Daily Insight
DAILY INSIGHT Friday, May 9th 2014 Equity Index
Market Roundup •
Indeks saham di Asia rebound menyusul aksi jual di hari sebelumnya seiring dengan investor menyambut gembira perbaikan data ekonomi China, terbesar kedua di dunia.
•
Data perdagangan bulan April China keluar lebih baik dari ekspektasi dengan ekspor tumbuh 0.9% (Y/Y). Ini lebih tinggi dari estimasi penurunan 1.7% dan penurunan 6.6% di bulan Maret. Sementara itu, impor lompat 0.8% di banding penurunan 11.3% di bulan Maret.
•
Kinerja ekspor dan impor China kembali mencatatkan pertumbuhan tipis di bulan April setelah kejatuhan yang mengejutkan di bulan Maret, memberi tanda bahwa target kebijakan yang dilaksanakan Beijing untuk menopang pertumbuhan mulai menstabilkan ekonomi.
•
Ketika krisis di Ukrania mulai menunjukkan indikasi mereda, ketegangan geopolitik di Asia mencuat, mendorong indeks saham di Vietnam kemarin jatuh lebih dari 5% ke level terendah dalam 4 bulan.
•
•
•
•
DJIA S&P 500 NASDAQ FTSE 100 CAC 40 DAX HANG SENG NIKKEI 225 KOSPI STI
Commodity WTI Crude Oil COMEX Gold Copper Nickel Tin MDE Palm Oil (RM) New Castle Coal Index
Dual Listed Stock TLKM (USD)
Vietnam hari Rabu lalu mengatakan sebuah kapal China secara sengaja menabrak 2 kapal Vietnam di sebuah wilayah Laut China Selatan yang masih dalam sengketa. Di mana China telah membangun tambang minyak (oil rig).
Exchange Rate USD/IDR USD/JPY EUR/USD
IHSG turun tipis 1.2 poin (-0.02%) ke level 4860.9 sementara indeks saham Blue Chip LQ-45 justru bertambah 1.5 poin (0.18%) ke level 821.6. Investor asing menarik IDR132.5 miliar keluar dari pasar saham domestik.
Risk Perception Dollar Index CBOE S&P VIX MSCI Emerging Mkt INDO 5yr CDS
Indeks saham di Eropa menguat seiring dengan pernyataan Presiden bank sentral Eropa (ECB) Mario Draghi yang memberi indikasi ECB akan merasa nyaman mengambil tindakan pada pertemuan mereka di bulan Juni mendatang serta retorika Rusia yang sudah lebih lunak mengenai krisis di Ukrania.
IDX Statistic Close Change Change % YTD Vol (BnShares) Val (IDRTn) P/E Market Cap (IDRTn) Net Foreign (IDRBn)
Mayoritas indeks saham utama di AS turun di dorong oleh munculnya kembali aksi jual atas saham saham emiten terkenal setelah investor mencerna sejumlah laporan keuangan yang kurang menggembirakan. Sentimen positif dari data Initial Jobless Claims yang keluar lebih baik dari ekspektasi serta komentar Presiden ECB tentang kemungkinan stimulus gagal menopang pergerakan indeks.
