Daily Insight Tuesday, March 8th 2016 Market Roundup • Sebagian besar bursa saham Asia mixed. Bursa saham China ditutup menguat, terdorong harapan stimulus setelah langkah pemerintah Tiongkok untuk menguatkan ekonominya dengan mengumumkan defisit fiskal dan menetapkan pertumbuhan ekonomi yang lebih rendah. Indeks Shanghai ditutup naik 0.81% ke level 2.897,3. • Bursa saham Hong Kong ditutup melemah, pelemahan bursa Hong Kong terjadi karena aksi profit taking investor setelah Indeks Hang Seng naik 10% selama tiga minggu terakhir. Data yang dirilis menunjukkan cadangan devisa Hong Kong membukukan kenaikan pada $359.9 miliar, naik dari hasil sebelumnya pada $357 miliar. Indeks Hang Seng ditutup melemah 0.08% ke level 20.159,7. • Bursa saham Jepang ditutup turun, indeks utama Nikkei 225 ditutup kehilangan 0.61% ke level 16.911,3. Pelemahan indeks Nikkei tertekan penguatan Yen. Saham-saham eksportir Jepang berakhir mixed, dengan saham Toyota turun 2.07% dan saham Nissan naik 2.19%. • Di Korea Selatan, indeks Kospi ditutup menguat 0.11% ke level 1.957,9. Penguatan didorong oleh kenaikan harga minyak mentah. Harga minyak mentah WTI naik 1.7% pada $36.53 per barel, sedangkan minyak Brent naik 1.37% pada $39.25 per barel. • Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) ditutup melemah 19.04 poin (0.39%) ke level 4.831,6. Indeks saham Blue Chip LQ-45 ditutup kehilangan 6.02 poin (0.71%) ke level 842.6. Investor asing mencatatkan Nett Buy sebesar IDR502 miliar ke pasar saham domestik. • Bursa saham AS ditutup mixed pasca rally 3-pekan pertama tahun ini, seiring penguatan pada saham sektor energi menutupi pelemahan saham sektor teknologi. Event penting pekan ini adalah pertemuan European Central Bank pada hari Kamis nanti. • Indeks DJIA ditutup naik 0.40% ke level 17.073,9, indeks S&P 500 ditutup menguat tipis sebesar 0.09% ke level 2.001,8, sementara indeks Nasdaq ditutup turun 0.19% ke level 4.708,3. • Bursa saham Eropa ditutup turun usai peringatan akhir pekan dari Bank of International Settlement (BIS), sinyal masih lesunya ekonomi Jerman, dan ketidakpastian terkait peluang stimulus tambahan European Central Bank (ECB) saat pertemuan moneternya pekan ini. • Indeks FTSE 100 ditutup kehilangan 0.27% ke level 6.182,4, indeks CAC40 ditutup tergerus 0.32% ke level 4.442,3, dan indeks DAX Jerman ditutup turun 0.46% ke level 9.778,9.
DJIA S&P 500 NASDAQ FTSE 100 CAC 40 DAX HANG SENG NIKKEI 225 KOSPI STI
Last 17,074.0 2,001.8 4,708.3 6,182.4 4,442.3 9,778.9 20,159.7 16,911.3 1,957.9 2,823.2
Change 67.18 1.77 (8.77) (17.03) (14.33) (45.24) (16.98) (103.46) (37.76) (13.78)
% 0.40 0.09 (0.19) (0.27) (0.32) (0.46) (0.08) (0.61) (1.89) (0.49)
Commodity WTI Crude Oil COMEX Gold Copper Nickel Tin MDE Palm Oil (RM) New Castle Coal Index
Last 37.8 1,269.2 5,000.0 9,375.0 17,350.0 2,537.0 51.0
Change 1.54 2.62 82.00 325.00 400.00 30.00 0.00
% 4.24 0.21 1.67 3.59 2.36 1.20 0.00
$ 52.1
IDR 3,395
