Daily Insight Jumat, 10 Mei 2013 Equity Index
Market Roundup
Indeks saham di Asia naik setelah indeks saham utama di Wall Street kembali memecahkan rekor penutupan tertinggi dan didorong oleh pemangkasan suku bunga di Korea Selatan.
Inflasi China naik tipis di bulan April sementara harga di tingkat produsen turun selama 14 bulan beruntun, menyoroti dilema yang dihadapi bank sentral terkait apakah akan mendukung pertumbuhan ekonomi atau perang melawan ancaman kenaikan harga. Indeks Harga Konsumen (IHK) naik 2.4% (Y/Y), naik dari inflasi bulan Maret yang sebesar 2.1%. Ini masih jauh dibawah target inflasi 3.5% versi Pemerintah tahun ini.
Setiap langkah pelonggaran akan memicu bubble di pasar properti sementara langkah pengetatan akan menciderai pemulihan ekonomi setelah pertumbuhan Kuartal I melambat menjadi 7.7% menjadi 7.9% di Kuartal sebelumnya.
Bank sentral Korea Selatan menurunkan suku bunga untuk pertama kali dalam 7 bulan, mengikuti langkah Pemerintah untuk menyokong ekonomi yang sangat tergantung pada ekspor. Penurunan suku bunga acuan 25 basis poin menjadi 2.5% terjadi setelah parlemen Korea Selatan awal minggu ini menyetujui belanja stimulus $15.3 miliar dalam bentuk anggaran tambahan.
DJIA S&P 500 NASDAQ FTSE 100 CAC 40 DAX HANG SENG NIKKEI 225 KOSPI STI
Commodity WTI Crude Oil COMEX Gold Copper Nickel Tin MDE Palm Oil (RM) New Castle Coal Index
Dual Listed Stock TLKM (USD) ISAT (USD)
Exchange Rate USD/IDR USD/JPY EUR/USD
IHSG terbang 46.5 poin (0.92%) ke level 5989.3 sementara indeks saham Blue Chip LQ- 45 menguat 5.5 poin (0.65%) ke level 859.4. Investor asing membukukan Net Buy IDR 175.5 miliar.
Risk Perception Dollar Index CBOE S&P VIX MSCI Emerging Mkt INDO 5yr CDS
Indeks saham di Eropa berakhir mixed setelah data Initial Jobless Claims di AS unutk minggu yang berakhir 4 Mei turun 4,000 menjadi 323,000, level terendah sejak Januari 2008 dan menandakan ketangguhan pasar tenaga kerja dalam menghadapi pengetatan anggaran Pemerintah.
Indeks saham utama di AS turun meskipun data Initial Jobless Claims keluar lebih baik dari ekspektasi.
Data lain yang di rilis adalah Persediaan Di Tingkat Grosir (Wholesale Inventories) yang naik 0.4% di bulan Maret. Namun penjualan di tingkat grosir selama bulan Maret secara mengejutkan anjlok 1.6%, terbesar sejak Maret 2009.
IDX Statistic Close Change Change % YTD Vol (BnShares) Val (IDRTn) P/E Market Cap (IDRTn) Net Foreign (IDRBn)
Last
Maret 2013% Change
15,082.6 1,626.7 3,409.2 6,592.7 3,928.6 8,262.6 23,211.5 14,285.7 1,979.5 3,432.8
(22.5) 2013 (0.1) Mare
(6.0) (4.1) 9.2 (27.7) 30.0 (32.9) 105.5 23.0 19.8
Last
Change
%
96.1 1,455.5 7,311.0 15,335.0 20,650.0 2,288.0 87.8
0.6 7.1 70.5 370.0 305.0 29.0 0.2
0.7 0.5 1.0 2.5 1.5 1.3 0.2
$
IDR
%
48.22 29.88
11,800 5,800
(1.0) (0.7)
Last
Change
%
9,734 100.80 1.30
(7) 0 (0)
(0.1) 0.1 (0.0)
Last
Change
%
82.68 13.13 1055.81 126.50
(0.11) 0.47 (5.28) 3.00
(0.1) 3.7 (0.5) 2.4
JCI
LQ- 45
5,089.3 46.55 0.9% 17.9% 175.53 5.94 18.98 9.79 175.53
859.4 5.53 0.6% 16.9%
Source: YahooFinance.com, Bloomberg.com, Metalprices.com
Jakarta Composite Index
&&&(( www.relitrade.com
(0.4) (0.1) 0.1 (0.7) 0.4 (0.1) 0.7 1.2 0.6
1
your reliable partner
Daily Insight Market Outlook
Indeks saham Asia pagi ini menikmati rally dengan indeks saham utama di Jepang dan Australia memperpanjang kenaikan Bullish mereka setelah nilai tukar USD/JPY melemah melewati level 100 untuk pertama kali dalam 4 tahun.