Last
Change
%
16,551.0 1,875.6 4,051.5 6,839.3 4,507.2 9,607.4 21,837.1 14,163.8 1,950.6 3,247.7
32.4 (2.6) (16.2) 42.8 60.8 86.1 90.9 130.3 10.7 11.3
0.2 (0.1) (0.4) 0.6 1.4 0.9 0.4 0.9 0.6 0.3
Last
Change
%
100.3 1,289.1 6,690.5 19,390.0 23,250.0 2,563.0 73.5
(0.5) (2.8) 2.5 810.0 0.0 (15.0) 0.3
(0.5) (0.2) 0.0 4.4 0.0 (0.6) 0.4
$
IDR
%
40.86
2,345
(0.01)
Last
Change
%
11,547 101.64 1.38
(31) (0) (0.01)
(0.3) (0.3) (0.8)
Last
Change
%
79.45 13.43 1009.12 151.50
0.20 0.03 3.81 (6.50)
0.3 0.2 0.4 (4.1)
JCI
LQ-45
4,860.9 (1.18) -0.0% 12.6% 4.02 5.25 17.50 4.83 -132.51
821.6 1.48 0.2% 11.8%
Source: YahooFinance.com, Bloomberg
Jakarta Composite Index
&&&(( www.relitrade.com
1
your reliable partner
Daily Insight Market Outlook IHSG diprediksi akan bergerak mixed cenderung menguat pada perdagangan hari ini. Pasar Amerika ditutup mix cenderung turun dimana hanya Indeks Dow Jones yang menguat tipis sementara Nasdaq dan S&P turun tipis. Minimnya sentimen disebabkan karena pidato Janet Yellen sehari sebelumnya di depan Kongres dianggap tidak menyiratkan sesuatu yang baru mengenai rencana kebijakan moneter ke depannya. Sementara itu, pasar Eropa ditutup menguat setelah Presiden ECB Mario Draghi mengatakan bahwa mata uang Euro saat ini masih terlalu kuat sehingga memicu inflasi dan mengisyaratkan akan adanya kebijakan baru pada pertemuan ECB bulan Juni mendatang. Hal ini direspon pasar secara langsung yang mengakibatkan pelemahan mata uang Euro. Trade Balance China mencatatkan surplus yang lebih tinggi dari pencapaian periode sebelumnya, dan juga diatas estimasi, bursa Asia mayoritas merespon positif dengan menunjukkan kenaikan pada pembukaan pagi ini. Sementara dari dalam negeri, BI mempertahankan suku bunga 7,5% sejak November 2013, dan memperkirakan pertumbuhan ekonomi (GDP) Indonesia tahun ini berada pada kisaran 5,1% - 5,5%, sementara inflasi akan berada pada kisaran 4,5% plus minus 1%. Secara teknikal IHSG terkonsolidasi namun masih tertahan oleh support bullish trend dengan Stochastic yang masih bergerak bullish dengan momentumnya cukup melambat dari indikator RSI, Histogram dari MACD yang terus menguat mendekati nol menandakan pergerakan IHSG masih berada pada zona positif jangka menengah. Diprediksikan IHSG akan bergerak kembali mixed cenderung menguat dengan range pergerakan 4839 - 4900.
LS-27 Index Price-weighted Caps-weighted
LS-27 JCI
Advancers Decliners Unchanged
LS-27 RELIANCE INDEX Close Change % 6,688 27.41 0.41% 153.2 0.63 0.41% HISTORICAL PERFORMANCE 3 Mth 6 Mth 1Yr 10.88% 9.87% 11.86% 9.22% 8.58% -4.49% MARKET BREADTH 5/6/14 5/7/14 5/8/14 8 20 16 2 6 10 17 1 1
SMRA INTP INCO CTRA WIKA
Close 1,180 22,075 4,040 1,045 2,340
TOP GAINERS Change 65 650 110 25 55
% 5.83% 3.03% 2.80% 2.45% 2.41%