% (0.01)
Last 13,127.0 113.1 1.10
Change 101.00 (0.61) 0.00
% 0.78 (0.54) 0.25
Last 97.1 17.4 795.2 206.7
Change (0.26) 0.49 4.21 (4.35)
% (0.27) 2.91 0.53 (2.06)
JCI 4,831.6 (19.3) -0.40% -7.6% 5.5 5.2 10.8 5.1 502.0
LQ-45 842.6 (6.0) -0.71% -6.2%
Dual Listed Stock TLKM (USD) Exchange Rate USD/IDR USD/JPY EUR/USD Risk Perception Dollar Index CBOE S&P VIX MSCI Emerging Mkt INDO 5yr CDS IDX Statistic Close Change Change % YTD Vol (BnShares) Val (IDRTn) P/E Market Cap (IDRTn) Net Foreign (IDRBn)
Source: YahooFinance.com, Bloomberg
Jakarta Composite Index
your reliable partner | 1 www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
Market Outlook IHSG diprediksi akan bergerak mixed pada perdagangan hari ini. Pasar saham Eropa ditutup turun karena investor masih wait and see menjelang pengumuman kebijakan moneter dari Bank Sentral Eropa (ECB) pada hari Kamis mendatang, sementara pasar saham Amerika ditutup mix cenderung menguat setelah harga minyak bergerak stabil sehingga mengangkat kinerja saham-saham berbasis komoditas. Pasar saham Jepang, Korea, dan Australia dibuka turun pagi ini karena masih menantikan data Trade Balance dari Tiongkok hari ini. Dari dalam negeri, realisasi penjualan Sukuk Ritel 008 yang lebih tinggi dari target menjadi tanda telah membaiknya optimisme investor dalam menatap tahun 2016 ini. Pemerintah juga telah mendapat komitmen dari Jepang yang berjanji untuk melanjutkan sejumlah proyek infrastruktur yang telah disepakati sebelumnya. Secara teknikal IHSG mengkonfirmasi pola 2 star in the north dengan membentuk pola bearish engulfing pada area upper bands setelah up trend jangka menengah. Indikator stochastic pun melanjutkan bearish pasca dead-cross pada minggu lalu di area overbought. Momentum RSI pun terlihat terus tertekan dari oscillator yang cukup tinggi. Sehingga diperkirakan pergerakan IHSG masih akan cenderung tertekan hingga mencoba menutup gap dengan range pergerakan 4780-4850.
LS-27 Index Price-weighted Index LS-27
LS-27 RELIANCE INDEX Close Change % 6,147 -17.89 -0.29% 220.0 1.10 0.50%
LS-27 JCI
HISTOR ICAL PER FOR MANCE 1 Year Ytd 6 Mth -15.48% 6.92% 16.47% -12.39% 5.19% 12.33%
Advancers Decliners U nchanged
INCO AALI SR IL BBKP LPCK
U NVR CPIN INTP BSDE ACES
MAR KET BR EADTH 3/3/16 3/4/16 17 17 9 3 1 7 TOP GAINER S Close Change 1,940 160 15,775 675 264 10 585 20 6,675 200
Close 44,150 3,400 20,100 1,725 935
TOP LOSER S Change -1,050 -75 -300 -20 -10
3/7/16 12 11 4
% 8.99% 4.47% 3.94% 3.54% 3.09%
% -2.32% -2.16% -1.47% -1.15% -1.06%
