2015. augusztus 13., csütörtök
Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2015. aug. 13. Cs.
Idő
Esemény/Indikátor*
Várakozás**
Lengyelország USA
14:00 Fogyasztói árindex, júl., év/év 14:30 Kiskereskedelmi forgalom SZK, júl., hó/hó 14:30 Új munkanélküli-segély kérelmek SZK, 32. hét * SZK: szezonális hatásokkal kiigazított idősor ** Bloomberg poll
Takarék bank
Előző
-0,8% 0,6% 270e
-0,8% -0,3% 270e
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
311.07
311.27
USD/JPY
124.48
124.49
O/N
0.90
1w
-0.139
USD/HUF
279.29
279.79
GBP/USD
1.5627
1.5629
2W
1.35
2w
-0.130
CHF/HUF
285.55
286.09
USD/CHF
0.9778
0.9782
1M
1.35
1m
-0.082
EUR/USD
1.1129
1.1133
EUR/JPY
138.52
138.61
3M
1.36
3m
-0.024
EUR/PLN
4.1811
4.1846
EUR/GBP
0.7122
0.7124
6M
1.37
6m
0.046
EUR/CZK
27.010
27.030
EUR/CHF
1.0882
1.0889
9M
1.38
9m
0.098
EUR/RON
4.407
4.412
USD/TRY
2.7744
2.7764
12 M
1.39
12m
0.162
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
CDS spread
3M
0.85
0.00 HU10Y
3.590
-0.080 magyar
6M
0.85
-0.01 CZ10Y
0.891
-0.005 cseh
1Y
0.89
-0.01 PL10Y
2.875
3Y
2.16
-0.05 EU10Y
0.628
5Y
2.62
-0.10 CH10Y
-0.196
10Y
3.49
-0.08 US10Y
15Y
3.78
-0.07 JP10Y
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
EUR/HUF
BRT DAX
11090.5
150
9.12
43.21
1.12
-0.077 lengyel
83.00
1.85
0.023 román
103.01
3.13
-0.005 ukrán
2054.89
-14.23
2.161
0.031 török
246.00
-1.30
0.384
-0.002 orosz
364.50
4.88
IT10Y
1.799
0.006 olasz
103.00
1.68
ES10YT
1.959
0.008 spanyol
87.50
4.32
49.89 1.32% CAC-40
WTI
43.46 5002
Arany
1121.66
1.51% Eurostoxx50
3543
1.46%
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Újabb kínai leértékelés miatt pánikoltak a befektetők
Erősödött a forint, esett a BUX
Szerda reggel a kínai jegybank újabb 1,6%-kal értékelte le a jüant, amely így két nap alatt csaknem 4%-kal, négyéves mélypontra gyengült a dollárral szemben. A lépés hatására egy leértékelési verseny kibontakozásától tartva nagyot gyengültek a távol-keleti feltörekvő és fejlett devizák. Az autó- és luxusgyártók vezetésével újabb eladásai hullám söpört végig az európai piacokon, noha a BMW eladásai 5,8%-kal nőttek, köszönhetően annak, hogy a kínai eladások visszaesését több mint ellensúlyozta az európai eladások meredek növekedése. Az amerikai tőzsdék ugyanakkor a kemény kezdeti mínuszokból a nap végére emelkedni tudtak. Az újabb jüan-leértékelés miatt tovább halványultak a Fed kamatemelésével kapcsolatos várakozások, így ismét gyengült a dollár a főbb és feltörekvő devizákkal szemben. A dollár zuhanása miatt erőre kaptak az árupiacok, különösen az olaj- és aranyárak. Az újabb váratlan kínai leértékelés miatt eleinte a feltörekvő devizákkal együtt gyengült a forint, de a nap végére már erősödött az euróval szemben, a dollárral szemben pedig a legnagyobb mértékben erősödött a magyar fizetőeszköz a térségi valuták közül. A
Nyugtatja a piacokat a kínai jegybank
