Daily Insight Rabu, 17 Juli 2013 Equity Index
Market Roundup •
Pertumbuhan data penjualan ritel AS yang lebih rendah dari ekspektasi memperlemah mayoritas indeks saham di Asia pada saat investor sedang menantikan keterangan ketua Federal Reserve Ben Bernanke pada rapat dengar pendapat dengan Kongres AS.
•
Penjualan ritel AS tumbuh 0.4% di bulan Juni, lebih lambat dari pertumbuhan 0.5% pada bulan sebelumnya. Masyarakat AS menambah pembelian mobil, truk, perabotan rumah dan pakaian, namun mengurangi pembelian pada jenis barang yang lain. Ini mengirim sinyal mixed bagi pertumbuhan ekonomi AS.
•
•
•
DJIA S&P 500 NASDAQ FTSE 100 CAC 40 DAX HANG SENG NIKKEI 225 KOSPI STI
Commodity WTI Crude Oil COMEX Gold Copper Nickel Tin MDE Palm Oil (RM) New Castle Coal Index
Selain dari keraguan atas ketangguhan belanja konsumen yang juga merupakan inti perekonomian AS, pidato Ben Bernanke menjadi faktor lain yang menahan investor menambah eksposur atas saham. Investor akan mencari petunjuk berkaitan dengan komitmen bank sentral pada program stimulus dan penilaiannya atas kondisi ekonomi AS ketika Ben Bernanke memberi paparan di depan Kongres.
Dual Listed Stock TLKM (USD)
Naskah dari pertemuan Royal Bank Of Australia (RBA) pada tanggal 2 Juli lalu memperlihatkan bahwa para pembuat kebijakan melihat adanya ruang untuk pemangkasan lebih lanjut suku bunga, namun mereka juga bersedia menunggu untuk melihat dahulu dampak dari kebijakan pelonggaran yang sudah dilakukan.
Exchange Rate USD/IDR USD/JPY EUR/USD
Risk Perception
IHSG merangkak naik 8.3 poin (0.18%) dan ditutup di level 4644 dengan Market Breadth yang netral karena jumlah saham turun hampir menyamai jumlah saham naik. indeks saham Blue Chip LQ45 naik tipis 0.6 poin (0.08%) ke level 778.5.
Dollar Index CBOE S&P VIX MSCI Emerging Mkt INDO 5yr CDS
Indeks saham di Eropa turun setelah data ZEW Economic Sentiment Index Jerman turun menjadi 36.3 di bulan Juli dari 38.5. Inflasi bulan Juni Inggris tumbuh 2.9% , lebih tinggi dari pertumbuhan 2.7% pada bulan Mei.
Indeks saham utama di Wall Street turun menyusul data ekonomi dan laporan keuangan Kuartal II yang mixed serta karena investor ragu mengambil posisi menjelang penjelasana Ben Bernanke di depan Kongres.
Inflasi AS tumbuh 0.5% di bulan Juni, sesuai dengan ekspektasi dan menandakan pertumbuhan terbesar sejak bulan Februari. Inflasi inti tumbuh 0.2%.
IDX Statistic Close Change Change % YTD Vol (BnShares) Val (IDRTn) P/E Market Cap (IDRTn) Net Foreign (IDRBn)
Last
Change
%
15,451.9 1,676.3 3,598.5 6,556.4 3,851.0 8,201.1 21,312.4 14,599.1 1,866.4 3,225.0
(32.4) (6.2) (9.0) (29.8) (27.5) (33.8) 9.1 92.9 (8.8) (11.9)
(0.2) (0.4) (0.2) (0.5) (0.7) (0.4) 0.0 0.6 (0.5) (0.4)
Last
Change
%
105.8 1,291.1 6,936.5 13,535.0 19,395.0 2,242.0 76.9
(0.8) 10.1 45.0 155.0 90.0 (36.0) 0.4
(0.7) 0.8 0.7 1.2 0.5 (1.6) 0.5
$
IDR
%
45.15
11,500
(1.0)
Last
Change
%
10,035 99.34 1.31
20 (1) 0
0.2 (0.6) 0.6
Last
Change
%
82.60 14.42 951.67 207.50
(0.50) 0.63 (2.21) 0.84
(0.6) 4.6 (0.2) 0.4
JCI
LQ-45
4,644.0 8.31 0.2% 7.6% 1.08 5.55 18.20 4.52 (56.41)
778.5 0.63 0.1% 5.9%
Source: YahooFinance.com, Bloomberg.com, Metalprices.com
Jakarta Composite Index
&&&(( www.relitrade.com
1
your reliable partner
Daily Insight Market Outlook
IHSG pada hari ini diperkirakan akan bergerak mixed dengan sentimen luar negeri sebagai penggerak utamanya. Index keyakinan developer perumahan di AS meningkat di atas ekspektasi para ekonom, sedangkan output sektor industri meningkat 0.3%, yang merupakan peningkatan terbesar sejak bulan Februari.