News Tambang Emas Merdeka Copper Gold Mulai Produksi QIV 2016 (MDKA) • Perseroan Tambang emas di Banyuwangi milik Perseroan, melalui anak usahanya PT Bumi Suksesindo, akan mulai berproduksi pada kuartal IV tahun ini. Tambang yang dimulai konstruksinya pada Juni tahun lalu ini mendapat dana tambahan dari pinjaman utang sebesar US$ 130 juta. Utang tersebut di dapat dari Societe General Asia Limited cabang Hongkong, BNP Paribas cabang Singapura, dan HSBC Limited. Dana pinjaman yang juga merupakan belanja modal ini akan digunakan Perseroan untuk membangun jalan di sekitar area tambang dan bendungan. Sementara, penjualan hasil tambang berupa emas dan perak baru akan dilakukan pada awal tahun 2017. Sekadar informasi, tambang di Banyuwangi ini selama 9 tahun dari 2017 hingga 2025 memiliki rata-rata produksi 100.000 oz emas dan 300.000 oz perak. Selain itu, Perseroan akan bekerja sama dengan PT Aneka Tambang Tbk untuk melakukan proses pemurnian produk emas dan peraknya. (Ko.co.id)
Laba Bersih Bank Dinar Indonesia Melonjak 356,68% Pada Tahun 2015 (DNAR) • Perseroan membukukan pertumbuhan kinerja pada tahun 2015 sebesar 356,68% dengan Laba bersih menjadi Rp14,02 miliar atau Rp6,23 per saham dari Laba bersih tahun 2014 sebesar Rp3,07 miliar atau Rp1,54 per saham. Pencapaian kinerja Perseroan tersebut didukung oleh Pendapatan Bunga yang mengalami pertumbuhan cukup besar yaitu 48,90% menjadi Rp185,46 miliar pada tahun 2015 dari Pendapatan tahun tahun 2014 hanya Rp124,55 miliar, dan Pendapatan Operasional mengalami kenaikan dari Rp2,13 miliar menjadi Rp2,47 miliar. Untuk Beban Bunga Perseroan mengalami kenaikan dari Rp86,12 miliar tahun 2014 menjadi Rp119,58 miliar tahun 2015, dan Beban Operasional mengalami kenaikan dari Rp37,55 miliar menjadi Rp52,38 miliar. Total Aset Perseroan hingga akhir tahun 2015 mencapai Rp2,07 triliun naik 26,22% dari total aset di 2014 yaitu Rp1,64 triliun, sedangkan Total utang perseroan mengalami kenaikan sedikit dari Rp1,22 triliun tahun 2014 menjadi Rp1,64 triliun di 2015. (Br.com)
Merck Catat Laba Bersih Rp142,55 Miliar Pada Tahun 2015 (MERK) • Perseroan pada tahun 2015 yang mengalami penurunan sebesar 5,63% dengan laba bersih menjadi Rp142,55 miliar atau Rp2.463 per saham dibandingkan Rp151,05 miliar atau Rp6.743 per saham (sebelum Stock Split / Pemecahan nilai saham). Penurunan kinerja Perseroan pada tahun 2015 tersebut disebabkan beban biaya dan operasional meningkat yang tercermin dari peningkatan beban Pokok dan Beban usaha Perseroan. Beban pokok Perseroan meningkat dari Rp404,60 miliar menjadi Rp487,19 miliar, dan Beban usaha Perseroan meningkat dari Rp257,27 miliar menjadi Rp309,74 miliar. Pendapatan pokok Perseroan meningkat dari Rp863,21 miliar menjadi Rp983,45 miliar. Total Aset Perseroan pada tahun 2015 sebesar Rp641,65 miliar, menurun dari Rp711,06 miliar pada tahun 2014, dan Total utang Perseroan meningkat dari Rp166,81 miliar menjadi Rp168,10 miliar. (Br.com)
