2014. augusztus 12. kedd
Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2014. aug. 12. K.
Idő
Esemény/Indikátor*
Takarék bank -0,2%
Várakozás**
Magyarország Németország
9:00 Fogyasztói árindex, júl. 11:00 ZEW várakozások, aug. 11:00 ZEW jelenlegi helyzet, aug. * (e): előzetes adat; (v): végleges adat; SZK: szezonális hatásoktól megszűrt idősor
Előző
-0,1% 17,5 54 ** Bloomberg poll
-0,3% 27,1 61,8
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
EUR/HUF
313.35
313.70
USD/JPY
102.30
102.31
O/N
1.71
1w
0.040
USD/HUF
234.34
234.84
GBP/USD
1.6762
1.6763
2W
2.10
2w
0.049
CHF/HUF
258.03
258.58
USD/CHF
0.9081
0.9082
1M
2.10
1m
0.094
EUR/USD
1.3365
1.3366
EUR/JPY
136.73
136.74
3M
2.15
3m
0.203
EUR/PLN
4.1943
4.1982
EUR/GBP
0.7973
0.7975
6M
2.19
6m
0.302
EUR/CZK
27.834
27.854
EUR/CHF
1.2137
1.2140
9M
2.21
9m
0.393
EUR/RON
4.440
4.444
USD/TRY
2.1557
2.1597
12 M
2.25
12m
0.482
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
3M
1.65
-0.03 HU10Y
5.080
6M
1.63
-0.12 CZ10Y
1.459
1Y
1.87
-0.01 PL10Y
3.328
CDS spread
-0.010 magyar
185.05
0.001 cseh -0.062 lengyel
0.05
45.64
1.80
65.74
-0.75
3Y
3.60
-0.03 EU10Y
1.065
0.000 román
137.96
1.68
5Y
3.96
-0.02 CH10Y
0.443
0.000 ukrán
936.67
-10.83
10Y
4.98
-0.01 US10Y
2.428
0.007 török
193.61
-3.98
15Y
5.19
0.01 JP10Y
0.513
-0.001 orosz
246.40
-25.64
113.33
-1.58
75.67
0.67
3043
-0.23%
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
BRT DAX
9169.5
IT10Y
2.798
0.015 olasz
ES10YT
2.555
0.003 spanyol
104.31 -0.19% CAC-40
WTI
97.72 4186.5
Arany
1308.6
-0.21% Eurostoxx50
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Fellélegzés
Gyengült a forint, emelkedett a BUX
Örültek a befektetők, hogy az orosz hadsereg múlt pénteken befejezte az ukrán határ melletti hadgyakorlatot, igaz, kétségek merültek fel azzal kapcsolatban, hogy Oroszország humanitárius segítséget ajánlott fel Kelet-Ukrajnának, mivel a nyugati vezetés amiatt aggódik, hogy ez csupán fedőakció lehet. Mindenesetre a német tőzsde vezetésével jelentősen emelkedtek az európai részvénypiacok. A pénteki rali után a Wall Street már mérsékeltebben emelkedett. A gyenge euró-övezeti kilátások és az inkább európai gazdaságokat sújtó szankciók miatt gyengült az euró. Vegyesen teljesítettek a feltörekvő devizák. A török líra eleinte szépen erősödött Erdogan megválasztásának hírére, azonban veszteségbe fordult annak hatására, hogy Erdogan erősebb elnöki hatalmat szeretne. Átmeneti erősödés után újra gyengült a forint, a gyengülés hátterében nem állt hazai vonatkozású információ. A zloty és a cseh korona kissé erősödött. Átlag alatti, 5,3 milliárd forintos forgalomban az OTP és a Richter vezetésével emelkedett a BUX. Az OTP azonban
Vegyes hangulat
eséssel folytathatja, miután igen erős profit figyelmeztetést jelentett be. Az MNB módszertanát alkalmazva ugyanis az árfolyamrés elszámolásából eredő veszteség 27 helyett 41 milliárd, a szerződésmódosítások vonatkozásában pedig 110-120 helyett 177 milliárd forint lehet. Az OTP minden jogorvoslati lehetőséget igénybe kíván venni, azonban az esetleges veszteségekre teljeskörű céltartalékot képez. Ennek hatására a tőkemegfelelési mutató 2,5 százalékponttal csökkenne, de a 13,9%-os Tier1 ráta és a 17,7%-os tőkemegfelelési mutató így is messze meghaladja a 8%-os elvárást. A távol-keleti tőzsdék többsége még emelkedett, azonban az európai tőzsdéken minimális visszaesés várható a ZEW index közzététele előtt, ami befolyásolhatja a kereskedést. A befektetők továbbra is az orosz-ukrán, iraki és közel-keleti hírekre figyelnek. A nyugati hatalmak kellő szkepticizmussal követik a Kelet-Ukrajnába tartó orosz segélyszállítmányt, bár a Nemzetközi Vöröskereszt szerepvállalása megnyugtató lehet. A gyenge európai kilátások miatt folytatódott az euró gyengülése, újra gyengülnek a feltörekvő devizák, így a forint is gyengülhet. A BÉT-en a tegnapi profit figyelmeztetés után az OTP lehet a figyelem középpontjában.