Sentimen pemberat IHSG datang dari Asian Development Bank yang memangkas proyeksi pertumbuhan Asia Pasifik menjadi 6.3% dari proyeksi sebelumnya 6.6%. Proyeksi pertumbuhan untuk Asia Tenggara juga dipangkas menjadi 5.2% dari sebelumnya 5.6%.
Secara teknikal, IHSG berhasil menembus batasan bearish trendnya namun beberapa indikator telah menunjukan indikasi harga yang overbought, sementara manfaatkan momen ini untuk melakukan profit taking, perkiraan range IHSG adalah 4608-4721, sell on AALI, EXCL, ANTM, dan KLBF.
LS-27 Reliance Index Price-weighted Caps-weighted
LS-27 RELIANCE INDEX Close Change % 5,760.2 -17.41 -0.30% 118.8 -0.36 -0.30% MARKET BREADTH 7/12/13 7/15/13 7/16/13 18 11 9 6 11 10 3 5 8
Advancers Decliners Unchanged
WIKA BSDE ASII ASRI BBTN
Close 2,150 1,500 6,850 750 1,170
TOP GAINERS Change 170 50 200 20 20
INCO AALI BWPT EXCL ADRO
Close 2,000 17,300 720 4,600 690
TOP LOSERS Change -75 -550 -20 -100 -10
% 8.59% 3.45% 3.01% 2.74% 1.74%
% -3.61% -3.08% -2.70% -2.13% -1.43%
5,300
140 Jakarta Composite Index (IHSG)
LS-27 Index (RHS)
5,100
134
4,900
128
4,700
122
4,500
116
4,300
110
2-Jan-13
14-Feb-13
29-Mar-13
11-May-13
23-Jun-13
News Berlina Anggarkan Capex Rp.250 M (BRNA) • Perseroan menganggarkan belanja modal sebesar Rp250 miliar pada tahun 2013. Dana ini rencananya digunakan untuk membiayai pembelian mesin. Perseroan akan mendatangkan delapan mesin baru pada semester II 2013. Penambahan mesin diharapkan menaikan kapasitas produksi perseroan ke depan.(IQP)
Penjualan Bumi Serpong Damai Naik Hingga 79% (BSDE) • Perseroan mencatatkan pertumbuhan penjualan hingga 79% dengan dukungan produk residensial di semester pertama tahun ini. Perseroan membukukan marketing sales sebesar Rp 4,19 triliun jika dibandingkan dengan periode yang sama tahun 2012 sebesar Rp 2,35 triliun. Pada Semester I 2013 BSDE telah mendapatkan 60% atau Rp 4,19 triliun dari target marketing sales FY 2013 yang ditetapkan Perseroan yakni Rp 7 triliun. Akselerasi pertumbuhan ini ditopang strategi kemitraan dan permintaan yang solid atas produk-produk properti khususnya residensial yang kami tawarkan baik di BSD City maupun di proyek-proyek lain yang dikelola perseroan.(FR) Saratoga Sudah Gunakan Dana IPO Rp483.5 M (SRTG) • Perseroan sudah menghabiskan dana hasil IPO sebesar Rp483,50 miliar hingga akhir Juni 2013. Emiten yang baru listing 18 Juni lalu ini, meraih hasil bersih IPO sebesar Rp1,452 triliun. Dana yang sudah digunakan antara lain untuk melunasi utang lain-lain sebesar Rp359,383 miliar dan mendanai kegiatan investasi Rp477 juta. (IQP)
