Daily Insight Friday, March 4th 2016 Market Roundup • Mayoritas bursa saham Asia ditutup naik. Bursa saham China ditutup menguat, didorong penguatan Yuan dan harapan stimulus jelang Kongres Nasional Tiongkok yang akan dilaksanakan pada hari sabtu untuk membahas rencana perekonomian dalam lima tahun kedepan. Indeks Shanghai ditutup naik 0.35% ke level 2.859,8. • Di Hong Kong, bursa saham Hang Seng ditutup melemah 0.31% ke level 19.941,8, terpicu aksi profit taking investor setelah naik ke level tertinggi dalam tujuh minggu pada perdagangan kemarin. Sebagian besar sektor jatuh. • Bursa saham Jepang ditutup naik cukup tinggi, seiring pelemahan Yen dan kenaikan minyak mentah. Minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) naik 0.38% di $34.79 per barel, minyak mentah Brent naik 0.16% di $36.99. Sementara data yang dirilis, The Markit / Nikkei Services Purchasing Managers Index (PMI) Jepang turun menjadi 51.2 dari 52.4 pada bulan Januari. Indeks Nikkei ditutup naik 1.28% ke level 16.960,2. • Indeks Kospi Korea Selatan ditutup terapresiasi 0.55% ke level 1.958,2, terdorong penguatan mata uang Won dan kenaikan harga minyak mentah. Penguatan Won didukung oleh terkendalinya inflasi Korea Selatan. Harga konsumen naik 1.3% pada Februari dari tahun sebelumnya, rebound dari kenaikan 0.8% pada Januari. • Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) ditutup turun naik 7.84 poin (0.16%) ke level 4.844,04. Indeks saham Blue Chip LQ-45 ditutup menguat sebesar 1.22 poin (0.14%) ke level 849.6. Investor asing mencatatkan Nett Buy sebesar IDR980.9 miliar ke pasar saham domestik. • Bursa saham AS ditutup menguat tipis seiring harga minyak yang mulai stabil dan investor menunggu rilis data tenaga kerja pada hari Jumat waktu AS. Data yang dirilis menunjukkan sektor jasa oleh ISM untuk bulan Februari berada pada 53.4 dari 53.5 di bulan Januari. Klaim pengangguran AS bertambah sebanyak 6.000 menjadi 278.000 dalam pekan terakhir bulan Februari. • DJIA ditutup naik 0.26% ke level 16.943,9, indeks S&P 500 ditutup menguat 0.35% ke level 1.993,4, dan indeks Nasdaq ditutup terapresiasi 0.09% ke level 4.707,4. • Bursa saham Eropa ditutup melemah, investor mencermati perkembangan ekonomi dan laporan emiten. Selain itu, investor melihat laporan pekerjaan AS dihari Jumat. Data yang dirilis menunjukkan tingkat pengangguran Prancis jatuh ke 10.3% pada kuartal keempat (4Q) 2015 dari 10.4% pada kuartal ketiga (3Q). • Indeks FTSE 100 ditutup melemah 0.27% ke level 6.130,5, indeks CAC 40 ditutup kehilangan 0.20% ke level 4.416,1, dan indeks DAX Jerman ditutup tergerus 0.25% ke level 9.751,9.
