15/2024 5/15/2037 7/15/2023 2/15/2028 9/15/2018 7/15/2038 8/15/2030 7/15/2021 7/15/2031 9/15/2016 9/15/2026 5/15/2041 6/15/2032 5/15/2027 4/15/2017 5/15/2022 4/15/2042 5/15/2023 5/15/2028 5/15/2033 5/15/2018 2/15/2044 3/15/2034 4/15/2019 3/15/2024 3/15/2029 5/15/2036 5/15/2031 mmddy y
Bid Price 100.49 100.48 100.73 99.91 100.58 99.57 102.37 100.98 109.01 114.21 117.43 120.03 108.73 121.60 106.87 116.14 113.99 109.73 107.43 107.11 105.52 103.95 108.08 100.92 112.90 112.66 98.53 104.43 99.73 98.03 102.77 93.63 86.95 97.74 91.90 73.59 83.39 79.79 79.42 93.21 95.51 94.46 98.02 98.16 101.08 94.17 99.12
YTM (Bid) 7.82 8.20 8.70 6.89 8.21 8.47 8.27 7.44 8.67 8.53 8.68 8.74 8.65 8.83 8.56 8.78 8.81 8.88 8.73 8.80 9.15 8.77 8.89 8.59 9.14 8.93 8.59 8.96 7.79 8.66 9.21 9.00 8.85 8.20 8.69 9.02 8.74 8.85 8.99 8.54 9.20 9.00 8.58 8.69 8.86 8.87 8.85
Co upo n (%) 8.50 8.50 9.00 6.00 8.75 8.25 10.00 10.75 11.00 15.00 12.80 12.90 11.50 12.00 11.60 11.75 11.00 10.25 10.25 10.00 9.75 9.50 10.00 9.00 10.50 10.50 8.25 9.50 7.38 8.38 9.50 8.25 7.00 6.25 7.00 6.38 5.63 6.13 6.63 5.25 8.75 8.38 7.88 8.38 9.00 8.25 8.75
Next Co upo n 2/15/2016 2/15/2016 2/15/2016 1/27/2016 2/5/2016 2/11/2016 7/15/2016 5/15/2016 5/15/2016 7/15/2016 6/15/2016 6/15/2016 3/15/2016 3/15/2016 2/15/2016 2/15/2016 3/15/2016 7/15/2016 7/15/2016 3/15/2016 5/15/2016 7/15/2016 2/15/2016 3/15/2016 7/15/2016 2/15/2016 7/15/2016 7/15/2016 3/15/2016 3/15/2016 5/15/2016 6/15/2016 5/15/2016 4/15/2016 5/15/2016 4/15/2016 5/15/2016 5/15/2016 5/15/2016 5/15/2016 2/15/2016 3/15/2016 4/15/2016 3/15/2016 3/15/2016 5/15/2016 5/15/2016
Source: Bloomberg, Reliance Research.
your reliable partner | 4 www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
Key Statistic Ticker
Closing Price
Change (%)
P/E (x)
AGRICULTURE, MEDIAN PER= BWPT SSMS LS IP DS NG
3.01 (0.71) 1.11 3.19 -
35.18 24.27 12.90 21.19
0.22 (1.74) (2.76) (1.79)
7.50 10.21 3.96 4.90
(0.87) (0.97) 1.97 (5.56) (1.78) 0.84 -
10.75 46.36 21.77 27.57 30.88 22.96 24.44 18.06
(1.90) 3.31 (1.87) (2.78) (0.72) 0.69 (2.92)
23.14 25.63 28.56 11.02 55.35 20.34 9.55
MIN IN G, MEDIAN PER= INCO ITM G PTBA
CON SUMER GOODS, MEDIAN PER= UNVR ULTJ ICBP KLBF M YOR ROTI S IDO
775.00 7,025.00 17,050.00 3,500.00 2,070.00 1,460.00 15,800.00
AKRA LPPF S RTG M IKA M NCN UNTR
PROPERTY & KON STRUKSI MEDIAN PER= AS RI PWON BS DE CTRP CTRA CTRS DILD KIJA LPKR S M RA S S IA ADHI WIKA WS KT LPCK M DLN JRPT
0.32 (1.82) (4.05) (1.93) (1.56) (3.53) (0.42) (0.85) (0.94) (2.58) (1.70) (0.18) (1.49) (0.85) (4.29)
8.65 20.99 9.15 14.07 5.14 15.22 7.13 14.20 61.78 15.32 16.50 4.86 13.64 28.37 23.37 5.14 12.20 10.11
(1.92) (1.40) (1.19) (1.05) (1.42)
35.63 14.92 7.79 13.25
(1.67) 0.76 (3.57)
14.30 18.59 14.38 1.29
(0.19) (1.11) (0.44) (3.25) 2.25 (2.02) (0.75) (0.23) -
18.13 10.01 11.48 8.95 12.82 10.82 6.97 7.12 7.32 6.56