Sentimen positif juga didorong oleh data yang memperlihatkan investor Jepang menjadi Net Buyer atas obligasi asing untuk pertama kali sejak Bank Of Japan mengumumkan pelonggaran kebijakan moneter yang radikal bilan April lalu.
Hari ini IHSG kami perkirakan masih berpotensi menguat dan berusaha menembus level psikologis 5100. IHSG akan berfluktuasi dalam kisaran 5062 – 5158.
News Deltamas Bidik Dana IPO US$ 300 Juta • Perseroan pengembang kawasan industri kota Deltamas berniat melangsungkan penawaran umum perdana (IPO) saham tahun ini dengan target perolehan dana berkisar US$ 200-300 juta atau sekitar Rp 1,9-2,9 triliun. Sinar Mas Land Ltd, induk usaha Deltamas Group Ltd menunjuk Macquarie sebagai lead underwriter dibantu oleh Sinarmas Sekuritas, Citigroup dan Nomura Holdings. (ID) Agung Podomoro Berniat Obligasi Rp 1 Triliun (APLN) • Perseroan berniat menerbitkan obligasi senilai minimal Rp 1 T yang rencananya akan diterbitkan pada pertengahan tahun 2013 dengan tujuan penggunaan dana untuk membayar utang bank, akuisisi lahan, dan pelunasan obligasi yang jatuh tempo pada tahun depan. Jangka waktu obligasi di kisaran jangka waktu 5 tahun dengan kupon di kisaran 9%. (ID) Bank Tabunangan Pensiunan Nasional Menjual 16.87% sahamnya (BTPN) • Pemegang Saham Perseroan yaitu TPG Nusantara menjual 16,87% saham kepada Sumitomo Mitsui Banking Corporation. Penjualan saham tersebut tidak mengakibatkan terjadinya perubahan pemegang saham pengendali perseroan. Setelah penjualan saham tersebut, TPG Nusantara akan memiliki 41% saham perseroan. (IQP)
Kalbe Farma Alokasikan Dana Akusisi Rp 1 Triliun • Perseroan menyiapkan dana akusisi di kisaran Rp 500 juta sampai dengan Rp 1 triliun tahun ini. Sumber pendanaan dapat bersumber dari kas internal maupun eksternal seperti pinjaman bank atau obligasi. Direktur Keuangan Kalbe Farma Vidjongtius mengatakan, pihaknya membuka peluang pencarian dana eksternal, menyusul pembatalan rencana penjualan saham simpanan. Namun, Vidjongtius masih enggam merinci target akusisi perseroan. Fajar Surya Wisesa Akan Lakukan PUT I (FASW) • Perseroan akan melakukan right issue atau Penawaran Umum Terbatas I dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD). Setiap pemegang 6 saham lama yang namanya tercatat hingga 24 Juni 2013 berhak atas 1 HMETD untuk membeli 1 saham baru dengan harga Rp1.650 per saham-3.000 per saham. (IQP) Waskita Siapkan Untuk Bisnis Pembangkit Listrik (WSKT) • Perseroan menyiapkan dana investasi sebesar Rp 480 miliar hingga tahun 2014. Dana ini akan digunakan untuk bisnis barunya, yakni pembangkit listrik Independent Power Production (IPP). Sumber pendanaan hasil kombinasi antara ekuita Perseroan dan pinjaman perbankan. (IQP) Dharma Satya Nusantara Berekspansi US$ 403 Juta • Perseroan menyiapkan dana sebesar US$ 270 juta untuk mengembangkan perkebunan kelapa sawit. Sementara itu, PT Austindo Nusantara Raya Tbk menganggarkan dana sebesar US$ 133 juta. (ID)