AISA PGAS BBRI ASRI AALI
Close 2,265 5,275 10,075 510 29,025
TOP LOSERS Change -35 -75 -100 -5 -200
% -1.52% -1.40% -0.98% -0.97% -0.68%
News Perusahaan Gas Negara Akuisisi 36% Hak di Blok Migas Weagle Ford (PGAS) • Perseroan melalui anak usahanya, Saka Energi Indonesia, mengakuisisi 36% hak partisipasi di blok migas Eagle Ford, Texas, Amerika Serikat. Nilai transaksi mencapai USD175 juta. Perseroan akan membayar USD125 juta secara tunai kepada Swift Energy Co, pengelola Blok Eagle Ford, blok migas seluas 8,300 acre atau sekitar 3.358 ha. Adapun sisanya USD50 juta akan dibayar di masa mendatang dalam bentuk dana pengembangan. (Britama.com) (CP 5275 P/E 12.9x P/B 4.35x) Plaza Indonesia Targetkan Pendapatan Tahun ini Sebesar Rp1,6 Triliun (PLIN) • Perseroan membidik pendapatan tahun ini sebesar Rp1,6 triliun, tumbuh 14,8% dibandingkan tahun lalu Rp1,39 triliun. EBITDA dipatok naik menjadi Rp705 miliar, dari tahun sebelumnya Rp616 miliar. Pertumbuhan pendapatan akan ditopang dari recurring income melalui sewa tenant pada kamar hotel, pusat perbelanjaan dan perkantoran. Strategi Perseroan untuk mencapai pendapatan tahun ini adalah menerapkan kenaikan tarif sewa ruang kantor dan ruang ritel. Perseroan berencana menaikkan tarif sewa sebesar 25,56% kepada tenant yang habis masa kontraknya tahun ini. (Britama.com) ( CP 2505 P/E 71,6x P/B 4,20x) Indo Tambangraya Targetkan Produksi Batubara Tahun ini 29,5 Juta Ton (ITMG) • Perseroan menargetkan produksi sebesar 29,5 juta ton dan penjualan sebesar 29,7 juta ton pada tahun 2014. Angka ini hanya naik tipis sekitar 0,34% jika dibanding realisasi produksi batu bara Perseroan sepanjang tahun 2013 yang sebesar 29,4 juta ton. Hingga kuartal pertama tahun ini Perseroan menargetkan produksi batu bara akan mencapai 7,1 ton. Sepanjang tahun 2013, Perseroan menghasilkan 29,4 juta atau sedikit melampaui target 29 juta ton yang ditetapkan Perseroan, dibanding volume produksi aktual 27,5 juta pada tahun 2012. Rinciannya, sebanyak 29,1 juta ton batu bara dikirimkan diantaranya ke China (8,1 juta ton), Jepang (4,6 juta ton), Indonesia (3,2 juta ton), India (2,5 juta ton), dan negara-negara lain di Asia Timur dan Tenggara. (Iqp) (CP 2500 P/E 10,8x P/B 2,54x)
Belanja Modal Unilever 2014 Sama Dengan Tahun Lalu Rp1 Triliun (UNVR) • Perseroan menganggarkan belanja modal Rp1 triliun atau sama dengan alokasi tahun lalu. Anggaran belanja modal tersebut akan dialokasikan untuk peningkatan kapasitas produksi dan distribusi. Saat ini Perseroan memiliki enam pabrik di Kawasan Industri Jababeka, Cikarang dan dua pabrik di Kawasan Industri Rungkut, Surabaya. Selain itu, belanja modal yang bersumber dari kas internal tersebut juga akan digunakan untuk penambahan kabinet es