Daily Insight
DAILY INSIGHT
Jumat, 06 Desember 2013 Equity Index
Market Roundup •
Indeks saham di Asia mengalami pelemahan, terutama Indeks NIKKEI yang melemah -1,50% atau menurun -230,45 poin ke level 15.117,50. Penguatan yen Jepang menjadi salah satu penyebab melemahnya indeks saham di Asia. Faktor lain yaitu semakin membaiknya data pengangguran di AS yang mana bisa memperkuat dugaan bahwa The Fed akan mengurangi paket stimulusnya.
•
Ekonomi Australia mengalami pelambatan yang disebabkan karena data pertambangan yang menurun. Hal ini melanjutkan tren Australian Dollar terdepresiasi terhadap New Zealand’s kiwi Dollar yang terjadi sepanjang tahun ini.
•
Dari China, pemerintah China melarang institusi keuangan untuk melakukan transaksi Bitcoin. Kenaikan tajam sebesar 89 kali lipat dari nilainya memicu investor dalam negeri untuk berspekulasi. Bitcoin adalah mata uang virtual yang terdapat di dunia maya dan tidak ada nilai intrinsiknya.
•
IHSG merosot sebesar -24,41 poin atau -0,58% ke level 4.216,89, demikian pula dengan indeks LQ45 turun sebesar -4,83 poin atau -0,69% ke level 698,95. Asing membukukan net sell sebesar Rp 546,52 milliar.
DJIA S&P 500 NASDAQ FTSE 100 CAC 40 DAX HANG SENG NIKKEI 225 KOSPI STI
Commodity WTI Crude Oil COMEX Gold Copper Nickel Tin MDE Palm Oil (RM) New Castle Coal Index
Dual Listed Stock
•
•
•
TLKM (USD)
Exchange Rate USD/IDR USD/JPY EUR/USD
Indeks saham di Eropa melemah karena investir semakin khawatir mengenai risiko deflasi di zona Euro dan seiring keluarnya sejumlah data ekonomi AS yang lebih baik dari ekspektasi. Sehingga memperbesar kemungkinan Federal Reserve akan mengurangi stimulus lebih cepat dari yang diharapkan.
Risk Perception Dollar Index CBOE S&P VIX MSCI Emerging Mkt INDO 5yr CDS
Bank sentral Eropa (ECB) mempertahankan suku bunga acuan di tingkat 0.25%, seperti yang diprediksi, setelah mengejutkan pasar dengan pemangkasan suku bunga bulan lalu.
IDX Statistic Close Change Change % YTD Vol (BnShares) Val (IDRTn) P/E Market Cap (IDRTn) Net Foreign (IDRBn)
Indeks saham utama di Wall Street turun, dengan FJIA dan S&P 500 mencatatkan pelemahan selama 5 hari beruntun, setelah data menunjukkan bahwa wkonomi AS tumbuh dengan lebih cepat daro perliraan, sehiingga memperkuat spekulasi Federal Reserve akan mulai mengurangi stimulus dengan lebih cepat. GDP AS tumbuh 3.6% di Kuartal III, lebih tinggi dari perhitungan awal yang hanya sebesar 2.8%.
