Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Financing to Deposit Ratio (FDR), dan Non Performing Financing (NPF) Terhadap Profitabilitas PT Bank Mega Syariah
Skripsi Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Syariah (S.E.Sy)
Disusun oleh:
Faniditya Ramadhan 1110046100106
KONSENTRASI PERBANKAN SYARIAH PROGRAM STUDI MUAMALAT (EKONOMI ISLAM) FAKULTAS SYARIAH DAN HUKUM UIN SYARIF HIDAYATULLAH JAKARTA 1436 H / 2015
ABSTRAK
FANIDITYA RAMADHAN. NIM : 1110046100106. Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Financing to Deposit Ratio (FDR), dan Non Performing Financing (NPF) Terhadap Profitabilitas PT Bank Mega Syariah. Strata Satu, Konsentrasi Perbankan Syariah, Program Studi Muamalat (Ekonomi Islam), Fakultas Syariah dan Hukum, Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta 2015. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Capital Adequacy Ratio, Financing to Deposit Ratio, dan Non Performing Financing terhadap profitabilitas PT Bank Mega Syariah secara simultan dan parsial. Variabel dependen dalam penelitian ini adalah Profitabilitas dengan Return on Assets (ROA) sebagai indikatornya. Dan Variabel Independen dalam penelitian ini adalah CAR, FDR, dan NPF. Populasi dalam penelitian ini adalah laporan keuangan triwulan PT Bank Mega Syariah periode 2006-2013. Penelitian ini menggunakan analisis regresi linear berganda untuk menguji hipotesis. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara simultan variabel independen memiliki pengaruh yang tidak signifikan terhadap variabel dependen. Dan secara parsial FDR memiliki pengaruh signifikan terhadap ROA, sedangkan CAR dan NPF memiliki pengaruh yang tidak signifikan terhadap ROA
Kata Kunci
: Capital Adequacy Ratio, Financing to Deposit Ratio, Non Performing Financing, Return on Assets, Z-score.
Pembimbing
: Ir. Aries Koentjoro, M.M.
i
KATA PENGANTAR
Segala puji dan syukur kehadirat bagi Allah S.W.T yang telah melimpahkan segala rahmat dan hidayah-Nya yang diberikan kepada penulis sehingga penulis bisa menyelesaikan skripsi ini dengan baik. Shalawat serta salam tercurahkan kepada junjungan kita Nabi Muhammad SAW sebagai uswatun khasanah yang telah menuntun umatnya dari kegelapan menuju terang benderang. Alhamdulillah penelitian yang bejudul “Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Financing to Deposit Ratio (FDR), dan Non Performing Financing (NPF) Terhadap Profitabilitas PT Bank Mega Syariah” telah dapat diselesaikan oleh penulis. Penulisan karya ilmiah dalam bentuk skripsi ini merupakan salah satu syarat untuk menyelasaikan studi strata satu guna memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Syariah (S.E.Sy) Fakultas Syariah dan Hukum UIN Syarif Hidayatullah Jakarta. Merupakan suatu kehormatan bagi penulis mempersembahkan yang terbaik kepada orang tua, seluruh keluarga, almamater, dan pihak-pihak yang telah membantu dan ikut andil dalam peneyelesaian karya ilmiah ini. Sebagai bentuk penghargaan, penulis ucapkan terimakasih kepada : 1. Bapak Dr.Asep Saepuddin Jahar, M.A.,Dekan Fakultas Syariah dan Hukum Universitas Negeri Islam Syarif Hidayatullah Jakarta. 2. Bapak AM. Hasan Ali, M.A., selaku Ketua Program Studi Muamalat serta Bapak H. Abdurrauf, Lc, M.A., selaku Sekretaris Program Studi Muamalat
ii
Fakultas Syariah dan Hukum Universitas Negeri Islam Syarif Hidayatullah Jakarta. 3. Bapak Ir. Aries Koentjoro, M.M.,selaku Dosen Pembimbing Skripsi yang telah meluangkan waktu dan memberikan arahan dan masukan agar skripsi ini terselesaikan dengan baik. 4. Segenap dosen dan staff Fakultas Syariah dan Hukum UIN Syarif Hidayatullah Jakarta yang telah banyak memberikan ilmu pengetahuan dan bantuannya kepada penulis selama duduk di bangku perkuliahan. 5. Kedua orang tua tercinta, Ayahanda Affandi dan Ibunda Nining Wuryantiningsih yang telah banyak memberikan kasih sayang, motivasi, saran, dan do’a serta dukungan baik secara moril ataupun materil. Serta untuk adik Fanidita P.N. yang telah memberikan semangat dan do’a kepada penulis. 6. Keluarga Perbankan Syariah B 2010 yang telah memberikan banyak motivasi, masukan, dan do’a kepada penulis serta memberikan kenangan manis selama kurang lebih empat tahun yang tidak akan mungkin dilupakan. 7. Teman-teman Running Rage, Adystra Bimo, Pramudya Yudis, M. Ridwan, Rizky Fahzan, Andra Maulana, dan seluruh anggota Running Rage yang tidak bisa disebutkan satu-persatu yang selalu memberikan semangat kepada penulis. 8. Sahabat-sahabat terdekat yang tak henti-hentinya memberikan bantuan, masukan, dan semangat, Ayuningtyas W.P, Ihsan Ramadhan, Fagan
iii
Finnegan, Adhigian, Johanna Marcella, Yusra Nuryazmi, dan Asdrin Qiranne. 9. Keluarga besar Gerindra Media Center, khususnya Pak Ariseno Ridwan yang telah memberikan kesempatan berharga untuk bisa menjadi bagian Gerindra Media Center sehingga memberikan pengalaman yang luar biasa untuk penulis. 10. Seluruh pihak yang tidak dapat disebutkan namanya satu persatu, namun tidak mengurangi rasa terimakasih penulis. Semoga Allah S.W.T membalas semua kebaikan dengan pahal yang berlipat ganda. Dalam penulisan skripsi ini penulis telah berusaha dengan semaksimal mungkin memberikan yang terbaik. Akan tetapi penulis menyadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini masih banyak kekurangan dikarenakan keterbatasan yang dimiliki penulis. Oleh karena itu, penulis mengaharapkan kritik dan saran yang membangun dari semua pihak guna menyempurnakan skripsi ini. Penulis berharap semoga Allah S.W.T melimpahkan rahmat-Nya kepada kita semua.
Jakarta, 30 Juni 2015
Penulis
iv
DAFTAR ISI
ABSTRAK ......................................................................................................................... i KATA PENGANTAR ....................................................................................................... ii DAFTAR ISI ...................................................................................................................... v DAFTAR TABEL ............................................................................................................. viii DAFTAR GAMBAR ......................................................................................................... ix DAFTAR LAMPIRAN ..................................................................................................... x BAB I : PENDAHULUAN................................................................................................ 1 A. Identifikasi Masalah ................................................................................................ 7 B. Rumusan Masalah ................................................................................................... 8 C. Tujuan Penelitian .................................................................................................... 9 D. Manfaat Penelitian .................................................................................................. 9 E. Sistematika Penulisan ............................................................................................. 10 BAB II : LANDASAN TEORI ......................................................................................... 12 A. Pengertian Bank ...................................................................................................... 12 1. Bank Konvensional ........................................................................................... 12 2. Bank Syariah ..................................................................................................... 13 B. Perbedaan Bank Syariah dan Konvensional ........................................................... 14 1. Perbedaan Bunga dan Bagi Hasil ...................................................................... 15 2. Perbedaan Bank Syariah dan Konvensional ..................................................... 16
v
C. Fungsi Bank Syariah ............................................................................................... 16 D. Produk Bank Syariah .............................................................................................. 18 E. Capital Adequacy Ratio .......................................................................................... 21 F. Financing to Deposit Ratio ..................................................................................... 23 G. Non Performing Financing ..................................................................................... 25 H. Profitabilitas Bank Syariah ..................................................................................... 27 I. Review Studi Terdahulu .......................................................................................... 29 BAB III : METODE PENELITIAN ................................................................................ 31 A. Gambaran Umum Penelitian ................................................................................... 31 B. Jenis dan Sifat Penelitian ........................................................................................ 38 C. Populasi dan Sampel ............................................................................................... 39 D. Jenis dan Sumber Data ............................................................................................ 40 1. Jenis Data .......................................................................................................... 40 2. Sumber Data ...................................................................................................... 41 E. Metode Pengumpulan Data ..................................................................................... 41 1. Studi Pustaka ..................................................................................................... 41 2. Dokumentasi ..................................................................................................... 41 F. Operasional Variabel Penelitian .............................................................................. 41 1. Variabel Dependen ............................................................................................ 42 2. Variabel Independen ......................................................................................... 42 G. Hipotesis Penelitian................................................................................................. 42 H. Metode Analisis Data .............................................................................................. 43 BAB IV : ANALISIS DAN PEMBAHASAN .................................................................. 52
vi
A. Hasil Uji Analisis Data Penelitian........................................................................... 52 1. Analisis Deskriptif ............................................................................................ 52 2. Statistik Deskriptif ............................................................................................ 55 B. Uji Asumsi Klasik ................................................................................................... 57 1. Uji Normalitas ................................................................................................... 57 2. Uji Multikolinieritas .......................................................................................... 59 3. Uji Heterokedastisitas ....................................................................................... 59 4. Uji Autokorelasi ................................................................................................ 60 C. Analisis Linear Berganda ........................................................................................ 61 D. Pengujian Hipotesis ................................................................................................. 63 1. Uji Koefesien Determinasi ................................................................................ 63 2. Uji Singnifikansi Parsial ................................................................................... 64 3. Uji Signifikansi Simultan .................................................................................. 66 E. Pengujian Metode Altman (Z-Score) ...................................................................... 67 F. Pembahasan ............................................................................................................. 68 1. Pengaruh CAR Terhadap Profitabilitas PT Bank Mega Syariah ...................... 68 2. Pengaruh FDR Terhadap Profitabilitas PT Bank Mega Syariah ....................... 69 3. Pengaruh CAR Terhadap Profitabilitas PT Bank Mega Syariah ...................... 70 4. Pengaruh CAR, FDR, dan NPF Secara Simultan Terhadap Profitabilitas PT Bank Mega Syariah ................................................................ 70 5. Kondisi Keuangan PT Bank Mega Syariah Diuji Dengan Metode Altman (Z-Score) .............................................................................................. 71 BAB V : PENUTUP .......................................................................................................... 72
vii
A. Kesimpulan ............................................................................................................. 72 B. Saran ........................................................................................................................ 73 DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................................ 74
viii
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 Perkembangan Jaringan Kantor Bank Syariah........................................ 2 Tabel 1.2 Perbandingan CAR, FDR, dan NPF Terhadap ROA .............................. 5 Tabel 2.1 Perbandingan Bunga dan Bagi Hasil ...................................................... 14 Tabel 2.2 Perbedaan Bank Syariah dan Konvensional. .......................................... 15 Tabel 3.1 Operasional Variabel Penelitian.............................................................. 42 Tabel 4.1 Data CAR PT Bank Mega Syariah ......................................................... 52 Tabel 4.2 Data FDR PT Bank Mega Syariah .......................................................... 53 Tabel 4.3 Data NPF PT Bank Mega Syariah .......................................................... 54 Tabel 4.4 Deskripsi Variabel Penelitian ................................................................. 55 Tabel 4.5 Uji Multikolinieritas ................................................................................ 59 Tabel 4.6 Uji Autokorelasi ...................................................................................... 61 Tabel 4.7 Analisis Linear Berganda ........................................................................ 62 Tabel 4.8 Uji Koefisien Determinasi ...................................................................... 64 Tabel 4.9 Uji Signifikansi Parsial ........................................................................... 64 Tabel 4.10 Uji Signifikansi Simultan ...................................................................... 66 Tabel 4.11 Uji Z-Score PT Bank Mega Syariah ..................................................... 67 Tabel 4.12 Data Keseluruhan PT Bank Mega Syariah ........................................... 68
ix
DAFTAR GAMBAR
Gambar 4.1 Grafik P-Plot ....................................................................................... 58 Gambar 4.2 Grafik Histogram................................................................................. 58 Gambar 4.3 Scatterplot............................................................................................ 60
x
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Rasio Keuangan PT Bank Mega Syariah ............................................ 76 Lampiran 2 Data Z-Score ........................................................................................ 77 Lampiran 3 Deskripsi Variabel Penelitian .............................................................. 77 Lampiran 4 Uji Multikolinieritas ............................................................................ 77 Lampiran 5 Uji Heterokedastisitas .......................................................................... 78 Lampiran 6 Uji Autokorelasi .................................................................................. 78 Lampiran 7 Uji Normalitas ..................................................................................... 79 Lampiran 8 Uji Analisis Linear Berganda .............................................................. 79 Lampiran 9 Uji Koefisien Determinasi (R²) ........................................................... 79 Lampiran 10 Uji Signifikasi Parsial (Uji-t)............................................................. 80 Lampiran 11 Uji Signifikansi Simultan (Uji-f) ....................................................... 80
xi
BAB I PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Pertumbuhan ekonomi dalam pembangunan tidak terlepas dari peran serta sektor perbankan. Sudah bertahun-tahun ekonomi dunia didominasi oleh perbankan dengan sistem bunga,akan tetapi masih banyak yang belum bisa mencapai kemakmuran, bahkan semakin terpuruk dengan sistem bunga.1 Bank syariah pada hakikatnya merupakan lembaga perantara (intermediary) yaitu lembaga yang mempunyai tugas pokok untuk menghimpun dana masyarakat dan menyalurkan kembali dana tersebut kepada masyarakat. Jasa yang ditawarkan oleh bank syariah adalah dalam bentuk tabungan, giro, dan deposito berjangka yang terdapat ciri khusus, yaitu pemilik dana menyimpan dan menanamkan dananya di bank syariah tidak dengan motif untuk mendapatkan bunga. Bank syariah adalah bank yang menjalankan kegiatan usahanya berdasarkan prinsip syariah. (UU No. 21 tahun 2008 tentang perbankan syariah). Bank syariah pada awalnya dikembangkan sebagai suatu respon dari kelompok
ekonom
dan
praktisi
perbankan
muslim
yang
berupaya
mengakomodasi desakan dari berbagai pihak yang menginginkan agar tersedia jasa transaksi keuangan yang dilaksanakan sejalan dengan moral dan prinsip1
Sriyatun. “Analisis Pengaruh Pemberian Pembiayaan Mudharabah BMT terhadap Peningkatan Pendapatan Pedagang Kecil Di Kabupaten Sukoharjo,”(Skripsi S1 Universitas Muhammadiyah Surakarta, 2009 ), h.2.
1
prinsip syariah islam. Terutama yang berkaitan dengan pelarangan praktik riba, kegiatan maisir (spekulasi) dan gharar (ketidakjelasan), haram dan zalim. Dengan menyediakan beragam produk serta layanan jasa yang beragam dengan skema keuangan yang lebih bervariatif, perbankan syariah menjadi alternatif sistem perbankan yang kredibel dan dapat dinikmati oleh seluruh masyarakat Indonesia yang mana saat ini dengan jumlah jaringan kantor yang terus bertambah,sebagaimana ditunjukkan tabel dibawah ini : Tabel 1.1 Perkembangan Jaringan Kantor Bank Syariah Kelompok Bank
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Bank Umum Syariah
3
4
5
Unit Usaha Syariah -
Jumlah Kantor BUS dan UUS
BPRS -
Jumlah Kantor BPRS
10
11
11
11
23
24
24
23
1477 1737 2262
2588
150
155
158
163
286
364
401
402
Sumber : Laporan Perkembangan Perbankan Syariah Bank Indonesia
Profitabilitas merupakan indikator yang paling penting untuk mengukur kinerja suatu bank karena profitabilitas merupakan kemampuan bank untuk menghasilkan atau memperoleh laba secara efektif dan efisien.2Untuk mengukur profitabilitas bank biasanya menggunakan rasio profitabilitas, karena rasio profitabilitas sudah mencakup rasio utang, rasio aktivitas maupun rasio likuiditas yang terdiri dari Tingkat Balik
2
Lukman Dendawijaya. Manajemen Perbankan (Bogor : Ghalia Indonesia, 2005), h. 153.