krim, setelah pada 2011 Perseroan memperluas pabrik es krim Wall's di Cikarang. Hingga kuartal I/2014, Perseroan mencatatkan penurunan laba bersih sebanyak 4,9% menjadi Rp1,36 triliun, sedangkan penjualan bersih Perseroan naik 15,17% menjadi Rp8,72 triliun. (Bisnis.com) (CP 30400 P/E 43,9x P/B 41,30x) Sarana Menara Nusantara Siapkan Dana Rp2 Triliun untuk Tambah Menara (TOWR) • Perseroan menyiapkan dana hingga Rp 2 triliun untuk ekspansi tahun ini. Ekspansi yang dimaksud adalah penambahan menara. Perseroan menargetkan bisa menambah 1.500 hingga 2.000 menara. Hingga akhir 2013, jumlah menara Perseroan sebanyak 9.746 menara. Perseroan berniat menambah menara dengan melakukan pembangunan sendiri. Setiap menara memakan dana hingga Rp 1 miliar. Dengan demikian, untuk 1.500-2.000 menara, Perseroan harus menyiapkan dana sekitar Rp 1,5 triliun hingga Rp 2 triliun. Perseroan akan menggunakan kas internal untuk ekspansi organik itu. Per akhir 2013, kas dan setara kas Perseroan Rp 1,5 triliun. (Kontan.co.id) (CP 3800 P/E 230,2x P/B 10,63x) Dharma Satya Nusantara Siapkan Capex US$80 Juta Untuk Ekspansi Usaha di Tahun Ini (DSNG) • Perseroan menargetkan penanaman baru sebesar 10 ribu hektar (ha) di tahun ini. Selain itu, Perseroan juga akan menuntaskan pembangunan dua pabrik CPO yang berkapasitas masing-masing sebesar 60 ton TBS/jam. Untuk biayai ekspansi tersebut, Perseroan telah menganggarkan capex capital expenditure sebesar US$80 juta. Naik dari capex 2013 yang sebesar Rp663 miliar. Sumber dana capex 2014 sebesar US$80 juta itu berasal dari pinjaman bank sebesar 70%, dan sisanya 30% dari internal. (Iqp) (CP 3310 P/E 32,5 P/B 4,28)
2
Daily Insight Global Economic News BI Rate Tetap Di Tingkat 7.5% Bank Indonesia (BI) mempertahankan suku bunga acuan (BI Rate) di tingkat 7.5% selama 5 bulan beruntun setelah tekanan inflasi mereda, membawa suku bunga riil (real interest rate) ke dalam teritorial positif untuk pertama kali dalam hampir setahun. BI juga memutuskan untuk mempertahankan suku bunga Fasilitas Pinjaman dan Fasilitas Deposit masing masing 7.5% dan 5.75%. Dalam pernyataannya, Bank Indonesia (BI) mengatakan akan tetap waspada terhadap risiko eksternal yang datang dari perlambatan ekonomi China dan dampak dari penarikan (tapering) paket stimulus moneter AS, meskipun BI berargumen bahwa secara umum kondisi ekonomi domestik Indonesia jauh lebih siap menghadapi ancaman yang datang dari luar. Inflasi turun 7.23% (Y/Y) bulan lalu, yang artinya suku bunga riil (selisih antara suku bunga acuan dan laju inflasi) berubah menjadi positif untuk pertama kali sejak Juni 2013 ketika penyesuaian harga BBM bersubsidi mendorong inflasi meroket melebihi BI Rate.
12 BI RATE (%) Deposit Facility
10
Lending Facility