Kinerja Darma Henwa Semakin Bagus Akhir Tahun 2015 (DEWA) • Perseroan melaporkan kinerja Perseroan yang positif pada tahun 2015 dengan mencatatkan laba bersih sebesar USD476,16 ribu atau USD0,00002 per saham melonjak 237,30% dibandingkan USD141,17 ribu pada tahun 2014. Peningkatan kinerja Perseroan pada tahun 2015 didukung oleh Pertumbuhan laba kotor yang mencapai 86,43% menjadi USD23,90 juta dibandingkan USD12,82 juta pada tahun 2014. Laba kotor terdiri dari pendapatan pokok dikurangi beban pokok Perseroan. Pendapatan Pokok Perseroan meningkat sedikit dari USD234,66 juta menjadi USD240,12 juta. Seluruh Pendapatan Perseroan pada tahun 2015 dan tahun 2014 berasal dari Jasa Pertambangan. Aset perseroan hingga akhir tahun 2015 sebesar USD372,97 juta, naik 4,82% dari USD355,81 juta di tahun 2014, dan total utang mengalami peningkatan dari USD132,17 juta tahun 2014 menjadi USD148,22 juta tahun 2015. (Br.com)
your reliable partner | 2 www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
World Economic Calender 07-Mar-16
08-Mar-16
Event Factory Orders s.a. (MoM) Factory Orders n.s.a. (YoY) US Labor Market Conditions Index Consumer Credit Change JP Gross Domestic Product (QoQ) Gross Domestic Product Annualized Gross Domestic Product Deflator (YoY) GE
CN Trade Balance USD JP Eco Watchers Survey: Current Eco Watchers Survey: Outlook EU Gross Domestic Product s.a. (YoY) Gross Domestic Product s.a. (QoQ)
RUPS Ticker
Date
Place
Action
BBNI
10-Mar-16
RUPSLB
BBYB
10-Mar-16
Hotel Borobudur Lt 3 Jakarta
RUPSLB
BLTZ
11-Mar-16
CGVblitz Pacific Place, 6th floor
RUPSLB
MTFN
11-Mar-16
RUPSLB
ISAT
15-Mar-16
RUPSLB
BSSR
15-Mar-16
RUPSLB
GIAA
16-Mar-16
GMTD
18-Mar-16
Alamanda Ballroom, Hotel Aryaduta Makassar
RUPSLB
NIRO
21-Mar-16
The Dharmaw angsa Hotel Jakarta
RUPSLB
BMRI
21-Mar-16
SDPC
22-Mar-16
BJBR
23-Mar-16
SILO
23-Mar-16
Period Jan Jan Feb Jan Des Des Des
Prior -0.70% -2.70% 0.4 $21.27B -0.40% -1.40% 1.50%
Feb Feb Feb Des Des
$63.30B 46.6 49.5 1.50% 0.30%
Indo nesia 10yr IDR Go vt Bo nd Date Yield (mid) 7-Mar-16 4-Mar-16 3-Mar-16 2-Mar-16 1-Mar-16
Survey -0.50%
$18.60B
Actual -0.10% 1.10% -2.4 $10.54B -0.30% -1.10% 1.50%
$50.15B
1.50% 0.30% Source:Fxstreet
Yield 8.06 8.28 8.36 8.50 8.52
RUPSLB
RUPSLB Ruang Ksatria-Arya-Wira Hotel Century Park
RUPSLB RUPSLB
Mahogany Room, Hotel Aryaduta Lippo Village
RUPSLB Source: KSEI
IPO Issuer Price Range Bookbuilding Period Efective Statement Offering Period Allotment Distribution Refund Listing Underwriter Saham yang Dilepas (%)
PT Bank Ganesha, Tbk Rp 102 - Rp 105 17 - 24 Feb 2015 29-Feb-16 2 & 4 Mar 2016 8-Mar-16 10-Mar-16 JASXFBAT Index 10-Mar-16 11-Mar-16 PT Indo Premier Securities 63.44% Source : Com pany
Dat e
7-Mar-16 4-Mar-16 3-Mar-16 2-Mar-16 1-Mar-16
Indo nesia St o ck Yt d Net Fo reign Net Value (Rp bn) Buy (Sell) (Rp bn) 502.00 4,289.65 306.87 980.70 481.75 226.95 So urce: B lo o mberg
your reliable partner | 3 www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
Indonesia Government Bonds Series OR10 OR11 OR12 SR06 SR07 FR28 FR30 FR31 FR32 FR34 FR35 FR36 FR37 FR38 FR39 FR40 FR42 FR43 FR44 FR45 FR46 FR47 FR48 FR50 FR52 FR53 FR54 FR55 FR56 FR57 FR58 FR59 FR60 FR61 FR62 FR63 FR64 FR65 FR66 FR67 FR68 FR69 FR70 FR71 FR72 FR73