Last
Change
%
15,821.5 1,785.0 4,033.2 6,498.3 4,099.9 9,085.0 23,712.6 15,177.5 1,984.8 3,124.4
(68.3) (7.8) (4.8) (11.7) (48.6) (55.6) (16.1) (230.4) (2.0) (36.3)
(0.4) (0.4) (0.1) (0.2) (1.2) (0.6) (0.1) (1.5) (0.1) (1.1)
Last
Change
%
97.4 1,226.9 7,081.0 13,785.0 23,125.0 2,641.0 85.4
0.4 (11.2) 106.0 260.0 450.0 (15.0) (0.3)
0.4 (0.9) 1.5 1.9 2.0 (0.6) (0.4)
$
IDR
%
34.73
2,050
(1.0)
Last
Change
%
11,970 101.90 1.37
(16) (0) 0
(0.1) (0.4) 0.7
Last
Change
%
80.31 15.08 998.48 235.50
(0.36) 0.38 3.28 (1.35)
(0.5) 2.6 0.3 (0.6)
JCI
LQ-45
4,216.9 (24.41) -0.6% -2.3% 3.56 4.07 18.50 4.16 (546.52)
698.9 (33.96) -4.6% -4.9%
Source: YahooFinance.com, Bloomberg.com, Metalprices.com
Jakarta Composite Index
&&&(( www.relitrade.com
1
your reliable partner
Daily Insight Market Outlook Sentimen negatif masih membayangi kondisi pasar. IHSG diprediksi mengalami penurunan pada perdagangan hari ini. Kondisi ekonomi negara maju yang mulai pulih menjadi salah satu faktor yang menyebabkan capital outflow dari Indonesia. Data dari Amerika Serikat seperti GDP yang naik sebesar 3,6% jika disetahunkan dari data kuartal-III, melebihi estimasi sebelumnya di 2,8% yang juga merupakan kenaikan terbesdar sejak kuartal-I 2012. Klaim menurunnya angka pengangguran hingga akhir Nov. 30 kemarin juga merupakan indikator semakin membaiknya kondisi ekonomi negeri Paman Sam tersebut. Indeks DJIA ditutup melemah -0,43% atau sebesar -68,26 poin ke level 15.821,5 demikian pula S&P500 juga ditutup melemah -0,43% atau -7,78 poin ke level 1.785,03. Secara Teknikal IHSG berhasil menutup Gap yang terbentuk pada perdagangan bulan september dan berhasil kembali menguat hingga berhasil bertahan pada support kuatnya di level 4200. Diprediksikan IHSG bergerak mixed dengan kecenderungan menguat secara teknikal dengan support ressistance 4187-4244. saham yang dapat diperhatikan UNTR, SMCB, HRUM, ANTM, ADRO, EXCL, INCO, SGRO, LSIP.
LS-27 Statistic Price-weighted Caps-weighted
LS-27 RELIANCE INDEX Close Change % 5,312.0 -33.33 -0.63% 136.7 -0.86 -0.63%
5,200 148 5,000
LS-27 JCI
Advancers Decliners Unchanged
ADRO AALI MAPI
ASRI BMTR BBNI ICBP TLKM
HISTORICAL PERFORMANCE 3 Mth 6 Mth 1Yr 3.01% 0.84% 24.82% 4.12% -15.54% -0.66% MARKET BREADTH 12/2/13 12/3/13 12/4/13 24 3 3 1 22 19 2 2 5
Close 1,170 23,050 5,450
TOP GAINERS Change 50 350 50
Close 495 1,880 4,075 9,900 2,100
TOP LOSERS Change -25 -90 -125 -300 -50
% 4.46% 1.54% 0.93%
140 4,800 132 4,600 124
4,400
116
4,200 Jakarta Composite Index (IHSG)
108
4,000 % -4.81% -4.57% -2.98% -2.94% -2.33%
LS-27 Index (RHS)
3,800 2-Jan-13
100 16-Mar-13
28-May-13
9-Aug-13
21-Oct-13
News Fast Anggarkan Rp 350 Miliar Untuk Ekspansi 2014 (FAST) • Perseroan enyiapkan dana hingga Rp 350 miliar untuk ekspansi tahun depan. Dana tersebut antara lain akan digunakan untuk membangun gerai baru dan merenovasi gerai-gerai lama. tahun depan, perseroan akan membangun 30 gerai Kentucky Fried Chicken (KFC) baru. Lokasinya tersebar di kawasan Jabodetabek dan beberapa kawasan di luar Pulau Jawa. perseroan juga akan melakukan renovasi sekitar 50 gerai hingga 60 gerai agar jumlah pengunjung bertambah. Perseroan akan menggunakan kas internal sebagai sumber pendanaan ekspansi. (Kontan) Citramarga Nusaphala Persada Targetkan Laba Rp358,7 M Di Tahun 2014 (CMNP) • Perseroan memproyeksikan laba bersih tahun 2014 sebesar Rp358,752 miliar. Target tersebut turun dari perkiraan laba tahun 2013 yang Rp404,30 miliar. Perseroan di tahun 2014 menganggarkan belanja modal Rp2,17 triliun jauh melebihi belanja modal Rp877,39 miliar tahun ini. Kinerja perseroan hingga Juni 2013 baru mencapai pendapatan Rp472,35 miliar dengan laba bersih Rp204,46 miliar.(inilah.com) Kalbe Farma Tarik Saham Treasury Stock (KLBF) • Perseroan akan menarik kembali saham yang telah dibeli kembali oleh perseroan (treasury stock) untuk mengurangi jumlah modal yang ditempatkan dan disetor. perseroan akan mengurangi jumlah modal ditempatkan dan disetor menjadi Rp468,75 miliar yang terdiri dari 46,88 miliar saham dari modal sebelumnya Rp507,80 miliar yang terdiri dari 50,78 miliar saham. (iqp)
