2013. november 20. szerda
Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2013. nov. 20. Sz. USA
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás*
14:30 14:30 16:00 20:00
Kiskereskedelmi forgalom, okt. Fogyasztói árindex, okt. Használt lakás eladások, okt. Fed jegyzőkönyv
0,1% 0,0% 5,16m
Takarék bank
Előző -0,1% 0,2% 5,29m
* Bloomberg poll
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
296.91
297.21
USD/JPY
100.09
100.12
O/N
2.68
1w
0.100
USD/HUF
219.24
219.54
GBP/USD
1.6123
1.6128
2W
3.40
2w
0.109
CHF/HUF
240.60
241.07
USD/CHF
0.9104
0.9108
1M
3.40
1m
0.124
EUR/USD
1.3539
1.3541
EUR/JPY
135.52
135.58
3M
3.35
3m
0.218
EUR/PLN
4.1819
4.1859
EUR/GBP
0.8396
0.8399
6M
3.32
6m
0.319
EUR/CZK
27.333
27.341
EUR/CHF
1.2327
1.2330
9M
3.29
9m
0.416
EUR/RON
4.450
4.455
USD/TRY
2.0109
2.0134
12 M
3.25
12m
0.496
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
3M
2.84
-0.20 HU10Y
5.840
6M
2.94
-0.02 CZ10Y
2.406
1Y
3.21
-0.03 PL10Y
4.405
CDS spread
-0.010 magyar
268.12
0.108 cseh -0.012 lengyel
0.82
86.59
-1.37
170.98
-0.96
3Y
4.08
-0.03 EU10Y
1.734
4.76
-0.03 CH10Y
0.973
-0.006 ukrán
927.76
0.00
10Y
5.74
-0.01 US10Y
2.721
0.009 török
190.00
-2.71
15Y
6.32
-0.01 JP10Y
0.616
-0.002 orosz
161.03
0.00
BRT DAX
9181
0.014 román
-0.94
55.33
5Y
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
EUR/HUF
IT10Y
4.083
0.007 olasz
189.00
2.17
ES10YT
4.100
0.016 spanyol
160.67
1.67
3038
-0.33%
107.11 -0.20% CAC-40
WTI
93.61 4252
Arany
1273.81
-0.19% Eurostoxx50
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Megtorpanás
Stagnált a forint, esett a BÉT
Piacbefolyásoló adatok hiányában a befektetők figyelme a részvények értékeltsége felé fordult, így a legtöbb részvénypiac lefelé korrigált az elmúlt napokban elért többéves, vagy történelmi csúcsokról. Mivel a vállalati eredmények korántsem sikerültek olyan fényesre, mint amit az árfolyam emelkedések mutatnak, a befektetők további impulzusra várnak. Így a tőzsdék eséssel zártak a nemzetközi piacokon. Vegyesen teljesítettek a devizapiacok, az euró kissé erősödött, a jen és feltörekvő devizák többnyire gyengültek, ami se kockázatvállalási hajlandóságot, se kockázatkerülést nem tükröz. Nagyot esett a Brent olajár annak hatására, hogy megnőtt a valószínűsége, hogy megszűnik az Irán elleni embargó. Igen szűk sávban gyakorlatilag stagnált a forint. Kissé gyengült a zloty, azonban újrfa nagyot zuhant a cseh korona, miután egy cseh jegybankár kilátásba helyezte, hogy a
Kivárnak a befektetők
koronát 28-ig gyengíthetik az euróval szemben. Átlag alatti, 6,3 milliárd forintos forgalom mellett tovább esett a BÉT. A hazai parkettet az OTP és a Magyar Telekom húzta le, azonban a többi részvény is eséssel zárt. A devizahitelesek megmentésével kapcsolatos aggodalmak továbbra is nyomás alatt tartják az OTP árfolyamát. A Wall Street-et követve többnyire estek az ázsiai részvénypiacok, az európai tőzsdéken is kisebb visszaeséssel indulhat a kereskedés. Ugyan Ben Bernanke Fed elnök megnyugtatta a befektetőket, hogy a laza monetáris politika még jóideig fennmaradhat, a kamatok pedig az eszközvásárlási program esetlegese leállítását követően is hosszabb ideig alacsonyak maradhatnak, ez azonban nem jelentett új információt. A kijelentésre átmenetileg megugrott az euró a dollárral szemben, azonban azóta visszakorrigáltak az árfolyamok. Így jobb híján a befektetők a délutáni amerikai adatokra, és különösen a Fed nyílt piaci bizottságának legutóbbi ülésén készült jegyzőkönyvére várnak. Ezért napközben nem várhatóak jelentősebb mozgások. A forint az előző napi szűk sávban oldalazik, nem mutattak elmozdulást a régiós és a feltörekvő devizák sem.
