2014. október 31. péntek
Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. okt. 31. P.
Idő
Esemény/Indikátor*
Takarék bank
Várakozás**
Magyarország EZ
9:00 Termelői árindex, szept. 11:00 Munkanélküliségi ráta, szept. 11:00 Fogyasztói árindex, okt. (e) 13:30 Személyes jövedelmek, szept. USA 13:30 Személyes kiadások, szept. 14:45 Chicago BMI, okt. 14:55 Michigan index, okt. (v) * (e): előzetes adat; (v): végleges adat; SZK: szezonális hatásoktól megszűrt idősor
Előző -0,4% 11,5% 0,3% 0,3% 0,5% 60,5 86,4
11,5% 0,4% 0,3% 0,1% 60 86,4 ** Bloomberg poll
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok EUR/HUF
307.61
BUBOR
USD/JPY
111.47
111.49
O/N
EURIBOR
1.36
1w
0.012
USD/HUF
245.25
245.55
GBP/USD
1.5966
1.5970
2W
2.10
2w
0.008
CHF/HUF
254.97
255.39
USD/CHF
0.9613
0.9618
1M
2.10
1m
0.010
EUR/USD
1.2545
1.2549
EUR/JPY
139.84
139.90
3M
2.10
3m
0.088
EUR/PLN
4.2130
4.2165
EUR/GBP
0.7856
0.7861
6M
2.15
6m
0.188
EUR/CZK
27.718
27.750
EUR/CHF
1.2065
1.2069
9M
2.20
9m
0.262
EUR/RON
4.415
4.419
USD/TRY
2.1975
2.2025
12 M
2.20
12m
0.340
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
CDS spread
3M
1.71
0.00 HU10Y
4.100
0.020 magyar
6M
1.74
0.02 CZ10Y
0.955
0.017 cseh
1Y
1.70
0.00 PL10Y
2.620
3Y
2.91
0.04 EU10Y
0.869
176.68
0.02
43.60
0.36
0.021 lengyel
70.05
-0.50
0.019 román
143.15
0.99 -13.68
5Y
3.38
0.01 CH10Y
0.461
0.000 ukrán
1181.32
10Y
4.00
0.02 US10Y
2.348
0.043 török
169.00
4.01
15Y
4.29
0.03 JP10Y
0.460
-0.003 orosz
232.00
-6.24
119.50
5.71
89.50
4.83
3086
2.05%
Árupiacok Határidős indexek
308.21
BRT DAX
9309
IT10Y
2.403
-0.080 olasz
ES10YT
2.103
-0.064 spanyol
85.84 2.23% CAC-40
WTI
80.93 4208.5
Arany
1171.5
1.65% Eurostoxx50
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Amerikai kirobbanó formában
Nagyot emelkedtek az amerikai piacok, ami magával húzta az európai tőzsdéket is. Az amerikai GDP a várakozásokat meghaladóan 3,5%-kal bővült a harmadik negyedévben az előző negyedévhez képest évesített alapon. Az amerikai vállalati eredmények szintén továbbra is kellemes meglepetéseket okoztak, ezúttal a Visa és a Mastercard eredményei voltak magasabbak a várakozásoknál, így 10% körüli szárnyalással ünnepelték a befektetők. Az eddigi eredmények alapján a gyorsjelentések több mint 75%-a haladta meg a várakozásokat. A pozitív hangulat az is hozzájárult, hogy a japán nyugdíjalap növeli részvénykitettségét. A kedvező amerikai adatok hatására tovább erősödött a dollár,
Erősödött a forint, kilőtt a BUX
Japán továbbnyitja a pénzcsapokat, nem lesz internetadó, robbannak a piacok
ugyanakkor jelentősen erősödtek a feltörekvő devizák, amelyeket az orosz rubel és a brazil reál 3%-ot meghaladó erősödése húzott. Újra estek az olajárak és az arany. A feltörekvő devizákkal együtt erősödött a forint. A régióban erősödött a zloty, míg minimálisan erősödött a cseh korona is. Alacsony, 4,5 milliárd forintos forgalomban nagyot ugrott a BUX. Az emelkedést az OTP és a Richter vezette. A Richter szárnyalását a rubel jelentős erősödése okozta. Közel 5%-kal száguldtak a japán részvénypiacok, míg jelentősen emelkedtek a távol-keleti piacok, miután a japán jegybank bejelentette, hogy 30 ezer milliárd jennel 80 ezer milliárd jenre emeli az eszközvásárlási program éves keretösszegét, valamint megtriplázza a részvénypiaci ETF-ek vásárlását. Eközben a japán állami nyugdíjalap bejelentette, hogy 12%-ról 25%-ra emeli a részvénykitettségét. Meredek, 2%-os emelkedés várható az európai tőzsdéken is. A hazai tőzsde szintén száguldhat, mivel a nemzetközi hangulat mellett Orbán Viktor kormányfő bejelentette, hogy a jelenlegi formában nem lehet bevezetni az internetadót. Az OTP pedig a költségeit csökkentené az online bankolás előtérbe helyezésével. A japán bejelentésekre meredeken zuhant a jen és az arany, az euró pedig tovább gyengül a dollárral szemben. A kedvező nemzetközi hangulat a forintra is jó hatással lehet, de a dollárral szemben gyengülhet.