DJIA S&P 500 NASDAQ FTSE 100 CAC 40 DAX HANG SENG NIKKEI 225 KOSPI STI
Last 16,943.9 1,993.4 4,707.4 6,130.5 4,416.1 9,751.9 19,941.8 16,960.2 1,958.2 2,787.6
Change 44.58 6.95 4.00 (16.60) (8.81) (24.70) (61.73) 213.61 10.75 60.66
% 0.26 0.35 0.09 (0.27) (0.20) (0.25) (0.31) 1.28 0.55 2.22
Commodity WTI Crude Oil COMEX Gold Copper Nickel Tin MDE Palm Oil (RM) New Castle Coal Index
Last 34.7 1,256.9 4,830.0 8,785.0 16,600.0 2,501.0 51.1
Change 0.02 18.80 50.00 25.00 300.00 11.00 0.60
% 0.06 1.52 1.05 0.29 1.84 0.44 1.19
$ 51.3
IDR 3,430
% 0.01
Last 13,178.0 113.5 1.09
Change (87.00) (0.27) 0.01
% (0.66) (0.24) 0.67
Last 94.6 16.7 780.2 212.0
Change (3.55) (0.39) 11.09 (5.43)
% (3.62) (2.28) 1.44 (2.50)
JCI 4,844.0 7.8 0.16% -7.3% 5.5 6.5 11.8 5.1 980.7
LQ-45 849.6 1.2 0.14% -5.5%
Dual Listed Stock TLKM (USD) Exchange Rate USD/IDR USD/JPY EUR/USD Risk Perception Dollar Index CBOE S&P VIX MSCI Emerging Mkt INDO 5yr CDS IDX Statistic Close Change Change % YTD Vol (BnShares) Val (IDRTn) P/E Market Cap (IDRTn) Net Foreign (IDRBn)
Source: YahooFinance.com, Bloomberg
Jakarta Composite Index
your reliable partner | 1 www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
Market Outlook IHSG diprediksi akan bergerak melemah pada perdagangan hari ini. Pasar saham Eropa ditutup turun kemarin setelah laporan keuangan beberapa emiten mencatatkan kinerja yang kurang baik. Namun pasar Amerika berhasil ditutup naik setelah harga minyak kembali stabil. Sentimen positif juga masih dipengaruhi oleh penerbitan Beige Book dari The Fed yang menyatakan bahwa perekonomian Amerika mengalami ekspansi di beberapa wilayah, dan program penaikan suku bunga mungkin saja dapat dilanjutkan secara bertahap apabila inflasi dapat mencapai target 2%. Malam ini investor masih akan menantikan data Non Farm Payroll dan Unemployment Rate Amerika. Pasar saham Jepang, Korea, dan Australia dibuka turun pagi ini. Dari dalam negeri, BEI sedang menjajaki kemungkinan bagi perusahaan start-up berbasis online untuk mengadakan IPO. Sementara Pemerintah tahun ini menargetkan untuk dapat melakukan groundbreaking beberapa pembangkit listrik dengan kapasitas setidaknya mencapai 10.000 megawatt. Pergerakan IHSG membentuk pola negatif yakni pola candlestick Northern star dengan potensi membentuk formasi Evening star bila terkonfirmasi melemah pada perdagangan selanjutnya. Posisi IHSG pun terlihat seakan pulled back pada upper bands dengan indikator stochastic dead-cross pada area jenuh beli. Seluruh indikator membuka probabilitas koreksi jangka pendek yang cukup tinggi hingga tutup gap dibandingkan melanjutkan penguatan ke level 4900. Sehingga diperkirakan IHSG akan bergerak cenderung melemah diwarnai aksi profit taking dengan range pergerakan 4780-4900.
LS-27 Index Price-weighted Index LS-27
LS-27 RELIANCE INDEX Close Change % 6,192 -28.56 -0.46% 217.7 0.81 0.37%
LS-27 JCI
HISTOR ICAL PER FOR MANCE 1 Year Ytd 6 Mth -17.01% 5.81% 10.14% -11.52% 5.47% 9.27%
Advancers Decliners U nchanged
ACES CPIN INCO TLKM BBTN