PT PP Miliki Order Book Hingga Rp 25,3 T (PTPP) • Perseroan memiliki order book Rp 25,3 triliun per Juni 2013. Perolehan ini didorong kontrak baru hingga Juni 2013 yang mencapai Rp 9,5 triliun, atau naik 2,5 kali lipat dari periode sama di 2012. Pada Mei 2013, perseroan di Mei 2013 mendapat kontrak baru sebesar Rp 7,8 triliun, atau meningkat 2,8 kali dibandingkan periode yang sama tahun lalu, sebesar Rp 2,7 triliun. Dengan carry over sebesar Rp 15,8 triliun, maka order book hingga Mei 2013 mencapai Rp 23,6 triliun.(FR) Bumi Resources Habiskan Biaya Eksplorasi US$622.781 (BUMI) • Perseroan mengeluarkan biaya sebesar US$622.781 untuk eksplorasi di bulan Juni 2013 atau lebih sedikit dibandingkan dengan anggaran sebesar US$1.105.470. Daerah eksplorasi yang dikerjakan oleh anak usaha perseroan PT Kaltim Prima Coal adalah di pit Inul East, Mustahil Kanguru Extention dan pit B Bengalon. Pada bulan Juli 2013 pengeboran akan terus berlanjut di lnul East, Mustahil, Melawan West dan Pit B.(ID) Bank Danamon Akan Naikan Suku Bunga Kredit (BDMN) • Perseroan menyatakan akan menaikkan suku bunga kredit dalam rangka merespons kenaikan tingkat suku bunga acuan (BI rate) oleh Bank Indonesia sebesar 50 basis poin dari 6 persen menjadi 6,5 persen. Perseroan akan mengkaji kembali suku bunga kredit dan suku bunga simpanan untuk disesuaikan demi mengimbangi biaya dana yang meningkat akibat inflasi.(IQP)
Sumber informasi dari riset harian ini diambil dari media massa, dan PT Reliance Securities, Tbk
2
Daily Insight World Economic Calender Date 16-Jul-13
Event EU Consumer Price Index - Core (YoY) Consumer Price Index (MoM) Consumer Price Index (YoY) ZEW Survey - Economic Sentiment US Consumer Price Index (MoM) Consumer Price Index (YoY) Consumer Price Index Ex Food & Energy (YoY) Net Long-Term TIC Flows Industrial Production (MoM) US Building Permits (MoM) Housing Starts (MoM)
17-Jul-13
Period Jun Jun Jun Jul Jun Jun Jun May Jun
Prior 1.20% 0.10% 1.60% 30.6 0.10% 1.50% 1.70%
Survey 1.20% 0.10% 1.40% 39.6 0.30% 1.40% 1.60%
0.00%
0.30%
Jun Jun
0.974M 0.914M
0.99M 0.950M
$-37.3B
Actual 1.20% 0.10% 1.60% 36.3 0.50% 1.80% 1.60% $-27.2B
0.30%
Source: FxStreet
Dividen
Ticker INDF AHAP GPRA MDRN EMTK BBNP GGRM PNIN IPOL DILD DPNS TAXI KBLI DGIK KKGI JKON SMAR CLPI PANR IMAS KOBX
Amount (Rp) Rp 185 Rp 7 Rp 2 Rp 2 Rp 60 Rp 13 Rp 800 Rp 5 Rp 1 Rp 5 Rp 15 Rp 10 Rp 8 Rp 2 Rp 75 Rp 18.50 Rp 1200 USD 0.0034 Rp 6.33 Rp 29 Rp 5
RUPS
Cum Date 17-Jul-13 17-Jul-13 18-Jul-13 19-Jul-13 19-Jul-13 19-Jul-13 22-Jul-13 23-Jul-13 25-Jul-13 29-Jul-13 29-Jul-13 29-Jul-13 29-Jul-13 12-Aug-13 12-Aug-13 12-Aug-13 12-Aug-13 12-Aug-13 13-Aug-13 20-Aug-13 22-Oct-13