régióban az euróval szemben kissé erősödött a zloty, míg stagnált a cseh korona. Átlag alatti (bár a szezonálisnak nagyjából megfelelő) 6,4 milliárd forintos forgalomban 0,36%kal csökkent a BUX értéke, amivel messze ellenállóbbnak bizonyult az európai (köztük a régiós) piacoknál. Az esést a Magyar Telekom vezette 1%-kal, de 0,8%-kal esett a MOL, valamint 0,3%-kal a Richter is. Ezekkel szemben 0,2%-ot drágult az OTP. A kínai jegybank (PBOC) ezúttal csak szóban, ráadásul az előző napokkal ellentétesen, avatkozott be a jüan árfolyamába. A bank képviselője azt hangsúlyozta, hogy a PBOC csak az árfolyam-ingadozás mértékét igyekszik csillapítani, és nem látja alapját annak, hogy a jüannak tovább kellene gyengülnie. A verbális támogatás máris segített a kínai devizán, amely valamelyest mérsékelte a korábbi napok vesztségeit. Ez a többi ázsiai országban kisebb fellélegzéshez vezetett (elkerülhető a leértékelési verseny), így például a tokiói Nikkei 1%-os emelkedéssel zárt. Európában is jelentős felfelé korrekció várható, még annak ellenére is, hogy terjengő hírek alapján a német parlamenten nem biztos, hogy elsőre átmegy a görög mentőcsomag. A Fed kamatemelésével kapcsolatban felerősödött bizonytalanság miatt várhatóan nagy figyelem irányul a mai kiskereskedelmi és munkaerőpiaci adatra.
Forint- és régiós árfolyamok Kissé erősödött a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
310.85
-0.85
-0.27%
1.61
0.52%
USD/HUF
278.58
-3.33
-1.18%
-4.86
-1.71%
CHF/HUF
285.66
0.23
0.08%
-3.87
-1.34%
EUR/PLN
4.1853
0.00
-0.11%
0.01
0.29%
EUR/CZK
27.012
0.00
-0.01%
-0.02
-0.06%
Erősödött a forint (EUR/HUF)
…különösen (USD/HUF)
319
291
316
286
313
281
310
276
307
a
dollárral
szemben
200 napos mozgóátlag
271 200 napos mozgóátlag
304 máj..14
jún..05
jún..27
júl..19
aug..10
Erősödött a zloty (EUR/PLN)
266 máj..14
jún..05
jún..27
júl..19
aug..10
Stagnált a korona (EUR/CZK)
4.25
27.6 200 napos mozgóátlag
27.5
4.21
27.4
4.17
200 napos mozgóátlag
27.3 4.13 27.2 4.09
27.1
4.05 4.01 máj..14
27
jún..05
jún..27
júl..19
aug..10
26.9 máj..14
jún..05
jún..27
júl..19
aug..10
Magyar állampapírpiac Csökkentek a hozamok Mai aukciók
Emelkedett a magyar CDS felár
Tovább csökkentek a hosszú hozamok az állampapírpiacon. Míg a rövid hozamok 0-1bptal, addig a hosszúak 5-10bp-tal mérséklődtek. A külföldiek kezében lévő állampapírállomány hétfőn 22 milliárddal 4.373 milliárd forintra csökkent. Ma 12-hónapos kincstárjegyet (D160803 sorozat) és hároméves változó kamatozású kötvényt (2018/D sorozat) bocsát aukcióra az ÁKK. Előbbiből a két héttel ezelőttihez hasonlóan mindössze 25 milliárd az eredetileg felkínált mennyiség, utóbbiból a szokásosnak mondható 10 milliárdos a pakett. A DKJ aukciós átlaghozamát a másodpiaci árazásnak megfelelő 0,9% körülire várjuk. Továbbra is visszafogott mértékben, de jellemzően tágultak a periférikus EMUtagországok és a közép-kelet-európai régiós gazdaságok törlesztéskockázati felárai is. Az ötéves magyar CDS-felárat 2bp-os emelkedést követően 153bp fölött jegyezték. Benchmark hozamgörbe
Régiós 5-éves CDS felárak 700
5,5
500
bázispont
százalék
3,5
Magyaro. Cseho. Lengyelo. Románia Oroszo. Töröko.
600
legutóbbi 1 hete 1 hónapja 1 éve
4,5
2,5
400 300 200
1,5
100 0 14.aug. 14.okt. 14.dec. 15.febr. 15.ápr.
