2013. augusztus 23. péntek
Várható fontosabb makrogazdasági adatok: 2013. aug. 23. P. EZ USA
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás*
16:00 16:00
Fogyasztói bizalom, aug. Új lakás eladások, júl.
-16,5 490e
Takarék bank
Előző -17,4 497e
* Bloomberg poll
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
EUR/HUF
299.31
299.51
USD/JPY
99.03
99.06
O/N
4.23
1w
0.105
USD/HUF
224.32
224.53
GBP/USD
1.5583
1.5587
2W
4.00
2w
0.110
CHF/HUF
242.46
242.86
USD/CHF
0.9247
0.9250
1M
4.00
1m
0.126
EUR/USD
1.3339
1.3341
EUR/JPY
132.10
132.13
3M
3.95
3m
0.224
EUR/PLN
4.2377
4.2397
EUR/GBP
0.8558
0.8561
6M
3.95
6m
0.343
EUR/CZK
25.672
25.702
EUR/CHF
1.2337
1.2339
9M
3.90
9m
0.452
EUR/RON
4.433
4.438
USD/TRY
1.9865
1.9910
12 M
3.85
12m
0.549
ÁKK ref. hozam/változas
10 éves hozamok (vetel)
CDS spread
3M
4.05
0.00 HU10Y
6.500
6M
4
0.02 CZ10Y
2.445
1Y
4
0.03 PL10Y
4.521
-0.009 lengyel
3Y
5.14
0.08 EU10Y
1.919
-0.003 román
202.29
5.49
5Y
5.64
0.04 CH10Y
1.114
0.028 ukrán
838.50
-14.41
0.010 magyar 0.017 cseh
313.74
1.36
60.96
-0.25
92.92
0.76
10Y
6.4
0.01 US10Y
2.911
-0.002 török
0.00
0.39
15Y
6.89
-0.01 JP10Y
0.770
-0.001 orosz
187.21
-10.56
IT10Y
4.320
-0.002 olasz
ES10YT
4.483
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
BRT DAX
8413.5
110.06 0.31% CAC-40
WTI
104.88 4058
0.001 spanyol Arany
245.60
-2.64
234.84
-3.28
2813
0.21%
1375.33
0.05% Eurostoxx50
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Nagyot javult a hangulat
Erősödött a forint, emelkedett a BÉT
A stabilizálódást mutató, vártnál lényegesen jobb kínai feldolgozóipari BMI megalapozta a kedvező hangulatot, amit csak fokozott, hogy mind a német, mind az euró-övezeti BMI-k jóval meghaladták a várakozásokat, amit a vártnál gyengébb francia BMI-k sem tudtak felülírni. Ennek hatására szárnyaltak az európai tőzsdék. A hangulat javulása stabilizálta az eurót és meredek pozitív korrekciót okozott a feltörekvő devizák piacain. Az amerikai tőzsdék szintén emelkedtek, a Nasdaq kereskedését mintegy három órára megbénította egy technikai hiba. A részvények emelkedését már az emelkedő kötvényhozamok sem hátráltatták, mivel a Fed eszközvásárlásának várható szűkítését bőven ellensúlyozzák a javuló gazdasági kilátások. A kedvező nemzetközi hangulatnak köszönhetően a forint a régiós devizákkal együtt, bár azokat meghaladóan erősödött. A régiós devizákra különösen jó hír az euró-övezeti kilátások javulása. Átlag alatti, 7,1 milliárd forintos forgalom mellett kissé emelkedet a BUX. A legnagyobb mértékben a MOL emelkedett, míg hatalmasat esett a Magyar
Optimista hangulat
Telekom. Nagy mínuszból tudott felállni az OTP. Az európai és amerikai optimizmus átterjedt az ázsiai piacokra is, így az ázsiai tőzsdék meggyőzően emelkedtek. Folytatódhat az emelkedés az európai tőzsdéken is. A dollár ereje miatt kissé gyengült az euró, a feltörekvő devizák vegyes képet mutatnak, azonban a régióban kisebb erősödés látszik. A kedvező nemzetközi hangulatban emelkedés várható a BÉT-en is, a hazai befektetők pozitívan fogadhatják, hogy Kósa Lajos arról beszélt, hogy a devizahiteleket úgy kell kivezetni, hogy a bankrendszer stabilitását ne veszélyeztesse, a végtörlesztéshez hasonló megoldásokat pedig gyakorlatilag kizárta. Úgy vélte, amíg vannak devizahitel-szerződések, a Magyar Nemzeti Bank keze meg van kötve az árfolyampolitikát illetően, addig "nem lehet normális árfolyam-politikát csinálni". Ez ugyan arra utal, hogy gyengébb forintot szeretnének a devizahitel probléma megoldását követően, azonban a külső kereslet javulása miatt nem látjuk szükségét a gyengébb forintnak, mivel az automatikusan javítani fogja az export- és növekedési kilátásokat. A gyengébb forint pedig növelné az államadósságot, így a kormány egyik fő célkitűzése sem teljesülne.