8
6
4
2 Dec-08
Jan-10
Jan-11
Jan-12
Jan-13
Jan-14
12 Headline CPI (% YoY)
10
Core CPI (% YoY) BI Rate (%)
8
6
4
2 Dec-08
Oct-09
Aug-10
Jun-11
Apr-12
Feb-13
Dec-13
Sources: Bank Indonesia, BPS
Daily Insight World Economic Calender Tanggal 08-May-14
CN GE EU US
09-May-14
CN
JP GE
Event Trade Balance Industrial Production n.s.a. w.d.a. (YoY) Industrial Production s.a. (MoM) ECB Interest Rate Decision Initial Jobless Claims Continuing Jobless Claims Consumer Price Index (YoY) Consumer Price Index (MoM) Producer Price Index (YoY) Leading Economic Index Coincident Index Trade Balance s.a. Current Account n.s.a. Exports (MoM) Imports (MoM)
Period Apr Mar Mar May May Apr
Prior $7.71B 4.80% 0.40% 0.25% 344K 2.771M
Survey $11.00B
Apr Apr Apr Mar Mar Mar Mar Mar Mar
2.40% -0.50% -2.30% 113.5 113 €15.7B €13.9B -1.30% 0.40%
2.10% -0.10% -1.80%
0.60%
Actual $18.45B 3.00% -0.50% 0.25% 319K 2.685M
Source: FxStreet
RUPS Ticker CNKO KLBF BMRI BBTN DOID SUPR BBKP ERAA HERO MTLA SCMA LPPF TPIA CTRS CTRA JPFA HDTX GJTL MYTX
Dividends Place
Date 14-May-14 14-May-14 21-May-14 21-May-14 21-May-14 22-May-14 22-May-14 26-May-14 30-May-14 2-Jun-14 2-Jun-14 2-Jun-14 2-Jun-14 3-Jun-14 3-Jun-14 3-Jun-14 6-Jun-14 6-Jun-14 10-Jun-14
Action
Gedung Bintang Toeje Jl. Jend. A. Yani No. 2 Puloma
Anak Agung Gde Agung Kav. E1.1 Hotel Mulia, Leatris Room, Mezzanine Floor Gedung Bank Bukopin Jl M.T Haryono
Saharjo No. 191 Jakarta 12960
Subroto Kav. 23, Jakarta 12930
RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB RUPSLB
Ticker SDRA AALI UNTR BNLI LEAD LPGI ASGR TOTL SIDO ROTI SDMU AUTO ADRO LPPF
Amount (Rp) 11.00 355.00 340.00 14.52 28.00 167.00 44.00 35.00 27.00 3.12 2.77 61.50 USD0,0011 157.70
Cum Date 9-May-14 9-May-14 14-May-14 14-May-14 16-May-14 16-May-14 16-May-14 19-May-14 19-May-14 19-May-14 20-May-14 21-May-14 26-May-14 11-Jun-14
Ex Date 12-May-14 12-May-14 16-May-14 16-May-14 19-May-14 19-May-14 19-May-14 20-May-14 20-May-14 20-May-14 21-May-14 22-May-14 28-May-14 12-Jun-14 Source: KSEI
Source: KSEI
IPO Information Issuer Price Range Bookbuilding Period Efective Statement Offering Period Allotment Distribution Refund Listing Underwriter Saham yang Dilepas (%)
PT Link Net, Tbk Rp 1.575 - Rp 1.600 2 - 9 May 2014 20-May-14 22 - 23 May 2014 28-May-14 30-May-14 30-May-14 2 Juni 2014 PT Ciptadana Securities 10% Source : Company
Sumber informasi dari riset harian ini diambil dari media massa, dan PT Reliance Securities, Tbk
3
Daily Insight Key Statistic Ticker
Closing Price
Change (%)
P/E (x)
AGRICULTURE, MEDIAN PER= AALI BWPT IIKP LSIP SIM P
29,025.00 1,395.00 2,240.00 2,420.00 1,005.00
(0.68) 0.36 0.21 (0.50)
MIN IN G, MEDIAN PER= ANTM ADRO TINS INCO ITM G PTBA
1,200.00 1,100.00 1,510.00 4,040.00 25,000.00 9,750.00