Mat urit y Bid Price YTM (Bid) Cpn 10/15/2016 101.266 6.33 8.50 10/15/2017 101.596 7.44 8.50 10/15/2018 103.264 7.61 9.00 3/5/2017 101.856 6.79 8.75 3/11/2018 101.350 7.52 8.25 7/15/2017 103.559 7.16 10.00 5/15/2016 100.826 5.87 10.75 11/15/2020 111.891 7.90 11.00 7/15/2018 115.299 7.73 15.00 6/15/2021 120.821 7.88 12.80 6/15/2022 123.616 8.02 12.90 9/15/2019 111.036 7.84 11.50 9/15/2026 126.211 8.23 12.00 8/15/2018 108.397 7.74 11.60 8/15/2023 120.302 8.06 11.75 9/15/2025 118.374 8.18 11.00 7/15/2027 114.308 8.28 10.25 7/15/2022 110.762 8.05 10.25 9/15/2024 110.942 8.19 10.00 5/15/2037 111.157 8.59 9.75 7/15/2023 107.573 8.11 9.50 2/15/2028 112.423 8.34 10.00 9/15/2018 102.698 7.80 9.00 7/15/2038 118.524 8.62 10.50 8/15/2030 117.415 8.39 10.50 7/15/2021 102.747 7.61 8.25 7/15/2031 109.139 8.43 9.50 9/15/2016 100.385 6.59 7.38 9/15/2026 103.624 7.86 8.38 5/15/2041 109.057 8.61 9.50 6/15/2032 98.944 8.37 8.25 5/15/2027 91.317 8.20 7.00 4/15/2017 99.157 7.05 6.25 5/15/2022 95.002 8.04 7.00 4/15/2042 76.548 8.65 6.38 5/15/2023 86.755 8.09 5.63 5/15/2028 83.128 8.36 6.13 5/15/2033 83.908 8.41 6.63 5/15/2018 95.225 7.67 5.25 2/15/2044 100.927 8.66 8.75 3/15/2034 100.073 8.37 8.38 4/15/2019 100.587 7.65 7.88 3/15/2024 102.551 7.94 8.38 3/15/2029 105.334 8.32 9.00 5/15/2036 99.591 8.29 8.25 5/15/2031 104.369 8.24 8.75
Next Co upo n 3/15/2016 3/15/2016 3/15/2016 4/5/2016 4/11/2016 7/15/2016 5/15/2016 5/15/2016 7/15/2016 6/15/2016 6/15/2016 3/15/2016 3/15/2016 8/15/2016 8/15/2016 3/15/2016 7/15/2016 7/15/2016 3/15/2016 5/15/2016 7/15/2016 8/15/2016 3/15/2016 7/15/2016 8/15/2016 7/15/2016 7/15/2016 3/15/2016 3/15/2016 5/15/2016 6/15/2016 5/15/2016 4/15/2016 5/15/2016 4/15/2016 5/15/2016 5/15/2016 5/15/2016 5/15/2016 8/15/2016 3/15/2016 4/15/2016 3/15/2016 3/15/2016 5/15/2016 5/15/2016
Issue Dat e 10/9/2013 10/22/2014 10/21/2015 3/5/2014 3/11/2015 2/24/2005 5/19/2005 6/16/2005 9/1/2005 1/26/2006 2/16/2006 4/20/2006 5/18/2006 8/24/2006 8/24/2006 9/21/2006 1/25/2007 2/22/2007 4/19/2007 5/24/2007 7/19/2007 8/30/2007 9/27/2007 1/24/2008 8/20/2009 7/8/2010 7/22/2010 9/23/2010 9/23/2010 4/21/2011 7/21/2011 9/15/2011 10/6/2011 10/6/2011 2/9/2012 8/13/2012 8/13/2012 8/30/2012 10/25/2012 7/18/2013 8/1/2013 8/29/2013 8/29/2013 9/12/2013 7/9/2015 8/6/2015
Source: Bloomberg
your reliable partner | 4 www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
Key Statistic Ticker
Closing Price
Change (%)
P/E (x)
AGRICULTURE, MEDIAN PER= BWPT SSMS LS IP DS NG
4.47 2.40 (0.25) 2.69 4.90
40.13 26.53 16.77 23.23
MIN IN G, MEDIAN PER= INCO ITM G PTBA
9.56 8.99 6.02 11.64
13.22 26.67 9.66 6.90
CON SUMER GOODS, MEDIAN PER= UNVR ULTJ ICBP KLBF M YOR ROTI S IDO
0.41 (2.32) (2.67) 0.38 (1.19) -
11.46 57.41 22.40 30.36 30.09 25.78 25.35 18.42
(1.06) (1.88) 4.95 (0.27) (0.67)
27.92 28.09 27.78 11.32 62.30 25.71 14.39
935.00 7,700.00 16,950.00 3,595.00 2,330.00 1,845.00 14,875.00
AKRA LPPF S RTG M IKA M NCN UNTR
PROPERTY & KON STRUKSI MEDIAN PER= AS RI PWON BS DE CTRP CTRA CTRS DILD KIJA LPKR S M RA S S IA ADHI WIKA WS KT LPCK M DLN JRPT