2
2013
Modal/Return on Equity (ROE) yaitu rasio yang menggambarkan besarnya kembalian atas modal untuk menghasilkan keuntungan, dan Tingkat Asset Keseluruhan/Return on Asset (ROA) yaitu rasio yang menunjukkan kemampuan
dari
keseluruhan
asset
yang
ada
digunakan
untuk
menghasilkan keuntungan.3 Selain itu, dalam penentuan tingkat kesehatan suatu bank, Bank Indonesia lebih mengutamakan nilai profitabilitas suatu bank yang diukur dengan asset yang dananya sebagian besar berasal dari dana simpanan masyarakat sehingga ROA lebih mewakili dalam mengukur profitabilitas perbankan.Semakin besar ROA suatu bank,semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan aset.4 Prediksi terhadap ROA dapat dilakukan dengan melihat rasio keuangan perusahaan. Rasio-rasio keuangan yang digunakan dalam penelitian ini adalahRasio Kecukupan Modal/Capital Adequacy Ratio (CAR), Rasio Pembiayaan Kredit/Financing to deposit ratio (FDR) dan Rasio Pembiayaan Bermasalah/Non Performing Financing (NPF), karena rasio-rasio keuangan tersebut merupakan rasio yang digunakan oleh Bank Indonesia untuk mengukur tingkat kesehatan bank yang ditinjau dari fungsi bank sebagai fungsi intermediasi. Capital Adequacy Ratio (CAR) yang merupakan indikator permodalan dijadikan variabel yang mempengaruhi ROA didasarkan 3
Eugene Brigham dan Joel F Houston. Manajemen Keuangan II (Jakarta:Salemba Empat, 2001), h. 202. 4 Lukman Dendawijaya. Manajemen Perbankan (Bogor : Ghalia Indonesia, 2005), h. 14.
3
hubungannya dengan tingkat risiko bank. Kecukupan modal berkaitan dengan penyediaan modal sendiri yang diperlukan untuk menutup risiko kerugian yang mungkin timbul dari pergerakan aktiva bank yang pada dasarnya sebagian besar dana berasal dari dana pihak ketiga atau masyarakat.5 Semakin tinggi CAR maka semakin kuat kemampuan bank tersebut untuk menanggung risiko dari setiap pembiayaan atau aktiva produktif yang berisiko. Jika nilai CAR tinggi (sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia sebesar 8%) maka bank tersebut dapat dikatakan mampu membiayai operasi bank, dan keadaan yang menguntungkan tersebut dapat memberikan kontribusi yang cukup besar bagi profitabilitas bank tersebut. Financing to Deposit Ratio (FDR) merupakan rasio likuditas bank, dijadikan sebagai variabel yang mempengaruhi ROA karena berkaitan dengan adanya pertentangan kepentingan (conflict of interest) antara likuiditas dengan profitabilitas. Bila ingin mempertahankan posisi likuiditas dengan memperbesar cadangan kas, maka bank tidak akan memakai seluruh dana yang layak dioperasikan (loanable funds) yang ada karena sebagian dikembalikan lagi dalam bentuk cadangan tunai (cash reserve), ini berarti usaha pencapaian profitabilitas akan berkurang. Sebaliknya jika bank ingin mempertinggi profitabilitas, maka dengan cadangan tunai (cash reserve) untuk likuiditas terpakai oleh bisnis
5
Muchdarsyah Sinungan. Manajemen Dana Bank(Jakarta: PT Budi Aksara, 2000), h. 84.
4
bank, sehingga posisi likuiditas akan turun. Jika rasio ini meningkat dalam batas tertentu maka akan semakin banyak dana yang disalurkan dalam bentuk pembiayaan, sehingga akan meningkatkan laba bank, dengan asumsi bank menyalurkan dananya untuk pembiayaan yang efektif. Dengan meningkatnya laba,ROA juga akan meningkat, karena laba merupakan komponen yang membentuk ROA.6 Non Performing Financing (NPF) dijadikan variabel yang mempengaruhi profitabilitas bank syariah karena mencerminkan risiko pembiayaan. Semakin tinggi rasio ini, menunjukkan kualitas pembiayaan bank syariah semakin buruk. Non Performing Financing (NPF) ikut mempengaruhi pencapaian laba bank. Pengelolaan pembiayaan sangat diperlukan oleh bank, mengingat fungsi pembiayaan sebagai penyumbang pendapatan terbesar bagi bank syariah. Berdasarkan uraian diatas, menunjukkan bahwa CAR, FDR, dan NPF mempunyai pengaruh terhadap profitabilitas bank syariah. Dan kondisi CAR, FDR, NPF dan ROA pada PT Bank Mega Syariah pada tahun 2006 sampai 2013 dapat dilihat pada tabel 1.2 sebagai berikut: Tabel 1.2 Perbandingan CAR, FDR, dan NPF terhadap ROA (%) Tahun 2006 2007 2008 2009 2010
CAR 8,30 12,91 13,48 10,96 13,14
FDR 99,54 86,08 79,58 81,39 78,17
6
NPF 1,32 1,00 2,08 2,08 3,52
ROA 3,98 5,36 0,98 2,22 1,90
Budi Ponco. “Analisis Pengaruh CAR, NPL, BOPO, LDR, NPL Terhadap Perubahan Laba,” (Tesis. Universitas Dipenogoro Semarang, 2008), h. 13.
5
2011 2012 2013
12,03 13,51 12,99
83,08 88,88 93,37
3,03 2,67 2,98
1,58 3,81 2,33
Sumber : Laporan Keuangan PT Bank Mega Syariah, diolah
Berdasarkan informasi pada tabel 1.2 di atas dapat dilihat bahwa CAR, FDR, dan NPF pada PT Bank Mega Syariah mengalami peningkatan dan penurunan tiap tahunnya. Namun, dalam laporan keuangan tersebut ada yang perlu dicermati dimana pada prinsipnya NPF adalah rasio yang menunjukan suatu pembiayaan yang pembayarannya dilakukan terganggu dan tidak mencukupi kewajiban minimum yang ditetapkan sampai dengan pembiayaan yang sulit untuk diperoleh atau bahkan tidak dapat ditagih lagi.Penurunan rasio NPF yang terjadi seharusnya meningkatkan rasio ROA tetapi pada tahun 2011 rasio ROA yang dihasilkan juga mengalami penurunan. Faktor penting lain untuk mengukur kinerja suatu perusaahaan adalah dengan menganalisis kebangkrutan suatu perusahaan tersebut. Hal itu dilakukan agar dapat memperoleh peringatan awal kebangkrutan yang mana semakin awal diketahui tanda-tandanya maka akan sangat baik untuk pihak manajemen agar bisa segera melakukan perbaikan dan peningkatan kinerja perusahaan agar terhindar dari kebangkrutan.7 Penggunaan model Altman (Z-score) banyak digunakan oleh para praktisi dalam memprediksi kebangkrutan suatu perusahaan. Selain metode ini juga terdapat metode lain, yaitu The Zmijewski Model dan The Springate
7
Mamduh M. Hanafi dan Abdul Halim. “Analisis Laporan Keuangan”. (UPP STIM YKPN Yogyakarta, 2007), h. 20.
6
Model. The Altman Model (Z-score) ini menggunakan metode Mulitiple Discriminant Analysis dengan empat rasio keuangan yaitu Working Capital to Total Assets, Retained Earning to Total Assets, Earning Before Interest and Taxes to Total Assets, dan Market Value of Equity to Book Value. Berdasarkan penelitian yang dilakukan oleh Syamsul Hadi dan Atika Anggraeni
yang
berjudul
“Pemilihan
Prediktor
Delisting
Terbaik
(Perbandingan Antara The Zmijewski Model, The Altman Model, dan The Springate Model),” didapatkan kesimpulan The Altman Model merupakan prediktor terbaikdiantaralainnya.8 Oleh karena itu, peneliti tertarik menggunakan model Altman (Z-score) ini sebagai alat untuk memprediksi kebangkrutan PT Bank Mega Syariah. Berdasarkan fenomena di atas, maka perlu dikaji lebih lanjut dengan menggunakan periode pengamatan yang lebih terkini. Penelitian ini bertujuan untuk membuktikan apakah CAR, FDR, dan NPF berpengaruh secara parsial terhadap profitabilitas bank syariah, dan untuk membuktikan apakah CAR, FDR, dan NPF berpengaruh secara simultan dan parsial terhadap
profitabilitas
bank
syariah
dan
sekaligus
memprediksi
kebangkrutan suatu perusahaan tersebut. Sehingga penelitian ini mengambil judul “Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Financing to Deposit Ratio (FDR), dan Non Performing Financing (NPF) terhadap Profitabilitas PT Bank Mega Syariah”
8
Syamsul Hadi dan Atika Anggraeni. “Pemilihan Prediktor Delisting Terbaik (Perbandingan Antara The Zmijewski Model, The Altman Model, dan The Springate Model)” Jurnal Akuntansi dan Auditing Indonesia, no.12 (Desember 2008) : h. 2.
7
B.Identifikasi Masalah Berdasarkan uraian di atas maka dapat diidentifikasi permasalahan sebagai berikut: 1. Masalah pertama adanya kesenjangan teori dengan fakta (fenomena gap) yang menggambarkan bahwa pengaruh dari variabel CAR, FDR, dan NPF bervariasi terhadap ROA yang menggambarkan perubahan yang terjadi tidak sesuai dengan teori. 2. Masalah kedua adanya perbedaan hasil penelitain (research gap) yang oleh peneliti sebelumnya yaitu sebagai berikut: a. Penelitian Aulia Fuad Rahman dan Ridha Rochmanika(2012), menunjukkan bahwa NPF secara parsial berpengaruh positif terhadap ROA, sedangkan penelitian M.Sabir,dkk. (2012), Saiful Bachri dkk. (2012) dan Edhi Satriyo,dkk. (2013) menunjukkan bahwa NPF tidak berpengaruh terhadap ROA. b. Penelitian Dhian Dayinta Pratiwi (2011) dan Muh.Sabir,dkk. (2012) menunjukkan bahwa FDR berpengaruh positif terhadap ROA, sedangkan penelitian Rahim,dkk. (2008) menunjukkan bahwa FDR tidak berpengaruh terhadap ROA. c. Penelitian Dhian Dayinta Pratiwi (2011) menunjukkan bahwa CAR berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA, penelitiaan
Sabir,
dkk.
(2012)
dan
Edhi,dkk.
(2013)
menunjukkan bahwa CAR tidak berpengaruh terhadap ROA,
8
C. Rumusan Masalah Berdasarkan rumusan masalah penelitian (research problem) yang telah dipaparkan, maka dapat dirumuskan beberapa pertanyaan penelitian (research question) sebagai berikut : 1. Bagaimana pengaruh CAR, FDR, dan NPF secara parsial terhadap profitabilitas PT Bank Mega Syariah ? 2. Bagaimana pengaruh CAR, FDR, dan NPF secara simultan terhadap profitabilitas PT Bank Mega Syariah ? 3. Bagaimana
profitabilitas
PT
Bank
Mega
Syariah
diuji
menggunakan prediksi kebangkrutan model Altman (Z-score) ? D. Tujuan Penelitian Adapun tujuan penelitian ini adalah sebagai berikut : 1. Untukmenganalisis pengaruh CAR, FDR, dan NPF secara parsial terhadap profitabilitas PT Bank Mega Syariah. 2. Untuk menganalisis pengaruh CAR, FDR, dan NPF secara simultan terhadap profitabilitas PT BankMega Syariah. 3. Untuk menganalisis profitabilitas PT Bank Mega Syariah yang diuji menggunakan prediksi kebangkrutan model Altman (Zscore). E. Manfaat Penelitian Adapun manfaat yang dapat diambil dari penelitian ini adalah sebagai berikut:
9
1. Bagi penulis, dapat meningkatkan dan memperdalam pengetahuan serta pemahaman penulis yang didapatkan di bangku kuliah sehingga dapat mengiterpretasikan teori ke dalam kasus-kasus nyata yang ada. 2. Bagi bank, dapat digunakan sebagai bahan evaluasi kinerja keuangan bank yang berkaitan dengan peningkatan profitabilitas dan sebagai bahan pertimbangan dalam mengambil kebijakan untuk mendeteksi sejak dini ancaman kebangkrutan. 3. Bagi peneliti selanjutnya, dapat digunakan sebagai bahan informasi dan bahan pengembangan penelitian selanjutnya. F. Sistematika Penulisan Sistematika penulisan dalam penelitian ini disusun secara berurutan yaitu: Bab 1 Pendahuluan, Bab 2 Tinjauan Pustaka, Bab 3 Metode Penelitian, Bab 4 Hasil dan Pembahasan , dan Bab 5 Penutup. Untuk masing-masing isi dari setiap bagian adalah sebagai berikut: BAB 1 : PENDAHULUAN Berisi mengenai latar belakang masalah, identifikasi masalah, batasan masalah, rumusan masalah, tujuan penelitian, manfaat penulisan, dan sistematika penulisan. BAB 2 : TINJAUAN PUSTAKA Berisi mengenai landasan teori penunjang penelitian, penelitian terdahulu yang sejenis, dan hipotesis yang diajukan dalam penelitian. BAB 3 : METODE PENELITIAN
10
Bab ini berisi tentang metode penelitian yang digunakan meliputi definisi konsep dan operasionalisasi variabel, jenis data dan skala pengukurannya, model penelitian, teknik sampling, teknik pengumpulan data, teknik analisis dan uji hipotesis. BAB 4 : HASIL DAN PEMBAHASAN Bab ini merupakan inti dari penelitian, hasil analisis data dan pembahasan. Pada bab ini data-data yang telah dikumpulkan, dianalisis dengan menggunakan alat analisis yang telah disiapkan. BAB 5 : KESIMPULAN DAN SARAN Pada bab ini merupakan bagian penting yang berisi tentang kesimpulan dari analisis data dan pembahasan. Selain itu juga berisi saran-saran yang direkomendasikan kepada pihak-pihak tertentu.
11
BAB II LANDASAN TEORI
A. Pengertian Bank Bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan/atau bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup masyarakat (UU No 21 Tahun 2008 tentang Perbankan Syariah Pasal 1 angka 2). Berdasarkan Undang-Undang Nomor 21 tahun 2008 tentang perbankan, bank berdasarkan sistem operasionalnya dibedakan atas dua jenis, antara lain: 1. Bank Konvensional Bank Konvensional adalah Bank yang menjalankan kegiatan usahanya secara konvensional yang terdiri atas Bank Umum Konvensional dan Bank Perkreditan Rakyat. Adapun prinsip konvensional yang digunakan bank konvensional menggunakan dua metode, yaitu9 : a. Menetapkan bunga sebagai harga modal, baik untuk produk simpanan seperti tabungan, deposito berjangka, maupun produk pinjaman (kredit).
9
Martono, Bank dan Lembaga Keuangan Lain (Yogyakarta:Ekonosia, 2002), h. 30.