LS - 27
Price-weighted Caps-weighted
LS-27 RELIANCE INDEX Close Change % 6,588.3 7.96 0.12% 133.2 0.16 0.12% MARKET BREADTH 5/6/13 5/7/13 5/8/13 14 20 12 8 6 10 5 1 5
Advancers Decliners Unchanged
MNCN AKRA ASRI ACES SMCB
BBTN BBRI AALI WIKA ICBP
Close 3,400 5,200 1,080 960 3,550
TOP GAINERS Change 250 200 40 30 100
% 7.94% 4.00% 3.85% 3.23% 2.90%
Close 1,400 9,250 17,300 2,575 11,950
TOP LOSERS Change -40 -200 -350 -50 -200
% -2.78% -2.12% -1.98% -1.90% -1.65%
5,200
134 Jakarta Composite Index (IHSG)
5,050
130 LS-27 Index (RHS)
4,900
126
4,750
122
4,600
118
4,450
114
4,300 2-Jan-13
110 30-Jan-13
Sumber informasi dari riset harian ini diambil dari media massa, dan PT Reliance Securities, Tbk
27-Feb-13
27-Mar-13
24-Apr-13
2
Daily Insight World Economic Calender Date 08-May-13
09-May-13
10-May-13
Event Trade Balance Industrial Production (YoY)
Period Apr Mar
Prior -0.844B -1.70%
Survey 15.050B -3.80%
Actual 18.160B -2.50%
AU US JP
Consumer Price Index (MoM) Consumer Price Index (YoY) Producer Price Index (YoY) Unemployment Rate Initial Jobless Claims Trade Balance BOP Basis
Apr Apr Apr Apr May 3 Mar
-0.90% 2.10% -1.90% 5.60% 327K ¥-667B
0.10% 2.30% -2.30% 5.60% 335K -
0.20% 2.40% -2.60% 5.50% 323K -
JP GE
Machine Tool Orders (YoY) Trade Balance
Apr Mar
-21.60% €17.1B
€16.5B
CN GE CN
-
Source: FxStreet
RUPS Ticker CTRP CTRS BFIN SHID KRAS TMPO META LSIP SIMP MYOH TBLA BBLD RUIS BISI MLIA ICBP GEMA RALS INDF BSDE DLTA ERAA BYAN PALM MICE BRPT PLIN IBST DYAN BEST PBRX HERO RODA AMFG SUDI AMFG PSAB MDLN SMMT SMMT ASSA JAWA LMSH LION INVS JRPT RMBA WAPO NIRO SMRA MAPI MAIN TOBA MTDL SMMA SCCO BSIM DART BNBR JPFA LTLS MASA SPMA BNBA DLTA INDS GGRM
Dividen Date 10-May-13 10-May-13 16-May-13 22-May-13 23-May-13 24-May-13 24-May-13 24-May-13 24-May-13 24-May-13 27-May-13 28-May-13 28-May-13 28-May-13 28-May-13 29-May-13 29-May-13 29-May-13 29-May-13 30-May-13 30-May-13 30-May-13 30-May-13 30-May-13 30-May-13 30-May-13 30-May-13 31-May-13 31-May-13 31-May-13 31-May-13 31-May-13 31-May-13 31-May-13 31-May-13 31-May-13 31-May-13 3-Jun-13 3-Jun-13 3-Jun-13 3-Jun-13 3-Jun-13 4-Jun-13 4-Jun-13 4-Jun-13 4-Jun-13 5-Juni-13 5-Jun-13 5-Jun-13 5-Jun-13 5-Jun-13 5-Jun-13 7-Jun-13 10-Jun-13 10-Jun-13 10-Jun-13 10-Jun-13 11-Jun-13 12-Jun-13 12-Jun-13 12-Jun-13 12-Jun-13 12-Jun-13 12-Jun-13 14-Jun-13 14-Jun-13 29-Jun-13
Place
Action
Ciputra Hotel Ciputra Hotel Hotel Borobudur
RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST
Sudirman plaza Indofood
Four Season Hotel Jakarta Merchantile WTC Gedung radian Utama Hotel Mulia Senayan Graha Vivere Merchantile WTC Ritz carlton Hotel Borobudur Merchantile WTC Luwansa Hotel and Convention Grand Mercure Wisma Barito Pacific Grand Hyatt hotel Hotel Santika Graha CIMB Niaga Bursa Efek Indonesia Hotel Menara Peninsula Novotel Hotel Ruang rapat Wisma Novotel Hotel Financial Club, Graha Niaga Four Seasons Four Seasons Four Seasons
JW Mariott Hotel JW Mariott Hotel Balai Kartini Gedung Jaya Graha CIMB Niaga Gedung Bumi Mandiri Four Seasons
Ritz carlton Gedung Uniplaza Nafiri Convention BII Plaza Tower Hotel Indonesia Kempinski BII Plaza Tower Assembly hall JS Luwansa Hotel Harris Hotel Lautan luas Graha Indramas The financial Club Hotel Sheraton Sari Pan Pacific JW Mariott Hotel Hotel Shangrilla Kilisuci Ballroom
Dividends Code WSKT PGAS SSIA TINS TURI ADHI TMAS TGKA UNTR INCO ELSA AALI TRIO MPPA MLPL BPFI ASII MEDC PTBA ABDA TOTL TIFA IGAR PTPP MAYA LPGI SMGR WIKA TLKM ADRO ANTM TRST GEMS JSMR
Amount (Rp) Rp 2.11 Rp 202.77 Rp 30 Rp 42.87 Rp 14 Rp 23.49 Rp 10.51 Rp 73 Rp 410 Rp 1.766 Rp 455 Rp 20 Rp 186 Rp 1 Rp 5 Rp 150 A$ 0.0011 Rp 711.45 Rp 40 Rp 29.33 Rp 10 Rp 40 Rp 19.19 Rp 32 Rp 90 Rp 367.74 Rp 22.3 Rp 436.09 AS$0.00126 Rp 47.088 Rp 10 Rp. 31.5 Rp 94.24
Cum Date 10-May-13 10-May-13 10-May-13 10-May-13 10-May-13 13-May-13 13-May-13 13-May-13 14-May-13 14-May-13 15-May-13 15-May-13 15-May-13 15-May-13 16-May-13 17-May-13 20-May-13 20-May-13 20-May-13 20-May-13 20-May-13 21-May-13 22-May-13 22-May-13 23-May-13 27-May-13 29-May-13 29-May-13 29-May-13 29-May-13 29-May-13 29-May-13 29-May-13 29-May-13
Ex Date 13-May-13 13-May-13 13-May-13 13-May-13 13-May-13 14-May-13 14-May-13 14-May-13 15-May-13 15-May-13 16-May-13 16-May-13 16-May-13 16-May-13 17-May-13 20-May-13 21-May-13 21-May-13 21-May-13 21-May-13 21-May-13 22-May-13 23-May-13 23-May-13 24-May-13 28-May-13 30-May-13 30-May-13 30-May-13 30-May-13 30-May-13 30-May-13 30-May-13 30-May-13 Source: KSEI
Pre- emptive Rights HMETD Issuer Cum date Ex date Recording date Distribution date Date HMETD early trade Date HMETD final trade Date of final payment Date of allotment
PT. Astra Otoparts Tbk. 29-Apr-13 30-Apr-13 29-Apr-13 30-Apr-13 1-Mei-13 7-Mei-13 10-Mei-13 13-Mei-13 Source: KSEI
Source: KSEI
Sumber informasi dari riset harian ini diambil dari media massa, dan PT Reliance Securities, Tbk
3
Daily Insight Key Statistic Stock
Closing Price