ASII U NVR WIKA LSIP SR IL
MAR KET BR EADTH 3/1/16 3/2/16 14 16 11 10 2 1 TOP GAINER S Close Change 960 30 3,490 100 1,660 45 3,430 90 1,670 40
Close 6,875 46,425 2,450 1,440 253
TOP LOSER S Change -225 -1375 -65 -35 -4
3/3/16 17 9 1
% 3.23% 2.95% 2.79% 2.69% 2.45%
% -3.17% -2.88% -2.58% -2.37% -1.56%
News Agung Podomoro Land Dirikan SOHO Pancoran (APLN) • Perseroan melalui anak usahanya PT Cipta Pesona Karya melakukan prosesi topping off proyek mixed-use SOHO Pancoran, Jakarta Selatan. Proyek tersebut terdiri dari dua menara ekslusif dan terletak di lokasi yang strategis koridor Pancoran. Dengan berkembangnya bisnis start up di Indonesia, Perseroan menyediakan fasilitas pendukung. Salah satunya menyediakan lokasi kantor dan juga hunian bagi para pebisnis start up. Berbeda dengan gedung perkantoran pada umumnya, SOHO Pancoran unit properti yang bisa dimanfaatkan sebagai hunian, kantor, atau keduanya. Gedung yang dibangun seluas 7.700 meter persegi dibangun dengan konsep SOHO (Small Office Home Office) tersebut terdiri atas dua menara setinggi 30 dan 20 lantai eksklusif dan terletak di lokasi strategis koridor pancoran Jaksel. Total unit sebanyak 346 unit menyasar masyarakat menengah dengan harga di kisaran Rp3 miliar per unit dengan kenaikan 16% per tahun. (An.com) First Media Targetkan Bangun 40 Bioskop (KLBV) • Perseroan tahun ini sepertinya akan fokus berekspansi di lini bisnis bioskop. Perseroan menargetkan bisa menambah 40 bioskop baru tahun ini. Perseroan memilih untuk mengembangkan lini bisnis tersebut, lantaran bisnis bioskop saat ini masih memiliki potensi yang luar biasa. Peluang besar dan kebutuhan besar mencapai 5.000 layar. Sementara sekarang total baru ada 1.100 layar. Saat ini Perseroan memiliki 31 bioskop dengan 85 layar. Rencananya tahun ini akan ditambah dengan 40 bioskop dengan 250 layar. Rencananya bioskop baru tersebut akan dibangun tersebar di seluruh wilayah Indonesia. Bahkan sampai menyentuh kabupaten kota. Rencana bisnis tersebut nantinya akan dilaksanakan oleh lini usahanya yakni PT Cinemaxx Global Pacific. Investasinya kisaran Rp1-Rp2 miliar, untuk di kabupaten kota. (Ok.com)
Laba Lippo Karawaci Anjlok 79% (LPKR) • Perseroan membukukan penurunan laba bersih sebesar 79% sepanjang 2015. Penurunan ini disebabkan penurunan pendapatan dan kenaikan beban. laba bersih tahun berjalan yang diatribusikan untuk entitas induk mencapai Rp535,36 miliar, turun 79% dibandingkan dengan realisasi sepanjang 2014 sebanyak Rp2,55 triliun. Pendapatan Perseroan turun 23,5% menjadi Rp8,91 triliun. Pos pendapatan lain-lain juga anjlok 59% menjadi Rp240 miliar. Di sisi lain, beban Perseroan mencatat kenaikan signifikan. Pos beban lainnya naik 326% menjadi Rp270 miliar. Secara keseluruhan, tahun ini Perseroan menargetkan prapenjualan sebanyak Rp6,7 triliun. Jumlah ini terdiri dari Rp5 triliun prapenjualan properti sedangkan sisanya berasal dari pelepasan aset ke LMIR Trust dan First REIT. (Bi.com) Telekomunikasi Indonesia Cetak Laba Bersih Rp15,49 Triliun