Daily Insight Selasa, 16 April 2013 Equity Index
Market Roundup Indeks saham di Asia turun tajam setelah China melaporkan pertumbuhan ekonomi dan Industrial Production yang lebih rendah dari ekspektasi, menggiring investor untuk meimbang kembali prospek ekonomi China. Data Penjualan Ritel AS yang menegecewakan ujuga menambah tekanan jual pada pasar yang sudah tertekan oleh lesunya harga komoditas. Ekonomi China ekspansi 7.7% selama Kuartal I dari periode yang sama tahun lalu, turun dari pertumbuhan 7.9% di Kuartal IV 2012 dan lebih rendah dari ekspektasi akselerasi pertumbuhan ekonomi hingga 8%. Data ini menimbulkan kekhawatiran mengenai kekokohan pemulihan ekonomi China yang selama ini didorong oleh belanja Pemerintah. Industrial Production bulan Maret tumbuh 8.9% (YoY) dibanding ekspektrasi pertumbuhan 10% sementara pertumbuhan Fixed Assets Investment Kuartal I yang mencapai 20.9% dibanding konsensus pasar 21.3% juga menjadi beban pada GDP dan sentimen pasar. IHSG kehilangan 42.6 poin (-0.86%) dan ditutup di level 4894.6 dengan market Breadth yang negatif karena untuk setiap saham yang naik, hampir 3 saham turun. Indeks saham Blue Chip LQ-45 anjlok 8.5 poin (1.02%) ke level 825.6. Investor asing menarik IDR 470 miliar keluar dari pasar saham. Indeks saham di Eropa membukukan penurunan tajam dipimpin saham pertambangan seiring anjloknya harga emas dan data memperlihatkan ekonomi China di Kuartal I tumbuh lebih lambat dari ekspektasi. Investor juga memperhatikan perkembangan di Siprus Pemerintah memulai pertemuan 2 hari untuk membahas pertumbuhan.
dimana rencana
DJIA S&P 500 NASDAQ FTSE 100 CAC 40 DAX HANG SENG NIKKEI 225 KOSPI STI
Commodity WTI Crude Oil COMEX Gold Copper Nickel Tin MDE Palm Oil (RM) New Castle Coal Index
Dual Listed Stock TLKM (USD) ISAT (USD)
Exchange Rate USD/IDR USD/JPY EUR/USD
Risk Perception Dollar Index CBOE S&P VIX MSCI Emerging Mkt INDO 5yr CDS
IDX Statistic
Indeks saham utama di AS turun paling tajam dalam kurun waktu hampir 5 bulan, terbawa arus penurunan harga emas, minyak dan komoditas lainnya setelah data memperlihatkan pertumbuhan ekonomi China yang melambat. Dari sisi ekonomi AS, indeks pada Empire State Manufacturing Survey turun ke level 3.1 di bulan April, jauh dibawah ekspektasi 7.8. Selain itu, data Housing Market Index turun selama 3 bulan beruntun di bulan April.
Close Change Change % YTD Vol (BnShares) Val (IDRTn) P/E Market Cap (IDRTn) Net Foreign (IDRBn)
Last 14,599.2 1,552.4 3,216.5 6,343.6 3,710.5 7,712.6 22,089.1 13,394.8 1,913.0 3,294.2
Maret 2013%
Change
(265.9) Mare (36.5) (78.5) (40.8) (18.8) (32.1) 0.0 (90.4) (11.2) 0.0
(1.8) 2013
(2.3) (2.4) (0.6) (0.5) (0.4) 0.0 (0.7) (0.6) 0.0
Last
Change
%
99.0 1,328.9 7,510.0 15,950.0 22,780.0 2,294.0 88.9
8.4 (164.8) 0.0 0.0 0.0 (51.0) (0.1)
9.0 (10.6) 0.0 0.0 0.0 (2.2) (0.1)
$ 45.41 33.05
IDR
%
11,150 6,500
(1.0) (0.7)
Last
Change
%
9,710 97.81 1.30
0 (1) (0)
0.0 (0.6) (0.4)
Last
Change
%
82.33 17.27 1018.64 144.50
0.12 5.21 0.00 2.00
0.1 42.6 0.0 1.4
JCI
LQ-45
4,937.2 0.00 0.0% 14.4% 3.84 4.19 0.00 0.00 (469.98)
825.6 (8.52) -1.0% 12.3%
Source: YahooFinance.com, Bloomberg.com, Metalprices.com
Jakarta Composite Index
&&&(( www.relitrade.com
1
your reliable partner
Daily Insight Market Outlook Terjadi aksi jual secara masif (sell off) pagi ini di sejumlah indeks saham Asia, menyusul pergerakan indeks saham di Wall Street semalam yang mencatatkan penurunan 1 hari terparah tahun ini, akibat dari anjloknya harga berbagai komoditas ditengah kekhawatiran perlambatan ekonomi China akan menghambat pemulihan ekonomi global. Berita mengenai 2 ledakan di garis finish ajang Boston Marathon juga menambah rasa takut investor dan memberi sentimen negatif pada perdagangan di Asia pagi ini. Hari ini IHSG kami perkirakan berpeluang memperpanjang penurunan dan berfluktuasi dalam kisaran 4820 – 4920.