12
b. Untuk jasa-jasa bank lainnya, pihak bank menggunakan atau menerapkan berbagai biaya dalam nominal tertentu yang disebut fee based. 2. Bank Syariah Di dalam UU No 21 Tahun 2008 tentang perbankan syariah, Bank Syariah adalah Bank yang menjalankan kegiatan usahanya berdasarkan Prinsip Syariah yang terdiri atas Bank Umum Syariah dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah. Dalam khasanah internasional bank syariah sering disebut juga dengan Islamic Banking. Islamic Banking adalah bank yang beroperasi sesuai dengan prinsip-prinsip yang ada dalam ajaran Islam, berfungsi sebagai badan usaha yang menyalurkan dana dari dan kepada masyarakat, atau sebagai perantara keuangan. Prinsip Islam yang dimaksud adalah perjanjian berdasarkan hukum Islam antara bank, pihak lain untuk penyimpan dana dan atau pembiayaan kegiatan usaha.10 B. Perbedaan Bank Syariah dan Bank Konvensional Dari segi kelembagaan dan kegiatan usaha yang membedakan antara bank konvensional dan bank syariah adalah cara dan proses melakukan usahanya, yaitu bank konvensional melakukan kegiatan usahanya
berdasarkan
prinsip
hukum
secara
konvensional
yang
pendapatannya berdasarkan sistem bunga (interest), sedangkan bank 10
Veithzal Rivai dan Arviyan Arifin, Islamic Banking: Sebuah Teori, Konsep, dan Aplikasi.(Jakarta:Bumi Aksara, 2010), h. 31.
13
syariah melakukan kegiatan usahanya berdasarkan prinsip syariah tidak mengenal bunga yang pada dasarnya berdasarkan sistem bagi hasil (profit and loss sharing). Perbedaan antara bunga dan bagi hasil adalah sebagai berikut11 : Tabel 2.1 Perbedaan Bunga dan Bagi Hasil Bunga
Bagi Hasil
Penetapan bunga dibuat pada waktu Penentuan besarnya rasio/nisbah bagi perjanjian dengan asumsi harus selalu hasil dibuat pada waktu akad dengan untung
berpedoman pada kemungkinan untung rugi
Besarnya presentase berdasarkan pada Besarnya rasio bagi hasil berdasarkan jumlah uang (modal) yang dipinjamkan
pada jumlah keuntungan (pendapatan) yang diperoleh
Pembayaran bunga tetap seperti yang Bagi hasil tergantung pada keuntungan dijanjikan tanpa pertimbangan apakah proyek yang dijalankan. Bila usaha proyek yang dijalankan oleh pihak merugi, nasabah untung atau rugi Jumlah
pembayaran
meningkat
kerugian
akan
ditanggung
bersama oleh kedua belah pihak bunga
sekalipun
tidak Jumlah pembagian laba meningkat jumlah sesuai
keuntungan berlipat
dengan
peningkatan
jumlah
pendapatan
Masih banyak perbedaan pendapat Tidak ada yang meragukan keabsahan tentang bunga oleh semua agama, bagi hasil. termasuk Islam Adapun perbedaan yang mendasar antara bank syariah dan bankkonvensional adalah sebagai berikut12 : 11
Safii Antonio, Muhammad, Bank Syariah dari Teori ke Praktik (Jakarta:Gema Insani, 2001), h. 61. 12 Ibid., h. 34.
14
Tabel 2.2 Perbedaan Bank Syariah dan Bank Konvensional Kriteria Fungsi
Bank Syariah dan Intermediary
kegiatan Bank
unit,
Bank Konvensional Manajer Intermediary unit, Jasa keuangan
Investasi, Investor, Sosial, Jasa Keuangan
Mekanisme dan Tidak Objek usaha
ada
spekulasi
(Maisir), Adanya
spekulasi
ketidakjelasan (Gharar), dan Riba. ketidakjelasan
(Maisir),
(Gharar),
dan
riba. Landasan
1. Tidak bebas nilai
1. Bebas
Operasional
(berdasarkan prinsip syariah islam)
nilai
(berdasarkan
prinsip materialistis)
2. Uang sebagai alat tukar bukan 2. Uang sebagai komoditi yang komoditi 3. Bunga
dipertahankan dalam
berbagai 3. Bunga
bentuknya dilarang.
imbalan uang
sebagai
instumen
terhadap yang
pemilik
ditetapkan
dimuka. Hubungan
Kemitraan
Pinjam meminjam
1. Alquran dan sunnah rasul
1. Undang-undang
dengan nasabah Dasar Hukum
2. Pendapat empat mazhab (Imam Maliki, Imam Syafi’i,
Tahun
1998
No.
Tentang
Perbankan.
Imam, Imam Hanafi dan Imam 2. Peraturan Bank Indonesia. Hambali) 3. Fatwa Dewan Syariah Nasional. 4. Undang-undang No. 21 Tahun 2008
tentang
Perbankan
Syariah. 5. Peraturan Bank Indonesia.
15
10
Risiko usaha
1. Dihadapi bersama antara bank 1. Risiko bank tidak terkait dengan nasabah dengan prinsip
langsung dengan debitur dan
keadilan dan kejujuran
sebaliknya
2. Tidakmengenal
kemungkinan 2. Kemungkinanterjadi tingkat
terjadinya tingkat suku bunga
suku bunga lebih rendah
lebih rendah daripada tingkat
daripada tingkat suku bunga
suku bunga tabungan (Negative
tabungan
Spread) karena sistem yang
antara pendapatan bunga dan
digunakan.
beban bunga
(NegativeSpread)
Sistem
Adanya dewan pengawas syariah Aspek
moralitas
seringkali
pengawasan
untuk memastikan operasional bank terlanggar karena tidak adanya tidak menyimpang dari syariah nilai-nilai religius operasional. disamping
tuntutan
moralitas
pengelola bank dan nasabah sesuai dengan akhlakul karimah
C. Fungsi Bank Syariah Secara garis besar fungsi dari bank syariah antara lain adalah sebagai berikut13: 1. Manajer Investasi Salah satu fungsi bank yang utama adalah sebagai manajer investasi, dimana bank syariah merupakan manajer investasi dari pemilik dana yang dihimpun, karena besar kecilnya pendapatan (bagi hasil) yang diterima sangat tergantung pada keahlian, kehati-hatian, dan profesionalisme dari bank syariah. Penyaluran dana yang
13
Sofyan S. Harahap, dkk, Akuntansi Perbankan Syariah (Jakarta: LPFE Usakti, 2006),
h. 5.
16
dilakukan oleh bank syariah diharapkan mendapatkan hasil yang mempunyai implikasi langsung kepada pemilik dana. 2. Investor Bank syariah menginvestasikan dana dengan jenis investasi yang sesuai dengan syariah. Investasi tersebut berdasarkan prinsip bagi hasil (Mudharabah dan Musyarakah), berdasarkan prinsip jual beli (Murabahah, Salam, dan Istishna), berdasarkan prinsip sewa-menyewa (Ijarah), dan berdasarkan prinsip pinjaman (Qardh). 3. Jasa Keuangan Bank syariah menjalankan fungsi sebagai pemberi jasa keuangan, yaitu memberi jasa kliring, transfer, inkaso, pembayaran gaji, jasa untuk memperoleh imbalan atas dasar sewa, dan sebagainya denganprinsip syariah. 4. Fungsi Sosial Konsep perbankan syariah mengharuskan bank-bank Islam memberikan pelayanan sosial apakah melalui danapinjaman (Qardh) atau zakat, dana sumbangan, dan memberikan kontribusi bagi kesejahteraan sosial sesuai dengan prinsip-prinsip Islam. Dalam menjalankan kegiatan usahanya bank syariah harus menghindari beberapa hal, yaitu14: 1. Menjauhkan diri dari unsur riba, caranya :
14
Muhammad, Bank Syariah Problem dan Proses Perkembangan di Indonesia (Yogyakarta:Graha Ilmu, 2005), h. 75.
17
a. Menghindari penggunaan sistem yang menetapkan di muka secara pasti keberhasilan suatu usaha. b. Menghindari penggunaan sistem persentase untuk pembebanan biaya terhadap hutang atau pemberian imbalan terhadap simpanan. c. Menghindari
penggunaan
sistem
perdagangan/penyewaan
barang ribawi dengan imbalan barang ribawi lainnya. d. Menghindari penggunaan sistem yang menetapkan di muka tambahan atas hutang yang bukan atas prakarsa yang mempunyai hutang secara sukarela. 2. Menerapkan sistem bagi hasil dan perdagangan. Dengan mengacu pada Al-Quran Surat Al Baqarah ayat 275 dan An Nisa ayat 29, maka setiap transaksi kelembagaan syariah harus dilandasi atas dasar sistem bagi hasil dan perdagangan atau transaksinya didasari oleh adanya pertukaran antara uang dengan barang. D. Produk Bank Syariah Produk - produk yang ditawarkan oleh perbankan syariah terbagi tiga bagian, yaitu produk penyaluran dana (Financing), produk penghimpun dana (Funding), dan produk jasa (Service).15 1. Penghimpunan Dana (Funding)
15
Adiwarman Karim, Bank Islam: Analisis Fiqih dan Keuangan (Jakarta:Rajawali, 2006), h. 97.
18
Pada dasarnya, dilihat dari sumbernya, dana bank syariah terdiri atas: a. Modal Modal adalah dana yang diserahkan oleh para pemilik (owner). Dana modal dapat digunakan untuk pembelian gedung, tanah, perlengkapan, dan sebagainya yang secara tidak langsung menghasilkan (fixed asset/non earning asset). Selain itu, modal juga dapat digunakan untuk hal-hal yang produktif, yaitu disalurkan menjadi pembiayaan. Mekanisme penyertaan modal pemegang saham dalam perbankan syariah dapat dilakukan melalui musyarakah fi sahm asy-syarikah atau atau equity participation pada saham perseroan bank. b. Titipan (Wadi’ah) Salah satu prinsip yang digunakan bank syariah dalam memobilisasi dana adalah dengan menggunakan prinsip titipan. Akad yang sesuai dengan prinsip ini ialah al-wadi’ah. Dalam prinsip ini, bank menerima titipan dari nasabah dan bertanggung jawab penuh atas titipan tersebut. Nasabah sebagai penitip berhak untuk mengambil setiap saat, sesuai dengan ketentuan yang berlaku. c. Investasi (Mudharabah)
19
Akad yang sesuai dengan prinsip investasi adalah mudharabah yang mempunyai tujuan kerjasama antara pemilik dana (shahibul maal) dengan pengelola dana (mudharib), dalam hal ini adalah bank. Pemilik dana sebagai deposan di bank syariah berperan sebagai investor murni yang menanggung aspek sharing risk dan return dari bank. 2. Penyaluran Dana (Financing) Produk
penyaluran
dana
di
bank
syariah
dapat
dikembangkan dengan tiga model, yaitu: a. Transaksi pembiayaan yang ditujukan untuk memiliki barang dilakukan dengan prinsip jual beli. Prinsip jual beli dikembangkan dalam bentuk pembiayaan murabahah, salam, dan istishna’. b. Transaksi pembiayaan yang ditujukan untuk mendapatkan jasa dilakukan dengan prinsip sewa (Ijarah). Transaksi ijarah dilandasi adanya pemindahan manfaat. Pada dasarnya prinsip ijarah sama dengan prinsip jual beli, namun perbedaannya terletak pada obyek transaksinya yang berupa jasa. c. Transaksi
pembiayaan
yang
ditujukan
untuk
usaha
kerjasama yang ditujukan guna mendapatkan sekaligus barang
dan
jasa,
20
dengan
prinsip
bagi
hasil
yangdioperasionalkan dengan pola-pola musyarakah dan mudharabah. 3. Jasa Layanan Perbankan, yang dioperasionalkan dengan pola pemindahan hutang (Hiwalah), gadai (Rahn), pinjaman (Qardh), pemberian kuasa/perwalian (Wakalah), dan jaminan (Kafalah). E. Capital Adequacy Ratio (CAR) Rasio Kecukupan Modal/Capital Adequacy Ratio adalah modal berbanding aktiva atau rasio kecukupan modal minimum. Modal merupakan aspek penting bagi suatu unit bisnis bank. Hal itu dikarenakan beroperasi atau tidaknya dan dipercaya atau tidaknya suatu bank salah satunya dipengaruhi oleh kondisi kecukupan modal. Dalam kaitannya dengan fungsi dari modal bank, Brenton C. Leavitt menekankan ada 4 hal, yaitu16 : 1. Untuk melindungi deposan yang tidak diasuransikan, pada saat bank likuidasi. 2. Untuk menyerap kerugian yang tidak diharapkan guna menjaga kepercayaan masyarakat bahwa bank dapat terus beroperasi. 3. Untuk memperoleh sarana fisik dan kebutuhan dasar lainnya yang diperlukan untuk menawarkan pelayanan bank. 4. Sebagai alat pelaksanaan peraturan pengendalian ekspansi aktiva yang tidak tepat.
16
Muhammad, Bank Syariah Problem dan Proses Perkembangan di Indonesia (Yogyakarta:Graha Ilmu, 2005), h. 245.
21
Kecukupan modal berkaitan dengan penyediaan modal sendiri yang diperlukan untuk menutup risiko kerugian yang mungkin timbul dari pergerakan aktiva bank yang pada dasarnya sebagian besar dana berasal dari dana pihak ketiga atau masyarakat. Tingginya rasio modal dapat melindungi deposan, dan memberikan dampak meningkatnya kepercayaan masyarakat kepada bank, yang pada akhirnya dapat meningkatkan ROA. Pembentukan dan peningkatan peranan aktiva bank sebagai penghasil keuntungan harus memperhatikan kepentingan pihak-pihak ketiga
sebagai
pemasok
modal
bank.
Dengan
demikian
bank
harusmenyediakan modal minimum yang cukup untuk menjamin kepentingan pihak ketiga.17 CAR dihitung dengan cara membandingkan antara modal bank dan total Aktiva Tertimbang Menurut Resiko (ATMR). Pengertian modal disini meliputi modal inti dan modal pelengkap. Komponen modal inti bank terdiri atas modal disetor, cadangan umum, laba tahun lalu dan laba tahun berjalan.18 Perhitungan CAR dapat dirumuskan sebagai berikut19:
CAR =
Rasio ini memisahkan kelompok modal menjadi modal inti dan modal pelengkap. Modal inti terdiri dari modal disetor dan cadangan
17
Muchdarsyah Sinungan, Manajemen Dana Bank (Jakarta : Bumi Aksara, 2000), h. 162. 18
Moh. Ramli Faud dan M. Rustan D.M, Akuntansi Perbankan (Petunjuk Praktis Operasional Bank) (Yogyakarta:Graha Ilmu, 2005), h. 37. 19 Taswan, Manajemen Perbankan (Yogyakarta:UPP AMP YKPN, 2006), h. 164.
22
tambahan modal. Cadangan tambahan modal terdiri dari agio (disagio), modal sumbangan, cadangan umum modal, cadangan tujuan modal, laba (rugi) tahun-tahun lalu setelah diperhitungkan pajak, laba (rugi) tahun berjalan setelah diperhitungkan taksiran pajak (50%), selisih lebih (kurang) penjabaran laporan keuangan kantor cabang luar negeri, dana setoran modal dan penurunan nilai penyertaan pada portofolio yang tersedia untuk dijual. Sedangkan modal pelengkap terdiri dari cadangan revaluasi aktiva tetap, cadangan umum PPAP (maksimal 1,25% dari ATMR), modal pinjaman, pinjaman subordinasi (maksimal 50% dari modal inti) dan peningkatan nilai penyertaan pada portofolio yang tersedia untuk dijual setinggi-tingginya sebesar 45%.20 F. Financing To Deposit Ratio (FDR) Rasio Pembiayaan/Financing to Deposit Ratio (FDR) adalah rasio antara seluruh jumlah kredit yang diberikan bank dengan dana yang diterima oleh bank. FDR tersebut menyatakan seberapa jauh kemampuan bank membayar kembali penarikan dana yang dilakukan pihak ketiga dengan mengandalkan kredit yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya. Artinya seberapa jauh pemberian kredit kepada nasabah dapat mengimbangi kewajiban bank untuk segera memenuhi permintaandeposan
20
Ibid., h. 78.