Ex Date 18-Jul-13 18-Jul-13 19-Jul-13 22-Jul-13 22-Jul-13 22-Jul-13 23-Jul-13 24-Jul-13 26-Jul-13 30-Jul-13 30-Jul-13 30-Jul-13 30-Jul-13 13-Aug-13 13-Aug-13 13-Aug-13 13-Aug-13 13-Aug-13 14-Aug-13 21-Aug-13 23-Oct-13
Ticker
Date
Place
Action
TBIG BNGA BUMI PKPK BRAM INDS
24-Jul-13 26-Jul-13 19-Jul-13 30-Jul-13 1-Aug-13 15-Aug-13
Hotel Lee Meridien Graha CIMB Niaga, JS Luwansa Hotel & Convention Centre second floor The Ritz-Carlton Jakarta Hotel Crowne Plaza Jakarta Shangri-La Hotel Surabaya
RUPST RUPST RUPSLB RUPSLB RUSPT RUSPLB Source: KSEI
HMETD Ticker Exercise Price Ratio Cum Right (Regular & Nego) Pencatatan Right di Bursa Periode Perdagangan Right Periode Pelaksanaan Right
Source : KSEI
Ticker Exercise Price Ratio Cum Right (Regular & Nego) Pencatatan Right di Bursa Periode Perdagangan Right Periode Pelaksanaan Right
Ticker Ratio
KIJA 65:1
Cum Bonus (Regular & Nego)
11-Jul-13
Ex Bonus (Regular & Nego)
12-Jul-13
Recording Date Tanggal distribusi Saham Bonus
16-Jul-13 30-Jul-13
INDX Rp. 550 5:2 5 Juli 2013 12 Juli 2013 12 - 18 Juli 2013 12 - 18 Juli 2013 Source : KSEI
Source: KSEI
Dividen Saham
BNII Rp .320 12:1 4 Juli 2013 11 Juli 2013 11 - 17 Juli 2013 11 - 17 Juli 2013
Ticker Exercise Price Ratio Cum Right (Regular & Nego) Pencatatan Right di Bursa Periode Perdagangan Right Periode Pelaksanaan Right
INDS Rp. 1.700 3:2 28 Juni 2013 5 Juli 2013 5 - 19 Juli 2013 5 - 19 Juli 2013 Source : KSEI
Source : KSEI Sumber informasi dari riset harian ini diambil dari media massa, dan PT Reliance Securities, Tbk
3
Daily Insight Key Statistic Stock
Closing Price (IDR) 16 Juli 2013
AALI BWPT LSIP SGRO SIMP
17,300 720 1,330 1,580 700
ANTM ADRO HRUM INCO ITMG PTBA
1,160 690 2,875 2,000 26,700 12,300
AISA GGRM ICBP INDF KLBF MYOR ROTI
1,330 45,250 11,000 7,100 1,450 30,000 7,850
ACES AKRA BHIT BMTR INTA MAPI MNCN RALS UNTR
740 4,650 465 2,400 395 6,900 3,300 1,270 16,800
APLN ASRI BKSL BSDE CTRP CTRA CTRS DILD KIJA LPKR SMRA SSIA TOTL
335 750 235 1,500 960 1,070 2,850 445 315 1,250 990 1,130 1,220
CPIN INTP JPFA KRAS SMCB SMGR
4,700 21,900 1,440 475 2,675 15,000
ASII GJTL IMAS MASA
6,850 3,500 5,350 350
BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BTPN
10,100 4,175 7,850 1,170 5,600 8,450 4,300
CMNP EXCL INDY JSMR PGAS
3,000 4,600 690 6,200 5,550
TLKM
11,500
Top Gainers (%) Top Lossers (%) Lowest PER (ttm)
1 ASII 63 ANTM 62 ANTM
Change
Price Des 2012 (IDR)