AGRI BWPT 930 AALI 17,300 SGRO 1,940 LSIP 1,590 Mining ANTM 1,370 PTBA 14,800 ITMG 35,100 HRUM 3,775 ADRO 1,200 BORN 435 BUMI 690 INCO 2,800 Consumer Goods ICBP 11,950 KLBF 1,430 INDF 7,350 MYOR 33,200 TRADING AKRA 5,200 HEXA 4,425 ACES 960 MAPI 8,200 MNCN 3,400 INTA 405 RALS 1,530 UNTR 17,350 BHIT 500 BMTR 2,450 Property & Konstruksi ASRI 1,070 BKSL 270 BSDE 1,790 CTRP 1,220 APLN 485 CTRA 1,400 CTRS 3,225 DILD 580 ELTY 52 LPKR 1,460 SMRA 2,750 SSIA 1,540 WIKA 2,575 TOTL 1,110 KIJA 320 Basic Industry & Chemical INTP 25,450 SMCB 3,550 KRAS 570 CPIN 4,950 JPFA 1,900 SMGR 18,600 Miscelaneous Industry ASII 7,100 GJTL 3,000 IMAS 5,300 MASA 415 Finance BBCA 10,950 BBRI 9,250 BBTN 1,400 BDMN 6,400 BBNI 5,350 BTPN 5,700 BMRI 10,350 Infrastructure PGAS 6,300 CMNP 1,840 JSMR 6,600 TLKM 11,800 GIAA 600 EXCL 4,900 INDY 1,010
Price des 2012
Ytd
PER*
P/Sales*
P/BV**
P/Cash
ROA**
ROE**
1,380 19,700 2,500 2,300
-32.6% -12.2% -22.4% -30.9%
12.2 11.3 12.0 9.7
4.91 2.36 1.32 2.58
2.33 3.17 1.43 1.77
66.80 103.43 23.13 5.91
7% 20% 10% 15%
19% 28% 12% 18%
1,280 15,100 41,550 6,000 1,570 540 590 2,350
7.0% -2.0% -15.5% -37.1% -23.6% -19.4% 16.9% 19.1%
4.4 11.8 7.6 6.4 7.8 7.0 (2.3) 11.0
1.25 2.94 1.13 1.00 1.06 1.18 0.39 3.16
1.25 4.03 4.40 2.56 1.28 0.81 3.19 1.69
2.37 6.50 6.56 5.62 7.57 2.58 26.19 16.90
18% 25% 33% 29% 7% 4% -9% 11%
29% 34% 58% 40% 16% 12% -139% 15%
7,800 1,060 5,850 20,000
53.2% 34.9% 25.6% 66.0%
32.0 43.7 20.1 34.9
3.23 5.62 1.29 2.43
6.09 10.57 1.94 8.96
14.34 52.90 4.98 35.12
13% 19% 6% 9%
19% 24% 10% 26%
4,050 8,150 820 6,650 2,500 450 1,220 19,700 540 2,400
28.4% -45.7% 17.1% 23.3% 36.0% -10.0% 25.4% -11.9% -7.4% 2.1%
31.5 3.8 45.5 33.6 34.2 8.9 20.8 11.2 35.5 29.5
0.93 0.41 5.50 2.11 7.98 0.20 1.95 1.16 1.86 5.39
4.78 2.01 11.37 6.73 7.06 1.69 3.62 2.13 1.07 2.61
25.24 1.86 109.51 83.94 112.66 14.77 10.37 17.04 15.13 36.29
6% 21% 20% 7% 16% 2% 13% 11% 2% 6%
15% 53% 25% 20% 21% 19% 17% 19% 3% 9%
590 189 1,110 610 370 800 2,250 335 54 1,000 1,900 1,080 1,480 900 200
81.4% 42.9% 61.3% 100.0% 31.1% 75.0% 43.3% 73.1% -3.7% 46.0% 44.7% 42.6% 74.0% 23.3% 60.0%
17.3 43.2 24.4 38.6 12.2 46.5 24.1 23.4 (12.6) 35.0 31.7 1.0 34.1 21.5 13.1
8.59 11.88 8.40 13.50 2.13 7.35 6.03 5.68 1.20 6.60 6.36 2.03 1.59 2.07 4.01
4.44 1.78 3.13 2.01 2.03 2.63 2.91 1.53 0.22 3.08 6.58 4.15 6.02 5.70 1.68
12.01 174.31 6.78 8.91 3.56 8.88 8.76 29.94 12.05 12.56 9.93 6.60 12.87 5.77 34.00
11% 3% 8% 4% 6% 3% 6% 4% -1% 4% 6% 178% 4% 9% 7%
26% 4% 13% 5% 17% 6% 12% 7% -2% 9% 21% 405% 18% 27% 13%
22,450 2,900 640 3,650 1,230 15,850
13.4% 22.4% -10.9% 35.6% 54.5% 17.4%
19.7 20.1 58.8 7.4 4.0 22.8
5.42 3.02 0.43 10.80 0.24 5.63
5.20 3.41 0.89 2.35 0.86 6.87
10.87 58.40 3.87 18.52 4.45 39.15
23% 12% 1% 22% 9% 22%
26% 17% 2% 32% 21% 30%
7,600 2,225 5,300 450
-6.6% 34.8% 0.0% -7.8%
14.8 12.0 20.3 204.8
1.53 0.84 0.75 1.23
3.44 2.06 2.68 1.17