News Bank BJB Ingin Turunkan Rasio Dividen (BJBR) • Perseroan ingin untuk menurunkan rasio pembayaran dividen (dividend pay ot ratio). Tujuannya adalah Manajemen harus menghitung benar alokasi keuntungan. • Perseroan awalnya selalu membagikan dividen dengan porsi pay ot ratio sekitar 65% dari perolehan laba bersih disetiap tahunnya. Kali ini, Perseroan berencana menurunkan hingga pay ot ratio dividen dikisaran 60%. Pasalnya, dilakukannya hal ini supaya memperkuat permodalan Perseroan, sehingga bisa dapat leluasa mengembangkan bisnis Perusahaan. (IQP)
Dividen Indofarma Akan Dibayarkan 22 Mei (INAF) Perseroan akan mulai membagikan dividen tunai tahun buku 2012 sebesar Rp1,37 per saham pada tanggal 22 Mei 2013 mendatang. Adapun jadwal untuk Cum dan Ex dividen di pasar reguler dan dan negosiasi ditetapkan pada 2 & 3 Mei 2013, sementara untuk Cum dan Ex dividen di pasar tunai ditetapkan pada tanggal 7 & 8 Mei 2013. Seperti diketahui, perseroan telah menetapkan pembagian dividen tunai tahun buku 2012 dengan payout ratio sebesar 10% dari perolehan laba bersih perseroan tahun 2012 sebesar Rp42,38 miliar. (IQP)
Penjualan Batu Bara Kuartal I BUMI Capai US$1.3 M • Penjualan perseroan selama kuartal I turun 11 persen menjadi US$1,3 miliar dibandingkan periode sama tahun sebelumnya yang mencapai US$1,46 miliar. Hal itu dipicu karena penurunan harga rata-rata penjualan menjadi US$73 per ton dari sebelumnya US$92,7 per ton. Volume penjualan meningkat sebesar 20,6 persen menjadi 19,1 juta ton dari 15,8 juta ton. Adapun produksi naik 23,7 persen menjadi 19,7 juta ton dari 15,9 juta ton. (IQP)
Surya Internusa Ekspansi Rp 1.8 T (SSIA) Perseroan berniat menggenjot bisnis properti komersial dengan memperluas gedung perkantoran Graha Surya Internusa, Kuningan Timur, Jakarta. Proyek itu diperkirakan menelan dana sebesar Rp 1.5-1.8 triliun. Ini akan menambah luas gedung menjadi 80 ribu meter persegi dari saat ini 20 ribu m2. Pendanaan berasal dari kas internal dan dana eksternal. (ID)
LS - 27
Price-weighted Caps-weighted
LS-27 RELIANCE INDEX Close Change % 6,316.9 -35.74 -0.56% 127.7 -0.72 -0.56% MARKET BREADTH 4/11/13 4/12/13 4/15/13 17 14 3 8 8 18 2 5 6
Advancers Decliners Unchanged
MAPI KLBF MYOR
Close 8,250 1,260 30,000
TOP GAINERS Change 250 30 50
% 3.13% 2.44% 0.17%
KIJA EXCL WIKA SMRA PGAS
Close 295 5,400 2,150 2,300 5,650
TOP LOSERS Change -10 -150 -50 -50 -100
% -3.28% -2.70% -2.27% -2.13% -1.74%
5,050
130 Jakarta Composite Index (IHSG)
4,900
126
LS-27 Index (RHS)
4,750
122
4,600
118
4,450
114
4,300 2-Jan-13
110 26-Jan-13
Sumber informasi dari riset harian ini diambil dari media massa, dan PT Reliance Securities, Tbk
19-Feb-13
15-Mar-13