(1.09) (0.63) (1.15) 1.78 (1.12) 2.95 (0.96) (0.41) (0.93) 0.31 0.73 2.68 2.02 0.26 3.09 (2.34) 2.38
9.06 23.58 9.64 13.68 5.44 14.83 6.37 15.26 64.17 45.08 17.60 4.86 17.14 25.40 21.54 5.19 9.89 9.74
(2.16) (1.47) 0.37 4.61 (0.50) (0.24)
43.04 15.50 9.94 13.64
(0.72) (0.27) 1.78 3.94
19.15 27.97 14.21 1.03
0.47 0.22 (0.26) 2.05 3.54 1.64 -
18.59 10.90 11.06 9.60 15.28 11.45 8.95 6.31 7.34 7.21
0.28 1.09 1.69 0.62 (1.40) (0.19) (0.59) -
10.07 29.52 5.45 24.46 10.72 21.52 92.98
BASIC IN DUSTRY & CHEMICAL, MEDIAN PER=
3,400.00 20,100.00 1,345.00 363.00 995.00 10,400.00
CPIN INTP M AIN S M BR S M CB S M GR
6,850.00 1,845.00 4,580.00 264.00
AUTO SMSM S RIL
BBRI BBTN BDM N BM RI BTPN BBKP BJTM BJBR
IN FRASTRUCTURE, MEDIAN PER= CM NP EXCL TBIG S OCI JS M R PGAS TLKM TOWR To p Gainers (%) To p Lo ssers (%) Lo west PER
0.62 1.87 0.38 1.02
0.63 0.80 0.73 1.49
2.01 2.18 5.08 12.84
4.77 2.79 7.28 22.97
0.65 9.37 2.50 2.88 3.50 1.84 3.03 3.48
1.18 58.53 4.06 6.11 6.19 5.58 5.66 2.90
4.35 37.70 14.90 11.94 16.44 9.37 10.74 14.38
10.94 104.61 19.88 21.02 22.06 23.84 24.70 15.79
3.44 1.47 5.49 2.00 16.56 3.94 1.12
6.49 5.08 0.90 18.48 3.03 1.46
19.69 6.80 48.78 5.11 24.10 7.21 6.32
24.65 19.43 7.84 30.13 12.13 10.34
1.13 2.40 4.84 5.10 0.98 2.73 1.87 2.51 1.65 2.77 3.76 0.64 0.73 1.13 1.66 2.28 1.72 3.78
0.99 1.20 3.36 1.80 0.53 2.55 1.28 1.18 1.13 1.47 3.89 1.04 1.85 3.71 2.71 1.39 0.86 2.30
3.07 2.04 14.88 7.45 4.82 5.81 9.62 3.89 0.86 1.35 8.23 10.48 3.41 3.68 4.89 19.34 4.17 12.72
11.47 5.80 40.27 14.12 9.93 18.51 22.12 7.89 1.82 3.35 24.03 24.13 13.66 14.52 16.91 30.61 8.95 26.85
1.87 3.95 0.52 2.44 0.80 2.29
4.67 3.25 2.38 1.21 0.96 2.33
6.06 18.24 (4.87) 11.43 (1.56) 12.48
11.25 20.73 (15.85) 12.58 (3.24) 17.92
1.51 0.76 2.41 0.61
2.72 0.97 5.30 1.41
6.01 2.22 23.01 9.99
14.64 3.48 42.34 27.83
5.67 2.12 2.82 1.11 1.34 2.49 1.21 0.59 1.30 0.89
3.75 1.28 2.47 1.28 1.07 1.99 1.24 0.72 1.03 1.26
3.14 1.96 3.02 1.17 1.25 2.30 2.41 1.01 2.19 1.45
21.86 13.38 24.15 14.18 7.18 18.51 14.86 11.97 14.34 18.24
2.79 1.56 8.29 1.42 3.64 1.62 3.25 9.48
1.25 2.53 10.34 1.10 3.44 1.69 4.44 7.93
7.87 (0.04) 4.21 8.15 4.28 7.54 10.06 2.38
11.59 (0.18) 27.44 17.66 14.75 15.83 21.68 8.99
11.06
13,575.00 5,300.00 11,400.00 1,680.00 3,790.00 9,975.00 2,800.00 585.00 435.00 940.00
BBNI
5.45 (1.16) 27.58 8.70 11.23
16.68
FIN AN CE, MEDIAN PER= BBCA
3.09 (0.44) 18.59 7.10 3.43
11.79
MISCELAN EOUS IN DUSTRY, MEDIAN PER= AS II
2.20 1.23 6.44 1.42 2.53
15.26
325.00 363.00 474.00 1,725.00 400.00 1,330.00 1,920.00 515.00 242.00 1,060.00 1,610.00 690.00 2,680.00 2,520.00 1,905.00 6,675.00 376.00 645.00
APLN
1.90 1.52 8.69 2.48 1.27
27.78
TRADIN G, MEDIAN PER= ACES
ROE (%)
25.78
1,210.00 44,150.00 3,725.00 15,500.00 1,325.00 29,500.00 1,250.00 510.00
AIS A
ROA (%)
11.44
745.00 1,940.00 7,050.00 6,475.00
ADRO
P/B (x)
23.23
15,775.00 256.00 1,990.00 1,525.00 535.00
AALI
P/S (x)
10.72