22.89 15.61 9.59 5.78
11% 7% 4% 0%
23% 17% 13% 1%
9,100 6,950 1,450 5,650 3,700 5,250 8,100
20.3% 33.1% -3.4% 13.3% 44.6% 8.6% 27.8%
23.7 12.2 9.1 15.8 9.9 17.7 17.0
10.12 4.60 1.40 3.25 4.46 4.11 5.85
5.48 3.52 1.52 2.20 2.42 4.63 3.39
29.93 16.42 27.41 36.77 17.83 36.69 21.04
3% 3% 1% 3% 3% 3% 2%
23% 29% 17% 14% 24% 26% 20%
4,600 1,680 5,450 9,050 660 5,700 1,420
37.0% 9.5% 21.1% 30.4% -9.1% -14.0% -28.9%
20.6 1.0 28.2 18.9 12.5 15.2 1.4
6.58 4.27 8.25 3.17 0.42 1.99 0.81
7.66 1.57 4.76 3.79 1.44 2.72 0.52
12.32 4.04 11.03 19.95 6.77 52.76 1.38
21% 111% 7% 12% 5% 8% 17%
37% 160% 17% 20% 12% 18% 37%
*trailing twelve month
Sumber informasi dari riset harian ini diambil dari media massa, dan PT Reliance Securities, Tbk
Source: Company, Reliance Riset
4
Daily Insight HEAD OFFICE
RESEARCH DIVISION
Reliance Building Jl. Pluit Kencana No. 15A, Pluit Penjaringan Jakarta 14450 T + 62 21 661 7768 F + 62 21 661 9884
Jasa Adhi Mulya Wilson Sofan Christine Natasya Wibowo Suhaidi Lanjar Nafi Taulat I
[email protected] [email protected] [email protected]
EQUITY DIVISION Jakarta- Pluit Jl. Pluit Kencana No. 15A Pluit Penjaringan Jakarta 14450 T + 62 21 661 7768 F + 62 21 661 9884
Bandung Jl.Cisangkuy No.58 Bandung 40115 T + 62 22 721 8200 F + 62 22 721 9255
Surabaya - Gubeng Jl. Bangka No. 22 Surabaya 60281 T + 62 31 501 1128 F + 62 31 503 3196
Makassar Jl. Boto Lempangan No. 34 J Makassar 90113 T + 62 411 3632388 F + 62 411 3614634
Jakarta - Sudirman Menara Batavia 27th floor Jl.KH.Mas Mansyur Kav 126 Jakarta 10220 T + 62 21 5793 0008 F + 62 21 5793 0010
Tasikmalaya Ruko Tasik Indah Plaza No. 21 Jl. KHZ Mustofa No. 345 Tasikmalaya 46121 T + 62 265 345000 F + 62 265 345003
Surabaya – Diponegoro Jl. Diponegoro 141-143 Surabaya 60264 T + 62 31 567 0388 F + 62 31 561 0528
Pekanbaru Jl. Sumatera No. 9, Simpang Empat Pekanbaru - Riau 28000 T + 62 761 7894368 F + 62 761 7894370
Jakarta – Kebon Jeruk Plaza Kebon Jeruk Jl.Raya Perjuangan Blok A/2 Jakarta 11530 T + 62 21 532 4074 F + 62 21 536 2157
Yogyakarta Jl. Juadi No. 1 Kotabaru Yogyakarta 55224 T + 62 274 550 123 F + 62 274 551 121
Denpasar Dewata Square Blok A3 Jl. Letda Tantular Renon Denpasar 802361 T + 62 361 225099 F + 62 361 245099
Medan Jl. Teuku Amir Hamzah No.26 T + 62 61 6633065 F + 62 61 6617597
BSD Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD Sektor 7 Blok RK kav. 9 Tangerang 15310 T + 62 21 5387495 F + 62 21 5387494
Surakarta Jl. Slamet Riyadi 330A Solo 57145 T + 62 271 736599 F + 62 271 733478
Pontianak: Jl. Gajah Mada No. 59 Pontianak 78121 T. +62 561 749558 F. +62 561 746284
Jakarta – Centro Ruko Centro Residence Kav. 4-5 Tower C Lt. 1 No. 26-29 Jl. Macan, Daan Mogot Jakarta 14450 T +62 21 56945227 F +62 21 56945226