Capex Citra Tubindo Lebih Kecil Di Tahun Depan (CTBN) • Perseroan menganggarkan belanja modal (capex) US$ 7 juta, atau sekitar Rp 84,13 miliar. Anggaran belanja modal emiten penyedia jasa pengeboran minyak dan gas tersebut lebih kecil jika dibandingkan anggaran tahun ini, US$ 80 juta. seluruhnya akan diambil dari kas internal. kas internal Perseroan mengalami sedikit penurunan, namun Perseroan masih memiliki kemampuan untuk mendanai belanja modal dari kas internal, Hingga kuartal III 2013, kas dan setara kas CTBN sebesar US$ 28,99 juta. (kontan) Media Nusantara Citra Siap Bagikan Deviden Pada AWAL Tahun (MNCN) • Perseroan kan membagikan dividen interim sebesar Rp 25 per saham pada awal Januari 2014 mendatang. dividen interim tersebut akan dibayarkan kepada pemegang saham yang namanya telah tercantum dalam daftar pemegang saham sementara (DPS) paling lambat pada 2 Januari 2014. Untuk pembayaran dividen interimnya sendiri akan dilakukan pada 16 Januari 2014. (Financeroll) Jaya Real Property Mulai Buy Back Sahamnya (JRPT) • Perseroan melakukan aksi beli kembali sahamnya (buy back) dari periode 13 September - 29 November 2013 sebanyak 7.458.500 lembar saham. harga pembelian pada level Rp750770 per lembar dengan total uang yang telah dikeluarkan Rp5.678.460.000. Perseroan mengeluarkan total anggaran Rp50,05 miliar - Rp50,15 miliar dengan target harga saham Rp650-850 per lembar atau 59.000.000 hingga 77.000.000 lembar saham untuk program buyback ini. (iqp)
2
Daily Insight World Economic Calender Date 05-Nov-13
06-Nov-13
Event US Core Personal Consumption Expenditures (QoQ) Gross Domestic Product Price Index Initial Jobless Claims Factory Orders (MoM) US Gross Domestic Product Price Index (Q3) p Initial Jobless Claims Factory Orders (MoM) jp Foreign bond investment Foreign investment in Japan stocks
Period Nov Nov Nov (Oct)
Prior 0.6% 0.60% 321K 1.80% 0.6% 316K -0.10%
Nov Oct Nov ¥1.405.6B Nov ¥707.5B
Survey 1.40% 1.90% 325K -1.00% 1.90%
Actual 1.50% 2.00% 298K -0.90%
-1.00%
Source: FxStreet
RUPS
Dividen Ticker BATA UNVR HMSP DEFI PANS BWPT MSKY SHID TOTO BAJA
Amount (Rp) Rp 15.08 Rp. 330 Rp. 969 Rp. 2.48 Rp. 50 Rp.12 Rp.4 Rp. 6.7 Rp. 100 Rp. 3.15
Cum Date 9-Dec-13 2-Dec-13 2-Dec-13 3-Dec-13 11-Dec-13 13-Dec-13 16-Dec-13 16-Dec-13 20-Dec-13 24-Dec-13
Ex Date 10-Dec-13 3-Dec-13 3-Dec-13 4-Dec-13 12-Dec-13 16-Dec-13 17-Dec-13 17-Dec-13 23-Dec-13 27-Dec-13 Source: KSEI
Ticker
Date
Place
Action
ATPK INTP SUPR MPMX CENT BABP RYAN TKIM BBNP BUMI ASRI DSSA
6-Dec-13 6-Dec-13 9-Dec-13 10-Dec-13 11-Dec-13 17-Dec-13 18-Dec-13 19-Dec-13 20-Dec-13 20-Dec-13 23-Dec-13 27-Dec-13
Hotel Borobudur, Lantai 19 Wisma Indocement lantai 21 Hotel Mulia, Mawar Room, Mezzanine Floor Hotel JW Marriot Hotel Mercure Ancol Menara ICB Bumiputera Lt. 9 Menara Imperium Hotel Le Grandeur Gedung Kantor Pusat
RUSPLB RUSPLB RUSPLB RUSPLB RUSPLB RUSPLB RUSPLB RUSPLB RUSPLB RUSPLB RUSPLB RUSPLB
Hotel Mercure-Alam Sutera Sinar Mas Land Plaza Tower II,
Source: KSEI
Sumber informasi dari riset harian ini diambil dari media massa, dan PT Reliance Securities, Tbk
3
Daily Insight Key Statistic Stock
Closing Price (IDR) 5-Dec-13 .