0,5 3 hó
6 hó
12 hó
3 év
5 év
10 év
15 év
15.jún. 15.aug.
Magyar részvények Esett a BUX
Magyar részvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
BUX
22202.01
-80.39
-0.36%
-579.33
-2.54%
OTP
5700
10.00
0.18%
-101.00
-1.74%
MOL
14275
-115.00
-0.80%
-675.00
-4.52%
405
-4.00
-0.98%
-8.00
-1.94%
4390
-15.00
-0.34%
-100.00
-2.23%
MagyarTelekom Richter
Esett a BUX
…a Magyar Telekom vezetésével
22900
440 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
22600
430
22300 420
22000 410
21700 400
21400 21100 máj..14
jún..05
jún..27
júl..19
aug..10
390 máj..14
jún..05
jún..27
júl..19
aug..10
Nemzetközi devizapiac Gyengült a dollár
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.1156
0.0116
1.05%
0.0252
2.31%
EUR/CHF
1.0884
0.0052
-0.22%
0.0210
1.97%
EUR/JPY
138.55
0.42
0.30%
2.42
1.78%
USD/JPY
124.2
-0.90
-0.72%
-0.68
-0.54%
USD/CHF
0.9748
-0.0129
-1.31%
-0.0038
-0.39%
Gyengült a dollár (EUR/USD)
…a jennel szemben is (USD/JPY) 126
1.15 200 napos mozgóátlag
1.13
124
1.11
122
1.09
120 200 napos mozgóátlag
1.07 máj..14
jún..05
jún..27
júl..19
118 máj..14
aug..10
jún..05
jún..27
júl..19
aug..10
Nemzetközi részvénypiacok Nagyot estek az európai, kissé emelkedtek az amerikai tőzsdék
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
17402.51
-0.33
0.00%
-137.96
-0.79%
SP 500
2086.05
1.98
0.10%
-13.79
-0.66%
Nasdaq
5044.387
7.60
0.15%
-95.56
-1.86%
DAX CAC-40
10924.61 4925.43
-369.04 -173.60
-3.27% -3.40%
-711.69 -271.30
-6.12% -5.22%
FTSE100
6571.19
-93.35
-1.40%
-181.22
-2.68%
Nikkei 225
20595.55
202.78
0.99%
-68.89
-0.33%
Hang Seng
23996.36
80.34
0.34%
-363.06
-1.49%
1983.46
7.99
0.40%
-29.83
-1.48%
Kospi
Tovább szakadt a DAX
Zárásra visszajött a Dow Jones
12100
18500 18250
11700
18000 11300
17750 10900
17500 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
10500 máj..14
jún..05
jún..27
júl..19
aug..10
17250 máj..14
jún..05
jún..27
júl..19
aug..10
Árupiacok Felfelé korrigáltak az olajárak
Árupiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1124.9
16.29
1.47%
40.25
3.71%
Brent
49.66
0.48
0.98%
0.07
0.14%
WTI
43.3
0.22
0.51%
-1.85
-4.10%
Búza
492.25
-15.00
-2.96%
-9.75
-1.94%
Kukorica
357.25
-19.25
-5.11%
-15.50
-4.16%
Emelkedett a Brent
Felpattant az arany
69
1250 200 napos mozgóátlag
66
200 napos mozgóátlag
1220
63
1190
60 1160
57 1130
54
1100
51 48 máj..14
jún..05
jún..27
júl..19
aug..10
1070 máj..14
jún..05
jún..27
júl..19
aug..10
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Suppan Gergely – szenior elemző
+36 1 457 8946 +36 1 457 8942
[email protected] [email protected]
+36 1 457 8989
[email protected]
+36 1 457 8983 +36 1 457 8988 +36 1 457 8982 +36 1 457 8972 +36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8984 +36 1 457 8985 +36 1 457 8987 +36 1 457 8986 +36 1 457 8938
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8930 +36 1 457 8932 +36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4220 +36 1 225 4213 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert – igazgató
Deviza kereskedelem Bálint Gábor Bodonyi Erzsébet Káplár L. Norbert Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István – igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián Szabó Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Mikó Péter – osztályvezető Burány Gábor Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