AGRICULTURE, AVERAGE PER*= 19,700 (12.2%) 1,380 (47.8%) 2,300 (42.2%) 2,500 (36.8%) 1,150 (39.1%) MINING, AVERAGE PER*= (4.13%) 1,280 (9.4%) (1.43%) 1,570 (56.1%) 0.88% 6,000 (52.1%) (3.61%) 2,350 (14.9%) (0.19%) 41,550 (35.7%) 0.41% 15,100 (18.5%) CONSUMER GOODS, AVERAGE PER*= (0.75%) 1,080 23.1% (0.77%) 56,300 (19.6%) (1.35%) 7,800 41.0% (0.70%) 5,850 21.4% (1.36%) 1,060 36.8% 0.00% 20,000 50.0% (0.63%) 15,100 (48.0%) TRADING, AVERAGE PER*= 0.00% 820 (9.8%) (1.06%) 4,050 14.8% 5.68% 540 (13.9%) 12.94% 2,400 0.0% 0.00% 450 (12.2%) (1.43%) 6,650 3.8% 1.54% 2,500 32.0% (0.78%) 1,220 4.1% (2.33%) 19,700 (14.7%) PROPERTY & KONSTRUKSI, AVERAGE PER*= (1.47%) 370 (9.5%) 2.74% 590 27.1% 2.17% 189 24.3% 3.45% 1,110 35.1% 0.00% 610 57.4% 1.90% 800 33.8% (0.87%) 2,250 26.7% (1.11%) 335 32.8% 1.61% 200 57.5% 5.93% 1,000 25.0% (1.00%) 1,900 (47.9%) 4.63% 1,080 4.6% 11.93% 900 35.6% BASIC INDUSTRY & CHEMICAL, AVERAGE PER*= 0.00% 3,650 28.8% (3.10%) 22,450 (2.4%) (1.4%) 1,230 17.1% (1.04%) 640 (25.8%) 0.00% 2,900 (7.8%) 0.00% 15,850 (5.4%) MISCELANEOUS INDUSTRY, AVERAGE PER*= 838.36% 7,600 (9.9%) 6.87% 2,225 57.3% 0.00% 5,300 0.9% 0.00% 450 (22.2%) FINANCE, AVERAGE PER*= (0.98%) 9,100 11.0% 0.00% 3,700 12.8% 0.64% 6,950 12.9% 1.74% 1,450 (19.3%) (0.88%) 5,650 (0.9%) 3.05% 8,100 4.3% 0.00% 5,250 (18.1%) INFRASTRUCTURE, AVERAGE PER*= (3.23%) 1,680 78.6% (2.1%) 5,700 (19.3%) (1.43%) 1,420 (51.4%) 0.00% 5,450 13.8% 0.00% 4,600 20.7% (3.08%) (2.70%) (3.62%) (0.63%) (2.78%)
(2.95%)
9,050
2 BMTR 62 LSIP 61 HRUM
3 TOTL 61 INCO 60 SMRA
PER*
Ytd
27.1% 4 GJTL 60 CMNP 59 SSIA
P/Sales*
P/BV*
ROA**
ROE**
2.3x 3.1x 2.2x 1.0x 0.8x
2.8x 1.7x 1.4x 1.1x 0.7x
19.28% 4.22% 12.11% 7.53% 4.45%
25.72% 4.22% 14.37% 11.03% 7.41%
1.0x 0.6x 0.8x 2.0x 1.3x 2.5x
0.8x 0.8x 1.9x 1.2x 3.5x 3.2x
15.41% 4.62% 21.29% 4.08% 25.18% 18.89%
23.14% 10.05% 26.93% 5.38% 42.33% 28.21%
1.3x 1.7x 2.4x 4.9x 1.0x 2.2x 6.2x
1.8x 3.1x 4.2x 1.8x 1.9x 7.0x 11.6x
7.00% 9.34% 12.67% 7.33% 18.49% 10.09% 13.15%
13.05% 14.09% 18.41% 12.59% 23.21% 25.19% 25.19%
3.9x 0.8x 1.6x 3.6x 0.3x 1.5x 7.3x 1.8x 1.2x
7.4x 4.1x 0.9x 2.3x 1.6x 5.1x 5.9x 2.9x 1.9x
20.75% 5.36% 8.00% 9.82% 0.39% 7.03% 19.44% 10.39% 10.47%
25.35% 14.09% 11.33% 13.63% 3.22% 19.53% 23.65% 13.81% 16.39%
1.5x 5.5x 10.4x 5.2x 4.7x 3.9x 5.1x 3.3x 3.3x 4.5x 1.9x 2.6x 8.1x
1.3x 2.9x 1.5x 2.2x 1.4x 1.8x 2.5x 1.1x 1.5x 2.4x 1.6x 2.8x 5.5x
5.84% 9.40% 3.82% 13.95% 7.33% 6.96% 6.69% 3.88% 7.07% 5.18% 8.54% 14.48% 8.59%
16.11% 24.84% 4.91% 20.99% 10.42% 12.29% 14.35% 6.02% 12.62% 11.56% 23.28% 38.28% 26.90%
3.5x 4.6x 0.8x 0.3x 2.2x 4.3x
8.7x 3.9x 3.1x 0.7x 2.4x 4.6x
20.40% 20.87% 9.77% (0.69%) 9.62% 18.63%
29.37% 23.88% 21.89% (1.54%) 14.95% 26.47%
1.5x 1.0x 0.7x 1.0x
3.0x 2.1x 2.6x 0.9x
11.84% 8.83% 4.29% 0.09%
23.70% 20.99% 13.66% 0.16%
7.2x 3.6x 3.9x 1.1x 2.2x 3.1x 2.5x
4.4x 0.3x 3.0x 1.0x 1.8x 2.4x 3.0x
2.76% 2.37% 3.69% 1.15% 2.75% 2.84% 3.37%
21.75% 2.76% 30.23% 13.27% 14.18% 20.95% 25.43%
6.6x 1.9x 0.5x 4.2x 5.1x 2.9x
2.1x 2.5x 0.4x 4.1x 5.3x 3.2x