8-Apr-13
2
Daily Insight World Economic Calender Date 12-Apr-13
JP EU US
15-Apr-13
Event Industrial Production (YoY) Industrial Production (MoM) Industrial Production (YoY) Producer Proce Index (MoM) Producer Proce Index (YoY) Retail Sales (MoM) Retail Sales Excl Auto (MoM) Preliminary U of Mich Consumer Sentimen Index Business Inventories
Period Feb' Feb Feb Mar Mar Mar Mar Apr Feb'
Prior -5.80% -0.60% -2.40% 0.70% 1.70% 1.00% 1.00% 78.60 0.90%
Survey 0.10% -2.50% -0.20% 1.40% 0.00% 0.00% 78.50 0.40%
Actual 0.40% -3.10% -0.60% 1.10% -0.40% -0.40% 72.3 0.10%
Mar Mar Mar Feb
7.90% 2.00% 12.30% 9.90% 21.20% -5.80%
8.00% 1.90% 12.50% 10.00% 21.30%
7.70% 1.60% 12.60% 8.90% 20.90% -10.50%
CN GDP (YoY) (Q1) GDP (QoQ) (Q1) Retail Sales (YoY) Industrial Production (YoY) Urban Investment (YTD) (YoY) JP Industrial Production (MoM)
Source: FxStreet
RUPS Ticker TMPO AISA ELSA PGAS TURI ASGR HMSP WSKT TMAS TRIO JRPT EPMT AALI BDMN LPCK LPKR MLPL TCID WIKA TAXI BCAP BBCA PTRO BAEK SKBM MBSS BFIN
Dividen Date
Place
Action
16-Apr-13 16-Apr-13 16-Apr-13 17-Apr-13 18-Apr-13 18-Apr-13 18-Apr-13 18-Apr-13 19-Apr-13 19-Apr-13 22-Apr-13 22-Apr-13 23-Apr-13 24-Apr-13 24-Apr-13 24-Apr-13 24-Apr-13 24-Apr-13 25-Apr-13 29-Apr-13 30-Apr-13 6-May-13 6-May-13 7-May-13 7-May-13 8-May-13 16-May-13
Pasar Minggu JW Mariott Hotel
RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST RUPST
Hotel Four Seasons Hotel Indonesia Kantor Pusat Perindustrian Gedung Waskita Gedung Bursa Efek Indonesia JW Mariott Hotel Gedung Jaya EPM function room Hotel JW Marriott Kantor PT Lippo Cikarang Ebony Room Hotel Aryaduta Kantor Pusat Perseroan Ruang Seminar Bursa Efek Indonesia MNC Tower BBCA Ritz carlton Graha Ekonomi Resto nine D club Ritz carlton Hotel Borobudur
Code BJBR MERK BJTM DKFT BBTN ITMG BBNI
Amount (Rp) Rp 68.46 Rp 3570 Ro 39.74 Rp 50 Rp 38.73 Rp 1464 Rp 113.35
Cum Date 16-Apr-13 12-Apr-13 18-Apr-13 19-Apr-13 26-Apr-13 26-Apr-13 26-Apr-13
Ex Date 17-Apr-13 15-Apr-13 19-Apr-13 22-Apr-13 29-Apr-13 29-Apr-13 29-Apr-13 Source: KSEI
Pre-emptive Rights HMETD Issuer Cum date Ex date Recording date Distribution date Date HMETD early trade Date HMETD final trade Date of final payment Date of allotment
PT. Astra Otoparts Tbk. 29-Apr-13 30-Apr-13 29-Apr-13 30-Apr-13 1-Mei-13 7-Mei-13 10-Mei-13 13-Mei-13
Source: KSEI
Sumber informasi dari riset harian ini diambil dari media massa, dan PT Reliance Securities, Tbk
3
Daily Insight Key Statistic Stock
Closing Price