Forint- és régiós árfolyamok Erősödött a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
299.39
-1.22
-0.41%
0.97
0.33%
USD/HUF
223.89
-1.17
-0.52%
0.45
0.20%
CHF/HUF
242.62
-1.19
-0.49%
1.33
0.55%
EUR/PLN
4.2456
0.00
-0.06%
0.02
0.54%
EUR/CZK
25.673
-0.08
-0.33%
-0.12
-0.47%
Erősödött a forint (EUR/HUF)
Gyengült a svájci frank (CHF/HUF)
305
247 200 napos mozgóátlag
300
242
295
237
290
232 200 napos mozgóátlag
285 máj..20
jún..11
júl..03
júl..25
aug..16
Erősödött a zloty (EUR/PLN)
227 máj..20
jún..11
júl..03
aug..16
Erősödött a korona (EUR/CZK)
4.38
26.2
4.32
26
4.26
25.8
4.2
25.6 200 napos mozgóátlag
4.14 máj..20
júl..25
jún..11
júl..03
júl..25
200 napos mozgóátlag
aug..16
25.4 máj..20
jún..11
júl..03
júl..25
aug..16
Magyar állampapírpiac Emelkedtek a hozamok
Kissé csökkentek a CDS-felárak
Többnyire emelkedtek a hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok 2-3bp-tal, a hosszúak a 15 éves kivételével 1-8bp-tal kerültek feljebb. A külföldiek kezében levő állampapír állomány múlt pénteken 10 milliárddal 5.005 milliárd forintra emelkedett. Gyenge, 87,75 milliárd forintos érdeklődés mellett a tervezettnél 9 milliárddal több, 44 milliárd forintnyi állampapírt értékesített az ÁKK, amit a délutáni nem-kompetitív aukción 9,6 milliárddal egészített ki. A 3 éves papírokra 27 milliárdnyi ajánlat érkezett, így az ÁKK a tervezett 15 milliárd forintnyit adta el, amit 3,49 milliárddal egészített ki, az átlaghozam azonban 5,09%-ra ugrott a két héttel ezelőtti 4,74%-ról. Az 5 éves papírokra 38,3 milliárdnyi ajánlat érkezett, így az ÁKK a tervezettnél 6 milliárddal több, 18 milliárd forintnyit bocsátott ki, amit 3,115 milliárddal egészített ki, az átlaghozam meredeken 5,59%-ra emelkedett a két héttel ezelőtti 5,21%-ról. A 10 éves kötvényekre 22,46 milliárdnyi ajánlat érkezett, így az ÁKK a tervezettnél 3 milliárddal több, 11 milliárd forintnyit értékesített, amit 3 milliárddal egészített ki, az átlaghozam 6,39%-ra ugrott az előző 6,16%-ról. Többnyire kissé csökkentek a régiós és feltörekvő piaci törlesztéskockázati felárak. A magyar CDS felár 325bp-ra mérséklődött. Állampapír hozamok (%)
Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont)
8
500
7
400
6
300
3 2012.aug
cseh
lengyel
orosz
török
román
200
5 4
magyar
3 hónapos 1 éves
100
3 éves 10 éves
2012.nov
0
2013.febr
2013.máj
2013.aug
2012.aug
2012.nov
2013.febr
2013.máj
2013.aug
Magyar részvények Emelkedett a BUX
Magyar részvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
BUX
18156.52
55.00
0.30%
-498.81
-2.67%
OTP
4288
8.00
0.19%
-182.00
-4.07%
MOL
16250
280.00
1.75%
-50.00
-0.31%
306
-7.00
-2.24%
-20.00
-6.13%
3606
-14.00
-0.39%
-129.00
-3.45%
MagyarTelekom Richter
Emelkedett a BUX
Zuhant a Telekom
20000
380 200 napos mozgóátlag