9.51% 6.51% 1.65% 5.58% 22.15% 17.25%
14.13% 15.44% 4.14% 14.11% 34.78% 27.83%
10.71x
10.9x 13.5x 9.9x 10.1x 9.2x 9.86x
3.6x 7.5x 6.9x 21.8x 8.2x 11.2x 22.19x
14.1x 22.3x 22.9x 14.0x 8.1x 27.7x 46.1x 23.99x
29.3x 29.1x 7.7x 16.7x 48.9x 26.2x 25.1x 21.2x 11.8x 14.81x
8.1x 11.5x 30.6x 10.6x 13.4x 14.9x 17.3x 19.0x 11.8x 20.4x 7.1x 7.4x 20.4x 8.06x
29.5x 16.4x 14.1x (44.9x) 15.9x 17.3x 153.18x
12.5x 10.0x 18.9x 571.4x 12.00x
20.2x 10.3x 9.9x 7.5x 12.7x 11.6x 11.8x 15.94x
14.5x 16.3x 8.7x 29.3x 15.3x 11.6x 5 LPKR 59 INTP 58 BBTN
Sumber informasi dari riset harian ini diambil dari media massa, dan PT Reliance Securities, Tbk
**Most Recent Quarter *Trailing Twelve Month
Source: Company, Reliance Research
4
Daily Insight HEAD OFFICE
RESEARCH DIVISION
Reliance Building Jl. Pluit Kencana No. 15A, Pluit Penjaringan Jakarta 14450 T + 62 21 661 7768 F + 62 21 661 9884
Jasa Adhi Mulya Wilson Sofan Christine Natasya Wibowo Suhaidi Lanjar Nafi Taulat I
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
EQUITY DIVISION Jakarta- Pluit Jl. Pluit Kencana No. 15A Pluit Penjaringan Jakarta 14450 T + 62 21 661 7768 F + 62 21 661 9884
Bandung Jl.Cisangkuy No.58 Bandung 40115 T + 62 22 721 8200 F + 62 22 721 9255
Surabaya - Gubeng Jl. Bangka No. 22 Surabaya 60281 T + 62 31 501 1128 F + 62 31 503 3196
Makassar Jl. Boto Lempangan No. 34 J Makassar 90113 T + 62 411 3632388 F + 62 411 3614634
Jakarta - Sudirman Menara Batavia 27th floor Jl.KH.Mas Mansyur Kav 126 Jakarta 10220 T + 62 21 5793 0008 F + 62 21 5793 0010
Tasikmalaya Ruko Tasik Indah Plaza No. 21 Jl. KHZ Mustofa No. 345 Tasikmalaya 46121 T + 62 265 345000 F + 62 265 345003
Surabaya – Diponegoro Jl. Diponegoro 141-143 Surabaya 60264 T + 62 31 567 0388 F + 62 31 561 0528
Pekanbaru Jl. Sumatera No. 9, Simpang Empat Pekanbaru - Riau 28000 T + 62 761 7894368 F + 62 761 7894370
Jakarta – Kebon Jeruk Plaza Kebon Jeruk Jl.Raya Perjuangan Blok A/2 Jakarta 11530 T + 62 21 532 4074 F + 62 21 536 2157
Yogyakarta Jl. Juadi No. 1 Kotabaru Yogyakarta 55224 T + 62 274 550 123 F + 62 274 551 121
Denpasar Dewata Square Blok A3 Jl. Letda Tantular Renon Denpasar 802361 T + 62 361 225099 F + 62 361 245099
Medan Jl. Teuku Amir Hamzah No.26 T + 62 61 6633065 F + 62 61 6617597
BSD Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD Sektor 7 Blok RK kav. 9 Tangerang 15310 T + 62 21 5387495 F + 62 21 5387494
Surakarta Jl. Slamet Riyadi 330A Solo 57145 T + 62 271 736599 F + 62 271 733478
Pontianak: Jl. Gajah Mada No. 59 Pontianak 78121 T. +62 561 749558 F. +62 561 746284
Jakarta – Centro Ruko Centro Residence Kav. 4-5 Tower C Lt. 1 No. 26-29 Jl. Macan, Daan Mogot Jakarta 14450 T +62 21 56945227 F +62 21 56945226