Tahun 2015 (TLKM) • Perseroan mencetak laba bersih pada laporan tahun 2015 mencapai Rp15,49 triliun atau Rp157,77 per saham, Laba bersih tersebut meningkat 7,05% dari Laba bersih pada periode yang sama tahun 2014 yaitu Rp14,47 triliun atau Rp148,13 per saham. Pencapaian kinerja Perseroan tersebut didukung oleh Pendapatan perseroan pada tahun 2015 mengalami pertumbuhan sebesar 14,24% menjadi Rp102,47 triliun dari pendapatan pada tahun 2014 sebesar Rp89,70 triliun. Beban Usaha perseroan pada tahun 2015 mencapai Rp70,05 triliun, tumbuh 15,80% dari beban usaha pada tahun 2014 yaitu Rp60,49 triliun. Beban Pajak Perseroan meningkat dari Rp7,34 triliun menjadi Rp8,03 triliun. Total aset Perseroan hingga akhir tahun 2015 mencapai Rp166,17 triliun naik dari Rp141,82 triliun pada tahun 2014. Total utang Perseroan mengalami meningkat dari Rp55,83 triliun tahun 2014 menjadi Rp72,75 triliun pada tahun 2015. (Br.com)
your reliable partner | 2 www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
World Economic Calender Event CN Caixin China Services PMI GE Markit Services PMI Markit PMI Composite EU Markit Services PMI Markit PMI Composite U S Markit PMI Composite Initial Jobless Claims Markit Services PMI ISM Non-Manufacturing PMI Factory Orders (MoM)
03-Mar-16
04-Mar-16
US
Period Feb Feb Feb Feb Feb Feb Feb Feb Feb Jan
U nemployment Rate Labor Force Participation Rate Average Weekly Hours Nonfarm Payrolls Trade Balance Baker Hughes U S Oil Rig Count
Feb Feb Feb Feb Feb Feb
Prior 52.4 55.1 53.8 53 52.7 50.1 272K 49.8 53.5 -2.90%
Survey
4.90% 62.70% 34.6 151K $-43.36B 400
4.90%
55.1 53 52.7 271K 49.8 53.2 2.00%
Actual 51.2 55.3 54.1 53.3 53.0 50.0 278K 49.7 53.4 1.60%
34.6 190K $-44.00B Source:Fxstreet
RUPS Ticker
Date
RIMO
4-Mar-16
Place
Action
Mayapada Tow er II Lantai 22
RUPSLB
BBNI
10-Mar-16
BBYB
10-Mar-16
Hotel Borobudur Lt 3 Jakarta
RUPSLB RUPSLB
BLTZ
11-Mar-16
CGVblitz Pacific Place, 6th floor
RUPSLB
MTFN
11-Mar-16
RUPSLB
ISAT
15-Mar-16
RUPSLB
BSSR
15-Mar-16
RUPSLB
GIAA
16-Mar-16
GMTD
18-Mar-16
Alamanda Ballroom, Hotel Aryaduta Makassar
RUPSLB
NIRO
21-Mar-16
The Dharmaw angsa Hotel Jakarta
RUPSLB
BMRI
21-Mar-16
SDPC
22-Mar-16
BJBR
23-Mar-16
SILO
23-Mar-16
Indo nesia 10yr IDR Go vt Bo nd Date Yield (mid) 3-Mar-16 2-Mar-16 1-Mar-16 29-Feb-16 26-Feb-16
Yield 8.36 8.50 8.52 8.50 8.49
RUPSLB
RUPSLB Ruang Ksatria-Arya-Wira Hotel Century Park
RUPSLB RUPSLB
Mahogany Room, Hotel Aryaduta Lippo Village
RUPSLB Source: KSEI
IPO Issuer Price Range Bookbuilding Period Efective Statement Offering Period Allotment Distribution Refund Listing Underwriter Saham yang Dilepas (%)
PT Bank Ganesha, Tbk Rp 102 - Rp 105 17 - 24 Feb 2015 29-Feb-16 2 & 4 Mar 2016 8-Mar-16 JASXFBAT Index 10-Mar-16 10-Mar-16 11-Mar-16 PT Indo Premier Securities 63.44% Source : Com pany
Dat e
3-Mar-16 2-Mar-16 1-Mar-16 29-Feb-16 26-Feb-16
Indonesia St ock Yt d Net Foreign Net Value (Rp bn) Buy (Sell) (Rp bn) 980.70 3,480.78 481.75 226.95 263.01 152.92 Source: Bloomberg