23
yang ingin menarik kembali uangnya yang digunakan oleh bank untuk memberikan kredit.21 Secara regulasi, dilihat dari surat edaran Nomor 10/40/DPM tanggal 17 November 2008 perihal perubahan atas surat edaran Nomor 10/16/DPM tanggal 31 Maret 2008 perihal Tata Cara Penerbitan Sertifikat Bank Indonesia Syariah Melalui Lelang Besarnya, menetapkan Bank Umum syariah yang dapat mengikuti lelang SBIS jika memiliki FDR > 80%. Selain itu, menurut Asosiasi Perbankan Syariah Indonesia (Asbisindo), idealnya bank syariah memiliki FDR 80% - 90%. Batas toleransi FDR perbankan syariah sekitar 90%, hal ini dimaksudkan agar likuiditas bank syariah tetap terjaga. FDR perbankan syariah yang tinggi (diatas 100%) akan menjadi ancaman serius bagi likuiditas bank syariah itu sendiri. Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 13/27/DPM 1 Desember 2011, rumus untuk menghitung FDR sebagai berikut: FDR =
Keterangan: FDR = Financing to Deposit Ratio TP
= Total Pembiayaan
TDPK = Total Dana Pihak Ketiga
21
Lukman Dendawijaya. Manajemen Perbankan (Bogor : Ghalia Indonesia, 2005), h.
116.
24
Total pembiayaan adalah keseluruhan pembiayaan (kredit) yang diberikan kepada pihak ketiga, tidak termasuk pembiayaan (kredit) kepada bank lain. Total penghimpunan dana masyarakat adalah total dana yang berhasil dikumpulkan oleh bank dari masyarakat yang berupa tabungan, giro dan deposito (tidak termasuk giro dan deposito antar bank) G. Non Performing Financing (NPF) Rasio Pembiayaan Bermasalah/Non Performing Financingadalah rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola pembiayaan bermasalah yang ada dapat dipenuhi dengan aktiva produktif yang dimiliki oleh suatu bank.22 Dalam laporan keuangan NPF terbagi menjadi dua yaitu NPF Gross dan NPF Nett. NPF Gross ialah pembiayaan bermasalah sebelum dikurangi dengan Penyisihan Penghapusan Aktiva bersangkutan (PPA) sedangkan NPF Nett ialah pembiayaan bermasalah yang telah dikurangi oleh PPA yang sudah dibentuk atau ditetapkan. Pembiayaan dalam hal ini adalah pembiayaan yang diberikan kepada pihak ketiga dan tidak termasuk pembiayaan kepada bank lain yang dihitung berdasarkan nilai tercatat dalam neraca per posisi tidak disetahunkan.Sedangkanpembiayaan
bermasalah
adalah
pembiayaan
dengan kualitas kurang lancar, diragukan, dan macet yang dihitung berdasarkan nilai tercatat dalam neraca per posisi tidak disetahunkan.
22
Teguh Pudjo Mulyono, Analisis Laporan Keuangan Perbankan (Jakarta:Djambatan, 2000), h. 56.
25
Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 12/11/DPNP tanggal 31 Maret 2010 Rasio NPF dihitung dengan rumus sebagai berikut: NPF =
x 100
Keterangan: NPF
= Non Performing Financing
PMB = Pembiayaan bermasalah (KL, D, M ) TPM = Total Pembiayaan Pembiayaan bermasalah tersebut, dari segi produktivitasnya (performance-nya),
yaitu
dalam
kiatannya
dengan
kemampuan
menghasilkan laba bagi bank sudah berkurang atau menurun dan mungkin sudah tidak ada lagi. Bahkan dari sisi bank, sudah tentu mengurangi pendapatan dan memperbesar biaya pencadangan, yaitu Penyisihan Penghapusan Aktiva (PPA). Sedangkan dari sisi nasional, mengurangi kontribusinya
terhadap
pembangunan
dan
pertumbuhan
ekonomi.
Pembentukan cadangan umum PPA untuk Aktiva Produktifyang digolongkan lancar. Pembentukan cadangan khusus PPA ditetapkan paling rendah sebesar: a. 5% (lima persen) dari Aktiva Produktif yang digolongkan Dalam Perhatian Khusus setelah dikurangi agunan; b. 15% (lima belas persen) dari Aktiva Produktif dan Aktiva Non Produktif yang digolongkan Kurang Lancar setelah dikurangi nilai agunan;
26
c. 50% (lima puluh persen) dari Aktiva Produktif dan Aktiva Non Produktif yang digolongkan Diragukan setelah dikurangi nilai agunan;atau d. 100% (seratus persen) dari Aktiva Produktif dan Aktiva Non Produktif yang digolongkan macet setelah dikurangi nilai agunan. Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia Nomor 12/11/DPNP tanggal 31 Maret tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum, semakin tinggi nilai NPF (di atas 5%) maka bank tersebut tidak sehat. Jadi apabila nilai NPF masih di bawah 5%, maka bank masih dianggap sehat. H. Profitabilitas Bank Syariah Profitabilitas adalah kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba selama periode tertentu dengan toal aktiva atau modal yang dimilikinya. Tingkat
Asset Keseluruhan/Return on Asset (ROA)
merupakan rasio profitabilitas yang penting bagi bank karena digunakan untuk mengukur efektivitas perusahaan untuk menghasilkan laba dengan memanfaatkan total aktivanya.23 Penggunaan ROA pada penelitian ini karena dapat dilihat dari bagaimana kemampuan bank dalam memperoleh laba dengan asset yang dimilikinya. Rasio ROAakan menunjukan baik tidaknya pengelolaan
23
Munawir, Analisis Laporan Keuangan (Yogyakarta:Liberty, 2007), h. 240.
27
kredit/pembiayaan yang dilakukan oleh bank, dilihat dari laba yang diperoleh pada akhir periode. Bank Indonesia menilai kondisi profitabilitas perbankan di Indonesia didasarkan pada dua indikator yaitu ROA atau tingkat pengembalian asset dan Rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO). Suatu bank dapat dimasukkan ke dalam klasifikasi sehat apabila: 1. Rasio tingkat pengembalian atau ROA mencapai sekurangkurangnya 1,2%. 2. Rasio biaya operasional terhadap pendapatan operasional tidak melebihi 93,5%. ROA adalah salah satu rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan (laba) secara keseluruhan. ROA sangat penting, karena rasio ini mengutamakan nilai profitabilitas suatu bank yang diukur dengan aset produktif yang dananya sebagian besar berasal dari Dana Pihak Ketiga (DPK). Semakin besar ROA suatu bank maka semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut, dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan aset. Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 12/11/DPNP tanggal 31 Maret 2010 tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Berdasarkan prinsip Syariah, rumus yang digunakan untuk mencari ROA adalah sebagai berikut24 :
24
Taswan, Manajemen Perbankan (Yogyakarta:UPP AMP YKPN, 2006), h. 165.
28
ROA =
x 100
Keterangan : ROA =Return on Asset LSP
=Laba Sebelum Pajak
TA
= Total Aset Tujuan analisis profitabilitas sebuah bank adalah untuk mengukur
tingkat efisiensi usaha dan profitabilitas yang dicapai oleh bank yang bersangkutan. Semakin tinggi return semakin baik, berarti dividen yang dibagikan atau ditanamkan kembali sebagai retained earning juga semakin besar.25 I. Review Studi Terdahulu Penelitian mengenai pengaruh CAR, FDR dan NPF terhadap profitabilitas bank syariah telah dilakukan oleh beberapa peneliti. Adapun penelitian terdahulu yang berkaitan dengan penelitian ini antara lain: 1. Penelitian Rahim, dkk (2008), dalam jurnal yang berjudul Analisa Efisiensi Operasional terhadap Profitabilitas pada Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah menunjukkan bahwa pada Bank Umum Syariah CAR berpengaruh positif terhadap ROA, BOPO dan NPF berpengaruh negatif terhadap ROA dan FDR tidak berpengaruh terhadap ROA. 2. Penelitian Aulia Fuad Rahman dan Ridha Rochmanika (2012), dalam jurnal yang berjudul Pengaruh Pembiayaan Jual Beli, Pembiayaan
Bagi
hasil
25
dan
Rasio
Non
Performing
Kuncoro, dkk, Manajemen Perbankan Teori dan Aplikasi. (Yogyakarta: BPFE UGM, 2002) h. 551.
29
Financingterhadap
Profitabilitas
Bank
Umum
Syariah
di
Indonesia, menunjukan bahwa NPF secara parsial berpengaruh positif terhadap ROA. 3. Penelitian Muh.Sabir,dkk. (2012) dalam jurnal yang berjudul Pengaruh Rasio Kesehatan Bank Terhadap Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah dan Bank Konvensional di Indonesia (2012), menunjukkan bahwa FDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA, CAR dan NPF tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA. 4. Penelitian Dhian Dayinta Pratiwi (2012), dalam jurnal yang berjudul Pengaruh CAR, BOPO, NPF dan FDR terhadap Return on Asset (ROA) Bank Umum Syariah, menunjukkan bahwa CAR berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap ROA, FDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA, dan NPF berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA. Perbedaan penelitian ini dengan penelitian terdahulu adalah objek dan sampel penelitian yaitu CAR, FDR, NPF dan ROA pada PT Bank Mega Syariah. Perbedaan dalam hal periode waktu dan data yang digunakan. Penelitian ini menggunakan data laporan keuangan triwulan, dimulai tahun 2006 sampai dengan tahun 2013 dan menggunakan data Zscore sebagai data tambahan untuk memperakurat hasil penelitian.
30
BAB III METODE PENELITIAN
A. Gambaran Umum Penelitian 1. Sejarah Singkat PT Bank Mega Syariah Perjalanan PT Bank Mega Syariahdiawali dari sebuah bank umum konvensional bernama PT Bank Umum Tugu (Bank Tugu). Bank umum yang didirikan pada 14 Juli 1990 tersebut diakuisisi CT Corpora dahulu bernama Para Group melalui PT Para Global Investindo dan PT Para Rekan Investama pada 2001. Pada 27 Juli 2004,Bank Indonesia mengizinkan Bank Tugu dikonversi menjadi PT Bank Syariah Mega Indonesia (BSMI). Pengonversian tersebut dicatat dalam sejarah perbankan Indonesia sebagai upaya pertama pengonversian bank umum konvensional menjadi bank umum syariah. BSMI resmi beroperasi pada 25 Agustus 2004. Hampir tiga tahun kemudian, pada 7 November 2007, pemegang saham memutuskan perubahan bentuk logo BSMI ke bentuk logo bank umum konvensional yang menjadi sister company-nya, yakni PT Bank Mega, Tbk., tetapi berbeda warna. Sejak 2 November 2010 sampai dengan sekarang, bank ini berganti nama menjadi PT Bank Mega Syariah. Pada 2010, pemegang saham meningkatkan modal dasar dari Rp 400 miliar menjadi Rp 1,2 triliun dan modal disetor bertambah dari Rp 150,060 miliar menjadi Rp 318,864 miliar. Beragam produk juga terus
31
dikembangkan sesuai dengan kebutuhan masyarakat serta didukung infrastrukur layanan perbankan yang semakin lengkap dan luas, termasuk dukungan 393 jaringan di seluruh Indonesia. Untuk meningkatkan pelayanan kepada masyarakat, Bank Mega Syariah mulai memasuki pasar perbankan mikro dan gadai agar berperan lebih besar dalam peningkatan perekonomian umat yang mayoritas memang berbisnis di sektor usaha mikro dan kecil. Sejak 16 Oktober 2008, Bank Mega Syariah telah menjadi bank devisa. Dengan status tersebut, bank ini dapat melakukan transaksi devisa dan terlibat dalam perdagangan internasional. Artinya, status itu juga telah memperluas jangkauan bisnis bank ini. Strategi peluasan pasar dan status bank devisa itu akhirnya semakin memantapkan posisi Bank Mega Syariah sebagai salah satu bank umum syariah terbaik di Indonesia. Selain itu, pada 8 April 2009, Bank Mega Syariah memperoleh izin dari Departemen Agama Republik Indonesia (Depag RI) sebagai bank penerima setoran biaya penyelenggaraan ibadah haji (BPS BPIH). Dengan demikian, bank ini menjadi bank umum kedelapan sebagai BPS BPIH yang tersambung secara online dengan Sistem Komputerisasi Haji Terpadu (Siskohat) Depag RI. Izin itu tentu menjadi landasan baru bagi Bank Mega Syariah untuk semakin melengkapi kebutuhan perbankan syariah umat Indonesia.26 a. Visi dan Misi PT Bank Mega Syariah
26
http://www.megasyariah.co.id/
32
1) Visi PT Bank Mega Syariah yaitu : “Tumbuh sejahtera bersama bangsa.” 2) Misi PT Bank Mega Syariah yaitu : a) Bertekad mengembangkan perekonomian syariah melalui sinergi dengan semua pemangku kepentingan. b) Menebarkan nilai-nilai kebaikan yang islami dan manfaat bersama sebagai wujud komitmen kami dalam berkarya dan beramal. c) Senantiasa meningkatkan kecakapan diri dan berinovasi mengembangkan produk serta layanan terbaik yang sesuai dengan kebutuhan masyarakat b. Bidang Usaha PT Bank Mega Syariah Secara umum bidang usaha PT Bank Mega Syariah sama dengan bank syariah lainnya. Dimana bidang usahanya mengacu pada Undang-Undang Pokok Nomor 21 Tahun 2008 Tentang Perbankan Syariah. Produk-produk dan jasa-jasa yang dilayani oleh PT Bank Mega Syariah antara lain: 1) Produk Pendanaan a) Giro Utama iB Giro Utama iB adalah produk simpanan berkonsep wadiah. Produk ini menyimpan dana nasabah sesuai dengan prinsip-prinsip
syariah
33
serta
nasabah
mendapatkan
kemudahan bertransaksi melalui cek dan bilyet giro yang dapat digunakan sebagai alat transaksi pembayaran. b) Giro Utama Dollar iB Giro Utama Dollar iB adalah produk simpanan berkonsep wadiah dalam mata uang asing yang dapat digunakan setiap saat. Setoran dan penarikannya dapat menggunakan media yang disediakan bank. c) Giro Optima iB Giro Optima iB adalah produk simpanan likuid jangka pendek sampai dengan menengah berkonsep wadiah yang dapat diambil sewaktu-waktu oleh nasabah dengan bonus yang kompetitif dalam bentuk tiering. d) Fleksi iB Fleksi iB adalah produk simpanan fleksibel dengan konsep wadiah yang dapat dimanfaatkan untuk berinvestasi dalam waktu yang lebih leluasa. Tabungan ini memberikan bagi-hasil yang kompetitif kepada nasabah. e) Tabungan Utama iB Tabungan Utama iB adalah produk simpanan likuid jangka pendek sampai dengan menengah berkonsep wadiah yang dapat diambil sewaktu-waktu oleh nasabah. f) Tabungan Utama Dollar iB
34
Tabungan
Utama
Dolllar
iB
adalah
produk
simpanan berkonsep wadiah dalam mata uang asing yang dapat digunakan setiap saat. Setoran dan penarikannya dapat menggunakan media yang disediakan oleh bank. g) Tabungan Rencana iB Tabungan Rencana iB adalah produk tabungan perencanaan yang memiliki fleksibilitas tinggi dengan konsep mudharabah muttlaqah. h) Tabungan Mitra iB Tabungan Mitra iB adalah produk simpanan likuid jangka pendek sampai dengan menengah berkonsep wadiah yang dapat membantu nasabah untuk melakukan transaksi pembayaraan pembiayaan di Bank Mega Syariah. i) Tabungan Plus iB Tabungan Plus iB adalah tabungan investasi berkonsep mudharabah yang dapat digunakan untuk tabungan transaksional. j) Tabungan Investasya iB Tabungan Investasya iB Mega Syariah adalah produk tabungan berkonsep mudharabah, yang memberikan nisbah lebih tinggi untuk dana investasi yang lebih besar. k) Tabungan Haji iB
35
Tabungan
Haji
iB
adalah
produk
tabungan
berkonsep mudharabah untuk nasabah yang hendak menjalankan ibadah haji. l) Deposito Plus iB Deposito Plus iB adalah produk simpanan berjangka berkonsep mudharabah, yang tidak hanya memberikan nisbah bagi-hasil yang relatif tinggi, tetapi juga dapat dijadikan jaminan untuk kebutuhan pembiayaan nasabah. m) Deposito Dollar iB Deposito Dollar iB adalah produk simpanan berjangka berkonsep mudharabah dalam mata uang asing (dolar Amerika Serikat). 2) Produk Pembiayaan a) Pembiayaan Mikro-MP 50 Pembiayaan
Mikro-MP
50
adalah
produk
pembiayaan berkonsep murabahah jual-beli barang sebesar harga pokok ditambah margin berdasarkan persetujuan bank dengan nasabah yang mewajibkan nasabah melunasi utang sesuai dengan akad. b) Syariah Mega Emas iB Syariah Mega Emas iB adalah produk pembiayaan menggunakan akad qardh atas transaksi pinjam-meminjam dana tanpa imbalan dengan kewajiban mengembalikan
36
pokok pinjaman secara sekaligus atau cicilan dalam jangka waktu tertentu dan menyerahkan barang berupa emas sebagai agunan yang diikat dengan akad rahn (gadai) dan dikenai biaya penyimpanan sesuai dengan akad ijarah. c) Mega Emas Angsuran iB Mega-Emas pembiayaan
Angsuran
berkonsep
iB
murabahah
adalah yang
produk bertujuan
memfasilitasi nasabah yang ingin memiliki emas dengan cara mengangsur dalam jangka waktu yang relatif panjang dan nilai margin yang kompetitif. Produk ini diperuntukkan kepada perorangan. 3) Layanan a) Cash Management System Cash management system adalah produk keuangan perusahaan yang memberikan kemudahan pengelolaan transaksi keuangan perbankan melalui jaringan internet dengan sistem kemanan data khusus. b) E-Payment System E-payment diperuntukkan
system
kepada
merupakan
nasabah
produk
perusahaan,
yang
lembaga
pendidikan, atau badan hukum lain yang berfungsi untuk memudahkan nasabah dalam pengelolaan penerimaan pembayaran dari pelanggannya.
