2014. március 20. csütörtök
Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. márc. 20. Cs. USA
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás*
13:30 15:00 15:00 15:00
Heti új munkanélkülisegély-kérelmek Philadelphia Fed index, márc. Használt lakás eladások, febr. CB előremutató index, febr. hó/hó
322e 3,2 4,60m 0,2%
Takarék bank
Előző 315e -6,3 4,62m 0,3%
* Bloomberg poll
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
312.00
312.20
USD/JPY
102.29
102.31
O/N
2.42
1w
0.194
USD/HUF
225.41
225.91
GBP/USD
1.6534
1.6539
2W
2.70
2w
0.208
CHF/HUF
255.97
256.27
USD/CHF
0.8806
0.8810
1M
2.70
1m
0.234
EUR/USD
1.3837
1.3838
EUR/JPY
141.51
141.56
3M
2.75
3m
0.309
EUR/PLN
4.2093
4.2133
EUR/GBP
0.8364
0.8371
6M
2.85
6m
0.410
EUR/CZK
27.461
27.493
EUR/CHF
1.2187
1.2189
9M
2.90
9m
0.497
EUR/RON
4.497
4.500
USD/TRY
2.2350
2.2410
12 M
2.94
12m
0.582
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
CDS spread
3M
2.80
-0.01 HU10Y
5.880
-0.030 magyar
6M
2.85
0.00 CZ10Y
2.216
-0.001 cseh
1Y
3.10
-0.02 PL10Y
4.247
3Y
4.64
-0.05 EU10Y
1.639
5Y
4.91
-0.03 CH10Y
0.980
238.99
0.001 lengyel 0.041 román
-1.90
54.94
0.70
81.11
-2.51
172.40
5.02
-0.005 ukrán
1189.13
-87.55
10Y
5.78
-0.03 US10Y
2.757
-0.015 török
235.00
-3.49
15Y
6.22
-0.02 JP10Y
0.600
-0.002 orosz
0.00
-10.25
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
EUR/HUF
BRT DAX
9185
IT10Y
3.423
0.038 olasz
134.33
-2.00
ES10YT
3.378
0.050 spanyol
103.33
0.16
3038
-1.30%
106.04 -1.07% CAC-40
WTI
100.75 4262.5
Arany
1331.16
-1.07% Eurostoxx50
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló A Fed rontotta el a hangulatot
Gyengült a forint, emelkedett a BUX
Nem voltak érdemi elmozdulások a Fed döntését megelőzően, a Fed azonban alaposan lehűtötte a hangulatot. Bár a szövetségi jegybank a várakozásoknak megfelelően 10 milliárd dollárral 55 milliárd dollárra csökkentette a havi eszközvásárlási program méretét, azonban ez eddigi várakozásokhoz képest magasabbra tette a várhatóan 2015-ben kezdődő kamatemelési pályáját (2015 végére 1%-os, 2016 végére 2,25%-os kamatszintet prognosztizálva), ami komoly meglepetést okozott. Ezt követően estek a tengerentúli részvénypiacok, nagyot erősödött a dollár az euróval és a jennel szemben, megugrottak az amerikai kötvényhozamok, valamint jelentősen gyengültek a feltörekvő devizák. A dollár megugrása miatt zuhant az arany ára. Az enyhülő feszültségek és a sikeres dollárkötvény kibocsátás hatására tovább erősödött a forint, többször is áttörte a 310-es szintet az euróval szemben, azonban a Fed döntés hatására estére gyengüléssel zárta a napot, a nap egészében így végülis 0,5%-kal esett a
Irány: dél
közös európai valutával szemben. Gyengült a korona és a zloty is, bár a forinttól elmaradó mértékben (sorrendben 0,25 és 0,1%-kal). Átlag alatti, 7,9 milliárdos forgalom tovább emelkedett a BUX. Az emelkedést az enyhülő ukrán feszültségek hatására OTP és a Richter vezette. A dollár erősödése ellenére az ázsiai tőzsdeindexek estek (Tokió (Nikkei): -1,7%; Hang Seng (Hong Kong): -1,8%), ugyanis a vártnál gyorsabban feszessé váló monetáris kondíciók újabb tőkekivonással fenyegetnek a feltörekvő piacokról, ami a kínai gazdaság lassulásától való félelemmel együtt elgondolkodásra késztette a részvénypiaci befektetőket. A rossz hangulat szinte bizonyosan átragad a mai kereskedésben Európára, amit a jelentős szakadással nyitó határidős részvényindexek is világosan mutatnak. A ma közlésre kerülő tengerentúli adatok aligha zavarnak sok vizet, a piacok főként a Fed által teremtett új helyzethez próbálnak igazodni valamint pozícióikat átrendezni.