your reliable partner | 3 www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
Indonesia Government Bonds Series OR10 OR11 OR12 SR06 SR07 FR28 FR30 FR31 FR32 FR34 FR35 FR36 FR37 FR38 FR39 FR40 FR42 FR43 FR44 FR45 FR46 FR47 FR48 FR50 FR52 FR53 FR54 FR55 FR56 FR57 FR58 FR59 FR60 FR61 FR62 FR63 FR64 FR65 FR66 FR67 FR68 FR69 FR70 FR71 FR72 FR73
Mat urit y Bid Price YTM (Bid) Cpn 10/15/2016 101.032 6.75 8.50 10/15/2017 101.569 7.46 8.50 10/15/2018 102.957 7.74 9.00 3/5/2017 101.855 6.81 8.75 3/11/2018 101.020 7.70 8.25 7/15/2017 103.369 7.33 10.00 5/15/2016 100.851 5.94 10.75 11/15/2020 111.411 8.02 11.00 7/15/2018 115.046 7.86 15.00 6/15/2021 119.899 8.08 12.80 6/15/2022 122.572 8.22 12.90 9/15/2019 110.486 8.02 11.50 9/15/2026 124.801 8.40 12.00 8/15/2018 108.121 7.87 11.60 8/15/2023 118.783 8.31 11.75 9/15/2025 116.779 8.40 11.00 7/15/2027 112.853 8.46 10.25 7/15/2022 109.807 8.23 10.25 9/15/2024 110.031 8.33 10.00 5/15/2037 109.973 8.71 9.75 7/15/2023 106.472 8.30 9.50 2/15/2028 110.903 8.53 10.00 9/15/2018 102.388 7.93 9.00 7/15/2038 116.572 8.79 10.50 8/15/2030 115.497 8.60 10.50 7/15/2021 101.882 7.81 8.25 7/15/2031 107.721 8.58 9.50 9/15/2016 100.352 6.67 7.38 9/15/2026 102.292 8.05 8.38 5/15/2041 105.835 8.91 9.50 6/15/2032 97.294 8.56 8.25 5/15/2027 89.798 8.42 7.00 4/15/2017 99.071 7.13 6.25 5/15/2022 94.319 8.19 7.00 4/15/2042 75.826 8.74 6.38 5/15/2023 86.020 8.24 5.63 5/15/2028 81.844 8.55 6.13 5/15/2033 81.988 8.66 6.63 5/15/2018 95.095 7.72 5.25 2/15/2044 97.638 8.98 8.75 3/15/2034 98.941 8.49 8.38 4/15/2019 100.020 7.86 7.88 3/15/2024 101.266 8.16 8.38 3/15/2029 104.279 8.45 9.00 5/15/2036 98.641 8.39 8.25 5/15/2031 103.202 8.37 8.75
Next Co upo n 3/15/2016 3/15/2016 3/15/2016 4/5/2016 3/11/2016 7/15/2016 5/15/2016 5/15/2016 7/15/2016 6/15/2016 6/15/2016 3/15/2016 3/15/2016 8/15/2016 8/15/2016 3/15/2016 7/15/2016 7/15/2016 3/15/2016 5/15/2016 7/15/2016 8/15/2016 3/15/2016 7/15/2016 8/15/2016 7/15/2016 7/15/2016 3/15/2016 3/15/2016 5/15/2016 6/15/2016 5/15/2016 4/15/2016 5/15/2016 4/15/2016 5/15/2016 5/15/2016 5/15/2016 5/15/2016 8/15/2016 3/15/2016 4/15/2016 3/15/2016 3/15/2016 5/15/2016 5/15/2016
Issue Dat e 10/9/2013 10/22/2014 10/21/2015 3/5/2014 3/11/2015 2/24/2005 5/19/2005 6/16/2005 9/1/2005 1/26/2006 2/16/2006 4/20/2006 5/18/2006 8/24/2006 8/24/2006 9/21/2006 1/25/2007 2/22/2007 4/19/2007 5/24/2007 7/19/2007 8/30/2007 9/27/2007 1/24/2008 8/20/2009 7/8/2010 7/22/2010 9/23/2010 9/23/2010 4/21/2011 7/21/2011 9/15/2011 10/6/2011 10/6/2011 2/9/2012 8/13/2012 8/13/2012 8/30/2012 10/25/2012 7/18/2013 8/1/2013 8/29/2013 8/29/2013 9/12/2013 7/9/2015 8/6/2015
Source: Bloomberg
your reliable partner | 4 www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
Key Statistic Ticker
Closing Price
Change (%)
P/E (x)
AGRICULTURE, MEDIAN PER= BWPT SSMS LS IP DS NG
(0.67) (2.05) (0.75) (2.37) 7.72
37.90 26.47 15.83 23.02
(1.52) 2.79 (2.13) 3.62
11.40 22.56 9.35 6.10
1.67 (2.88) 0.79 1.72 0.99
11.51 60.37 22.40 31.29 29.98 25.78 25.65 18.42
3.23 1.63 0.42 (0.14) 0.69 0.26 1.49
