2014. augusztus 22. péntek
Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. aug. 22. P.
Idő
Esemény/Indikátor*
Takarék bank 4% 5,4% ** Bloomberg poll
Várakozás**
Magyarország
9:00 Bruttó bérek, jún. 9:00 Bruttó bérek, jún. közfogl. nélkül * (e): előzetes adat; (v): végleges adat; SZK: szezonális hatásoktól megszűrt idősor
Előző 4,9% 4%
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
313.62
313.98
USD/JPY
103.66
103.71
O/N
1.42
1w
0.035
USD/HUF
235.86
236.18
GBP/USD
1.6586
1.6590
2W
2.10
2w
0.047
CHF/HUF
259.00
259.44
USD/CHF
0.9104
0.9107
1M
2.10
1m
0.084
EUR/USD
1.3294
1.3297
EUR/JPY
137.86
137.87
3M
2.14
3m
0.187
EUR/PLN
4.1837
4.1872
EUR/GBP
0.8006
0.8024
6M
2.19
6m
0.289
EUR/CZK
27.771
27.841
EUR/CHF
1.2105
1.2106
9M
2.20
9m
0.377
EUR/RON
4.402
4.407
USD/TRY
2.1725
2.1775
12 M
2.25
12m
0.466
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
CDS spread
3M
1.42
0.02 HU10Y
4.560
6M
1.70
0.14 CZ10Y
1.376
1Y
1.78
-0.03 PL10Y
3.148
-0.013 lengyel
66.25
0.25
3Y
3.15
-0.04 EU10Y
0.991
-0.005 román
132.56
-0.03
5Y
3.48
-0.04 CH10Y
0.469
0.009 ukrán
912.50
-6.25
-0.040 magyar 0.015 cseh
169.24
-2.52
44.05
1.91
10Y
4.46
-0.04 US10Y
2.403
-0.004 török
179.37
-3.03
15Y
4.73
-0.04 JP10Y
0.514
0.000 orosz
215.00
-15.40
IT10Y
2.593
0.004 olasz
95.00
-1.75
ES10YT
2.403
0.024 spanyol
62.50
-1.50
3121
-0.06%
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
EUR/HUF
BRT DAX
9381.5
102.67 -0.13% CAC-40
WTI
94.01 4286
Arany
1279.65
-0.15% Eurostoxx50
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Amerika csúcsformában
Erősödött a forint, emelkedett a BUX
Bár vegyes adatok láttak napvilágot az európai gazdaságok kilátásairól, a német beszerzési menedzser indexek a vártnál kisebb lassulást mutattak, ami megerősítette a befektetőket, hogy a német gazdaság második negyedéves visszaesése csak átmeneti lehetett. Az európai befektetők annak is örültek, hogy a Raiffeisen profitja meghaladta a várakozásokat, a bank szerint az oroszországi szankcióknak nincs különösebb hatása a bank működésére. A délutáni amerikai adatok pedig sorozatban meghaladták a várakozásokat. Így kiváló teljesítményt nyújtottak az európai tőzsdék, a tengerentúlon az S&P 500 új rekordot ért el. A kedvező német adat erősítette az eurót, a kedvező nemzetközi hangulat pedig a feltörekvő devizákat. A javuló kilátások miatt emelkedtek az olajárak, az arany ára viszont nagyot esett. A kedvező nemzetközi hangulatban csütörtök estére erősödött a forint. Erősödött a zloty és a korona is. Az OTP és a MOL vezetésével átlagos, 8,9 milliárd forintos forgalomban
Kivárás
emelkedett a BUX. A többi vezető részvény is nagyot emelkedett. A japán tőzsde kivételével a Wall Street előző esti zárását követve emelkedtek a távolkeleti tőzsdék. Az európai piacok azonban enyhe eséssel nyithatnak a tegnapi emelkedés után, a befektetők Janet Yellen Fed elnök a jegybankárok Jackson Hole-i találkozóján elhangzó beszédét várják, amelyben esetleg utalást tehet arra, hogy mikor kezdi el a Fed a kamatemelést. Mario Draghi EKB elnök beszéde szintén érdekes lehet abból a szempontból, hogy a gyatra európai adatok és a deflációs kockázat miatt fokozódott a nyomás az EKB-ra. Az euró folytatja a pozitív korrekciót, míg kissé erősödnek a feltörekvő devizák. A hazai piacok a nemzetközi hangulattal sodródhatnak.