(1.91) (3.03) (1.24) (3.02) (4.15) -
10.55 27.55 5.06 31.21 9.67 20.55 106.92
BASIC IN DUSTRY & CHEMICAL, MEDIAN PER=
2,815.00 19,350.00 1,250.00 296.00 940.00 10,450.00
CPIN INTP M AIN S M BR S M CB S M GR
5,900.00 1,580.00 4,635.00 351.00
AUTO SMSM S RIL
BBRI BBTN BDM N BM RI BTPN BBKP BJTM BJBR
IN FRASTRUCTURE, MEDIAN PER= CM NP EXCL TBIG S OCI JS M R PGAS TLKM TOWR To p Gainers (%) To p Lo ssers (%) Lo west PER
0.35 1.15 0.26 0.68
0.36 0.55 0.47 1.01
2.01 4.03 8.37 12.84
4.77 5.09 12.18 22.27
0.61 7.56 2.43 2.62 3.59 1.64 2.92 3.41
1.11 47.26 3.95 5.55 6.35 4.97 5.46 2.85
4.35 37.70 14.90 11.94 16.44 9.37 10.74 14.38
10.94 104.61 19.88 21.02 22.06 23.84 24.70 15.79
2.85 1.34 5.72 1.95 14.71 3.12 1.16
5.38 4.63 0.87 16.42 2.40 1.47
19.69 6.80 53.42 5.11 24.10 7.21 9.23
24.65 19.43 7.84 30.13 12.13 16.20
1.08 2.13 4.59 5.25 0.93 2.80 2.09 2.33 1.59 1.97 3.52 0.64 0.55 1.44 1.45 2.45 2.12 3.93
0.94 1.07 3.19 1.85 0.50 2.62 1.44 1.10 1.09 1.46 3.65 1.04 2.94 4.15 2.75 1.37 1.06 2.39
3.07 2.04 14.88 7.45 4.82 5.81 9.62 3.89 0.86 4.08 8.23 10.48 3.30 3.68 4.59 19.34 4.17 12.72
11.47 5.80 40.27 14.12 9.93 18.51 22.12 7.89 1.82 10.07 24.03 24.13 22.59 14.52 14.25 30.61 8.95 26.85
1.54 3.81 0.48 2.04 0.75 2.32
3.87 3.13 2.21 1.02 0.91 2.45
6.06 18.24 (4.87) 12.63 (1.56) 13.60
11.25 20.73 (15.85) 13.60 (3.24) 19.56
1.26 0.65 2.43 0.77
2.38 0.84 5.36 1.76
6.78 2.85 23.01 9.99
17.49 4.58 42.34 27.83
5.60 1.93 2.92 0.91 1.11 2.39 0.94 0.67 1.30 0.81
3.72 1.49 2.62 1.08 0.91 1.95 0.96 0.81 1.03 1.15
3.15 2.12 3.25 1.03 1.23 2.35 2.41 1.01 2.19 1.45
22.00 15.60 24.66 12.67 7.28 19.23 14.86 11.97 14.34 18.24
2.92 1.35 7.74 1.32 4.37 1.46 3.04 10.90
1.31 2.26 9.65 1.02 3.96 1.52 4.28 9.12
7.87 (0.85) 4.21 8.15 3.80 7.54 9.93 2.38
11.59 (3.60) 27.44 17.66 12.52 15.83 21.77 8.99
10.82
12,975.00 4,920.00 11,400.00 1,340.00 3,180.00 9,275.00 2,180.00 660.00 434.00 855.00
BBNI
7.07 (1.16) 27.58 9.74 11.23
14.34
FIN AN CE, MEDIAN PER= BBCA
3.91 (0.44) 18.59 7.94 3.43
10.52
MISCELAN EOUS IN DUSTRY, MEDIAN PER= AS II
2.48 0.67 5.89 1.24 2.30
14.20
310.00 323.00 450.00 1,775.00 378.00 1,365.00 2,150.00 479.00 233.00 1,050.00 1,510.00 690.00 2,315.00 2,815.00 1,705.00 6,600.00 464.00 670.00
APLN
1.81 0.83 7.95 2.06 1.16
23.14
TRADIN G, MEDIAN PER= ACES
ROE (%)
24.44
1,135.00 35,650.00 3,620.00 14,075.00 1,360.00 26,275.00 1,205.00 500.00
AIS A
ROA (%)
6.20
450.00 1,410.00 5,275.00 4,385.00
ADRO
P/B (x)
18.58
17,100.00 140.00 1,820.00 1,295.00 488.00
AALI
P/S (x)
10.55
1,865.00 3,600.00 5,600.00 479.00 5,625.00 2,540.00 3,085.00 4,600.00 1
2
3
4
5
AKRA
LS IP
AALI
BDM N
ULTJ
70
69
68
67
66
KLBF
JRPT
PGAS
PWON
S RIL
70
69
68
67
65
PTBA
S OCI
LPCK
CTRP
BJBR S o urc e : B lo o m be rg, R e lia nc e R e s e a rc h
your reliable partner | 5 www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