AGRI BWPT 1,240 AALI 18,200 SGRO 2,175 LSIP 1,850 Mining ANTM 1,420 PTBA 15,450 ITMG 37,750 HRUM 5,000 ADRO 1,280 BORN 480 BUMI 690 INCO 2,375 Consumer Goods ICBP 10,250 KLBF 1,230 INDF 7,500 MYOR 30,300 TRADING AKRA 5,000 HEXA 5,400 ACES 900 MAPI 8,150 MNCN 2,875 INTA 420 RALS 1,360 UNTR 18,450 BHIT 495 BMTR 2,150 Property & Konstruksi ASRI 980 BKSL 275 BSDE 1,610 CTRP 920 APLN 465 CTRA 1,040 CTRS 2,825 DILD 550 ELTY 53 LPKR 1,320 SMRA 2,250 SSIA 1,530 WIKA 1,970 TOTL 960 KIJA 300 Basic Industry & Chemical INTP 24,000 SMCB 3,775 KRAS 640 CPIN 4,700 JPFA 9,300 SMGR 17,600 Miscelaneous Industry ASII 7,550 GJTL 2,550 IMAS 5,250 MASA 410 Finance BBCA 10,550 BBRI 8,400 BBTN 1,640 BDMN 6,300 BBNI 4,875 BTPN 5,100 BMRI 10,100 Infrastructure PGAS 5,850 CMNP 1,840 JSMR 6,350 TLKM 10,750 GIAA 630 EXCL 5,400 INDY 1,280
Price des 2012
Ytd
PER*
P/Sales*
P/BV**
P/Cash
ROA**
ROE**
1,380 19,700 2,500 2,300
-10.1% -7.6% -13.0% -19.6%
16.3 11.9 13.4 11.3
6.55 2.48 1.48 3.00
3.10 3.34 1.60 2.07
89.06 108.81 25.93 6.87
7% 20% 10% 15%
19% 28% 12% 18%
1,280 15,100 41,550 6,000 1,570 540 590 2,350
10.9% 2.3% -9.1% -16.7% -18.5% -11.1% 16.9% 1.1%
4.5 12.3 8.2 8.5 8.3 7.8 (2.3) 9.4
1.30 3.07 1.21 1.32 1.13 1.30 0.39 2.68
1.29 4.21 4.74 3.39 1.36 0.90 3.19 1.44
2.46 6.78 7.05 7.45 8.07 2.84 26.19 14.34
18% 25% 33% 29% 7% 4% -9% 11%
29% 34% 58% 40% 16% 12% -139% 15%
7,800 1,060 5,850 20,000
31.4% 16.0% 28.2% 51.5%
27.4 37.6 20.5 31.9
2.77 4.84 1.32 2.21
5.23 9.09 1.98 8.17
12.30 45.50 5.08 32.05
13% 19% 6% 9%
19% 24% 10% 26%
4,050 8,150 820 6,650 2,500 450 1,220 19,700 540 2,400
23.5% -33.7% 9.8% 22.6% 15.0% -6.7% 11.5% -6.3% -8.3% -10.4%
30.3 4.7 42.7 33.4 28.9 9.3 18.4 11.9 35.1 25.9
0.89 0.50 5.16 2.10 6.75 0.21 1.73 1.23 1.84 4.73
4.59 2.45 10.66 6.69 5.97 1.76 3.21 2.27 1.05 2.29
24.27 2.28 102.66 83.43 95.26 15.31 9.22 18.12 14.98 31.85
6% 21% 20% 7% 16% 2% 13% 11% 2% 6%
15% 53% 25% 20% 21% 19% 17% 19% 3% 9%
590 189 1,110 610 370 800 2,250 335 54 1,000 1,900 1,080 1,480 900 200
66.1% 45.5% 45.0% 50.8% 25.7% 30.0% 25.6% 64.2% -1.9% 32.0% 18.4% 41.7% 33.1% 6.7% 50.0%
15.8 44.0 21.9 29.1 11.7 34.6 21.1 22.2 (12.8) 31.7 26.0 1.0 26.1 18.6 12.3
7.87 12.10 7.56 10.18 2.04 5.46 5.28 5.39 1.22 5.97 5.20 2.02 1.22 1.79 3.76
4.07 1.81 2.82 1.52 1.95 1.95 2.55 1.45 0.22 2.79 5.39 4.12 4.61 4.93 1.57
11.00 177.53 6.10 6.72 3.41 6.60 7.67 28.39 12.28 11.36 8.12 6.55 9.85 4.99 31.88
11% 3% 8% 4% 6% 3% 6% 4% -1% 4% 6% 178% 4% 9% 7%
26% 4% 13% 5% 17% 6% 12% 7% -2% 9% 21% 405% 18% 27% 13%
22,450 2,900 640 3,650 6,150 15,850
6.9% 30.2% 0.0% 28.8% 51.2% 11.0%
18.6 21.4 66.0 7.0 19.8 21.5
5.11 3.21 0.48 10.25 1.16 5.33
4.90 3.63 1.00 2.23 4.23 6.50
10.25 62.10 4.35 17.58 21.78 37.05
23% 12% 1% 22% 9% 22%
26% 17% 2% 32% 21% 30%
7,600 2,225 5,300 450
-0.7% 14.6% -0.9% -8.9%
15.7 10.2 20.1 202.3
1.63 0.71 0.74 1.22
3.65 1.75 2.66 1.16
24.34 13.27 9.50 5.71