19400 350
18800 320
18200 200 napos mozgóátlag
17600 máj..20
jún..11
júl..03
júl..25
aug..16
290 máj..20
jún..11
júl..03
júl..25
aug..16
Nemzetközi devizapiac Stabilizálódott az euró
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
EUR/USD
1.3354
-0.0002
EUR/CHF
1.2329
EUR/JPY
131.81
USD/JPY USD/CHF
heti
heti %
-0.01%
0.0008
0.06%
0.0042
0.11%
-0.0030
-0.24%
1.36
1.04%
1.88
1.45%
98.71
1.05
1.08%
1.36
1.40%
0.9232
0.0011
0.12%
-0.0027
-0.29%
Oldalazott (EUR/USD)
Gyengült a jen (EUR/JPY) 134
1.35 200 napos mozgóátlag
132
1.33
130 1.31 128 1.29
126 200 napos mozgóátlag
1.27 máj..20
jún..11
júl..03
júl..25
124 máj..20
aug..16
jún..11
júl..03
júl..25
aug..16
Nemzetközi részvénypiacok Emelkedtek az európai, és az amerikai tőzsdék
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
14963.74
66.19
0.44%
-148.45
-0.98%
SP 500
1656.96
14.16
0.86%
-4.36
-0.26%
Nasdaq
3638.707
38.92
1.08%
32.59
0.90%
DAX CAC-40
8397.89 4059.12
112.48 44.03
1.36% 1.10%
21.60 -34.08
0.26% -0.83% -0.56%
FTSE100
6446.87
56.03
0.88%
-36.47
Nikkei 225
13660.55
295.38
2.21%
10.44
0.08%
Hang Seng
21879.12
-16.28
-0.07%
-638.43
-2.84%
1870.16
21.04
1.14%
-49.95
-2.60%
Kospi
Emelkedett a DAX
Emelkedett a Dow Jones
8600
15700 200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
8350
15300 8100
14900 7850
7600 máj..20
jún..11
júl..03
júl..25
aug..16
14500 máj..20
jún..11
júl..03
júl..25
aug..16
Árupiacok Emelkedtek az olajárak
Árupiacok záró Arany Brent
napi
napi %
heti
heti %
1375.24
9.50
0.70%
9.69
0.71% -1.09%
109.9
0.09
0.08%
-1.21
WTI
105.03
1.18
1.14%
-2.30
-2.14%
Búza
630.5
-8.25
-1.29%
-7.00
-1.10%
Kukorica
487.5
-10.50
-2.11%
6.00
1.25%
Emelkedett a Brent
Emelkedett a WTI 110
111 105
200 napos mozgóátlag
107 100 103 95 200 napos mozgóátlag
99 máj..20
jún..11
júl..03
júl..25
aug..16
90 máj..20
jún..11
júl..03
júl..25
aug..16
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Suppan Gergely – szenior elemző
+ 36 1 457 8946 + 36 1 457 8942
[email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8989
[email protected]
+ 36 1 457 8988 + 36 1 457 8980 + 36 1 457 8982 + 36 1 457 8972 + 36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8984 + 36 1 457 8985 + 36 1 457 8987 + 36 1 457 8986
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+ 36 1 457 8930 + 36 1 457 8941 + 36 1 457 8938 + 36 1 457 8932 + 36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4216 +36 1 225 4213 +36 1 225 4220 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Breznay Endre - igazgató
Deviza kereskedelem Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Kerényi Eszter Szabó Péter Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Szabó Ákos - igazgató Kalapos Zsuzsanna Mikó Péter Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