1,780.00 4,175.00 6,000.00 485.00 5,275.00 2,645.00 3,395.00 4,000.00 1
2
3
4
5
PTBA
ADRO
INCO
ITM G
M IKA
70
69
68
67
66
ICBP
M DLN
UNVR
CPIN
LPPF
70
69
68
67
65
CTRP
S OCI
BBKP
CTRS
BJBR S o urc e : B lo o m be rg, R e lia nc e R e s e a rc h
your reliable partner | 5 www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
Contact Us RESEARCH DIVISION
HEAD OFFICE
Reliance Building Jl. Pluit Kencana No. 15A, Pluit Penjaringan Jakarta 14450 T +62 21 661 7768 F +62 21 661 9884
Jasa Adhi Mulya
Senior Analyst
[email protected]
Robertus Yanuar Hardy
Senior Analyst
[email protected]
Aji Setiawan
Associate Analyst
[email protected]
Alan Milgerry
Associate Analyst
[email protected]
Shanti Dwi Jayanti
Associate Analyst
[email protected]
Lanjar Nafi Taulat I
Technical Analyst
[email protected]
EQUITY DIVISION
Jakarta- Pluit Jl. Pluit Kencana No. 15A Pluit Penjaringan Jakarta 14450 T +62 21 661 7768 F +62 21 661 9884
Bandung Jl.Cisangkuy No.58 Bandung 40115 T +62 22 721 8200 F +62 22 721 9255
Surabaya - Gubeng Jl. Bangka No. 22 Surabaya 60281 T +62 31 501 1128 F +62 31 503 3196
Makassar Jl. Boto Lempangan No. 34 J Makassar 90113 T +62 411 3632388 F +62 411 3614634
Jakarta - Sudirman Menara Batavia 27th floor Jl. KH. Mas Mansyur Kav 126 Jakarta 10220 T +62 21 5790 5455 F +62 21 5795 0728
Tasikmalaya Ruko Tasik Indah Plaza No.21 Jl. KHZ Mustofa No. 345 Tasikmalaya 46121 T +62 265 345000 F +62 265 345003
Surabaya – Diponegoro Jl. Diponegoro 26 D Surabaya 60264 T +62 31 567 0388 F +62 31 561 0528
Medan Jl. Teuku Amir Hamzah No.26 T +62 61 6638592 F +62 61 6638023
Jakarta – Kebon Jeruk Plaza Kebon Jeruk Jl.Raya Perjuangan Blok A/2 Jakarta 11530 T +62 21 532 4074 F +62 21 536 2157
Surakarta Jl. Slamet Riyadi 330A Solo 57145 T +62 271 736599 F +62 271 733478
Bali - Denpasar Dewata Square Blok A3 Jl. Letda Tantular Renon Denpasar 802361 T +62 361 225099 F +62 361 245099
BSD Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD Sektor 7 Blok RK kav. 9 Tangerang 15310 T +62 21 5387495 F +62 21 5387494
Malang Jl. Guntur No. 19 Malang 65112 T +62 341 347 611 F +62 341 347 615
Pontianak Jl. MT Haryono No. 6 Pontianak 78121 T +62 561 575674 F +62 561 575670
Jakarta – Centro Ruko Centro Residence Kav. 4-5 Tower C Lt. 1 No. 26-29 Jl. Macan, Daan Mogot Jakarta 14450 T +62 21 56945227 F +62 21 56945226
Pekanbaru Jl. Sumatera No. 9, Simpang Empat, Pekanbaru - Riau 28000 T +62 761 7894368 F +62 761 7894370
Balikpapan Ruko Bukit Damai Indah Blok I, No. 3, Rt.34 Jl. MT. Haryono, Gunung Bahagia, Balikpapan Selatan 76114 T +62 542 746313-16 F +62 542 746317
your reliable partner | 6 www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
Contact Us IDX CORNER & INVESTMENT GALLERY
UPN “Veteran” Jakarta Jl. RS Fatmawati, Pondok Labu Jakarta 12450 T +62 21 7656971 ext. 197 F +62 21 7656971 ext. 138
STIE "AUB" Surakarta Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik Nusukan, Surakarta 57135 T +62 271 854803 F +62 271 853084