37
c) Bill Payment Bill payment adalah layanan pembayaran tagihan yang meliputi layanan pembayaran tagihan pascabayar dan prabayar melalui automatic teller machine (ATM). d) Mega Syariah CARD Mega Syariah CARD merupakan fasilitas kartu ATM serbaguna untuk nasabah rekening tabungan Bank Mega Syariah yang dapat digunakan untuk penarikan tunai pada seluruh ATM berlogo Mega Syariah ATM, Bank Mega ATM, ATM Bersama, dan ATM Prima, serta dapat digunakan sebagai kartu debit di berbagai merchant. e) Mega Syariah SAFE DEPOSIT INBOX Mega Syariah SAFE DEPOSIT BOX adalah fasilitas penyimpanan barang berharga (safe deposit box) dengan berbagai ukuran dan harga hemat. B. Jenis dan Sifat Penelitian Jenis penelitian ini menurut tingkat ekplanasinya/tingkat penjelasannya adalah deskriptif kuantitatif. Penelitian ini bermaksud menjelaskan kedudukan variabel-variabel yang diteliti serta hubungan antara satu variabel dengan variabel yang lain, sedangkan penelitian deskriptif adalah penelitian yang dilakukan untuk mengetahui nilai variabel mandiri (independen), baik satu
38
variabel atau lebih tanpa membuat perbandingan, atau hubungan dengan variabel yang lain.27 Statistik deskriptif adalah statistik yang digunakan untuk menganalisis data dengan cara mendeskripsikan atau menggambarkan data yang telah terkumpul sebagaimana adanya tanpa bermaksud membuat kesimpulan yang berlaku umum atau generalisasi.28 Metode penelitian kuantitatif digunakan untuk meneliti pada populasi atau sampel tertentu, pengumpulan data menggunakan instrument penelitian, analisis data yang bersifat kuantitatif/statistik, dengan tujuan untuk menguji hipotesis yang telah ditetapkan.29 Adapun sifat penelitian ini adalah deskriptif explanatory. Penelitian explanatory merupakan penelitian yang bermaksud menjelaskan kedudukan variabel-variabel yang diteliti serta hubungannya antara satu variabel dengan yang lain.30 Analisis data yang digunakan bersifat kuantitatif/statistik dengan tujuan untuk menguji hipotesis yang telah ditetapkan. Dengan menggunakan metode penelitian ini akan diketahui pengaruh yang signifikan antara variabel yang diteliti, sehingga menghasilkan kesimpulan yang akan memperjelas gambaran mengenai objek yang diteliti. C. Populasi dan Sampel
27
Sugiyono, Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif & RND (Bandung:Alfabeta,2010),
h. 11. 28
Ibid., h. 29. Ibid., h. 8. 30 Ibid., h. 31. 29
39
Penentuan data pada penelitian ini melibatkan populasi dan sampel penelitian. Populasi merupakan wilayah generalisasi yang terdiri atas objek/subjek yang mempunyai kualitas dan karakteristik tertentu yang ditetapkan
oleh
peneliti
untuk
dipelajari
dan
kemudian
ditarik
kesimpulannya.31 Metode pengambilan sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah non probability sampling, dengan menggunakan teknik purposive sampling. Purposive Sampling yaitu teknik penentuan sampel dengan pertimbangan tertentu.32 Populasi pada penelitian ini adalah laporan keuangan PT Bank Mega Syariah, dan sampel pada penelitian ini adalah laporan keuangan triwulan PT Bank Mega Syariah tahun 2006 sampai dengan tahun 2013. D. Jenis dan Sumber Data 1. Jenis Data Guna mendukung penelitian ini, maka jenis data yang digunakan sebagai berikut : a. Data Kuantitatif, yaitu data yang dapat dihitung atau berupa angkaangka. Dalam hal ini data dari laporan keuangan PT Bank Mega Syariah tahun 2006-2013. b. Data Kualitatif, yaitu data yang tidak dapat dihitung atau data yang bersifat non angka antara lain, sejarah singkat perusahaan, dan bidang usaha perusahaan. 31
Ibid., h. 117. Ibid., h. 218.
32
40
2. Sumber Data Selain jenis data, dalam penelitian ini juga menggunakan sumber data berupa Data Sekunder yang mana data yang diperoleh berupa dokumen perusahaan, literatur dan artikel yang relevan dengan obyek penelitian, antara buku-buku, referensi, maupun jurnal-jurnal umum. E. Metode Pengumpulan Data Metode pengumpulan data yang digunakan dalam penelitian ini adalahmenggunakan metode pengumpulan data historis (documentaryhistorical). Langkah-langkah yang diambil dalam pengumpulan data yang berkaitan dengan penulisan skripsi ini adalah sebagai berikut : 1. Studi Pustaka Dengan melakukan telaah pustaka, dan mengkaji berbagai literatur pustaka seperti jurnal dan sumber lain yang berkaitan dengan masalah penelitian 2. Dokumentasi Pengumpulan data dilakukan dengan menelaah dokumen-dokumen yang terdapat pada perusahaan yang diteliti. Sehubungan dengan permasalahan penelitian maka dokumen yang dapat diperoleh adalah laporan keuangan triwulanan periode 2006-2013 dan dokumendokumen yang menjelaskan perusahaan yaitu PT Bank Mega Syariah. F. Operasional Variabel Penelitian
41
Untuk lebih jelas dalam penjelasan Operasional Variabel Penelitian dapat dilihat pada tabel 3.1 berikut33 : Tabel 3.1 Operasional Variabel Penelitian No. 1.
Variabel ROA (Variabel Dependen)
2.
CAR (Variabel Independen)
3.
FDR (Variabel Independen)
4.
NPF (Variabel Independen)
Definisi
Skala
rasio yang menunjukkan perbandingan antara laba sebelum pajak dengan total aset bank. Rasio perbandingan antara Modal sendiri terhadap total ATMR. Rasio perbandingan total pembiayaan terhadap Total Dana Pihak Ketiga Rasio pembiayaan bermasalah terhadap Total Pembiayaan.
Rasio
Rasio
Rasio
Rasio
G. Hipotesis Penelitian Hipotesis adalah dugaan sementara terhadap masalah yang masih bersifat praduga karena masih harus dibuktikan kebenarannya. Berdasarkan tujuan penelitian, landasan teori, dan penelitian sebelumnya, maka dapat dirumuskan hipotesis penelitian sebagai berikut: Hipotesis 1 Ho = Tidak terdapat pengaruh signifikan secara simultan CAR, FDR, danNPF terhadap Profibilitas PT Bank Mega Syariah Ha = Terdapat pengaruh signifikan secara simultan CAR, FDR, dan NPF terhadap Profibilitas PT Bank Mega Syariah
33
Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 13/27/DPM 1 Desember 2011
42
Hipotesis 2 Ho1= Tidak terdapat pengaruh signifikan pada CAR terhadap Profitabilitas PT Bank Mega Syariah Ha¹=Terdapat pengaruh signifikan pada CAR terhadap Profibilitas PT Bank Mega Syariah Ho² = Tidak terdapat pengaruh signifikan pada FDR terhadap Profitabilitas PT Bank Mega Syariah Ha²= Terdapat pengaruh signifikan pada FDR terhadap Profitabilitas PT Bank Mega Syariah Ho³=Tidak terdapat pengaruh signifikan pada NPF terhadap Profitabilitas PT Bank Mega Syariah Ha³ =Terdapat pengaruh signifikan pada NPF terhadap Profitabilitas PTBank Mega Syariah H. Metode Analisis Data 1. Analisis Data Penelitian a. Analisis Deskriptif Analisis deskriptif adalah suatu metode analisis yang digunakan untuk menggambarkan keadaan suatu hal atau fenomena secara umum. Tujuan dari analisis deskriptif adalah untuk mempermudah penafsiran atau penjelasan b. Statistik Deskriptif Statistik deskripif memberikan gambaran atau deskripsi suatu data yang dilihat dari mean, standar deviasi, varian, maksimum, minimum,
43
sum, range, kurtosis, dan skewness.34 Mean menunjukkan nilai ratarata. Maksimum dan minimum menunjukkan nilai terbesar dan terkecil. Analisis statistik deskriptif dalam penelitian ini digunakan untuk menghitung nilai minimum, maksimum, mean, standar deviasi pada variabel independen CAR, FDR dan NPF dan juga variabel dependen ROA pada PT Bank Mega Syariah tahun 2006-2013. 2. Uji Asumsi Klasik Uji asumsi klasik digunakan agar penelitian yang akan dilakukan dapat dikatakan cukup baik. Uji asumsi klasik terdiri dari uji normalitas, uji multikolinieritas, uji heteroskedastisitas, dan uji autokorelasi.35 a. Uji Normalitas Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi variabel pengganggu atau residual mempunyai distribusi normal.Model regresi yang baik adalah memiliki distribusi data normal atau mendekati normal. Uji normalitas dapat dilakukan melalui analisis grafik atau dengan analisis statistik utnuk mengetahui tingkat signifikansi data, apakah data tersebut terdistribusi normal atau tidak. Untuk analisis grafik, dapat dengan melihat normal probability plot yang membandingkan distribusi kumulatif dari distribusi normal. Dasar pengambilan keputusan ialah jika data menyebar disekitar garis diagonal dan mengikuti arah garis diagonal, maka dapat 34
Imam Ghozali, Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 19 (Semarang:Universitas Diponegoro, 2011), h. 19. 35 Ibid., h. 160.
44
disimpulkan bahwa model regresi memenuhi asumsi normalitas, sedangkan jika data menyebar jauh dari garis diagonal dan tidak mengikuti arah garis diagonal, maka dapat disimpulkan bahwa model regresi tidak memenuhi asumsi normalitas.36 b. Uji Multikolinieritas Multikolinieritas merupakan suatu situasi dimana beberapa atau semua variabel independen berkorelasi kuat. Jika terdapat korelasi yang kuat di antara sesama variabel independen maka konsekuensinya adalah koefisien-koefisien regresi menjadi tidak dapat ditaksir dan nilai standard error setiap koefisien regresi menjadi tidak terhingga. Oleh
karena
itu
untuk
menghindari
terjadinya
masalah
multikolinieritas maka dilakukan uji multikolinieritas yang bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi ditemukan adanya korelasi antar variabel independen. Model regresi yang baik seharusnya tidak terjadi korelasi antara variabel independen.37 Cara
yang
dapat
digunakan
untuk
mendeteksi
adanya
multikolinieritas antara lain sebagai berikut : 1) Menganalisis matrik korelasi variabel-variabel independen. Jika antar variabel independen terdapat korelasi dengan nilai di atas 0,90 maka hal tersebut menunjukkan terdapat masalah multikoliniearitas. 36
Santoso, 2010. Statistik Multivariat Konsep dan Aplikasi dengan SPSS (Jakarta: PT Elex Media Komputindo, 2010), h. 213. 37 Imam Ghozali, Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 19 (Semarang:Universitas Diponegoro, 2011), h. 139.
45
2) Melihat besaran nilai Variance Inflation Factors (VIF) dan Tolerance (TOL). Suatu model regresi dapat dikatakan bebas multikoliniearitas jika nilai TOL ≥ 0,1 atau jika memiliki nila VIF ≤ 10. c. Uji Heteroskedastisitas Uji heteroskedastisitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi terjadi ketidaksamaan variance dari residual satu pengamatan ke pangamatan yang lain.. Ada atau tidaknya heteroskesdastisitas dapat dideteksi dengan cara melihat grafik scatterplot antara nilai prediksi variabel dependen yaitu ZPRED dengan residualnya SRESID. Dimana sumbu Y adalah Y yang telah diprediksi, dan sumbu X adalah residual (Y prediksi – Y sesungguhnya). Dasar analisis terhadap grafik scatterplot tersebut adalah38 : 1) Jika ada pola tertentu, seperti titik - titik yang ada membentuk pola tertentu yang teratur (bergelombang, melebar kemudian menyempit), maka mengindikasikan telah terjadi heteroskedastisitas. 2) Jika tidak ada pola yang jelas, serta titik – titik menyebar di atas dan di bawah angka 0 pada sumbu Y, maka mengindikasikan tidak adanya heteroskedastisitas. d. Uji Autokorelasi
38
Ibid., h. 141.
46
Uji autokorelasi bertujuan menguji apakah dalam suatu model regresi linear ada korelasi antara kesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan pada periode t-1 (sebelumnya). Cara untuk mendeteksi ada tidaknya autokorelasi yaitu dengan menggunakan Uji Durbin Watson (DW test). Apabila nilai hasil uji Durbin Watson ada di antara -2 dan +2 maka dapat disimpulkan bahwa pada model regresi tidak terjadi autokorelasi.39 3. Koefesien Determinasi (R²) Koefisien determinasi (R²) digunakan untuk mengukur seberapa jauh kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel dependen. Nilai koefisien determinasi adalah antara 0 dan 1. Nilai yang mendekati satu berarti variabel independen memberikan hampir semua informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi variasi variabel dependen, karena jika nilai R² kecil berarti kemampuan variabel independen dalam menjelaskan variabel dependennyaamat terbatas.40 4. Analisis Linear Berganda Analisis ini digunakan untuk mengetahui pengaruh variabel bebas terhadap variabel terikat. Dalam hal ini yang menjadi variabel bebas adalah CAR, FDR, dan NPFsedangkan variabel terikatnya adalah Profitabilitas Bank Syariah yang diproksikan dengan ROA. Persamaan regresi berganda dalam penelitian ini sebagai berikut: 39
Danang Sunyoto, Analisis Regresi dan Uji Hipotesis (Yogyakarta:Media Pressindo, 2009), h. 27. 40 Imam Ghozali, Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 19 (Semarang:Universitas Diponegoro, 2011), h. 97.