Forint- és régiós árfolyamok Stagnált a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
296.84
-0.08
-0.03%
-1.86
-0.62%
USD/HUF
219.26
-0.38
-0.17%
-3.09
-1.39%
CHF/HUF
240.54
-0.26
-0.11%
-1.62
-0.67%
EUR/PLN
4.1805
0.01
0.20%
-0.02
-0.58%
EUR/CZK
27.357
0.27
1.00%
0.38
1.40%
Stagnált a forint (EUR/HUF)
Stagnált a forint (CHF/HUF)
305
247
300
243
295
239 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
290 aug..21
szept..12
okt..04
okt..26
nov..17
Gyengült a zloty (EUR/PL N)
235 aug..21
szept..12
okt..04
okt..26
nov..17
Zuhant a korona (EUR/CZK)
4.32
27.4
200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
26.9
4.26 26.4 4.2 25.9
4.14 aug..21
szept..12
okt..04
okt..26
nov..17
25.4 aug..21
szept..12
okt..04
okt..26
nov..17
Magyar állampapírpiac Csökkentek a hozamok
3% alatti hozam az aukción Csökkentek a régiós CDS-felárak
Csökkentek a hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok közül a 3 hónapos 20bp-tal 2,84%-ra zuhant, míg a hozamgörbe többi része 1-3bp-tal került lejjebb, így a 3 éves hozamig bezárólag újabb történelmi mélypontokat értek el a hozamok. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt pénteken 14 milliárddal 4.934 milliárd forintra emelkedett. Erős, 94,46 milliárd forintos kereslet mellett a tervezettnek megfelelő, 40 milliárd forintnyi 3 hónapos DKJ-t bocsátott ki az ÁKK, az átlaghozam újabb történelmi mélypontra, 2,97%-ra süllyedt a múlt heti 3,10%-ról. Többnyire csökkentek a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak. A magyar CDS felár 263bp alá süllyedt. Állampapír hozamok (%)
Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 400
7 6
300
5 200
4 3 hónapos
3
100
1 éves 3 éves 10 éves
2012.nov
2013.febr
magyar orosz
cseh török
lengyel román
2013.febr
2013.máj
2013.aug
0
2 2013.máj
2013.aug
2013.nov
2012.nov
2013.nov
Magyar részvények Esett a BUX
Magyar részvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
BUX
18680.74
-174.46
-0.93%
-47.20
-0.25%
OTP
4410
-80.00
-1.78%
-40.00
-0.90%
MOL
14490
-60.00
-0.41%
45.00
0.31%
275
-4.00
-1.43%
0.00
0.00%
4380
-20.00
-0.45%
-23.00
-0.52%
MagyarTelekom Richter
Esett a BUX
Újra mélyponton a Telekom
19500
330
19200
320
18900
310
18600
300
18300
290
200 napos mozgóátlag
18000 17700 aug..21
200 napos mozgóátlag
szept..12
okt..04
okt..26
nov..17
280 270 aug..21
szept..12
okt..04
okt..26
nov..17
Nemzetközi devizapiac Erősödött az euró
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.3538
0.0035
0.26%
0.0103
EUR/CHF
1.2329
0.0009
0.01%
0.0005
0.04%
EUR/JPY
135.53
0.47
0.35%
1.69
1.26%
USD/JPY
100.13
0.15
0.15%
0.51
0.51%
USD/CHF
0.9108
-0.0021
-0.23%
-0.0066
-0.72%
Erősödött az euró (EUR/USD)
0.77%
Erősödött az euró (EUR/JPY) 136
1.39 200 napos mozgóátlag
135 134
1.36
133 132 1.33
131 130
1.3 aug..21
szept..12
okt..04
okt..26
nov..17
200 napos mozgóátlag
129 aug..21
szept..12
okt..04
okt..26
nov..17
Nemzetközi részvénypiacok Estek az európai, és az amerikai tőzsdék
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
15967.03
-8.99
-0.06%
216.36
1.37%
SP 500
1787.87
-3.66
-0.20%
20.18
1.14%
Nasdaq
3931.553
-17.51
-0.44%
11.63
0.30%
DAX CAC-40
9193.29 4272.29
-32.14 -48.39
-0.35% -1.12%
116.81 8.51
1.29% 0.20%
FTSE100
6698.01
-25.45
-0.38%
-28.78
-0.43%
Nikkei 225
15076.08
-50.48
-0.33%
508.92
3.49%
Hang Seng
23737.97
80.16
0.34%
1249.50
5.56%
2017.24
-14.40
-0.71%
53.68
2.73%
Kospi
Esett a DAX
Esett a Dow Jones
9300
16100 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
15850
9050
15600 8800
15350 8550
15100 8300
8050 aug..21
14850
szept..12
okt..04
okt..26
nov..17
14600 aug..21
szept..12
okt..04
okt..26
nov..17
Árupiacok Vegyesen zártak az olajárak
Árupiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1274.64
0.90
0.07%
7.03
0.55%
Brent
106.92
-1.55
-1.43%
1.11
1.05%
WTI
93.34
0.31
0.33%
0.30
0.32%
Búza
650.25
8.00
1.25%
5.00
0.77%
Kukorica
417.75
5.75
1.40%
-14.50
-3.35%
Esett a Brent
Emelkedett a WTI
118
112 200 napos mozgóátlag
108
114
104 110 100 200 napos mozgóátlag
106 96 102 aug..21
szept..12
okt..04
okt..26
nov..17
92 aug..21
szept..12
okt..04
okt..26
nov..17
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Suppan Gergely – szenior elemző
+ 36 1 457 8946 + 36 1 457 8942
[email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8989
[email protected]
+ 36 1 457 8988 + 36 1 457 8980 + 36 1 457 8982 + 36 1 457 8972 + 36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8984 + 36 1 457 8985 + 36 1 457 8987 + 36 1 457 8986
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8930 + 36 1 457 8941 + 36 1 457 8938 + 36 1 457 8932 + 36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4216 +36 1 225 4213 +36 1 225 4220 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató
Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Kerényi Eszter Szabó Péter Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Szabó Ákos - igazgató Kalapos Zsuzsanna Mikó Péter Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