Contact Us RESEARCH DIVISION
HEAD OFFICE
Reliance Building Jl. Pluit Kencana No. 15A, Pluit Penjaringan Jakarta 14450 T +62 21 661 7768 F +62 21 661 9884
Jasa Adhi Mulya
Senior Analyst
[email protected]
Robertus Yanuar Hardy
Senior Analyst
[email protected]
Aji Setiawan
Associate Analyst
[email protected]
Alan Milgerry
Associate Analyst
[email protected]
Shanti Dwi Jayanti
Associate Analyst
[email protected]
Lanjar Nafi Taulat I
Technical Analyst
[email protected]
EQUITY DIVISION
Jakarta- Pluit Jl. Pluit Kencana No. 15A Pluit Penjaringan Jakarta 14450 T +62 21 661 7768 F +62 21 661 9884
Bandung Jl.Cisangkuy No.58 Bandung 40115 T +62 22 721 8200 F +62 22 721 9255
Surabaya - Gubeng Jl. Bangka No. 22 Surabaya 60281 T +62 31 501 1128 F +62 31 503 3196
Makassar Jl. Boto Lempangan No. 34 J Makassar 90113 T +62 411 3632388 F +62 411 3614634
Jakarta - Sudirman Menara Batavia 27th floor Jl. KH. Mas Mansyur Kav 126 Jakarta 10220 T +62 21 5790 5455 F +62 21 5795 0728
Tasikmalaya Ruko Tasik Indah Plaza No.21 Jl. KHZ Mustofa No. 345 Tasikmalaya 46121 T +62 265 345000 F +62 265 345003
Surabaya – Diponegoro Jl. Diponegoro 26 D Surabaya 60264 T +62 31 567 0388 F +62 31 561 0528
Pekanbaru Jl. Sumatera No. 9, Simpang Empat, Pekanbaru - Riau 28000 T +62 761 7894368 F +62 761 7894370
Jakarta – Kebon Jeruk Plaza Kebon Jeruk Jl.Raya Perjuangan Blok A/2 Jakarta 11530 T +62 21 532 4074 F +62 21 536 2157
Yogyakarta Jl. Juadi No. 1 Kotabaru Yogyakarta 55224 T +62 274 550 123 F +62 274 551 121
Bali - Denpasar Dewata Square Blok A3 Jl. Letda Tantular Renon Denpasar 802361 T +62 361 225099 F +62 361 245099
Medan Jl. Teuku Amir Hamzah No.26 T +62 61 6638592 F +62 61 6638023
BSD Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD Sektor 7 Blok RK kav. 9 Tangerang 15310 T +62 21 5387495 F +62 21 5387494
Surakarta Jl. Slamet Riyadi 330A Solo 57145 T +62 271 736599 F +62 271 733478
Pontianak Jl. MT Haryono No. 6 Pontianak 78121 T +62 561 575674 F +62 561 575670
Jakarta – Centro Ruko Centro Residence Kav. 4-5 Tower C Lt. 1 No. 26-29 Jl. Macan, Daan Mogot Jakarta 14450 T +62 21 56945227 F +62 21 56945226
Malang Jl. Guntur No. 19 Malang 65112 T +62 341 347 611 F +62 341 347 615
Balikpapan Ruko Bukit Damai Indah Blok I, No. 3, Rt.34 Jl. MT. Haryono, Gunung Bahagia, Balikpapan Selatan 76114 T +62 542 746313-16 F +62 542 746317
your reliable partner | 6 www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
Contact Us IDX CORNER & INVESTMENT GALLERY
UPN “Veteran” Jakarta Jl. RS Fatmawati, Pondok Labu Jakarta 12450 T +62 21 7656971 ext. 197 F +62 21 7656971 ext. 138
STIE "AUB" Surakarta Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik Nusukan, Surakarta 57135 T +62 271 854803 F +62 271 853084
STIE Malangkucecwara Jl. Terusan Candi Kalasan Malang 65142 T +62 341 491813 F +62 341 495619