47
Y = a + 1 X1 + 2 X2 + 3 X3 Keterangan: Y
: ROA
A
: Konstanta
X1
: CAR
X2
: FDR
X3
: NPF
1-3
: Koefisien Regresi
5. Uji Parsial (Uji t) Uji t digunakan untuk menguji pengaruh masing-masing variabel independen yang digunakan secara parsial. Adapun langkah-langkah yang harus dilakukan dalam uji ini adalah sebagai berikut: a. Merumuskan hipotesis (Ha) Ha diterima : berarti terdapat pengaruh antara variabel independen terhadap variabel dependen secara parsial. b. Menentukan Tingkat Signifikan Tingkat
signifikan
pada
penelitian
ini
adalah
risikokesalahan mengambil keputusan 5%. c. Membandingkan nilai t hitung dengan t tabel Nilai Uji t dapat dicari dengan rumus sebagai berikut : √ √ Dimana : t
= Nilai uji t
r = Koefisien korelasi r² = Koefisien determinasi
48
5%
artinya
n-2 = Derajat kebebasan distribusi d. Menentukan kesimpulan berdasarkan perbandingan t hitung dengan t tabel: a) Jika t
hitung>t
tabel,
variabel independen secara parsial
berpengaruh terhadap variabel dependen. b) Jika t
hitung<
t
tabel,
variabel independen secara parsial tidak
berpengaruh terhadap variabel dependen. e. Menentukan kesimpulan berdasarkan probabilitas a) Prob-sig < α (5%) artinya berpengaruh signifikan b) Prob-sig > α (5%) artinya tidak berpengaruh signifikan 6. Uji Simultan (Uji f) Uji statistik F pada dasarnya menunjukan apakah semua variabel independen yang dimasukan dalam model mempunyai pengaruh yang secara bersama-sama terhadap variabel dependen. Langkah-langkah yang ditempuh dalam pengujian adalah: a. Menentukan hipotesis H4 : β1-3 ≠ 0, Terdapat pengaruh secara simultan antara CAR, FDR, dan NPF terhadap ROA. b. Menentukan Tingkat Signifikan Tingkat signifikan pada penelitian ini adalah 5% artinya risiko kesalahan mengambil keputusan 5%. c. Membandingkan nilai Fhitung dengan Ftabel Nilai Uji F dapat dicari dengan rumus sebagai berikut :
49
(
)
Dimana : F = Fhitung yang selanjutnya dibandingkan dengan Ftabel R² = Koefisien korelasi yang telah ditentukan k = Jumlah variabel independen n = Jumlah Anggota Sampel d. Menentukan kesimpulan berdasarkan perbandingan Fhitung dengan Ftabel: 1) Jika Fhitung> Ftabel, variabel independen secara simultan berpengaruh terhadap variabel dependen. 2) Jika Fhitung< Ftabel, variabel independen secara simultan tidak berpengaruh terhadap variabel dependen. e. Menentukan kesimpulan berdasarkan probabilitas: 1) Prob-sig < α (5%) artinya berpengaruh signifikan. 2) Prob-sig > α (5%) artinya tidak berpengaruh signifikan 7. Analisis Model Z-score Analisis dengan menggunakan model Z-score ini pertama kali dilakukan
oleh
Altman
yang
dipergunakan
untuk
menganalisis
kebangkrutan perusahaan dan digunakan di negara-negara eropa. Model Zscore adalah suatu model prediksi untuk menentukan bangkrut tidaknya suatu perusahaan berdasarkan laporan keuangan yang diterbitkan perusahaan dengan mengalikan score yang telah ditentukan dengan rasiorasio keuangan. Model Z-score yang digunakan pada penelitian ini
50
merupakan perkembangan dari Model Z-score sebelumnya dimana dapat diterapkan pada perusahaan non-manufaktur. Kemudian nilai dari perhitungan tersebut dibandingkan dengan ketentuan yang sudah berlaku yaitu: a. Bila Z < 1,23 maka termasuk perusahaan bangkrut/ tidak sehat. b. Bila 1,23< Z < 2,99 maka termasuk grey area (kondisi kritis rawan). c. Bila Z > 2,99 maka termasuk perusahaan sehat tidak mengalami kebangkrutan Z-score Altman untuk perusahaan Non-Manufaktur menggunakan formula 4 variabel koefisien saja yaitu41 : Z = 6,56 (X1) + 3,26 (X2) + 6,72 (X3) + 1,05 (X4) Dimana : X1 = Working Capital to Total Assets (Modal Kerja/Total Aset) X2 = Retained Earning to Total Assets (Laba Ditahan/Total Aset) X3 = Earning Before Interest and Taxes (EBIT) to Total Assets (Laba Sebelum Dikurangi Biaya Bunga/Total Aset). X4 = Market Value of Equity to Book Value of Total Debt (Harga Pasar Saham/Nilai Buku Hutang).
41
Ayu Ramadhani dan Niki, “Perbandingan Analisis Prediksi Kebangkrutan Menggunakan Model Altman Pertama, Altman Revisi, dan Altman,” Jurnal Siasat Bisnis, no.1 (April 2009) : h. 15.
51
BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN
A. Hasil Uji Analisis Data Penelitian 1. Analisis Deskriptif Tabel 4.1 Data CAR PT Bank Mega Syariah (%) Periode
Q1
Q2 Laba Bersih
Q3 Laba Bersih
Q4 Laba Bersih
Laba Bersih
CAR
ROA
(Jutaan IDR)
CAR
ROA
(Jutaan IDR)
CAR
ROA
(Jutaan IDR)
CAR
ROA
2006
9,99
-0,89
-1.650
9,20
2,02
8.939
9,10
3,45
28.709
8,30
3,98
38.298
2007
9,32
5,43
33.699
10,72
5,37
65.062
11,58
5,59
99.426
12,91
5,36
87.025
2008
17,56
4,25
23.284
18,14
3,15
34.305
15,5
2,14
36.103
13,48
0,98
16.319
2009
12,04
0,62
5.215
11,45
1,56
27.137
11,06
2,08
56.455
10,96
2,22
59.986
2010
12,14
3,18
34.981
12,11
2,98
65.672
12,36
2,47
82.414
13,14
1,9
62.854
2011
15,07
1,58
18.710
14,75
1,87
39.448
13,77
1,77
53.393
12,03
1,65
53.867
2012
12,9
3,52
50.549
13,08
4,13
119.331
11,16
4,11
187.358
13,51
4,2
184.872
2013
13,5
3,57
72.769
13,01
2,94
123.430
12,7
2,57
163.062
12,99
2,33
149.540
Sumber : Laporan Keuangan Triwulan PT Bank Mega Syariah.
Penelitian ini bertujuan menguji pengaruh CAR, FDR, dan NPF terhadap ROA, Berdasarkan data penelitian pada Tabel 4.1 dapat diketahui bahwa CAR pada PT Bank Mega Syariah secara umum baik karena berada diatas rata-rata ketentuan nilai CAR yang disyaratkan oleh BI sebesar minimal 8%. Dilihat dari perkembangannya CAR PT Bank Mega Syariah mengalami kenaikan dan penurunan. Peningkatan CAR yang tertinggi terjadi pada tahun 2007 tepatnya pada triwulan keempat (Q4), dengan presentase kenaikan sebesar 4,65% dari triwulan pertama (Q1). Peningkatan yang cukup signifikan ini disebabkan oleh semakin
52
(Jutaan IDR)
bertambahnya modal bank. Sedangkan untuk penurunan tertinggi terjadi pada tahun 2008 tepatnya pada triwulan ketiga (Q3), dengan presentase penurunan sebesar 2,64% dari triwulan kedua (Q2). Penurunan ini disebabkan peningkatan jumlah Aktiva Tertimbang Menurut Resiko (ATMR) yang tidak diimbangi dengan jumlah kenaikan modal, hal ini membuat faktor pembagi modal bank semakin besar dan pada akhirnya CAR mengalami penurunan pada tahun-tahun berikutnya. CAR perusahaan per akhir Desember 2013 mencapai 12,99%. Meskipun lebih rendah dibanding dengan posisi CARper akhir Desember 2012 yang 13,51%, posisi CARtersebut masih aman karena di atas CARminimum yang ditetapkan Bank Indonesia, yakni 8%. Penurunan CAR itu disebabkan, sepanjang 2013, perusahaan banyak melakukan pembenahan internal dan penguatan infrastruktur yang sedikit banyak turut mengurangi permodalan. Tabel 4.2 Data FDR PT Bank Mega Syariah (%) Periode
Q1
Q2 Laba Bersih
FDR
ROA
(Jutaan IDR)
2006
103,12
-0,89
-1.650
2007
97,12
5,43
2008
90,3
2009
Q3 Laba Bersih
FDR
Q4 Laba Bersih
FDR
(Jutaan IDR)
100,68
2,02
8.939
100,61
3,45
28.709
99,54
3,98
38.298
33.699
98,83
5,37
65.062
93,68
5,59
99.426
86,08
5,36
87.025
4,25
23.284
81,76
3,15
34.305
81,2
2,14
36.103
79,58
0,98
16.319
90,2
0,62
5.215
85,2
1,56
27.137
82,3
2,08
56.455
81,39
2,22
59.986
2010
92,4
3,18
34.981
86,68
2,98
65.672
89,1
2,47
82.414
78,17
1,9
62.854
2011
79,2
1,58
18.710
81,48
1,87
39.448
83
1,77
53.393
83,08
1,65
53.867
2012
84,9
3,52
50.549
92,09
4,13
119.331
88,03
4,11
187.358
88,88
4,2
184.872
2013
98,4
3,57
72.769
104,2
2,94
123.430
103
2,57
163.062
93,37
2,33
149.540
Sumber : Laporan Keuangan Triwulan PT Bank Mega Syariah.
53
ROA
(Jutaan IDR)
Laba Bersih
ROA
FDR
ROA
(Jutaan IDR)
Kondisi FDR pada PT Bank Mega Syariah secara umum mengalami fluktuasi. Kenaikan tertinggi terjadi pada tahun 2012 triwulan kedua (Q2) dengan presentase kenaikan sebesar 7,19% dari nilai FDR pada tahun 2012 triwulan pertama (Q1). Sedangkan penurunan tertinggi terjadi pula pada tahun 2006 triwulan keempat (Q4), presentase penurunan sebesar 9,63% dari triwulan ketiga (Q3). FDR selama 2013 mencapai 93,37%, meningkat dibandingkan dengan posisi 2012 yang 88,88%. Rasio tersebut menunjukkan fungsi intermediasi perusahaan berjalan baik karena dananya lebih banyak disalurkan dalam bentuk pembiayaan, bukan investasi atau kegiatan nonpembiayaan. Tabel 4.3 Data NPF PT Bank Mega Syariah (%) Periode
Q1
Q2 Laba Bersih
Q3 Laba Bersih
Q4 Laba Bersih
NPF
ROA
(Jutaan IDR)
NPF
ROA
(Jutaan IDR)
NPF
ROA
2006
0,55
-0,89
-1.650
0,86
2,02
8.939
0,95
3,45
2007
1,95
5,43
33.699
1,19
5,37
65.062
1,71
2008
1,06
4,25
23.284
1,89
3,15
34.305
2009
1,72
0,62
59.986
1,36
1,56
2010
2,98
3,18
62.854
3,01
2011
2,64
1,58
53.867
2012
1,53
3,52
2013
1,42
3,57
(Jutaan IDR)
Laba Bersih NPF
ROA
(Jutaan IDR)
28.709
1,35
3,98
38.298
5,59
99.426
1,00
5,36
87.025
1,85
2,14
36.103
1,5
0,98
16.319
59.986
1,6
2,08
59.986
2,08
2,22
59.986
2,98
62.854
3,89
2,47
62.854
3,52
1,9
62.854
2,14
1,87
53.867
2,22
1,77
53.867
1,79
1,65
53.867
184.872
1,51
4,13
184.872
1,41
4,11
184.872
1,32
4,2
184.872
149.540
2,19
2,94
149.540
1,63
2,57
149.540
1,45
2,33
149.540
Sumber : Laporan Keuangan Triwulan PT Bank Mega Syariah.
Kondisi NPF pada PT Bank Mega Syariah secara umum mengalami fluktuasi. Kenaikan dan penurunan NPF disebabkan oleh kualitas aktiva produktif bank. Kenaikan tertinggi terjadi pada 2010 tahun
54
triwulan ketiga (Q3) dengan presentase kenaikan sebesar 0,88% dari nilai NPF pada tahun 2010 triwulan kedua (Q2). Sedangkan penurunan tertinggi terjadi pada tahun 2007 triwulan kedua (Q2), presentase penurunan sebesar 0,76 dari triwulan pertama (Q1). Nilai rata-rata NPF bisa dibilang masih baik karena masih berada di bawah batasan maksimal NPF yang ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu sebesar 5%, sehingga kualitas pembiayaan masih tergolong baik. 2. Statistik Deskriptif Deskripsi variabel yang digunakan dalam penelitian ini meliputi nilai minimum, nilai maksimum, rata-rata (mean), dan standar deviasi dari tiga variabel independen yaitu CAR, FDR dan NPF sebagai variabel yang mempengaruhi ROA pada PT Bank Mega Syariah selama tahun 20062013. Untuk memberikan gambaran dan informasi mengenai data variabel dalam penelitian ini maka digunakan tabel statistik deskriptif. Untuk dapat mengetahui lebih jelas mengenai deskripsi dari variabel penelitian ini, maka dapat dilihat pada tabel 4.4 berikut ini: Tabel 4.4 Deskripsi Variabel Penelitian N
Minimum
Maximum
Mean
Std. Deviation
CAR
32
8.30
18.14
12.4853
2.22098
FDR
32
78,17
104.19
89.8819
7.94781
NPF
32
.55
3.89
2.3463
1.05388
ROA
32
-.89
5.59
2.8653
1.48783
Valid N (listwise)
32
Sumber: Hasil Olah SPSS
Berdasarkan hasil pengolahan SPSS maka deskriptif statistik dari variabel penelitian adalah sebagai berikut :
55
a. Variabel independen CAR mempunyai nilai minimum 8,30 dan nilai maksimum 18,14. Sementara nilai standard deviation sebesar 2,22 dan nilai rata - rata (mean) 12,49. Hal ini menunjukkan bahwa secara statistik, selama periode penelitian rasio CAR PT Bank Mega Syariah telah memenuhi standar yang ditetapkan Bank Indonesia yaitu minimal 8%. Sementara standard deviation yang masih lebih kecil jika dibandingkan nilai mean-nya menunjukkan bahwa simpangan data pada CAR relatif baik. Nilai rata - rata (mean) yang lebih besar dibandingkan nilai standard deviation menunjukkan bahwa data terdistribusi dengan baik. b. Variabel independen FDR mempunyai nilai minimum 78,17 dan nilai maksimum 104,19 Sementara nilai standard deviation sebesar 7,94 dan nilai rata - rata (mean) 89,88. Hal ini menunjukkan bahwa secara statistik, selama periode penelitian rasio FDR PT Bank Mega Syariah ada yang tidak memenuhi standar karena ada rasio yang memeiliki nilai berada di bawah 80%. Sementara standard deviation yang masih lebih kecil jika dibandingkan nilai mean-nya menunjukkan bahwa simpangan data pada FDR relatif baik. Nilai rata - rata (mean) yang lebih besar dibandingkan nilai standard deviation menunjukkan bahwa data terdistribusi dengan baik. c. Variabel independen NPF mempunyai nilai minimum 0,55 dan nilai maksimum 3,89. Sementara nilai standard deviation sebesar
56
1,05 dan nilai rata - rata (mean) 2,35. Hal ini menunjukkan bahwa secara statistik, selama periode penelitian rasio NPF PT Bank Mega Syariah telah memenuhi standar yang ditetapkan oleh Bank Indonesia yakni NPF di bawah 5%. Sementara standar deviation yang masih lebih kecil jika dibandingkan nilai mean-nya menunjukkan bahwa simpangan data pada NPF relatif baik. Nilai rata - rata (mean) yang lebih besar dibandingkan nilai standard deviation menunjukkan bahwa data terdistribusi dengan baik. B. Uji Asumsi Klasik 1. Uji Normalitas Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam suatu model regresi, variabel pengganggu atau residual memiliki distribusi normal atau tidak. Salah satu metodenya dengan menggunakan analisis grafik, baik secara normal, plot atau grafik histogram.42 Uji normalitas dengan grafik normal P-P Plot akan membentuk satu garis lurus diagonal kemudian Plotting data akan dibandingkan dengan garis diagonal. Jika distribusi normal maka garis yang menggambarkan data sesungguhnnya akan mengikuti garis diagonal. Adapun grafik normal uji normalitas dapat dilihat pada gambar 4.1 berikut:
42
Imam Ghozali, Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 19 (Semarang:Universitas Diponegoro, 2011), h. 91.