Forint- és régiós árfolyamok Gyengült a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
312.20
1.55
0.50%
-1.39
USD/HUF
225.63
2.88
1.29%
0.16
0.07%
CHF/HUF
256.07
0.87
0.34%
-1.74
-0.67%
EUR/PLN
4.2102
0.00
0.08%
-0.01
-0.32%
EUR/CZK
27.472
0.08
0.30%
0.13
0.49%
Gyengült a forint (EUR/HUF)
-0.44%
Megugrott a dollár (USD/HUF)
315
234 231
310
228 225
305 222 200 napos mozgóátlag
300
219 200 napos mozgóátlag
216
295 dec..19
jan..10
febr..01
febr..23
márc..17
Kissé gyengült a zloty (EUR/PLN)
213 dec..19
jan..10
febr..01
febr..23
márc..17
…és a korona is (EUR/CZK)
4.27
27.8 200 napos mozgóátlag 200 napos mozgóátlag
4.24 27.6 4.21
4.18 27.4 4.15
4.12 dec..19
jan..10
febr..01
febr..23
márc..17
27.2 dec..19
jan..10
febr..01
febr..23
márc..17
Magyar állampapírpiac Csökkentek a hozamok Csökkentek a régiós CDS-felárak
Csökkentek a hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok 0-2bp-tal, a hosszú hozamok pedig 3-5bp-tal süllyedtek. A külföldiek kezében levő állampapír állomány hétfőn 17 milliárddal 4.600 milliárd forintra csökkent. Többnyire szűkültek a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak, a magyar CDS felár 240bp alá csökkent. Állampapír hozamok (%)
Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont)
7
400
6
magyar
cseh
lengyel
orosz
török
román
300
5 200
4 3 hónapos
3 2 13/03
100
1 éves 3 éves 10 éves
13/06
13/09
13/12
0 13/03
14/03
13/06
13/09
13/12
14/03
Magyar részvények Emelkedett a BUX
Magyar részvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
BUX
17052.51
90.63
0.53%
709.38
4.34%
OTP
4001
60.00
1.52%
332.00
9.05%
MOL
12510
-110.00
-0.87%
-45.00
-0.36%
310
-1.00
-0.32%
-4.00
-1.27%
3738
48.00
1.30%
250.00
7.17%
MagyarTelekom Richter
Tovább emelkedett a BUX
Tovább emelkedett az OTP
20000
4700
19000
4400
18000
4100 200 napos mozgóátlag
17000
3800
16000 dec..19
3500 dec..19
200 napos mozgoatlag
jan..10
febr..01
febr..23
márc..17
jan..10
febr..01
febr..23
márc..17
Nemzetközi devizapiac Erősödött a dollár
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.3832
-0.0101
-0.72%
-0.0071
EUR/CHF
1.2182
0.0037
0.15%
0.0031
0.26%
EUR/JPY
141.53
0.22
0.16%
-1.33
-0.93%
USD/JPY
102.33
0.91
0.90%
-0.42
-0.41%
USD/CHF
0.8804
0.0075
0.86%
0.0065
0.74%
Erősödött a dollár (EUR/USD)
-0.51%
…a jennel szemben is (USD/JPY)
1.4
106
1.39
105
1.38
104
1.37
103
1.36
102
200 napos mozgóátlag
101
1.35 200 napos mozgóátlag
1.34 dec..19
jan..10
febr..01
febr..23
márc..17
100 dec..19
jan..10
febr..01
febr..23
márc..17
Nemzetközi részvénypiacok Vegyesen zártak az európai, estek az amerikai tőzsdék
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
16222.17
-114.02
-0.70%
-117.91
-0.72%
SP 500
1860.77
-11.48
-0.61%
-7.43
-0.40%
Nasdaq
4307.602
-25.71
-0.59%
-15.73
-0.36%
DAX CAC-40
9277.05 4308.06
34.50 -5.20
0.37% -0.12%
88.36 1.80
0.96% 0.04%
FTSE100
6573.13
-32.15
-0.49%
-47.77
-0.72%
Nikkei 225
14224.23
-238.29
-1.65%
-591.75
-3.99%
Hang Seng
21157.84
-410.85
-1.90%
-603.42
-2.77%
1919.52
-18.16
-0.94%
-14.86
-0.77%
Kospi
Emelkedett a DAX
Esett a Dow Jones
9900
16700
9700
16350
9500
16000 9300
15650
9100
200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
8900 dec..19
jan..10
febr..01
febr..23
márc..17
15300 dec..19
jan..10
febr..01
febr..23
márc..17
Árupiacok Vegyesen zártak az olajárak
Árupiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1330.84
-24.80
-1.83%
-35.74
-2.62%
Brent
105.85
-0.94
-0.88%
-2.17
-2.01%
WTI
100.37
0.67
0.67%
2.38
2.43%
Búza
715.75
23.25
3.36%
27.75
4.03%
Kukorica
487.75
1.50
0.31%
3.50
0.72%
Esett a Brent
Esett az arany
114
1400
112
1350
110
1300
108
1250
106
1200 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
104 dec..19
jan..10
febr..01
febr..23
márc..17
1150 dec..19
jan..10
febr..01
febr..23
márc..17
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Suppan Gergely – szenior elemző
+36 1 457 8946 +36 1 457 8942
[email protected] [email protected]
+36 1 457 8989
[email protected]
+36 1 457 8983 +36 1 457 8988 +36 1 457 8980 +36 1 457 8982 +36 1 457 8972 +36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8984 +36 1 457 8985 +36 1 457 8987 +36 1 457 8986 +36 1 457 8938
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8930 +36 1 457 8941 +36 1 457 8932 +36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4213 +36 1 225 4220 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató
Deviza kereskedelem Bálint Gábor Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián Szabó Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Kerényi Eszter Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Kalapos Zsuzsanna Mikó Péter Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