11% 7% 4% 0%
23% 17% 13% 1%
9,100 6,950 1,450 5,650 3,700 5,250 8,100
15.9% 20.9% 13.1% 11.5% 31.8% -2.9% 24.7%
22.9 11.1 10.7 15.6 9.0 15.8 16.6
9.75 4.18 1.64 3.20 4.06 3.68 5.71
5.28 3.19 1.79 2.17 2.20 4.14 3.31
28.84 14.91 32.11 36.20 16.24 32.83 20.53
3% 3% 1% 3% 3% 3% 2%
23% 29% 17% 14% 24% 26% 20%
4,600 1,680 5,450 9,050 660 5,700 1,420
27.2% 9.5% 16.5% 18.8% -4.5% -5.3% -9.9%
19.2 1.0 27.1 17.2 13.1 16.8 1.8
6.11 4.27 7.93 2.89 0.45 2.20 1.02
7.11 1.57 4.58 3.45 1.51 3.00 0.65
11.44 4.04 10.61 18.17 7.11 58.15 1.75
21% 111% 7% 12% 5% 8% 17%
37% 160% 17% 20% 12% 18% 37%
*trailing twelve month
Source: Company, Reliance Riset
**most recent quarter
Sumber informasi dari riset harian ini diambil dari media massa, dan PT Reliance Securities, Tbk
4
Daily Insight HEAD OFFICE
RESEARCH DIVISION
Reliance Building Jl. Pluit Kencana No. 15A, Pluit Penjaringan Jakarta 14450 T + 62 21 661 7768 F + 62 21 661 9884
Jasa Adhi Mulya
[email protected]
Wilson Sofan
[email protected]
Monchita W.P
[email protected]
Christine Natasya
[email protected]
EQUITY DIVISION Jakarta- Pluit Jl. Pluit Kencana No. 15A Pluit Penjaringan Jakarta 14450 T + 62 21 661 7768 F + 62 21 661 9884
Bandung Jl.Cisangkuy No.58 Bandung 40115 T + 62 22 721 8200 F + 62 22 721 9255
Surabaya - Gubeng Jl. Bangka No. 22 Surabaya 60281 T + 62 31 501 1128 F + 62 31 503 3196
Makassar Jl. Boto Lempangan No. 34 J Makassar 90113 T + 62 411 3632388 F + 62 411 3614634
Jakarta - Sudirman Menara Batavia 27th floor Jl.KH.Mas Mansyur Kav 126 Jakarta 10220 T + 62 21 5793 0008 F + 62 21 5793 0010
Tasikmalaya Ruko Tasik Indah Plaza No. 21 Jl. KHZ Mustofa No. 345 Tasikmalaya 46121 T + 62 265 345000 F + 62 265 345003
Surabaya – Diponegoro Jl. Diponegoro 141-143 Surabaya 60264 T + 62 31 567 0388 F + 62 31 561 0528
Pekanbaru Jl. Sumatera No. 9, Simpang Empat Pekanbaru - Riau 28000 T + 62 761 7894368 F + 62 761 7894370
Jakarta – Kebon Jeruk Plaza Kebon Jeruk Jl.Raya Perjuangan Blok A/2 Jakarta 11530 T + 62 21 532 4074 F + 62 21 536 2157
Yogyakarta Jl. Juadi No. 1 Kotabaru Yogyakarta 55224 T + 62 274 550 123 F + 62 274 551 121
Denpasar Dewata Square Blok A3 Jl. Letda Tantular Renon Denpasar 802361 T + 62 361 225099 F + 62 361 245099
Medan Jl. Teuku Amir Hamzah No.26 T + 62 61 6633065 F + 62 61 6617597
BSD Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD Sektor 7 Blok RK kav. 9 Tangerang 15310 T + 62 21 5387495 F + 62 21 5387494
Surakarta Jl. Slamet Riyadi 330A Solo 57145 T + 62 271 736599 F + 62 271 733478
Pontianak: Jl. Gajah Mada No. 59 Pontianak 78121 T. +62 561 749558 F. +62 561 746284
Jakarta – Centro Ruko Centro Residence Kav. 4-5 Tower C Lt. 1 No. 26-29 Jl. Macan, Daan Mogot Jakarta 14450 T +62 21 56945227 F +62 21 56945226
