2014. november 19., szerda
Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. nov. 19. Sz.
Idő
Esemény/Indikátor*
Takarék bank
Várakozás**
Lengyelország USA
14:00 Bruttó bérek, okt. év/év 14:30 Új lakásépítések SZK, okt. 14:30 Építési engedélyek SZK, okt. 20:00 Fed jegyzőkönyv * SZK: szezonális hatásoktól megszűrt idősor ** Bloomberg poll
Előző
3,3% 1025e 1040e
3,4% 1017e 1031e
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
305.57
305.75
USD/JPY
117.37
117.39
O/N
1.77
1w
-0.021
USD/HUF
244.08
244.25
GBP/USD
1.5617
1.5622
2W
2.10
2w
-0.005
CHF/HUF
254.29
254.64
USD/CHF
0.9594
0.9597
1M
2.10
1m
0.008
EUR/USD
1.2518
1.2520
EUR/JPY
146.93
146.98
3M
2.10
3m
0.080
EUR/PLN
4.2123
4.2158
EUR/GBP
0.8011
0.8019
6M
2.14
6m
0.182
EUR/CZK
27.666
27.736
EUR/CHF
1.2010
1.2017
9M
2.18
9m
0.255
EUR/RON
4.432
4.437
USD/TRY
2.2259
2.2276
12 M
2.19
12m
0.332
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
CDS spread
3M
1.68
-0.04 HU10Y
3.660
6M
1.78
0.00 CZ10Y
0.819
0.014 cseh
43.55
0.35
1Y
1.70
0.00 PL10Y
2.616
0.017 lengyel
66.77
-2.02
3Y
2.62
-0.05 EU10Y
0.796
-0.006 román
143.31
1.46
5Y
2.98
-0.03 CH10Y
0.385
-0.003 ukrán
1552.50
-3.33
10Y
3.56
-0.07 US10Y
2.320
-0.002 török
169.88
5.88
15Y
3.88
-0.06 JP10Y
0.477
-0.001 orosz
300.00
-3.50
IT10Y
2.319
0.004 olasz
115.75
-0.45
ES10YT
2.136
0.032 spanyol
90.25
-2.18
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
EUR/HUF
BRT DAX
9467.5
78.51 0.14% CAC-40
WTI
-0.070 magyar
74.24 4266
Arany
171.77
0.00
1194.1
0.09% Eurostoxx50
3117
0.16%
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Németország javított
Erősödött a forint, emelkedett a BUX
Kedvező hangulatban indult a kereskedés annak hatására, hogy a japán kormányfő újabb gazdaságélénkítő intézkedéseket készül bevezetni. Szinte kilőttek az európai tőzsdék a várakozásoknál lényegesen jobb német ZEW index hatására, ami a német gazdaság élénkülését vetítheti előre. Ennek köszönhetően nagyot erősödött az euró és a feltörekvő devizák. Tovább robogtak az amerikai tőzsdék is, így újabb csúcsot döntött a Dow Jones és az S&P 500. Újra estek az olajárak, mivel a befektetők nem várnak termeléscsökkentést az OPEC tagállamoktól, miközben jelentősen emelkedtek az amerikai olajkészletek. A jen többéves mélypontra süllyedt az euróval szemben (de még a dollárral szemben is), miután Abe Shinzo miniszterelnök – nem utolsósorban a napokban nyilvánosságra hozott, újabb gazdasági visszaesést tükröző adatok következtében – előrehozott választásokat jelentett be és elhalasztotta a forgalmi adó 10%-ra emelését. A feltörekvő devizákkal együtt erősödött a forint is. A közép-kelet-európai régióban a zloty kisebb mértékben erősödött, a cseh korona viszont gyengült. Igen alacsony, 4,1
Kivárás a Fedjegyzőkönyv előtt
milliárd forintos forgalomban emelkedett a BUX. A nap nyertese a MOL volt, miután a horvát kormány is elfogadta, hogy az Egyesült Államok közvetítsen a MOL-INA probléma megoldásában. A többi vezető részvény szintén emelkedett. Bár a Topix kisebb nyereséggel zárt, az ázsiai részvényindexek általában estek. A japán jegybank kormányzótanácsa 8 az 1 arányban döntött a közelmúltban évi 80 ezer milliárd jenesre emelt monetáris stimulus fenntartása mellett. A gyenge harmadik negyedévi GDPadatok nyilvánvaló hatással voltak a testületre: a megelőző ülésen még csak 5-4 volt az arány a galambok javára, pedig akkor még csak 60-70 ezer milliárd jen közötti volt az éves eszközvásárlások mérete. A piacokon ma alighanem némi kivárás lesz várható, miután az esti órákban kerül nyilvánosságra a FOMC legutóbbi ülésének jegyzőkönyve. A legutóbbi közlést elég jelentős piaci kilengések követték, így ma vélhetően óvatosak lesznek a befektetők, így nem számítunk komolyabb pozíció-váltásokra. A mai amerikai lakáspiaci adatok vélhetően ráerősítenek az amerikai gazdaság fokozatos erősödésének képére.