AALI BWPT LSIP SGRO SIMP
24,050 1,370 1,940 1,920 850
ANTM ADRO HRUM INCO ITMG PTBA
1,260 1,190 3,375 2,500 29,650 11,750
AISA GGRM ICBP INDF KLBF MYOR ROTI
1,460 39,600 9,900 6,500 1,220 27,500 1,120
ACES AKRA BHIT BMTR INTA MAPI MNCN RALS UNTR
670 4,825 340 1,860 260 5,350 2,650 1,130 18,900
APLN ASRI BKSL BSDE CTRP CTRA CTRS DILD KIJA LPKR SMRA SSIA TOTL WIKA WSKT
225 485 173 1,450 630 740 1,720 310 215 900 900 720 610 1,730 460
CPIN INTP JPFA KRAS SMCB SMGR
3,350 18,650 1,210 495 2,350 12,750
ASII GJTL IMAS MASA
6,150 1,780 4,900 345
BBCA BBNI BBRI BBTN BDMN BMRI BTPN
9,550 3,925 7,350 950 3,675 7,600 3,800
CMNP EXCL INDY JSMR PGAS
3,050 4,925 670 5,250 4,875
TLKM
2,100
Change
Price Des 2012 (IDR)
Ytd
PER*
AGRICULTURE, AVERAGE PER*= 15.73x 22.1% 15.1x 19,700 (0.7%) 25.6x 1,380 (15.7%) 14.4x 2,300 (23.2%) 12.2x 2,500 (26.1%) 11.2x 1,150 MINING, AVERAGE PER*= 11.99x (1.6%) 3.9x 0.00% 1,280 (24.2%) 12.9x 1.71% 1,570 (43.8%) 8.1x 1.50% 6,000 6.4% 27.3x 7.53% 2,350 (28.6%) 9.1x (1.66%) 41,550 (22.2%) 10.7x 0.43% 15,100 19.23x 1,080 35.2% 15.5x 0.00% (29.7%) 19.6x 2.86% 56,300 26.9% 20.7x 0.00% 7,800 11.1% 12.9x (1.52%) 5,850 15.1% 34.0x 0.00% 1,060 37.5% 25.4x (1.43%) 20,000 (92.6%) 6.6x 0.00% 15,100 TRADING, AVERAGE PER*= 20.00x (18.3%) 26.5x (1.47%) 820 19.1% 30.2x 0.52% 4,050 (37.0%) 5.6x 0.00% 540 (22.5%) 12.9x (1.06%) 2,400 (42.2%) 32.2x (1.89%) 450 (19.5%) 20.3x (1.83%) 6,650 6.0% 20.2x 0.00% 2,500 (7.4%) 18.8x 0.00% 1,220 (4.1%) 13.2x 1.61% 19,700 10.86x (39.2%) 5.4x (4.26%) 370 (17.8%) 7.5x (2.02%) 590 (8.5%) 22.5x (2.81%) 189 30.6% 10.2x 0.00% 1,110 3.3% 8.8x 0.00% 610 (7.5%) 10.3x (3.90%) 800 (23.6%) 10.4x (2.27%) 2,250 (7.5%) 13.2x 0.00% 335 7.5% 8.1x 0.00% 200 (10.0%) 14.7x (2.17%) 1,000 (5.3%) 6.4x (2.17%) 950 (33.3%) 4.7x (1.37%) 1,080 (32.2%) 10.2x 0.00% 900 16.9% 18.2x (0.57%) 1,480 2.2% 12.1x (1.08%) 450 BASIC INDUSTRY & CHEMICAL, AVERAGE PER*= 4.80x (8.2%) 21.0x (1.47%) 3,650 (16.9%) 14.0x (0.80%) 22,450 (1.6%) 11.8x (2.42%) 1,230 (22.7%) (46.8x) 0.00% 640 (19.0%) 14.0x 0.00% 2,900 (19.6%) 14.7x (0.39%) 15,850 MISCELANEOUS INDUSTRY, AVERAGE PER*= 149.20x (19.1%) 11.2x (1.60%) 7,600 (20.0%) 5.1x (2.20%) 2,225 (7.5%) 17.3x (0.51%) 5,300 (23.3%) 563.2x (1.43%) 450 FINANCE, AVERAGE PER*= 10.48x 4.9% 19.1x (1.04%) 9,100 6.1% 9.7x (3.68%) 3,700 5.8% 9.3x (2.00%) 6,950 (34.5%) 6.1x 0.00% 1,450 (35.0%) 8.3x (1.34%) 5,650 (6.2%) 10.4x (0.65%) 8,100 (27.6%) 10.4x 0.00% 5,250 INFRASTRUCTURE, AVERAGE PER*= 14.90x 81.5% 14.8x (4.69%) 1,680 (13.6%) 17.4x 2.60% 5,700 (52.8%) 8.4x (1.47%) 1,420 (3.7%) 24.8x 2.94% 5,450 6.0% 13.4x 0.00% 4,600 4.34% 1.48% 3.19% 3.23% 2.41%