Malang Jl. Guntur No. 19 Malang 65112 T + 62 341 347 611 F + 62 341 347 615
Balikpapan Jl. Jend. Sudirman No. 51A Balikpapan 76114 T + 62 542 746313-16 F + 62 542 746317
GALERI INVESTASI STIE Malangkucecwara Jl. Terusan Candi Kalasan Malang 65142 T + 62 341 491813 F + 62 341 495619
Politeknik Kediri Jl. Mayor Bismo No. 27 Kediri 64121 T. + 62 354 683128 F. + 62 354 683128
President University Universitas Muhammadiyah Gresik Resto Plaza 1F - Jababeka Education Park Jl. Sumatra 101 GKB Jl. Ki Hajar Dewantara Raya Gresik 61121 Cikarang - Bekasi 17550 T + 62 31 395 1414 T + 62 21 89106030 F + 62 31 395 2585
Universitas Jember Jl. Jawa No. 17 Jember 68121 T + 62 331 330732 F + 62 331 326419
Universitas Negeri Makassar Fakultas Ekonomi Gedung BT Lt.2 Jl. A.P. Pettarani, Kampus UNM, Gunungsari Baru Makassar 90222 T. + 62 11 889464 / 881244 F. + 62 11 887604
Universitas Siliwangi Tasikmalaya Jl. Siliwangi No. 24 Tasikmalaya 46151 T + 62 265 323685 F + 62 265 323534
Universitas Negeri Malang Jl. Surabaya No. 6 Malang 65145 T + 62 341 585914 F + 62 341 552888
STIESIA Surabaya Jl. Menur Pumpungan 30 Surabaya T + 62 31 5947505 F + 62 31 5932218
UPN "Veteran" Yogyakarta Jl. Babarsari 2, Tambak Bayan Yogyakarta T + 62 274 485268 F + 62 274 487147
Universitas Muhammadiyah Malang Jl. Raya Tlogomas 246 Malang 65144 T + 62 341 464318-9 F + 62 341 460782
Universitas 17 Agustus 1945 Banyuwangi Jl. Adi Sucipto 26 Banyuwangi, Jawa Timur T + 62 333 419613 F + 62 333 419163
STIE "AUB" Surakarta Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik Nusukan, Surakarta 57135 T + 62 271 854803 F + 62 271 853084
Universitas Brawijaya Jl. Veteran Malang 65145 T + 62 341 551611, 575777 F + 62 341 565420
UPN “Veteran” Jakarta Jl. RS Fatmawati, Pondok Labu Jakarta 12450 T + 62 21 7656971 ext. 197 F + 62 21 7656971 ext. 138
Universitas Surabaya Jl. Raya Kalirungkut Surabaya 60293 T + 62 31 298 1203 F + 62 31 298 1204
Universitas Tanjungpura Pontianak Jl. Jendral Ahmad Yani Pontianak 78124 T + 62 561 743465 F + 62 561 766840
Disclaimer: Disclaimer: Informasi, opini dan rekomendasi yang terdapat dalam dokumen ini disajikan oleh PT Reliance Securities Tbk. dari sumbersumber yang dianggap terpercaya dan dapat diandalkan. Dokumen ini bukan merupakan penawaran, invitasi atau representasi dalam bentuk apapun untuk pengambilan keputusan membeli maupun menjual saham. Keputusan investasi yang diambil berdasarkan dokumen ini bukan merupakan tanggung jawab PT Reliance Securities Tbk. PT Reliance Securities Tbk. berhak untuk merubah isi dokumen ini sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan terlebih dahulu.