Forint- és régiós árfolyamok Erősödött a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
307.76
-1.49
-0.48%
0.30
0.10%
USD/HUF
244.08
-0.60
-0.25%
1.04
0.43%
CHF/HUF
255.23
-1.05
-0.41%
1.10
0.43%
EUR/PLN
4.2109
-0.01
-0.26%
-0.02
-0.38%
EUR/CZK
27.731
-0.01
-0.04%
0.06
0.21%
Erősödött a forint (EUR/HUF)
Gyengült a svájci frank (CHF/HUF)
319
263 200 napos mozgóátlag
316
260
313 257
310 254
307 304 aug..01
200 napos mozgóátlag
aug..23
szept..14
okt..06
okt..28
Erősödött a zloty (EUR/PLN)
251 aug..01
aug..23
szept..14
okt..06
okt..28
Erősödött a korona (EUR/CZK)
4.25
28.1
4.23
27.9
4.21 27.7 4.19 27.5
4.17 200 napos mozgóátlag
4.15 aug..01
aug..23
szept..14
okt..06
okt..28
200 napos mozgóátlag
27.3 aug..01
aug..23
szept..14
okt..06
okt..28
Magyar állampapírpiac Kissé emelkedtek a hozamok Jelentős kereslet az aukciókon
Emelkedett a magyar CDS-felár
Többnyire kismértékben emelkedtek a hozamok az állampapírpiacon. Míg a rövid hozamok 0-2bp-tal emelkedtek, a hosszú hozamok 1-4bp-tal kerültek feljebb. A külföldiek kezében levő állampapír állomány kedden 18 milliárddal 4.827 milliárd forintra csökkent. Erős, 133 milliárd forintos vételi ajánlat mellett a tervezettnél 15 milliárddal több, 65 milliárd forintnyi állampapírt értékesített az ÁKK a délelőtti kötvényaukción, amit a délutáni nem-kompetitív aukción további 14,8 milliárddal egészített ki. A 3 éves papírokra 38,4 milliárdnyi ajánlat érkezett, így az ÁKK a tervezettnek megfelelő, 20 milliárd forintnyit adott el, amit délután 2,4 milliárddal növelt meg. Az átlaghozam 2,88%-ra csökkent a két héttel ezelőtti 2,96%-ról. Az 5 éves papírokra 65,9 milliárdnyi ajánlat érkezett, így az ÁKK a tervezettnél 10 milliárddal több, 30 milliárd forintnyit adott el, amit délután 6,8 milliárddal növelt meg. Az átlaghozam 3,36%-ra csökkent a két héttel ezelőtti 3,61%-ról. A 15 éves kötvényekre 28,7 milliárdnyi ajánlatot nyújtottak be, így a kibocsátó a tervezettnél 5 milliárddal több, 15 milliárd forintnyit értékesített, amit 5,2 milliárddal egészített ki délután. Az átlaghozam 4,26%-ra mérséklődött a négy és fél hónappal ezelőtti 4,93%-ról. Többnyire csökkentek a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak. A magyar CDS felár 178bp fölé emelkedett. Állampapír hozamok (%)
Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont)
7
300
6
250
5
200
4
150
3
100
2 1 13/10
3 hónapos 1 éves 3 éves 10 éves
14/01
50
14/04
14/07
0 13/10
14/10
magyar
cseh
lengyel
orosz
török
román
14/01
14/04
14/07
14/10
Magyar részvények Megugrott a BUX
Magyar részvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
BUX
17146.97
248.06
1.47%
-346.38
-1.98%
OTP
4050
100.00
2.53%
-9.00
-0.22%
MOL
11565
65.00
0.57%
-195.00
-1.66%
323
-1.00
-0.31%
-25.00
-7.18%
3755
80.00
2.18%
-85.00
-2.21%
MagyarTelekom Richter
Emelkedett a BUX
Emelkedett az OTP
18900
4600