STIE Malangkucecwara Jl. Terusan Candi Kalasan Malang 65142 T +62 341 491813 F +62 341 495619
President University Resto Plaza 1F - Jababeka Education Park Jl. Ki Hajar Dewantara Raya Cikarang - Bekasi 17550 T +62 21 89106030
Universitas Surabaya Jl. Raya Kalirungkut Surabaya 60293 T +62 31 298 1203 F +62 31 298 1204
Universitas Jember Jl. Jawa No. 17 Jember 68121 T +62 331 330732 F +62 331 326419
Universitas Muhammadiyah Gresik Jl. Sumatra 101 GKB Gresik 61121 T +62 31 395 1414 F +62 31 395 2585
STIESIA Surabaya Jl. Menur Pumpungan 30 Surabaya T +62 31 5947505 F +62 31 5932218
Universitas Siliwangi Tasikmalaya Jl. Siliwangi No. 24 Tasikmalaya 46151 T +62 265 323685 F +62 265 323534 Politeknik Kediri Jl. Mayor Bismo No. 27 Kediri 64121 T +62 354 683128 F +62 354 683128 Universitas Muhammadiyah Sidoarjo Jl. Majapahit 866B Sidoarjo, Jawa Timur T +62 31 8945444 F +62 31 8949333 Universitas Tanjungpura Pontianak Jl. Jendral Ahmad Yani Pontianak 78124 T +62 561 743465 F +62 561 766840
Universitas Negeri Malang Jl. Surabaya No. 6 Malang 65145 T +62 341 585914 F +62 341 552888
Universitas 17 Agustus 1945 Banyuwangi Jl. Adi Sucipto 26 Banyuwangi, Jawa Timur T +62 333 419613 F +62 333 419163
Universitas Muhammadiyah Malang Jl. Raya Tlogomas 246 Malang 65144 T +62 341 464318-9 F +62 341 460782
STIE Tri Bhakti Jl. Teuku Umar No. 24 Cut Meutia, Bekasi Tlp. 021 82429400 Fax. 021 82429500
Universitas Pesantren Tinggi Darul ‘Ulum Gd. Pasca Sarjana UNIPDU Komplek PP Darul ‘Ulum Peterongan, Jombang Jawa Timur Telp. 0321-873655 Fax. 0321-875771
Universitas Islam Kalimantan FE UNISKA Jl. Adiyaksa No. 2, Kayu Tangi Banjarmasin Tlp. 0511 3303871 Fax. 0511 3303871
Sekolah Tinggi Manajemen Informatika dan Teknik Komputer Bali Jalan Puputan No. 86, Renon, Denpasar Telp. +62361 244445 Faks. +62361 264773 Universitas Muhammadiyah Pontianak Fakultas Ekonomi UM Pontianak Jl. Ahmad Yani, No. 111, Pontianak 78124 Telp. +62561 743465 Faks. +62561 766840 Universitas Negeri Makassar Fakultas Ekonomi Gedung BT Lt.2 Jl. A.P. Pettarani, Kampus UNM, Gunungsari Baru Makassar 90222 T +62 411 889464 / 881244 F +62 411 887604 STIE AAS Surakarta Jl. Salmet Riyadi No. 361, Kartasura Sukoharjo, Jawa Tengah Tlp. 0271 726156 Fax. 0271 726156
Disclaimer: Information, opinions and recommendations contained in this document are presented by PT Reliance Securities Tbk. from sources that are considered reliable and dependable. This document is not an offer, invitation or any kind of representations to decide to buy or sell stock. Investment decisions taken based on this document is not the responsibility of PT Reliance Securities Tbk. PT Reliance Securities Tbk. reserves the right to change the contents of this document at any time without prior notice.
your reliable partner | 7 www.reliance-securities.com, www.relitrade.com | Please see important disclosure information on the final page of this document