Forint- és régiós árfolyamok Gyengült a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
313.45
0.80
0.26%
0.32
0.10%
USD/HUF
234.12
1.12
0.48%
0.68
0.29%
CHF/HUF
258.05
0.27
0.10%
0.59
0.23%
EUR/PLN
4.193
0.00
-0.11%
0.02
0.46%
EUR/CZK
27.846
-0.01
-0.03%
0.21
0.74%
Gyengült a forint (EUR/HUF)
Erősödött a svájci frank (CHF/HUF)
318
262 200 napos mozgóátlag
315
259
312 256
309 253
306
250
303 200 napos mozgóátlag
300 máj..13
jún..04
jún..26
júl..18
aug..09
Erősödött a zloty (EUR/PLN)
247 máj..13
jún..04
jún..26
júl..18
aug..09
Erősödött a korona (EUR/CZK) 28.1
4.24
200 napos mozgóátlag
4.2
27.9
4.16
27.7
4.12
27.5 200 napos mozgóátlag
4.08 máj..13
jún..04
jún..26
júl..18
aug..09
27.3 máj..13
jún..04
jún..26
júl..18
aug..09
Magyar állampapírpiac Estek a hozamok
Csökkentek a régiós CDS-felárak
A hangulat konszolidálódásával folytatódott a hozamok esése az állampapírpiacon. A rövid hozamok 1-12bp-tal, míg a hosszú hozamok a 15 éves kivételével 1-3bp-tal mérséklődtek. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt csütörtökön 46 milliárddal 4.912 milliárd forintra csökkent. A geopolitikai feszültségek enyhülésével többnyire csökkentek a régiós, valamint a periférikus törlesztéskockázati felárak. A magyar CDS felár 190bp alá mérséklődött. Állampapír hozamok (%)
Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 400
7 6
magyar
cseh
lengyel
orosz
török
román
300
5 200
4 3 2 1 13/07
100 3 hónapos 1 éves 3 éves 10 éves
13/10
14/01
14/04
0 13/07
14/07
13/10
14/01
14/04
14/07
Magyar részvények Emelkedett a BUX
Magyar részvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
BUX
17274
181.63
1.06%
-381.69
-2.16%
OTP
3875
79.00
2.08%
-195.00
-4.79%
MOL
11600
0.00
0.00%
0.00
0.00%
356
-1.00
-0.28%
-16.00
-4.30%
3860
73.00
1.93%
-20.00
-0.52%
MagyarTelekom Richter
Esett a BUX
Felpattant a Richter
19600
4450
4300
18950
4150
18300 4000
17650 3850
200 napos mozgóátlag
17000 máj..13
jún..04
jún..26
200 napos mozgóátlag
júl..18
aug..09
3700 máj..13
jún..04
jún..26
júl..18
aug..09
Nemzetközi devizapiac Gyengült az euró
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.3385
-0.0025
-0.19%
-0.0036
EUR/CHF
1.2134
0.0001
-0.07%
-0.0034
-0.28%
EUR/JPY
136.73
-0.05
-0.04%
-0.93
-0.68%
USD/JPY
102.18
0.14
0.14%
-0.40
-0.39%
USD/CHF
0.9062
0.0011
0.12%
-0.0003
-0.03%
Gyengült az euró (EUR/USD)
-0.27%
Gyengült a jen (USD/JPY) 104
1.38
1.37
103
1.36 102 1.35 101
1.34 200 napos mozgóátlag
1.33 máj..13
jún..04
200 napos mozgóátlag
jún..26
júl..18
100 máj..13
aug..09
jún..04
jún..26
júl..18
aug..09
Nemzetközi részvénypiacok Emelkedtek az európai, és az amerikai tőzsdék
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
16569.98
16.05
0.10%
0.70
0.00%
SP 500
1936.92
5.33
0.28%
-2.07
-0.11%
Nasdaq
4401.331
30.43
0.70%
17.44
0.40%
DAX CAC-40
9180.74 4197.7
171.42 49.89
1.90% 1.20%
26.60 -19.52
0.29% -0.46% -0.67%
FTSE100
6632.82
65.46
1.00%
-44.70
Nikkei 225
15161.31
30.79
0.20%
-159.00
-1.04%
Hang Seng
24596.95
-49.07
-0.20%
-53.61
-0.22%
2041.47
2.10
0.10%
-24.79
-1.20%
Kospi
Felpattant a DAX
Emelkedett a Dow Jones
10100
17200
9900
16900
9700 9500
16600
9300 9100 8900 máj..13
200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
jún..04
jún..26
júl..18
aug..09
16300 máj..13
jún..04
jún..26
júl..18
aug..09
Árupiacok Vegyesen mozogtak az olajárak
Árupiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1307.84
-1.50
-0.11%
19.80
1.54%
Brent
104.68
-0.34
-0.32%
-0.73
-0.69% -0.21%
WTI
98.08
0.43
0.44%
-0.21
Búza
546.5
-2.75
-0.50%
2.50
0.46%
356.75
5.00
1.42%
-2.00
-0.56%
Kukorica
Esett a Brent
Emelkedett a WTI
116
109
114
107 105
112
103 110 101 108
99
106
97
200 napos mozgóátlag
104 máj..13
jún..04
jún..26
200 napos mozgóátlag
júl..18
aug..09
95 máj..13
jún..04
jún..26
júl..18
aug..09
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Fórián Zoltán – szenior agrárelemző Suppan Gergely – szenior elemző
+36 1 457 8946 +36 1 457 8942
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8989
[email protected]
+36 1 457 8983 +36 1 457 8988 +36 1 457 8980 +36 1 457 8982 +36 1 457 8972 +36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8984 +36 1 457 8985 +36 1 457 8987 +36 1 457 8986 +36 1 457 8938
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8930 +36 1 457 8941 +36 1 457 8932 +36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4213 +36 1 225 4220 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató
Deviza kereskedelem Bálint Gábor Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián Szabó Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Kerényi Eszter Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Kalapos Zsuzsanna Mikó Péter Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