1.27 (3.08) 0.67 2.80 0.26
CON SUMER GOODS, MEDIAN PER= AIS A GGRM ICBP INDF KLBF M YOR ROTI
2,265.00 54,000.00 9,975.00 7,025.00 1,550.00 28,425.00 1,175.00
(1.52) 0.93 (0.25) 0.32 0.53 4.44
TRADIN G, MEDIAN PER= ACES AKRA BHIT BM TR SCM A M API M NCN RALS UNTR APLN AS RI BKS L BS DE CTRP CTRA CTRS DILD KIJA LPKR SM RA SS IA TOTL WIKA WSKT BES T
810.00 4,555.00 314.00 2,200.00 3,125.00 5,750.00 2,685.00 1,305.00 22,225.00
INTP JPFA KRAS SM CB SM GR
3,950.00 22,075.00 1,365.00 488.00 2,755.00 14,700.00
0.13 3.03 6.23 (0.20) 0.55 2.98
GJTL SM S M M AS A
7,475.00 1,805.00 3,885.00 310.00
(0.33) (0.55) 2.24 (1.59)
FIN AN CE, MEDIAN PER= BBCA BBNI BBRI BBTN BDM N BM RI BTPN
11,050.00 4,860.00 10,075.00 1,120.00 4,155.00 10,025.00 4,100.00
0.45 0.83 (0.98) 2.28 0.50 (1.20)
IN FRASTRUCTURE, MEDIAN PER= CM NP EX CL INDY JSM R PGAS TLKM TOWR To p Gainers (%) To p Lo sse rs (%) Lo west PER
3,470.00 4,985.00 615.00 5,975.00 5,275.00 2,345.00 3,800.00
(0.81) (0.42) (1.40) (0.21) -
3.34 5.01 320.34 3.67 1.18
4.29 2.85 21.69 2.42 1.15
15.30 3.27 (4.89) 11.27 1.92
22.26 9.44 (5.17) 13.52 3.85
0.99 0.90 1.92 3.96 1.12 1.86
0.89 1.07 2.30 2.00 2.54 3.03
1.97 4.71 7.37 1.10 15.99 14.62
3.20 11.72 10.90 1.44 23.44 23.53
1.63 1.78 2.20 1.01 4.38 1.98 4.59
3.29 3.39 4.38 2.55 8.46 6.60 7.55
6.98 9.98 10.86 4.45 18.34 11.57 10.44
16.61 16.15 17.92 13.63 24.46 30.44 21.74
3.38 0.78 0.94 2.96 12.09 0.93 5.65 1.55 1.58
6.79 3.69 1.26 14.95 3.88 2.88 2.41
23.41 5.33 (1.16) 36.29 4.23 9.24 9.68
29.61 14.92 (3.67) 49.94 13.20 12.48 16.28
6.27 12.82 8.32 14.23 16.39 16.03 10.92 12.66 24.97 18.26 17.73 7.04 16.93 24.74 20.47 7.29
0.00 2.74 5.45 5.60 3.94 3.21 3.48 3.01 1.96 3.34 4.45 0.81 1.39 1.19 0.77 3.98
0.98 1.83 0.97 2.53 1.05 2.40 2.09 1.15 1.34 1.76 3.62 4.14 4.61 3.32 1.94
4.88 5.38 7.49 9.36 6.21 5.46 7.83 4.75 1.32 4.47 8.51 9.06 4.79 4.88 26.34
15.79 14.98 12.33 19.32 10.84 15.93 19.33 8.21 2.57 10.56 24.39 27.52 19.86 17.21 35.03
2.42 4.28 0.83 0.35 2.14 3.47
6.11 3.38 3.06 0.65 2.41 4.43
17.28 19.68 4.60 (0.57) 7.04 18.21
25.42 22.42 13.08 (1.31) 11.08 28.39
1.54 0.50 2.21 0.79
3.40 6.68 0.66
9.67 18.90 0.59
24.18 39.16 0.99
6.12 2.41 3.44 0.96 1.50 3.32 2.11
4.02 1.78 3.15 1.03 1.24 2.67 2.42
3.16 2.71 3.88 1.22 2.30 2.75 3.31
24.17 19.50 30.94 14.36 12.70 22.64 24.16
7.71 2.00 0.30 4.07 3.69 2.68 12.13
2.42 2.78 0.39 4.44 4.35 3.55 10.63
9.53 2.73 (2.68) 5.06 20.81 11.66 1.16
14.49 6.73 (8.24) 15.38 36.29 24.13 4.77
17.82
26.17 16.27 32.67 19.37 16.03 35.20
15.26 56.99 16.44 53.96 11.05
18.11 9.66 11.05 7.55 10.18 12.43 11.69 17.23
18.69 41.18 29.23 12.85 15.77 230.23
1
2
4
6
8
JPFA
SM RA
INTP
INCO
WIKA
65
64
63
62
61
M ASA
AIS A
PGAS
BTPN
TOTL
63
61
BDM N
CTRS
ROE (%)
24.99
16.03