0.00%
1,790
17.3%
10.6x
P/Sales*
P/BV*
ROA**
ROE**
3.2x 5.9x 3.2x 1.3x 1.0x
4.1x 3.2x 2.2x 1.4x 0.9x
18.62% 3.86% 12.03% 7.34% 4.44%
26.84% 3.86% 15.26% 11.37% 7.67%
1.1x 1.1x 1.0x 2.5x 1.4x 2.4x
0.9x 1.3x 2.2x 1.5x 3.8x 3.0x
15.41% 4.62% 21.29% 4.08% 25.18% 18.89%
23.14% 10.05% 26.93% 5.38% 42.33% 28.21%
1.4x 1.5x 2.2x 4.5x 4.4x 2.0x 0.9x
2.0x 2.8x 3.9x 1.6x 8.3x 6.4x 1.7x
7.00% 9.34% 11.67% 7.33% 16.75% 10.09% 13.15%
13.05% 14.09% 19.06% 12.59% 24.45% 25.19% 25.19%
3.5x 0.8x 1.2x 2.8x 0.2x 1.1x 5.9x 1.6x 1.3x
7.1x 3.7x 0.6x 1.8x 1.0x 4.0x 4.8x 2.6x 2.2x
21.44% 5.11% 8.00% 9.82% 0.39% 7.03% 19.44% 10.39% 10.47%
26.58% 12.40% 11.33% 13.63% 3.22% 19.53% 23.65% 13.81% 16.39%
1.0x 3.6x 7.7x 5.1x 3.1x 2.7x 3.1x 2.3x 2.2x 3.2x 1.8x 1.6x 4.1x 1.0x 0.5x
0.9x 1.9x 1.1x 2.1x 0.9x 1.3x 1.5x 0.8x 1.0x 1.7x 1.5x 1.8x 2.7x 3.5x 2.2x
5.84% 9.40% 3.82% 13.95% 7.33% 6.96% 6.69% 3.88% 7.07% 5.18% 8.54% 14.48% 8.59% 5.05% 7.74%
16.11% 24.84% 4.91% 20.99% 10.42% 12.29% 14.35% 6.02% 12.62% 11.56% 23.28% 38.28% 26.90% 19.25% 31.32%
2.5x 3.9x 0.7x 0.4x 2.0x 3.6x
6.2x 3.3x 2.6x 0.7x 2.1x 4.1x
20.40% 20.87% 9.77% (0.69%) 9.62% 19.24%
29.37% 23.88% 21.89% (1.54%) 14.95% 27.65%
1.3x 0.5x 0.7x 1.0x
2.6x 1.1x 2.4x 0.9x
11.27% 8.69% 4.29% 0.09%
23.26% 20.84% 13.66% 0.16%
6.8x 3.4x 3.7x 0.9x 1.5x 2.8x 2.2x
4.2x 0.3x 2.8x 0.8x 1.2x 2.2x 2.6x
2.76% 2.37% 3.69% 1.15% 2.75% 2.84% 3.37%
21.75% 2.76% 30.23% 13.27% 14.18% 20.95% 25.43%
6.7x 2.0x 0.5x 3.6x 4.5x 2.7x
2.1x 2.7x 0.3x 3.5x 4.7x 0.7x
9.51% 6.51% 1.65% 5.58% 22.15% 17.96%
14.13% 15.44% 4.14% 14.11% 34.78% 30.93%
**Most Recent Quarter
Top Gainers (%)
5 JSMR 54 BBRI 59 BBTN
Source: Company, Reliance Research
Sumber informasi dari riset harian ini diambil dari media massa, dan PT Reliance Securities, Tbk
4
Top Lossers (%) Lowest PER (ttm)
1 INCO 63 CTRA 63 SSIA
2 AALI 62 BBNI 62 GJTL
3 SGRO 61 BKSL 61 APLN
4 LSIP 55 ASRI 60 BHIT
*Trailing Twelve Month
Daily Insight HEAD OFFICE
RESEARCH DIVISION