Politeknik Kediri Jl. Mayor Bismo No. 27 Kediri 64121 T +62 354 683128 F +62 354 683128
President University Resto Plaza 1F - Jababeka Education Park Jl. Ki Hajar Dewantara Raya Cikarang - Bekasi 17550 T +62 21 89106030
Universitas Surabaya Jl. Raya Kalirungkut Surabaya 60293 T +62 31 298 1203 F +62 31 298 1204
Universitas Jember Jl. Jawa No. 17 Jember 68121 T +62 331 330732 F +62 331 326419
Universitas Muhammadiyah Gresik Jl. Sumatra 101 GKB Gresik 61121 T +62 31 395 1414 F +62 31 395 2585
STIESIA Surabaya Jl. Menur Pumpungan 30 Surabaya T +62 31 5947505 F +62 31 5932218
Sekolah Tinggi Manajemen Informatika dan Teknik Komputer Bali Jalan Puputan No. 86, Renon, Denpasar Telp. +62361 244445 Faks. +62361 264773
Universitas Siliwangi Tasikmalaya Jl. Siliwangi No. 24 Tasikmalaya 46151 T +62 265 323685 F +62 265 323534 UPN "Veteran" Yogyakarta Jl. Babarsari 2, Tambak Bayan Yogyakarta T +62 274 485268 F +62 274 487147 Universitas Muhammadiyah Sidoarjo Jl. Majapahit 866B Sidoarjo, Jawa Timur T +62 31 8945444 F +62 31 8949333 Universitas Tanjungpura Pontianak Jl. Jendral Ahmad Yani Pontianak 78124 T +62 561 743465 F +62 561 766840
Universitas Negeri Malang Jl. Surabaya No. 6 Malang 65145 T +62 341 585914 F +62 341 552888
Universitas 17 Agustus 1945 Banyuwangi Jl. Adi Sucipto 26 Banyuwangi, Jawa Timur T +62 333 419613 F +62 333 419163
Universitas Muhammadiyah Malang Jl. Raya Tlogomas 246 Malang 65144 T +62 341 464318-9 F +62 341 460782
STIE Tri Bhakti Jl. Teuku Umar No. 24 Cut Meutia, Bekasi Tlp. 021 82429400 Fax. 021 82429500
Universitas Pesantren Tinggi Darul ‘Ulum Gd. Pasca Sarjana UNIPDU Komplek PP Darul ‘Ulum Peterongan, Jombang Jawa Timur Telp. 0321-873655 Fax. 0321-875771
Universitas Islam Kalimantan FE UNISKA Jl. Adiyaksa No. 2, Kayu Tangi Banjarmasin Tlp. 0511 3303871 Fax. 0511 3303871
Universitas Muhammadiyah Pontianak Fakultas Ekonomi UM Pontianak Jl. Ahmad Yani, No. 111, Pontianak 78124 Telp. +62561 743465 Faks. +62561 766840 Universitas Negeri Makassar Fakultas Ekonomi Gedung BT Lt.2 Jl. A.P. Pettarani, Kampus UNM, Gunungsari Baru Makassar 90222 T +62 411 889464 / 881244 F +62 411 887604 STIE AAS Surakarta Jl. Salmet Riyadi No. 361, Kartasura Sukoharjo, Jawa Tengah Tlp. 0271 726156 Fax. 0271 726156
Disclaimer: Information, opinions and recommendations contained in this document are presented by PT Reliance Securities Tbk. from sources that are considered reliable and dependable. This document is not an offer, invitation or any kind of representations to decide to buy or sell stock. Investment decisions taken based on this document is not the responsibility of PT Reliance Securities Tbk. PT Reliance Securities Tbk. reserves the right to change the contents of this document at any time without prior notice.
your reliable partner | 7 www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