1.85 (0.97) (0.60) 0.64 0.70 2.45 0.21 1.12 0.38 (0.47) 5.83 (0.65) (1.08) 2.41 1.29 0.60
ROA (%)
25.64
21.35 22.12 25.64 19.56 36.49 27.01 51.32
PROPERTY & KON STRUKSI MEDIAN PER=
276.00 510.00 167.00 1,575.00 715.00 1,045.00 2,350.00 451.00 264.00 1,055.00 1,180.00 760.00 915.00 2,340.00 785.00 500.00
P/B (x)
16.73
27.56 9.55 21.92 128.53 10.79 11.54
24.99 26.35 48.30 35.23 30.77 22.71 23.78 15.70
MISCELAN EOUS IN DUSTRY, MEDIAN PER= AS II
20.50 31.70 18.49 25.78
0.62 (0.45) 0.81 0.88 0.94 (0.38) (0.22)
BASIC IN DUSTRY & CHEMICAL, MEDIAN PER= CPIN
P/S (x) 20.50
59 BBRI
58 PTBA
57 BTPN S o urc e : B lo o m be rg, R e lia nc e R e s ea rc h
Sumber informasi dari riset harian ini diambil dari media massa, dan PT Reliance Securities, Tbk
4
Daily Insight HEAD OFFICE
RESEARCH DIVISION
Reliance Building Jl. Pluit Kencana No. 15A, Pluit Penjaringan Jakarta 14450 T +62 21 661 7768 F +62 21 661 9884
Jasa Adhi Mulya Robertus Yanuar Hardy Lanjar Nafi Taulat I Hansen Teguh Aji Setiawan Alan Milgerry Pieter Djatmiko
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
EQUITY DIVISION Jakarta- Pluit Jl. Pluit Kencana No. 15A Pluit Penjaringan Jakarta 14450 T +62 21 661 7768 F +62 21 661 9884
Bandung Jl.Cisangkuy No.58 Bandung 40115 T +62 22 721 8200 F +62 22 721 9255
Surabaya - Gubeng Jl. Bangka No. 22 Surabaya 60281 T +62 31 501 1128 F +62 31 503 3196
Makassar Jl. Boto Lempangan No. 34 J Makassar 90113 T +62 411 3632388 F +62 411 3614634
Jakarta - Sudirman Menara Batavia 27th floor Jl.KH.Mas Mansyur Kav 126 Jakarta 10220 T +62 21 5793 0008 F +62 21 5793 0010
Tasikmalaya Ruko Tasik Indah Plaza No. 21 Jl. KHZ Mustofa No. 345 Tasikmalaya 46121 T +62 265 345000 F +62 265 345003
Surabaya – Diponegoro Jl. Diponegoro 141-143 Surabaya 60264 T +62 31 567 0388 F +62 31 561 0528
Pekanbaru Jl. Sumatera No. 9, Simpang Empat Pekanbaru - Riau 28000 T +62 761 7894368 F +62 761 7894370
Jakarta – Kebon Jeruk Plaza Kebon Jeruk Jl.Raya Perjuangan Blok A/2 Jakarta 11530 T +62 21 532 4074 F +62 21 536 2157
Yogyakarta Jl. Juadi No. 1 Kotabaru Yogyakarta 55224 T +62 274 550 123 F +62 274 551 121
Bali - Denpasar Dewata Square Blok A3 Jl. Letda Tantular Renon Denpasar 802361 T +62 361 225099 F +62 361 245099
Medan Jl. Teuku Amir Hamzah No.26 T +62 61 6633065 F +62 61 6617597
BSD Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD Sektor 7 Blok RK kav. 9 Tangerang 15310 T +62 21 5387495 F +62 21 5387494
Surakarta Jl. Slamet Riyadi 330A Solo 57145 T +62 271 736599 F +62 271 733478
Pontianak Jl. Gajah Mada No. 59 Pontianak 78121 T +62 561 749558 F +62 561 746284
Bali - Ubud Jl. Suweta 19, Ubud Gianyar, Bali 80571 T +62 361 970692
Jakarta – Centro Ruko Centro Residence Kav. 4-5 Tower C Lt. 1 No. 26-29 Jl. Macan, Daan Mogot Jakarta 14450 T +62 21 56945227 F +62 21 56945226