Forint- és régiós árfolyamok Erősödött a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
305.22
-1.18
-0.39%
-2.05
USD/HUF
243.47
-2.20
-0.90%
-2.75
-1.12%
CHF/HUF
254.2
-0.77
-0.30%
-1.30
-0.51%
EUR/PLN
4.2129
-0.01
-0.18%
0.00
0.08%
EUR/CZK
27.675
0.01
0.04%
0.09
0.31%
Erősödött a forint (EUR/HUF)
-0.67%
…a dollárral szemben is (USD/HUF)
319
252 249
316 200 napos mozgóátlag
246
313 243
310 240
307 304 aug..20
237
szept..11
okt..03
okt..25
nov..16
Erősödött a zloty (EUR/PLN)
234 aug..20
200 napos mozgóátlag
szept..11
okt..03
okt..25
nov..16
Minimálisan gyengült a korona
4.25
28.1 200 napos mozgóátlag
27.9 4.22 27.7 4.19 27.5 200 napos mozgóátlag
4.16 aug..20
szept..11
okt..03
okt..25
nov..16
27.3 aug..20
szept..11
okt..03
okt..25
nov..16
Magyar állampapírpiac Csökkentek a hozamok
Újra csökkent a hozam az aukción Stagnált a magyar CDS-felár
Új történelmi mélypontra csökkentek a hosszú hozamok az állampapírpiacon. Míg a rövid hozamok 0-4bp-tal, a hosszú hozamok 3-7bp-tal mérséklődtek. Az ötéves benchmark hozam először került 3% alá, a tízéves pedig már alig van 3,5% fölött. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt pénteken 8 milliárddal 4.874 milliárd forintra csökkent. Erős, 122,36 milliárd forintos kereslet mellett a tervezettnek megfelelő 30 milliárd forintos mennyiséget értékesített 3 hónapos dkj-ból az ÁKK. Az átlaghozam 1,62%-ra csökkent a múlt heti 1,71%-ról. Vegyesen mozogtak a periférikus, valamint a régiós törlesztéskockázati felárak, miközben az orosz felár meredeken emelkedett. A magyar CDS felár 172bp közelében oldalazott. Állampapír hozamok (%)
Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont)
7
350
6
300
magyar
cseh
lengyel
orosz
török
román
250
5
200
4
150
3 2 1 13/10
100 3 hónapos 1 éves 3 éves 10 éves
14/01
50
14/04
14/07
0 13/10
14/10
14/01
14/04
14/07
14/10
Magyar részvények Emelkedett a BUX
Magyar részvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
BUX
17449.5
139.11
0.80%
65.46
0.38%
OTP
4010
14.00
0.35%
-40.00
-0.99%
MOL
12300
250.00
2.07%
495.00
4.19%
343
1.00
0.29%
-6.00
-1.72%
3700
4.00
0.11%
-28.00
-0.75%
MagyarTelekom Richter
Emelkedett a BUX
…a MOL vezetésével
18900
12600 200 napos mozgóátlag
18600
200 napos mozgóátlag
12250
18300 18000
11900 17700 17400
11550
17100 16800 aug..20
szept..11
okt..03
okt..25
nov..16
11200 aug..20
szept..11
okt..03
okt..25
nov..16
Nemzetközi devizapiac Erősödött az euró
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.2536
0.0087
0.70%
0.0062
0.50%
EUR/CHF
1.201
0.0006
-0.02%
-0.0022
-0.18%
EUR/JPY
146.48
1.31
0.90%
2.07
1.43%
USD/JPY
116.86
0.22
0.19%
1.09
0.94%
USD/CHF
0.9579
-0.0069
-0.72%
-0.0063
-0.65%
Erősödött az euró (EUR/USD)
Tovább gyengült a jen (EUR/JPY) 149
1.35
200 napos mozgóátlag
1.33
146 200 napos mozgóátlag
1.31 143
1.29 140
1.27 137
1.25 1.23 aug..20
szept..11
okt..03
okt..25
nov..16
134 aug..20
szept..11
okt..03
okt..25
nov..16
Nemzetközi részvénypiacok Emelkedtek az európai és az amerikai tőzsdék
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
17687.82
40.07
0.23%
72.92
0.41%
2051.8
10.48
0.51%
12.12
0.59%
SP 500 Nasdaq
4702.443
31.44
0.67%
41.89
0.90%
DAX CAC-40
9456.53 4262.38
150.18 36.28
1.61% 0.86%
87.50 18.28
0.93% 0.43%
FTSE100
6709.13
37.16
0.56%
81.73
1.23%
Nikkei 225
17288.75
-55.31
-0.32%
91.70
0.53%
Hang Seng
23379.79
-149.38
-0.63%
-547.91
-2.29%
1966.87
-0.14
-0.01%
-0.40
-0.02%
Kospi
Emelkedett a DAX
Új csúcsra emelkedett a Dow Jones
10000
17800 17400
9600
17000 9200
16600 8800
16200 200 napos mozgóátlag
8400 aug..20
szept..11
okt..03
200 napos mozgóátlag
okt..25
nov..16
15800 aug..20
szept..11
okt..03
okt..25
nov..16
Árupiacok Estek az olajárak
Árupiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1197.25
11.01
0.93%
32.85
2.82%
Brent
78.47
-0.84
-1.06%
-3.20
-3.92%
WTI
-4.27%
74.61
-1.03
-1.36%
-3.33
Búza
549
-2.75
-0.50%
23.75
4.52%
Kukorica
372
-5.50
-1.46%
-1.75
-0.47%
Esett a Brent
Zuhant a WTI
105
98 200 napos mozgóátlag 200 napos mozgóátlag
98
93
88 91 83 84
77 aug..20
78
szept..11
okt..03
okt..25
nov..16
73 aug..20
szept..11
okt..03
okt..25
nov..16
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Fórián Zoltán – szenior agrárelemző Suppan Gergely – szenior elemző
+36 1 457 8946 +36 1 457 8942
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8989
[email protected]
+36 1 457 8983 +36 1 457 8988 +36 1 457 8980 +36 1 457 8982 +36 1 457 8972 +36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8984 +36 1 457 8985 +36 1 457 8987 +36 1 457 8986 +36 1 457 8938
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8930 +36 1 457 8941 +36 1 457 8932 +36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4220 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató
Deviza kereskedelem Bálint Gábor Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián Szabó Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Kerényi Eszter Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Burány Gábor Mikó Péter Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.