57
Gambar 4.1 Grafik P-Plot
Berdasarkan gambar 4.1 di atas, grafik normal probability plot terlihat persebaran data mengikuti garis diagonal yang ada. Sehingga dapat disimpulkan bahwa residual terdistribusi normal. Adapun grafik histogram dapat dilihat pada gambar 4.2 berikut: Gambar 4.2 Grafik Histogram
Dari gambar histogram di atas dapat dilihat bahwa data berdistribusi normal yaitu dari simetrisnya bentuk histogram tidak lebih
58
condong ke salah satu sisi. Sehingga dapat disimpulkan bahwa residual terdistribusi normal. 2. Uji Multikoliniertias Uji multikolinieritas bertujuan untuk menguji apakah model regresi ditemukan adanya korelasi antar variabel independen. Model regresi yang baik seharusnya tidak terjadi korelasi antar variabel independen. Multikolonieritas dapat dilihat dari (1) nilai tolerance dan lawannya (2) Variance Inflation Factor (VIF). Suatu model regresi dapat dikatakan bebas multikolinearitas jika nilai TOL ≥ 0,1 atau jika memiliki nilai VIF ≤ 10. Tabel 4.5 Uji Multikolinieritas Model
Collinearity Statistics VIF Tolerance (Constant) CAR
.874
1.144
FDR
.984
1.017
NPF
.869
1.150
1
Sumber : Hasil Olah SPSS
Dari tabel diatas dapat dilihat bahwa setiap variabel independen memiliki nilai TOL ≥ 0,1 dan masing masing variabel tersebut juga memiliki nilai VIF ≤ 10. Jadi dapat dipastikan bahwa penelitian ini terbebas dari masalah multikolinearitas. 3. Uji Heterokedastisitas Uji Heterokedastisitas bertujuan menguji apakah dalam model regresi terjadi ketidaksamaan variance dari residual satu pengamatan ke
59
pengamatan lain. Model regresi yang baik adalah yang tidak terjadi heterokedasitas.
Pengujian
untuk
melihat
ada
atau
tidaknya
heterokedastisitas dapat dilakukan dengan melihat scatterplot antara nilai prediksi variabel terikat (ZPRED) dengan residual (SRESID).43 Hasil pengujian heterokedastisitas yang dilakukan terhadap penelitian ini dapat dilihat pada gambar 4.3 berikut ini: Gambar 4.3 Scatterplot
Berdasarkan scatterplot di atas terlihat bahwa titik-titik menyebar secara acak serta tersebar baik di atas maupun di bawah angka 0 pada sumbu Y, hal ini dapat dikatakan bahwa tidak terjadi heterokedastisitas pada model regresi. 4. Uji Autokorelasi Uji autokorelasi bertujuan menguji apakah dalam model regresi linier terdapat korelasi antara kesalahan penganggu pada periode t dengan 43
Ibid., h. 105.
60
kesalahan penganggu pada periode t–1 (sebelumnya). Cara untuk mendeteksi ada tidaknya autokorelasi adalah dengan uji Durbin-Watson (D-W test). Hasil perhitungan uji Durbin-Watson yang ada akan dibandingkan dengannilai tabel dari Durbin-Watson. Untuk penelitian ini, hasil pengujian autokorelasi dapat dilihat pada tabel 4.6 berikut : Tabel 4.6 Hasil Uji Autokorelasi Model Summaryb Mod
R
el
R
Adjusted R
Std. Error
Square
Square
of the Estimate
1
.448a
.201
.115
Change Statistics
DurbinWatson
R Square
F
Change
Change
1.39934
.201
2.348
df1
df2
Sig. F Change
3
28
.094
Sumber : Hasil Olah SPSS
Hasil perhitungan uji Durbin Watson yang diperoleh adalah sebesar 0,493, dimana nilai tersebut berada di antara -2 dan +2, maka dapat dinyatakan bahwa data penelitian ini tidak terdapat masalah autokorelasi. C. Analisis Linear Berganda Dari hasil uji asumsi klasik di atas dapat disimpulkan bahwa data yang digunakan dalam penelitian ini terdistribusi secara normal serta tidak memiliki masalah multikolinearitas, autokorelasi dan heterokedastisitas. Sehingga memenuhi persyaratan untuk melakukan analisis regresi berganda serta melakukan pengujian terhadap hipotesis.
61
.493
Pembuatan persamaan
regresi
berganda dapat
dilakukan dengan
menginterpretasikan angka-angka yang ada di dalam unstandardized coefficient Beta pada Tabel 4.7berikut: Tabel 4.7 Hasil Analisis Linear Berganda Coefficientsa Model
Unstandardized Coefficients
Standardized
t
Sig.
Coefficients B (Constant) 1
Std. Error -2.769
2.781
CAR
.016
.121
FDR
.068
NPF
-.223
Beta -.996
.328
.024
.132
.896
.026
.438
2.572
.016
.256
-.158
-.873
.390
Sumber : Hasil Olah SPSS
Dari Tabel di atas dengan memperhatikan angka yang berada pada kolom Unstandardized coefficient Beta, maka dapat disusun persamaan regresi berganda sebagai berikut : Y = -2.769 + 0.016X1+0.068X2 – 0.223X3 Dari persamaan regresi di atas maka dapat kita interpretasikan beberapa hal antara lain sebagai berikut : 1. Nilai konstanta persamaan di atas adalah sebesar -2.769. Angka tersebut menunjukkan ROA bank apabila variabel CAR (X1), FDR (X2), dan NPF (X3) bernilai nol. 2. Variabel CAR memiliki nilai koefisien regresi yang positif yaitu sebesar 0.016. Nilai koefisien positif menunjukkan bahwa CAR terhadap ROA berpengaruh positif. Hal ini menggambarkan bahwa jika terjadi kenaikan CAR sebesar 1 satuan, maka ROA akan
62
mengalami peningkatan sebesar 0.016 satuan dengan asumsi variabel independen lain dianggap konstan. 3. Variabel FDR memiliki nilai koefisien regresi yang positif yaitu sebesar 0.068. Nilai koefisien positif menunjukkan bahwa FDR terhadap ROA berpengaruh positif. Hal ini menggambarkan bahwa jika terjadi kenaikan FDR sebesar 1 satuan, maka ROA akan mengalami peningkatan sebesar 0.068 satuan dengan asumsi variabel independen yang lain dianggap konstan. 4. Variabel NPF memiliki nilai koefisien regresi yang negatif yaitu sebesar -0.223. Nilai koefisien yang negatif ini menunjukkan bahwa NPF berpengaruh negatif terhadap ROA. Hal ini berarti setiap kenaikan tingkat NPF sebesar 1 satuan maka ROA akan mengalami penurunan sebesar 0.223 satuan dengan asumsi bahwa variabel independen yang lain dianggap konstan. D. Pengujian Hipotesis 1. Uji Koefisien Determinasi (R2) Koefisien determinasi (R2) digunakan untuk mengukur seberapa jauh kemampuan model dalam menerangkan variabel dependen. Nilai koefisien determinasi yang semakin mendekati satu maka variabel independen yang ada dapat memberikan hampir semua informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi variabel dependen, dan begitu juga sebaliknya. Nilai R2 tersebut akan tampak pada Tabel 4.8berikut :
63
Tabel 4.8 Hasil Uji Koefisien Determinasi (R²) Model
R
R Square .448a
1
Adjusted R Square
.201
.115
Sumber : Hasil Olah SPSS
Dari tabel di atas dapat diketahui bahwa nilai R2 adalah 0,201. Hal ini menunjukkan bahwa sebesar 20,1% ROA dipengaruhi oleh variasi dari ketiga variabel independen yang digunakan, yaitu CAR, FDR dan NPF. Sedangkan sisanya sebesar 79,99% dipengaruhi oleh faktor-faktor lain yang tidak diteliti pada penelitian ini. 2. Uji Signifikansi Parsial (Uji-t) Uji parsial ini untuk mengetahui seberapa besar pengaruh masingmasing variabel independen terhadap variabel dependen, seberapa jauh pengaruh satu variabel independen atau variabel penjelas secara individual mampu menerangkan variabel dependennya. Untuk melihat pengaruh CAR, FDR, dan NPF terhadap profitabilitas yang dikorelasikan dengan ROA dapat lihat pada Tabel 4.11 berikut ini : Tabel 4.9 Hasil Uji Signifikasi Parsial (Uji-t) Model
Unstandardized Coefficients
Standardized
T
Sig.
Coefficients B (Constant)
Std. Error
Beta
-2.769
2.781
-.996
.328
CAR
.016
.121
.024
.132
.896
FDR
.068
.026
.438
2.572
.016
NPF
-.223
.256
-.158
-.873
.390
1
Sumber : Hasil Olah SPSS
64
a. Pengaruh CAR Terhadap ROA Berdasarkan dari tabel 4.9 diatas diperoleh nilai t hitung variabel CAR sebesar 0.132 dengan nilai signifikansi sebesar 0,896 > 0.05 artinya tidak signifikan. Karena nilai t hitung (0.132) lebih kecil dari t tabel (2.048), dapat disimpulkan bahwa CAR secara parsial memiliki pengaruh yang tidak signifikan terhadap ROA. Arah pengaruh bertanda positif menunjukkan bahwa CAR yang tinggi cenderung membuat ROA meningkat. Ini berarti Ho¹ diterima dan Ha¹ ditolak. b. Pengaruh FDR Terhadap ROA Berdasarkan dari tabel 4.9 diatas diperoleh nilai t hitung variabel FDR sebesar 2.572 dengan nilai signifikansi sebesar 0,016 < 0.05 artinya signifikan. Karena nilai t hitung (2.572) lebih besar dari t tabel (2.048), dapat disimpulkan bahwa FDR secara parsial memiliki pengaruh yang signifikan terhadap ROA. Arah pengaruh bertanda positif menunjukkan bahwa FDR yang tinggi cenderung membuat ROA meningkat. Ini berarti Ho² ditolak dan Ha² diterima. c. Pengaruh NPF Terhadap ROA Berdasarkan dari tabel 4.9 diatas diperoleh nilai t hitung variabel NPF sebesar -0.873 dengan nilai signifikansi sebesar 0.390 > 0.05 artinya tidak signifikan. Karena nilai t hitung (-0,873) lebih kecil dari t tabel (2.048) (untuk nilai t yang diabsolutkan), dapat disimpulkan bahwa NPF memiliki pengaruh yang tidak signifikan terhadap ROA. Arah pengaruh bertanda negatif menunjukkan bahwa NPF yang tinggi
65
cenderung membuat ROA menurun. Ini berarti Ho³ diterima dan Ha³ ditolak. 3. Uji Signifikansi Simultan (Uji-f) Pengujian Hipotesis Uji-F ini digunakan untuk menghitung apakah secara secara bersama-sama (simultan) variabel independen yang ada berpengaruh terhadap variabel dependennya. Untuk menguji hipotesis yang ada, statistik uji-F dapat diperoleh melalui tabel Anova seperti yang tertera pada tabel di bawah ini: Tabel 4.10 Hasil Uji Signifikansi Simultan ANOVAa Model
1
Sum of Squares
Df
Mean Square
Regression
13.794
3
4.598
Residual
54.828
28
1.958
Total
68.622
31
F
Sig. 2.348
Sumber : Hasil Olah SPSS
Berdasarkan tabel 4.10 di atas dapat dilihat nilai Fhitung hasil pengolahan data sebesar 2.348 dan nilai signifikansi sebesar 0.094> 0.05 artinya tidak signifikan dan nilai F hitung akan dibandingkan dengan nilai F dari tabel. Dari tabel F pada = 0.05 dan derajat bebas (3:28) diperoleh nilai F tabel sebesar 2.95. Karena F hitung (2.348) < F tabel (2.95) maka dapat disimpulkan bahwa CAR, FDR dan NPF secara simultan memiliki pengaruh yang tidak signifikan terhadap ROA. Ini berarti Ho diterima dan Ha ditolak.
66
.094b
E.
Pengujian Metode Altman (Z-score) Pengujian Metode Altman (Z-Score) pada penelitian ini untuk melihat kondisi perusahaan sehubungan dengan kemungkinan kebangkrutan. Analisis ini bermanfaat untuk perusahaan agar memperoleh peringatan awal akan adanya indikasi kebangkrutan. Tabel 4.11 Hasil Uji Z-Score PT Bank Mega Syariah (%) Periode 2006 2007 2008 2009 2010 2011
X1 0,64 0,415 0,371 0,42 0,421 0,386
X2 0,002 0,058 0,048 0,038 0,068 0,020
X3 0,023 0,049 0,007 0,019 0,018 0,013
X4 0,525 0,355 0,303 0,288 0,273 0,239
Z-Score 4,8 3,57 2,93 3,3 3,38 2,92
2012 2013
0,416 0,557
0,039 0,068
0,03 0,022
0,293 0,404
3,34 4,4
Sumber : Data Diolah
Berdasarkan Tabel 4.11 hasil perhitungan menggunakan metode Altman (Z-score) menunjukkan nilai Z pada PT Bank Mega Syariah selama 20062013 tidak menunjukkan kriteria yang masuk dalam kategori buruk bahkan cenderung sehat, hanya saja pada tahun 2008 dan 2011 patut dicermati bahwa PT Bank Mega Syariah masuk dalam kategori gray area dimana1,23
67
F. Pembahasan Tabel 4.12 Data Keseluruhan PT Bank Mega Syariah (%) Periode 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Q1 9,99 9,32 17,56 12,04 12,14 15,07 12,9 13,5
CAR Q2 Q3 9,2 9,1 10,72 11,58 18,14 15,51 11,45 11,06 12,11 12,36 14,75 13,77 13,08 11,16 13,01 12,7
Q4 8,3 12,91 13,48 10,96 13,14 12,03 13,51 12,99
Q1 103,12 97,12 90,3 90,23 92,43 79,2 84,9 98,37
FDR Q2 Q3 100,68 100,61 98,83 93,68 81,76 81,2 85,2 82,25 86,68 89,11 81,48 83 92,09 88,03 104,19 102,89
Q4 99,54 86,08 79,58 81,39 78,17 83,08 88,88 93,37
Q1 0,55 1,95 1,06 1,72 2,98 2,64 1,53 1,42
NPF Q2 Q3 0,86 0,95 1,19 1,71 1,89 1,85 1,36 1,6 3,01 3,89 2,14 2,22 1,51 1,41 2,19 1,63
Q4 1,35 1 1,5 2,08 3,52 1,79 1,32 1,45
Q1 -0,89 5,43 4,25 0,62 3,18 1,58 3,52 3,57
ROA Q2 Q3 2,02 3,45 5,37 5,59 3,15 2,14 1,56 2,08 2,98 2,47 1,87 1,77 4,13 4,11 2,94 2,57
Z-Score Q4 3,98 5,36 0,98 2,22 1,9 1,65 4,2 2,33
4,8 3,57 2,93 3,3 3,38 2,92 3,34 4,4
Sumber : Laporan Keuangan PT Bank Mega Syariah, diolah.