Malang Jl. Guntur No. 19 Malang 65112 T +62 341 347 611 F +62 341 347 615
Balikpapan Jl. Jend. Sudirman No. 51A Balikpapan 76114 T +62 542 746313-16 F +62 542 746317
UPN “Veteran” Jakarta Jl. RS Fatmawati, Pondok Labu Jakarta 12450 T +62 21 7656971 ext. 197 F +62 21 7656971 ext. 138
STIE "AUB" Surakarta Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik Nusukan, Surakarta 57135 T +62 271 854803 F +62 271 853084
Universitas Brawijaya Jl. Veteran Malang 65145 T +62 341 551611 / 575777 F +62 341 565420
Universitas Tanjungpura Pontianak Jl. Jendral Ahmad Yani Pontianak 78124 T +62 561 743465 F +62 561 766840
President University Resto Plaza 1F - Jababeka Education Park Jl. Ki Hajar Dewantara Raya Cikarang - Bekasi 17550 T +62 21 89106030
Universitas Surabaya Jl. Raya Kalirungkut Surabaya 60293 T +62 31 298 1203 F +62 31 298 1204
STIE Malangkucecwara Jl. Terusan Candi Kalasan Malang 65142 T +62 341 491813 F +62 341 495619
Politeknik Kediri Jl. Mayor Bismo No. 27 Kediri 64121 T +62 354 683128 F +62 354 683128
Universitas Siliwangi Tasikmalaya Jl. Siliwangi No. 24 Tasikmalaya 46151 T +62 265 323685 F +62 265 323534
Universitas Muhammadiyah Gresik Jl. Sumatra 101 GKB Gresik 61121 T +62 31 395 1414 F +62 31 395 2585
Universitas Jember Jl. Jawa No. 17 Jember 68121 T +62 331 330732 F +62 331 326419
Universitas Negeri Makassar Fakultas Ekonomi Gedung BT Lt.2 Jl. A.P. Pettarani, Kampus UNM, Gunungsari Baru Makassar 90222 T +62 411 889464 / 881244 F +62 411 887604
Universitas Kristen Duta Wacana Jl. Wahidin Sudiro Husodo Yogyakarta 55224 T +62 274 563 929 F +62 274 513 235
Universitas Negeri Malang Jl. Surabaya No. 6 Malang 65145 T +62 341 585914 F +62 341 552888
STIESIA Surabaya Jl. Menur Pumpungan 30 Surabaya T +62 31 5947505 F +62 31 5932218
UPN "Veteran" Yogyakarta Jl. Babarsari 2, Tambak Bayan Yogyakarta T +62 274 485268 F +62 274 487147
Universitas Muhammadiyah Malang Jl. Raya Tlogomas 246 Malang 65144 T +62 341 464318-9 F +62 341 460782
Universitas 17 Agustus 1945 Banyuwangi Jl. Adi Sucipto 26 Banyuwangi, Jawa Timur T +62 333 419613 F +62 333 419163
POJOK BURSA & GALERI INVESTASI
Disclaimer: Disclaimer: Informasi, opini dan rekomendasi yang terdapat dalam dokumen ini disajikan oleh PT Reliance Securities Tbk. dari sumber-sumber yang dianggap terpercaya dan dapat diandalkan. Dokumen ini bukan merupakan penawaran, invitasi atau representasi dalam bentuk apapun untuk pengambilan keputusan membeli maupun menjual saham. Keputusan investasi yang diambil berdasarkan dokumen ini bukan merupakan tanggung jawab PT Reliance Securities Tbk. PT Reliance Securities Tbk. berhak untuk merubah isi dokumen ini sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan terlebih dahulu.