18600
4450
18300
4300
18000
4150 17700
4000
17400 17100 16800 aug..01
aug..23
200 napos mozgóátlag
3850
szept..14
3700 aug..01
okt..06
200 napos mozgoatlag
okt..28
aug..23
szept..14
okt..06
okt..28
Nemzetközi devizapiac Erősödött a dollár
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.2612
-0.0019
-0.15%
-0.0032
-0.25%
EUR/CHF
1.2056
0.0006
-0.03%
-0.0007
-0.06%
EUR/JPY
137.71
0.16
0.12%
0.82
0.60%
USD/JPY
109.2
0.32
0.29%
0.95
0.88%
USD/CHF
0.9559
0.0010
0.10%
0.0019
0.20%
Nagyot ugrott a dollár (EUR/USD)
Gyengült a jen (USD/JPY) 113
1.35
111
1.33 200 napos mozgóátlag
109 1.31 107 1.29 105 1.27
103 200 napos mozgóátlag
1.25 aug..01
aug..23
szept..14
okt..06
101 aug..01
okt..28
aug..23
szept..14
okt..06
okt..28
Nemzetközi részvénypiacok Emelkedtek az európai, és az amerikai tőzsdék
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
17195.42
221.11
1.30%
517.52
3.10%
SP 500
1994.65
12.35
0.62%
43.83
2.25%
Nasdaq
4566.138
16.91
0.37%
113.35
2.55%
DAX CAC-40
9114.84 4141.24
32.03 30.60
0.35% 0.74%
67.53 -16.44
0.75% -0.40% 0.69%
FTSE100
6463.55
9.68
0.15%
44.40
Nikkei 225
16413.76
755.56
4.83%
1122.12
7.34%
Hang Seng
23968.91
266.87
1.13%
649.45
2.79%
1964.43
5.50
0.28%
38.74
2.01%
Kospi
Emelkedett a DAX
Kilőtt a Dow Jones
10000
17400
9600
17000
9200
16600
16200
8800 200 napos mozgóátlag
8400 aug..01
aug..23
szept..14
200 napos mozgóátlag
okt..06
okt..28
15800 aug..01
aug..23
szept..14
okt..06
okt..28
Árupiacok Estek az olajárak
Árupiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1198.64
-12.90
-1.06%
-33.25
-2.70%
Brent
86.24
-0.88
-1.01%
-0.59
-0.68%
WTI
81.12
-1.08
-1.31%
-0.97
-1.18%
Búza
536
-2.25
-0.42%
9.25
1.76%
Kukorica
374
-1.25
-0.33%
14.25
3.96%
Esett a Brent
Beszakadt az arany
108
1325
105 200 napos mozgóátlag
102
1285
99 96 1245
93 90
1205
87 84 81 aug..01
200 napos mozgóátlag
aug..23
szept..14
okt..06
okt..28
1165 aug..01
aug..23
szept..14
okt..06
okt..28
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Fórián Zoltán – szenior agrárelemző Suppan Gergely – szenior elemző
+36 1 457 8946 +36 1 457 8942
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8989
[email protected]
+36 1 457 8983 +36 1 457 8988 +36 1 457 8980 +36 1 457 8982 +36 1 457 8972 +36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8984 +36 1 457 8985 +36 1 457 8987 +36 1 457 8986 +36 1 457 8938
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8930 +36 1 457 8941 +36 1 457 8932 +36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4220 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató
Deviza kereskedelem Bálint Gábor Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián Szabó Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Kerényi Eszter Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Mikó Péter Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