Malang Jl. Guntur No. 19 Malang 65112 T + 62 341 347 611 F + 62 341 347 615
Balikpapan Jl. Jend. Sudirman No. 51A Balikpapan 76114 T + 62 542 746313-16 F + 62 542 746317
GALERI INVESTASI UPN “Veteran” Jakarta Jl. RS Fatmawati, Pondok Labu Jakarta 12450 T + 62 21 7656971 ext. 197 F + 62 21 7656971 ext. 138
Universitas Surabaya Jl. Raya Kalirungkut Surabaya 60293 T + 62 31 298 1203 F + 62 31 298 1204
STIE Malangkucecwara Jl. Terusan Candi Kalasan Malang 65142 T + 62 341 491813 F + 62 341 495619
Politeknik Kediri Jl. Mayor Bismo No. 27 Kediri 64121 T. + 62 354 683128 F. + 62 354 683128
President University Resto Plaza 1F - Jababeka Education Park Jl. Ki Hajar Dewantara Raya Cikarang - Bekasi 17550 T + 62 21 89106030
Universitas Muhammadiyah Gresik Jl. Sumatra 101 GKB Gresik 61121 T + 62 31 395 1414 F + 62 31 395 2585
Universitas Jember Jl. Jawa No. 17 Jember 68121 T + 62 331 330732 F + 62 331 326419
Universitas Negeri Makassar Fakultas Ekonomi Gedung BT Lt.2 Jl. A.P. Pettarani, Kampus UNM, Gunungsari Baru Makassar 90222 T. + 62 11 889464 / 881244 F. + 62 11 887604
Universitas Siliwangi Tasikmalaya Jl. Siliwangi No. 24 Tasikmalaya 46151 T + 62 265 323685 F + 62 265 323534
Universitas Negeri Malang Jl. Surabaya No. 6 Malang 65145 T + 62 341 585914 F + 62 341 552888
STIESIA Surabaya Jl. Menur Pumpungan 30 Surabaya T + 62 31 5947505 F + 62 31 5932218
UPN "Veteran" Yogyakarta Jl. Babarsari 2, Tambak Bayan Yogyakarta T + 62 274 485268 F + 62 274 487147
Universitas Muhammadiyah Malang Jl. Raya Tlogomas 246 Malang 65144 T + 62 341 464318-9 F + 62 341 460782
Universitas 17 Agustus 1945 Banyuwangi Jl. Adi Sucipto 26 Banyuwangi, Jawa Timur T + 62 333 419613 F + 62 333 419163
STIE "AUB" Surakarta Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik Nusukan, Surakarta 57135 T + 62 271 854803 F + 62 271 853084
Universitas Brawijaya Jl. Veteran Malang 65145 T + 62 341 551611, 575777 F + 62 341 565420
Disclaimer:
Universitas Tanjungpura Pontianak Jl. Jendral Ahmad Yani Pontianak 78124 T + 62 561 743465 F + 62 561 766840
Informasi, opini dan rekomendasi yang terdapat dalam dokumen ini disajikan oleh PT Reliance Securities Tbk. dari sumbersumber yang dianggap terpercaya dan dapat diandalkan. Dokumen ini bukan merupakan penawaran, invitasi atau representasi dalam bentuk apapun untuk pengambilan keputusan membeli maupun menjual saham. Keputusan investasi yang diambil berdasarkan dokumen ini bukan merupakan tanggung jawab PT Reliance Securities Tbk. PT Reliance Securities Tbk. berhak untuk merubah isi dokumen ini sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan terlebih dahulu.