1. Pengaruh CAR Terhadap Profitabilitas PT Bank Mega Syariah Hasil penelitian dapat diketahui variabel CAR memiliki pengaruh yang positif dan tidak signifikan terhadap ROA. Dimana perhitungan uji secara parsial diperoleh t hitung sebesar 0,132 dengan nilai signifikansi 0,896 > 0,05. Ini berarti bahwa semakin tinggi tingkat kecukupan pemenuhan modal (CAR) suatu bank tidak menjadi tolak ukur keberhasilan manajemen bank dalam memperoleh untung yang tinggi. CAR yang bernilai positif menunjukkan bahwa sesuai dengan teori permodalan, modal adalah faktor yang penting bagi bank dalam rangka pengembangan usaha dan menampung kerugian. Dimana CAR, berarti jumlah modal sendiri yang diperlukan untuk menutupi risiko kerugian yang mungkin timbul dari penanaman asset yang mengandung risiko.44 Tidak signifikannya CAR terhadap ROA, hal ini bisa terjadi dikarenakan peraturan BI yang mengharuskan setiap bank untuk menjaga
44
Veithzal, dkk, Bank and Financial Institution Management (Jakarta: Raja Grafindo, 2007), h. 64.
68
CAR dengan ketentuan minimal 8%, sehingga para pemilik bank menambah modal bank dengan menyediakan dana untuk mengantisipasi skala usaha yang berupa expansi pembiayaan yang diberikan agar CAR bank dapat memenuhi ketentuan BI. Atau juga bisa dikarenakan bank cenderung untuk menginvestasikan dananya dengan hati-hati sehingga CAR tidak berpengaruh banyak terhadap profitabilitas bank. Selain itu jika dilihat pada tabel 4.12 CAR tidak selalu berbanding lurus dengan ROA. Disaat CAR mengalami kenaikan tidak disertai ROA yang mengalami kenaikan begitu juga sebaliknya, walaupun ada beberapa periode dimana ketika CAR mengalami kenaikan diikuti ROA yang juga mengalami peningkatan persentase. 2. Pengaruh FDR Terhadap Profitabilitas PT Bank Mega Syariah Hasil Pengujian menunjukkan bahwa FDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA. Hal ini berarti bahwa kenaikan FDR diikuti dengan kenaikan ROA. Dilihat berdasarkan tabel 4.12 menunjukkan FDR mempunyai pengaruh positif dan signifikan terhadap ROA walaupun ada beberapa periode ketika FDR mengalami kenaikan diikuti dengan turun nya ROA. Pengaruh positif yang ditunjukkan oleh FDR terhadap ROA mengindikasikan bahwa semakin tinggi pembiayaan yang disalurkan dari sumber dana pihak ketiga maka akan meningkatkan ROA pada bank. Secara teoritis, tingkat likuiditas yang tinggi atau rasio FDR yang rendah akan mengakibatkan pendapatan bank menurun.
69
Hal ini disebabkan oleh terlalu banyaknya dana pihak ketiga yang menganggur. Apabila dana tersebut disalurkan melalui pembiayaan akan menjadi produktif dan menghasilkan pendapatan bagi bank. FDR yang tinggi menunjukkan bahwa bank mampu menjalankan fungsi intermediasi keuangan dengan baik. 3. Pengaruh NPF Terhadap Profitabilitas PT Bank Mega Syariah Hasil Pengujian menunjukkan bahwa NPF tidak berpengaruh terhadap ROA. Hal ini menunjukkan bahwa risiko usaha bank yang tercermin dalam NPF tidak berpengaruh secara nyata terhadap ROA. Begitu juga tabel 4.12 menunjukkan bahwa turun nya nilai NPF tidak selalu disertai dengan naik nya nilai ROA dan sebaliknya. Hal ini disebabkan karena pembiayaan bermasalah pada PT Bank Mega Syariah tidak terlalu besar. Meskipun hasil penelitian ini menyatakan bahwa NPF tidak berpengaruh terhadap ROA, tetapi PT Bank Mega Syariah harus berhatihati dalam mengelola dan menyalurkan pembiayaan untuk mengurangi jumlah pembiayaan yang bermasalah. Pengaruh negatif yang ditunjukkan oleh NPF mengindikasikan bahwa semakin tinggi pembiayaan yang non lancar atau pembiayan bermasalah, maka akan menurunkan ROA pada bank. 4. Pengaruh CAR, FDR dan NPF secara simultan terhadap Profitabilitas PT Bank Mega Syariah
70
Hasil pengujian menunjukkan bahwa CAR, FDR dan NPF secara simultan berpengaruh tidak signifikan terhadap ROA. Berdasarkan hasil perhitungan 20,1% ROA dipengaruhi oleh CAR, FDR dan NPF, berarti 79,99% ROA pada PT Bank Syariah Mega dipengaruhi oleh faktor-faktor lain yang tidak diteliti dalam penelitian ini. 5. Kondisi Keuangan PT Bank Mega Syariah Diuji Dengan Metode Altman (Z-score) Hasil
pengujian
menggunakan
metode
Altman
(Z-score)
menunjukkan bahwa profitabilitas PT Bank Mega Syariah bisa dikatakan sehat. Berdasarkan hasil perhitungan, PT Bank Mega Syariah rata-rata memiliki nilai Z ≥ 2,99, dimana mengacu pada model Altman (Z-score) yang memiliki cutoff point sebesar 2,99. Nilai Working Capital to Total Assets yang cukup baik mengindikasikan kondisi likuiditas yang dimiliki PT Bank Mega Syariah kuat. Meskipun ada dimana masuk ke dalam gray area pada beberapa periode, namun pihak manajemen mampu bekerja secara optimal melakukan perbaikan sehingga kembali meningkatkan profitabilitas bank di tahun-tahun berikutnya.
71
BAB V PENUTUP
A. Kesimpulan Berdasarkan hasil analisis penelitian dan pembahasan yang telah diuraikan pada bab sebelumnya, maka dapat disimpulkan beberapa hal antara lain: 1. CAR memiliki pengaruh yang positif dan tidak signifikan terhadap ROA, dengan nilai signifikansi 0,896 > 0,05 artinya tidak signifikan. Karena nilai t hitung (0.132) lebih kecil dari t tabel (2.048), maka CAR secara parsial memiliki pengaruh yang tidak signifikan terhadap ROA. 2. FDR memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap ROA, dengan nilai signifikansi sebesar 0,016 < 0.05 artinya signifikan. Karena nilai t hitung (2.572) lebih besar dari t tabel (2.048), maka FDR secara parsial memiliki pengaruh yang signifikan terhadap ROA. 3. NPF tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap ROA, dengan nilai signifikansi sebesar 0.390 > 0.05 artinya
tidak
signifikan. Karena nilai t hitung (-0,873) lebih kecil dari t tabel (2.048), maka NPF memiliki pengaruh yang tidak signifikan terhadap ROA
72
4. CAR, FDR, dan NPF secara simultan memiliki pengaruh yang tidak signifikan terhadap ROA PT Bank Mega Syariah periode 2006-2013. Hal tersebut
dibuktikan dengan hasil uji-F yang
menyatakan bahwa nilai signifikansi sebesar 0.094 > 0.05 artinya tidak signifikan dan nilai F hitung (2.348) < F tabel (2.95), maka dapat disimpulkan ROA PT Bank Mega Syariah dipengaruhi oleh faktor-faktor lain yang tidak diteliti pada peneltian ini. 5. Perhitungan menggunakan metode Altman (Z-score) menunjukkan Z-score pada PT Bank Mega Syariah termasuk dalam kriteria baik bahkan cenderung sehat. Hal tersebut berdasarkan perhitungan bahwa Z-score PT Bank Mega Syariah rata-rata memiliki nilai Z ≥ 2,99 dimana mengacu pada model Altman (Z-score) yang memiliki cutoff point sebesar 2,99, maka bisa dikatakan kondisi PT Bank Mega Syariah aman dari kebangkrutan. B. Saran 1. Bagi Penelitian Selanjutnya Penelitian selanjutnya diharapkan memperluas objek dan sampel penelitian agar memberikan hasil penelitian yang lebih akurat mengenai profitabilitas bank khususnya PT Bank Mega Syariah. 2. Bagi Pihak Terkait Pihak manajemen PT Bank Mega Syariah diharapkan untuk lebih meninjau rasio-rasio yang telah diteliti sehingga bisa digunakan sebagai bahan pertimbangan dalam pengambilan keputusan.
73
DAFTAR PUSTAKA Bank Indonesia. Undang-undang Nomor 10 Tahun 1998 tentang Perubahan Atas Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1992 Tentang Perbankan. Jakarta: Bank Indonesia, 2008. ,
” Undang-undang Republik Indonesia No. 21 Tahun 2008 Tentang Perbankan Syariah.
,
SE BI No. 21/11/DPNP LKP Triwulan dan Bank Umum.
,
SE BI No. 13/27/DPM tentang Likuiditas Bank Syariah.
Dendawijaya, Lukman. Manajemen Perbankan, Edisi Kedua, Cetakan Kedua, Bogor: Ghalia Indonesia, 2005. Ghozali, Imam. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 19. Semarang: Badan Penerbit Universitas Dipenogoro, 2011. Harahap, Sofyan S., Wiroso dan Muhammad Yusuf. Akuntansi Perbankan Syariah. Jakarta: LPFE Usakti, 2006. Karim, Adiwarman.Bank Islam: Analisis Fiqih dan Keuangan. Edisi Ketiga. Jakarta: Rajawali, 2006. Kuncoro,
Mudrajad
dan
Suhardjono.
Manajemen
Perbankan
Teori
dan
Aplikasi. Yogyakarta: BPFE UGM, 2002. Martono. Bank dan Lembaga Keuangan Lain.Yogyakarta: Ekonosia, 2002. http://www.megasyariah.co.id/ Moh. Ramli Faud, M. Rustan D.M. Akuntansi Perbankan (Petunjuk Praktis Operasional Bank). Yogyakarta: Graha Ilmu, 2005. Muhammad. Bank Syariah Problem dan Proses Perkembangan di Indonesia.Yogyakarta: Graha Ilmu, 2005.
74
Munawir. Analisis Laporan Keuangan, Cetakan Keempat Belas. Yogyakarta: Liberty, 2007. Pudjo Mulyono, Teguh.Analisis Laporan Keuangan Perbankan. Jakarta: Djambatan, 2000. Safii Antonio, Muhammad. Bank Syariah dari Teori ke Praktik. Jakarta: Gema Insani, 2001. Santoso, S. Statistik Multivariat Konsep dan Aplikasi dengan SPSS. Jakarta: PT Elex Media Komputindo, 2010. Sinungan, Muchdarsyah.Manajemen Dana Bank, Edisi Kedua. Jakarta: Bumi Aksara, 2000. Sriyatun. “Analisis Pengaruh Pemberian Pembiayaan Mudharabah BMT terhadap Peningkatan Pendapatan Pedagang Kecil Di Kabupaten Sukoharjo.” Skripsi S1 Universitas Muhammadiyah Surakarta, 2009. Suci,
Ayu
Ramadhani.
dan
Lukviarman,
Niki.
“Perbandingan
Analisis
Prediksi Kebangkrutan Menggunakan Model Altman Pertama, Altman Revisi, dan Altman.”Jurnal Siasat Bisnis, (Desember 2009). Sugiyono. Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif & RND. Bandung: Alfabeta, 2010. Sunyoto, Danang. Analisis Regresi dan Uji Hipotesis.Edisi Pertama.Yogyakarta: Media Pressindo, 2009. Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 13/27/DPM 1 Desember 2011 Taswan. Manajemen Perbankan. Yogyakarta: UPP AMP YKPN, 2006. Veithzal, Rivai, dkk. Islamic Banking: Sebuah Teori, Konsep, dan Aplikasi. Jakarta: Bumi Aksara, 2010.
75
Lampiran 1 : Rasio Keuangan PT. Bank Mega Syariah (%)
Tahun
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Kuartal I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV
CAR 9.99 9.20 9.10 8.30 9.32 10.72 11.58 12.91 17.56 18.14 15.5 13.48 12.04 11.45 11.06 10.96 12.14 12.11 12.36 13.14 15.07 14.75 13.77 12.03 12.9 13.08 11.16 13.51 13.5 13.01 12.7 12.99
FDR 103.12 100,68 100.61 99.54 97.12 98.83 93.68 86.08 90.3 81.76 81.2 79.58 90.2 85.2 82.3 81.39 92.4 86.68 89.1 78,17 79.2 81.48 83 83.08 84.9 92.09 88.03 88.88 98.4 104.2 103 93.37
76
NPF 0.55 0.86 0.95 1.35 1.95 1.19 1.71 1.00 1.06 1.89 1.85 1.5 1.72 1.36 1.6 2.08 2.98 3.01 3.89 3.52 2.64 2.14 2.22 1.79 1.53 1.51 1.41 1.32 1.42 2.19 1.63 1.45
ROA 0.89 2.02 3.45 3.98 5.43 5.37 5.59 5.36 4.25 3.15 2.14 0.98 0.62 1.56 2.08 2.22 3.18 2.98 2.47 1.9 1.58 1.87 1.77 1.65 3.52 4.13 4.11 4.2 3.57 2.94 2.57 2.33
Lampiran 2 : Data Z-Score(%)
Periode 2006 2007 2008 2009
X1 0,64 0,415 0,371 0,42
X2 0,002 0,058 0,048 0,038
X3 0,023 0,049 0,007 0,019
X4 0,525 0,355 0,303 0,288
Z-Score 4,8 3,57 2,93 3,3
2010 2011 2012 2013
0,421 0,386 0,416 0,557
0,068 0,020 0,039 0,068
0,018 0,013 0,03 0,022
0,273 0,239 0,293 0,404
3,38 2,92 3,34 4,4
Lampiran 3 : Deskripsi Variabel Penelitian
N
Minimum
Maximum
Mean
Std. Deviation
CAR
32
8.30
18.14
12.4853
2.22098
FDR
32
78,17
104.19
89.8819
7.94781
NPF
32
.55
3.89
2.3463
1.05388
ROA
32
-.89
5.59
2.8653
1.48783
Valid N (listwise)
32
Lampiran 4 : Uji Multikolinieritas
Model
Collinearity Statistics VIF Tolerance (Constant) CAR
.874
1.144
FDR
.984
1.017
NPF
.869
1.150
1
77
Lampiran 5 : Uji Heterokedastisitas
Lampiran 6 : Uji Autokorelasi
Model Summaryb Mod
R
el
R
Adjusted R
Std. Error
Square
Square
of the Estimate
1
.448a
.201
.115
1.39934
Change Statistics
DurbinWatson
R Square
F
Change
Change
.201
78
2.348
df1
df2
Sig. F Change
3
28
.094
.493
Lampiran 7 : Uji Normalitas
Lampiran 8 : Uji Analisis Linear Berganda
Coefficientsa Model
Unstandardized Coefficients
Standardized
t
Sig.
Coefficients B (Constant) 1
Std. Error -2.769
2.781
CAR
.016
.121
FDR
.068
NPF
-.223
Beta -.996
.328
.024
.132
.896
.026
.438
2.572
.016
.256
-.158
-.873
.390
Sumber : Hasil Olah SPSS
Lampiran 9 : Uji Koefisien Determinasi (R2)
Model
1
R
R Square .448a
Adjusted R Square
.201
79
.115
Lampiran 10 : Uji Signifikasi Parsial (Uji-t)
Model
Unstandardized Coefficients
Standardized
T
Sig.
Coefficients B (Constant)
Std. Error
Beta
-2.769
2.781
-.996
.328
CAR
.016
.121
.024
.132
.896
FDR
.068
.026
.438
2.572
.016
NPF
-.223
.256
-.158
-.873
.390
1
Sumber : Hasil Olah SPSS
Lampiran 11 : Hasil Uji Signifikansi Simultan (Uji-f)
ANOVAa Model
1
Sum of Squares
Df
Mean Square
Regression
13.794
3
4.598
Residual
54.828
28
1.958
Total
68.622
31
80
F 2.348
Sig. .094b