Forint- és régiós árfolyamok Erősödött a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
313.50
-0.64
-0.20%
1.32
0.42%
USD/HUF
236.02
-0.96
-0.41%
2.49
1.07%
CHF/HUF
258.9
0.56
0.22%
1.37
0.53%
EUR/PLN
4.1845
0.00
0.03%
0.01
0.19%
EUR/CZK
27.795
-0.09
-0.32%
0.00
-0.02%
Erősödött a forint (EUR/HUF)
Gyengült a dollár (USD/HUF)
318
239
315
235
312 231
309 227
306 223
303
200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
300 máj..23
jún..14
júl..06
júl..28
aug..19
Erősödött a zloty (EUR/PLN)
219 máj..23
jún..14
júl..06
júl..28
aug..19
Erősödött a korona (EUR/CZK)
4.24
28.1 200 napos mozgóátlag
4.2
27.9
4.16
27.7
4.12
27.5 200 napos mozgóátlag
4.08 máj..23
jún..14
júl..06
júl..28
aug..19
27.3 máj..23
jún..14
júl..06
júl..28
aug..19
Magyar állampapírpiac Estek a hosszú hozamok
Tovább csökkentek a hosszú hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok vegyesen, 314bp-tal mozogtak, míg a hosszú hozamok 4-4bp-tal mérséklődtek. A külföldiek kezében levő állampapír állomány hétfőn 5 milliárddal 4.963 milliárd forintra emelkedett. Szakadó hozamok Közepes, 93,2 milliárd forintos vételi ajánlat mellett a tervezettnél 1,5 milliárddal több, az aukciókon 54,5 milliárd forintnyi állampapírt értékesített az ÁKK a délelőtti kötvényaukción, amit a délutáni nem-kompetitív aukción további 1,45 milliárddal egészített ki. A 3 éves (bár tényleges lejárat alapján inkább négyéves) papírokra 16,6 milliárdnyi ajánlat érkezett, így az ÁKK a tervezettnél 5 milliárddal kevesebb, 15 milliárd forintnyit adott el. Az átlaghozam 3,15%-ra zuhant a két héttel ezelőtti 3,63%-ról. Az 5 éves papírokra 33,8 milliárdnyi ajánlat érkezett, így az ÁKK a tervezettnek megfelelő, 20 milliárd forintnyit adott el, amit délután 0,7 milliárddal növelt meg. Az átlaghozam 3,44%-ra esett a két héttel korábbi 3,97%-ról. A 10 éves kötvényekre 42,9 milliárdnyi ajánlatot nyújtottak be, így a kibocsátó a tervezettnél 6,5 milliárddal több, 19,5 milliárd forintnyit értékesített, amit 0,75 milliárddal egészített ki délután. Az átlaghozam 4,41%-ra mérséklődött a legutóbbi 5,01%ról. Emelkedtek Kissé emelkedtek a régiós, valamint a periférikus törlesztéskockázati felárak. A magyar a régiós CDS-felárak CDS felár 171bp körül ingadozott. Állampapír hozamok (%)
Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont)
7
400
6
magyar
cseh
lengyel
orosz
török
román
300
5 200
4 3
100
2 1 13/08
3 hónapos 1 éves 3 éves 10 éves
13/11
14/02
14/05
0 13/08
14/08
13/11
14/02
14/05
14/08
Magyar részvények Emelkedett a BUX
Magyar részvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
BUX
17963.98
248.42
1.40%
540.08
3.10%
OTP
4160
73.00
1.79%
259.00
6.64%
MOL
11885
185.00
1.58%
185.00
1.58%
375
4.00
1.08%
5.00
1.35%
3931
41.00
1.05%
71.00
1.84%
MagyarTelekom Richter
Emelkedett a BUX
Szárnyalt az OTP
19600