28.66 28.45 29.05 11.32 58.16 26.54 14.85
MIN IN G, MEDIAN PER= INCO ITM G PTBA
CON SUMER GOODS, MEDIAN PER=
ULTJ ICBP KLBF M YOR ROTI S IDO
960.00 7,800.00 17,725.00 3,595.00 2,175.00 1,905.00 15,350.00
AKRA LPPF S RTG M IKA M NCN UNTR
PROPERTY & KON STRUKSI MEDIAN PER= AS RI PWON BS DE CTRP CTRA CTRS DILD KIJA LPKR S M RA S S IA ADHI WIKA WS KT LPCK M DLN JRPT
(0.83) 0.86 0.58 0.78 0.76 1.37 1.70 0.47 (0.91) 0.76 0.58 (2.58) (0.26) 1.65 6.34 -
9.04 23.26 9.56 13.80 5.26 14.77 6.15 15.26 63.37 15.62 17.82 4.68 16.66 24.69 21.60 4.81 9.70 9.36
2.95 0.62 (1.47) 0.88 1.60 (0.24)
44.18 15.66 9.37 13.60
(3.17) 2.22 (1.56)
19.22 27.14 14.25 0.98
0.56 3.00 1.59 2.45 (0.26) 0.78 1.45 1.85 0.71 0.54
18.89 10.59 10.82 9.54 15.48 11.13 8.95 5.94 7.13 7.14
(2.17) 2.69 0.21 (0.91) 0.77 2.69 (0.50)
10.21 29.64 5.32 25.16 10.52 22.85 93.44
BASIC IN DUSTRY & CHEMICAL, MEDIAN PER=
3,490.00 20,300.00 1,340.00 342.00 955.00 10,375.00
CPIN INTP M AIN S M BR S M CB S M GR
6,875.00 1,790.00 4,595.00 253.00
AUTO SMSM S RIL
BBRI BBTN BDM N BM RI BTPN BBKP BJTM BJBR
IN FRASTRUCTURE, MEDIAN PER= CM NP EXCL TBIG S OCI JS M R PGAS TLKM TOWR To p Gainers (%) To p Lo ssers (%) Lo west PER
0.54 1.58 0.37 0.90
0.54 0.68 0.71 1.32
2.01 2.18 5.08 12.84
4.77 2.79 7.28 22.97
0.65 9.85 2.50 2.97 3.49 1.84 3.07 3.48
1.18 61.54 4.06 6.30 6.17 5.58 5.73 2.90
4.35 37.70 14.90 11.94 16.44 9.37 10.74 14.38
10.94 104.61 19.88 21.02 22.06 23.84 24.70 15.79
3.53 1.49 5.74 2.00 15.45 4.07 1.16
6.66 5.15 0.90 17.25 3.13 1.51
19.69 6.80 48.78 5.11 24.10 7.21 6.32
24.65 19.43 7.84 30.13 12.13 10.34
1.12 2.36 4.80 5.14 0.95 2.72 1.80 2.51 1.63 2.81 3.80 0.61 0.71 1.25 1.67 2.11 1.68 3.63
0.99 1.19 3.34 1.82 0.51 2.54 1.24 1.18 1.12 1.48 3.94 1.01 1.80 3.61 2.72 1.29 0.84 2.21
3.07 2.04 14.88 7.45 4.82 5.81 9.62 3.89 0.86 4.08 8.23 10.48 3.41 3.68 4.89 19.34 4.17 12.72
11.47 5.80 40.27 14.12 9.93 18.51 22.12 7.89 1.82 10.07 24.03 24.13 13.66 14.52 16.91 30.61 8.95 26.85
1.92 3.99 0.52 2.30 0.76 2.28
4.79 3.28 2.37 1.14 0.92 2.33
6.06 18.24 (4.87) 11.43 (1.56) 12.48
11.25 20.73 (15.85) 12.58 (3.24) 17.92
1.51 0.74 2.41 0.58
2.73 0.94 5.32 1.33
6.01 2.22 23.01 9.99
14.64 3.48 42.34 27.83
5.84 2.06 2.75 1.10 1.34 2.43 1.21 0.56 1.27 0.88
3.88 1.25 2.42 1.28 1.09 1.93 1.24 0.67 1.00 1.25
3.15 1.96 3.02 1.17 1.23 2.30 2.41 1.01 2.19 1.45
22.00 13.38 24.15 14.18 7.28 18.51 14.86 11.97 14.34 18.24
2.83 1.50 8.33 1.38 3.75 1.59 3.29 9.53
1.27 2.43 10.39 1.08 3.54 1.65 4.76 7.97
7.87 (0.04) 4.21 8.15 4.28 7.54 9.93 2.38
11.59 (0.18) 27.44 17.66 14.75 15.83 21.77 8.99
10.82
13,525.00 5,150.00 11,150.00 1,670.00 3,840.00 9,700.00 2,800.00 550.00 423.00 930.00
BBNI
5.45 (1.16) 27.58 8.70 11.23
16.74
FIN AN CE, MEDIAN PER= BBCA
3.09 (0.44) 18.59 7.10 3.43
11.49
MISCELAN EOUS IN DUSTRY, MEDIAN PER= AS II
2.08 1.15 6.43 1.34 2.50
15.26
324.00 358.00 470.00 1,740.00 387.00 1,325.00 1,855.00 515.00 239.00 1,070.00 1,630.00 665.00 2,605.00 2,450.00 1,910.00 6,175.00 369.00 620.00
APLN
1.80 1.42 8.67 2.34 1.26
28.45
TRADIN G, MEDIAN PER= ACES