Malang Jl. Guntur No. 19 Malang 65112 T + 62 341 347 611 F + 62 341 347 615
Balikpapan Jl. Jend. Sudirman No. 51A Balikpapan 76114 T + 62 542 746313-16 F + 62 542 746317
GALERI INVESTASI UPN “Veteran” Jakarta Jl. RS Fatmawati, Pondok Labu Jakarta 12450 T + 62 21 7656971 ext. 197 F + 62 21 7656971 ext. 138
Universitas Surabaya Jl. Raya Kalirungkut Surabaya 60293 T + 62 31 298 1203 F + 62 31 298 1204
STIE Malangkucecwara Jl. Terusan Candi Kalasan Malang 65142 T + 62 341 491813 F + 62 341 495619
Politeknik Kediri Jl. Mayor Bismo No. 27 Kediri 64121 T. + 62 354 683128 F. + 62 354 683128
President University Resto Plaza 1F - Jababeka Education Park Jl. Ki Hajar Dewantara Raya Cikarang - Bekasi 17550 T + 62 21 89106030
Universitas Muhammadiyah Gresik Jl. Sumatra 101 GKB Gresik 61121 T + 62 31 395 1414 F + 62 31 395 2585
Universitas Jember Jl. Jawa No. 17 Jember 68121 T + 62 331 330732 F + 62 331 326419
Universitas Negeri Makassar Fakultas Ekonomi Gedung BT Lt.2 Jl. A.P. Pettarani, Kampus UNM, Gunungsari Baru Makassar 90222 T. + 62 11 889464 / 881244 F. + 62 11 887604
Universitas Siliwangi Tasikmalaya Jl. Siliwangi No. 24 Tasikmalaya 46151 T + 62 265 323685 F + 62 265 323534
Universitas Negeri Malang Jl. Surabaya No. 6 Malang 65145 T + 62 341 585914 F + 62 341 552888
STIESIA Surabaya Jl. Menur Pumpungan 30 Surabaya T + 62 31 5947505 F + 62 31 5932218
UPN "Veteran" Yogyakarta Jl. Babarsari 2, Tambak Bayan Yogyakarta T + 62 274 485268 F + 62 274 487147
Universitas Muhammadiyah Malang Jl. Raya Tlogomas 246 Malang 65144 T + 62 341 464318-9 F + 62 341 460782
Universitas 17 Agustus 1945 Banyuwangi Jl. Adi Sucipto 26 Banyuwangi, Jawa Timur T + 62 333 419613 F + 62 333 419163
STIE "AUB" Surakarta Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik Nusukan, Surakarta 57135 T + 62 271 854803 F + 62 271 853084
Universitas Brawijaya Jl. Veteran Malang 65145 T + 62 341 551611, 575777 F + 62 341 565420
Universitas Tanjungpura Pontianak Jl. Jendral Ahmad Yani Pontianak 78124 T + 62 561 743465 F + 62 561 766840
Disclaimer: Disclaimer: Informasi, opini dan rekomendasi yang terdapat dalam dokumen ini disajikan oleh PT Reliance Securities Tbk. dari sumbersumber yang dianggap terpercaya dan dapat diandalkan. Dokumen ini bukan merupakan penawaran, invitasi atau representasi dalam bentuk apapun untuk pengambilan keputusan membeli maupun menjual saham. Keputusan investasi yang diambil berdasarkan dokumen ini bukan merupakan tanggung jawab PT Reliance Securities Tbk. PT Reliance Securities Tbk. berhak untuk merubah isi dokumen ini sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan terlebih dahulu.