5000
18950
4675
18300
4350
200 napos mozgoatlag
17650
4025 200 napos mozgóátlag
17000 máj..23
jún..14
júl..06
júl..28
aug..19
3700 máj..23
jún..14
júl..06
júl..28
aug..19
Nemzetközi devizapiac Erősödött az euró
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.3281
0.0023
0.17%
-0.0081
-0.61%
EUR/CHF
1.2104
0.0002
-0.07%
-0.0012
-0.10%
EUR/JPY
137.91
0.33
0.24%
1.00
0.73%
USD/JPY
103.82
0.09
0.09%
1.39
1.36%
USD/CHF
0.9114
-0.0017
-0.19%
0.0049
0.54%
Erősödött az euró (EUR/USD)
Erősödött az euró (EUR/JPY) 141
1.37
200 napos mozgóátlag
140
1.36
139
1.35 138
1.34 137
1.33
136
200 napos mozgóátlag
1.32 máj..23
jún..14
júl..06
júl..28
135 máj..23
aug..19
jún..14
júl..06
júl..28
aug..19
Nemzetközi részvénypiacok Emelkedtek, és az amerikai tőzsdék
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
17039.49
60.36
0.36%
325.91
1.95%
SP 500
1992.37
5.86
0.29%
37.19
1.90%
Nasdaq
4532.104
5.62
0.12%
79.10
1.78%
DAX CAC-40
9401.53 4292.93
86.96 52.14
0.93% 1.23%
176.43 87.50
1.91% 2.08%
FTSE100
6777.66
22.18
0.33%
92.40
1.38%
Nikkei 225
15539.19
-47.01
-0.30%
220.85
1.44%
Hang Seng
25053.7
59.60
0.24%
133.80
0.54%
2056.7
12.49
0.61%
-6.52
-0.32%
Kospi
Emelkedett a DAX
Emelkedett a Dow Jones
10100
17200
9900
16900
9700 9500
16600
9300 9100 8900 máj..23
200 napos mozgóátlag
jún..14
júl..06
200 napos mozgóátlag
júl..28
aug..19
16300 máj..23
jún..14
júl..06
júl..28
aug..19
Árupiacok Emelkedtek az olajárak
Árupiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1276.99
-14.95
-1.16%
-35.75
Brent
102.63
0.35
0.34%
0.62
0.61%
WTI
93.96
-2.11
-2.20%
-1.62
-1.69%
Búza
546.25
6.75
1.25%
9.00
1.68%
Kukorica
362.25
2.75
0.76%
0.25
0.07%
Emelkedett a Brent
-2.72%
Zuhant az arany
116
1350
113
1320
110 1290
107 1260
104 200 napos mozgóátlag
101 máj..23
jún..14
júl..06
200 napos mozgóátlag
júl..28
aug..19
1230 máj..23
jún..14
júl..06
júl..28
aug..19
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Fórián Zoltán – szenior agrárelemző Suppan Gergely – szenior elemző
+36 1 457 8946 +36 1 457 8942
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8989
[email protected]
+36 1 457 8983 +36 1 457 8988 +36 1 457 8980 +36 1 457 8982 +36 1 457 8972 +36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8984 +36 1 457 8985 +36 1 457 8987 +36 1 457 8986 +36 1 457 8938
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8930 +36 1 457 8941 +36 1 457 8932 +36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4213 +36 1 225 4220 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató
Deviza kereskedelem Bálint Gábor Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián Szabó Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Kerényi Eszter Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Kalapos Zsuzsanna Mikó Péter Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