ROE (%)
25.78
1,215.00 46,425.00 3,725.00 15,975.00 1,320.00 29,500.00 1,265.00 510.00
AIS A UNVR
ROA (%)
10.38
650.00 1,660.00 6,900.00 5,725.00
ADRO
P/B (x)
23.02
14,900.00 239.00 1,985.00 1,440.00 530.00
AALI
P/S (x)
10.52
1,805.00 4,005.00 6,025.00 479.00 5,425.00 2,625.00 3,430.00 4,020.00 1
2
3
4
5
DS NG
M DLN
PTBA
ACES
BBNI
70
69
68
67
66
AS II
UNVR
WIKA
LS IP
CM NP
70
69
68
67
65
CTRP
S OCI
BBKP
PTBA
BJTM S o urc e : B lo o m be rg, R e lia nc e R e s e a rc h
your reliable partner | 5 www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
Contact Us RESEARCH DIVISION
HEAD OFFICE
Reliance Building Jl. Pluit Kencana No. 15A, Pluit Penjaringan Jakarta 14450 T +62 21 661 7768 F +62 21 661 9884
Jasa Adhi Mulya
Senior Analyst
[email protected]
Robertus Yanuar Hardy
Senior Analyst
[email protected]
Aji Setiawan
Associate Analyst
[email protected]
Alan Milgerry
Associate Analyst
[email protected]
Shanti Dwi Jayanti
Associate Analyst
[email protected]
Lanjar Nafi Taulat I
Technical Analyst
[email protected]
EQUITY DIVISION
Jakarta- Pluit Jl. Pluit Kencana No. 15A Pluit Penjaringan Jakarta 14450 T +62 21 661 7768 F +62 21 661 9884
Bandung Jl.Cisangkuy No.58 Bandung 40115 T +62 22 721 8200 F +62 22 721 9255
Surabaya - Gubeng Jl. Bangka No. 22 Surabaya 60281 T +62 31 501 1128 F +62 31 503 3196
Makassar Jl. Boto Lempangan No. 34 J Makassar 90113 T +62 411 3632388 F +62 411 3614634
Jakarta - Sudirman Menara Batavia 27th floor Jl. KH. Mas Mansyur Kav 126 Jakarta 10220 T +62 21 5790 5455 F +62 21 5795 0728
Tasikmalaya Ruko Tasik Indah Plaza No.21 Jl. KHZ Mustofa No. 345 Tasikmalaya 46121 T +62 265 345000 F +62 265 345003
Surabaya – Diponegoro Jl. Diponegoro 26 D Surabaya 60264 T +62 31 567 0388 F +62 31 561 0528
Medan Jl. Teuku Amir Hamzah No.26 T +62 61 6638592 F +62 61 6638023
Jakarta – Kebon Jeruk Plaza Kebon Jeruk Jl.Raya Perjuangan Blok A/2 Jakarta 11530 T +62 21 532 4074 F +62 21 536 2157
Surakarta Jl. Slamet Riyadi 330A Solo 57145 T +62 271 736599 F +62 271 733478
Bali - Denpasar Dewata Square Blok A3 Jl. Letda Tantular Renon Denpasar 802361 T +62 361 225099 F +62 361 245099
BSD Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD Sektor 7 Blok RK kav. 9 Tangerang 15310 T +62 21 5387495 F +62 21 5387494
Malang Jl. Guntur No. 19 Malang 65112 T +62 341 347 611 F +62 341 347 615
Pontianak Jl. MT Haryono No. 6 Pontianak 78121 T +62 561 575674 F +62 561 575670
Jakarta – Centro Ruko Centro Residence Kav. 4-5 Tower C Lt. 1 No. 26-29 Jl. Macan, Daan Mogot Jakarta 14450 T +62 21 56945227 F +62 21 56945226
Pekanbaru Jl. Sumatera No. 9, Simpang Empat, Pekanbaru - Riau 28000 T +62 761 7894368 F +62 761 7894370
Balikpapan Ruko Bukit Damai Indah Blok I, No. 3, Rt.34 Jl. MT. Haryono, Gunung Bahagia, Balikpapan Selatan 76114 T +62 542 746313-16 F +62 542 746317
your reliable partner | 6 www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
Contact Us IDX CORNER & INVESTMENT GALLERY
UPN “Veteran” Jakarta Jl. RS Fatmawati, Pondok Labu Jakarta 12450 T +62 21 7656971 ext. 197 F +62 21 7656971 ext. 138