Reliance Building Jl. Pluit Kencana No. 15A, Pluit Penjaringan Jakarta 14450 T +62 21 661 7768 F +62 21 661 9884
Jasa Adhi Mulya Wilson Sofan Lanjar Nafi Taulat I Hansen Teguh Aji Setiawan
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
EQUITY DIVISION JakartaJakarta- Pluit Jl. Pluit Kencana No. 15A Pluit Penjaringan Jakarta 14450 T + 62 21 661 7768 F + 62 21 661 9884
Bandung Jl.Cisangkuy No.58 Bandung 40115 T + 62 22 721 8200 F + 62 22 721 9255
Surabaya - Gubeng Jl. Bangka No. 22 Surabaya 60281 T + 62 31 501 1128 F + 62 31 503 3196
Makassar Jl. Boto Lempangan No. 34 J Makassar 90113 T + 62 411 3632388 F + 62 411 3614634
Jakarta - Sudirman Menara Batavia 27th floor Jl.KH.Mas Mansyur Kav 126 Jakarta 10220 T + 62 21 5793 0008 F + 62 21 5793 0010
Tasikmalaya Ruko Tasik Indah Plaza No. 21 Jl. KHZ Mustofa No. 345 Tasikmalaya 46121 T + 62 265 345000 F + 62 265 345003
Surabaya – Diponegoro Jl. Diponegoro No. 26D Surabaya 60261 T + 62 31 567 0388 F + 62 31 561 0528
Pekanbaru Jl. Sumatera No. 9, Simpang Empat Pekanbaru - Riau 28000 T + 62 761 7894368 F + 62 761 7894370
Jakarta – Kebon Jeruk Plaza Kebon Jeruk Jl.Raya Perjuangan Blok A/2 Jakarta 11530 T + 62 21 532 4074 F + 62 21 536 2157
Yogyakarta Jl. Juadi No. 1 Kotabaru Yogyakarta 55224 T + 62 274 550 123 F + 62 274 551 121
Denpasar Dewata Square Blok A3 Jl. Letda Tantular Renon Denpasar 802361 T + 62 361 225099 F + 62 361 245099
Medan Jl. Teuku Amir Hamzah No.26 T + 62 61 6633065 F + 62 61 6617597
BSD Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD Sektor 7 Blok RK kav. 9 Tangerang 15310 T + 62 21 5387495 F + 62 21 5387494
Surakarta Jl. Slamet Riyadi 330A Solo 57145 T + 62 271 733480 F + 62 271 733478
Malang Jl. Guntur No. 19 Malang 65112 T + 62 341 347 611 F + 62 341 347 615
Pontianak Jl. Gajah Mada No. 59 Pontianak 78121 T. +62 561 749558 F. +62 561 746284
Jakarta – Centro Ruko Centro Residence Kav. 4-5 Tower C Lt. 1 No. 26-29 Jl. Macan, Daan Mogot Jakarta 14450 T +62 21 56945227 F +62 21 56945226
Balikpapan Ruko Bukit Indah Blok I No3 RT 34 Jl. MT Haryono, Gunung Bahagia Balikpapan Selatan 76114 T + 62 542 746313-16 F + 62 542 746317
POJOK BURSA & GALERI INVESTASI UPN “Veteran” Jakarta Jl. RS Fatmawati, Pondok Labu Jakarta 12450 T + 62 21 7656971 ext. 197 F + 62 21 7656971 ext. 138