STIE "AUB" Surakarta Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik Nusukan, Surakarta 57135 T +62 271 854803 F +62 271 853084
STIE Malangkucecwara Jl. Terusan Candi Kalasan Malang 65142 T +62 341 491813 F +62 341 495619
President University Resto Plaza 1F - Jababeka Education Park Jl. Ki Hajar Dewantara Raya Cikarang - Bekasi 17550 T +62 21 89106030
Universitas Surabaya Jl. Raya Kalirungkut Surabaya 60293 T +62 31 298 1203 F +62 31 298 1204
Universitas Jember Jl. Jawa No. 17 Jember 68121 T +62 331 330732 F +62 331 326419
Universitas Muhammadiyah Gresik Jl. Sumatra 101 GKB Gresik 61121 T +62 31 395 1414 F +62 31 395 2585
STIESIA Surabaya Jl. Menur Pumpungan 30 Surabaya T +62 31 5947505 F +62 31 5932218
Universitas Siliwangi Tasikmalaya Jl. Siliwangi No. 24 Tasikmalaya 46151 T +62 265 323685 F +62 265 323534 Politeknik Kediri Jl. Mayor Bismo No. 27 Kediri 64121 T +62 354 683128 F +62 354 683128 Universitas Muhammadiyah Sidoarjo Jl. Majapahit 866B Sidoarjo, Jawa Timur T +62 31 8945444 F +62 31 8949333 Universitas Tanjungpura Pontianak Jl. Jendral Ahmad Yani Pontianak 78124 T +62 561 743465 F +62 561 766840
Universitas Negeri Malang Jl. Surabaya No. 6 Malang 65145 T +62 341 585914 F +62 341 552888
Universitas 17 Agustus 1945 Banyuwangi Jl. Adi Sucipto 26 Banyuwangi, Jawa Timur T +62 333 419613 F +62 333 419163
Universitas Muhammadiyah Malang Jl. Raya Tlogomas 246 Malang 65144 T +62 341 464318-9 F +62 341 460782
STIE Tri Bhakti Jl. Teuku Umar No. 24 Cut Meutia, Bekasi Tlp. 021 82429400 Fax. 021 82429500
Universitas Pesantren Tinggi Darul ‘Ulum Gd. Pasca Sarjana UNIPDU Komplek PP Darul ‘Ulum Peterongan, Jombang Jawa Timur Telp. 0321-873655 Fax. 0321-875771
Universitas Islam Kalimantan FE UNISKA Jl. Adiyaksa No. 2, Kayu Tangi Banjarmasin Tlp. 0511 3303871 Fax. 0511 3303871
Sekolah Tinggi Manajemen Informatika dan Teknik Komputer Bali Jalan Puputan No. 86, Renon, Denpasar Telp. +62361 244445 Faks. +62361 264773 Universitas Muhammadiyah Pontianak Fakultas Ekonomi UM Pontianak Jl. Ahmad Yani, No. 111, Pontianak 78124 Telp. +62561 743465 Faks. +62561 766840 Universitas Negeri Makassar Fakultas Ekonomi Gedung BT Lt.2 Jl. A.P. Pettarani, Kampus UNM, Gunungsari Baru Makassar 90222 T +62 411 889464 / 881244 F +62 411 887604 STIE AAS Surakarta Jl. Salmet Riyadi No. 361, Kartasura Sukoharjo, Jawa Tengah Tlp. 0271 726156 Fax. 0271 726156
Disclaimer: Information, opinions and recommendations contained in this document are presented by PT Reliance Securities Tbk. from sources that are considered reliable and dependable. This document is not an offer, invitation or any kind of representations to decide to buy or sell stock. Investment decisions taken based on this document is not the responsibility of PT Reliance Securities Tbk. PT Reliance Securities Tbk. reserves the right to change the contents of this document at any time without prior notice.
your reliable partner | 7 www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