Universitas Surabaya Jl. Raya Kalirungkut Surabaya 60293 T + 62 31 298 1203 F + 62 31 298 1204
STIE Malangkucecwara Jl. Terusan Candi Kalasan Malang 65142 T + 62 341 491813 F + 62 341 495619
President University Resto Plaza 1F - Jababeka Education Park Jl. Ki Hajar Dewantara Raya Cikarang - Bekasi 17550 T + 62 21 89106030
Universitas Muhammadiyah Gresik Jl. Sumatra 101 GKB Gresik 61121 T + 62 31 395 1414 F + 62 31 395 2585
Universitas Jember Jl. Jawa No. 17 Jember 68121 T + 62 331 330732 F + 62 331 326419
Universitas Siliwangi Tasikmalaya Jl. Siliwangi No. 24 Tasikmalaya 46151 T + 62 265 323685 F + 62 265 323534
Universitas Negeri Malang Jl. Surabaya No. 6 Malang 65145 T + 62 341 585914 F + 62 341 552888
STIESIA Surabaya Jl. Menur Pumpungan 30 Surabaya T + 62 31 5947505 F + 62 31 5932218
STIE "AUB" Surakarta Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik Nusukan, Surakarta 57135 T + 62 271 854803 F + 62 271 853084
Universitas Muhammadiyah Malang Jl. Raya Tlogomas 246 Malang 65144 T + 62 341 464318-9 F + 62 341 460782
Universitas 17 Agustus 1945 Banyuwangi Jl. Adi Sucipto 26 Banyuwangi, Jawa Timur T + 62 333 419613 F + 62 333 419163
UPN "Veteran" Yogyakarta Jl. Babarsari 2, Tambak Bayan Yogyakarta T + 62 274 485268 F + 62 274 487147
Universitas Brawijaya Jl. Veteran Malang 65145 T + 62 341 551611, 575777 F + 62 341 565420
Politeknik Kediri Jl. Mayor Bismo No. 27 Kediri 64121 T. +62354) 683128 F. +62354) 683128 Universitas Negeri Makassar Fakultas Ekonomi Gedung BT Lt.2 Jl. A.P. Pettarani, Kampus UNM, Gunungsari Baru, Makassar 90222 T. +62411-889464 / 881244 F. +62411-887604
Universitas Tanjungpura Pontianak Jl. Jendral Ahmad Yani Pontianak 78124 T + 62 561 743465 F + 62 561 766840
Disclaimer: Disclaimer: Informasi, opini dan rekomendasi yang terdapat dalam dokumen ini disajikan oleh PT Reliance Securities Tbk. dari sumber-sumber yang dianggap terpercaya dan dapat diandalkan. Dokumen ini bukan merupakan penawaran, invitasi atau representasi dalam bentuk apapun untuk pengambilan keputusan membeli maupun menjual saham. Keputusan investasi yang diambil berdasarkan dokumen ini bukan merupakan tanggung jawab PT Reliance Securities Tbk. PT Reliance Securities Tbk. berhak untuk merubah isi dokumen ini sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan terlebih dahulu.
